Expecta(vas del Comercio Mar(mo

Mundial y su efecto sobre

la ac(vidad Portuaria

Oscar Bazn
Vicepresidente de Planicacin y Desarrollo Comercial
Autoridad del Canal de Panam

Panam Julio 2015
Temas de hoy.

Panorama econmico mundial

Nuevos mercado y algunas tendencias

Expectativas de Infrastructura portuaria

Panam en cifras
Tasa de crecimiento del PIB real ltimos 10 aos 7.5%
PIB nominal 2014 (Miles de millones de dlares americanos), INEC $46.2

PIB nominal per cpita 2014 (en dlares americanos) $12,158

Poblacin (en millones) 3.8
Tasa de Desempleo 2014 (en %) 4.0
Tasa de Inflacin 2014 E (en %) 2.6
Indicadores Macroeconmicos
Crecimiento del PIB real mundial promedio= 2.7%
5,0 El lento crecimiento en EEUU
4,0
3,0 durante el segundo trimestre ha
2,0 reducido las expecta8vas
(porcentaje)

1,0
0,0 globales, ya que otros pases
-1,0 tambin se man8enen
-2,0
-3,0 rezagados. Se ha reducido la
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 expecta8va de crecimiento para
EIU IHS Global Insight IMF (MER) World Bank 2015 de 2.8%, pronos8cado en
Fuente:EIU jun 2015, IHS Global Insight jul 2015, IMF (MER) jul 2015, World Bank jun 2015, OECD jun 2015 junio, a 2.7%.

Crecimiento del comercio mundial promedio= 4.1%

20,0
15,0
La dbil demanda global y la 10,0
apreciacin del dlar est impactando 5,0
(porcentaje)

al comercio, especialmente en la 0,0

eurozona y Asia. -5,0
-10,0
El promedio proyectado de -15,0
crecimiento del comercio global para 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
2015 se encuentra en 4.1%
EIU WTO IMF World Bank OECD IHS Global Insight
comparado con 3.7% en 2014.
Fuente:EIU jun 2015, WTO abr 2015, World Bank jun 2015, OECD jun 2015, IMF jul 2015, IHS Global Insight jul 2015

4
 Indicadores Macroeconmicos
Crecimiento PIB real de China
14

12 Disminuyen las expecta8vas de

promedio= 6.8% crecimiento de China para 2015
(porcentaje)

10
debido a la baja demanda global.
8
Se espera una expansin de 6.8%
comparado con 7.2 % en 2014
6 (menor tasa en 24 aos).
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
EIU IHS Global Insight IMF World Bank OECD Real
Fuente:National Bureau of Statistics of China jun 2015, EIU jun 2015, IHS Global Insight jul 2015, IMF jul 2015, World Bank jun 2015, OECD jun
2015
Crecimiento real del PIB EUA promedio= 2.6%
6
Baja el prons8co de
crecimiento de EEUU para el 4
2015 a 2.6% luego del lento 2
crecimiento del segundo
(porcentaje)

trimestre. 0

Se esperan mejoras en la tasa -2

de desempleo y un incremento -4
en el consumo. EEUU ser un 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
apoyo al crecimiento de la EIU IHS Global Insight IMF World Bank Consensus WSJ OECD Survey Phil Fed Real
economa global.
Fuente:BEA junio13, EIU jun 2015, IHS Global Insight jul 2015, Consensus WSJ jun 2015, IMF jul 2015, World Bank jun 2015, OECD jun 2015, Survey Phil
Fed jun 2015
5
 Indicadores Macroeconmicos
Economist Intelligence Unit
Junio 2015
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Crecimiento PIB real (%)
Mundial 4.1 3.9 1.3 -2.3 4.0 2.6 2.1 2.2 2.3 2.4 2.8
Estados Unidos 2.7 1.9 -0.3 -2.8 2.5 1.6 2.3 2.2 2.4 2.4 2.5
Japn 2.0 2.3 -1.1 -5.5 4.7 -0.4 1.7 1.6 -0.1 1.4 2.0
Eurozona 3.2 2.9 0.2 -4.4 2.0 1.7 -0.8 -0.3 0.9 1.5 1.7
China 12.7 14.2 9.6 9.2 10.4 9.3 7.7 7.7 7.4 6.8 6.5
Crec. del comercio mundial (%)
Bienes 9.1 7.1 2.7 -11.7 14.3 6.9 2.5 3.1 3.0 3.7 5.0

