CAPTULO VI

PROCESO DE LIQUIDACIN CON SEGURO DE DEPSITOS

Artculo 535. (PROCESO DE LIQUIDACIN CON SEGURO DE DEPSITOS). I.

Cuando el Informe de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI
determine que los recursos que requiera la ejecucin del procedimiento de solucin,
en los trminos que dispone el Captulo V del presente Ttulo, excedan el treinta por
ciento (30%) de los pasivos privilegiados, la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI dispondr la aplicacin a la entidad de intermediacin financiera
intervenida del proceso de liquidacin con seguro de depsitos.
II. El proceso de liquidacin con seguro de depsitos consistir en los actos de la
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI destinados a:
a) Excluir los depsitos asegurados registrados en los estados financieros
de la entidad intervenida, segn lo sealado en el Artculo 533 de la
presente Ley.
b) Excluir los activos de la entidad intervenida por un importe equivalente a
los depsitos excluidos conforme al Inciso a precedente. Los activos se
excluirn de acuerdo a su valor en libros, netos de previsiones, reservas
y cualquier otro ajuste realizado de conformidad con el Inciso b del
Artculo 514 de la presente Ley.
c) Instruir al Interventor para que formalice la transferencia de los depsitos
asegurados y activos excluidos de los estados financieros de la entidad de
intermediacin financiera intervenida, a favor de un fideicomiso con las
caractersticas sealadas en el Artculo 541 de la presente Ley. El Fondo
de Proteccin del Ahorrista recibir a cambio de los fondos que destine
para la cobertura del seguro de depsitos participaciones de primer orden
en dicho fideicomiso.
d) Instruir al Interventor la realizacin del clculo de la cobertura del seguro
de depsitos, segn los alcances del Artculo 536 de la presente Ley, para
su remisin junto con el detalle de los titulares de los depsitos asegurados
al Fondo de Proteccin del Ahorrista.
III. El seguro de depsitos se encuentra bajo el mbito de regulacin de la presente
Ley y sus reglamentos, por lo que no ser objeto de regulacin ni supervisin por
parte de la Autoridad de Fiscalizacin y Control de Pensiones y Seguros.

Artculo 536. (DEPSITOS ASEGURADOS). La cobertura del seguro de depsitos

se har efectiva conforme a lo siguiente:
a) Estn asegurados por el Fondo de Proteccin del Ahorrista los depsitos
del pblico a la vista, en caja de ahorro y a plazo fijo, registrados en los
estados financieros de las entidades de intermediacin financiera a la
fecha de su intervencin, excepto los detallados a continuacin:
1. Los depsitos que tengan como titular a entidades de intermediacin
financiera nacionales o extranjeras.
2. Los depsitos que tengan como titular a las empresas de servicios
financieros complementarios y sociedades financieras del sector de
valores, bajo supervisin de la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI.
3. Los depsitos que tengan como titular a empresas financieras bajo
supervisin de la Autoridad de Fiscalizacin y Control de Pensiones y
Seguros.
4. Los depsitos que tengan como titular a entidades financieras del
Estado o con participacin mayoritaria del Estado.
5. Los depsitos a plazo fijo al portador.
 6. Los depsitos que garantizan otras operaciones en la misma entidad
de intermediacin financiera.
7. Los depsitos constituidos con infraccin a las normas legales y
reglamentarias.
8. Los depsitos en sucursales o filiales en el exterior de entidades de
intermediacin financiera nacionales.
9. Depsitos en cuentas corrientes con cheques payablethrough.
b) Los depsitos asegurados incluyen nicamente el saldo del capital,
registrado en los estados financieros de la entidad de intermediacin
financiera a la fecha de su intervencin por parte de la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.
c) En el caso de depsitos constituidos a nombre de dos o ms personas,
el monto mximo garantizado por cada cuenta se distribuir a prorrata
entre los titulares, no pudiendo exceder el lmite de garanta por titular o
beneficiario. En ningn caso una misma persona, individual o colectiva,
podr gozar de una garanta superior al importe mximo sealado en el
Artculo 537 de la presente Ley.

Artculo 537. (COBERTURA MXIMA DEL SEGURO DE DEPSITOS). El

importe mximo de la cobertura del seguro de depsitos por cada beneficiario es de
UFV40.000.- (Cuarenta Mil Unidades de Fomento a la Vivienda), cualquiera sea el
nmero de cuentas de depsito que tenga el mismo, el tipo de depsitos, o la moneda
en que se hubieran constituido. Los depsitos que excedan el monto de cobertura no
se encuentran alcanzados por el seguro de depsitos.

