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COACHING PRICE ACTION TRADING GO4PIPS

ALEJANDRO ARCILA MONTES

Introduccin

Captulo 1: Trading

Captulo 2: Mensaje del mercado

Captulo 3: SOR

Captulo 4: Tendencias

Captulo 5: Mltiples marcos de tiempo y Sincronismos

Captulo 6: Entradas al mercado

Captulo 7: Manejo de Riesgos y Trading Plan


INTRODUCCION

La actividad del trading es fascinante y llamativa, ya que existe la


posibilidad de generar rendimientos en los mercados financieros con
relativamente poco riesgo. Aqu se inicia un camino de subjetividad
que lleva a muchos a perder tiempo y dinero sin encontrar una
manera de ganar el ansiado rendimiento. En el trading existen miles
de maneras de obtener rentabilidades, muchas de ellas enseadas de
manera errnea. Se pueden usar diferentes mtodos y el camino en la
bsqueda de aquel que es efectivo resulta largo y agotador. Se
presentan muchos obstculos, principalmente en los aspectos
operativos y procedimentales que el trader requiere. Siempre
obtenemos riqueza conceptual con cualquier metodologa, sin
embargo a la hora de aplicarla nos encontramos solos o desorientados
y peor an, basamos nuestras esperanzas en encontrar una respuesta
infalible de trading, sin encontrarla y descuidando otros aspectos
esenciales en el desarrollo del negocio. Es as como se descuida el
estudio de la gerencia de riesgos, la gerencia de trades y los rigurosos
procedimientos que se requieren para desarrollar un trading plan.
En esta versin del seminario PRICE ACTION TRADING de
Go4pips.com hemos querido dar una riqueza procedimental que
cubra todos los aspectos tcnicos y de gerencia necesarios para el
desarrollo integral del trader. No basta con saber leer chart, se
requiere todo un andamiaje que desde nuestra ptica de la accin de
precios hemos abordado El objetivo nico de este seminario es que
usted pueda hacer el camino completo, bien sea solo o con apoyo
grupal, pero sin generar dependencia, brindando confianza y haciendo
un llamado al trabajo paciente, disciplinado y riguroso. Go4pips le
brinda el conocimiento y la experiencia, usted pone el trabajo y sale
adelante. El seminario por lo tanto cubre lo necesario para que usted
sea buen trader de Accin de Precios, pero es solo el primer paso,
usted debe caminar el resto.
Pudimos elegir entre miles de mtodos, hacer un compendio o crear
uno nuevo, sin embargo elegimos entrenar a nuestros alumnos en
Accin de Precios por su simpleza, efectividad, lgica y porque
permite tener una comprensin de lo que hace el mercado en todo
momento, ya que no trata de adivinar o pronosticar movimientos
futuros; Price Action es una metodologa orientada a seguir rastros, a
leer el presente y facilitar de esta manera la toma de decisiones.
En el presente manual desarrollamos todos los elementos necesarios
para que usted viva un proceso de formacin objetivo, efectivo y
profesional. Cada captulo tiene las explicaciones conceptuales, los
diagramas de anlisis y los procedimientos de accin donde se
amerite.
Esperamos que este seminario sea til, de su agrado y le sirva para
construir un slido caminar por esta apasionante y rentable actividad
del Trading. Sea usted bienvenido.
CAPITULO 1: PRICE ACTION
La accin de precios (Price Action) es la manera ms simple de leer
un grfico de precios. Se basa exclusivamente en leer mensajes del
mercado (Velas) dentro de un contexto (Tendencias) y unas zonas de
reaccin identificadas de manera objetiva, para encontrar huellas de
oferta o demanda que indiquen que es factible obtener un rendimiento.
El mtodo es aplicable a cualquier activo, marco de tiempo y ambiente
de mercado y permite un trabajo simple. En este seminario usaremos
PRICE ACTION puro junto con los promedios mviles como
herramienta complementaria, cuya utilidad abordaremos ms
adelante.
La Accin de Precios como toda metodologa tiene elementos
componentes, que podemos observar en la figura 1.1:

Figura 1.1: elementos de Price Action

Partiendo de la parte superior y en el orden de las manecillas del reloj


tenemos:

1) Velas: En este elemento se estudia cmo leer velas y obtener la


mayor informacin posible de ellas y su interaccin con el
contexto del mercado.
2) Soporte Resistencia: Se estudian las zonas de reaccin de
precios, cmo hallarlas de manera objetiva, clasificarlas y
priorizarlas

3) Tendencia: Se estudian los elementos relacionados con el


contexto del movimiento del precio en el tiempo

4) Timeframes: Cmo ver lo que sucede en diferentes marcos de


tiempo para obtener ventaja y precisin en el trading

5) Entradas: En este captulo se estudia lo relacionado con la


entrada al mercado una vez se han evaluado los elementos
necesarios de tendencia, soporte/resistencia, timeframes y vaco
de precios.

6) Gerencia de trades: Se estudian los elementos necesarios para


realizar gerencia de capitales simple pero efectiva.

7) Performing: Se cubren los elementos necesarios para el


desarrollo de un trading plan integral.

Entre las razones para elegir trabajar PRICE ACTION tenemos que en
anlisis tcnico hay innumerables mtodos e indicadores: Figuras
Chartistas, Promedios Mviles, Osciladores, Ondas de Elliot, Market
Profile, Puntos Pivotales Matemticos Todos ellos son derivados del
precio. Si se derivan del precio SON MANIPULABLES segn la
subjetividad del operador. El precio es el UNICO INDICADOR REAL
NO MANIPULABLE, por lo tanto es el ms confiable si se sabe leer su
lenguaje. El precio es el reflejo en tiempo real de las emociones de
miedo y codicia que dominan el mercado.
Figura 1.2 Claridad Vs Ruido
Cuando una persona inicia su camino como trader debe tener claros
sus objetivos. La gran mayora de aspirantes a trader son jugadores y
solo buscan frmulas mgicas. A este tipo de persona no le sirve
ningn tipo de entrenamiento, porque no tiene mentalidad de trabajo ni
de proceso, solo de apostador. Hay quienes analizan muy bien el
mercado pero no operan y pierden su tiempo en demos. Cuando se
trata de operar dinero propio y/o de terceros se requiere tanto de la
formacin bsica que la mayora tenemos en ANALISIS TECNICO Y
FUNDAMENTAL, pero adems se necesita dedicar los esfuerzos a
dominar una nica metodologa (no perfecta) que sea probada como
que entrega ventaja a su practicante, esto ya es formacin avanzada,
profunda, conceptualmente rica y orientada por procedimientos claros
y rigurosos. Paralelo a este proceso se lleva adelante el
PERFORMING que es el proceso mediante el cual evaluamos y
mejoramos muestro desempeo en el uso de Price Action, y es as
como se avanza en cada escaln. Sin los elementos completos, es
imposible que usted logre avanzar como trader.
Figura 1.3: Objetivos del trader

Usted debe comprender el proceso de formacin de un trader, le


ayudar a incluir la mentalidad de proceso en su formacin. Hay
diferentes etapas que es preciso tener claras y que se muestran en la
figura 1.4:

Figura 1.4: Proceso de Avance


La primera etapa es la de cualquier novato. El dinero del portafolio
disminuye en el tiempo, no hay formacin ni planes de trading,
procedimientos o reglas de manejo de riesgos. Sigue una segunda
etapa donde la persona ha adquirido el compromiso de formarse en
algn mtodo. Inicia con la construccin de un trading plan, empieza a
medir su desempeo pero an no gana dinero. Es una etapa bastante
molesta para el trader, porque ya tiene formacin, est trabajando,
pero sigue sin ver resultado, todo debido en algunos casos a fallas
procedimentales, en otros a falta de disciplina y en la mayora
simplemente debido a que est asimilando la manera objetiva de
aplicar su mtodo de trading, aqu muchos abandonan
decepcionados. El siguiente paso es llegar a la etapa 3, donde el
trader ya est con un trading plan, disciplina rigurosa, procedimientos
precisos, manejo de riesgos y mejoramiento del desempeo en
marcha. Ya la curva de rendimientos es al alza y el portafolio crece en
el tiempo aunque sigue habiendo rachas perdedoras o de
estancamiento, pero en general el trader es ganador. Una vez aqu no
debe volver a bajar a la etapa anterior y probablemente siga aqu
mejorando siempre y cuando mantenga la rigurosidad analtica y
procedimental. Finalmente hay una cuarta etapa, que es una situacin
ideal, a la que nos acercaremos con los aos de prctica, donde el
trading se vuelve algo natural, sin miedos, controlado, sin codicia, la
curva de rendimientos se suaviza. Este es el punto de la maestra, el
camino es largo, pero la recompensa vale la pena.
Con el seminario Price Action queremos que usted se enfoque en los
siguientes puntos:
Obtener herramientas para actuar de manera objetiva en
cualquier ambiente de mercado.

Enfoque en lo nico que interesa: El Precio

Maximizar la precisin en las operaciones.

Nunca dejar de analizar, ya que el mercado se mueve


permanentemente.
Aprender a negociar en ambientes de incertidumbre,
disminuyendo el riesgo al mximo posible: TRADING BASADO
EN EVIDENCIAS, NO EN DESEOS

Siempre mirar en la historia del grfico identificando eventos y


zonas de reaccin importantes.

Cambiar la manera de pensar sobre el mercado

Usted aprender un mtodo de trading para operar cualquier activo.


Nuestro sistema de trading opera mercados donde hay claridad de
movimiento y vaco de precios disponible, no importa el marco de
tiempo. Por lo tanto:
Evite los mercados choppy (enredados), ya que generan
mensajes confusos y pensamientos confusos, de tal manera que
los trades son de baja probabilidad.
Evite operaciones sin vaco de precios (Veremos este tema ms
adelante).
Seleccione activos que en su marco de tiempo de negociacin
tengan un vaco disponible y un mensaje claro de las velas. Es
all donde aparecen los trades ms efectivos.

Figura 1.5: Fluido Vs Choppy


La principal meta del seminario PRICE ACTION es generar confianza
al momento de operar. Usted como trader, debe aportar:
Paciencia: Para agotar las etapas de desarrollo en su proceso
formativo y en la prctica diaria
Disciplina: Para operar segn las reglas aprendidas en este
seminario, definir y respetar sus propias reglas, definir un trading
plan y no perder la humildad cuando tenga buenos resultados.
Trabajo: El trading requiere trabajo a conciencia, no hay regalos
en esta profesin.
Piense que
La formacin es el primer paso en el camino
El tiempo que invierta en llevar un adecuado proceso de
performing individual, le ahorrar centenares de horas de trabajo
intentando tomar atajos.
El dinero llega gracias al proceso de performing. No intente
generar grandes ganancias a las carreras.
En esta profesin, los resultados presentes y pasados, no son
garanta de buenos resultados futuros. Basta un descuido con
sus reglas de trading o money management para incurrir en
prdidas catastrficas.

LECTURAS COMPLEMENTARIAS AL CAPITULO 1

COMPROMISO PROFESIONAL CON LA ACTIVIDAD DEL TRADING


DURANTE EL PRESENTE AO

Es grato saludarlos y saber que enfrentaremos un proceso de trabajo


profesional en los mercados, buscando obtener el mejor performance
personal mes a mes y practicar el trading con la seriedad, eficiencia y
eficacia que se requiere para el logro de metas. Durante el seminario
cada uno de nosotros se ha enfocado en obtener entendimiento
terico sobre la lectura de charts y la toma de decisiones basado en lo
que el precio nos va mostrando. Es la hora de convertir ese
conocimiento en ACCION y pasar a la ejecucin continuada,
perseverante y objetiva de un plan de trading. Este proceso de
coaching se enfoca en brindar herramientas para que el trader entre
en la actitud mental apropiada y pueda ejercer la actividad de manera
efectiva, esto es logrando resultados. Sean bienvenidos pues.
TRADING PROFESIONAL?

Es comn que hoy da abunden los avisos de EDUCACION


PROFESIONAL y encontramos casos como:

Este uso desmedido y descarado de la palabra PROFESIONAL es un


abuso de la ingenuidad de quienes llegan a operar mercados con
visin errada de la realidad y hace parte de las estrategias comerciales
de miles y miles de sitios web que usan las esperanzas de quienes
buscan fortuna inmediata en el mundo del trading. Para poder
comprender el concepto que manejamos en Go4pips sobre
profesionalismo, veamos algunos elementos clave al respecto.

Qu es un profesional?

Entremos en materia. Hay diferentes concepciones sobre lo que es un


profesional.
Primero, desde el punto de vista popular, se le dice profesionales a las
personas que se titulan con un grado universitario en algn rea del
conocimiento. Esta visin se queda corta para la definicin que
queremos usar y que orientar nuestras acciones durante el proceso
de trading. Entre las razones por las cuales consideramos que ser
titulado no es suficiente para considerarse profesional en algo son:

1. Go4pips no provee una titulacin universitaria como retail traders


que es a lo que nos dedicamos desde nuestra perspectiva.
2. Hay miles y miles de personas tituladas en alguna carrera y que no
tienen buen desempeo o conocimiento en el rea que dicen dominar.
3. Muchas personas con ttulo profesional en algo no tienen actitud
mental apropiada para generar confianza en lo que saben. Con esta
visin desarrollan actitud de merecimiento y hablan en frases como:
es que soy profesional y me deben pagar ms o yo pongo mis
condiciones y cobro mi tarifa alta porque tengo X ttulo, entre otras.
4. Muchas personas tituladas consideran que estn socialmente en un
nivel superior a aquellos que no ostentan la misma cantidad de
credenciales.
5. Abundan las personas que estudian exclusivamente para buscar un
mejor salario
Bajo esta perspectiva es imposible concebir el TRADING
PROFESIONAL, primero porque practicar el Retail Trading es una
actividad libre, donde hay escasos programas acadmicos
especficamente desarrollados para ello y segundo porque al no haber
ttulos como TRADERS, pues ninguno de nosotros se podra
considerar profesional en el rea.

Hay programas de capacitacin avanzados en altas finanzas, banca


de inversin, anlisis de riesgos, planeacin financiera e inclusive
operacin de mercados, pero desde el punto de vista de instituciones.
Este tipo de profesionales est enfocado a lo que se llama Asset
Allocation y trabajan de forma muy diferente a como conocemos el
trading. Por lo tanto tampoco podemos decir que al practicar el trading
profesional, estemos actuando como profesionales de la bolsa o la
banca de inversin. Entonces llegamos la pregunta importante: Cmo
puedo entender la prctica profesional del trading, sin entrar en
facilismos o ilusiones, si no existen ttulos que nos avalen y
entendiendo que no somos ni poquito parecidos a un profesional de
Wall Street o cualquier otra bolsa en el mundo? En dnde
encontramos la diferencia entre un trader profesional y un jugador o un
aventurero?
La respuesta a esta pregunta la podemos obtener en lo que un
verdadero profesional es. Todos sabemos que cuando alguien se
cotiza, es decir, la gente lo busca para que les haga algn trabajo en
su rea de desempeo, es porque esta persona HACE BIEN SU
TRABAJO, lo entrega a tiempo, el cliente queda satisfecho y se da el
lujo de cobrar una tarifa que nadie objeta, independientemente de las
credenciales o ttulos, tiene resultados que lo respaldan, cuida su
buena fama y se siente orgulloso y feliz de entregar un buen trabajo,
que el cliente se vaya contento y vuelva, adems de la gratificacin
econmica que deja de ser algo por la supervivencia simple de
muchos profesionales que le compiten. Sea ebanista, msico,
financista, ingeniero o trader esta es la visin correcta que en Go4pips
entendemos sobre un PROFESIONAL. Por lo tanto lo que practicamos
y enseamos se enmarca en los valores anteriormente nombrados.
Esta es la manera por la cual los traders entrenados por Go4pips
sobresalen de la masa. Se diferencian porque tienen la actitud
correcta, saben que hay un proceso que agotar y un performance que
lograr, son conscientes que no es jugando ni apostando y
principalmente, no llegan al mercado a sufrir o a dudar, sino a trabajar
y obtener resultados de manera rutinaria, como cualquier mdico,
albail o piloto de F1. El mercado deja de ser un sueo, un reto, una
pesadilla o una ilusin y se convierte en un rea de desempeo donde
los resultados se obtienen ms por la disciplina que por la valenta o el
discurso. Es por eso que ante la pregunta Con este curso si podr
ganar dinero en el mercado? Puedo decirle que la respuesta es SI,
pero bajo la ptica del profesional que hemos descrito y no siendo el
trader que espera ganar solo porque hace un seminario lo cual es el
mismo caso del joven que espera recibir un alto salario solo porque
acaba de titularse. BIENVENIDOS AL TRADING PROFESIONAL DE
GO4PIPS.COM

TOROS Y OSOS GANAN DINERO, CERDOS Y CORDEROS SON


EJECUTADOS

En los mercados se le dice toros a la demanda en mercados alcistas,


osos a la oferta en mercados bajistas, cerdos se denomina a los
codiciosos y corderos a los que actan con miedo. Usted trabajar
durante el presente proceso en aras de actuar siempre como toros u
osos ganadores, nunca como los perdedores.

Compromiso personal

Llama la atencin cuando en alguna pelcula de cine vemos algn


personaje solitario a quien le encomiendan determinado papel en una
misin. Si alguien le dice algo sobre su trabajo, aflora el clichoye,
no me digas cmo hacer mi trabajo, soy un profesional. Este tipo de
frase del cine es aplicable desde el contexto profesional que queremos
abordar, el de sentir confianza en lo que se hace, gracias al dominio
que desarrollamos sobre la materia, confianza que debe ser propia y
hacia terceros.