IHS Global Insight

Julio 2015
Estados Unidos: 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Crec PIB real EE.UU. (cambio %) 2.7 1.8 -0.3 -2.8 2.5 1.6 2.3 2.2 2.4 2.2 3.1
Indice de Precio al Consumidor (cambio %) 3.2 2.9 3.8 -0.3 1.6 3.1 2.1 1.5 1.6 0.2 1.8
Tasa desempleo (%) 4.6 4.6 5.8 9.3 9.6 8.9 8.1 7.4 6.2 5.4 5.1
Produccin industrial (cambio %) 2.2 2.5 -3.4 -11.3 5.7 3.3 3.8 2.9 4.2 1.5 3.4
Ventas de vehculos (Millones de unidades) 16.5 16.1 13.2 10.4 11.6 12.7 14.4 15.5 16.4 17.0 17.3
Inicio de construccin de casas (Millones) 1.8 1.3 0.9 0.6 0.6 0.6 0.8 0.9 1.0 1.1 1.3
Consumo total (cambio %) 3.0 2.2 -0.3 -1.6 1.9 2.3 1.8 2.4 2.3 2.8 3.1

Crec. del comercio mundial (%) 12.49 10.27 2.68 -12.49 16.33 6.54 2.57 1.67 4.50 4.80 4.80

6
 Riesgos de los Indicadores Macroeconmicos
Uno o ms pases deja la eurozona.
Tensiones comerciales EEUU China y
Rusia.
Cada en precios de commodi8es
afectan mercados emergentes.
Inestabilidad regional pone en riesgo el
Canal de Suez.
Economa de EEUU cae debido a
presiones scales y de pol8ca monetaria.
Eliminacin del tope para tasa entre el
franco suizo y el euro .
Nega8vos
Fuente: EIU y ACP, julio 2015
La eurozona se recupera rpidamente
ayudando al PIB global.
Un esamulo monetario coordinado
impulsa la recuperacin global.
Estados Unidos mejora sus relaciones con
Cuba y La8noamrica.
Los mercados emergentes crecen con
fuerza.
El establecimiento de relaciones entre
EEUU y Cuba impulsa el desarrollo
logs8co regional.
Baja en los precios del petrleo sirve
impulsar la economa global.
Posi8vos
7
 Tendencia a Largo Plazo del Comercio Mundial

EXPORTACIONES MUNDIALES
200 AOS 1950 - 2011 EXPORTACIONES
(NMEROS NDICES 2005:100)
150

100
Valor

50

0
1950
1952
1954
1956
1958
1960
1962
1964
1966
1968
1970
1972
1974
1976
1978
1980
1982
1984
1986
1988
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
2010
Aos

Fuente: ACP con informacin de Intracorp, 2015

 En 1950, solo 0.9% de las
ciudades del mundo
contaban con ms de 10
millones de habitantes.

Para el ao 2030, ms del

8% de las ciudades
superar esta cifra de
habitantes.
Mayor Concentracin de Poblacin en las
Ciudades

Mega ciudades

Mega regiones

Mega corredores de
transporte

Incremento en la clase
media
Cadenas de Suministro ms Eficientes

Costos de combus8ble

Emisiones limpias

Op8mizacin de rdenes de
compra

Incrementar velocidad de
respuesta

Op8mizar uso de rutas

 POBLACIN DE LATINOAMRICA - 2010-2030
Mxico +18.9% Caribe, Cuba, Puerto Rico, Rep.
Pop: 135M Dominicana, Jamaica, Haiti +11.0%
Pop: 42M
Costa Rica, Panam
Guatemala, El Salvador, Belice, +23.0%
Pop: 9M Colombia, Venezuela
Honduras, Nicaragua. +28.0% +22.0%
Pop: 24M Pop: 88M

Ecuador, Per,
Bolivia, Chile +20.0%
Pop: 85M

Relative Importance of the Canal on the International Seaborne Trade of

Selected Countries 2013 Uruguay, Paraguay,
28,5%
30,0% 26,9% Brasil, +18.0%
24,4%
25,0% Pop: 251M
20,0%

15,0% 11,6% 11,0%

10,0% 7,4%

5,0%
3,1% 2,9% 2,3% 2,3% 2,2%
2,0% 1,9% 1,8% 1,0%
Argentina,+17.0% POBLACIN
0,7%
Pop: 48M
0,0% TOTAL +19%,
700M
 La Competitividad Importa
Calidad de la
Asequibilidad de los Transferencia de Impacto al negocio de
infraestructura Solidez de los bancos
servicios financieros tecnologa y la IED las normas de IED
portuaria

