La Evaluacion Crediticia y Su Influencia en La Cartera Morosa en Cajas Del Distrito de Huanuco

UNIVERSIDAD DE HUNUCO
FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
CARRERA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD Y FINANZAS
LA CARTERA MOROSA Y SU IMPACTO EN LA RENTABILIDAD

DE LA CMAC TRUJILLO SA DE LA AGENCIA HUANUCO PERIODO
2016
PROYECTO DE INVESTIGACIN PARA OPTAR EL TTULO

PROFESIONAL DE CONTABILIDAD Y FINANZS.
Investigador: Carlos A. LUNA RAMIREZ.
Asesor: Mg Luis TARAZONA CERVANTES.
Hunuco Per - 2017

DEDICATORIA
Dedico este proyecto de tesis a Dios y a mis
padres. A Dios porque ha estado conmigo a cada
paso que doy, cuidndome y dndome fortaleza
para continuar, a mis padres, quienes a lo largo de
mi vida han velado por mi bienestar y educacin
siendo mi apoyo en todo momento. Depositando su
entera confianza en cada reto que se me
presentaba sin dudar ni un solo momento en mi
inteligencia y capacidad. Es por ellos que soy lo
que soy ahora. Los amo con mi vida.
I
AGRADECIMIENTO
A la CMAC Trujillo S.A agencia Hunuco, a la universidad de Hunuco por
haberme brindado conocimientos, al docente por guiado por haberme guiado por
el camino correcto, a mi asesor de tesis quin me ayud en todo momento.
ii
NDICE
RESUMEN ......................................................................................................................................... v
ABSTRACT .......................................................................................................................................vi
INTRODUCCIN ............................................................................................................................. vii
CAPITULO I....................................................................................................................................... 2
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA ................................................................................... 2
1.1. Descripcin del problema ........................................................................................ 2
1.2. Formulacin del problema ....................................................................................... 4
1.3. Objetivo general.......................................................................................................... 5
1.4. Justificacin de la investigacin............................................................................ 5
1.5. Limitaciones de la investigacin............................................................................ 6
1.6. Viabilidad de la investigacin ................................................................................. 6
CAPITULO II ..................................................................................................................................... 7
MARCO TEORICO....................................................................................................................... 7
2.1 Antecedentes de la investigacin .......................................................................... 7
2.2 Bases tericas........................................................................................................... 31
Cartera morosa (Non performing loan portfolio) .................................................................... 31
Comprende la cartera pesada ms la cartera refinanciada y/o reestructurada ................ 31
Cartera deficiente (Bad debt portfolio) .................................................................................... 34
Cartera dudosa (Doubtful debt portfolio) ................................................................................ 34
Consecuencias de una cartera morosa.................................................................................. 35
Gastos financieros .......................................................................................................................... 40
2.3 Definiciones conceptuales..................................................................................... 40
2.4 Hiptesis ..................................................................................................................... 42
2.5 Variables ..................................................................................................................... 42
2.6 Operacionalizacion de variables (dimensiones e indicadores) ................... 43
CAPITULO III .................................................................................................................................. 44
METODOLOGIA DE LA INVESTIGACION ............................................................................ 44
3.1 Tipo de investigacin .............................................................................................. 44
3.2 Poblacin y muestra ................................................................................................ 47
iii
3.3 Tcnicas e instrumentos de recoleccin de datos.......................................... 48
3.4 Tcnicas para el procesamientos de datos....................................................... 50
CAPITULO IV .................................................................................................................................. 52
4.1 Seleccin y Validacin de los Instrumentos. .................................................... 52
CAPITULO V ................................................................................................................................... 78
DISCUSIN DE RESULTADOS ............................................................................................. 78
5.1. Presentar la contraprestacin de los resultados del trabajo de investigacin ...... 78
a) Con el objetivo de la investigacin .............................................................................. 78
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS ....................................................................................... 81
5.1. ANEXOS (matriz de consistencia e instrumentos de investigacin) ......... 84
iv
RESUMEN
El presente trabajo de investigacin titulado La cartera morosa y su impacto en la
rentabilidad de la CMAC Trujillo S.A agencia Hunuco periodo 2016 tuvo como
objetivo general Determinar si la cartera morosa influye en la rentabilidad de la
CMAC Trujillo SA agencia Hunuco 2016. Este trabajo se realiz a base de una
investigacin por su finalidad de aplicada, teniendo como poblacin a los
trabajadores de CMAC Trujillo S.A y como muestra a 20 trabajadores de quienes
se estudi cada caso. Al final, los resultados obtenidos mostraron que la que la
cartera morosa en el 2016 ha tenido una relacin positiva fuerte, con impacto en la
rentabilidad. El impacto se manifiesta en el crecimiento de la pausado de CMAC
Trujillo S.A con respecto a otras entidades del mismo rubro, lo cual es debido a los
crditos mal colocados, originados por el no cumplimiento de los clientes
recurrentes y el no cumplimiento de las evaluaciones segn las normas tcnicas
financieras, lo que genera una cobranza deficiente y una baja recaudacin.
Asimismo, se pudo identificar de manera precisa los factores y cules de ellos
tienen mayor incidencia en el incumplimiento de pagos de los prestatarios. Los
factores identificados son los gastos financieros, la clasificacin de clientes
deudores. Entendiendo as que el retraso en el cumplimiento de sus pagos se
debe mayormente a factores econmicos y financieros que no toman decisiones
adecuadas.
v
ABSTRACT
This research paper entitled the debt portfolio and its impact on the profitability of
the CMAC Trujillo SA agency Hunuco 2016 period had as general objective
determine whether debt portfolio influences the profitability of the CMAC Trujillo SA
agency Hunuco - 2016. This work conducted on the basis of an investigation for
its purpose of applied, having as a population the workers of CMAC Trujillo SA and
as a sample of 20 workers from whom each case was studied. In the end, the
results obtained showed that the delinquent portfolio in 2016 had a strong positive
relationship, with an impact on profitability. The impact is reflected in the growth of
the slow CMAC Trujillo SA with respect to other entities in the same category,
which is due to credit misplaced, resulting from non-compliance with repeat
customers and non-compliance assessments as financial technical norms, which
generates a poor collection and a low collection. Likewise, it was possible to
identify precisely the factors and which of them have the greatest incidence in the
default of payments by the borrowers. The factors identified are financial expenses,
the classification of debtor customers. Understanding that the delay in fulfilling their
payments is mainly due to economic and financial factors that do not make
adequate decisions.
vi
INTRODUCCIN
Se ha observado que desde inicios y fines de la dcada de los noventa y lo que va
del presente siglo, se ha venido produciendo un rpido crecimiento de las
actividades financieras en el pas, lo que se vio reflejado sobre todo con el
crecimiento del monto intermediado a travs del sistema financiero formal.
En nuestro pas hace algunos aos, muchos depositantes e inversionistas que
confiaron sus depsitos e inversiones en instituciones bancarias, han enfrentado la
prdida o merma de su patrimonio por las quiebras bancarias que enfrentaron
algunos bancos.
Un problema recurrente en los pases del mundo ha sido el incremento de crisis
bancarias o episodios de inestabilidad financiera, que han generado un alto costo
tanto para los ahorristas, accionistas, el Estado y economa en general.
Para evitar tales costos, muchos pases han dedicado un gran esfuerzo para
fortalecer el sistema financiero, implementando sistemas de regulacin y
supervisin prudencial de las entidades bancarias. Las cajas rurales de ahorro y
crdito han venido cumpliendo un rol importante en la expansin de dicho
mercado al registrar tasas de crecimiento promedio.
Cabe preguntarse de qu manera el control de la cartera morosa se relaciona con
la rentabilidad de la CMAC Trujillo S.A de la agencia del distrito de Hunuco
periodo 2016.
La presente investigacin se justica debido a la trascendencia y por el impacto que
causa la morosidad en el logro de los objetivos de la CMAC Trujillo S.A brindando
informacin idneo para tomar decisiones al evaluar al cliente y otorgar prstamo,
vii
esta actividad genera riesgo de liquidez de la institucin lo cual dificulta hacer
frente sus obligaciones con sus ahorristas.
Cabe preguntarse entonces hasta qu punto el aumento de la competencia en el
segmento de microcrditos es un factor relevante en el deterioro de la calidad de
cartera de las cajas rurales de ahorro y crdito (medida por el incremento de la
morosidad), como consecuencia del posible sobreendeudamiento que enfrentaron
sus clientes. Para analizar lo anterior, se emplea la metodologa de anlisis de
cosechas, con la informacin mensual del Reporte Crediticio de Deudores de la
SBS para el periodo enero 2011 y diciembre 2012. El anlisis de cosechas
consiste en la segmentacin de la cartera en cohortes de crditos de acuerdo con
la fecha de desembolso del crdito y otros criterios como producto crediticio o
sector econmico, a fin de evaluar comparativamente su evolucin en el tiempo.
Esta metodologa permite obtener indicadores refinados de riesgo, al considerar
crditos con un mismo inicio de vida en lugar de la cartera total que combina
crditos antiguos y nuevos. Dichos indicadores pueden compararse de manera
evolutiva, con la finalidad de anticipar el comportamiento futuro de la cartera y
establecer medidas de alerta temprana. En nuestro pas, la SBS establece el uso
del anlisis de cosechas por las entidades supervisadas como parte de las
medidas prudenciales para la administracin del riesgo de sobreendeudamiento
de deudores minoristas, con especial nfasis en los resultados de las campaas
de aumento de lneas de crdito por tarjeta o de captacin de clientes para
productos de crdito de consumo. Tambin se establece el uso de esta
viii
metodologa en el seguimiento a nivel de portafolio, como parte de la gestin del
riesgo de crdito de nuevas operaciones minoristas crditos a pequeas y micro
empresas, de consumo e hipotecarios en el marco de campaas, que permita
evaluar las medidas correctivas necesarias.
ix
CAPITULO I
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
1.1. Descripcin del problema
Se ha observado que desde inicios y fines de la dcada de los noventa y lo
que va del presente siglo, se ha venido produciendo un rpido crecimiento
de las actividades financieras en el pas, lo que se vio reflejado sobre todo
con el crecimiento del monto intermediado a travs del sistema financiero
formal.
Las instituciones bancarias son un pilar fundamental para el desempeo de
la economa y su estabilidad financiera, es sensible a la confianza o
desconfianza de todos aquellos que llevamos nuestro dinero, recursos
financieros, es decir, los depositantes quienes se encuentran lejanos,
2
desconociendo los diversos riesgos que asumen dichas instituciones;
adems, de cmo los intermediarios financieros administran los riesgos de
sus portafolios de activos financieros.
En nuestro pas hace algunos aos, muchos depositantes e inversionistas
que confiaron sus depsitos e inversiones en instituciones bancarias, han
enfrentado la prdida o merma de su patrimonio por las quiebras bancarias
que enfrentaron algunos bancos. Un problema recurrente en los pases del
mundo ha sido el incremento de crisis bancarias o episodios de
inestabilidad financiera, que han generado un alto costo tanto para los
ahorristas, accionistas, el Estado y economa en general.
Para evitar tales costos, muchos pases han dedicado un gran esfuerzo
para fortalecer el sistema financiero, implementando sistemas de
regulacin y supervisin prudencial de las entidades bancarias as como el
establecimiento de seguros de depsitos explcitos.
Una de las caractersticas ms importantes de los sistemas bancarios de
Amrica Latina es la dolarizacin de sus pasivos y activos, situacin que
obliga a los bancos a calzar sus depsitos en dlares con los prstamos en
dlares, buscando protegerse contra el riesgo cambiario. Sin embargo, al
prestar montos considerables en dlares a empresas nacionales que
venden sus productos en moneda nacional, muchos bancos no hacen ms
que trasladar el descalce cambiario desde sus propios balances a los
balances de los prestatarios. De esta manera los bancos sustituyen un
menor riesgo cambiario por un mayor riesgo de falta de pago. As, la
3
dolarizacin financiera introduce un nuevo riesgo, este es el riesgo
Cambiario Crediticio.
La caja municipal de ahorro y crdito de Trujillo SA de la agencia del
distrito de Hunuco que brinda servicios financieros de carcter solidario,
constituida en forma libre y voluntaria para satisfacer necesidades
comunes. Evaluacin Crediticia facilita la evaluacin crediticia de clientes al
momento de la asignacin de un crdito, de la apertura de cuentas
bancarias o de una tarjeta de crdito que ello permite conocer el riesgo o
beneficio que puede representar dichos clientes.
1.2. Formulacin del problema
1.1.1. Problema general
De qu manera el control de la cartera morosa se relaciona con la
rentabilidad de la CMAC Trujillo S.A de la agencia del distrito de Hunuco
periodo 2016?
1.1.2. Problema especfico
Existe una relacin entre la categora deficiente y el impacto
de la rentabilidad CMAC Trujillo SA agencia Hunuco - 2016?
De qu manera relaciona la categora deficiente y el impacto
de la rentabilidad de la CMAC Trujillo SA agencia Hunuco -
2016?
Cmo se explica la relacin de la categora perdida y el
impacto de la rentabilidad CMAC Trujillo SA agencia Hunuco -
2016?
4
1.3. Objetivo general
Determino que cartera morosa influye en el impacto de rentabilidad de la
CMAC Trujillo S.A agencia Hunuco periodo 2016.
1.3.1. Objetivos especficos
Demostr que la categora deficiente y la influyo en el impacto
de la rentabilidad CMAC Trujillo agencia Hunuco -2016.
Identifico la relacin directa de la categora perdida y el impacto
de la rentabilidad de la CMAC Trujillo SA agencia Hunuco -
2016.
Explico la relacin de la categora perdida y el impacto en la
rentabilidad de la CMAC Trujillo SA agencia Hunuco - 2016.
1.4. Justificacin de la investigacin
1.4.1 Justificacin terica
Esta investigacin se realiza con el propsito es aportar al conocimiento,
debido a la trascendencia y por el impacto que causa la morosidad en el
logro de los objetivos de la CMAC Trujillo S.A brindando informacin
idneo para tomar decisiones al evaluar al cliente y otorgar prstamo, esta
actividad genera riesgo de liquidez de la institucin lo cual dificulta hacer
frente sus obligaciones con sus ahorristas.
1.4.2 justificacin practica
Esta investigacin se realiza porque existe la necesidad de mejorar el nivel
de evaluacin el riesgo crediticio por parte de la entidad financiera al
momento de otorgar crditos a los prestatarios.