Esto se hace basado en 3 pilares:


1) Slida formacin terica en Price Action: Leer, releer, ver los
vdeos, desaprender todos los mtodos de ensayo error que us hasta
hoy.
2) Trabajo prctico exclusivamente ejecutando un simple y efectivo
trading plan. Nunca hay garantas de movimientos gigantes cada
jornada, pero siempre llegaremos a planear lo que haremos en caso
que se den los diferentes escenarios analizados. El Trading plan y el
manejo de riesgos permitirn la adecuada y rentable ejecucin de
operaciones.
3) Finalizar paradigmas: Por qu el trading tiene tanto paradigma y
mito a su alrededor? Porque se trabaja con dinero al contado. Si en
vez de dinero fueran niveles de un video juego habra mucha ms
gente exitosa. Vamos a eliminar barreras internas y externas, pero
depende del absoluto convencimiento personal sobre la posibilidad de
practicar el trading rentable de manera profesional, alejarse de la
pesadilla y la sensacin de fracaso que haya sido compaera de viaje
hasta hoy. Dejaremos el pasado atrs, vamos a construir.

El buen trading no es precisamente emocionante y se construye


sobre la base de la disciplina ms que del conocimiento o el
capital.

Compromiso con el proceso

Si hasta ahora usted ha asimilado el mensaje, asuma un compromiso


con su propio proceso de formacin como trader. Ya ha dado el paso
inicial que es estudiar un mtodo coherente y objetivo. Ahora a
trabajar, con buen nimo, disciplina, seriedad, sin miedo ni codicia,
optimista y trabajador. El trading es una actividad donde usted podr
mejorar mucho como persona. Finalmente cualquier resultado que
obtenga en cada trade,
tenga la absoluta seguridad que es por su responsabilidad, fue usted
el que tom la decisin. Eso es lo bonito, no hay a quien culpar de los
errores, ni quien pueda quitarnos el orgullo de un buen trade. Todo
est dentro de la persona. Si hay un anhelo de hacer este trabajo
como profesional, es HOY que debe cambiar su perspectiva. La accin
continuada y sin estar cambiando el trading plan generar los
resultados.
PROGRAMA DE ENTRENAMIENTO PRACTICO GO4PIPS
El modelo de Price Action Go4pips
De nuestro modelo conceptual Price Action Go4pips, se derivan todos
los procedimientos de accin necesarios para un buen trading.

[ ]
ELEMENTOS DEL MODELO PRICE ACTION GO4PIPS
TF Marco de tiempo elegido para trabajar y los correspondientes auxiliares.

R% Riesgo % sobre la cuenta por cada operacin; Relacin recompensa a riesgo RRR; Ratio de
gerencia R, tamao de operacin.
T Tendencia: Tipos, pivotes, secuencia de pivotes

Z Zonas focales de accin, zonas panormicas

VACO Espacio potencial del movimiento, del que se deriva el RRR (Relacin Recompensa a Riesgo
en el grfico)

Entradas a nivel: Cuando el precio llega a zonas clave y se opera


sin esperar nada ms. Muy agresivo.

Sincronismos de anticipacin: Cuando el precio visita una zona


clave del TF Principal y se opera un evento de TF Menor antes que
se d la reversin o la ruptura de la zona en el principal.
Evento negociable,
puede trabajarse Sincronismos tardos: Son para entrar dentro de movimientos de
E directamente en TF velocidad que ya dejaron la zona
Principal o con
Sincronismos.
Velas Pivote: Realineaciones de TF Principal en zona clave.

Shock: Elemento que puede usarse directamente en un TF o como


apoyo de sincronismos. Se lee en zonas clave, especialmente
como rupturas fallidas.

PROCEDIMIENTOS GO4PIPS
RUTINAS DE PREMERCADO RUTINAS DE MERCADO (IN) POSTMERCADO

Como leer y priorizar el trabajo Cmo monitorear y no perderse Evaluacin del desempeo.
para cada jornada. del camino, operar y gerenciar Mejores prcticas.
trades.
CAPTULO 2: LECTURA DE VELAS
Mensaje del mercado
2.1. Qu son las velas?

Las velas son los instrumentos grficos mediante los cuales extraemos
los mensajes que el mercado brinda en la interaccin constante entre
oferta y demanda. Por lo tanto reviste vital importancia estudiar su
cdigo siempre pensando en lo que significa en trminos de fuerzas
de mercado en el presente.
Empecemos por desmitificar el halo de misterio alrededor de las Velas
japonesas (Candlestick).Si bien los autores ms importantes al
respecto, tales como Steve Nisson, Greg Capra y Al Brooks afirman
en sus obras, que aunque para operar mercados se leen ciertos
patrones que se forman entre velas, lo ms importante es el contexto
en que suceden los mismos, de lo contrario el trading con velas sera
un simple ejercicio de memoria grfica. En contraposicin a lo que
exponen los citados expertos, la industria formativa alrededor del
trading ha llevado en muchos casos de manera irresponsable el
mensaje de que la Accin de Precios, es identificar patrones de velas,
o se induce al alumno a pensar en los candlestick como instrumentos
mgicos, con poderes predictivos incomparables. He all el ms
seguro camino a la decepcin con el uso de velas, ya que esta
modalidad de uso no pasa de ser un simple ejercicio de apuestas.
Entonces qu es una vela? La respuesta est dada desde el anlisis
de cmo se forma una vela japonesa. Todo mensaje candlestick que
se observe en un grfico de precios es producto de 2 elementos clave:
1) Los precios de mximo, mnimo, apertura y cierre para un
periodo de tiempo seleccionado desde el software grfico, es
decir, la vela es un conjunto de datos discretos en un movimiento
continuo de oferta y demanda que el trader define desde qu
ptica mirar dependiendo de sus intereses. Un trader de
mediano plazo podr mirar velas diarias o de 4 horas, mientras
que un trader intradiario podra estar ms enfocado en periodos
de tiempo de 15 minutos o 5 minutos. Por lo tanto lo que
obtenemos en una vela es una fotografa de un momento en el
tiempo con 4 datos que muestran la interaccin de oferta y
demanda para el periodo observado.

2) La forma de la vela durante el periodo de tiempo en


observacin, ya que es clave el mensaje obtenido. La interaccin
de oferta y demanda se observa al comparar los 4 datos que
componen la vela. Se encuentran figuras con cuerpos slidos
con poco o nada de colas, lo cual muestra dominio de una de las
dos fuerzas, mientras que hay otras velas que tienen ms colas
que cuerpos, lo cual muestra indecisin en el mercado.
Aprender a leer estos detalles arroja valiosa informacin para
tomar decisiones de monitoreo y operacin.

Figura 2.1: Los componentes de la Vela (Candlestick)

En la figura 2.1 apreciamos los componentes que forman una


vela. La manera como estas relaciones cambien es la que define
el mensaje de indecisin, poder alcista o poder bajista de cada
candlestick. El precio mximo es el punto en el cual la demanda
es superada por la oferta y el precio no puede seguir al alza. Lo
contrario sucede con el precio mnimo, que es el punto donde la
oferta no tiene ms el poder de empujar los precios a la baja. La
apertura de la vela depender del cierre anterior y su relacin
con el cierre es importante para definir el ganador de la batalla
en el periodo observado. Una vela con cierre por encima de la
apertura (precio ms alto) es dominada por la demanda. Cuando
el cierre es una cotizacin menor a la apertura entonces
tenemos una vela dominada por la oferta. El grado de dominio
de la oferta o demanda en la vela estar dicho por el cuerpo de
la misma. Una vela de cuerpo estrecho y colas largas es una
vela de indecisin, mientras que una vela de cuerpo amplio que
abarque ms del 60 % del rango de la vela (Distancia del
mximo al mnimo) indica dominio de alguna de las fuerzas de
oferta o demanda. Hay infinitas combinaciones de cuerpos, colas
y variaciones de rangos, razn por la cual es mejor aprender a
interpretar la vela que recordar simples patrones que a la larga
no tienen fortaleza estadstica medida. Finalmente tenemos el
rango de la vela, o sea la distancia entre las cotizaciones de
mximo y mnimo. El rango es indicador de la volatilidad para el
periodo dado. Un rango estrecho implica baja volatilidad, prdida
de momentum, mientras que un rango amplio, implica expansin
de la volatilidad al haber mayores recorridos entre mximo y
mnimo durante el periodo de la vela en cuestin.

2.2. Elementos clave al analizar velas

Las velas son huellas del movimiento de actores poderosos de


oferta y demanda. Arrojan informacin valiosa sobre el
comportamiento del mercado en un determinado periodo de
tiempo. Todos los elementos de anlisis de una vela se deben
complementar con el estudio del contexto, es decir, la tendencia y
la localizacin.

Color y tamao del cuerpo: Este elemento es clave para


evaluar Potencia de oferta o demanda en el momento evaluado,
es el territorio ganado por el bando dominante. Cuerpos slidos
que cubren ms del 60% de la vela implican presencia de oferta
o demanda en control del activo para este periodo. Cuerpos
estrechos con relacin al rango, implican indecisin cuando hay
colas a ambos lados. Si solo hay una cola larga y un cuerpo
estrecho es posible que estemos ante una prdida de
momentum o una fuerte reversin, lo cual se comprueba con los
mensajes de las velas siguientes.

Colas superior e inferior: Las colas de la vela por definicin


son zona de batalla e indican el nivel de shock generado por
una fuerza hacia la otra desde el mximo o el mnimo de la vela.
A mayor tamao de la vela, mayor nivel de shock al haber un
espectro mayor de compradores o vendedores atrapados en la
direccin equivocada.

Localizacin: Es uno de los elementos de anlisis ms


importantes a tener en cuenta. No es el mismo mensaje una vela
slida alcista en piso, que en techo de un rango, o en el vaco de
un movimiento fluido. Todas son la misma vela, pero reciben
tratamiento diferente. Asegurarse de estudiar la localizacin le
dar precisin con sus trades y le permitir enfocarse ms en el
proceso de trading que en el simple ejercicio visual de identificar
patrones. Una vela con buen mensaje, en la localizacin
correcta, es la diferencia entre ser trader con buenas entradas al
mercado y no hacerlo.

Rango: Un rango amplio indica aumento de la volatilidad en el


periodo de la vela, al haber un espectro mayor de cotizacin
contenida entre el mximo y el mnimo de la vela. Por el
contrario rangos estrechos implican contraccin de la volatilidad
y usualmente son la entrada en la calma y las velas previas a la
explosin de volatilidad que viene con las rupturas de zonas de
movimientos lentos y estrechos.

El Mensaje final de los elementos analizados en el contexto de


tendencia, la localizacin en zonas de soporte o resistencia y los
eventos de continuacin o negacin del mensaje de velas anteriores,
brindan al trader informacin suficiente para el anlisis y toma de
decisiones basado exclusivamente en evaluar la oferta y la demanda
paso a paso, vela a vela. No es necesario memorizar nombres, el
mensaje arroja informacin suficiente y dinmica POR QUE HACER
DIFICIL LO QUE ES SENCILLO? Basta con poner atencin a los
detalles de lectura e interpretacin.
2.3. Tipos de mensajes

Figura 2.2. Mensajes del mercado

Los tres nicos mensajes posibles en la lectura de velas estn dados


por la forma como se muestra el dominio de una fuerza o el equilibrio
entre oferta y demanda para el periodo dado. La combinacin de velas
y su localizacin le da ms o menos importancia a lo que sugiere un
candlestick en determinado momento.
Los mensajes alcistas se consideran cuando los cierres se dan en o
cerca de los mximos de la vela, tienen cuerpos verdes cuyo tamao
es gran parte del rango de la vela, o si son cuerpos estrechos estarn
acompaados de largas colas de piso. Estas colas son indicativos de
vendedores atrapados. En este tipo de velas el mensaje es alcista
porque todo indica que el flujo de rdenes al terminar el periodo
observado est dominado por la demanda y las rdenes de compra
estn llegando en el cierre de la vela, lo cual hace probable que stas
sigan fluyendo en el siguiente periodo.
Figura 2.3 Velas alcistas

En la figura 2.3 se observa una subida de precios. All se aprecia lo


que podemos llamar la presin de demanda o presin alcista. sta se
caracteriza por abundancia de velas alcistas, con continuidad de las
mismas en su mayora, inclusive cuando los mensajes no son muy
potentes, en esta condicin, las velas bajistas no tienen mayor
continuidad y su nmero es poco respecto a las alcistas. Los rangos
tambin son mayores en las velas alcistas respecto a las velas
bajistas.
Los mensajes bajistas se consideran cuando los cierres se dan en o
cerca de los mnimos de la vela, tienen cuerpos rojos cuyo tamao es
gran parte del rango de la vela, o si son cuerpos estrechos estarn
acompaados de largas colas de techo. Estas colas son indicativos de
compradores atrapados. En este tipo de velas el mensaje es bajista
porque todo indica que el flujo de rdenes al terminar el periodo
observado est dominado por la oferta y las rdenes de venta estn
llegando en el cierre de la vela, lo cual hace probable que stas sigan
fluyendo en el siguiente periodo. Recuerde que una vela es funcin de
un software, mientras que las rdenes en el mercado son continuas.
Figura 2.4 Velas bajistas

En la figura 2.4 se observa una cada de precios. All se aprecia lo que


podemos llamar la presin de oferta o presin bajista. sta se
caracteriza por abundancia de velas bajistas, con continuidad de las
mismas en su mayora, inclusive cuando los mensajes no son muy
potentes. En esta condicin, las velas alcistas no tienen mayor
continuidad y su nmero es poco respecto a las bajistas. Los rangos
tambin son mayores en las velas bajistas respecto a las velas
alcistas.
Los mensajes de indecisin o equilibrio de fuerzas se aprecian de dos
formas, con contraccin de volatilidad y con expansin de la misma.
En la contraccin se observan velas de rangos estrechos respecto a
las anteriores en el grfico. Esto indica prdida de fuerza mientras hay
una pausa en el mercado. La expansin de volatilidad, por el contrario,
lo que muestra es cuerpos estrechos rodeados de colas superiores e
inferiores. Son velas confusas y por lo general es mejor esperar algo
claro y no forzar trades.
Figura 2.5 Velas de indecisin

2.4. Reversiones de vela

Las reversiones de vela son no continuidades, donde se cambia el


control temporal o total por parte de las fuerzas de oferta o demanda.
Dependiendo del contexto y la localizacin de este tipo de eventos
pueden generarse reversiones, o ser simples descansos dentro de una
tendencia en movimiento. Este tipo de No Continuaciones puede
verse a travs de una o ms velas. Lo importante es identificar el
evento y evaluar las probabilidades de generar reversin, o simple
pausa de precios.
Figura 2.6: Reversiones Alcistas de vela

Figura 2.7: Reversiones Bajistas de vela


Reversiones alcistas en Reversiones bajistas en En medio de un lateral
soporte de tendecia alcista resistencia de tendecia bajista Reversiones lejos de zonas de
y/o rangos y/o rangos soporte o resistencia
Reversiones alcistas en SPIKE Reversiones bajistas en SPIKE Reversiones contra
de ignicin alcista de ignicin bajista tendencias que estn en
Reversiones alcistas luego de Reversiones bajistas luego de pleno desarrollo de sus P1, P2
movimientos extendidos que movimientos extendidos que y P3
visitan soportes lejanos visitan resistencias lejanas

Posibles Posibles
Indiferencia
compras ventas

Figura 2.8: Significado de las reversiones de vela segn su


localizacin

Entre las consideraciones que deben tenerse en cuenta al evaluar una


reversin de vela tenemos que evaluar:
Tendencia: siempre ser mejor una reversin en la direccin que
lleva el actual movimiento de precios para el marco de tiempo
evaluado
Localizacin: fundamental exigir la presencia de reversiones en
zonas de soporte o resistencia para ganar algo ms de
probabilidad a su favor
Potencia de la reversin: Una cola de piso o techo puede ser
llamativa, sobre todo cuando se produce contra tendencia, sin
embargo, ser ms poderosa si es un rango expandido que si el
rango es normal respecto a velas previas. Tambin es ms
poderosa una reversin que penetra ms del 50% de la vela
previa Vs las que solo penetran pequeos porcentajes. Esto es
indicativo de la fuerza que hay en lucha contra el mensaje previo
a ser negado (ver figura 2.9)
Figura 2.9: Potencia de reversiones

2.5. Formaciones especiales


Se llama as a eventos de comportamiento de precios que resaltan a
la vista sobre otras velas normales y que muestran en su mensaje
tanto un claro dominio de oferta o demanda, o indecisin entre las
fuerzas. La aparicin de este tipo de eventos en zonas claves de
soporte o resistencia muchas veces puede usarse como entrada al
mercado o como alerta para la espera de una oportunidad cercana.
Tambin en algunos casos nos dicen que estemos alertas y por fuera
del mercado mientras sucede un evento claro de dominio por parte de
uno de los bandos (oferta o demanda). La importancia de estos
eventos en el anlisis y toma de decisiones es fundamental. Todos
parten del mensaje y comportamiento de las reversiones de vela;
estudiaremos el CAMBIO DE CONTROL, VELA DE RANGO AMPLIO,
COLAS DE TECHO Y PISO, CUERPOS Y RANGOS ESTRECHOS.