1. Pases Bajos 1. Hong Kong 1. Canad 1. Irlanda 1. Irlanda

2. Singapur 2. Luxemburgo 2. Nueva Zelanda 2. Emiratos rabes 2. Singapur
3. Hong Kong 3. Catar 3. Sudfrica 3. Panam 3. Hong Kong
4. Emiratos rabes 4. Singapur 4. Hong Kong 4. Catar 4. Luxemburgo
5. Finlandia 5. Suiza 5. Singapur 5. Singapur 5. Panam
6. Panam 6. Finlandia 6. Finlandia 6. Costa Rica 6. Bahrin
7. Blgica 7. Panam 7. Panam 7. Luxemburgo 7. Ruanda
8. Islandia 8. Noruega 8. Noruega 8. Arabia Saudita 8. Emiratos rabes
9. Alemania 9. Bahrin 9. Australia 9. Lituania 9. Mauricio
10. Suecia 10. Estados Unidos 10. Chile 10. Bahrin 10. Chile
11. Bahrin 11. Canad 11. Barbados 11. Rep. Dominicana 11. Reino Unido
12. Espaa 12. Taiwn 12. Brasil 12. Hong Kong 12. Marruecos
13. Malta 13. Sudfrica 13. Catar 13. Malasia 13. Malta
14. Dinamarca 14. Nueva Zelanda 14. Malta 14. Israel 14. Malasia
15. Reino Unido 15. Malasia 15. Arabia Saudita 15. Hungra 15. Taiwn

Bien desarrollada y
Asegurar la prestacin La inversin extranjera Las normas que rigen la
eficiente segn los Generalmente saludable
de servicios financieros directa (IED) trae nueva inversin extranjera
estndares con balances slidos
a precios asequibles tecnologa directa (IED)
internacionales
Nuevos Mercados en el Comercio Martimo Mundial

Portacontenedores Graneles Secos Graneles lquidos LNG/LPG

Neopanamax Carbn de Tanqueros petroleros LNG de hasta
proveniente de Colombia, hasta Suezmax 173,000 m3 y VLGC
Costa Oeste de Carbn Metalrgico
USA, recuperacin de Vancouver
de trfico de Suez,
Amrica Latina Mineral de hierro de
Brasil en buques
tamaos
Minicapesize
BENEFICIADOS POR EL AHORRO
EN EL COSTO DE TRANSPORTE

EXPORTADORES LNEAS IMPORTADORES CONSUMIDORES

NAVIERAS

Economas de escala; eficiencias en la cadena de suministro; conectividad

Economa de Redes

Buques Feeders
Distancias cortas
Bajos volmenes

Neo Panamax
Largas distancias
Altos volmenes
 Demanda Mundial de GNL
600,0

500,0 Middle East

Latin America
400,0 North America
Millones de toneladas

Europe
300,0
Other Asia
India
200,0
China
Korea
100,0
60% Japan

0,0
2010 2015 2020 2025 2030 2035

Fuente: IHS CERA, julio 2015

La demanda mundial de GNL en 2030 podra ser el doble que el nivel del 2012 de alrededor de 230 millones de
toneladas mtricas.
Se espera que Japn, Corea del Sur y China sean la columna vertebral del mercado mundial de GNL.
Para el 2016, Japn, Corea del Sur y China sern los principales consumidores de GNL, representando ms de
la mitad de la demanda mundial de GNL
 Aprovechando las Oportunidades

Economas de escala

Menor costo por unidad de

Ampliacin del Canal carga
de Panam
Ms transbordo

Nuevas rutas / productos

INFRAESTRUCTURA EN EL SISTEMA PORTUARIO DE
AMRICA LATINA

Canal de Panam Operadores Martimos Terminales Portuarias Infraestructura Local y Regional

Ampliacin de la va Emplazamiento de buques Necesidad del puerto de Capacidad del sistema de

interocenica Pos-Panamax por la ruta dragar para obtener calados manejar mayor volumen de
interocenica de 15.2 metros y de invertir carga
en gras Pos-Panamax

Beneficios al Cliente: Economas de escala; eficiencias en la cadena de suministro; se fortalece la conectividad.