Artculo 538. (DEVOLUCIN DE DEPSITOS ASEGURADOS). I. Para hacer

efectiva la devolucin de depsitos, el Interventor de la entidad de intermediacin
financiera intervenida efectuar el clculo del importe de depsitos asegurados segn
las previsiones del Artculo 536 de la presente Ley, remitiendo dicho clculo junto al
detalle de los titulares de cada cuenta de depsito al Fondo de Proteccin del
Ahorrista, en el plazo mximo de diez (10) das calendario a partir de la fecha en
que se tom la decisin de aplicar el proceso de liquidacin con seguro de depsitos
a la entidad intervenida.
II. La devolucin de los depsitos asegurados por el Fondo de Proteccin del
Ahorrista se realizar en moneda nacional, respetando las equivalencias segn
cotizaciones oficiales a la fecha de devolucin para los depsitos constituidos en
monedas extranjeras.
III. El Fondo de Proteccin del Ahorrista podr contratar los servicios de entidades de
intermediacin financiera a efectos de proceder a la devolucin de los importes de
los depsitos asegurados. La fecha de inicio y los procedimientos operativos de
devolucin de depsitos y de atencin al cliente, estarn determinados en
reglamentacin aprobada por el Directorio del Fondo de Proteccin del Ahorrista.
IV. El importe total de las devoluciones de los depsitos asegurados por el Fondo
de Proteccin del Ahorrista, conforme a las disposiciones del presente artculo, ser
excluido del monto de acreencias para liquidacin forzosa judicial remitido al juez que
conoce la causa.

Artculo 539. (SUBROGACIN DE DERECHOS). El Fondo de Proteccin del

Ahorrista se subrogar los derechos de los depositantes por el monto pagado de la
entidad de intermediacin financiera intervenida, conforme el detalle remitido por el
interventor. Los derechos de cobro de las acreencias del Fondo de Proteccin del
Ahorrista derivados de la subrogacin de derechos de los depositantes a quienes
se les efectiviz la devolucin de sus depsitos, gozarn de los mismos privilegios
correspondientes a dichos depositantes, siendo suficiente ttulo el documento en
que conste el pago referido.

Artculo 540. (PRESCRIPCIN DEL SEGURO DE DEPSITOS). I. El seguro de

depsitos del Fondo de Proteccin del Ahorrista, para depsitos cuyos titulares no
hubieran hecho efectivo el cobro de los montos asegurados, en el plazo fatal y
perentorio de ciento ochenta (180) das calendario, computables a partir de la fecha
de iniciacin de las devoluciones, prescribir a favor del Fondo de Proteccin del
Ahorrista.
II. Los importes no cubiertos por el Fondo de Proteccin del Ahorrista tendrn el
mismo tratamiento de los depsitos no asegurados dentro del proceso de
liquidacin forzosa judicial.

Artculo 541. (FIDEICOMISO PARA PROCEDIMIENTO DE SOLUCIN O

LIQUIDACIN CON SEGURO DE DEPSITOS). I. Para la instrumentacin del
procedimiento de solucin previsto en el Ttulo IX, Captulo V o el proceso de
liquidacin con seguro de depsitos dispuesto en el presente Captulo, la Autoridad
de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI constituir un fideicomiso con activos
y pasivos excluidos de los estados financieros de la entidad de intermediacin
financiera intervenida. Las transferencias de activos y pasivos excluidos al
fideicomiso sern irreivindicables.
II. El fideicomiso emitir participaciones que podrn ser de varias categoras,
confiriendo distintos derechos a sus tenedores. El fideicomiso slo ser impugnable
por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, los beneficiarios o el
fiduciario. Este fideicomiso se constituir mediante un contrato estndar elaborado
por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI y se regir por lo
dispuesto en el Ttulo VII, Captulo IV, Seccin III del Cdigo de Comercio, con las
siguientes caractersticas:
a) El objeto del fideicomiso es la administracin, en sus trminos ms
amplios, del patrimonio autnomo constituido por los activos y pasivos
excluidos de los estados financieros de la entidad de intermediacin
 financiera intervenida, para pagar las participaciones que emita dicho
fideicomiso.
b) La constitucin del fideicomiso ser instrumentada mediante escritura
pblica otorgada por Notario de Fe Pblica, y las transferencias al
fideicomiso sern inscritas en los registros pblicos correspondientes de
acuerdo a las normas legales vigentes, siendo suficiente para la inscripcin
la presentacin del contrato de constitucin del fideicomiso. En caso de
que el fideicomiso incluya bienes y garantas sujetas a registro, las
correspondientes inscripciones o anotaciones no alterarn la preferencia
original que corresponda al fideicomitente. En estas inscripciones o
anotaciones se aplicar la tasa o arancel previsto para contratos sin
cuanta.
c) Para la constitucin del fideicomiso, la designacin del fiduciario ser
efectuada por la Directora Ejecutiva o Director Ejecutivo de la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.
d) Los beneficiarios del fideicomiso son los titulares de las participaciones que
las reciben en contraprestacin, o por haber asumido obligaciones
privilegiadas de primer orden o ser titulares de obligaciones privilegiadas
de segundo orden, o bien por la subrogacin de derechos por la devolucin
de depsitos por la cobertura del seguro de depsitos. Los derechos y
obligaciones que el Cdigo de Comercio atribuye al fideicomitente
correspondern de modo exclusivo a los beneficiarios. Los beneficiarios
podrn enajenar pignorar y realizar cualquier acto de dominio sobre estas
participaciones slo con otras entidades de intermediacin financiera y con
el Fondo de Proteccin del Ahorrista. La emisin y negociacin de estas
participaciones no se regir por la Ley del Mercado de Valores.
e) A los efectos del Artculo 1415, Numeral 4 del Cdigo de Comercio, la
autoridad administrativa competente ser la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero.
f) La remuneracin del fiduciario se determinar en el contrato constitutivo
y se har efectiva con cargo al patrimonio autnomo, con preferencia al
pago de las participaciones.
g) El fiduciario al trmino de su gestin emitir un informe final a los
beneficiarios.