2.5.1. Cambio de Control


Esta formacin se llama as porque muestra un cambio en el bando
que tiene el control del mercado para el periodo en cuestin.
Normalmente son 3 o ms velas de un color, seguidas por una vela de
reversin del color contrario. En algunos casos, sirven como entradas
al mercado, normalmente a favor de la tendencia. Contra tendencia
son malos consejeros. Dependiendo de la localizacin y la potencia de
la reversin pueden ser ms o menos significativos en una toma de
decisiones. Su aparicin en zonas de techo para los cambios de
control bajistas, o en zonas de piso para los cambios de control alcista
les genera mayor significado.

Figura 2.10: Cambio de control

Buenos como reversiones en piso Buenos como reversiones en


de rango techo de rango
Anuncian posibles finales de Anuncian posibles finales de
retroceso en tendencia alcista retroceso en tendencia bajista
Deben estar en soporte y haber Deben estar en soporte y haber
vaco vaco
Ignorarlos como oportunidad Ignorarlos como oportunidad
contra la tendencia bajista contra la tendencia alcista

Cambio de Cambio de
control alcista control bajista

Figura 2.11: Claves de anlisis con cambios de control


Figura 2.12: Ejemplos de cambio de control
2.5.2. Velas de rango estrecho y velas de cuerpo estrecho
Este tipo de velas usualmente denotan indecisin en el movimiento
del mercado. La vela de rango estrecho se llama as al comparar su
rango frente al de las ltimas velas previas en su marco de tiempo. Se
caracterizan por ser contraccin de volatilidad durante el periodo
estudiado, de ah lo estrecho de la distancia entre mximo y mnimo.
Usualmente sern seales de alerta. Son buenos como oportunidades
de operacin cuando se ubican en extremos de rangos o en zonas de
soporte /resistencia a favor de la tendencia. En algunos movimientos
fuertes pueden obrar como patrones de continuacin.
Las velas de cuerpo estrecho son aquellas que tienen un cuerpo
pequeo en relacin a su rango total, donde hay un par de colas
superior e inferior que hacen ver el aumento de la volatilidad durante el
periodo, pero que no hubo dominio de ninguno de los bandos. Son
velas ante las que es mejor esperar una mejor seal, debido a su
carcter de indecisin.

Figura 2.13: rangos y cuerpos estrechos Velas de indecisin.


Normalmente son velas de espera y Son vela de indecisin
pausa Una vez que aparecen , esperar
Excelentes para reversiones desde Generalmente hacen parte de mercados
extremos de rango enredados sin direccin (choppy)
Buenos como entrada en patrones de Localizados en zona o dentro de
compra en soporte o venta en patrones de compra/venta, esperar una
resistencia vela con mensaje claro
Pueden configurar continuaciones en Pueden operarse desde su interior con
Spike tcnicas de sincronismo cuando el
rango es amplio

Rango Cuerpo
estrecho estrecho

Figura 2.14: Claves de anlisis en rangos y cuerpos estrechos

Figura 2.15: Ejemplos de rangos y cuerpos estrechos


2.5.3. Velas de rango amplio

Velas cuyo rango es proporcionalmente mayor a las 5 o 6


precedentes. Son expansiones de volatilidad con claro dominio de
oferta o demanda. La localizacin es importante, sobre todo porque en
los casos de su aparicin en inicios de tendencias, posterior a rupturas
o fuertes reversiones en zona, pueden indicar continuidad del
movimiento o sea lo que se llama poder de ignicin en la direccin de
la vela. Por el contrario cuando aparecen en tendencias que se han
extendido y se acercan a zonas lejanas de soporte o resistencia
(Zonas de timeframe mayor) pueden ser en este caso una temprana
indicacin de que el movimiento est cercano a su agotamiento, lo
cual llamamos potencia de culminacin. Las velas de rango amplio
muestran el poder de las instituciones actuando en el momento, hay
dinero comprometido en ellas.

Figura 2.16: Ejemplos de Velas de rango amplio


Poder de ignicin (continuidad) al Poder de ignicin (continuidad) al
romper periodos de baja volatilidad, romper periodos de baja volatilidad,
buscar largos buscar cortos
Si el movimiento es extendido a la Si el movimiento es extendido al
baja, agotando vaco, evaluar zonas alza, agotando vaco, evaluar zonas
y esperar eventos clave y esperar eventos clave
Si es reversin en Soporte clave, Si es reversin en resistencia clave,
puede constituir una entrada puede constituir una entrada
Alertas tempranas de agotamiento Alertas tempranas de agotamiento
en movimientos extendidos en movimientos extendidos

Rango amplio Rango amplio


alcista bajista

Figura 2.17: Elementos de anlisis en Velas de rango amplio

Figura 2.18: Ejemplos de Velas de rango amplio


2.5.4. Colas de techo y piso

Son velas cuya cola superior (techo) o inferior(piso) es mayor o igual al


50% del rango de la vela. Cuando hay velas cuya cola es
sobresaliente pero su tamao es menor al 50% del rango, se
consideran colas menores. Las colas de piso muestran huellas de
acumulacin institucional de un activo. Implican que hay vendedores
atrapados y su localizacin cerca de soportes o luego de movimientos
muy extendidos a la baja normalmente donde generan buenas
oportunidades en largo. Las colas de techo implican distribucin de un
activo y muestran evidencia de compradores atrapados. Su
localizacin en resistencias o luego de movimientos extendidos al alza
son posibilidades de entrada en cortos.
Debe tenerse cuidado con las colas cuando aparecen contra una
tendencia que est en desarrollo de sus etapas tempranas, ya que
pueden ser una trampa para traders contra la tendencia. Normalmente
en estas situaciones no se observa expansin de rango ni penetracin
sobre el rango de velas previas, por lo tanto no siempre las colas
sern evidencias de reversin. Son excelentes compaeras del trader
de rangos cuando aparecen en sus extremos

Figura 2.19: Colas de techo y piso


Excelentes indicativos de presencia de Excelentes indicativos de presencia de
demanda cuando estn en soportes de oferta cuando estn en resistencias de
tendencias alcistas, pisos de rangos o tendencias bajistas, techos de rangos o
movimientos extendidos a la baja y movimientos extendidos al alza y cercanos
cercanos a soporte a resistencia
En medio de fuerte momentum pueden En medio de fuerte momentum pueden
indicar un patrn de continuidad indicar un patrn de continuidad
Potencian patrones alcistas en los que Potencian patrones bajistas en los que
aparezcan aparezcan
En techos ameritan lectura cuidadosa, mas En pisos ameritan lectura cuidadosa, mas
no accin inmediata no accin inmediata

Cola de Cola de
piso techo

Figura 2.20: Anlisis de Colas de techo y piso

Figura 2.20: Ejemplos de Colas de techo y piso


2.6. Anlisis Vela a vela

El Anlisis vela por vela es una sencilla tcnica que sirve para
monitorear el mercado en todo momento. Sus usos ms importantes
son:

1.- Refinamiento de entradas en la lectura de patrones


2.- Seguimiento permanente del mercado
3.- Monitoreo de operaciones

Para el anlisis vela por vela se utilizan los elementos de la vela en si


misma: Cuerpos, Colas, Rangos

Ellos en conjunto proveen valiosa informacin del comportamiento del


mercado para un momento y marco de tiempo en particular. Debe
combinarse con el anlisis de tendencia y soporte/resistencia.

Preguntas bsicas del anlisis vela a vela

Cmo son los mximos y mnimos de la vela actual respecto a


la anterior?

Cmo es la vela actual respecto a la anterior? (Cuerpo, Color,


Colas, Localizacin)

Qu mensaje transmite? Confirma o contradice la vela previa?

Hay ruptura de algn punto focal? (mximo y mnimo de velas,


SM, RM, Sm, Rm)
Cmo son las colas de la vela? Son grandes?

Cul es el grado de penetracin sobre la vela anterior?

Es una vela que muestra momentum expandindose o


contrayndose?

Cmo puede interpretarse la psicologa del mercado en este


momento?

Figura 2.21: Ejemplo de anlisis Vela a vela


2.7. La vela ms importante es la VELA PIVOTE
Una Vela pivote es aquella que funciona como giro en el precio.
Usualmente interrumpe un movimiento fluido. Es la base para El
anlisis dinmico de tendencias, soportes y resistencias, entradas al
mercado y manejo de riesgos.
El momento en que se interrumpe la fluidez alcista al romper el
mnimo de una vela, se llama el momento de la vela pivote de
techo, o sea, hay probabilidad de giro de precios a la baja. Las
velas pivote de techo son importantes en tendencias bajistas y
techos de rangos. Puede haber 3 tipos de resultado para la vela
pivote de techo: Continuar a la baja, entrelazar o fallar.

Figura 2.22. Velas pivote de techo

El momento en que se interrumpe la fluidez bajista al romper el


mximo de una vela, se llama el momento de la vela pivote de
piso, o sea, hay probabilidad de giro de precios al alza. Las
velas pivote de piso son importantes en tendencias alcistas y
pisos de rangos. Puede haber 3 tipos de resultado para la vela
pivote de piso: Continuar al alza, entrelazar o fallar.
Figura 2.23. Velas pivote de piso
CAPTULO 3: SOPORTE Y RESISTENCIA

3.1. Definicin de Soporte y resistencia


Entre los temas ms recurrentes en todos los sistemas tcnicos de
trading se encuentra SOPORTE Y RESISTENCIA. Esto se debe a la
necesidad de encontrar reas donde sea factible encontrar reacciones
del precio al alza o a la baja y de esta manera localizar all nuestras
posiciones de largo o de corto. La dificultad radica en que hay miles de
posibilidades para definir estos conceptos y muchas de ellas son
subjetivas. Por ejemplo, es normal encontrar personas ubicando
retrocesos Fibonacci, zonas de promedios mviles, bandas de
Bollinger, lneas de tendencia u osciladores en
sobrecompra/sobreventa como zonas de soporte o resistencia. Este
ejercicio puede resultar altamente subjetivo.
Desde la ptica de Accin de precios, solo nos interesan aquellas
zonas donde haya evidencia concreta de reacciones de precio. El
nico soporte o resistencia REAL es el PRECIO. Esta es la clave para
el anlisis objetivo de grficos. Es a estas zonas lo que llamaremos
soporte o resistencia.
Los SOPORTES tienen connotacin de piso. En los soportes se
manifest la demanda y es probable que vuelva a hacerlo si el precio
regresa all. Esto genera reacciones alcistas de precios.
Las RESISTENCIAS tienen connotacin de techo. En las resistencias
se manifest la oferta y es probable que vuelva a hacerlo si el precio
regresa all. Esto genera reacciones bajistas de precios.
Para efectos prcticos, los eventos que nos muestran reacciones
concretas, evidentes, objetivas y no cuestionables o dependientes del
observador son los que consideramos como Soporte o resistencia
(SoR), a saber:
Mximos y mnimos de velas previas en su timeframe
Pivotes (giros de precio)
Congestiones
Soporte (demanda) y Resistencia (oferta) son los elementos que
mueven el mercado. Estas reas representan compromiso con dinero
real y no son subjetivas. Son reas de Reaccin.

3.2. Tipos de zonas focales Referentes SOR


Cuando se hace seguimiento de precios, hay 2 tipos principales de
zonas focales (ver figura 3.1):
El primer referente de oferta es el mximo de la vela previa
El primer referente de demanda es el mnimo de la vela previa
Los segundos referentes de oferta o demanda son los pivotes,
los cuales a su vez son congestionados o en V

Figura 3.1. Referentes de Soporte o Resistencia - SOR

Los primeros referentes SOR, mximos y mnimos de vela, permiten


llevar el control de movimiento en su timeframe, para monitorear la
continuacin, reversin o congestin del activo.
Los referentes secundarios sirven para anlisis de vaco y deteccin
de zonas para entrada y salida de operaciones. Son muy importantes
como zonas de localizacin de oferta y demanda. Estos a su vez se
comportan como zonas en V y congestiones. Los techos y pisos en V
(figura 3.2.) contienen de 1 a 3 velas en su formacin y corresponden
a movimientos controlados, que facilitan los recorridos del precio
debido a la fluidez, lo cual aumenta el vaco de precios disponible para
moverse. Con ms de 3 velas en la formacin, las zonas
congestionadas, tambin conocidas como techos/pisos redondeados
(figura 3.3.) se hacen fuertes como SOR, pero a su vez limitan los
vacos disponibles, ya que corresponden a movimientos de mayor
disputa entre oferta y demanda. Al haber indecisin en el movimiento
del precio, se genera la congestin, se disminuyen los espacios
disponibles de movimiento y la incertidumbre se mantiene hasta que
haya una ruptura.

Figura3.2. Techos y pisos en V


Figura 3.3. Techos y pisos redondeados

3.3. Zonas de Soporte y Resistencia Mayores, menores y


construidos.
Una vez se tiene claro el tipo de zona focal, el trader debe tener claro
dicha rea en qu contexto se encuentra localizada para favorecer el
tipo de decisin ms acertada. Para ello debe complementarse el tipo
de formacin con la localizacin de la misma y entonces esto permite
aclarar los procedimientos a seguir. Como regla general en las zonas
SOR se favorecen los rebotes, ya que tienden a generar varios
intentos fallidos de ruptura antes de que sta sea efectiva. Se puede
resumir el comportamiento del precio en zonas SOR acorde a su tipo
de tendencia, de la siguiente manera:
En TENDENCIA ALCISTA se favorecen rebotes alcistas en
soporte. Las zonas de resistencia en este caso son para
medidas de gerencia y tienden a ser rotas hasta que la tendencia
falle.
En TENDENCIA BAJISTA se favorecen rebotes bajistas en
resistencia. Las zonas de soporte en este caso son para
medidas de gerencia y tienden a ser rotas hasta que la tendencia
falle.
En TENDENCIA LATERAL se favorecen los rebotes en sus
extremos hasta que haya una ruptura efectiva. Los rangos
muestran varios intentos fallidos de ruptura, hasta que la misma
se da, son truculentos, pero manteniendo la norma de seguridad
de favorecer rebotes, generan buenas oportunidades.

Los tipos de zonas SOR por su contexto, pueden clasificarse segn se


muestra a continuacin:
Soportes menores: Zonas donde es factible que haya aparicin
de demanda. Slo se encuentran en tendencias alcistas.
Corresponden a eventos donde un mnimo (retroceso o pausa)
visita un mximo previo que ha sido roto. Tienen un alto nivel de
subjetividad, ya que corresponden a zonas ms all de lo que se
tiene directamente a la izquierda del precio. Deben validarse
bien con formacin de vela de reversin o con sincronismos de
marcos de tiempo menores. En lo posible debe haber algo de
congestin a la izquierda de una zona menor para que sea ms
segura; usualmente coinciden con zonas de 20sma y/o niveles
de la zona 40/60 (zona de retrocesos Fibonacci). Funcionan muy
bien en tendencias poco voltiles de calidad. El significado de
este tipo de zonas es simple. Al momento de romperse un techo
hay traders que quedan atrapados vendiendo el mismo. A su vez
quienes ganan con la ruptura, estarn dispuestos a volver a
atacar una vez el precio visite la zona rota. Cuando el precio
llega de nuevo all, parte del volumen de traders atrapados se
retirar ayudando a la presin alcista, de igual manera, los
traders de rupturas y los que siguen la tendencia se unen a dicha
presin con sus nuevas compras. Esto valida la zona y se
genera la siguiente reaccin alcista.
Figura 3.5: Soporte menor

Soportes creados: Al igual que las zonas de soporte menor, se


encuentran en tendencias al alza y se forman por manifestacin
de demanda. Se llaman soportes creados porque la accin de
la demanda aparece en una zona de precios donde no hay un
soporte previo que se est visitando. Una vez que hay re test del
precio sin romper a la baja la nueva zona creada entonces el
trader puede buscar oportunidades de entrada all.

Figura 3.5. Soportes menores y creados


Resistencias menores: Zonas donde es factible que haya
aparicin de oferta. Slo se encuentran en tendencias bajistas.
Corresponden a eventos donde un mximo (retroceso o pausa)
visita un mnimo previo que ha sido roto. Tienen un alto nivel de
subjetividad, ya que corresponden a zonas ms all de lo que se
tiene directamente a la izquierda del precio. Deben validarse
bien con formacin de vela de reversin o con sincronismos de
marcos de tiempo menores. En lo posible debe haber algo de
congestin a la izquierda de una zona menor para que sea ms
segura; usualmente coinciden con zonas de 20sma y/o niveles
de la zona 40/60 (zona de retrocesos Fibonacci). Funcionan muy
bien en tendencias poco voltiles de calidad. El significado de
este tipo de zonas es simple. Al momento de romperse un piso
hay traders que quedan atrapados comprando el mismo. A su
vez quienes ganan con la ruptura, estarn dispuestos a volver a
atacar una vez el precio visite la zona rota. Cuando el precio
llega de nuevo all, parte del volumen de traders atrapados se
retirar ayudando a la presin bajista, de igual manera, los
traders de rupturas y los que siguen la tendencia se unen a dicha
presin con sus nuevas ventas en corto. Esto valida la zona y se
genera la siguiente reaccin bajista.

Figura 3.4: Resistencia menor


Resistencias creadas: Al igual que las zonas de resistencia
menor, se encuentran en tendencias a la baja y se forman por
manifestacin de oferta. Se llaman resistencias creadas porque
la accin de la oferta aparece en una zona de precios donde no
hay una resistencia previa que se est visitando. Una vez que
hay re test del precio sin romper al alza la nueva zona creada
entonces el trader puede buscar oportunidades de entrada all.