5
1.4.3 Justificacin metodolgica
As mismo, esta metodologa establece una serie de factores a ser
presentados siendo estos los principales activos del proyecto junto al
producto final. Los documentos con los que se debe cumplir se acomodan
directamente a las necesidades de este proyecto de tesis puesto que
permiten demostrar a los interesados el avance del mismo en cada fase .
1.5. Limitaciones de la investigacin
Mi investigacin se limita en los clientes que depositan y los clientes de la
cartera morosa de la cooperativa san francisco del distrito de Hunuco
dado que el tema es de suma importancia y generar con mi investigacin el
desarrollo de estas entidades.
1.6. Viabilidad de la investigacin
La investigacin es accesible ya que se cuenta con gran cantidad de
material para poder realizar el presente estudio.
6
CAPITULO II
MARCO TEORICO
2.1 Antecedentes de la investigacin
2.1.1. Antecedentes a nivel internacional
TITULO: Decisiones econmicas que toman los clientes morosos
del sistema financiero.
AUTOR: Irene Luca Acosta de Rubira
LUGAR: Quito, junio de 2016
CONCLUSIONES:
Los bancos privados son los que generan la mayor estructura
de crdito. En relacin a sus productos, los crditos tienen
diversas orientaciones, que se clasifican en crdito comercial,
consumo, vivienda y microempresa.
Los bancos privados tienen a su vez una clasificacin entre
bancos grandes, medianos y pequeos. Del total de bancos
privados, 4 se encuentran en la categora de grandes: (Banco de
Guayaquil, Banco del Pacfico, Banco Pichincha y Banco
Produbanco); 7 son medianos (Banco del Austro, Bolivariano,
Solidario, General Rumiahui, Internacional, Machala y
Promerica) y 16 son catalogados como pequeos (Banco
Amazonas, Cofiec, Comercial de Manab, Litoral, Loja, Citibank,
Sudamericano, CoopNacional, Procredit, Capital, Finca, Delbank,
D-Miro y Bancodesarrollo).
7
Del total de los activos del sistema bancario privado
ecuatoriano, el 66% corresponde a los bancos grandes lo cual da
bastantes luces de la concentracin de activos que poseen contra
el total de bancos ya que se trata de nicamente 4 instituciones
en esta categora. El 27% del total de activos se concentra en los
bancos medianos y finalmente el 7% en los 16 bancos
catalogados como pequeos.
Los bancos grandes tienen una alta concentracin de capitales
debido a la gran cantidad de depositantes que permiten que el
dinero se canalice a nuevos crditos e inversiones productivas.
El tamao de los bancos tiene una relacin directa con la
participacin sobre el total de crditos del sistema financiero. Los
Bancos privados mantienen la mayor participacin dentro del total
de crditos del sistema financiero. Para diciembre del 2010 un
78,23% era manejado por los mismos; y, tan solo un 21,77% por
el resto de entidades privadas.
El crecimiento del 3,4% de la economa ecuatoriana permiti
que el sistema financiero incremente su actividad de
intermediacin. Esto se vio reflejado en el aumento de la cartera
de crdito, la cual se financia a travs del crecimiento de los
depsitos.
El grupo de cartera de crditos, incluye una clasificacin
principal de acuerdo a la actividad a la cual se destinan los
8
recursos, estas son: comercial, consumo, vivienda y
microempresa.
La cartera comercial fue la nica que tuvo un decrecimiento
entre el 2010 y el 2011 y a partir del 2012 volvi a crecer ao a
ao pero en menor magnitud, el 4,9% del 2011 al 2012 y
nicamente el 0,9% del 2013 al 2014. Las carteras de consumo y
microempresa presentaron un crecimiento del 2010 al 2011 y
partir de entonces una disminucin. La nica cartera que siempre
estuvo a la baja es la cartera de crdito de vivienda que entre
2010 y 2011 disminuy en 24,9% y para el ltimo perodo
disminuy en 2,2%. La cartera bruta de crditos de los bancos
privados tuvo un crecimiento entre el 2010 y el 2014 en 8290
millones, sin embargo la tasa de crecimiento ao a ao fue
cayendo de un 20% entre el 2011 y el 2010 al 9% entre el 2013 y
el 2012, la tasa de crecimiento ms baja del perodo de anlisis.
El comportamiento de la cartera improductiva va de la mano con
la evolucin de la cartera bruta para el perodo analizado. El
segmento de cartera improductiva que mayor impacto tuvo fue la
cartera de microempresa y la cartera de consumo. La cartera
improductiva no solo que no genera intereses, sino que
representa para las instituciones prestamistas un costo de
oportunidad perdido ya que no se recupera liquidez lo que limita
el nuevo otorgamiento de crdito.
9
El comportamiento de los portafolios de crdito es un reflejo de
cmo se fue sintiendo la recesin, donde los bancos ajustaron
sus polticas de crdito para mitigar el riesgo en las carteras ms
vulnerables quitndoles participacin en el global de la cartera de
crdito.
Las instituciones financieras estn obligadas a calcular
indicadores para medir la calidad de sus activos y de esa manera
evaluar su desempeo en la colocacin del crdito. En el perodo
de estudio, el ndice de morosidad ha tenido un crecimiento anual
a excepcin del ao 2013, el cual baj de 2,80 en 2012 a 2,60.
La nica cartera que ha venido disminuyendo su ndice de
morosidad ao tras ao ha sido la cartera comercial, esto es el
reflejo del buen comportamiento de la cartera improductiva que
se redujo en los aos 2011 y 2012 y en 2013 cuando creci en
3,4%, la cartera bruta creci en 13,6% siendo la cartera de mayor
crecimiento para ese ao.
Existen operaciones que caen en mora y finalmente tienen que
ser castigadas o tras el respectivo anlisis se castigan debido a
que se determina que son crditos irrecuperables a pesar de las
medidas tomadas por las Instituciones Financieras para minimizar
el riesgo en el otorgamiento de cualquier tipo de crdito. Esto se
debe a que las condiciones bajo las cuales los deudores en su
momento fueron evaluados pueden haber cambiado.
10
Tras haber hecho el modelo de regresin lineal con la base de
la cartera castigada se determinaron las variables
socioeconmicas y de gestin que explican la recuperacin de
cartera.
El resultado del modelo arroja en cuanto a las variables propias
de la gestin que a mayor cantidad de gestiones domiciliarias,
mayor recuperacin y que es importante lograr el contacto directo
en telefona ya que mientras ms se contacte a los clientes de
forma directa igualmente mayor ser la recuperacin.
Por el lado de las variables socioeconmicas, a mayor tasa de
desempleo mayor recuperacin. Esto se explica ya que los
clientes ante una situacin de desempleo querrn minimizar
problemas y empezar por pagar sus deudas. Por el otro lado, la
tasa de crecimiento del consumo final de los hogares tiene una
relacin negativa con la recuperacin ya que si crece el consumo
de los hogares, la recuperacin cae. Si sube el consumo final de
los hogares en otros productos porque hay promociones o porque
hay otras preferencias de gasto, hace que inmediatamente el
recupero caiga.
Finalmente, si sube el recupero en algn mes o el recupero
promedio global sube, la recuperacin se cae. Esto es un poco
ambiguo, por un lado existen liquidaciones y estos clientes ya no
cancelarn nada al siguiente mes, por otro lado existen clientes
11
que se conforman con haber pagado una cuota y deciden dejar
de pagar por unos meses o abonaron un monto alto y los
siguientes meses deciden abonar menores montos.
La cartera morosa de clientes con atrasos o incobrables es
parte del negocio financiero, sin embargo este porcentaje de
cartera se debe cuidar que no sobrepase los lmites esperados.
Es por esto que es importante tomar en cuenta la cobranza como
parte integral del proceso de crdito.
Se puede afirmar que la Cobranza es un importante servicio
que permite el mantenimiento de los clientes, es un proceso
estratgico y clave para generar el hbito y una cultura de pago
en los clientes. Los mecanismos de recuperacin de cartera son
necesarios tanto para cartera vencida como incluso para la
cartera castigada de cualquier institucin financiera.
Existen diferentes tipos de prcticas para la recuperacin de
cartera que implican diferentes tiempos y actores. Puede tratarse
de la recuperacin preventiva (antes del vencimiento) o posterior
al vencimiento (de reiteracin y persuasin). Al decir que implica
diferentes actores, puede tratarse de la creacin de un
departamento de cobranzas dentro de la misma institucin como
la contratacin de un tercero que provea este servicio. Segn las
ventajas y desventajas analizadas, la institucin financiera tendr
12
que hacer una evaluacin de costos para escoger la que mejor le
convenga.
Del anlisis de la eficiencia de recuperacin de cartera por
rango mora se pudo observar que tanto la recuperacin como la
contactabilidad son inversamente proporcionales al rango de
mora que tenga la cartera. Es decir, a menos das de mora,
mayor ser la recuperacin, el pago promedio y mejor ser la
contactabilidad directa. Por el contrario, en operaciones con
muchos das de vencimiento, la recuperacin es casi nula e
implica mayores esfuerzos en la gestin de cobranzas.
Por ltimo, se estimaron las variables y caractersticas que
determinan si un cliente puede ser evaluado como bueno o malo
de acuerdo a si este tiene pagos constantes o no. La regresin
simple arroj que los parmetros de recuperacin son mayor
gestin telefnica y domiciliaria, mejor probabilidad de pago y se
corrobor que el desempleo (el no estar afiliada al IESS o
registrado en el SRI) genera mayor probabilidad de pago. Para
esta muestra, los hombres son mejores pagadores que las
mujeres, y aquellos clientes con contacto directo tienen una
probabilidad de pago ms alta que si se tiene contacto con una
tercera persona.
TITULO: La administracin del riesgo de crdito en la cartera de
consumo de una institucin bancaria
13
AUTOR: Mara Lidia Morales Guerra
LUGAR: Guatemala
AO: septiembre de 2007
CONCLUSIONES:
Las Instituciones Bancarias que no logran controlar
adecuadamente sus niveles de morosidad, consecuentemente
aumentan sus costos de operacin y no logran mejorar las
condiciones financieras para sus clientes, obteniendo una
desventaja competitiva. Ya que existe un traslado excesivo de
riesgos hacia el prestamista, que se traduce en mayores tasas de
inters e incremento en las restricciones del crdito.
El Reglamento para la Administracin del Riesgo de Crdito,
debe ser una ayuda para la autorregulacin y no slo una norma
de cumplimiento general de las Instituciones Bancarias,
establecindose polticas, prcticas y procedimientos propios,
ms conservadores que el estndar.
La Adopcin de un Modelo de Calificacin que incluya polticas
preventivas desde el otorgamiento de un Crdito de Consumo,
aumenta la posibilidad de encarar el problema de la
Administracin del Riesgo de Crdito de una forma planificada y
reduce la necesidad del trabajo correctivo.
14
En los ltimos aos el mercado de Crdito de Consumo en
Guatemala, ha sido altamente competitivo, con una clara
tendencia al descenso en los mrgenes de intermediacin,
aunque tambin a un preocupante incremento de la cartera
morosa.
TITULO: CREDIT SCORING: Evaluacin del riesgo crediticio de
la cartera de microcrditos de una institucin financiera en
Uruguay
AUTORAS: Mara Alejandra Arenas Daz, Paula Boccardi
Rodrguez, Alejandra Pieyra Ibez
LUGAR: Uruguay
AO: 1990.
CONCLUSIONES:
Los problemas de seleccin adversa y riesgo moral inherentes a
los mercados financieros se acentan cuando el sujeto de crdito
es una microempresa generando un racionamiento del crdito.
El uso de scoring estadsticos para determinar el riesgo de cada
prestatario podra permitir a las instituciones aplicar tasas
diferenciales reduciendo el primero de estos problemas y
expandir la oferta.
15
La reduccin de los costos operativos derivada del uso de scoring
contribuira en nuestro pas a solucionar los problemas que
enfrenta un mercado en el que los salarios vienen dados y la tasa
de inters activa est topeada por una ley que no contempla las
especificidades de las microfinanzas.
En cuanto a las herramientas empleadas para la construccin del
scoring estadstico cabe resaltar la utilidad de la tcnica de
rboles de decisin, que constituye un atajo hacia la construccin
de modelos paramtricos formales en cuanto reduce la cantidad
de variables explicativas.
En este sentido se pudo comprobar que las variables que
quedaron incluidas en el rbol y los cortes que realiz
coincidieron con las variables que resultaron significativas en el
modelo logit. A su vez, los resultados que arroja son de fcil
interpretacin, ya que puede apreciarse directamente la
probabilidad de incumplimiento de los distintos grupos de sujetos
de crdito Cabe destacar que en el presente trabajo se opt por
definir la variable dependiente bueno o malo con un criterio
basado en el mximo atraso incurrido as como tambin en la
rentabilidad medida a travs de la tasa interna de retorno (TIR) de
cada crdito, constituyendo un enfoque alternativo a la mayor
parte de los estudios en la materia que determinan la probabilidad
16
de incumplimiento solamente a travs del mximo atraso
incurrido por el tomador de crdito.
Las variables que quedaron incluidas en el modelo final (modelo
II, Captulo 4 apartado 3.1) recorren el proceso de otorgamiento
de un microcrdito concentrndose en gran medida en la fase de
evaluacin del microempresario y su negocio. Adems, como se
puede apreciar en la Tabla 4.6 del Captulo 4 apartado 3.2, se
verificaron las regularidades empricas testeadas ya que en la
muestra analizada las mujeres resultaron mejores pagadoras que
los hombres, los clientes que se acercan a la institucin a travs
de una recomendacin o promocin directa resultaron menos
riesgosos que quienes lo hacen mediante la prensa, los
microempresarios con negocios ms antiguos, que no poseen
otros pasivos financieros y que presentan garantas ms fuertes
poseen una menor probabilidad de incumplimiento y por ltimo a
mayor nmero de cuotas mayor riesgo de default. Dado el
anlisis realizado en el Captulo 5 punto 3 el modelo seleccionado
podra ser til para la institucin a la hora de detectar crditos
buenos, en la medida que existe un punto de corte ptimo
(p=0,045) que permite minimizar el peor error (error de tipo I); es
decir aquellos crditos que el modelo predice como buenos,
resultarn efectivamente buenos en el 97% de los casos. Por su
parte, no se podrn descartar aquellos crditos 85 que el modelo
17
prediga como malos, los que debern ser analizados por el
oficial de crdito. De esta manera, el scoring crediticio se
constituye en una herramienta complementaria y no sustituta del
anlisis que realiza el oficial de crdito. Es importante sealar que
el modelo fue confeccionado con una muestra pequea y que
slo incluye informacin de crditos aprobados, por lo que el
mismo slo podra aplicarse a microempresarios que cumplan
ciertos requisitos mnimos de aprobacin establecidos por la
institucin. Si la institucin decide no aplicar el modelo de credit
scoring, de todas formas los resultados obtenidos podran ser
tiles a la hora del diseo de las polticas crediticias. Por ltimo,
dado que el presente trabajo se focaliza en analizar si las
herramientas estadsticas contribuyen a clasificar entre buenos
y malos crditos no se profundiza en el anlisis de la
disminucin de costos que trae aparejada la utilizacin de scoring
crediticios, por lo que este aspecto podr ser objeto de futuras
investigaciones.
TITULO: Anlisis de rentabilidad econmica y financiera en la
cooperativa de ahorro y crdito 27 de abril de la ciudad de Loja,
periodos 2010-2011.
AUTORA: Andrea Sthefania Jumbo
LUGAR: Loja Ecuador
18
AO: 2013
CONCLUSIONES:
La Cooperativa no ha realizado un anlisis de rentabilidad
econmica y financiera lo que trae consigo el desconocimiento
del rendimiento de su solvencia y liquidez, la cual impide saber
con exactitud la situacin actual de la entidad y por ende la toma
de decisiones por parte de sus directivos.
La situacin financiera de la Cooperativa es aceptable ya que en
su liquidez financia satisfactoriamente sus obligaciones con los
activos corrientes, la rotacin de la cartera de crdito es oportuna,
la rentabilidad es favorable ya que en su ltimo periodo presenta
una alza significativa, con respecto al endeudamiento se observ
que ha contrado deudas a corto plazo con lo cual resulta
beneficioso para la entidad por lo que socios pueden observar
mayores ingresos.
Los resultados de la variacin arrojan en el ltimo periodo
analizado, un incremento en el Estado de Situacin Financiera
como en el Estado de Resultados, apreciando as que la utilidad
es favorable con relacin al periodo anterior, por lo cual la
Cooperativa mantiene una rentabilidad aceptable.
La cobertura de las provisiones para crditos incobrables es
buena, situacin que le permite cubrir los prstamos morosos,
19
obteniendo como resultados del anlisis los siguientes
porcentajes: 78,75% en el ao 201 y el 97,89% en el 2011.
La infraestructura de la Cooperativa no es adecuada para
desempear las diferentes actividades que presta la misma,
siendo este un factor importante para el desarrollo de la
institucin.
En cuanto los objetivos propuestos en la tesis, podemos afirmar
que se cumplieron en su totalidad a travs de la obtencin de los
resultados.
TITULO: Gestin de crdito y cobranza para prevenir y recuperar
la cartera vencida del banco pichincha de la ciudad de Guayaquil
en el periodo 2011
AUTOR: Ericka Johanna Vera Andrade
LUGAR: Universidad Internacional del Ecuador (GUAYAQUIL)
AO: 2013
CONCLUSIONES:
El modelo de gestin de cobros de cartera vencida propuesto
establece los lineamientos generales estipulados por el Banco del
Pichincha a la oficina de la empresa Pague-Ya para normar un
adecuado proceso de gestin de cobro de cartera vencida; el
manual orienta el desarrollo de actividades de cada una de las
20
personas que laboran en la oficina; da a conocer las polticas
generales, polticas de riesgos, conocimientos especficos de los
requisitos indispensables para efectuar la cobranza; informa
sobre el correcto desempeo del elemento humano, equipo
tcnico, materiales, accesorios y lo ms importante, conocer el
proceso de entrega de notificaciones emitidas a deudores
morosos y a sus respectivos garantes. La cartera vencida del
BANCO PICHINCHA se incrementa mes a mes; lo que obliga a la
oficina de Pague-Ya a aplicar el modelo de gestin de cobros de
cartera vencida propuesto, lo que probabilsticamente hara
recuperar mayor cantidad de cartera adeudada y as se podra
equilibrar el correcto manejo de la cartera por cobrar y se
reducira la provisin de cuentas incobrables del Banco. La
cobranza de cartera vencida que desarrolla la oficina de Pague-
Ya para el Banco del Pichincha es muy bajo, ya que en ningn
mes del primer semestre del ao 2006 se cumple con el mnimo
establecido que es de 5% de recuperacin del total de la cartera
asignada mensualmente. Por este motivo es necesario la
aplicacin del modelo de gestin de cobros de cartera vencida
propuesto, en el ejemplo probabilstico que se expone; da como
resultado probable que la cobranza de cartera cumple con ms
del porcentaje mnimo establecido, lo que har mantener una
cartera vencida manejable y por ende la satisfaccin de
21
cumplimiento en cobros de cartera que recibira el Banco del
Pichincha de la empresa Pague-Ya.
2.1.2. Antecedentes a nivel nacional
TITULO: Evaluacin de crdito y su incidencia en la cartera
