UNIVERSIDAD NACIONAL TORIBIO

RODRIGUEZ DE MENDOZA DE
AMAZONAS

FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS Y

ADMINISTRATIVAS.

PROGRAMA DE ESTUDIOS DE ADMINISTRACIN DE

EMPRESAS.

DOCENTE : MG. CPC. CACHO REVILLA, Adolfo.

CURSO : Anlisis Econmico para los Negocios.

TEMA : Anlisis Vertical.

CICLO : VI

INTEGRANTES:
AURAZO QUISPE, Cinthia Judith.
COTRINA ACUA, Edin.
PASAPERA SNCHEZ, Ruth Nisely.
TRIGOSO CULQUI, Riky Breade.

Chachapoyas 2017
 INTRODUCCION

Es esta una de las tcnicas ms sencillas dentro del anlisis financiero, y consiste en
tomar un solo estado financiero (puede ser un balance general o un estado de prdidas
y ganancias) y relacionar cada una de sus partes con un total determinado, dentro del
mismo estado, el cual se denomina cifra base. Se trata de un anlisis esttico (vertical),
pues estudia la situacin financiera en un momento determinado, sin tener en cuenta
los cambios ocurridos a travs del tiempo.
Si se toma, por ejemplo, el balance general, se puede hacer el anlisis vertical tanto de
la parte izquierda (activo) como de la parte derecha (pasivo y patrimonio). Dentro del
activo se puede tomar cada uno de los rubros individuales y calcular a qu porcentaje
corresponde sobre el total del activo. Tambin se puede tomar cada una de las cuentas
y calcular qu porcentaje representa sobre el subtotal del grupo correspondiente. A
manera de ejemplo, se pueden relacionar, obteniendo el respectivo porcentaje, las
cuentas por cobrar con el subtotal del activo corriente o con el total del activo. As mismo,
se puede obtener el porcentaje que representa la maquinaria y el equipo sobre el
subtotal del activo fijo o sobre el activo total.
Igual cosa puede hacerse al lado derecho del balance, comparando, por dar un solo
caso, el monto de las obligaciones bancarias de corto plazo con el subtotal del pasivo
corriente, con el total de pasivos o con el total de pasivo y patrimonio.
En lo que respecta al estado de prdidas y ganancias, tambin se le puede aplicar el
anlisis vertical, tomando como base, por lo general, el valor de las ventas y hallando el
porcentaje que los dems rubros representan con respecto a esta base. Aunque del
mismo modo se podra tomar como base el subtotal del costo de ventas o de gastos
generales y hallar el porcentaje que sobre esta base puede presentar cada costo o cada
gasto individual. -
 Anlisis Vertical

El anlisis financiero dispone de dos herramientas para interpretar y analizar los estados
financieros denominados Anlisis horizontal y vertical, que consiste en determinar el
peso proporcional (en porcentaje) que tiene cada cuenta dentro del estado financiero
analizado. Esto permite determinar la composicin y estructura de los estados
financieros.

1. Definicin.

Conocido tambin como Anlisis Esttico. El anlisis vertical consiste en

determinar la participacin de cada una de las cuentas del estado financiero, con
referencia sobre el total de los activos o total de pasivos y patrimonio para el
balance general, o sobre el total de ventas para el estado de resultados.
En definitiva, es uno de los instrumentos o herramientas que se utiliza en
el anlisis financiero de una empresa.

2. Importancia.

El anlisis vertical es de gran importancia a la hora de establecer si una empresa

tiene una distribucin de sus activos equitativa y de acuerdo a las necesidades
financieras y operativas. Por ejemplo, una empresa que tenga unos activos
totales de 5.000 y su cartera sea de 800, quiere decir que el 16% de sus activos
est representado en cartera, lo cual puede significar que la empresa pueda
tener problemas de liquidez, o tambin puede significar unas equivocadas o
deficientes Polticas de cartera

3. Objetivos.

El objetivo del anlisis vertical es determinar qu tanto por ciento representa

cada cuenta del activo dentro del total del activo, se debe dividir la cuenta que
se quiere determinar, por el total del activo y luego se multiplica por cien.

4. Por qu es llamado Anlisis Esttico?

Porque analiza y compara los datos de un solo periodo. Es decir, estudia la

situacin financiera en un momento determinado, sin tener en cuenta los
 cambios ocurridos a travs del tiempo como adquisicin de maquinaria o
prstamos, etc.

5. En qu consiste este Mtodo?

El mtodo consiste en tomar un solo estado financiero y relacionar cada una de

sus cuentas con un total determinado dentro el mismo estado, aunque tambin
pueden relacionarse cada una de sus subcuentas.

6. Como hacer el anlisis vertical

Como el objetivo del anlisis vertical es determinar que tanto representa cada
cuenta del activo dentro del total del activo, se debe dividir la cuenta que se
quiere determinar, por el total del activo y luego se procede a multiplicar por 100.
Si el total del activo es de 200 y el disponible es de 20, entonces tenemos
(20/200)*100 = 10%, es decir que el disponible representa el 10% del total de los
activos.