Figura 3.6. Resistencias menores y creadas

Soporte Mayor: Es un mnimo que visita un mnimo previo


(Retroceso del 100%). En el caso de los soportes, son zonas
muy seguras para la aparicin de demanda, al ser fuertes y
difciles de romper. Se encuentran en todo tipo de tendencias:

o Laterales: Extremos inferiores


o Tendencia Alcista: Pivotes de referencia, es decir el ltimo
mnimo que hizo un mximo mayor. Cuando se trata de
tendencias avanzadas que se acercan a zonas lejanas de
resistencia, es preciso tener cuidado con estos soportes,
ya que su visita puede ser el anticipo a la falla de la
tendencia.
o Tendencia bajista: En este caso especial debe tenerse
cuidado con su lectura, ya que la simple visita de pivote
previo no lo convierte en soporte mayor. Si se genera el re
test sin ruptura, ya se considera soporte.
o Otros eventos que constituyen soporte mayor: Zonas
donde se genera un rally fuerte quedan referenciadas
como soporte mayor. Tambin los movimientos de rebote
luego de culminacin de tendencia.

Resistencia Mayor: Es un mximo que visita un mximo previo


(Retroceso del 100%). En el caso de las resistencias, son zonas
muy seguras para la aparicin de oferta, al ser fuertes y difciles
de romper. Se encuentran en todo tipo de tendencias:

o Laterales: Extremos superiores


o Tendencia Bajista: Pivotes de referencia, es decir el ltimo
mximo que hizo un mnimo menor. Cuando se trata de
tendencias avanzadas que se acercan a zonas lejanas de
soporte, es preciso tener cuidado con estas resistencias,
ya que su visita puede ser el anticipo a la falla de la
tendencia.
o Tendencia alcista: En este caso especial debe tenerse
cuidado con su lectura, ya que la simple visita de pivote
previo no lo convierte en resistencia mayor. Si se genera el
re test sin ruptura, ya se considera resistencia.
o Otros eventos que constituyen resistencia mayor: Zonas
donde se genera un Sell off fuerte quedan referenciadas
como resistencia mayor. Tambin los movimientos de
rebote luego de culminacin de tendencia.
Figura 3.6: Soporte y Resistencia mayores
3.4. Evaluacin de Vaco
Cuando se hace la evaluacin de SOR principalmente se buscan 2
cosas:
Una zona de reaccin donde entrar y otra donde salir de nuestra
posicin.
Un vaco de precios por el cual pueda moverse la posicin.

Se define Vaco de Precios como la ausencia de zonas focales, es


decir, la ausencia de pivotes y congestiones en el camino del precio.
Por lo tanto el vaco corresponde a la fluidez. Tambin hay vacos
producidos por el tiempo. En todo caso el vaco debe ser siempre lo
suficiente para cubrir el tamao del stop, las comisiones y la utilidad
esperada. El vaco es todo lo que no sea SOR, as que el primer paso
es identificar claramente las zonas focales. Siempre al evaluar el vaco
disponible en el chart de precios, debe tenerse en cuenta que ste es
proporcional al timeframe estudiado, por ejemplo, puede ser de unas
pocas decenas de Ticks en el chart de 15 minutos, o unos centenares
de ticks en grficos diarios.
Cuando se observa un chart desde la ltima vela que ha cerrado, debe
buscarse hacia la izquierda lo primero que haya como referente de
zona focal que pueda obstaculizar el recorrido del precio, ese ser un
limitante del vaco disponible. Ya que vendedores y compradores
cambian de lugar en cada formacin de un nuevo SOR, es importante
actualizar dicha informacin para tener clara la localizacin ms
reciente de oferta y demanda. En la medida que una zona SOR se
aleja en el tiempo, pierde significado para el timeframe en
observacin, esto es lo que permite evaluar vaco por tiempo.
Vaco por fluidez: Aquel espacio disponible cuando a la izquierda
del precio hay movimiento fluido.
Vaco por tiempo: Cuando una zona focal que era clave se aleja
en el tiempo, pierde significado. Una vez el precio rompe las
zonas cercanas, estar en vaco, ya que estas zonas lejanas
habrn perdido parte del volumen de compras o ventas con que
se formaron. Esta fuga de volumen es lo que genera el nuevo
vaco disponible.

Figura 3.9. Evaluacin de vaco de precios

3.5. Deteccin, validacin y eliminacin de zonas focales


En el trabajo con Soporte y Resistencia hay 3 actividades que se
realizan de manera permanente:
Deteccin: Esta parte del trabajo es previa a la operacin ysu
resultado principal es tener clara la localizacin de reas de
reaccin actuales para el movimiento de precios. Es importante
clasificar las zonas donde es posible poner una operacin y
aquellas que se convierten en zonas de conflicto entre la actual
tendencia del timeframe y el agotamiento del vaco por visita de
zona SOR lejana.
Validacin: La validacin consiste en leer la accin del precio en
una zona visitada por el precio para confirmar el posible rebote o
la ruptura, con base en las evidencias de sincronismo de precios
all. Esta tarea reviste mayor importancia cuando se visita una
ZONA DE CONFLICTO. Esto sucede cuando el precio en
determinado timeframe alcanza una zona SOR mayor lejana
importante. Debido a que se llega en tendencia alcista a
resistencia y en tendencia bajista a soporte, esto es lo que hace
el conflicto; no se compran techos, no se venden pisos y no se
va contra tendencia. Son zonas muy complicadas, se convierten
casi en una adivinanza y es all donde el uso de sincronismos es
tan importante.
Eliminacin: Es importante saber cuando una zona deja de ser
referente para la aparicin de ofertao demanda. Siempre que
una zona fue rota al alza y a la baja, es eliminada como area
focal de reacciones de precios.

Resaltar pivotes y congestiones (alarmas o lneas) inmediatos


Resaltar pivotes y congestiones lejanos
Medir vacos superiores e inferiores
Deteccin

Esperar testeo o cercana de precio a zona focal


Evaluar si es zona a favor de tendencia o zona de conflicto
En zona a favor de tendencia obrar segn trading plan
En zona de conflicto esperar definicin mediante sincronismos , reversiones o
Validacin rupturas

Primero el precio rompe por arriba o abajo una zona


Luego el precio rompe en la direccin contraria
Eliminacin

Figura 3.10. Deteccin, validacin y eliminacin de zonas focales


Figura 3.11. Eliminacin de zonas focales

Figura 3.12. Eliminacin de zonas focales


3.6. Uso de promedio mvil
El promedio mvil simple es una herramienta visual auxiliar para
apoyar el anlisis de accin de precios, su uso es importante en
tendencias alcistas y bajistas pero reviste poca importancia en
ambientes laterales. Las decisiones de trading siempre se basan en el
precio, sin embargo esta herramienta, al presentar una visin
suavizada del movimiento de precios permite obtener informacin
valiosa con una simple observacin inicial.
La discusin entre si usar EMA (Exponential moving average), SMA
(Simple Moving average) o cualquier otro tipo de promedio es
irrelevante para el uso que se le da en PRICE ACTION, ya que no es
una herramienta de decisin. Si el trader ubica en el mismo chart por
ejemplo un 20 SMA y 20 EMA encontrar que no hay mayor diferencia
en la informacin que ofrecen.
En el sistema de anlisis se usan 2 promedios mviles:
20 sma: Sirve para hacer seguimiento a la tendencia en el
timeframe que se observa. La velocidad a la que sigue al precio,
permite obtener una lectura rpida y resumida de la tendencia
presente con una simple ojeada.
200 sma: Sirve para hacer seguimiento a la tendencia de largo
plazo que se observa como el ltimo grupo de velas en el
timeframe panormico. Permite una visin combinada que
relaciona el marco de tiempo en que opera con aquel que
muestra el gran contexto en que se mueve el precio, segn sea
la escala de trabajo del operador. Por ejemplo un 200 sma en un
grfico de 60 minutos, muestra el comportamiento aproximado
del ltimo grupo de 15 - 20 velas del timeframe diario.
Figura 3.13. Relacin de 20 sma y 200 sma con el precio

En los promedios mviles se observa la siguiente informacin:


El 200 sma es una visin del largo plazo. Cuando su distancia
respecto al 20 sma se hace mayor, eso quiere decir que el
movimiento de velas del timeframe panormico se est
extendiendo, lo cual se ve como tendencia en el timeframe que
se opera. El acercamiento del precio al 200 sma puede ser
importante, si este est alineado con zonas de soporte o
resistencia clave.
El 20 sma al ser el promedio que sigue la tendencia del
timeframe vigilado, es el que ms informacin provee. Puede
resultar una herramienta muy subjetiva que abstrae al trader de
evaluar la accin de precios. Para evitar este problema es
necesario concentrarse en las siguientes variables:

o Distancia del precio respecto al promedio: Al acercarse el


precio al promedio en tendencias alcistas y bajistas es
importante ver si el mismo est alineado con una zona de
SOR y/o con una zona de retroceso 40/60 o zona
Fibonacci. Al alejarse el precio del promedio, se tiene un
impulso en proceso de extenderse hasta llegar a otra zona
SOR donde iniciar el siguiente retroceso.
o Pendiente: En tendencias alcistas el 20 sma ser de
pendiente positiva (al alza) puesto que al seguir el precio y
estar subiendo la cotizacin, entonces la lnea de promedio
tambin ir en direccin alcista. En tendencias bajistas el
20 sma ser de pendiente negativa (a la baja) puesto que
al seguir el precio y estar cayendo la cotizacin, entonces
la lnea de promedio tambin ir en direccin bajista. De
all que en ambientes laterales el 20 sma no brinde
informacin relevante, ya que su pendiente ser plana o
sinuosa.

o Posicin: Si el precio est sobre el 20 sma, es lgico que


se favorezcan las compras, al mostrar un proceso de
aumento en la cotizacin o movimiento alcista. Al estar
bajo el promedio, el precio nos indica que hay presin
bajista y es mejor favorecer los cortos. Si el precio visita el
promedio en el ambiente adecuado (alcista o bajista),
puede que haya una cercana oportunidad de trading y se
procede a evaluar los dems elementos como presencia
de zonas focales, mensajes de precio y vaco.

Figura 3.13. Distancia Pendiente Posicin 200 sma


3.7. Retrocesos
Son medidas de la fuerza o debilidad del movimiento precedente y nos
muestran seales importantes al evaluar la probabilidad de
continuacin o fracaso de un movimiento.
Tradicionalmente se utilizan los retrocesos de Fibonacci, de los cuales
son los ms usados el 38,2% - 50% y 61,8%. Realmente estos
retrocesos tienen una lgica desde la accin de precios y es lo que se
llama la zona 40/60. Un retroceso a esta zona est en la zona de los
Fibonacci. Al detenerse all el precio se manifiesta la fuerza dominante
del movimiento precedente. Retrocesos ms profundos tienen rasgos
de falla de movimiento y deben analizarse con cuidado.
En una tendencia, los primeros retrocesos usualmente son
temporales, es decir, bases estrechas, luego en la medida que avanza
el movimiento, los retrocesos se hacen ms profundos, hasta que se
tienen testeos y rupturas de zonas mayores. Al analizar retrocesos se
debe tener en cuenta qu se encuentra a la izquierda inmediata del
precio en ese momento, ya que en la medida que el retroceso se
alinee con zonas de oferta o demanda tiene mejores probabilidades
de rebote.
Retrocesos a la zona 40/60: Corresponden a la zona Fibonacci,
muestran fuerza del movimiento precedente y tendencia sana.
Buenos aliados del trader cuando se alinean con 20 sma y zona
de SOR.
Retrocesos de 60-100%: Muestran debilidad del movimiento
precedente, exigen precaucin en las acciones tomadas.
Retrocesos del 100%: La tpica falla de tendencia alcista o
bajista, pueden generar movimientos laterales o anticipar la
ruptura de una zona mayor. Usualmente generan rebotes
cuando llegan a SOR de manera controlada en varias velas. En
el caso de llegada a SOR con una o dos velas generan shock y
debe tenerse cuidado ante la posible cercana de una ruptura de
zona mayor.
Retroceso mayor al 100%: Es lo mismo que hablar de una
ruptura de zona mayor, en cuyo caso lo ms acertado es esperar
el siguiente retroceso del nuevo movimiento.
Figura 3.14. Retrocesos

3.8. Precauciones de seguridad con Soporte y Resistencia


Es importante resaltar que el anlisis de soporte y resistencia y su
consecuente evaluacin de vaco de precios es quizs el aspecto ms
importante a la hora de preparar la bsqueda y operacin de trades. El
operador debe tener presente que es ms factible tener xito con un
modesto patrn en SOR que un fantstico patrn en el vaco y sin
apoyo. Veamos algunos criterios de seguridad:
Siempre localizar referentes inmediatos. Entre ms cercanos
ms significativos, entre ms lejanos, menos importantes.
En tendencia alcista operar en soportes. Las resistencias
atacadas desde fuerza tienden a ser rotas.
En tendencia bajista operar en resistencias. Los soportes
atacados desde debilidad tienden a ser rotos
En movimientos laterales se puede trabajar en soporte y
resistencia o estar fuera del mercado
Asegurarse de que hay suficiente espacio disponible para el
movimiento del precio (Vaco =Void)
Leer las manifestaciones de oferta/demanda de las velas que
visitan referentes o zonas focales en el contexto de la tendencia
de su timeframe de trabajo
CAPTULO 4: TENDENCIAS
Seguir la tendencia es la frase ms repetida por todos los traders. Si
el mercado sube, comprar, si el mercado baja, vender y si el mercado
es lateral, compras y ventas en los extremos; es una receta que
pareciera mgica e infalible. Sin embargo tenemos prdidas
comprando en ambientes alcistas, vendiendo los bajistas o cuando
rompen los movimientos laterales, todo debido a los normales eventos
de ruptura y cambio, as como a la lectura inadecuada del MOMENTO
PRECISO para entrar. Antes de estudiar a fondo las tendencias es
preciso revisar algunos conceptos bsicos de presin alcista y bajista,
pivotes y calidad de tendencia. Luego se estudian las tendencias
propiamente dichas y finalmente se estudia el seguimiento y la
reversin de las mismas.

4.1. Presin alcista y bajista


PRESION ALCISTA

PRESION BAJISTA

Bulls en control Bears en control


Ms velas alcista que bajistas Ms velas bajistas que alcistas
Consecutivas velas alcistas Consecutivas velas bajistas
Cuerpos alcistas ms grandes que los Cuerpos bajistas ms grandes que los
cuerpos bajistas cuerpos alcistas
Velas cerrando cerca al mximo Velas cerrando cerca al mnimo
Micro canales alcistas sin pull backs Micro canales bajistas sin pull backs
Colas de piso Colas de techo
Velas de ruptura alcista con Gaps y Velas de ruptura bajista con Gaps y
continuacin continuacin
Se incrementa el nmero de velas alcistas Se incrementa el nmero de velas bajistas
consecutivas consecutivas
Cuerpos alcistas se hacen ms grandes Cuerpos bajistas se hacen ms grandes
Nmero de velas bajistas consecutivas Nmero de velas alcistas consecutivas
decrece decrece
Cuerpos bajistas se hacen ms pequeos Cuerpos alcistas se hacen ms pequeos

Figura 4.1. Presin alcista y bajista

Las velas muestran que bien sea los compradores (bulls) o los
vendedores (bears) estn fuertes. Cuando la accin de precios est
favoreciendo los largos hablamos de PRESION ALCISTA. Cuando la
accin de precios favoreciendo los cortos, estamos hablando de
PRESION BAJISTA Los bulls compran para hacer subir el mercado y
los bears venden para hacer bajar el mercado. Ellos crean las huellas
que indican presin.

SI NO EST SEGURO TENDENCIA O RANGO, el mercado estar


en un rango.

4.2. Pivotes

Para hablar de tendencias es necesario entender el concepto de


pivotes, ya que la configuracin de los pivotes o giros de precio y su
localizacin, determinan la mayor presencia de oferta o demanda y la
tendencia en desarrollo. Los pivotes son giros del precio que suceden
cuando la fuerza de oferta vence a la demanda o viceversa, es decir,
cambia la fuerza en control, lo cual puede ser momentneo o
establecer un movimiento de tendencia. Corresponden a las zonas
focales secundarias. En la figura 4.2. observamos cmo se configuran
los pivotes para formar las 3 diferentes tendencias. En la tendencia
alcista los pivotes se hacen cada vez mayores, en la tendencia bajista
son cada vez menores y en el movimiento lateral se tienen mximos y
mnimos relativamente iguales. Cuando un giro de precio se da en
piso, se nombra pivote mnimo o solo mnimo. Si se da en techo es
llamado pivote mximo o simplemente mximo.

Figura 4.2. La configuracin de pivotes genera tendencias


Figura 4.3. Pivote mximo y mnimo

En una misma tendencia se encuentran 3 tipos diferentes de pivotes,


los cuales dependiendo de su localizacin pueden ser ms o menos
significativos:

Pivotes de momentum: Son anomalas momentneas en la


continuidad de un movimiento de Spike. No son tenidos en
cuenta para el anlisis SOR, sin embargo pueden constituir
buenas entradas de alta velocidad al mercado. Se caracterizan
porque solo tienen una vela con mximo mayor (pivote mnimo)
o una con mnimo menor (pivote mximo) al lado de la vela
pivote y varias velas al otro lado. Esto radica en que por la
misma fuerza del mercado, no hay tiempo de formar zonas
fuertes en el momento de darse el evento.
Figura 4.4. Pivote de momentum

Pivotes de congestin: Son fuertes como soporte o resistencia.