morosa de la caja rural de ahorro y crdito los andes s. a. puno,
2012 - 2013
AUTOR: BACH. Clorinda Vilca Canaza
LUGAR: Universidad Nacional del Altiplano (Puno - Per)
AO: 2015
CONCLUSIONES:
Primera: Las Normas y Polticas de Evaluacin de Crditos
(Manual de Polticas y Procedimientos Crediticos) segn los
(cuadros N 05-15 y grficos N 05-15) en donde se analiza la
importancia, el conocimiento, aplicacin, cumplimiento, frecuencia
de capacitaciones, control, (monitoreo, supervisin y control del
cumplimiento de funciones por parte de los jefes a los asesores
de negocio). Nos da como resultado un nivel bajo de 43.8%
(anexo N 04), trayendo consigo una deficiente Evaluacin de
Crdito ocasionando el incremento de la cartera morosa Segn el
grfico N 17, anexo N 05 se muestra la evolucin de la
morosidad podemos observar suben las colocaciones y aumenta
22
el saldo capital, tambin se eleva el capital vencido, por ende el
ndice de morosidad se muestra cada vez ms alto.
Segunda: Segn el anlisis de los cuadros N 26, 27 y grficos N
28 se observa el inadecuado y bajo nivel en importancia,
aplicacin, el bajo conocimiento dando como resultado de 48.3%
Los procedimientos de Evaluacin de Crditos, debido a la falta
de capacitacin, las metas impuestas por la institucin y bajo
nivel de seguimiento y monitoreo por parte de sus superiores que
es 31.67% sobre la correcta utilizacin del procedimiento de
evaluacin crediticia. Y segn los cuadros (N 28-31) se ha
incumplido a los procedimientos de Evaluacin de Crdito,
dndose como resultado inadecuada aplicacin incidiendo en el
aumento de morosidad en cartera por la mala Evaluacin de
Crdito.
Tercera: Se concluye que el resultado de incremento de los
ndices de morosidad se debe a la mala evaluacin por parte del
personal del rea de negocios y esto debido a que no hay
cuidado y existe una baja aplicacin de los 147 procedimientos y
las Normas y Polticas de Evaluacin de Crdito (Manual de
Polticas y Procedimientos Crediticios) de la Caja Rural de Ahorro
y Crdito Los Andes S.A. en el periodo de 2012 y 2013.
23
TITULO: La morosidad y su impacto en el cumplimiento de los
objetivos estratgicos de la agencia real plaza de la caja
municipal de ahorro y crdito de Trujillo 2010-2012
AUTOR: Br. Castaeda Muoz Elvis Efran y Br. Tamayo
Bocanegra Jenny Johana
LUGAR: Trujillo, Noviembre del 2013
AO: Noviembre del 2013
CONCLUSIONES:
Entre los principales resultados obtenidos se pudo observar que
los indicadores de morosidad de los principales tipos de crdito,
se han visto sustancialmente incrementados afectando el
cumplimiento de los objetivos estratgicos principalmente los
relacionados a la calidad de cartera y financieros. Por ende el
incremento de la morosidad afect las perspectivas de la
intencin estratgica para la Caja Municipal de Ahorro y crdito
de Trujillo Agencia Real Plaza, en sus indicadores ocasionando el
incremento de provisiones, refinanciamientos y frecuentes
castigos, y en consecuencia la disminucin de la rentabilidad,
variacin del costo por riesgo crediticio, aumento de la cartera de
alto riesgo y por consiguiente el deterioro de sus activos.
La morosidad durante el 2010-2012 registr incrementos de hasta
11.51% en algunos sectores econmicos durante el periodo de
evaluacin ocasionando elevados ratios de morosidad, el
24
incrementos en las provisiones y el incremento de los castigados
en la cartera morosa, los mismos que incidieron negativamente
en el cumplimiento de los objetivos estratgicos.
Se recomienda realizar una eficiente calificacin de los sujetos de
crdito; para evitar que ingresen a la cartera morosa; para ello es
indispensable crear alertas tempranas e implementar un Scoring
a efectos de detectar de manera temprana los clientes morosos o
con problemas de pago.
TITULO: Anlisis, diseo e implementacin de un sistema de
recaudacin de deudas
AUTOR: Csar Augusto Martn Vsquez Flores
LUGAR: Pontificia Universidad Catlica del Per
AO: Noviembre del 2013
CONCLUSIONES:
Se logr desarrollar un software capaz del registro y control del
seguimiento realizado durante el proceso de recaudacin de
deudas y que adems brinda accesibilidad al usuario y permite la
adicin de futuras funciones gracias a la escalabilidad del mismo.
Esto debido a la elaboracin de un prototipo al inicio de la etapa
de implementacin.
25
Se logr implementar un mtodo que asigna los gestores de
cobranza con ms experiencia al seguimiento de las deudas ms
difciles de cobrar gracias a la construccin de un algoritmo que
analiza el comportamiento de los datos propios de los gestores y
las deudas as como la informacin personal de los deudores. Se
demostr as que el uso de este mtodo para distribuir la carga
de trabajo a los colaboradores ayud a que todos tuviesen tareas
acordes a sus capacidades y a aumentar la probabilidad de xito
al cobrar cada una de las deudas.
Se logr implementar una interface para realizar la carga masiva
de la informacin de las carteras de deudas. Esta se facilit a los
acreedores para que puedan transferir la informacin de las
carteras para cuya cobranza contrataron a la empresa
especializada. Esta funcionalidad brinda mucha transparencia en
el envo de informacin y permite a los acreedores asegurarse de
enviar toda la informacin necesaria para el cobro as como a la
empresa de cobranza evitar la prdida de informacin que se
daba cuando esta tarea era efectuada de manera manual.
Se logr desarrollar distintos tipos de reporte, los cuales reflejan
informacin valiosa a partir de los datos que almacena el sistema
luego de que los usuarios registraron sus actividades en el
mismo. Estos reportes brindan un respaldo y apoyo constante a
la toma de decisiones en las empresas de cobranza as como
26
permiten conocer en tiempo real el avance en las carteras que
vienen trabajando.
TITULO: La colocacin de crditos MYPES y la relacin con el
nivel de morosidad en el sistema bancario peruano del 2010 al
2014
AUTOR: Donnie Luis miguel Huertas Pomalaya
LUGAR: Lima - Per
AO: 2015
CONCLUSIONES:
En la presente tesis se ha podido verificar que dentro del sistema
bancario en el segmento MYPE se dio un incremento
considerable del ratio de morosidad en el perodo de Octubre del
2010 a Diciembre del 2014, este incremento del indicador de
mora radic en los procesos, metodologas y polticas crediticias
bancarias del segmento las cuales influyeron significativamente
en el aumento de la morosidad al mantener criterios de
evaluacin y metodologas inexactas que no se basaron en un
anlisis financiero minucioso sino que dependieron ms de la
opinin, percepcin y juicio personal de cada evaluador de
crditos.
27
En el sistema bancario y en el segmento MYPE los Crditos
Vencidos crecieron en promedio en mayor proporcin de lo que
crecieron las colocaciones de crditos. Es por ello que
determinamos que la incursin de los bancos en los ltimos aos
a nuevos nichos de mercado de los cuales no se tena
informacin financiera ha sido amplia, se estableci estrategias
de crecimiento agresivas que generaron un incremento del
volumen de crditos colocados, pero a su vez, un mayor
incremento en la cartera de crditos vencidos el cual repercuti
directamente con el aumento en el nivel de morosidad y con el
mayor nivel de provisiones de las entidades financieras.
El aumento del apetito por riesgo de las entidades financieras
gener excesos en el mantenimiento de polticas y
procedimientos crediticios deficientes que conllevaron a un
aumento generalizado del nivel de morosidad del segmento. Los
bancos en general, establecieron estrategias agresivas de
crecimiento y descuidando los principios financieros bsicos que
debera cumplir toda empresa para la obtencin de un crdito,
permitiendo a sus funcionarios, analistas y apoderados el poder
utilizar mecanismos inexactos en la elaboracin de sus
indicadores financieros para la toma de decisiones.
Los principales ratios financieros de rentabilidad, gestin,
endeudamiento y liquidez, apoyados en Estados financieros
28
reales, y que son utilizados comnmente por todas las reas de
finanzas de empresas nacionales e internacionales No son
utilizados como base en la toma de decisiones por los bancos
para el otorgamiento de crditos en el segmento MYPE. Con el
proceso de evaluacin crediticia que se pudo obtener de los
principales bancos concluimos que las principales razones
financieras no son consideradas como determinantes para el
otorgamiento de un crdito MYPE.
TITULO: Factores del riesgo crediticio y su incidencia en la
sostenibilidad del programa de micro finanzas caritas Per
agencia Juliaca 2002-2003
AUTOR: Jao Callo Adolfo
LUGAR: Juliaca - Per
AO: 2005
CONCLUSIONES:
Para disminuir el riesgo crediticio, el Programa de Micro finanzas
de Caritas del Per agencia Juliaca, lo que se ha podido
identificar es que, tiene implementado polticas de crdito, a
travs de Manuales de Promocin, de Polticas, de
Procedimiento, de Evaluacin de clientes, de Seguimiento, de
Control por metodologa, entre otros. Sin embargo, no se advirti
29
en a) Procurar que el crdito se destine a la produccin, comercio
y servicios en general, es decir el crdito debe ser destinado para
capital de trabajo; b) Se identific crditos otorgados a las ABC y
GGSS para sus actos de liberalidad (libre disponibilidad), sin
advertir la voluntad y capacidad de pago de los clientes en la
etapa de pre crdito; c) Escaso seguimiento de la cartera activa
de parte de los Promotores de crdito; d) Igualmente se identific
sobre crditos con relacin a sus negocios sin advertir el tamao
del prstamo requerido.
Es la posibilidad de prdida debido al incumplimiento del
prestatario o la contraparte en operaciones directas, indirectas o
de derivados que conlleva el no pago, el pago parcial o la falta de
oportunidad en el pago de las obligaciones pactadas.
Es importante que las entidades bancarias o crediticias deban
juzgar adecuadamente la solvencia presente y futura de sus
prestatarios y administrar eficientemente su cartera, teniendo en
cuenta que al Conceder Crdito se puede incurrir en tres tipos
de riegos: 1) Riesgos de Iliquidez, 2) Riesgo de Instrumentacin o
legal, y 3) Riesgos de Solvencia. El primero se evoca a la falta de
dinero por parte del deudor para el pago, reflejndose en el
incumplimiento de no poder efectuar el pago dentro del perodo
predeterminado o de efectuarlo con posterioridad a la fecha en
que estaba programada de acuerdo al contrato. El segundo por la
30
falta de precaucin o conocimiento en la celebracin de
convenios, contratos, elaboracin de pagars, letras de cambio, o
instrumentos de tipo legal que obliguen al deudor al pago
(asimetra de informacin) y el tercer riesgo que se podra incurrir,
por falta de un verdadero anlisis e identificacin del sujeto de
crdito; que no tenga activos o colaterales para el pago de sus
obligaciones. Para ello es necesario que se adopte el siguiente
procedimiento de investigacin y anlisis del crdito, que se
reflejen en un verdadero Scoring de Crdito. (Record de
calificacin de clientes)
Fuente: El Riesgo Crediticio (Zonaeconomica.com - Annimo -
Febrero Del 2008) - http://www.zonaeconomica.com/riesgo-
crediticio
2.2 Bases tericas
2.2.1 Cartera morosa
Cartera morosa (Non performing loan portfolio)
Comprende la cartera pesada ms la cartera refinanciada y/o
reestructurada
http://www.bcrp.gob.pe/publicaciones/glosario/c.html
El riesgo crediticio es el riesgo de prdidas por el incumplimiento de un
cliente o contraparte de sus obligaciones financieras o contractuales con el
31
Banco. Surge de las operaciones de prstamo directo del Banco y de las
actividades de financiamiento, inversin y negociacin en virtud de las
cuales las contrapartes se comprometen a cumplir con reembolsos al
Banco u otras obligaciones con ste.
La gestin eficaz del riesgo crediticio requiere el establecimiento de una
cultura adecuada de riesgo crediticio. Las polticas de riesgo y las
estrategias de gestin de riesgos clave son elementos importantes para la
creacin de esta cultura.
La Junta Directiva, ya sea directamente o a travs del Comit Ejecutivo y de
Riesgo (la Junta), revisa y aprueba anualmente la estrategia y la poltica de
riesgo crediticio del Banco.
Los objetivos de la estrategia de riesgo crediticio son asegurar que:
Se definan bien los mercados objetivo y las ofertas de productos del
Banco, incluidas todas y cada una de sus lneas de negocios;
Los parmetros de riesgo de las nuevas suscripciones y las carteras
en conjunto se especifiquen claramente; y
Las transacciones, incluidas la generacin, la sindicacin, la venta y la
cobertura de prstamos, se manejen de una forma congruente con la
inclinacin al riesgo del Banco.
32
La poltica y el marco de gestin del riesgo crediticio establecen,
entre otras cosas:
Los lmites totales que requieren que las solicitudes de crdito se
sometan a la aprobacin de la Junta; y
Las exposiciones generales y las exposiciones al riesgo por crditos
a una sola firma que se deben informar a la Junta.
Flix, (2008) En trminos muy simples existe riesgo en cualquier situacin
en que no sabemos con exactitud lo que ocurrir en el futuro.
En otros conceptos riesgo es sinnimo de incertidumbre, es la dificultad de
poder predecir lo que ocurrir.
El riesgo crediticio est asociado a la incertidumbre sobre los crditos
aprobados a terceros y la recuperacin de estos en los plazos definidos,
tratando de evitar la morosidad de la cartera de cuentas por cobrar. (pg.3)
Es la posibilidad de prdida debido al incumplimiento del prestatario o la
contra parte en operaciones directas, indirectas o de derivados que conlleva
el no pago, el pago parcial o la falta de oportunidad en el pago de las
obligaciones pactadas.
Manfredo Aez en su artculo Riesgo Crediticio define de la siguiente
manera:
Antes de querer hacer cualquier comentario al respecto es necesario
conocer la variable y el concepto de riesgo con la cual convivimos en el da
a da en una institucin financiera En trminos muy simples existe riesgo en
33
cualquier situacin en que no sabemos con exactitud lo que ocurrir al
futuro. En otros lugares Riesgo es sinnimo de Incertidumbre, es a la
dificultad de poder predecir lo que ocurrir En general es importante
conocer al riesgo en el mbito financiero, la que la mayora de las
decisiones financieras de importancia son en base a predecir el futuro y no
se da en base a lo que se haba previsto, seguramente se habr tomado
una mala decisin. Hay quienes se rehsan a aceptar riesgos y quienes no
son tan reacios, en todos los casos la idea es asumir el menor riesgo
posible en la medida de las posibilidades. Pero no siempre el riesgo es
malo se puede convivir con l a travs de un incentivo. Es decir
aceptaremos ms Riesgo en la medida que haya recompensa. Es por ello
que existe una relacin muy estrecha entre riesgo y rentabilidad
Cartera deficiente (Bad debt portfolio)
Categora de clasificacin de la cartera de crditos en la que el deudor
presenta una situacin financiera dbil y un nivel de flujo de caja que no le
permite atender el pago de la totalidad del capital y de los intereses de las
deudas, pudiendo cubrir solamente estos ltimos.
Cartera dudosa (Doubtful debt portfolio)
Categora de clasificacin de la cartera de crditos en la que el deudor
presenta un flujo de caja manifiestamente insuficiente, no alcanzando a
cubrir el pago del capital ni de los intereses; presenta una situacin
34
financiera crtica y muy alto nivel de endeudamiento, y se encuentra
obligado a vender activos de importancia para la actividad desarrollada.
Segn la revista gerente pyme
Consecuencias de una cartera morosa
El sostenimiento de las empresas y su dinmica centra su pertinencia en el
flujo de recursos econmicos y la manera como ingresan a los haberes de
las mismas; en este sentido cobra una importancia extrema el saber dar un
manejo adecuado a la cartera de las sociedades.
La cartera viene a ser todos los ttulos valores que estn definidos en el
Cdigo de Comercio como documentos necesarios para legitimar el
ejercicio del derecho literal y autnomo que en ellos se incorpora. Pueden
ser de contenido crediticio, corporativos o de participacin y de tradicin o
representativos de mercancas
Esta morosidad tambin se puede dar por una terminacin de la relacin
comercial de manera atpica o no muy satisfactoria para las partes. Esto no
quiere decir que las obligaciones causadas antes de los eventos acaecidos
no se tengan que cancelar o cumplir.
Cuando alguna de estas situaciones ocurre, se inicia un proceso en el cual
se trata de conciliar las diferencias entre las partes con el propsito de no
hacer ms gravosa la impuntualidad en el pago de las obligaciones
econmicas adquiridas. De esta manera se busca evitar una cadena de
35
incumplimientos que a futuro afectaran tambin, honrar otras obligaciones a
la empresa acreedora.
Departamento de cartera
En las empresas, sin importar su dimensin, entonces se empieza la
creacin de un departamento de cartera que ser el que se encargue de
llamar a sus deudores con el fin de recordarles el pago o el cumplimiento de
sus obligaciones. Las empresas tambin, han ingeniado diferentes
mecanismos que pueden garantizar el pago oportuno de sus carteras, como
cuando una compaa ofrece descuento de un porcentaje de la deuda por el
pronto pago, el cual se va reduciendo a medida que se extiende el pago no
oportuno.
Esta es una buena estrategia para lograr un recaudo de cartera eficiente sin
que cause mayor detrimento del capital de la empresa. Sin embargo, no
siempre es efectivo y se hace necesario acudir a otros sistemas de mayor
coercin para la recuperacin de estos activos financieros.
Evaluacin crediticia
Luego de las acciones de captacin de clientes y entendiendo que todo
programa de crdito debe ser eficiente, oportuno y flexible, es necesario
que el sectorista, promotor o especialista de crdito tenga y/o logre un
profundo conocimiento del cliente. En una primera operacin de crdito es
imprescindible tener en cuenta que se debe lograr desde un adecuado
36
ambiente de evaluacin en la visita al cliente hasta un cierre adecuado de la
operacin.
Aspectos necesarios en la evaluacin de un crdito
En el proceso de evaluacin de un crdito para una empresa se debe
contemplar una evaluacin profunda tanto de sus aspectos cualitativos
como cualitativos.
Es necesario considerar el comportamiento pasado del cliente tanto como
cliente de la misma institucin como de las dems instituciones.
La decisin crediticia se la debe tomar en base a antecedentes histricos o
presentes.
Es necesario considerar en los anlisis de crdito diferentes
consideraciones que se pueden dar con el fin de anticipar los problemas.
Despus de haber realizado un anlisis concienzudo del crdito es
necesario tomar una decisin por lo que se recomienda escoger o 5
variables de las tantas que se dieron para su elaboracin.
En lo que se refiere a casos de garanta, debe tratarse en la mejor forma
posible tener la mejor garanta y que tenga una relacin con el prstamo de
2 a 1 esto con el fin de poder cubrir ampliamente el crdito.
2.2.2 Impacto en la rentabilidad
Existen diversas definiciones y opiniones relacionadas con el trmino
rentabilidad, por ejemplo, Gitman (1997) dice que rentabilidad es la relacin
entre ingresos y costos generados por el uso de los activos de la empresa