Artculo 542. (TRANSFERENCIA DE ACTIVOS, PASIVOS Y CONTINGENTES). I.

Las transferencias de activos y pasivos excluidos de los estados financieros de la
entidad de intermediacin financiera intervenida, durante el procedimiento de
solucin o el proceso de liquidacin con seguro de depsitos, son irreivindicables.
Los accionistas, socios o asociados y acreedores de la entidad de intermediacin
financiera intervenida no tendrn accin o derecho alguno contra los adquirentes de
los activos excluidos.
II. Los actos autorizados, encomendados o dispuestos por la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI y del Interventor en el marco de la presente
Ley, en relacin con la transferencia de activos y pasivos de la entidad intervenida,
no requieren autorizacin judicial alguna, ni pueden ser reputados como
ineficaces respecto de los acreedores de la entidad intervenida. Ninguna sentencia
judicial o resolucin administrativa suspender los actos que se lleven a cabo durante
la intervencin.
III. No podrn realizarse actos de disposicin alguna como embargos o medidas
precautorias de gnero alguno sobre parte o la totalidad de los activos de la entidad
intervenida hasta la revocatoria de su licencia de funcionamiento, a excepcin de la
transferencia de activos dispuesta por la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI y de las operaciones realizadas por el interventor.
IV. Las transferencias de activos, pasivos y contingentes de la entidad de
intermediacin financiera intervenida no requerirn del consentimiento de los
deudores, acreedores o cualesquiera titulares, comportando transmisiones plenas e
irreivindicables a todos los efectos legales. Estas transferencias producen plenos
efectos de transmisin de obligaciones y derechos.
V. Los documentos de transferencia de activos, pasivos y contingentes, suscritos con
personas naturales o jurdicas incluyendo las del Estado Plurinacional, sern
protocolizados ante Notario de Fe Pblica.
VI. Las transferencias de activos, pasivos o contingentes de la Entidad de
intermediacin financiera intervenida con fines de liquidacin, estn exentas del
pago del impuesto a las transacciones.
VII. Las transferencias de activos y pasivos sern inscritas en los registros pblicos
correspondientes de acuerdo a las normas legales vigentes, siendo suficiente para
practicar la inscripcin o anotacin la presentacin del contrato respectivo. En caso
de que la transferencia incluya bienes y garantas sujetas a registro, las
correspondientes inscripciones o anotaciones no alterarn la preferencia original
que corresponda al transferente. En estas inscripciones o anotaciones se aplicar
la tasa o arancel previsto para contratos sin cuanta.
VIII. Los avales y fianzas otorgados por la entidad de intermediacin financiera
intervenida quedarn resueltos de pleno derecho a partir de la resolucin de
intervencin en aplicacin de lo dispuesto por el primer prrafo del Artculo 924 del
Cdigo Civil, con la devolucin de la comisin por el perodo no utilizado y la cesin
de las contragarantas a favor del beneficiario. Asimismo, las garantas otorgadas a
favor del Banco Central de Bolivia - BCB, a excepcin de las operaciones de
reporto y las constituidas con el Fondo-RAL, quedarn resueltas de pleno derecho
a partir de la resolucin de intervencin.

Artculo 543. (FIDEICOMISO PARA LIQUIDACIN FORZOSA JUDICIAL). Con el

balance residual de la entidad de intermediacin financiera intervenida, conformado
por los activos y pasivos no excluidos en el procedimiento de solucin o el proceso
de liquidacin con seguro de depsitos, deducidos los gastos de intervencin, el
Interventor conformar un fideicomiso para la liquidacin que se regir por las mismas
reglas para el procedimiento de liquidacin forzosa judicial establecidas en el Captulo
VII del presente Ttulo. Con la conformacin del fideicomiso para liquidacin forzosa
judicial quedar concluido el procedimiento de solucin o el proceso de liquidacin
con seguro de depsitos, y la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI
proceder a la revocatoria de la licencia de funcionamiento de la entidad de
intermediacin financiera intervenida.