Tienen varias velas adyacentes a los lados de la vela pivote, sin
embargo estas velas estn con sus mximos y mnimos en
desorden y es por eso que se les llama de congestin. Son
zonas de precio muy disputadas.

Figura 4.5. Pivote de congestin


Pivotes en V: Son la caracterstica de los movimientos fluidos
bien sea en tendencias o en laterales. Responden bien a las
zonas de soporte o resistencia, proveen buenos vacos de precio
y son tanto buenos para operar al momento de su formacin,
como para ser rotos, en el caso de mximos y mnimos de
tendencias alcistas y bajistas.

Figura 4.6. Pivote en V

4.3. Calidad de tendencias

Las tendencias muestran la calidad del movimiento acorde a su


comportamiento y los tipos de velas formados, lo cual se manifiesta en
la confiabilidad y fluidez del movimiento de precios o en movimientos
confusos y desordenados. Encontrar ambientes fluidos con
disponibilidad de vaco de precios es una tarea importante que permite
reducir los niveles de Incertidumbre al operar. En la figura 4.7 se
observan los criterios de tendencias de calidad y las que no la tienen.
Movimiento fluido de Movimiento errtico
Tendencia de Calidad

precios Abundancia de velas con

Tendencia choppy
Velas con pocas colas colas
Disponibilidad de vaco Zonas de precio
Retrocesos controlados congestionadas
de velas que se Retrocesos no
detienen en zonas de controlados de velas
oferta o demanda que no respetan zonas
de oferta o demanda

Figura 4.7. Calidad de tendencias

Figura 4.8. Calidad de tendencias


Figura 4.9. Calidad de tendencias

4.4. Ciclo de Mercado o Ciclo de Precios

El ciclo de Mercado establece el contexto en el que surgen las


diferentes Velas. Acorde a la fase del ciclo de mercado, un mensaje
puede ser ms o menos importante. De ah que la vela no trabaja sola,
es causa y consecuencia del ciclo de precios. Este ciclo es el UNICO
movimiento posible de un valor. No hay ningn otro movimiento
posible. El saber en qu etapa del ciclo estamos, determina las
probabilidades de buenas operaciones.

El ciclo de precios tiene 3 tendencias posibles (Definidas por la


direccin del movimiento):
Tendencia lateral, que se caracteriza por la incertidumbre y la
falta de velocidad;
Tendencia alcista, caracterizada por el aumento constante de la
cotizacin del activo
Tendencia bajista cuya caracterstica es la cada constante de la
cotizacin en el activo seleccionado.
Figura 4.10. Tendencias dentro del ciclo de precios

4.4.1. Tendencias laterales

Caracterizadas por la indiferencia y la incertidumbre. Podemos


abstenernos de operar o hacer compra y venta agresivas en estas
etapas. Son mximos y mnimos relativamente iguales sin dominio
claro de la oferta o la demanda.

Figura 4.11. Tendencia lateral


Directrices de operacin en tendencias laterales

Localice combinaciones alcistas o bajistas de velas en zonas de


soporte/resistencia de segundo testeo en adelante. Si el rango
es muy confuso puede quedarse fuera hasta su ruptura.
Usualmente se requiere el uso de varios marcos de tiempo para
localizar las entradas.
Asegrese de tener espacio disponible para el movimiento, que
cubra al menos 1.5 a 2 veces lo que arriesga en Stop + Spread.
Venda en corto bajo los mnimos de formaciones bajistas en
resistencia.
Compre sobre los mximos de formaciones alcistas en soporte.
Localice el stop segn sea formacin alcista o bajista.
Gerencie durante el desarrollo dentro del espacio disponible.

4.4.2. Tendencia Alcista

Movimiento alcista, caracterizado por el aumento en la cotizacin del


activo, que es dominado por la demanda. Nos concentraremos en
hacer compras. Se define como al menos 2 pivotes mximos y 2
mnimos mayores sucesivos.

Figura 4.12. Tendencia alcista


Directrices de operacin en tendencias alcistas

Localice combinaciones alcistas de velas en zonas de soporte


previo o creado.
Asegrese de tener espacio disponible para el movimiento, que
cubra al menos 1.5 a 2 veces lo que arriesga en Stop +
Spread.
Compre sobre los mximos de las formaciones alcistas bien
localizadas.
Localice el stop bajo zona de soporte.
Gerencie durante el desarrollo dentro del espacio disponible.

4.4.3. Tendencia Bajista

Movimiento bajista, caracterizado por la disminucin en la cotizacin


del activo, que es dominado por la oferta. Nos concentraremos en
hacer ventas en corto. Se define como al menos 2 pivotes mximos y
2 mnimos menores sucesivos.

Figura 4.13. Tendencia bajista


Directrices de operacin en tendencias bajistas

Localice combinaciones bajistas de velas en zonas de


resistencia.
Asegrese de tener espacio disponible para el movimiento, que
cubra al menos 1.5 a 2 veces lo que arriesga en Stop +
Spread.
Venda en corto bajo los mnimos de las formaciones bajistas
bien localizadas.
Localice el stop sobre zona de resistencia.
Gerencie durante el desarrollo dentro del espacio disponible.

4.5. Ambientes del movimiento de precios segn su fuerza

El ciclo de precios tiene tres tipos de ambientes segn su fuerza e


independiente de la direccin, a saber:

Fase de tendencia fuerte o Spike o ruptura


Fase de tendencia dbil o canal
Fase de rango

Spike : Ruptura -
Momentum

Canal: Tendencia
fluctuante

Rango

Figura 4.14. Fases del ciclo de precios segn la fuerza del movimiento
La secuencia de ambientes segn su fuerza, es la siguiente:

Rango: Es un movimiento lateral a ligeramente inclinado que muestra


debilidad del precio para mantener una direccin, esto es, ambiente de
indecisin. Se llega al rango luego de haber pasado por la fase fuerte
de ruptura, que luego se debilita en forma de canal o tendencia
fluctuante y termina aqu para reiniciar el proceso en cualquier
direccin una vez se rompa el rango.

Spike: Se refiere al movimiento rectilneo, de momentum, donde solo


hay trading en una direccin. Se manifiesta en rupturas efectivas e
inicios de tendencias. Toda vela alcista o bajista de rango amplio y
cierre fuerte es un spike. Realmente son canales a alta velocidad.

Canal: Es la fase de la tendencia que es fluctuante. Empieza a haber


trading en doble direccin, entre ms amplio el canal, mejores las
posibilidades de negociar ambas direcciones, sin embargo lo
recomendable es operar al mximo en la direccin de la tendencia.
Cuando el mercado testea el techo o el piso, entonces puede romper o
rebotar. Los canales hacen usualmente transicin a rangos laterales
por dos razones:

Un canal alcista tiene transicin a rango cuando los bulls tienen


menos certeza
Un canal bajista tiene transicin a rango cuando los bears tienen
menos certeza

Canal fuerteSpike Tendencia FUERTE


Trading en dos direcciones es mnimo
Se comporta ms como un spike (Ruptura)
Solamente negocia en direccin de la tendencia (Compra en
alcista, venta en bajista)
No pullbacks = Compradores comprando bajo el mnimo de la
vela previa o vendedores vendiendo sobre el mximo de la vela
previa

Canal dbilTendencia FLUCTUANTE


Trading de dos direcciones es prominente
Se comporta ms como un rango que est inclinado
Buy Low - Sell high

Si tiene dudas entre canal fuerte o dbil, asuma que es fuerte y


negocie en una sola direccin.

Figura 4.15a. Ciclo de precios segn la fuerza del movimiento

Figura 4.15b. Ciclo de precios segn la fuerza del movimiento


Debido a que en los diferentes ambientes del mercado hay
movimientos alcistas y bajistas, es necesario diferenciar de manera
objetiva y clara lo que son las tendencias y los ambientes. Las
tendencias estn condicionadas por la direccin del precio y la forma
como se configuran los pivotes sucesivos. El ambiente de mercado
est condicionado por la velocidad del movimiento. El combinar
informacin de tendencia y ambiente permite al trader una mayor
precisin y comprensin de lo que debe hacer al analizar y operar un
activo determinado en un marco de tiempo escogido.

Mercado Mercado
al Alza a la baja
Tendencia Tendencia
Alcista (Spike y Bajista (Spike y
canal) canal)

Impulso alcista Impulso bajista


dentro de dentro de
Rango Amplio rango amplio

Figura 4.16. Mercados alcistas y bajistas


Largos en momentum usando
transiciones de vela
Spike: Ambiente Alta velocidad
Alcista Fuerte Mayor riesgo de stop por
"coleteos"

Canal: ambiente Seales de compra en soportes


Mercado al Alza
Alcista dbil Menor velocidad

Seales de compra en soportes


Impulso alcista dentro
Rango debe ser amplio y
de Rango Amplio uniforme

Figura 4.17. Directrices bsicas para Ambientes de mercados alcistas

Cortos en momentum usando


transiciones de vela
Spike: Ambiente bajista Alta velocidad
Fuerte Mayor riesgo de stop por
"coleteos"

Canal: Ambiente bajista Seales de venta en resistencias


Mercado a la baja
dbil Menor velocidad

Seales de venta en resistencias


Impulso bajista dentro
Rango debe ser amplio y
de Rango Amplio uniforme

Figura 4.18. Directrices bsicas para Ambientes de mercados bajistas


4.6. Seguimiento de tendencias

La tendencia es tu amiga es quizs la frase ms famosa y


escuchada en el mundo del trading. Sin embargo el trader se enfrenta
constantemente a interrogantes como:

1. Cul tendencia seguir? La respuesta estar dada por su


horizonte de negociacin y activo seleccionado. No es lo mismo
la tendencia seguida por un trader de alta frecuencia que la
seguida por un operador de largo plazo. De igual manera cada
activo puede tener diferentes direcciones en un momento
determinado.

2. Hasta cundo seguir dentro de la tendencia seleccionada? Es


comn escuchar que las tendencias tienden a continuar, pero
eso es relativo a la estrategia, activo, horizonte de negociacin y
espacio de movimiento de precios disponible. Es comn tener
prdidas haciendo compras en tendencias alcistas y ventas en
tendencias bajistas, por no conocer los detalles clave de
comportamiento y estructura de las mismas.

3. Cmo controlar las decisiones de inversin dentro de una


tendencia? Encontrar momentos oportunos de entrada, gerencia
y salida es clave para cualquier tipo de trader.

En respuesta a los anteriores interrogantes, el trader debe saber


identificar los eventos de: Nacimiento, falla y ruptura de cualquiera que
sea la tendencia negociada. Tomar decisiones de operacin, exige
evaluar la probabilidad de continuacin o cambio de una direccin de
precios en un momento determinado. El trader se ve
permanentemente tentado a considerar que una tendencia est a
punto de cambiar y a menudo esto genera decisiones subjetivas
que erosionan el capital disponible. Saber identificar las seales de
falla, ruptura y nacimiento de tendencia es de vital importancia para
que el operador se ubique del lado ganador en la mayor parte posible
de sus operaciones, de tal manera que pueda generar probabilidades
favorables a su gestin de trading. A continuacin se expone de
manera detallada la manera como se pueden identificar este tipo de
seales que se observan en la lectura de los precios y cuyo
conocimiento permite la mejor operativa del trader.
4.6.1. Seales de falla

Las seales de FALLA, permiten identificar la probabilidad de no


continuacin de una tendencia en el corto plazo, lo cual permite mejor
la planeacin de manejo de riesgos y toma de decisiones de trading de
manera objetiva. Entre ellas tenemos:

1) Disminucin de la distancia entre pivotes: no es falla


propiamente dicha, sin embargo da una temprana seal de
desaceleracin que puede darse previo a una pausa o a la falla
en la continuacin del movimiento. Frecuentemente esto se ve
acompaado de retrocesos cada vez ms profundos.

2) Falla en hacer nuevo pivote mximo o nuevo pivote mnimo:


Doble techos, doble pisos, pvot mximo menor en tendencia
alcista y pvot mnimo mayor en tendencia bajista.

3) Ruptura fallida y potente reversin: Por su caracterstica de


Shock, en algunos casos precede la ruptura de la tendencia.

Figura 4.19. Falla de tendencia - esquemas


Figura 4.20. Falla de tendencia ejemplos

Figura 4.21. Falla de tendencia ejemplos

4.6.2. Seales de Reversin y nacimiento de tendencias

Usualmente las tendencias en un determinado timeframe revierten


cuando:

Alcanzan un extremo de un movimiento lateral amplio


Alcanzan una zona de soporte o resistencia importante que
genera un sincronismo.
Ocurre algn evento de desbalance de oferta/demanda no
explicable (noticias, flujos de rdenes entre otros)

Lo anterior nos dice bsicamente dos cosas:

Es muy importante hacer un adecuado estudio de zonas SOR


de un determinado activo antes de iniciar su monitoreo y
operacin
El anlisis de sincronismos es importante y permanente. El
trader debe cuidar de estudiar solo los sincronismos de su
escala de trabajo para no confundirse con exceso de datos.

Las seales reversin de tendencias se dan a travs de la ruptura y el


cambio. La RUPTURA, es el momento en el cual una tendencia deja
de existir como tal y se entra en una etapa de transicin donde el
precio podra bien sea cambiar de direccin o reanudar su movimiento
previo luego de una pausa sin direccin definida. Se considera ruptura
efectiva de la tendencia cuando se ha violado una zona de
soporte/resistencia significativa (SOR mayor) a la izquierda del
movimiento de precios actual, lo cual implica romper el ltimo pivote
de referencia. Cuando se rompen dos pivotes de referencia en
momentum, se considera cambio total de tendencia y operar lo que
sigue debe obedecer a buena evaluacin de sincronismo y vaco.

En tendencia Alcista se llama pivote de referencia al ltimo


soporte mayor, es decir, al ltimo pivote mnimo que gener un
mximo mayor.
En tendencia Bajista se llama pivote de referencia a la ltima
resistencia mayor, es decir, al ltimo pivote mximo que gener
un mnimo menor.

Usualmente la ruptura de una tendencia, lleva al nacimiento de otra,


sin embargo esto no sucede el 100% de las veces.

Las seales de NACIMIENTO de Tendencia, se refieren al evento de


precios que confirma un cambio de direccin, lo cual obliga al cambio
de estrategia de compras a ventas en corto y viceversa. Se considera
que una nueva tendencia ha nacido cuando:
Alcista: se forman dos pivotes mximos y mnimos mayores en
la direccin contraria a la tendencia previa

Bajista: se forman dos pivotes mximos y mnimos menores en


la direccin contraria a la tendencia previa.

FIGURA 4.22. Seales de reversin de tendencia

La tendencia alcista puede nacer desde un lateral al romper su


resistencia mayor y continuar haciendo pivotes al alza o desde una
tendencia bajista al romper su pivote de referencia y generar la nueva
dinmica de subida de precios. A su vez hay ruptura de la tendencia
alcista cuando el precio rompe el pivote mnimo de referencia en la
tendencia. Se considera el mnimo de referencia el ltimo pivote de
piso que gener un mximo mayor en la tendencia.

Para que haya un cambio de tendencia, la reversin efectiva del pivote


de referencia debe ir acompaada de:

a) Pivote de Transicin P1
b) Pivote de nacimiento de tendencia P2
Figura 4.23. Fases en la reversin hacia tendencia alcista

Figura 4.24. Fases en la reversin hacia tendencia alcista

La tendencia bajista puede nacer desde un lateral al romper su


Soporte mayor y continuar haciendo pivotes a la baja o desde una
tendencia alcista al romper su pivote de referencia y generar la nueva
dinmica de cada de precios. A su vez hay ruptura de la tendencia
bajista cuando el precio rompe el pivote mximo de referencia en la
tendencia. Se considera el mximo de referencia el ltimo pivote de
techo que gener un mnimo menor en la tendencia.

Para que haya un cambio de tendencia, la reversin efectiva del pivote


de referencia debe ir acompaada de:

c) Pivote de Transicin P1
d) Pivote de nacimiento de tendencia P2
Figura 4.25. Fases en la reversin hacia tendencia bajista

Figura 4.26. Fases en la reversin hacia tendencia bajista

La tendencia lateral nace una vez se respetan las zonas de techo y


piso por al menos dos testeos consecutivos del precio sin generar la
ruptura y el consecuente rebote entre la banda de precios. El
movimiento lateral se rompe cuando hay un cierre efectivo del precio
por fuera de la banda de precios y aguanta el retroceso (pullback) a la
zona rota, bien sea el soporte o la resistencia. Cuando el pullback no
aguanta la presin se genera una ruptura fallida.
Figura 4.27. Nacimiento de tendencia lateral

Figura 4.28. Fases en el nacimiento de tendencia lateral

4.6.3. Fases de las tendencias

Es importante comprender lo que significa un determinado movimiento


en diferentes marcos de tiempo, con el fin de extraer la informacin
necesaria para una operativa precisa y simple y para preparar un plan
de operacin con base en esta informacin. Cuando se identifica la
tendencia, el siguiente paso es identificar la fase
Figura 4.29. Eventos al interior de los tres tipos de tendencias

Tendencia Alcista:

o Impulso alcista: El evento que se debe capturar con largos


o Clmax: Momento en que se inicia un retroceso o pausa
o Retroceso o pausa: Descanso en el desarrollo de la tendencia,
usualmente al alcanzar zonas de soporte
o Realineacin: Momento en que la probabilidad de reanudar un
movimiento de impulso alcista es mayor. Es el momento preciso
para poner rdenes de entrada cerca a zonas de soporte.