37
en actividades productivas. La rentabilidad de una empresa puede ser
evaluada en referencia a las ventas, a los activos, al capital o
al valor accionario. Por otra parte, Aguirre et al. (1997) consideran la
rentabilidad como un objetivo econmico a corto plazo que las empresas
deben alcanzar, relacionado con la obtencin de un beneficio necesario
para el buen desarrollo de la empresa.
Para Snchez (2002) la rentabilidad es una nocin que se aplica a
toda accin econmica en la que se movilizan medios materiales, humanos
y financieros con el fin de obtener ciertos resultados. En
la literatura econmica, aunque el trmino se utiliza de forma muy variada y
son muchas las aproximaciones doctrinales que inciden en una u otra
faceta de la misma, en sentido general se denomina rentabilidad a la
medida del rendimiento que en un determinado periodo de tiempo producen
los capitales utilizados en el mismo.
En trminos ms concisos, la rentabilidad es uno de los objetivos que se
traza toda empresa para conocer el rendimiento de lo invertido al realizar
una serie de actividades en un determinado perodo de tiempo. Se puede
definir adems, como el resultado de las decisiones que toma
la administracin de una empresa.
De acuerdo a Snchez (2002), la importancia del anlisis de la rentabilidad
viene dada porque, aun partiendo de la multiplicidad de objetivos a que se
enfrenta una empresa, basados unos en la rentabilidad o beneficio, otros en
el crecimiento, la estabilidad e incluso en el servicio a la colectividad, en
todo anlisis empresarial el centro de la discusin tiende a situarse en la