CAPTULO VII LIQUIDACIN

FORZOSA JUDICIAL
Artculo 544. (LIQUIDACIN FORZOSA JUDICIAL). I. A los efectos de la
presente Ley, la liquidacin forzosa judicial de entidades de intermediacin
financiera ser solicitada al juez de partido del domicilio de la entidad de
intermediacin financiera intervenida por la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI con la resolucin de intervencin y la revocatoria de la licencia de
funcionamiento. La liquidacin forzosa judicial se regir por las disposiciones del
Cdigo de Comercio relativas al procedimiento de quiebra con las especialidades
dispuestas en la presente Ley.
II. Para efecto de la liquidacin forzosa judicial, el interventor proceder a transferir
la totalidad de los activos registrados en los estados financieros de la entidad de
intermediacin financiera a la fecha de su intervencin a favor de un fideicomiso para
liquidacin forzosa judicial. Las transferencias de activos al fideicomiso sern
irreivindicables. El fideicomiso slo ser impugnable por la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, los beneficiarios o el fiduciario. El
interventor entregar a la entidad administradora del fideicomiso los activos
segregados registrados en cuentas de orden, para su devolucin de acuerdo a lo
establecido en el Artculo 546 de la presente Ley.

Artculo 545. (FIDEICOMISO PARA LIQUIDACIN FORZOSA JUDICIAL). I. El

fideicomiso sealado en el Artculo precedente se instrumentar mediante un contrato
estndar elaborado por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI y
se regir por lo dispuesto en el Ttulo VII, Captulo IV, Seccin III del Cdigo de
Comercio, con las precisiones sealadas en el presente Artculo y los siguientes:
a) El objeto del fideicomiso ser la administracin, cobranza, realizacin de
activos y derechos expectaticios, para que con los activos o el producto de
este fideicomiso se honren las acreencias que se encontraren pendientes
de pago conforme a la resolucin de prelaciones que dicte el juez de
partido en cumplimiento al Artculo 548 de la presente Ley.
b) La constitucin del fideicomiso ser instrumentada mediante escritura
pblica otorgada por Notario de Fe Pblica, y las transferencias al
fideicomiso sern inscritas en los registros pblicos correspondientes de
acuerdo a las normas legales vigentes, siendo suficiente para la inscripcin
la presentacin del contrato de constitucin del fideicomiso. En caso de
que el fideicomiso incluya bienes y garantas sujetas a registro, las
correspondientes inscripciones o anotaciones no alterarn la preferencia
original que corresponda al fideicomitente. En estas inscripciones o
anotaciones se aplicar la tasa o arancel previsto para contratos sin
cuanta.
c) Para la constitucin del fideicomiso, la designacin del fiduciario ser
efectuada por la Directora Ejecutiva o Director Ejecutivo de la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.
d) Los beneficiarios del fideicomiso son los titulares de las acreencias en el
orden de la sentencia de grados y preferidos dictada por el juez de
partido que conoce la causa. Los derechos y obligaciones que el Cdigo
de Comercio atribuye al fideicomitente correspondern de modo
exclusivo a los beneficiarios.
e) A los efectos del Artculo 1415, Numeral 4 del Cdigo de Comercio, la
autoridad administrativa competente ser la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero - ASFI.
f) La remuneracin del fiduciario se determinar en el contrato constitutivo
y se har efectiva con cargo al patrimonio autnomo, con preferencia al
pago de las acreencias. El interventor podr cancelar por anticipado
 hasta por un (1) ao la remuneracin del fiduciario en funcin a la calidad
de los activos a administrar.
g) La entrega de los activos al fiduciario se realizar mediante inventarios
elaborados por el Interventor con intervencin notarial, en los que se
acrediten el estado y la documentacin con la que cuenten.
h) El fiduciario al trmino de su gestin emitir un informe final a los
beneficiarios.
II. El fiduciario es el responsable de la administracin de los activos y de pagar a los
beneficiarios en la forma prevista en los Artculos 547 y 548 de la presente Ley, por
consiguiente no corresponde la designacin de un sndico.

Artculo 546. (NOTIFICACIONES PBLICAS DEL FIDUCIARIO). I. El fiduciario

notificar pblicamente a todos los que tengan en su poder bienes o valores de la
entidad de intermediacin financiera intervenida para su devolucin en un plazo no
mayor a treinta (30) das calendario, computables a partir de la notificacin pblica.
En caso de no efectuarse la devolucin de los bienes o valores, el fiduciario deber
informar de tal situacin al juez de partido que conoce la causa para que ste
remita obrados al Ministerio Pblico para que promueva la accin penal conforme a
lo previsto al Artculo 225 de la Constitucin Poltica del Estado.
II. El fiduciario notificar pblicamente para que todo propietario de bienes o valores
dejados en custodia, cajas de seguridad, fideicomisos, valores en cobranza o
activos segregados con contratos legalmente suscritos, debidamente
documentados y registrados en los estados financieros de la entidad de
intermediacin financiera antes de su intervencin, retire sus bienes dentro de los
treinta (30) das calendario, computables a partir de la notificacin pblica. En caso
de inexistencia de dichos bienes o valores, el fiduciario deber informar al juez de
partido que conoce la causa para que ste remita obrados al Ministerio Pblico para
que promueva la accin penal conforme al Artculo 225 de la Constitucin Poltica del
Estado.