Implicaciones para las Terminales Portuarias

Cada recalada
representar una Infraestructura
mayor fraccin del Competitividad Portuaria
trfico portuario del Puerto

Menos recaladas y
Capacidad de manejar
mayor volumen de
los picos de trfico
contenedores
IMPLICACIONES PARA LA
INFRAESTRUCTURA LOCAL
Y REGIONAL
Inversin privada / pblica
Facilitacin de comercio
Infraestructura de transporte local
Conectividad con pases aledaos
Desarrollo de transporte martimo
a corta distancia
PANAM: CENTRO LOGSTICO DE LAS AMRICAS
Panama Canal Colon Port, Inc. Puerto de Corozal

Capacidad Portuaria estimada:

16,550,000 TEUs

2,000,000 TEUs 5,200,000 TEUs

Panama Ports Company Cristbal Panama Ports Company Balboa

1,500,000 TEUs 3,600,000 TEUs

Colon Container Terminal Manzanillo International Terminal (MIT) PSA

1,600,000 TEUs 2,200,000 TEUs 450,000 TEUs

Ejemplo de Desarrollos Logsticos Integrales

Rogerdam
Houston
Ejemplo de Desarrollos Logsticos Integrales
Jebel Ali
 Ejemplo: Actividad Generada por un Buque Post Panamax en Europa
20,000 TEU

20,000 TEU. 400mt x 59 mt. 23 contenedores de ancho

recalada
Transbordo promedio 8,000 Actividad=
2,400 TEU TEU Empleo
Ingresos
oportunidades
HINTERLAND 5,600 TEU

20% Tren 40% Barcazas

14 trenes 12 barcazas
40%
Camiones
1,120
camiones

80 TEU, 750 mt
196 TEU, 110 mt x 11 mt, 4 ancho, 3 alto

Fuente: ACP con informacin de Theo Notteboom 2 TEU,16.5 mt

Meeting the Transportation Infrastructure Needs of the Future
Global investment needs in port and connected infrastructure will grow strongly in the coming years to enable sustained economic growth. How can all
stakeholders work together to address this challenge?
PANAMA:
Puente de entrada para
La(noamrica y el mundo.
Ubicado en el punto ms
angosto de Amrica, en la
Republica de Panam. Con una
ubicacin geogrca nica y
estratgica para consolidacin
y redistribucin de carga a
todo el mundo.

Su sistema integrado de
transporte y su plataforma
logs8ca provee fcil acceso a
ms de 470 millones de
consumidores en Amrica. La
carga puede ser fcilmente
Gracias !
Segmento de Servicios de Lnea
Ejemplo de Desarrollos Logsticos Integrales
Jebel Ali
El Papel del Canal en la Logstica Regional
Infraestructura Demanda Competitividad
Aumento de Economas Optimizacin del
Infraestructura centroamericanas
portuaria en la continan creciendo network genera
Regin en los Obligatorio reduccin en los
ltimos 5 aos ms cascadeo de buques costos unitarios
que en los 15 aos panamax en CA
previos Terminales
Esfuerzos en
portuarios de la mejorar
Conectividad entre regin se preparan ineficiencias
para sacar ventaja existentes-procesos
puertos-centros de de la Ampliacin del
distribucin y Canal Alianzas vs.
centros de consumo Empresas Navieras
 EL PIB PER CPITA MUESTRA CORRELACIN
CON EL DESEMPEO LOGSTICO
70000
Suiza

60000 Dinamarca

Irlanda
Pases Bajos
50000 Estados Unidos
Finlandia Blgica
Suecia
Australia
PIB per capita (USD)

Alemania
Francia Japn
40000 Singapur
La expansin del Canal mejorar Italia Canad
el desempeo logstico de los pases Espaa
Reino Unido
de la regin.
30000 Israel Nueva Zelanda
Portugal

Barin
20000 Corea, Rep. de
Mxico
Venezuela, RB Panam Chile Brasil
Uruguay Lbano Sudfrica
Jamaica Argentina Malasia
10000 Colombia
Costa Rica
Argelia El Salvador Ecuador Tailandia China
Irak Guyana
Bolivia Vietnam India
Guatemala
Per
0 Liberia Hait
2 2,5 3 3,5 4 4,5
Puntaje: ndice de Desempeo Logstico
Fuente: Cepal, Wilmsmeier, 2013
 IMPORTANCIA RELATIVA DE LA INFRAESTRUCUTRA EN EL
COMERCIO LATINOAMERICANO
45,0%
41,1%

40,0%
35,5%
35,0% 33,2%
32,3%

30,0%

25,0% 21,8%
20,9% 21,6%
20,2%
20,0% 17,0%
15,7%
14,9%
15,0%
10,4% 10,3%
9,6%
10,0% 7,1%
4,3% 5,3%
3,7%
5,0% 2,0%
1,0% 0,5% 1,1% 0,0% 0,3%
0,0%
Amrica Ecuador Chile Peru Colombia Estados Caribe Mexico Canad Venezuela Brasil Argentina
Central Unidos
Exportaciones Importaciones
Fuente: ACP con informacin de IHS, Julio 2014