38
polaridad entre rentabilidad y seguridad o solvencia como variables
fundamentales de toda actividad econmica.
Snchez (2002) seala adems que la base del anlisis econmico-
financiero se encuentra en la cuantificacin del binomio rentabilidad-riesgo,
que se presenta desde una triple funcionalidad: anlisis de la rentabilidad,
anlisis de la solvencia, entendida como la capacidad de la empresa para
satisfacer sus obligaciones financieras (devolucin de principal
y gastos financieros), consecuencia del endeudamiento, a su vencimiento, y
anlisis de la estructura financiera de la empresa con la finalidad de
comprobar su adecuacin para mantener un desarrollo estable de la misma.
Ingresos financieros
Recogen todos aquellos ingresos derivados de operaciones financieras.
El ejemplo ms tpico es una inversin financiera realizada para colocar un
excedente de tesorera, pero pueden existir otros como, prstamos a socios
o inversiones en otras empresas (cartera).
Tasa De Crecimiento Del Mercado
La tasa de crecimiento es la manera en la que se cuantifica el progreso o
retraso que experimenta un producto en el mercado en un perodo
determinado. Esto tiene que ver tambin, con el ciclo de vida del producto,
que se define por ser el clsico ciclo de nacimiento, desarrollo, madurez y
expiracin, aplicado a las ventas de un producto.
39
Gastos financieros
Aquellos en los que incurre un sujeto econmico para la obtencin, uso
o devolucin de capitales financieros puestos a su disposicin por terceras
personas.
Todos aquellos gastos originados como consecuencia de financiarse
una empresa con recursos ajenos. En la cuenta de gastos financieros
destacan entre otras las cuentas de intereses de obligaciones y bonos, los
intereses de deudas, los intereses por descuento de efectos, las diferencias
negativas de cambio, y se incluyen tambin dentro de este apartado
los gastos generados por las prdidas de valor de activos financieros.
2.3 Definiciones conceptuales
Evaluacin de crditos.- Mtodo mediante el cual se mide la capacidad
econmica y solvencia moral para afrontar pagos mensuales de un prstamo de
recursos monetarios.
Evaluacin de gestin.- Examen que nos va a permitir calificar como se estn
desarrollando las actividades de planeacin, organizacin, direccin y control de
un determinado proyecto.
Finanzas.- Significa otorgar a las familias ms pobres, pequeos prstamos
(micro crdito) para apoyarlos econmicamente en actividades productivas
(negocios - autoempleo).
Gestin.- En trminos generales, por el trmino de gestin se referir a la accin y
al efecto de administrar o gestionar un negocio. A travs de una gestin se
40
llevarn a cabo diversas diligencias, trmites, las cuales, conducirn al logro de un
objetivo determinado, de un negocio o de un deseo que lleva largo tiempo en
carpeta, como se dice popularmente.
Gestin Administrativa.- Conjunto de acciones mediante la cual, el directivo
desarrolla sus actividades a travs del cumplimiento de las fases del Proceso
Administrativo, planear, organizar, dirigir, coordinar y controlar.
Gestin de cartera.- Un eficaz monitoreo de la cartera de crditos debe conjugar
tanto los aspectos normativos como aquellos de gestin y operativos.
Cartera morosa.- Es aquella mora que se considera a partir del 1er da de retraso
de pago de una cuota de crdito.
Cartera vencida.- Es aquella mora que no es pagada en su fecha y cuenta con
retraso de 30 das la cuota de un crdito.
Crdito.- Es la promesa de pago a cambio de algn bien, servicio de dinero, en el
futuro. El crdito al confiar en un comportamiento futuro del deudor, corre un
riesgo y adopta formas diversas de garanta.
Crdito bancario.- Se trata de una operacin en virtud de la cual el banco, a la
vista de la confianza que le merece el solicitante, concede a ste el poder de
disposicin o concurso de sus capitales, con la condicin de la devolucin del
principal ms los intereses pactados dentro de un plazo mximo fijado.
Crditos castigados.- Los crditos castigados son aquellos que son retirados de
la cartera despus de haber estado clasificados y provisionados en calidad de
Prdida como mnimo por un mes. El castigo se produce siempre que exista
evidencia real y comprobable de su irrecuperabilidad o cuando el monto del crdito
no justifique iniciar un proceso judicial.