Artculo 547. (REMISIN DE ACREENCIAS PENDIENTES DE PAGO). Una vez

concluida la entrega de los activos al fiduciario, el Interventor remitir el listado de las
acreencias pendientes de pago conforme a los estados financieros a la fecha de
intervencin de la entidad de intermediacin financiera intervenida y el contrato de
fideicomiso al juez de partido que conoce la causa, quin ser el responsable de
hacer cumplir el contrato de fideicomiso y no tendr facultades para modificar ni
alterar los trminos y alcances de dicho contrato. A partir de ese momento, cesan
todas las facultades y atribuciones de la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI y del Interventor sobre esos activos, as como respecto al
contrato de fideicomiso.
Artculo 548. (RESOLUCIN DE PRELACIONES). I. El juez de partido en el plazo
de cinco (5) das hbiles de recibida la lista de acreencias pendientes de pago, dictar
la resolucin de prelaciones, la que deber sujetarse estrictamente al orden siguiente:
a) Mandatos en efectivo, incluyendo prepagos de comercio exterior,
recaudaciones y retenciones tributarias, giros, transferencias con
contratos legalmente suscritos, debidamente documentados y
registrados en los estados financieros de la entidad de intermediacin
financiera intervenida antes de su intervencin, siempre y cuando el
titular sea del sector privado.
b) Depsitos del sector privado en cuenta corriente, a la vista, cuentas de
ahorro y a plazo fijo, excluidas las operaciones con otros intermediarios
financieros.
c) Depsitos judiciales.
d) Cdulas hipotecarias.
e) Depsitos del sector pblico en cuenta corriente, a la vista, cuentas de
ahorro y a plazo fijo.
f) Obligaciones con el Banco Central de Bolivia - BCB.
g) Obligaciones con entidades financieras del Estado o con participacin
mayoritaria del Estado, excluidas las obligaciones subordinadas
contratadas.
h) Obligaciones tributarias de la entidad de intermediacin financiera
intervenida, incurridas hasta la fecha de la intervencin de la entidad.
i) Multas y penalidades incurridas por incumplimiento de contratos
suscritos con instituciones del Estado Plurinacional de Bolivia.
j) Saldos de capital de crditos y mutuos en general en favor de la entidad
de intermediacin financiera intervenida, incluyendo crditos recibidos de
entidades financieras o de otro tipo de instituciones o personas
individuales o colectivas privadas.
k) Saldos de capital de otras acreencias contractuales.
l) Cheques de gerencia y otros girados por la entidad de intermediacin
financiera intervenida.
m) Otras cuentas por pagar.
n) Intereses devengados no pagados.
o) Contingencias judiciales, administrativas, operativas u obligaciones que
emerjan como consecuencia de fallos de acciones judiciales en trmite a
la fecha de inicio de la intervencin, as como los depsitos excluidos en
el procedimiento de solucin de acuerdo a los trminos de la sentencia
pasada en autoridad de cosa juzgada.
p) Obligaciones subordinadas y bonos obligatoriamente convertibles en
acciones, incluidas aquellas suscritas con instituciones o entidades
financieras del Estado o con participacin mayoritaria del Estado en el
capital.
q) Acciones o certificados de aportacin.
II. El juez de partido dentro de las veinticuatro (24) horas siguientes de ejecutoriada
la resolucin de prelaciones, instruir al fiduciario pague a los beneficiarios del
fideicomiso en el orden que establece la citada resolucin y de conformidad al
procedimiento sealado en el Artculo siguiente.

Artculo 549. (PLAZOS Y EJERCICIO DE PRELACIONES). I. El fiduciario, en el

plazo de cinco (5) das calendario de recibida la instruccin del juez de partido,
publicar en tres (3) medios de prensa de circulacin nacional, la resolucin de
prelaciones. En la misma oportunidad el fiduciario convocar en forma escrita o
mediante publicacin a los beneficiarios del primer nivel de prelacin para que se
presenten en un plazo de diez (10) das calendario en el lugar y hora sealada,
para que, con intervencin de un Notario de Fe Pblica, les haga conocer que pueden
ejercer sus derechos de acreedor a travs de su apoderado notarial en la forma
prevista en el presente Artculo y el valor de los activos del fideicomiso para el pago
de sus acreencias.
II. Para los efectos del pago de acreencias, el valor de cada activo del fideicomiso
ser el resultado de multiplicar el valor nominal del activo por la relacin del total de
las acreencias sobre el valor nominal del total de los activos del fideicomiso. Si el
valor nominal del total de los activos del fideicomiso fuera menor al total de las
acreencias, el valor de cada activo corresponder a su valor nominal, en cuyo caso
corresponder la aplicacin del Artculo 550 de la presente Ley.
III. En el plazo de cinco (5) das calendario de realizada la reunin, los beneficiarios
acreditarn un apoderado notarial ante el fiduciario con plenas facultades de decisin
para ejercer los derechos de stos con relacin al pago del monto del capital de sus
acreencias con los activos del fideicomiso a ser elegidos por el apoderado.
IV. El apoderado notarial, dentro del plazo de quince (15) das calendario de su
acreditacin, proceder a seleccionar y recibir del fiduciario los activos del fideicomiso
por el monto total del capital de las acreencias que representa, los que sern
transferidos en su favor. A partir de ese momento, el apoderado notarial es
responsable de la forma y distribucin de esos activos a sus poder-conferentes,
cesando la responsabilidad del fiduciario respecto a esos activos.
V. En caso de que los beneficiarios no acrediten a su apoderado notarial o que ste
no ejerza su derecho de seleccin de activos en los plazos sealados, los
beneficiarios perdern su grado y pasarn automticamente al ltimo nivel de la
resolucin de prelaciones.
VI. Si quedaren activos en el fideicomiso, en el plazo de tres (3) das hbiles de
concluida la seleccin de activos por el apoderado notarial del anterior nivel de
prelacin, el fiduciario convocar a los beneficiarios del siguiente nivel de prelacin
con el procedimiento y para los mismos fines establecidos en los prrafos
anteriores, y as sucesivamente con los beneficiarios de los siguientes niveles de
prelacin, hasta que se pague el total de las acreencias o se agoten los activos del
fideicomiso, lo que ocurra primero.