Figura 4.30. Fases de tendencia alcista


Tendencia Bajista:

o Impulso bajista: El evento que se debe capturar con ventas en


corto.
o Clmax: Momento en que se inicia un retroceso o pausa
o Retroceso o pausa: Descanso en el desarrollo de la tendencia,
usualmente al alcanzar zonas de resistencia
o Realineacin: Momento en que la probabilidad de reanudar un
movimiento de impulso bajista es mayor. Es el momento preciso
para poner rdenes de entrada cerca a zonas de resistencia.

Figura 4.31. Fases de la tendencia bajista


Tendencia lateral:

o Visita techo rango: Momento oportuno para poner rdenes de


venta en corto
o Visita piso rango: Momento oportuno para poner rdenes de
largos
o Intermedio rango: En rangos estrechos o confusos es mejor
esperar la visita de una zona extrema del rango. Sin embargo
en rangos amplios donde se pueden leer tendencias en su
interior, con buena fluidez, se puede seguir la tendencia
desarrollada al interior del lateral.

Figura 4.32. La tendencia lateral

Figura 4.33. NUNCA PERO NUNCA NUNCA NEGOCIAR ESTO


4.6.4. Directrices para operacin de reversiones de tendencia

Los preceptos ms importantes a tener en cuenta al operar


reversiones de tendencia son:

a) Si no se da la secuencia de pivotes con ruptura de pivote de


referencia, la reversin no existe

b) El anlisis de Soporte y resistencia y la disponibilidad de vaco


deben estar claramente evaluados al considerar la operacin de
una reversin de tendencia

c) Si la reversin se da en un sincronismo que alinea la nueva


tendencia con la tendencia del timeframe mayor, mejor an

d) Si la reversin se da con un sincronismo contrario a la tendencia


del timeframe mayor, debe asegurarse de la existencia de un
buen vaco de precios

Precauciones:

a) Evite negociar a nivel o la primera reversin de precio en zonas


lejanas, all es mejor esperar la secuencia de pivotes

b) La negociacin a nivel o de primera reversin de vela es mejor


usarlas en zonas cercanas con money management acorde al
timeframe. No pretenda negociar a nivel una zona cercana diaria
poniendo un stop de grfico de 15 minutos.

c) A mayor fuerza o momentum con que el precio visite una zona


mayor exigencia hay que tener con la configuracin de una
reversin. Si la secuencia no se da correctamente es mejor
favorecer la continuidad de movimiento.
CAPTULO 5: MLTIPLES MARCOS DE TIEMPO Y
SINCRONISMOS

5.1. Mltiples marcos de tiempo


Es normal encontrar dificultades al analizar un activo. Todo inicia
desde el momento en que empezamos a ver diferentes perspectivas
de lo mismo a travs de cristales llamados marcos de tiempo
(timeframe). Suponga por un momento que no hubiera disponibilidad
de dichas herramientas y que solo fuera permitido usar el grfico
diario. Entonces el 100% de las personas lo usaramos y seguiramos
sus tendencias. Sin embargo al haber mltiples maneras de observar
lo mismo, inicia la confusin en el camino del trader. Quiere ser
operador de largo plazo o de intrada? Buscar ganancias rpidas o
tendr un estilo de comprar y mantener? Es normal que haya
confusiones a este respecto, por lo tanto los conceptos de mltiples
marcos de tiempo deben ser abordados de la manera ms simple
posible para evitar problemas como:
Estrategia , momento o lugar inapropiado de trade
Expectativas de ganancias y prcticas de gerencia no
apropiadas al timeframe usado.
Sobre anlisis
Perseguir el precio (Fear of missing out)

Lo anterior obedece a que el mismo par de moneda puede tener


diferentes ambientes al mismo tiempo, pero en diferentes timeframes,
ejemplo: El USOIL puede tener el grfico de 60 minutos con
tendencia alcista, en el de 5 minutos tendencia bajista y en el diario
un movimiento lateral. El trader debe tener un procedimiento para
mejorar la precisin de su trading.
Es claro que una persona puede dedicarse a seguir su universo de
activos en una nica tendencia y nico marco temporal, por ejemplo,
puede decidir el seguimiento de tendencias diarias. De aqu que el uso
de mltiples marcos de tiempo se convierte en una herramienta
complementaria que bien usada trae mayor precisin en la toma de
decisiones. Todo partir entonces de establecer claramente cules
usar para el seguimiento de tendencias y por lo tanto quedar
definido cmo usar los dems timeframe de apoyo para la precisin
en la toma de decisiones. En el momento en que el trader se sienta
confundido es porque estar siguiendo diferentes tendencias del
mismo activo al mismo tiempo, con lo cual no lograr decidir u
operar mal.

5.1.1. Casos en los cules es til usar mltiples marcos de tiempo


Para leer tendencias de un timeframe dentro de las velas del
timeframe mayor. Un grfico de un marco de tiempo mayor, puede
tener claras oportunidades si miramos dentro de sus velas,
detectando oportunidades de trading que de lo contrario seran
ignoradas. Es la manera ms generalizada en el uso de mltiples
marcos de tiempo, bien sea para mirar al interior de las velas del
marco superior para informacin de zonas y vacos, o para tomar
informacin de direccin y as proceder a buscar entradas en
timeframe menores.

Figura 5.1. Usos de mltiples marcos de tiempo


Para leer las velas del marco mayor cuando el marco menor est
errtico. Un grfico choppy (confuso) en un timeframe menor, puede
no mostrar claras oportunidades que pueden ser detectables en uno
mayor. Es muy comn que se presente este caso con grficos
intradiarios durante los periodos de calma, puesto que al haber falta de
volatilidad, no se observa nada diferente a una superposicin de velas.
Es entonces cuando subir la escala de trabajo a mayores
temporalidades resulta til.

Figura 5.2. Usos de mltiples marcos de tiempo

Para seleccionar el ambiente donde el trader puede planear mejor


la manera como negociar un activo, acorde a su trading plan. En
este punto es donde el trader debe decidir la temporalidad en la cual
seguir tendencias, si usar otros marcos de tiempo como apoyo o si
por el contrario se enfocar en uno exclusivamente. No hay un marco
de tiempo o tendencia correctos, es por eso que el trading permite
ganar dinero de tan mltiples maneras. Debe responderse preguntas
como:
Cul marco de tiempo ofrece la situacin ms clara?
Operar solo una escala de marcos de tiempo?
Cules son los grficos que sirven de apoyo a la escala de
trabajo escogida?
Figura 5.3. Dnde operar

5.1.2. Viendo lo mismo con diferentes lentes


A la hora de usar mltiples marcos de tiempo es importante aprender a
ver el mismo movimiento desde perspectivas ms amplias o ms
detalladas, segn sea el inters, siempre y cuando la informacin que
busque sea relevante. Por ejemplo leer grficos semanales par a
operar tendencias de 5 minutos puede ser totalmente inoficioso. Sin
embargo cuando se encuentra la escala adecuada de comparacin, se
obtiene mayor precisin. Cabe aclarar que el uso de mltiples
temporalidades puede significar confusin para el trader si no hay un
procedimiento objetivo y claro de anlisis y decisin. La clave est en
seguir una nica tendencia y seleccionar bien los timeframe de apoyo.

Movimientos alcistas

Los movimientos alcistas se mueven aumentando su cotizacin


hasta llenar un vaco de precios y alcanzar una zona de techo. El
mismo movimiento alcista hacia una resistencia (zona de oferta) se
puede observar en tres diferentes timeframe contiguos como:

Tendencia alcista: As se observar en un timeframe de mayor


velocidad
Rally: En el timeframe inmediatamente mayor
Velas alcistas: Dos timeframe superiores a aquel donde se
observa como tendencia
Figura 5.4. Movimiento alcista en 3 marcos de tiempo contiguos

Por ejemplo un movimiento alcista de velas diarias se observar como


un rally en velas de 4 horas o una tendencia alcista en velas de 60
minutos.

Figura 5.5. Movimiento alcista en 3 marcos de tiempo contiguos


Movimientos bajistas

Los movimientos bajistas se mueven disminuyendo su cotizacin


hasta llenar un vaco de precios y alcanzar una zona de soporte. El
mismo movimiento alcista hacia un piso (zona de demanda) se
puede observar en tres diferentes timeframe contiguos como:

Tendencia bajista: As se observar en un timeframe de mayor


velocidad
Cada (Sell off): En el timeframe inmediatamente mayor
Velas bajistas: Dos timeframe superiores a aquel donde se
observa como tendencia.

Figura 5.6. Movimiento bajista en 3 marcos de tiempo contiguos

Por ejemplo puede observarse un movimiento de impulso de velas


bajistas en grfico de 60 minutos, que es cada de precios en 15
minutos y tendencia bajista de 5 minutos.
Figura 5.7. Movimiento bajista en 3 marcos de tiempo contiguos

Movimientos laterales
Los movimientos laterales normalmente se perciben como velas
entrelazadas en un timeframe. Eso permite detectar zonas de
soporte o resistencia que pueden ser explotadas en marcos de
tiempo menores. Este tipo de movimiento lateral entre Soporte y
resistencia se puede observar como tendencias sucesivas, rallies y
cadas sucesivas o velas de indecisin dependiendo del timeframe.

Figura 5.8. Movimiento lateral en 3 marcos de tiempo contiguos


Figura 5.9. Movimiento lateral en 3 marcos de tiempo contiguos

5.1.3. Escogiendo la escala de trabajo


Como se seala en el inicio del captulo, el trader puede optar por
nicamente seguir y operar un nico marco de tiempo. Sin embargo
con esto, a la vez que se protege de la confusin por sobre anlisis,
renuncia a la precisin y las oportunidades que brinda el saber leer los
diferentes marcos de tiempo. En aras de evitar la complejidad con esta
tarea y mantener su uso simple y efectivo, el operador debe tener en
cuenta algunos parmetros:
Seguir las tendencias de un horizonte temporal para su universo
de activos. Al revolver el seguimiento de diferentes tendencias
en diferentes marcos de tiempo la tarea se vuelve compleja y
lleva a malos resultados de gestin.
Una vez escogido el timeframe al que seguir la tendencia,
debe buscar los timeframe de sincronismo para:
o Panorama ledo a travs de los vacos y las zonas SOR en
marcos de tiempo mayores.
o Apoyo a las entradas: Sincronismos de eventos de vela en
marcos de tiempo menores

La escogencia de marcos de tiempo se hace con base en los


siguientes criterios:
TF Principal: Donde se har todo el trabajo de planeacin,
seguimiento y operacin a nivel, con vela pivote o simplificada.
TF Superior auxiliar: Este se observa cuando hay confusin en
el principal y para asegurarse de no entrar con conflicto entre
ambos cuando haya eventos de negociacin.
Segundo TF superior como Panormico: Este se observa
para deteccin de zonas lejanas, alineacin de TFs y lectura de
vela.
TF inferior en 1 o 2 niveles para seguimiento de sincronismos
anticipados o tardos.

Algunas directrices sobre el uso de los diferentes TF


Panorama Auxiliar Principal Opcionales

Tendencia y No debe tener Anlisis y operacin Sincronismos


alineacin con conflicto con principal Trading a nivel o por anticipados TZV1
principal Si el principal es Vela pivote (TZV1) Sincronismos tardos
Zonas de confuso, se mira Trading simplificado TVV
realineacin y de este. Si es claro se Si es claro se opera
conflicto sigue all. all. Si es confuso ver
Vacos disponibles auxiliar.
Mensajes de velas

Figura 5.10. Matriz para escoger marcos de tiempo

5.2. Sincronismos

Se llama sincronismo al estudio de movimientos en diferentes marcos


de tiempo, de tal manera que se encuentren las mejores
probabilidades en cuanto a continuacin o negacin del actual
movimiento. Se utiliza para dos fines especficos:
Encontrar eventos de precio que sirven como entradas
alternativas en el seguimiento de la tendencia en determinado
marco de tiempo. Este tipo de sincronismo es opcional y busca
mayor precisin o confirmacin de hiptesis en el trading.

Leer al interior de un movimiento para obtener mejor


informacin y tener mejor claridad de las probabilidades de
movimiento de determinado activo y timeframe.
Figura 5.12. Sincronismo bajista desde tendencia bajista o desde
lateral
Figura 5.13. Sincronismo alcista desde tendencia alcista o desde
lateral

El trabajo en este aspecto del trading involucra la lectura de todos los


elementos del PRICE ACTION a saber: Tendencias,
Soporte/Resistencia y Mensajes de Velas, siendo muy importante
comprender la interaccin de los diferentes elementos en 2 timeframe
para priorizar la vigilancia de activos en cuanto a QUE COMO -
DONDE.
Debemos tener presente varias cosas:
El grfico panormico, muestra la situacin general del activo
con relacin al timeframe que vamos a operar (Timeframe de
tendencia), es decir , comprime los datos para establecer las
zonas macro de reaccin, la tendencia de fondo y el mensaje de
las ltimas velas, lo cual influencia el movimiento del timeframe
principal.
El grfico Principal (Seguimiento de tendencia) usualmente
muestra lo que sucede al interior de las velas del grfico
panormico. Es aqu donde se estudia en detalle el anlisis de
tendencias, SOR, velas y la bsqueda de oportunidades.

En todo momento puede suceder cualquier cosa en el grfico


principal que lleve la formacin de una vela en el panormico
confirmando o contradiciendo el mensaje anterior del mismo, es
decir, puede en todo momento formarse una vela alcista, bajista
o de equilibrio.

El grfico panormico da pautas de movimiento, pero las claves


de anlisis y operacin se obtienen del grfico principal.

Hay que estar preparados tanto para la continuacin del


movimiento en la direccin de la ltima vela del panormico,
como para la reversin de la misma, detectados desde el grfico
principal (seguimiento de tendencia)

Una tendencia puede en todo momento: continuar, revertirse o


quedar lateral. Un rango puede rebotar o romperse en sus
extremos. Evaluar la probabilidad de que uno u otro evento
ocurra es la tarea del trader.

5.2.1. Comprimiendo Timeframes en movimiento alcista:

Un movimiento alcista de velas se observa como una tendencia alcista


en un timeframe de menor duracin.
El movimiento panormico de velas puede ser:
Impulso alcista de tendencia : PRIORITARIO
Impulso alcista en rango amplio: PRIORITARIO
Retroceso alcista de tendencia bajista: Solo se considera en
caso de una tendencia avanzada y con buen void
Figura 5.16. Sincronismo alcista

5.2.2. Comprimiendo Timeframes en movimiento bajista:

Un movimiento bajista de velas se observa como una tendencia bajista


en un timeframe de menor duracin.
El movimiento panormico de velas puede ser:
Impulso bajista de tendencia : PRIORITARIO
Impulso bajista en rango amplio: PRIORITARIO
Retroceso bajista de tendencia alcista: Solo se considera en
caso de una tendencia avanzada y con buen void

Figura 5.17. Sincronismo bajista


5.3. Descomprimiendo timeframes

Cuando vamos a realizar el proceso de trading es importante leer las


combinaciones de movimiento en los dos timeframe de la escala de
trabajo, con el fin de priorizar la vigilancia y tener un plan de accin
para los activos seleccionados en cada ambiente. Veamos las
diferentes combinaciones que se dan entre 2 marcos de tiempo.

1. Tendencia Alcista inmersa en impulso alcista panormico

2. Tendencia Alcista inmersa en retroceso alcista panormico


3. Tendencia Bajista inmersa en impulso bajista panormico

4. Tendencia Bajista inmersa en retroceso bajista panormico


5. Tendencia lateral inmersa en Pausa de alcista o de bajista
panormico

6. Tendencia lateral en medio de otro lateral Panormico


7. Tendencia lateral en extremo de otro lateral Panormico

8. Tendencia Alcista en viaje de piso a techo de lateral panormico


/Tendencia bajista en viaje de techo a piso de lateral panormico
9. VISITAS DE MOMENTUM A ZONAS
CAPTULO 6: ENTRADAS AL MERCADO

La deteccin de patrones negociables y con buena probabilidad de


funcionar es el paso final de todo el trabajo tcnico que se hace con el
anlisis de precios. Se realiza cuando ya se ha analizado tendencia,
soporte/resistencia y velas, as como el grfico panormico. Es
importante que cuando se tome una decisin de trading, la persona
haya evaluado muy bien el vaco de precios disponible, de tal manera
que se pueda operar con los procedimientos definidos desde el trading
plan.

6.1. Consideraciones previas a la bsqueda de entradas

El trader debe tener cubiertos los elementos de anlisis de Accin de


Precios, con el fin de hacer el procedimiento de entrada al mercado
algo simple y gil, pero basado en slidos argumentos. A continuacin
se describen los temas de trabajo ms importantes antes de operar:

Riesgo por trade: El porcentaje de riesgo por trade debe estar claro
en el trading plan y al momento de operar debe respetarse. El tamao
de operacin estar entonces condicionado por el marco de tiempo, el
tamao del stop y el riesgo porcentual sobre el portafolio. Para el caso
de operaciones de alta velocidad, como el grfico de 5 minutos, es
preciso tener un lote nico considerado para un rango de pips que no
supera el porcentaje de riesgo, permitiendo hacer las transacciones
con la rapidez requerida en este tipo de marcos de tiempo.

Marco de tiempo: Una vez se decide el marco de tiempo en que se


sigue la tendencia del universo de activos, es muy sencillo proceder a
monitorear y operar.
Universo de activos: Trabajar un solo activo? Un grupo pequeo
de activos? Un grupo grande de activos?