41
2.4 Hiptesis
La cartera morosa reduce la rentabilidad de la CMAC Trujillo SA agencia
Hunuco - 2016.
2.4.1. Hiptesis especfico
La categora deficiente desacelera una mayor rentabilidad en la
CMAC Trujillo SA agencia Hunuco 2016.
La categora dudosa genera una baja rentabilidad en la CMAC
Trujillo agencia Hunuco 2016.
La categora perdida genera menor expansin por poca
rentabilidad CMAC Trujillo SA agencia Hunuco 2016.
2.5 Variables
2.5.1 Variable independiente
La cartera morosa
2.5.2 Variable dependiente
Impacto en la rentabilidad
42
2.6 Operacionalizacion de variables (dimensiones e indicadores)
Ttulo Variables Dimensiones Indicadores tems/Preguntas

Ingresos Liquidez Tiene liquidez a travs de ingresos financieros que mejoren la
financieros rentabilidad?
Margen bruto El margen bruto de los ingresos financieros indica tener rentabilidad?
Inters El inters ganado a travs de ingresos financieros impacta en la
rentabilidad?
Tasa de Rotacin de venta La rotacin de ventas permite tener tasa de crecimiento de mercado
Variable crecimiento que mejora la rentabilidad?
ndice de cobertura El ndice de cobertura indica una tasa de crecimiento de mercado que
Dependiente
LA CARTERA Impacto de la mejora la rentabilidad?
MOROSA Y rentabilidad Eficiencia operativa La eficiencia operativa de la tasa de crecimiento mercado ayuda a
mejorar la rentabilidad?
SU IMPACTO
Gastos Rotacin de cartera La rotacin de cartera genera gastos financieros que afectan la
EN LA
financieros rentabilidad?
RENTABILIDA Rotacin de activo La rotacin de activos genera gastos financieros que afectan en la
D DE LA CAJA rentabilidad?
MUNICIPAL Periodo de pago Los periodos de pagos generan gastos financieros que limitan la
DE AHORRO rentabilidad?
Y CREDITO Deficiente Flujo de caja no Cundo el flujo de caja no mejora adecuadamente se debe a los
DE TRUJILLO mejora clientes clasificados en la categora deficiente de la cartera morosa?
SA DE LA Alta sensibilidad La alta sensibilidad de la caja se genera a travs de la categora
AGENCIA DEL deficiente de la cartera morosa?
Dbil posibilidades de La baja posibilidad de pago de los clientes genera la categora
DISTRITO DE pago deficiente de la cartera morosa?
HUANUCO Caja insuficiente Cundo los atrasos de pago supera los 60 das se clasifican la categora
Dudoso
PERIODO Variable dudosa de la cartera morosa?
2016 Independiente Resultados negativos Los resultados negativos se obtienen debido a la categora dudosa de la
Cartera cartera morosa?
morosa Situacin financiera La situacin financiera crtica se genera a travs de la categora dudosa
crtica de la cartera morosa?
Perdida Caja no cubre costos Cundo la caja no cubre costos de la categora perdida aumenta la
cartera morosa?
Suspensin de pagos Cundo los clientes suspenden pagos de sus prstamos genera
clasificacin a la categora perdida de la cartera morosa?
Estado de insolvencia El estado de insolvencia de los clientes aumenta la categora perdida de
la cartera moros?
43
CAPITULO III
METODOLOGIA DE LA INVESTIGACION
3.1 Tipo de investigacin
Por su finalidad:
De acuerdo a la naturaleza del estudio que se ha empleado, rene
las condiciones metodolgicas suficientes para ser considera una
investigacin aplicada (Hernndez, Fernndez & Baptista, 2014,
Metodologa de la Investigacin, Mxico, 6 Ed. Mc GRAW-HILL).
Tipo de diseo:
Esta investigacin es de tipo no experimental debido a que no se
manipula ninguna variable, es decir, estudios que se realizan sin la
manipulacin deliberada de las variables y en los que solo se
observa los fenmenos en su ambiente natural para despus
analizarlos (Hernndez, Fernndez & Baptista, 2014, Metodologa
de la Investigacin, Mxico, 6 Ed. Mc GRAW- HILL).
Tiempo de ocurrencia:
La investigacin que se realizo es retrospectiva por que se ha
indagado sobre hechos ocurridos en el pasado, la informacin
financiera se toma de los aos anteriores respectivamente de los dos
aos anteriores (Hernndez, Fernndez & Baptista, 2014,
44
Perodo:
El tipo de investigacin que se realizo es transversal pues recolectan
datos en un solo momento, en un tiempo nico, con el propsito de
describir variables y analiza su incidencia e interrelacin en un
momento dado (Hernndez, Fernndez & Baptista, 2014,
Metodologa de la Investigacin, Mxico 6 Ed. Mc GRAW-HILL).
3.1.1 Enfoque
La metodologa de estudio empleado en esta investigacin tiene un
enfoque mixto (cuantitativo- cualitativo), pues mediante la encuesta
daremos a conocer por qu el uso de las herramientas financieras y
en consecuencia una acertada toma de decisiones. Para ello se
elabor un cuestionario de preguntas en la que se encuesto a
profesionales de las carreras de contabilidad, derecho,
administracin, especializado en el tema financiero (Hernndez,
Fernndez & Baptista, 2014, Metodologa de la Investigacin,
Mxico, 6 Ed. Mc GRAW-HILL).
3.1.2 Alcance o nivel
En el anlisis realizado en cuanto al anlisis financiero es descriptivo
correlacional, no se pretendi agotar con dicha mencin la totalidad
de los mismos, simplemente hemos enunciado las que a nuestros
juicio son las principales y sobre las cuales la utilizacin de estos
pretender determinar que el empresario tome decisiones acertadas
45
realizando el mtodo de observacin y experimentacin. El tipo de
investigacin es descriptivo y correccional. Descriptivo pues se busc
especificar propiedades, caractersticas y rasgos importantes del
fenmeno de anlisis financiero. Correccional porque se asoci las
variables de anlisis e interpretacin de los estados financieros y
toma de decisiones (Hernndez, Fernndez & Baptista, 2014,
3.1.3 Diseo
Esta parte implica la seleccin del diseo adecuado para nuestra
investigacin una vez que tenemos el enfoque (cuantitativo, cualitativo o
mixto) y que hemos determinado el alcance de la misma (exploratoria,
descriptiva, correlacional o explicativa). Hernndez, Fernndez y
Baptista (2004, p.184) define el diseo como: el plan o estrategia
concebida para obtener la informacin que se desea .Existen los
diseos experimentales y los no experimentales Los experimentales
suelen ser los utilizados en una investigacin cuantitativa y los no
experimentales se utilizan tanto en las cualitativas como en las
cuantitativas .Dentro de los diseos experimentales se encuentran el
cuasi-experimento, el pre-experimento y el ms sofisticado de ellos: el
experimento puro. Un experimento puro debe reunir ciertos requisitos, el
primero de ellos es que se manipula de forma intencional una variable
para observar y medir qu efectos tiene sobre otra. A la variable que se
manipula se le llama variable Independiente y a la cual se mide sus
46
cambios o efectos se le llama Variable Dependiente. Otro requisito es
que se debe medir el efecto que la variable independiente tiene sobre la
variable dependiente, esto implica la necesidad de utilizar un
instrumento o tcnica que sea vlida y confiable.
Dnde:
M= muestra
O1= impacto en la rentabilidad
O2= cartera morosa
r= relacin
3.2 Poblacin y muestra
Poblacin
La poblacin estuvo representada por un total de 20personas de la caja
municipal de ahorro y crdito Trujillo S.A agencia Hunuco.
Muestra
El tamao de la muestra de estudio estuvo representado por un total de 20
personas de la caja municipal de ahorro y crdito Trujillo S.A agencia
Hunuco.
47
Tcnicas e instrumentos de recoleccin de datos
Tcnicas de observacin
Observacin documental
Se tuvo acceso a algunos expedientes de crdito pyme, revisndose la
documentacin contable e informes escritos y numricos. Y que fueron
Documentos escritos: en la investigacin se consideran: los libros, revistas,
tesis, monografas, memorias de gestin, etc.
Documentos numricos: en la presente investigacin son registros
contables e informes contables.
Asimismo como apoyo de la observacin documental se tiene la ficha o
cedula de observacin y que puede ser estructurada o no estructurada.
Observacin de conductas
Consiste en apreciar cualquier contacto con la gente, es una experiencia
enriquecedora, se apoya en el cuaderno de campo y se registran los datos
de las conversaciones, nombres de informantes, lugar de informacin, etc.
Instrumentos de recoleccin de datos
Fichas bibliogrficas
Gua de observacin
Fuentes de recoleccin de datos
Biblioteca de la E.P. de Administracin
Web
48
Revisin documentaria
Tcnica usada al utilizar para la formulacin bibliogrfica o el marco terico
del trabajo de investigacin por lo cual se obtuvo informacin de diversos
documentos.
Observacin
Esta tcnica permiti conocer de cerca las polticas y reglamentos de
crditos, nivel de morosidad de crditos en la caja municipal de ahorro y
crdito Trujillo agencia Hunuco.
Encuesta
Mediante esta tcnica se logr obtener informacin de una muestra
representativa de 10 trabajadores de la caja municipal de ahorro y crdito
agencia Juliaca, as tambin de una muestra de 20 clientes de crditos.
Es un proceso a travs del cual conseguimos datos de informacin primaria
que nos permitirn explicar el problema, para lo cual utilizamos un
cuestionario de preguntas.
Entrevista personal
Esta tcnica permite conocer de cerca los procedimientos de otorgamiento
de crditos, polticas y reglamentos de crditos en la Caja municipal de
ahorro y crdito Trujillo agencia Hunuco.
Cuestionario
El cuestionario es un instrumento compuesto por un conjunto de preguntas
diseadas para generar los datos necesarios para alcanzar los objetivos del
estudio; es un plan formal para recabar informacin de cada unidad de
49
anlisis objeto de estudio y que constituye el centro del problema de
investigacin.
Se eligi y selecciono preguntas segn a la persona encuestada
hacindose una particularidad en la forma y contenido entre los sectoristas
y administrador de la institucin, y de igual forma un cuestionario
diferenciado hacia los clientes. El cuestionario estuvo conformado por un
total de 20 preguntas para los sectoristas de crditos con 5 alternativas, otro
cuestionario dirigido a los clientes con un contenido de 10 preguntas con 4
alternativas y solo un cuestionario dirigido al administrador con solo 2
alternativas en la mayora de las preguntas. Se opt realizar la encuesta en
el campo as tambin en ventanilla de atencin, esto debido a que en
ocasiones no se ubicaba al cliente en su domicilio o negocio.
3.3 Tcnicas para el procesamientos de datos
La informacin obtenida fue ordenada, seleccionada, analizada y
presentada en cuadros (tabulada) con una entrada - En este proceso se
realizaron las siguientes actividades:
Anlisis de la informacin obtenida cantidades y porcentajes. Para el
tratamiento e interpretacin de la informacin obtenida, materia en estudio,
se realizara el proceso siguiente:
a) Desarrollo de encuestas y entrevistas.
b) Tabulacin de datos
c) Anlisis de datos
d) Ordenamiento de los datos
50
e) Procesamiento de los datos a travs del mtodo descriptivo y analtico
f) Anlisis, interpretacin y evaluacin de los resultados a travs del mtodo
descriptivo y analtico.
g) Contrastacin de las hiptesis planteadas con los resultados obtenidos
51
CAPITULO IV
4.1 Seleccin y Validacin de los Instrumentos.
Los instrumentos utilizados previos a la investigacin fueron:
a) Encuesta:
Fue elaborado con la finalidad de obtener la informacin de la cartera

morosa y el impacto en la CMAC Trujillo S.A agencia Hunuco periodo
2016 segn los indicadores establecidos, para la cual se ha establecido
como escala de medicin la escala de Likert, asimismo ello nos permite
evidenciar el cumplimiento de la variable.
b) Entrevista:
Este instrumento fue elaborado para validar los datos existentes
La validez de los instrumentos se logr mediante el juicio de expertos de

profesionales reconocidos en la Regin de Hunuco Mg. Luis Tarazona Cervantes
y Econ. Vladimir Santiago Espinoza Donde los expertos opinaron que los tems de
la encuesta y la prueba de rendimiento responden a los objetivos de la
investigacin en estudio, entonces ambos instrumentos poseen validez de
estructura y contenido.
Para verificar la confiabilidad de la encuesta, se aplic a un grupo de 20

colaboradores con caractersticas similares a la muestra de estudio llamado piloto
y los resultados presentamos en el siguiente cuadro:
52
CUADRO N 01: Anlisis de confiabilidad de la encuesta aplicada a los
colaboradores llamado piloto, de la CMAC Trujillo S.A agencia huanuco
Fuente: Resultados de la Prueba Piloto 2017.
Los resultados obtenidos con el programa SPSS 20.0 se tienen en el

cuadro anterior, en donde se analiz la confiabilidad con la prueba de:
ALFA CRONBACH. Con el propsito de verificar el grado de uniformidad y
consistencia del instrumento aplicado y la estabilidad de las puntuaciones a
lo largo del tiempo, la ecuacin es:
Dnde:
N = nmero de tems.
p = promedio de las correlaciones entre los tems.
= Coeficiente de confiabilidad.
53
Reemplazando los valores obtenidos en la ecuacin, hallamos el siguiente
resultado:
= 0,924
Interpretacin:
El resultado obtenido de 0,993 este valor supera al lmite del coeficiente de

confiabilidad (0.60) lo cual nos permite calificar a la encuesta como confiable para
aplicarlo al grupo de estudio.
OPININ DE EXPERTOS.
Validacin de la propuesta de investigacin:
La propuesta de investigacin es LA CARTERA MOROSA Y SU IMPACTO EN LA

RENTABILIDAD DE LA CMAC DE TRUJILLO SA DE LA AGENCIA HUANUCO
PERIODO 2016, fue puesta a consideracin de los siguientes expertos:
EVALUCION DE EXPERTO GRADO ACADEMICO E VALORACION
INSTITUCION DONDE LABORA ENCUESTA
Mg. Luis Tarazona Cervantes Docente de la universidad de 12
Hunuco
Econ. Vladimir H. Santiago Docente de la universidad de 14
Espinosa Hunuco
PROMEDIO DE PONDERACION 13
Fuente: Resultados de opinin de los expertos de los instrumentos 2017.
Como el valor promedio obtenido para el instrumento correspondiente a la

encuesta es de 13 puntos en el cuadro anterior entre los expertos afirmamos que
ambos instrumentos son aceptables porque se encuentra entre la escala de
excelente entre los valores considerados de 16 - 20 puntos en el instrumento
considerado; afirmamos que es aceptable la propuesta de experimentacin.
4.2. Presentacin de Resultados.
En los siguientes cuadros y grficos que a continuacin se muestran, se ve

reflejado los resultados obtenidos del experimento ejecutado sobre LA CARTERA
54
MOROSA Y SU IMPACTO EN LA RENTABILIDAD DE LA CMAC DE TRUJILLO SA
DE LA AGENCIA HUANUCO PERIODO 2016.
Resultados de la Encuesta:
Se aplic la encuesta a los colaboradores de la muestra de estudio de la

CMAC TRUJILLO S.A. AGENCIA HUANUCO, el cual se presenta a
continuacin en cuadros de frecuencia, las estadsticas descriptivas y con la
asignacin de sus respectivas grficas.
55
CUADRO N 1 La liquidez a travs de ingresos financieros que mejoren la
rentabilidad?
Porcentaje Porcentaje
Frecuencia Porcentaje vlido acumulado
Vlido No 8 40,0 40,0 40,0
Si 12 60,0 60,0 100,0
Total 20 100,0 100,0

FUENTE: Encuesta 2017
ELABORCION: Propia
GRAFICO N 1 Tiene liquidez a travs de ingresos financieros que mejoren la rentabilidad?
FUENTE: cuadro N 1
ELABORCION: Propia
Interpretacin:
Los trabajadores de la CMAC Trujillo agencia Hunuco del grupo de
estudio consideran que liquidez de ingresos financieros mejoran la rentabilidad en
un 60% y en un 40% manifiestan que la liquidez a travs de ingresos financieros
no genera rentabilidad. Estos datos se deben a que los trabajadores no poseen
acceso a toda la informacin contable, por ende encontrndose desinformados de
lo que ocurre en el rea financiera.
56
CUADRO N 2 El margen bruto de los ingresos financieros indica tener
rentabilidad?
Vlido No 8 40,0 40,0 40,0
Si 12 60,0 60,0 100,0
Total 20 100,0 100,0

FUENTE: encuesta 2017
ELABORCION: Propia
GRAFICO N 2 El margen bruto de los ingresos financieros indica tener rentabilidad?
FUENTE: cuadro N 2
ELABORCION: Propia
Interpretacin:
estudio consideran que el margen bruto de ingresos financieros indica tener
rentabilidad en un 60% y en un 40% manifiestan que el margen bruto a travs de
ingresos financieros no indica tener rentabilidad. Estos datos se deben a que los
trabajadores no poseen acceso a toda la informacin contable, por ende
encontrndose desinformados de lo que ocurre en el rea financiera.
57
CUADRO N 3 El inters ganado a travs de ingresos financieros impacta en
la rentabilidad?
Vlido no 11 55,0 55,0 55,0
si 9 45,0 45,0 100,0
Total 20 100,0 100,0

ELABORCION: Propia
GRAFICO N 3 El inters ganado a travs de ingresos financieros impacta en la

rentabilidad?
FUENTE: cuadro N 3
ELABORCION: Propia
Interpretacin:
estudio consideran que los inters generados por los ingresos financieros tiene un
impacto negativo en la rentabilidad en un 55% y en un 45% manifiestan que los
intereses a travs de ingresos financieros tiene impacto positivo en la impacta en
la rentabilidad. Estos datos se deben a que los intereses no son
considerablemente suficientes para el incremento.
58
CUADRO N 4 La rotacin de ventas permite tener tasa de crecimiento de
mercado que mejora la rentabilidad?
Vlido no 8 40,0 40,0 40,0
si 12 60,0 60,0 100,0
Total 20 100,0 100,0

ELABORCION: Propia
GRAFICO N 4 La rotacin de ventas permite tener tasa de crecimiento de mercado que

mejora la rentabilidad?
FUENTE: cuadro N 4
ELABORCION: Propia
Interpretacin:
estudio consideran que la rotacin de venta permite tener una tasa de crecimiento
que beneficia la rentabilidad en un 60% y en un 40% manifiestan que no ayudad a
tener rentabilidad. Estos datos se deben a que los trabajadores no poseen acceso
a toda la informacin confidencial que maneja el rea respectiva.
59
CUADRO N 5 El ndice de cobertura indica una tasa de crecimiento de mercado
que mejora la rentabilidad?
Vlido no 8 40,0 40,0 40,0
si 12 60,0 60,0 100,0
Total 20 100,0 100,0