Artculo 550. (ACCIONES JUDICIALES CONTRA AUTORES DE

ADMINISTRACIN DOLOSA). I. Si los activos resultaren insuficientes para pagar
el total de las acreencias, el juez de partido abrir un trmino de prueba de sesenta
(60) das calendario, para establecer si la administracin de la entidad de
intermediacin financiera intervenida fue fraudulenta; vencido el plazo dictar
resolucin calificando la administracin; esta resolucin slo admitir el recurso de
apelacin en efecto devolutivo, debiendo el juez de partido remitir antecedentes al
Ministerio Pblico, conforme a lo establecido por el Artculo 109 de la Constitucin
Poltica del Estado, para que promueva la accin penal que corresponda, contra las
personas identificadas en la resolucin dictada por el juez.
II. Los acreedores que no fueran satisfechos ntegramente con los activos del
fideicomiso al que se refiere el Artculo 549 anterior, as como las personas cuyos
derechos no se encontraren registrados en los estados financieros de la entidad de
intermediacin financiera intervenida al momento de su intervencin, conservarn la
facultad de ejercer acciones judiciales en forma personal por el importe no pagado
de sus acreencias o para exigir el cumplimiento de los derechos mencionados, contra
quienes resultaren autores de la mencionada administracin dolosa.
Artculo 551. (CONCLUSIN DEL FIDEICOMISO Y EXTINCIN DE
PERSONALIDAD JURDICA DE LA ENTIDAD INTERVENIDA). I. Una vez concluido
el procedimiento sealado en el Artculo 549 de la presente Ley, el fiduciario
presentar un informe final con dictamen de auditora externa de actividades al juez
de partido que dict la resolucin de prelaciones. Si de dicho informe se establece
que en el fideicomiso an quedaren activos, el juez de partido dispondr la entrega
de estos a favor de los accionistas y socios de la entidad de intermediacin financiera
intervenida y, en caso que sta fuese asociacin civil sin fines de lucro a una
universidad pblica del domicilio legal de la entidad de intermediacin financiera
intervenida. Con este acto el contrato de fideicomiso quedar concluido, en cuyo
mrito el juez de partido dispondr que la institucin a cargo del registro de
comercio, o la Direccin Nacional de Cooperativas dependiente del Ministerio
de Trabajo, Empleo y Previsin Social, o los gobiernos autnomos departamentales,
segn corresponda, declaren la extincin de la personalidad jurdica de la entidad de
intermediacin financiera intervenida.
II. La resolucin de extincin de la personalidad jurdica por el rgano competente
deber ser dictada en el plazo de (5) das hbiles siguientes a lo dispuesto por el juez
de partido, notificando al Servicio de Impuestos Nacionales, gobiernos autnomos
municipales y las entidades de seguridad social y otras, para su baja en sus registros.
III. Los archivos histricos de la entidad de intermediacin financiera intervenida
quedarn en poder de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, la
que incluir en su presupuesto las partidas necesarias para su administracin y
custodia.

DISPOSICIN ADICIONAL

NICA. Las previsiones que de manera obligatoria sean determinadas en la presente

Ley y sus reglamentos, as como aquellas cuya constitucin instruya la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI a una entidad financiera basada en
acciones de supervisin, sern consideradas como gasto deducible a efectos del
cmputo del Impuesto a las Utilidades de las Empresas, la reversin de estas
previsiones se considerar como ingresos imponibles a los fines de la liquidacin del
Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas.

DISPOSICIONES TRANSITORIAS

PRIMERA. Las mutuales de ahorro y prstamo, en un plazo de hasta dos aos

computables a partir de la entrada en vigencia de la presente Ley, debern
transformarse en entidades financieras de vivienda siguiendo los siguientes criterios
y procedimientos.

El setenta y cinco por ciento (75%) del patrimonio neto de la mutual de ahorro y
prstamo se individualizar en certificados de capital de Bs.100.- (Cien Bolivianos)
cada uno (1) y se adjudicar en propiedad en forma igualitaria y sin
contraprestacin econmica alguna a todos los asociados que registren en cuentas
de cajas de ahorro un saldo promedio en los ltimos dos (2) aos de Bs.700.-
(Setecientos Bolivianos).