7. Diferencia entre el Anlisis Vertical y Anlisis Horizontal.

El anlisis horizontal busca determinar la variacin que un rubro ha sufrido en un

periodo respecto de otro. Esto es importante para determinar cundo se ha
crecido o disminuido en un periodo de tiempo determinado.

En anlisis vertical, en cambio, lo que hace principalmente, es determinar que

tanto participa un rubro dentro de un total global. Indicador que nos permite
determinar igualmente que tanto ha crecido o disminuido la participacin de ese
rubro en el total global.

8. Generalizando:

Para esto, cada empresa es un caso particular que se debe evaluar

individualmente, puesto que no existen reglas que se puedan generalizar,
aunque si existen pautas que permiten vislumbrar si una determinada situacin
puede ser negativa o positiva.

Se puede decir, por ejemplo, que el disponible (caja y bancos) no debe ser muy
representativo, puesto que no es rentable tener una gran cantidad de dinero en
efectivo en la caja o en el banco donde no est generando Rentabilidad alguna.
Toda empresa debe procurar por no tener ms efectivo de lo estrictamente
necesario, a excepcin de las entidades financieras, que por su objeto social
deben necesariamente deben conservar importantes recursos en efectivo.

Las inversiones, siempre y cuando sean rentables, no presentan mayores

inconvenientes en que representen una proporcin importante de los activos
Otra de las cuentas importantes en una empresa comercial o industrial, es la de
Inventarios, la que en lo posible, igual que todos los activos, debe representar
slo lo necesario. Las empresas de servicios, por su naturaleza prcticamente
no tienen inventarios.

Los Activos fijos, representan los bienes que la empresa necesita para poder
operar (Maquinaria, terrenos, edificios, equipos, etc.), y en empresas industriales
y comerciales, suelen ser representativos, ms no en las empresas de servicios.

Respecto a los pasivos, es importante que los Pasivos corrientes sean poco
representativos, y necesariamente deben ser mucho menor que los Activos
corrientes, de lo contrario, el Capital de trabajo de la empresa se ve
comprometido.

Algunos autores, al momento de analizar el pasivo, lo suman con el patrimonio,

es decir, que toman el total del pasivo y patrimonio, y con referencia a ste valor,
calculan la participacin de cada cuenta del pasivo y/o patrimonio.

Frente a esta interpretacin, se debe tener claridad en que el pasivo son las
obligaciones que la empresa tiene con terceros, las cuales pueden ser exigidas
judicialmente, en tanto que el patrimonio es un pasivo con los socios o dueos
de la empresa, y no tienen el nivel de exigibilidad que tiene un pasivo, por lo que
es importante separarlos para poder determinar la verdadera Capacidad de pago
de la empresa y las verdaderas obligaciones que sta tiene.

As como se puede analizar el Balance general, se puede tambin analizar el

Estado de resultados, para lo cual se sigue exactamente el mismo
procedimiento, y el valor de referencia sern las ventas, puesto que se debe
determinar cunto representa un determinado concepto (Costo de venta, Gastos
 operacionales, Gastos no operacionales, Impuestos, Utilidad neta, etc.) respecto
a la totalidad de las ventas.

Los anteriores conceptos no son una camisa de fuerza, pues el anlisis depende
de las circunstancias, situacin y objetivos de cada empresa, y para lo que una
empresa es positivo, puede que no lo sea para la otra, aunque en principio as
lo pareciera. Por ejemplo, cualquiera podra decir que una empresa que tiene
financiados sus activos en un 80% con pasivos, es una empresa financieramente
fracasada, pero puede ser que esos activos generen una rentabilidad suficiente
para cubrir los costos de los pasivos y para satisfacer las aspiraciones de los
socios de la empresa.

9. Ejemplo de Anlisis Vertical en el Balance General.

 CONCLUSIONES

El Anlisis Vertical del Balance General como del Estado Financiero es la evaluacin
del funcionamiento de la empresa en un periodo ya especificado. De ese modo sirve
para poner en evidencia la estructura interna de la empresa, tambin permite la
evaluacin interna y se valora la situacin de la empresa con su industria.

Este anlisis consiste, bsicamente en determinar la participacin de cada una de las

cuentas del estado financiero, con referencia sobre el total de activos o total de pasivos
y patrimonio para el balance general, o sobre el total de ventas para el estado de
resultados.

El aspecto ms importante del anlisis vertical es la interpretacin de los porcentajes,

calculados y mostrados en dichos estados financieros.
 REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS.

Coello Martnez, A. M. (15 de Mayo de 2015). aempresarial.com. Recuperado el 17 de

Septiembre de 2017, de aempresarial.com:
http://aempresarial.com/servicios/revista/326_9_TAFJRBEDRULRIDWTXLJTTZMTSGDJ
ZJISKOCCPGFHBQYJUVDRGN.pdf

https://www.gerencie.com/diferencia-entre-analisis-horizontal-y-vertical.html