ELABORCION: Propia
GRAFICO N 5 El ndice de cobertura indica una tasa de crecimiento de mercado que

mejora la rentabilidad?
FUENTE: cuadro N 5
ELABORCION: Propia
Interpretacin:
estudio consideran que el ndice de cobertura mantiene en equilibrio la caja lo
cual permite tener una tasa de crecimiento que impacta en la rentabilidad en un
60% y en un 40% manifiestan que el ndice de cobertura no se mantiene en
equilibrio lo cual impacta negativamente en la rentabilidad. Estos datos se deben
a que los trabajadores no poseen acceso a toda la informacin contable, por ende
encontrndose desinformados de lo que ocurre en el rea financiera.
60
CUADRO N 6 La eficiencia operativa dela tasa de crecimiento de mercado
ayuda a mejorar la rentabilidad?
Vlido no 11 55,0 55,0 55,0
si 9 45,0 45,0 100,0
Total 20 100,0 100,0

ELABORCION: Propia
GRAFICO N 6 La eficiencia operativa dela tasa de crecimiento de mercado ayuda a

mejorar la rentabilidad?
FUENTE: cuadro N 6
ELABORCION: Propia
Interpretacin:
estudio consideran que la eficiencia operativa no ayuda a tener mayor tasa de
crecimiento de mercado en un 55% y en un 45% manifiestan que la eficiencia
operativa si es considerable en la tasa de crecimiento de mercado. Estos datos se
deben a que los trabajadores no poseen acceso a toda la informacin sobre
estrategia de ventas, por lo cual se encuentran desinformados de lo que ocurre en
el rea estrategias de marketing.
61
CUADRO N 7 La rotacin de cartera genera gastos financieros que afectan la
rentabilidad?
Vlido No 8 40,0 40,0 40,0
Si 12 60,0 60,0 100,0
Total 20 100,0 100,0

FUENTE: grafico N 7
ELABORCION: Propia
GRAFICO N 7 La rotacin de cartera genera gastos financieros que afectan la

rentabilidad?
FUENTE: cuadro N 7
ELABORCION: Propia
Interpretacin:
estudio consideran que la rotacin de cartera genera gastos financieros que
impacta en la rentabilidad en un 60% y en un 40% manifiestan que la que no tiene
impacto en la rentabilidad. Estos datos se deben a que los trabajadores creen
cuando ms demora en pagar se hace uso de otras estrategias que son costosas,
por lo cual se incurren gastos.
62
CUADRO N 8 La rotacin de activos genera gastos financieros que afectan
en la rentabilidad?
Vlido no 8 40,0 40,0 40,0
si 12 60,0 60,0 100,0
Total 20 100,0 100,0

ELABORCION: Propia
GRAFICO N 8 La rotacin de activos genera gastos financieros que afectan en la

rentabilidad?
FUENTE: cuadro N 8
ELABORCION: Propia
Interpretacin:
estudio consideran que la rotacin de activos genera gastos financieros que
impacta en la rentabilidad en un 60% y en un 40% manifiestan que la que no
genera gastos financieros lo cual no tiene impacto en la rentabilidad. Estos
resultados se deben a que los trabajadores no tienen suficiente informacin acerca
de la rotacin de activos, por ende estos resultados.
63
CUADRO N 9 Los periodos de pagos generan gastos financieros que limitan la
rentabilidad?
Frecuencia Porcentaje Porcentaje vlido Porcentaje acumulado
Vlido no 11 55,0 55,0 55,0
si 9 45,0 45,0 100,0
Total 20 100,0 100,0

ELABORCION: Propia
GRAFICO N 9 Los periodos de pagos generan gastos financieros que limitan la

rentabilidad?
FUENTE: cuadro N 9
ELABORCION: Propia
Interpretacin:
estudio consideran que los periodos de pagos no generan gastos financieros que
impacta en la rentabilidad en un 55% y en un 45% manifiestan que la que si
genera gastos financieros lo cual tiene impacto en la rentabilidad. Estos resultados
se deben a que los trabajadores no tienen suficiente informacin acerca del
periodo de pagos, por ende estos resultados.
64
CUADRO N 10 Cundo el flujo de caja no mejora adecuadamente de debe a los clientes
clasificados en la categora deficiente de la cartera morosa?
Vlido No 8 40,0 40,0 40,0
Si 12 60,0 60,0 100,0
Total 20 100,0 100,0

ELABORCION: Propia
GRAFICO N 10 Cundo el flujo de caja no mejora adecuadamente se debe a los clientes

clasificados en la categora deficiente de la cartera morosa?
FUENTE: cuadro N 10
ELABORCION: Propia
Interpretacin:
estudio consideran que el flujo de caja no mejora de debido a los clientes
clasificados a la categora deficiente de la cartera morosa en un 60% y en un 40%
manifiestan que no se debe a los clientes de la categora morosa. Estos resultados
se deben a que los trabajadores consideran que caja no tiene flujo porque no hay
dinero porque no pagan las deudas.
65
CUADRO N 11 La alta sensibilidad de la caja se genera a travs de la categora
deficiente de la cartera morosa?
Vlido no 8 40,0 40,0 40,0
si 12 60,0 60,0 100,0
Total 20 100,0 100,0

ELABORCION: Propia
GRAFICO N 11 La alta sensibilidad de la caja se genera a travs de la categora deficiente

de la cartera morosa?
FUENTE: cuadro N 11
ELABORCION: Propia
Interpretacin:
estudio consideran que la alta sensibilidad de la caja se genera a travs de la
categora deficiente en un 60% y en un 40% manifiestan que no genera
sensibilidad de la caja. Estos resultados se deben a que los clientes no pueden
pagar sus deudas de manera puntual.
66
CUADRO N 12 La baja posibilidad de pago de los clientes genera la categora
deficiente de la cartera morosa?
Vlido no 11 55,0 55,0 55,0
si 9 45,0 45,0 100,0
Total 20 100,0 100,0

ELABORCION: Propia
GRAFICO N 12 La baja posibilidad de pago de los clientes genera la categora deficiente

de la cartera morosa?
FUENTE: cuadro N 12
ELABORCION: Propia
Interpretacin:
Los trabajadores de la CMAC Trujillo agencia Hunuco del grupo de estudio no
consideran que la baja posibilidad de pago de los clientes genera que se le
clasifique a la categora deficiente en un 55% y en un 45% manifiestan que la baja
posibilidad de pago de los clientes genera que se le clasifique a la categora
deficiente. Estos resultados se deben a que los clientes no utilizan de manera
adecuada los recursos obtenidos de manera correcta.
67
CUADRO N 13 Cundo los atrasos de pago supera los 60 das se clasifican la
categora dudosa de la cartera morosa?
Vlido no 8 40,0 40,0 40,0
si 12 60,0 60,0 100,0
Total 20 100,0 100,0

ELABORCION: Propia
GRAFICO N 13 Cundo los atrasos de pago supera los 60 das se clasifican categora
dudosa de la cartera morosa?
FUENTE: cuadro N 13
ELABORCION: Propia
Interpretacin:
Los trabajadores de la CMAC Trujillo agencia Hunuco del grupo de estudio
consideran que los atrasos superados los 60 das se clasifica en la categora
deficiente en un 60% y en un 40% manifiestan que la que considera que no. Estos
resultados se deben a que los trabajadores consideran que depende del tipo de
crdito obtenido.
68
CUADRO N 14 Los resultados negativos se obtienen debido a la categora
Vlido no 8 40,0 40,0 40,0
si 12 60,0 60,0 100,0
Total 20 100,0 100,0

ELABORCION: Propia
GRAFICO N 14 Los resultados negativos se obtienen debido a la categora dudosa de la

cartera morosa?
FUENTE: cuadro N 14
ELABORCION: Propia
Interpretacin:
consideran que los resultados negativos se deben a la categora dudosa en un
60% y en un 40% manifiestan que no se deben a los clientes de la categora
dudosa. Estos resultados se deben porque los trabajadores consideran hay otros
factores que afectan los resultados.
69
CUADRO N 15 La situacin financiera se genera a travs de la categora
Vlido no 11 55,0 55,0 55,0
si 9 45,0 45,0 100,0
Total 20 100,0 100,0

ELABORCION: Propia
GRAFICO N 15 La situacin financiera crtica se genera a travs de la categora dudosa de

la cartera morosa?
FUENTE: cuadro N 15
ELABORCION: Propia
Interpretacin:
consideran que la situacin financiera critica no se debe a los clientes de la
categora dudosa en un 55% y en un 45% manifiestan que la que si genera
situacin financiera critica. Estos resultados se deben a que los trabajadores
consideran que no tienen mucha informacin al respecto, lo cual menciona que no
tuvieron situacin crtica financiera.
70
CUADRO N 16 Cundo la caja no cubre costos de la categora perdida
aumenta la cartera morosa?
Vlido no 8 40,0 40,0 40,0
si 12 60,0 60,0 100,0
Total 20 100,0 100,0

ELABORCION: Propia
GRAFICO N 16 Cundo la caja no cubre costos de la categora perdida aumenta la cartera

morosa?
FUENTE: cuadro N 16
ELABORCION: Propia
Interpretacin:
consideran que la caja no cubre costos de la categora perdida en un 60% y en un
40% manifiestan que la que no genera costos. Estos resultados se deben porque
genera provisiones y gastos a la entidad.
71
CUADRO N 17 Cundo los clientes suspenden pagos de sus prstamos
genera clasificacin a la categora perdida de la cartera morosa?
Vlido no 8 40,0 40,0 40,0
si 12 60,0 60,0 100,0
Total 20 100,0 100,0

ELABORCION: Propia
GRAFICO N 17 Cundo los clientes suspenden pagos de sus prstamos genera

clasificacin a la categora perdida de la cartera morosa?
FUENTE: cuadro N 17
ELABORCION: Propia
Interpretacin:
consideran que los clientes que suspenden sus pagos de sus prstamos se
clasifican categora perdida en un 60% y en un 40% manifiestan que se clasifican
en la categora perdida. Estos resultados se deben porque los trabajadores
consideran que va a depender del tiempo que suspenden sus pagos.
72
CUADRO N 18 El estado de insolvencia de los clientes aumenta la categora
perdida de la cartera moros?
Vlido No 11 55,0 55,0 55,0
Si 9 45,0 45,0 100,0
Total 20 100,0 100,0

ELABORCION: Propia
GRAFICO N 18 El estado de insolvencia de los clientes aumenta la categora perdida de la

cartera morosa?
FUENTE: cuadro 18
ELABORCION: Propia
Interpretacin:
consideran que el estado de insolvencia no aumenta categora perdida en un 55%
y en un 45% manifiestan que la que el estado de insolvencia genera categora
perdida. Estos resultados se deben porque los trabajadores consideran diversos
factores por no tener solvencia para cancelar sus prstamos.
73
6.1. Contrastacin de la Hiptesis.
Hiptesis General:
Para comprobar la hiptesis, planteamos la hiptesis estadstica siguiente:
HG: Existe relacin estadsticamente significativa entre cartera morosa y el

impacto en la rentabilidad.
Calculando el Coeficiente rxy de Correlacin de Pearson:
N xy x y
rxy
N x x N y y
2 2 2 2
Dnde:
x = Puntajes obtenido del impacto en la rentabilidad.
y = Puntajes obtenidos de la cartera morosa
rx.y= Relacin de las variables.
N = Nmero de estudiantes.
CUADRO N 3 Correlaciones
VI VD
Correlacin de Pearson 1 ,812**
VI Sig. (bilateral) ,000
N 20 20
Correlacin de Pearson ,812** 1
VD Sig. (bilateral) ,000
N 20 20
Fuente: Encuesta, 2017.