Los tenedores de depsitos a plazo fijo de montos iguales o mayores a la suma de

Bs.700.- (Setecientos Bolivianos), que tuvieran una permanencia continua en los
ltimos dos (2) aos, tambin sern beneficiarios de la adjudicacin igualitaria de
certificados de capital de la nueva entidad financiera de vivienda en la que se
transformar la mutual de ahorro y crdito.

El clculo del saldo promedio contemplar todas las cuentas de caja de ahorro del
asociado persona natural, incluyendo cuentas de depsitos a plazo fijo, sean en
moneda nacional o extranjera. Las personas jurdicas estn excluidas de la
adjudicacin de certificados de capital.

La determinacin de la cuota parte del patrimonio neto de la mutual de ahorro y

crdito, as como el nmero de beneficiarios entre los que se adjudicarn los
certificados de participacin, deber realizarse con base en los estados financieros
y dems registros de la mutual de ahorro y crdito al cierre del mes inmediato anterior
al mes de la promulgacin de la presente Ley.

En el caso que la adjudicacin igualitaria de certificados de capital excediera el

lmite de concentracin del cero punto dos por ciento (0,2%) por beneficiario, cada
uno de estos, en el plazo mximo de un (1) ao deber vender los certificados que
excedan al lmite de concentracin establecido. Transcurrido dicho plazo, las
entidades financieras de vivienda debern redimir todos los certificados de capital
de los socios que excedan el lmite de concentracin.
Para la determinacin de la cantidad de certificados de capital que le corresponder
a cada asociado, se establecer el cociente resultante de la divisin del monto
equivalente al setenta y cinco por ciento (75%) del patrimonio neto y el nmero de
asociados elegibles. Dicho resultado se dividir a su vez entre el valor nominal del
certificado de aportacin, y la parte entera de este cociente ser la cantidad de
certificados de capital que le corresponder a cada socio, y la parte decimal pasar
a formar parte de la reserva no distribuible de la entidad financiera de vivienda.

El restante veinticinco por ciento (25%) del patrimonio neto de la mutual de ahorro y
crdito, permanecer en la entidad bajo el concepto de reserva no distribuible de la
entidad financiera de vivienda.

La transformacin es de carcter obligatoria cuyo proceso no requiere

consideracin ni aprobacin de ningn rgano de gobierno de las mutuales de
ahorro y prstamo.

Con la transformacin dispuesta por la presente Ley no se disuelve ni se alteran los

derechos y obligaciones de la asociacin mutualista. Los actos administrativos o
judiciales que puedan ser interpuestos por un acreedor o asociado no constituirn
impedimento para la transformacin.

La transformacin deber cumplir los siguientes requisitos y formalidades sin que

los mismos constituyan una lista exhaustiva y excluyente de otros que sean
necesarios para lograr dicha disposicin legal:

1. Establecer la lista de socios de acuerdo con los criterios de elegibilidad

exigidos en la presente Ley para cumplir con tal condicin.

2. Elaboracin del balance de transformacin que refleje la nueva

estructura de capital.

3. Publicacin del instrumento de transformacin por una sola vez en un

peridico de amplia circulacin local y nacional.

4. Elaboracin del proyecto de adecuacin de los estatutos en base a lo

establecido en la presente Ley.

5. Acreditacin de los socios con la extensin de certificados nominativos y

representativos de su participacin igualitaria en el capital de la
sociedad.

El proceso de transformacin podr ser ejecutado por la administracin en ejercicio

de las asociaciones mutuales sin perjuicio del cumplimiento de sus funciones
correspondientes a su cargo. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero
ASFI, normar el proceso y supervisar el cumplimiento del mismo. Asimismo, la
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero ASFI, podr reemplazar a los
administradores cuando advirtiera inobservancias o retrasos injustificados
atribuibles a los administradores.

La primera junta general de socios tendr las siguientes atribuciones:

1. Comprobar la distribucin igualitaria del capital entre los socios.

 2. Aprobar o rechazar las gestiones y gastos efectuados por los
administradores, as como los estados financieros del periodo que dure
el proceso de transformacin.
3. Analizar y aprobar los estatutos.

4. Designar a los primeros directores y sndicos de la sociedad.

5. Designar dos socios para firmar el acta de la junta general.

6. Designar a los socios que suscribirn la escritura pblica de

transformacin.

7. Considerar y resolver cualquier otro asunto de inters de la sociedad.

La participacin de los socios en el capital de la sociedad, mientras dure el proceso

de transformacin podr acreditarse con certificados provisionales que debern ser
reemplazados por certificados de capital definitivos, una vez concluido el proceso
de transformacin.

Los actos y documentos pertinentes a la transformacin, debern ser inscritos en el

Registro de Comercio.

Cualquier otro aspecto no contemplado sobre la transformacin a entidades

financieras de vivienda, ser reglamentado por la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero ASFI.