Tendencia: La seleccin de un activo se hace porque muestra muy


claramente una tendencia a ser aprovechada, bien sea alcista, bajista
o lateral, pero que cumple con criterios operativos precisos.

Estudio de zonas de reaccin y vacos: est claramente


identificada cada zona potencial de ser aprovechada en el contexto de
la tendencia que se sigue, as como el vaco disponible que justifica la
seleccin del activo a operar.

Evolucin de las velas: El seguimiento de las velas, especialmente


cuando alcanzan las zonas de reaccin, es lo que da mayor precisin
al trader de accin de precios y permite que la entrada al mercado sea
una actividad rutinaria, sin emociones y siguiendo procedimientos
precisos.

Seleccin: Hay una lista muy clara de lo que el trader va a trabajar


con base en los procedimientos de seleccin establecidos.

Sincronismos: Si bien es opcional mirar al interior de las velas cuya


tendencia se sigue, aporta precisin y ventajas en cuanto a relaciones
de recompensa y riesgo.
Figura 6.1. Anlisis previo del activo

6.2. Reglas de seguridad

Respetar el riesgo porcentual por trade, da, semana, mes

SOLO comprar en soportes


o Mayor: en tendencias alcistas y rangos CLAROS
o Menor: tendencias alcistas
o Creado: Condicin de alta velocidad

SOLO vender en corto en resistencias


o Mayor: en tendencias bajistas y rangos CLAROS
o Menor: tendencias bajistas
o Creado: Condicin de alta velocidad

En Laterales SOLO negociar los extremos, a no ser que sea un


lateral de tal amplitud que se identifique claramente una
tendencia en su interior. Entonces el movimiento entre zonas se
operar como tal.
Siempre es mejor tener una seleccin que operar todo lo que
vea, cualquier cosa o cualquier momento. Lgicamente se
pasarn movimientos, pero tener procedimientos de seleccin
lleva al trader a mejorar sus habilidades de anlisis y a ganar en
confianza al evitar la improvisacin.

Solo seguir una tendencia al tiempo. La principal causa de


confusiones es querer seguir todas las tendencias que muestra
un activo al mismo tiempo en diferentes timeframes, pero
asumiendo las mismas como un todo, esto hace que se sobre
analice y las seales contradictorias entre marcos de tiempo le
lleven a operar mal.

Siempre habr una segunda oportunidad, as que si se pierde


algn movimiento, el trader simplemente esperar el siguiente.

No perseguir el precio. Cuando no hay un claro trading plan se


cae en este error por querer tomar cualquier movimiento
generado incluso si no cumple con sus requisitos de entrada.

Esperar que las rupturas sucedan. Los rangos amplios es mejor


operarlos a su interior y esperar que las rupturas se den. Una
vez en el nuevo vaco, seguir el precio.

Operar extremos en los rangos

Operar retrocesos y pausas de tendencias alcistas y bajistas

Las zonas de conflicto son casi una adivinanza. Es mejor


esperar que se d la seal de rebote o de ruptura antes de entrar
en dichas zonas. Son zonas de conflicto aquellas zonas lejanas
del marco de tiempo principal.

Normalmente, excepto cuando hay rupturas de zonas de


conflicto, las tendencias terminan donde acaba el vaco.

Por lo general las tendencias fallan entre 3 a 5 pivotes de


recorrido, sin embargo hay tendencias con ms de 5 pivotes al
alza. Operar los P1, P2 y P3 es la zona de mayor confiabilidad.
P4 y P5 son una zona gris donde an se puede considerar entrar
pero con menor riesgo por trade. De P6 en adelante el trader
estar cerca de la zona de falla de la tendencia.

6.3. Donde buscar las entradas


Para una adecuada planeacin del trading es preciso tener claro la
evolucin en general de una tendencia, para priorizar la seleccin y
monitoreo.

Ruptura: Fase de spike que rompe una zona de baja volatilidad


(lateral) que lleva al cambio hacia tendencia alcista o bajista.
rea de confianza: Es la zona de precios donde la tendencia nace y
se establece, por lo cual es ms seguro entrar all. Corresponde a P1,
P2 y P3
rea de Precaucin: En caso de la tendencia dar ms de 3 pivotes,
los P4 y P5 an se pueden considerar pero con mayores precauciones
de manejo de riesgos. Siempre que haya vaco se pueden operar.
rea de codicia: Desde P6 y superiores, la tendencia probablemente
estar agotando su vaco, lo que hace este tipo de seales ms
riesgosas.
Figura 6.2. Zonas de operacin

Figura 6.3. Zonas de operacin


6.4. Entradas con un solo marco de tiempo
Es la manera ms sencilla de trabajar, ya que implica que todo el
trabajo se hace en el grfico principal. Con un solo marco de tiempo se
trabaja ultra agresivo a NIVEL o conservadoramente con velas pivote y
rupturas de bases estrechas. Corresponden a las situaciones de
Tendencia visitando Zona y con Vaco (TZV) en cualquier marco de
tiempo (TF)

6.4.1. Entradas a nivel


Son el grado de mayor agresividad del trader en cuanto al punto de
entrada. Entra muy rpido al movimiento confiando en la zona y la
tendencia. No se espera la aparicin de eventos de velas, solo se
espera la visita de una zona de soporte o resistencia cercanos y en el
contexto de la tendencia.
Ventaja: Entrada rpida toma de utilidades rpida
Desventaja: Stop loss rpido cuando se da una ruptura de zona
Coletazos de velas cazando volumen en zona
Las directrices para trabajar a Nivel son:
Largos: Pisos de tendencias alcistas y laterales
Ventas en corto: Techos de tendencias bajistas y laterales
Entrada: Puede dejarse programada o hacerse a mercado
cuando el precio visita la zona
Stop loss: Fuera de zona, que permita dejar el vaco exigido para
obtener la R o mayor.
Tipo de zona: Zonas cercanas en el grfico principal
Vaco exigido: Al menos 1.5 a 1
Gerencia: Despus de 1R/1.3R tomar alguna decisin
Tamao de lote: Segn polticas personales de riesgos
Figura 6.4.a Entradas a nivel en Rango
Figura 6.4.b Entradas a nivel en Tendencias
6.4.2. Entradas con vela pivote
Las velas pivote corresponden a entradas en retrocesos que pueden
ser limpios (fluidos) o congestionados hacia zona cercana, donde
actuamos. La vela pivote implica un cambio de control entre oferta y
demanda, por lo menos temporal. Si aparecen localizadas en zonas a
favor de la tendencia del grfico principal son buenas seales. Exigen
mayor confirmacin y tiempo de espera tanto para entrar como para la
proteccin de utilidades.
Ventaja: Entrada con mayor confirmacin Momentum en marcha
Desventaja: Stop loss rpido cuando se da una ruptura de zona
Mayor espera para la toma de utilidades
Las directrices para trabajar con vela pivote son:
Largos: Pisos de tendencias alcistas y laterales
Ventas en corto: Techos de tendencias bajistas y laterales
Entrada: Puede dejarse programada o hacerse a mercado
cuando el precio sobrepasa la vela pivote
Stop loss: Fuera de la vela y la zona, que permita dejar el vaco
exigido para obtener la R o mayor.
Tipo de zona: Zonas cercanas en el grfico principal
Vaco exigido: Al menos 1.5 a 1
Gerencia: Despus de 1R/1.3R tomar alguna decisin
Tamao de lote: Segn polticas personales de riesgos
Figura 6.5.b Entradas con vela pivote en tendencia
6.4.3. Entradas con rupturas de bases estrechas
Las pausas estrechas son casos especiales de entradas con un solo
timeframe. Son descansos temporales del activo en el grfico
principal. Se pueden operar por testeo de nivel o por ruptura a favor
de la tendencia. Las pausas de mejor probabilidad se encuentran en
las zonas P1y P2
Ventaja: Entrada al inicio de tendencia Momentum en marcha
Desventaja: Stop loss rpido cuando se da una ruptura de zona o
ruptura fallida de la pausa
Las directrices para trabajar con bases estrechas son:
Largos: Pisos de tendencias alcistas, zonas P1 y P2
Ventas en corto: Techos de tendencias bajistas, zonas P1 y P2
Entrada: Puede dejarse programada o hacerse a mercado
cuando el precio rompe la pausa. Tambin puede operarse a
nivel.
Stop loss: Fuera de la pausa y la zona, que permita dejar el
vaco exigido para obtener la R o mayor.
Tipo de zona: Zonas cercanas en el grfico principal
Vaco exigido: Al menos 1.5 a 1
Gerencia: Despus de 1R/1.3R tomar alguna decisin
Tamao de lote: Segn polticas personales de riesgos
Figura 6.6. Entradas con bases estrechas en tendencia
6.4.4. Money bar (Caso especial)
El Money bar es un caso especial de vela con mensaje fuerte de
oferta o demanda que surge en un movimiento de alta velocidad, que
puede ser una ruptura iniciando tendencia. Las mejores suceden en
zonas P1. La propia vela genera su retroceso y entrada, es altamente
agresiva y no muy abundante.
Ventaja: Entrada al inicio de tendencia Momentum en marcha
Desventaja: Stop loss rpido cuando se da una seal fallida de Money
bar e inicia retroceso
Las directrices para trabajar con Money Bar son:
Largos: Pisos de tendencias alcistas, zonas P1
Ventas en corto: Techos de tendencias bajistas, zonas P1
Entrada: Compra sobre mximo o venta en corto bajo el mnimo
Stop loss: Fuera de la vela Money Bar, que permita dejar el
vaco exigido para obtener la R o mayor.
Tipo de zona: Rompimientos fuertes de alta velocidad
Vaco exigido: Al menos 1.5 a 1
Gerencia: Despus de 1R/1.3R tomar alguna decisin
Tamao de lote: Segn polticas personales de riesgos

Figura 6.7. Money bar


6.5. Entradas con Sincronismos
Este tipo de entradas implica el uso de marcos de tiempo auxiliares.
Son complejas y requieren un alto nivel de entendimiento del precio y
concentracin del trader, de tal manera que siempre tenga claro la
lectura que debe hacer, ya que al mirar diferentes TF se expone a
confusin y exceso de anlisis, puesto que ve diferentes tendencias.
Son entradas que se buscan usar las entradas de un TF pero vistas a
escala menor. Permiten anticiparse a reversiones (Anticipacin) o
buscar entradas tardas cuando un movimiento ya se inici en el
grfico principal (sincronismos tardos y entradas simplificadas).

6.5.1. Sincronismos anticipados


Se usan cuando el trader no quiere esperar la Vela Pivote, pero
tampoco quiere ser agresivo con entrada a nivel. Es una especie de
intermedio antes de la vela pivote, donde los eventos del marco de
tiempo menor permiten la anticipacin de la reversin de precios con
un nivel mnimo de confirmacin.
Secuencia:
- Testeo
- Reversin de TF menor/Falla de compra o venta en zona
- VELA PIVOTE en TF principal (VP)
- P1 TF menor (Este puede darse durante o despus de la VP)

Ventaja: Entrada anticipada en zona con algo de confirmacin.


Tambin permite la entrada alternativa de P1 ante vela pivote de TF
principal.
Desventaja: Son complejos de entender y leer
Las directrices para trabajar sincronismos anticipados son:
Largos: Pisos de tendencias alcistas y laterales
Ventas en corto: Techos de tendencias bajistas y laterales
Entrada: En cualquiera de los eventos de la secuencia
Stop loss: Fuera de la zona, que permita dejar el vaco exigido
para obtener la R o mayor.
Tipo de zona: Zonas cercanas del TF principal
Vaco exigido: Al menos 1.5 a 1
Gerencia: Despus de 1R/1.3R tomar alguna decisin
Tamao de lote: Segn polticas personales de riesgos

Figura 6.8. Sincronismos anticipados


6.4.5. Sincronismo tardo
Se llama as a la bsqueda de entradas con TF menores al principal.
Se usan cuando se ha iniciado un movimiento desde zona o vela
pivote y el trader llega tarde al mismo. El requisito es que aun haya
vaco disponible para el movimiento.
El trabajo con sincronismo tardo es simple. Corresponde a lo que se
llama situacin de Tendencia con Vela en Vaco (TVV). El mecanismo
consiste en los siguientes pasos:
1. La mejor entrada del TF principal ha pasado
2. El movimiento ya est iniciado y hay una vela con mensaje
decidido dentro de vaco de precios.
3. Se baja a TF menor, uno o dos, donde la oscilacin se vea bien
como tendencia
4. Operar cualquier situacin TZV en dicho TF, dentro del vaco del
TF principal.

Figura 6.9. Sincronismo tardo


6.5. Sincronismo Simplificado
Durante mucho tiempo el sincronismo tardo ha sido un dolor de
cabeza, ya que muchas veces la accin del precio no sigue las reglas
de TZV en la transicin de velas, algunas veces se hace acelerado sin
retrocesos claros, otras veces confuso sin dar los patrones habituales
de nuestro muy exitoso y preciso TZV, sin embargo los flujos siguen
all, subiendo y bajando.
Hemos cambiado la forma de preguntarle al mercado la manera de
aprovechar estos movimientos fluidos, la respuesta ha sido simple y
contundenteNo depende de patrones, sino de Gerencia.
El modelo para sincronismos tardos le da fuerza al uso de la
tendencia y la existencia de un flujo de demanda u oferta en el vaco.
El evento negociable no es un patrn de velas es una interaccin
del flujo de demanda u oferta con la vela previamente formada, a
travs de retrocesos entre velas, sin usar marcos de tiempo menores.

Figura 6.10. Flujos para Sincronismo simplificado

Solo es necesario encontrar una tendencia, velas de Demanda u


oferta fuerte que estn penetrando un vaco y que el movimiento est
en sus inicios. Para hablar de manera objetiva, esto es las primeras 3
velas de un movimiento fluido. Rangos normales o amplios de vela
son suficientes.
Figura 6.11. Velas decididas en Vaco TVV

Lo que buscamos solucionar


1. Trabajar con nico timeframe a la vez, sin estar bajando a otros
ms veloces. Se puede usar la tctica en cualquier marco de
tiempo, pero recomendamos usarlo en 60 minutos, H4 y diario.
2. Eliminar el sobre anlisis
3. Incrementar la confianza y los buenos resultados
4. Participar de ms flujos, para no depender siempre de los
testeos de Zonas cuando estamos presentes en el mercado
5. Eliminar esos stop de pocos pips luego de nuestra entrada para
luego ver el trade seguir en nuestra direccin escogida
6. Eliminar la incertidumbre de cunto me alejo de la zona de
entrada para un stop seguro.
Procedimientos
Llmelos niveles Fibo, niveles go4pips, niveles del gatito feliz o como
quiera, la verdad no hace la diferencia. Es el uso lo que le va a
potenciar sus trades:

Figura 6.12. Zonas de entrada al interior de velas

Velas de Ataque
Las velas 1, 2 y 3 de un movimiento fluido tienen la mejor oportunidad.
La 4 vela es una zona gris, si hay vaco y potencia, se puede. Vlido
en velas pivote. Las velas de rupturas en zonas lejanas son
especialmente propensas a stopear, o velas de ruptura con cierres
muy cerca a dicha zona. Una vez hay una 4 o 5 vela, es mejor esperar
o SUBIR de TF.

Entradas
Si va a estar presente, puede hacerlo a mercado, es mejor rdenes
programadas. Siempre al primer testeo de la zona retro escogida.
Zona 30: Agresiva, participa en ms eventos, demora ms las R, stop
ms amplios
Zona 50: Zona ideal de entrada, participa en menos eventos, R ms
rpida, stop ms estrecho
Zona 80: Zona de seguridad en retros entre velas, stop agresivo,
optimiza la captura de R
Fuera de vela: Zona de stop conservador, demora ms la R
Eso es todo! Ahora a trabajar Si ve? Le dije que era el agua tibia,
pero nadie se haba percatado.

Figura 6.13. Entradas con sincronismo simplificado


7. MANEJO DE RIESGOS Y TRADING PLAN

En este captulo se unifican todos los procedimientos para estudio,


anlisis y accin de cada seccin estudiada anteriormente. El manejo
de riesgos al ser inherente a la operativa queda incluido como tema
inicial del Mejoramiento del desempeo.

Taller : Organizando el Time Frame de trabajo

[ ]

OBJETIVOS

El trader identifica TF Principal y Auxiliares.


El trader conoce procedimiento para priorizar su universo de activos en su escala de trabajo (TF).
El trader sabe cundo comprimir o descomprimir datos visuales.

ACTIVIDAD PROCEDIMIENTO
I. Escoja un flujo de velocidad en direccin alcista y otro en
1. Comprimir y descomprimir direccin bajista.
datos: Para desarrollar la A. Comprima y Descomprima datos hasta 3 TFs
habilidad de escoger lo que se B. Qu concluye?
vea claro para monitoreo y
operacin. Tambin se II. Escoja un grupo de velas entrelazadas.
desarrolla la habilidad de saber A. Comprima y Descomprima datos hasta 3 TFs
qu tanto sube o baja de B. Qu concluye?
escalas para la misma
situacin.
ACTIVIDAD PROCEDIMIENTO
I. Escoja un TF como Principal: Donde se har todo el trabajo de
planeacin, seguimiento y operacin a nivel, con vela pivote o
simplificada.
II. Adicione un TF Superior auxiliar: Este se observa cuando hay
2. Seleccin de Timeframes:
confusin en el principal y para asegurarse de no entrar con
Se escogern los respectivos
conflicto entre ambos cuando haya eventos de negociacin.
TF Principal, Panorama y
III. Adicione el segundo TF superior como Panormico: Este se
Apoyo para Sincronismo.
observa para deteccin de zonas lejanas, alineacin de TFs y
lectura de vela.
IV. Adicione el TF inferior en 1 o 2 niveles para seguimiento de
sincronismos anticipados o tardos.