Elaboracin: El investigador.
74
Se obtuvo un valor relacional de 0.812, el cual manifiesta que hay una
correlacin positiva fuerte entre las variables de estudio: impacto en la
rentabilidad y cartera morosa. De esta forma se acepta la hiptesis general.
Hiptesis Especficas:
Para comprobar las hiptesis especficas, planteamos las siguientes

hiptesis estadsticas:
HE1: Existe relacin estadsticamente significativa entre los puntajes

obtenidos de la impacto en la rentabilidad (ingresos financieros) y
cartera morosa.
VD DIM1VI
Correlacin de Pearson 1 ,461*
N 20 20
Correlacin de Pearson ,461* 1
DIM1VI Sig. (bilateral) ,041
N 20 20


correlacin positiva media entre las variables de estudio: impacto en la
rentabilidad (ingresos financieros) y cartera morosa. De esta forma se
acepta la hiptesis especfica.

obtenidos de la impacto en la rentabilidad (tasa de crecimiento de
mercado) y cartera morosa.
75
VD DIM2VI
N 20 20
N 20 20


relacin media entre las variables de estudio: impacto en la rentabilidad (tasa
de crecimiento de mercado) y cartera morosa. De esta forma se acepta la
hiptesis especfica.

obtenidos de la impacto en la rentabilidad (gastos financieros) y
cartera morosa.
CUADRO N 6 Correlacin de Pearson
VD DIM3VI
N 20 20
N 20 20
76
relacin media entre las variables de estudio: impacto en la rentabilidad
(gastos financieros) y cartera morosa. De esta forma se acepta la hiptesis
especfica.
77
CAPITULO V
DISCUSIN DE RESULTADOS
5.1. Presentar la contraprestacin de los resultados del trabajo de

investigacin
a) Con el objetivo de la investigacin
Se plante como objetivo general de la presente tesis determinar que cartera
morosa influye en el impacto de rentabilidad de la CMAC Trujillo S.A agencia
Hunuco periodo 2016, con los resultados obtenidos en la encuesta aplicada se
pudo determinar que la cartera morosa influye en el impacto de la rentabilidad lo
cual brinda tomar decisiones adecuadas al momento de evaluar a los clientes
esperan obtener crditos de la entidad.
b) Con las bases tericas
Segn BACH. Clorinda Vilca Canaza; Primera: Las Normas y Polticas de
Evaluacin de Crditos (Manual de Polticas y Procedimientos Crediticos) segn
los (cuadros N 05-15 y grficos N 05-15) en donde se analiza la importancia, el
conocimiento, aplicacin, cumplimiento, frecuencia de capacitaciones, control,
(monitoreo, supervisin y control del cumplimiento de funciones por parte de los
jefes a los asesores de negocio). Nos da como resultado un nivel bajo de 43.8%
(anexo N 04), trayendo consigo una deficiente Evaluacin de Crdito
ocasionando el incremento de la cartera morosa Segn el grfico N 17, anexo N
05 se muestra la evolucin de la morosidad podemos observar suben las
colocaciones y aumenta el saldo capital, tambin se eleva el capital vencido, por
ende el ndice de morosidad se muestra cada vez ms alto.
78
Segunda: Segn el anlisis de los cuadros N 26, 27 y grficos N 28 se observa
el inadecuado y bajo nivel en importancia, aplicacin, el bajo conocimiento dando
como resultado de 48.3% Los procedimientos de Evaluacin de Crditos, debido a
la falta de capacitacin, las metas impuestas por la institucin y bajo nivel de
seguimiento y monitoreo por parte de sus superiores que es 31.67% sobre la
correcta utilizacin del procedimiento de evaluacin crediticia. Y segn los cuadros
(N 28-31) se ha incumplido a los procedimientos de Evaluacin de Crdito,
dndose como resultado inadecuada aplicacin incidiendo en el aumento de
morosidad en cartera por la mala Evaluacin de Crdito.
Tercera: Se concluye que el resultado de incremento de los ndices de morosidad
se debe a la mala evaluacin por parte del personal del rea de negocios y esto
debido a que no hay cuidado y existe una baja aplicacin de los 147
procedimientos y las Normas y Polticas de Evaluacin de Crdito (Manual de
Polticas y Procedimientos Crediticios) de la Caja Rural de Ahorro y Crdito Los
Andes S.A. en el periodo de 2012 y 2013.
Conclusiones
Existe influencia directa de la negativa categora deficiente que en el
impacto de la rentabilidad; ya que carecen de las estrategias y
evaluacin del historial crediticio.
79
La categora dudoso afecta significativamente en baja rentabilidad y
disminuye la expansin de mercado en comparacin con otras
entidades del mismo rubro.
La categora perdida es en gran medida que afecta la rentabilidad,
esto se debe porque los deudores raras veces cancelas sus deudas
Recomendaciones
Se recomienda mejorar las estrategias asimismo evaluar con mayor
detalle el historial crediticio de los prestamistas.
Se recomienda incentivar y reestructurar a los clientes facilitando
accesos a pagos y evitar prdidas.
Se recomienda a las entidades financieras a evaluar sus antecedentes
crediticios de sus clientes y como es que van poder devolver los
prestamos obtenidos.
80
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS
Campoverde, F. (2008). Separata Riesgo crediticio, su administracin y control.
Definiciones (2015). http://es.slideshare.net/
Evaluacin Crediticia Y Sistema De Cobranza En Micro finanzas. (2005).
Evaluacin de crditos (2013) www.elanalista.com.pe
Manual de normas y doctrinas de crditos. (2011)
Meza, G. (2001). Medicin de Riesgo del Crdito a la Microempresa
Memoria Anual Caja Piura. (2013). Piura
Memoria Anual Caja Piura. (2014). Piura
Ordoez, M., Casas, A. (2000). Operaciones Contabilidad en las Instituciones
Financieras. Lima.
Panez, J. (1988). Diccionario de Contabilidad Economa y Finanzas.
Ley del sistema financiero N 26702. (1998)
Restrepo, G. (2006). El Concepto y Alcance de la Gestin
Separata Instituto de Formacin Bancaria. (2008)
Parada, D (1998) rentabilidad empresarial un enfoque de gestin.
Acosta de Rubira, L (2016) Decisiones econmicas que toman los clientes

morosos del sistema financiero. QUITO
Morales, M. (2007) la administracin del riesgo de crdito en la cartera de
consumo de una institucin bancaria Guatemala.
Vilca, C. (2015) evaluacin de crdito y su incidencia en la cartera morosa de la
caja rural de ahorro y crdito los andes s. a. puno, 2012 - 2013 Per.
Jao, A. (2005), Factores del riesgo crediticio y su incidencia en la sostenibilidad
del programa de micro finanzas caritas Per agencia Juliaca 2002-2003 Per.
Huertas, D. (2015) la colocacin de crditos mypes y la relacin con el nivel de
morosidad en el sistema bancario peruano del 2010 al 2014 PERU
81
Resolucin S.B.S. N 808-2003 El Superintendente de Banca y Seguros
clasificacin de la categora de clientes
Clorinda V. (2015) Evaluacin de crdito y su incidencia en la cartera morosa de la
caja rural de ahorro y crdito los andes s. a. puno, 2012 - 2013
Esteo S. anlisis de rentabilidad empresarial
82
ANEXOS
83
5.1. ANEXOS (matriz de consistencia e instrumentos de investigacin)
Ttulo Problemas Objetivos Hiptesis Metodologa

Problema General. Objetivo General. Hiptesis General. Tipo:
De qu manera el control Determino si la cartera La cartera morosa Por su finalidad (pura aplicada).
de la cartera morosa se morosa influye en la reduce la rentabilidad
relaciona con la rentabilidad de la de la CMAC Trujillo SA Enfoque:
rentabilidad de la CMAC CMAC Trujillo SA agencia Hunuco - Cuantitativo.
Trujillo SA de la agencia agencia Hunuco - 2016.
Hunuco - 2016? 2016. Nivel:
Descriptivo correlacional.
Problemas Especficos. Objetivos Especficos. Hiptesis Especficas.
Existe una relacin entre Demostr que la La categora deficiente Diseo:
LA CARTERA
la categora deficiente y el categora deficiente y la desacelera una mayor Descriptivo, correlacional.
MOROSA Y SU
impacto de la rentabilidad influyo en el impacto de rentabilidad en la CMAC
IMPACTO EN
CMAC Trujillo SA agencia la rentabilidad CMAC Trujillo SA agencia Poblacin y Muestra:
LA
Hunuco - 2016? Trujillo agencia Hunuco 2016. Poblacin:
RENTABILIDAD
De qu manera relaciona Hunuco -2016. La categora dudosa Trabajadores de CMAC
DE LA CMAC
la categora deficiente y el Identifico la relacin genera una baja Trujillo SA Hunuco.
TRUJILLO SA
AGENCIA
impacto de la rentabilidad directa de la categora rentabilidad en la Muestra:
de la CMAC Trujillo SA perdida y el impacto de CMAC Trujillo agencia Trabajadores de CMAC
HUANUCO -
agencia Hunuco - 2016? la rentabilidad de la Hunuco 2016. Trujillo SA Hunuco.
2016.
Cmo se explica la CMAC Trujillo SA La categora perdida
relacin de la categora agencia Hunuco - genera menor Tcnica e Instrumentos:
perdida y el impacto de la 2016. expansin por poca Tcnica:
rentabilidad CMAC Trujillo Explico la relacin de la rentabilidad CMAC Encuesta.
SA agencia Hunuco - categora perdida y el Trujillo SA agencia Instrumento:
2016? impacto en la Hunuco 2016. Procesamiento, anlisis.
rentabilidad de la
CMAC Trujillo SA
agencia Hunuco -
2016.
84

La Evaluacion Crediticia y Su Influencia en La Cartera Morosa en Cajas Del Distrito de Huanuco

Cargado por

Información del documento

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

La Evaluacion Crediticia y Su Influencia en La Cartera Morosa en Cajas Del Distrito de Huanuco

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

UNIVERSIDAD DE HUNUCO

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

CARRERA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD Y FINANZAS

LA CARTERA MOROSA Y SU IMPACTO EN LA RENTABILIDAD

PROYECTO DE INVESTIGACIN PARA OPTAR EL TTULO

Investigador: Carlos A. LUNA RAMIREZ.

Asesor: Mg Luis TARAZONA CERVANTES.

Hunuco Per - 2017

Dedico este proyecto de tesis a Dios y a mis

padres. A Dios porque ha estado conmigo a cada

paso que doy, cuidndome y dndome fortaleza

para continuar, a mis padres, quienes a lo largo de

mi vida han velado por mi bienestar y educacin

siendo mi apoyo en todo momento. Depositando su

entera confianza en cada reto que se me

presentaba sin dudar ni un solo momento en mi

inteligencia y capacidad. Es por ellos que soy lo

que soy ahora. Los amo con mi vida.

A la CMAC Trujillo S.A agencia Hunuco, a la universidad de Hunuco por

el camino correcto, a mi asesor de tesis quin me ayud en todo momento.

El presente trabajo de investigacin titulado La cartera morosa y su impacto en la

objetivo general Determinar si la cartera morosa influye en la rentabilidad de la

investigacin por su finalidad de aplicada, teniendo como poblacin a los

trabajadores de CMAC Trujillo S.A y como muestra a 20 trabajadores de quienes

rentabilidad. El impacto se manifiesta en el crecimiento de la pausado de CMAC

crditos mal colocados, originados por el no cumplimiento de los clientes

recurrentes y el no cumplimiento de las evaluaciones segn las normas tcnicas

financieras, lo que genera una cobranza deficiente y una baja recaudacin.

Asimismo, se pudo identificar de manera precisa los factores y cules de ellos

tienen mayor incidencia en el incumplimiento de pagos de los prestatarios. Los

factores identificados son los gastos financieros, la clasificacin de clientes

deudores. Entendiendo as que el retraso en el cumplimiento de sus pagos se

debe mayormente a factores econmicos y financieros que no toman decisiones

relationship, with an impact on profitability. The impact is reflected in the growth of

which is due to credit misplaced, resulting from non-compliance with repeat

customers and non-compliance assessments as financial technical norms, which

generates a poor collection and a low collection. Likewise, it was possible to

Se ha observado que desde inicios y fines de la dcada de los noventa y lo que va

del presente siglo, se ha venido produciendo un rpido crecimiento de las

actividades financieras en el pas, lo que se vio reflejado sobre todo con el

crecimiento del monto intermediado a travs del sistema financiero formal.

En nuestro pas hace algunos aos, muchos depositantes e inversionistas que

confiaron sus depsitos e inversiones en instituciones bancarias, han enfrentado la

prdida o merma de su patrimonio por las quiebras bancarias que enfrentaron

Un problema recurrente en los pases del mundo ha sido el incremento de crisis

bancarias o episodios de inestabilidad financiera, que han generado un alto costo

tanto para los ahorristas, accionistas, el Estado y economa en general.

fortalecer el sistema financiero, implementando sistemas de regulacin y

supervisin prudencial de las entidades bancarias. Las cajas rurales de ahorro y

crdito han venido cumpliendo un rol importante en la expansin de dicho

mercado al registrar tasas de crecimiento promedio.

Cabe preguntarse de qu manera el control de la cartera morosa se relaciona con

la rentabilidad de la CMAC Trujillo S.A de la agencia del distrito de Hunuco

La presente investigacin se justica debido a la trascendencia y por el impacto que

causa la morosidad en el logro de los objetivos de la CMAC Trujillo S.A brindando

informacin idneo para tomar decisiones al evaluar al cliente y otorgar prstamo,

frente sus obligaciones con sus ahorristas.

Cabe preguntarse entonces hasta qu punto el aumento de la competencia en el

segmento de microcrditos es un factor relevante en el deterioro de la calidad de

cartera de las cajas rurales de ahorro y crdito (medida por el incremento de la

morosidad), como consecuencia del posible sobreendeudamiento que enfrentaron

sus clientes. Para analizar lo anterior, se emplea la metodologa de anlisis de

cosechas, con la informacin mensual del Reporte Crediticio de Deudores de la

SBS para el periodo enero 2011 y diciembre 2012. El anlisis de cosechas