SEGUNDA. Los fondos financieros privados debern convertirse en banco mltiple

o en banco PYME. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero ASFI,
deber reglamentar el proceso y plazo de adecuacin para tal propsito.

TERCERA. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero ASFI y las

entidades financieras en el plazo de ciento ochenta (180) das, en lo que corresponda
a cada una de ellas, debern implementar los medios tecnolgicos, regulatorios y
otros que sean necesarios para el reconocimiento de prestatarios que registren un
historial crediticio de pleno y oportuno cumplimiento de pago, a objeto de que en sus
nuevas operaciones de prstamo se les concedan menores tasas de inters u
otorguen otras condiciones crediticias ms favorables.

CUARTA. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero ASFI, deber

adecuar las licencias de funcionamiento a lo dispuesto en la presente Ley; as como
reglamentar los plazos y modalidades de incorporacin y/o disolucin para las
entidades financieras que an no cuentan con licencia de funcionamiento.

QUINTA. La intervencin, disolucin, liquidacin, clausura y cierre de las

cooperativas de ahorro y crdito societarias que no cuenten con licencia de
funcionamiento o que no hayan cumplido con el proceso de adecuacin al mbito
de supervisin, as como los mecanismos de conversin de tales entidades en
cooperativas de ahorro y crdito abiertas sern reglamentados por la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero ASFI.

SEXTA. El Banco de Desarrollo Productivo Sociedad Annima Mixta (BDP

S.A.M.) continuar ejerciendo y efectuando de manera ininterrumpida todas las
actividades, funciones, operaciones y obligaciones mantenindose inalterables y
vigentes las relaciones comerciales, financieras, contractuales, laborales,
tributarias, previsionales y cualesquier otras que tenga este ltimo para con
terceros pblicos, privados y/o mixtos, sean estos nacionales o extranjeros.
SPTIMA. Los grupos financieros de acuerdo a lo que dispone la presente Ley,
debern conformarse o adecuarse en un plazo no mayor a treinta (30) meses,
conforme reglamentacin de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero
ASFI.

OCTAVA. La presente Ley entrar en vigencia a los noventa (90) das de

promulgada. Mientras no se emita normativa reglamentaria se considerar vigente
la normativa emitida bajo la Ley N 1488 de 14 de abril de 1993.

DISPOSICIONES FINALES

PRIMERA. La Unidad de Investigaciones Financieras - UIF, creada mediante Ley

N 1768 de 10 de marzo de 1997, deber transformarse en entidad pblica
descentralizada bajo tuicin del Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas
conforme lo establecido en el Ttulo VIII Captulo III de la presente Ley.

El plazo para la transformacin no deber exceder los ciento ochenta (180) das
calendario.

SEGUNDA. Dentro del plazo de noventa (90) das calendario desde la fecha de
publicacin de la presente Ley, los estatutos del Banco de Desarrollo Productivo -
Sociedad Annima Mixta (BDP S.A.M.) debern adecuarse a las disposiciones de
esta Ley.

TERCERA. El Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, ser la instancia del nivel

central del Estado que ejercer las competencias privativas del Estado de otorgacin
y registro de la personalidad jurdica de las organizaciones no gubernamentales,
fundaciones y entidades civiles sin fines de lucro con actividad financiera, creadas
bajo la forma de Asociacin o Fundacin que desarrollen sus actividades en ms
de un Departamento.

CUARTA. El Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, ser la instancia del nivel

central del Estado que ejercer las competencias de otorgamiento y registro de la
personalidad jurdica de las entidades financieras comunales e instituciones
financieras de desarrollo que desarrollen sus actividades en ms de un
departamento. Cuando las actividades de estas entidades financieras radiquen
solamente en un Departamento, dichas atribuciones sern ejercidas por las
gobernaciones departamentales.

DISPOSICIONES DEROGATORIAS

PRIMERA. Queda derogado en todo lo que contradiga a la presente Ley, el Decreto

Supremo N 28999 de 1 de enero de 2007.

SEGUNDA. Queda derogado el Captulo II Nacional Financiera Boliviana S.A.M

del Ttulo VI Transferencia de Funciones de la Ley N 1670 del Banco Central de
Bolivia, de 31 de octubre de 1995, que contiene los Artculos 84 y 85.

TERCERA. Queda derogado el Captulo VI Reestructuracin Institucional,

Seccin I NAFIBO SAM que contiene los Artculos 47 al 57 de la Ley N 2064 de
Reactivacin Econmica, de 3 de abril de 2000.

CUARTA. Quedan derogadas todas las disposiciones que sean contrarias a la

presente Ley.
 DISPOSICIN
ABROGATORIA

NICA. Queda abrogada la Ley N 1488 de Bancos y Entidades Financieras,

de 14 de abril de 1993, y todas las disposiciones que sean contrarias a la
presente Ley.

Remtase al rgano Ejecutivo, para fines constitucionales.

Es dada en la Sala de la Asamblea Legislativa Plurinacional, a los cinco

das del mes de agosto de dos mil trece aos.