Xiomara Grisales 1626831

Infarto del sistema global

Imaginen un pas con un sistema financiero que no funcione adecuadamente; en primer lugar, los problemas econmicos
y financieros, son un permanente sentimiento de desasosiego para muchos pases desarrollados y en vas a desarrollo.
Posteriormente, al no ser intervenidos estos problemas, pueden convertirse en una bola de nieve, donde existe la
posibilidad de llegar a uno de los peores escenarios: Una crisis financiera Es cuando los bancos se exceden de crditos
y los deudores no son capaces de pagar sus deudas, haciendo que el gobierno sea quien intervenga para detener estas
situaciones-. Dicho lo anterior, podramos trasladarnos a travs de la historia unos aos atrs a la gran crisis del 2008 de
Estados Unidos, que se extendi al mundo entero y hace honor a esta definicin. Las causas y consecuencias de esta
crisis fueron de tal magnitud, que la lnea de pobreza aument significativamente, no obstante, se requiere que haya ms
regulacin financiera dentro de los sistemas financieros, por medio de diferentes mecanismos, y as prevenir otra
catstrofe de estas.

Primeramente, analizando la crisis del 2008, se encuentran diferentes acontecimientos que conllevaron a este infarto del
sistema global, pero dentro de los ms relevantes que quisiera destacar est: la desregulacin financiera - cambio en la
forma de control por parte del estado a las empresas (el estado las controla o regula en menor medida y de una manera
ms libre) permitiendo que los empresarios se guen de acuerdo con los beneficios econmicos que reciban-.

Los reguladores del gobierno no protegieron a la ciudadana, todas las leyes establecidas para la regulacin de estas
entidades financieras fueron vulneradas y muchas veces derogadas por aquellos que queran beneficiarse. Se present
corrupcin por parte de los abogados reguladores, a su vez Citigroup viol la ley que impeda a los bancos con depsitos
participar en actividades de bonos de inversin LEY GLASS STEAGALL (esta ley haba surgido en la depresin).
Igualmente, las entidades calificadoras de crdito no fueron controladas. La desregulacin, llev a una explosin de
productos derivados y los economistas decan que estos volvan los mercados ms seguros, pero en vez de eso los volvan
inestables.

Inicialmente, indagando en el documental Inside Job se pudo evidenciar que las funciones de los intermediaros
financieros, fueron vulneradas a diestra y siniestra de una forma degradante durante la crisis. Dentro de la primera funcin
de compartir el riesgo a un bajo costo, se revel que los intermediarios financieros y dems empresas privadas grandes,
se confabularon para crear un sistema integrado, que le apostaba a un riesgo muy alto a sabiendas que una quiebra
representaba graves amenazas al sistema. Todo comenz con el gobierno de Reagan, apoyado por economistas y
cabilderos, el cual desregul las compaas de ahorros y prstamos permitindoles hacer inversiones riesgosas con sus
depsitos a los ciudadanos, adems al final de la dcada de los 90s, cientos de esas compaas haban quebrado, lo cual
produjo la crisis global. Estas acciones van en contra de la diversificacin, lo cual implica la inversin en un conjunto de
activos cuyos ingresos no siempre se desplazan juntos, con lo que el riesgo global es ms bajo que el de los activos
individuales.

La informacin asimtrica (diferente informacin pblica a la privada), se constat que se sobrepas como un tapete en la
entrada de un hotel muy concurrido, debido a que jugaron con la informacin que se le transmita al ciudadano acerca del
dinero que inverta y el cumplimiento crediticio, especialmente la banca de inversiones promovi compaas de internet
que iban a fracasar y adicional a esto la Comisin de Valores e Intercambio, la agencia creada para regular la banca de
inversin no hizo nada al respecto. Igualmente, para colmo de males las entidades calificadoras de riesgo jugaron un
papel importante, puesto que mintieron en sus reportes, dando una calificacin AAA a algo que no lo mereca, justificando
que sus evaluaciones eran tan slo opiniones, y no tenan bases fundamentadas. Finalmente, Los bancos preferan
prstamos subprime por sus tasas altas, lo cual produjo un aumento tremendo de prstamos abusivos: Se daban
innecesariamente prstamos subprime, muchas veces a prestatarios que no podan pagarlos.

Debido a todo lo mencionado anteriormente y otras razones, se origin el mayor robo de la historia, desencadenando
grandes efectos. A pesar de que algunos ejecutivos fueron a la crcel por saquear a sus compaas, hubo unas atroces
consecuencias; al crearse una burbuja de esa magnitud, la cual rpidamente estall, ocasion que los bancos se quedaran
sin efectivo, y que los sistemas financiero y crediticio se congelaran (no haba cmo hacer prstamos), esto en cadena
cost a millones de personas sus ahorros, empleos y casas. Cay en quiebra el banco Lehman Brothers y colaps la mayor
aseguradora del mundo, AIG, lo cual produjo una crisis global, debido a que se gener una cada del consumidor en EEUU,
esto a su vez hizo desplomar las ventas de los fabricantes chinos y tambin se despedazaron las acciones de Asia. Hubo
enormes ganancias privadas y enormes prdidas pblicas, se duplic la deuda nacional de EEUU, y dems secuelas.

Para evitar otro acaecimiento como el de la crisis del 2008 en lo que m refiere, propondra tomar medidas y crear
mecanismos, en los que se reevalen los modelos y sistemas de gestin de riesgo con mejor cometido de la liquidez,
donde las funciones de los intermediarios en el mercado se refuercen. Igualmente, generar una entidad que evale los
principales reguladores de las entidades financieras, para evitar asimetra de la informacin; Dentro de los mecanismos
claves estara la divulgacin y evaluacin del riesgo. Para impedir que las entidades disimulen el riesgo real al que est
expuesto el cliente; otro mecanismo importante es realizar un arduo registro de las calificadoras de crdito para que estas
refuercen la supervisin del proceso y mejoren el control interno para que sus opiniones estn basadas en fundamentos y
no opiniones, cabe resaltar que el uso de calificaciones no debe reemplazar los diferentes anlisis de los riesgos que
realizan los inversionistas o terceros. Como ltimo mecanismo, los reguladores deberan preocuparse ms por procurar
que las entidades financieras cumplan los requisitos planteados; y, para terminar, no est de ms optar por fortalecer la
adopcin de las polticas fiscales y monetarias.

Concluyendo, las economas mundiales estn conectadas gracias a la globalizacin, por consiguiente, una crisis que tuvo
punto de auge en Estados Unidos, se ha ido trasladando a lo largo del mundo, ya que gracias a la globalizacin todo lo
que haga o le afecte al vecino, me afectara a mi; por lo tanto, yo creera que para evitar otro episodio de estos se
necesitara de grandes cambios en la medicin de riesgos, en la evaluacin de la gestin de los activos lquidos, y en
general en la transparencia y confiabilidad de los mercados.