I. Ponga el universo de activos en un nico TF.


II. Ponga un color de fondo a las tendencias claramente alcistas.
III.Ponga un color de fondo a las tendencias claramente bajistas.
3. Seleccin de activos en IV. Ponga un color de fondo a los rangos amplios y con zonas
una escala claramente detectables.
V. Deje los pares confusos sin cambio alguno.
VI. Escoja los activos que pasan a monitoreo segn su clasificacin.

Algunas directrices sobre el uso de los diferentes TF


Panorama Auxiliar Principal Opcionales

Tendencia y No debe tener Anlisis y operacin Sincronismos


alineacin con conflicto con principal Trading a nivel o por anticipados TZV1
principal Si el principal es Vela pivote (TZV1) Sincronismos tardos
Zonas de confuso, se mira este. Trading simplificado TVV
realineacin y de Si es claro se sigue Si es claro se opera
conflicto all. all. Si es confuso ver
Vacos disponibles auxiliar.
Mensajes de velas
Taller : Trabajando Polticas de riesgo R%

[ ]

OBJETIVOS

El trader entiende la importancia de tener calculado su porcentaje de riesgo por trade R%.
El trader entiende el concepto de relacin recompensa a riesgo evaluada con vaco de precios RRR.
El trader entiende y aplica ratios de gerencia
El trader aprende a calcular sus tamaos de operacin

ACTIVIDAD PROCEDIMIENTO
1. Definicin de R%: Es el riesgo I. Defina el tiempo con que va a actualizar su R%: Diario,
porcentual sobre la cuenta que se quincenal, mensual, trimestral.
asume mximo por operacin. A II. Anote el porcentaje mximo a arriesgar por trade sobre su
mayor R%, mayor riesgo de prdida balance actual. Anote el equivalente en dinero.
catastrfica. Con base en el R% y
el vaco disponible se define el R
(Ratio de gerencia)

1. Relacin Recompensa a El RRR se calcula dividiendo pips de vaco entre pips de stop. A
Riesgo RRR: Se usa para el mayor RRR mejor el potencial de movimiento para lograr Ratios de
potencial en movimiento. Gerencia R

I. Localice el punto de entrada


II. Localice el stop y mida la distancia en pips
III. Localice la zona potencial de vaco y mida la distancia en pips
IV. Calcule RRR. Si es mayor a 1.5 o 2 es factible de buscar
trades
ACTIVIDAD PROCEDIMIENTO
2. Clculo del Ratio de Defina el ratio de gerencia de R: A mayor ratio, mayor exposicin
Gerencia: Medida de los pips temporal:
que se busca ganar en un trade.
Puede ser fijo o variar segn el
1:1 se expresa como 1R
vaco. Nunca debe ser menor a 1.5 se expresa como 1.5R
1. Esto quiere decir que si por
ejemplo se arriesgan 100 pips,
2:1 se expresa como 2Rs
como mnimo debe buscarse Otros
ganar los mismos. Defina si va a manejar R fija o variable segn vaco.
Recomendamos dominar 1 1.3R antes de considerar mayores
recorridos.

Para clculo manual:


VP: Valor pips segn lote
Pips: Pips exigidos por el grfico para stop
R%: En USD$
3. Clculo de tamao de lote
; entonces;

Tabla de VP promedio en FOREX:


Para un microlote = US$1,000 = $0.1/pip
Para un minilote = US$10,000 = $1/pip
Para un lote = US$100,000 = $10/pip

4. Tabla de R semanales/mes:Es Mes Ganancias Prdidas Rs Diferencia Rs Average


una buena manera de trabajar Rs
el performance de manera
objetiva. Semana 1
Objetivo semanal: Ganancias
prdidas = al menos 5 R Semana 2
Al menos 20 R mensuales
Al menos 60 % average Semana 3
semanal
Semana 4
Average =
Trades Ganados/Total Trades
TALLER : Trabajo de tendencias

[ ]

OBJETIVOS

El trader identifica claramente tendencias alcistas, bajistas, laterales, transiciones y sabe cmo actuar
en cada una.
El trader entiende la anatoma de la tendencia.
El trader identifica Velas Pivote (Realineaciones), secuencias de pivotes y entiende la interaccin de
fuerzas en su formacin.

ACTIVIDAD PROCEDIMIENTO

I. Tendencia alcista: Solo compra

A. Compra de zonas mayores, menores o construidas. A esto se le llama


TZV : Se compran Niveles, Sincronismos anticipados o velas pivote.
B. Compra de sincronismos tardos en impulsos o retrocesos profundos. A
esto se le llama TVV. Se compran como simplificados o como TZV de
TF menores.

II. Tendencia bajista: Solo venta en corto


1. Qu hacer en cada
tendencia?
A. Venta de zonas mayores, menores o construidas. A esto se le llama
TZV : Se Venden Niveles, Sincronismos anticipados o velas pivote.
B. Venta de sincronismos tardos en impulsos o retrocesos profundos. A
esto se le llama TVV. Se venden como simplificados o como TZV de TF
menores.

III. Tendencia lateral: Compras y ventas en extremos. Los laterales solo tienen
situaciones TZV claras. Las situaciones TVV se dan a las rupturas o en
rangos amplios que fluyen en su interior.
IV. Vea cuidadosamente los esquemas de anatoma de tendencia y el ejemplo
prctico que har el coach.

2. Estudiar la secuencia:
Impulso Clmax
Pausa/Retroceso
Realineacin Impulso
en tendencias alcistas y
bajistas.
I. Identifique en charts de su escogencia un rango, sealando los extremos.
A. Es confuso o claro en sus extremos?
B. Requiere comprimir datos para mayor claridad?
C. Cmo es el comportamiento de las velas al momento de la ruptura?

3. Estudiar los extremos


de rangos y su
comportamiento al
interior del mismo.
Observar la ruptura.
3. Estudiar el concepto
de pivotes
I. Identifique en charts de su escogencia una tendencia alcista y una
bajista
4. Realizar ejercicio de II. Identifique la secuencia de pivotes desde transicin a cambio
identificacin de III. Cmo es el cambio hacia laterales?
secuencia de pivotes y IV. Cmo es el cambio hacia la tendencia contraria?
ruptura de tendencia.

Escriba sus conclusiones sobre anlisis de tendencia y aplique lo aprendido en


Conclusiones
el da a da de la jornada de trading.
TALLER : Anlisis de zonas y Vacos

[ ]

OBJETIVOS

El trader identifica zonas cercanas mayores, menores y construidas.


El trader identifica zonas Panormicas y tiene directrices de actuacin all
El trader identifica ambientes de grfico principal y su contexto panormico
ACTIVIDAD PROCEDIMIENTO
Observe el ejemplo del Coach.
1. En un grfico escoja una tendencia de su inters.
2. Seale zonas cercanas (TF principal)
3. Seale los dos referentes lejanos de soporte y resistencia ms
importantes (TF panormico)
4. Directrices de actuacin: Como regla general, mientras la
2. Hacer un anlisis de Soporte y
tendencia principal est en vaco panormico se puede seguir con
Resistencia en un grfico
entradas desde sus zonas cercanas
a. Zonas cercanas: Compra en alcista, venta en bajista,
compra o venta en extremos laterales
b. Zonas de realineacin panormica: Se puede trabajar
contra principal en secuencia de sincronismos.
c. Zonas de conflicto panormico: Vela a vela en este TF
Identifique el ambiente principal y su contexto panormico:
1. Tendencia Alcista inmersa en impulso alcista panormico
ACTIVIDAD PROCEDIMIENTO

2. Tendencia Alcista inmersa en retroceso alcista panormico

3. Tendencia Bajista inmersa en impulso bajista panormico

4. Tendencia Bajista inmersa en retroceso bajista panormico


ACTIVIDAD PROCEDIMIENTO

5. Tendencia lateral inmersa en Pausa de alcista o de bajista panormico

6. Tendencia lateral en medio de otro lateral Panormico


ACTIVIDAD PROCEDIMIENTO
7. Tendencia lateral en extremo de otro lateral Panormico

8. Tendencia Alcista en viaje de piso a techo de lateral panormico /Tendencia bajista en viaje de
techo a piso de lateral panormico
ACTIVIDAD PROCEDIMIENTO
9. VISITAS DE MOMENTUM A ZONAS

El trader debe concluir sobre el aprendizaje relacionado al estudio de


zonas de soporte o resistencia, su prioridad de anlisis y seguimiento.
Conclusiones Qu hace cuando llega a zonas lejanas? Lleve esto a mejores
prcticas en su trading diario.
TALLER : Anlisis de eventos negociables en un
Timeframe

[ ]

OBJETIVOS

El trader realiza un adecuado proceso de lectura vela a vela: VAV.


El trader diferencia entre reversin normal y shock.
El trader identifica momentos precisos de entrada con un solo TF.
ACTIVIDAD PROCEDIMIENTO
I. Observe la secuencia mostrada por el coach.
II. Repita en un grfico de su inters identificando en cada
vela:
1. Realizar un ejercicio Vela a Vela. Continuidad
Reversin de Freno o de shock
Sea consciente de cualquier otro detalle presente.
I. Escoja una tendencia alcista.

Seale todos los pivotes de piso desde la zona P1 en


adelante.

Observe los mensajes y localizaciones de los


ganadores vs los perdedores.

II. Escoja una tendencia bajista.

Seale todos los pivotes de techo desde la zona P1


2. Realizar un ejercicio de identificacin de en adelante.
realineaciones con Vela Pivote.
Observe los mensajes y localizaciones de los
ganadores vs los perdedores.

III. Escoja una tendencia lateral.

Seale todos los pivotes de piso y techo.

Observe si las reversiones son confusas o evidentes.


ACTIVIDAD PROCEDIMIENTO
Cules son las mejores prcticas para implementar el
Conclusiones
trabajo con un solo TF sin el uso de sincronismos?
TALLER : Anlisis de eventos negociables usando
Sincronismos

[ ]

OBJETIVOS

El trader identifica sincronismos de anticipacin y tardos.


El trader aplica el uso de sincronismos en las entradas.
El trader perfecciona la identificacin del Shock usando sincronismo.
ACTIVIDAD PROCEDIMIENTO
Sincronismos de Anticipacin
Son aquellos que suceden en las zonas cercanas ANTES de que surja una
reversin del TF Principal. Son por tanto entradas agresivas. La secuencia es
: Nivel Reversin Falla P1. Hacen parte de las situaciones TZV en
zonas cercanas.

1. Realizar un ejercicio de
identificacin de
sincronismos de
anticipacin.
ACTIVIDAD PROCEDIMIENTO

Sincronismos Tardos
Son aquellos que se usan para trabajar situaciones de velocidad,
especialmente los movimientos fluidos que ya han dejado la zona TZV de
grfico principal. Son los TVV y equivalen a TZV de TF menores.

2. Realizar un ejercicio de
identificacin de
sincronismos tardos.

Anote las mejores prcticas para el uso de sincronismos en el seguimiento


Conclusiones
del mercado.
TALLER : Trading Plan - Rutinas de pre in y
postmercado

[ ]

OBJETIVOS

El trader conoce los elementos de un trading plan


El trader tiene procedimientos claros de planeacin en premercado
El trader tiene claros procedimientos de monitoreo y operacin en etapa de mercado IN
El trader tiene un procedimiento claro de evaluacin en post mercado

Plan de Trading

Aspectos bsicos
1. Tamao de cuenta
2. R% expresado en % y en US$/EUR$
3. Ratio de gerencia
4. Riesgo mximo diario, semanal y mensual
5. Precauciones especiales ante noticias, nmero de
operaciones simultneas, etc.
6. Arreglo de pantallas
7. Universo de activos
8. Escala principal de trabajo. Opciones de usar otras
escalas
9. Logstica
10. Horario de trabajo
11. Entrenamiento
Premercado

Durante esta rutina se realizan las actividades inherentes a la


planeacin antes de operar.
Actividades Qu hacer
1. Relajarse Es necesario entrar al mercado conectado con l emocionalmente
2. Noticias Tener claros los horarios en que habr noticias rojas. Evitar la
volatilidad intradiaria de estas en tiempo real
3. Revisin de En grfico principal: Qu est haciendo? Dnde est? Est operable
universo de activos o es objeto de otra escala? Datos panormicos
4. Seleccin Se establece el plan de trabajo para la jornada

Para cada Activo en Tendencia/Fase Qu hacer


SU TF principal
Qu est haciendo? Tendencia alcista Favorece Compras
Tendencia bajista Favorece Ventas
Tendencia lateral Favorece Extremos
Transicin a P1 Compras o ventas segn tipo
Tendencia lateral confusa Descartado en esta escala
Transicin confusa Descartado en esta escala
Dnde est el precio? Soporte Resistencia Vaco Zona lejana
Tendencia alcista Prioritario Espera Espera/sincronismo Vela a Vela
Tendencia bajista Espera Prioritario Espera/sincronismo Vela a Vela
Tendencia lateral Prioritario Prioritario Espera/Sincronismo N.A.
Transicin P1 al alza Prioritario Espera Espera/Sincronismo N.A.
Transicin P1 a la baja Espera Prioritario Espera/Sincronismo N.A.
Seleccin de Activo SI NO
Est el activo listo para Prioritario con presencia de No prioritarios, se miran en otra
operar? Realineacin, Shock o nivel escala o se espera
1. Tendencia Zonas/Vacios Velas - Sincronismos: En
su TF principal revisar para cada activo

El activo a imple vista es claro o confuso?


i. Si es confuso, subir un TF.
1. Si all se ve claro se sigue el anlisis
2. Si es confuso se descarta activo para este
TF.

Direccin
i. Si los pivotes son Mximos y mnimos mayores
se prioriza para largos .
1. Impulso: TVV
2. Clmax: Vela a Vela
3. Retroceso: Esperar TZV2
4. Pausa: Extremos TZV2
5. Realineacin TZV1 . Incluye los P1
ii. Si los pivotes son Mximos y mnimos menores
se prioriza para cortos
1. Impulso: TVV
2. Clmax: Vela a Vela
3. Retroceso: TZV2 Esperar
4. Pausa: Extremos TZV2
5. Realineacin TZV1. Incluye los P1
iii. Si los pivotes son Mximos y mnimos
relativamente iguales se prioriza para extremos.
El rango debe ser amplio con zonas parejas
1. Extremo superior parejo TZV1 Disparejo,
se descarta
2. Extremo inferior parejo TZV1 Disparejo,
se descarta
3. En medio de rango se descarta, salvo si es
un rango amplio y fluido
Zonas Vacos
i. Ubicar zonas cercanas
1. Mayores: En todos los activos
2. Menores: En tendencias alcistas y bajistas
3. Construidas (creadas por retest): En
ii. Ubicar zonas Lejanas
1. Mayores: En todos los activos
2. Menores: En tendencias alcistas y bajistas
3. Construidas (creadas por retest): En
tendencias alcistas y bajistas
iii. El precio est en
1. Vaco: TVV (impulsos) o TZV2 (Retrocesos)
2. Zona cercana: TZV1
3. Zona lejana: Vaco agotado
a. Realineacin panormica: Inicia
anlisis contra principal en secuencia
de sincronismo o espera P1
b. Conflicto panormico: SELM y vela a
vela o P1 principal
Velas
i. Las ltimas velas son fluidas: Situacin
TVV/TZV2
1. Simplificados
2. TZV1 de TF menores
ii. Las ltimas velas son entrelazadas (al menos 3)
1. Establecer las zonas del entrelazamiento
2. Esperar ruptura o negociar al interior
iii. La tendencia principal se ve como velas del
grfico panormico:
1. Velas fluidas: Verificar si hay vaco y seguir
en tendencia
2. Velas entrelazadas: Establecer los lmites
del entrelazamiento panormico. Si hay
vaco hasta ellas, se puede continuar en la
tendencia principal.
iv. Alineacin de tendencias
1. Alineaciones de principal con Alcista
panorama
2. Alineaciones de Principal con bajista
panorama
3. Alineaciones de principal con Rango
panorama

Monitoreo
Todas las actividades durante la operacin
1. Organizar en pantalla los activos prioritarios por cada
escala trabajada. En escalas pequeas deben ser pocos
activos.
2. Ayudas de memoria: alarmas, lneas, notas etc en zonas
cercanas de tendencia y referentes lejanos de
panorama.
3. Revisar los TZV 1, puesto que estn listos para trabajar
a. Nivel
b. Reversin fuerte de TF sincronismo
c. Falla de compra/Venta falla de ruptura Shock
d. P1
e. Vela pivote de principal
f. SELM
4. Revisar los TZV2: Estar atento a las visitas de zonas
cercanas para espera de trade o bsqueda de
sincronismo
5. Revisar los TVV
a. Simplificado
b. TZV1 en TF menores
c. SELM

Post mercado
Todas las actividades realizadas despus de operar
1. Registro de datos estadsticos del da en hoja de clculo
2. Bitcora grfica o vdeo por operacin que incluye si es
ganadora/ perdedora y comentarios sobre la misma. Es
preciso tener claros puntos de entrada y salida.
3. Revisin de diario de trading
4. Extracto de seales personales positivas y negativas
detectadas en el diario
5. Estudio de errores y mejores prcticas
6. Evaluacin de Average, cumplimiento de Rs, Balance de
portafolio y cualquier otra medida que usted considere
necesaria.