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Junta de Regulacin
lrondariaFinanciera

Resolucin No. 345-2017-F

LA JUNTA oe poncA y REGuLlclx nioNETARtA y FtNANctERA

CONSIDERANDO:

Que el Cdigo Orgnico Monetario y Financiero publicado en el Segundo Suplemento del

Registro Oficial No. 332 de 12 de septiembre de 2014, regula los sistemas monetario y
financiero, as como los regmenes de valores y seguros del Ecuador;

Que el artculo 13 del referido Cdigo crea la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera, parte de la Funcin Ejecutiva, responsable de la formulacin de las polticas
pblicas y la regulacin y supervisin monetaria, crediticia, cambiaria, financiera, de seguros y
valores:

Que el artculo 14, numeral 15 del aludido Cdigo determina como funciones de la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera: "Emitir el marco regulatorio de gestin, solvencia
y prudencia al que deben su7'efarse las entidades financieras, de valores y seguros, en lnea
con los objetivos macroeconmicos";

Que los artculos 150 y 151 del Cdigo Orgnico Monetario y Financiero establecen que las
entidades del sistema financiero nacional estarn sujetas a la regulacin que expida la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera; que la resolucin deber reconocer la naturaleza
y caractersticas particulares de cada uno de los sectores del sistema financiero nacional y que
podr ser diferenciada por sector, por segmento, por actividad, entre otros;

Que los artculos 160 y 161 del citado Cdigo Orgnico determinan que el sistema financiero
nacional est integrado tambin por el sector financiero pblico, y que ste se compone por
bancos y corporaciones;

Que el artcufo 188 del Cdigo Orgnico Monetario y Financiero establece: "Las entidades del
sisfema financiero nacional debern cumplir, en todo tiempo, los requerimientos financieros y
de operacin que fija este Cdigo y los que disponga la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera, de acuerdo con las actividades que efecten."i

Que el artculo 195, incisos primero y segundo del Cdigo Orgnico Monetario y Financiero
disponen: "Las entidades del sLsfema financiero nacional podrn, de forma extraordinaria,
recibir como pago de crditos o de obligaciones constituidas a su favor bienes muebles,
inmuebles, acciones o pafticipaciones, entre otros, en dacin en pago o por adjudicacin
judicial.

Los bienes muebles, inmuebles y las acciones o paicipaciones podrn ser consevados hasfa
por un ao al valor de recepcin; vencido este plazo, debern ser enajenados en pblica
subasfa, de acuerdo con las normas que dicte la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera. Si no pudlesen ser enajenados, la entidad financiera deber constituir provisiones a
razn de un doceavo mensual del valor en libros, comenzando en el mes inmediato posterior al
del vencimiento del plazo. En todo caso, no podrn mantener dichos bienes muebles,
inmuebles y acciones o paicipaciones por un perodo que exceda de un ao adicional al plazo
de un ao originalmente otorgado. Los bienes muebles e inmuebles no enajenados sern
vendidos por la Superintendencia en subasfa pblica.";

Que el artculo 205 del Cdigo Orgnico Monetario y Financiero determina: "Las entidades del
sisfema financiero nacional deben constituir una cuenta de valuacin de activos y contingentes,
incluyendo los derivados financieros, para cubrir eventuales prdidas por cuentas incobrables o
por desvalorizacin y para apuntalar el adecuado desempeo macroeconmico.

Las prdidas esperadas de los activos de n'esgo se cubrirn con provisiones, en tanto que las
prdidas inesperadas se cubrirn con capital.";

Direccin: Av. 10 de Agosto N11-409 y Briceo, Piso 8

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www. j untamonetariaf inanciera. gob.ec
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Que el artculo 206, incisos primero y segundo del Cdigo Orgnico Monetario y Financiero
y privadas debern constituir /as srgurbnfes
determinan.' "Las entidades financieras pblicas
provisiones:

Provisiones especficas por desvalorizacin de activos y contingentes;

Provisiones ge nricas;
Provisiones por ciclo econmico; y,
Cualquier otra provisin que determine la Junta de Poltica y Regutacin Monetaria y
Financiera.

Las entidades financieras, para la determinacin de las provisiones anfes indicadas, se

sujetarn a las normas que establezca la Junta.";

Que ef artculo 207 del aludido Cdigo Orgnico previene: "Las entidades del srsfema
financiero nacional castigarn contablemente todo prstamo, descuento o cualquier otra
obligacin irrecuperable; esfe casfigo no Ia libera de continuar con el cobro de /as sumas
comprometidas, ni tampoco releva al responsable del crdito de su condicin de deudor
moroso. El tiempo en mora que debe transcurrir para que una entidad financiera casfrgue esfas
obligaciones ser determinado por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera,
con base en la evaluacin del incumplimiento de pago de las operaclones con riesgo de crdito
de contrapafte, el cual no podr superar los fres aos.

Previo al castigo de las obligaciones, estas debern estar provisionadas at 100% de su valor
reg i strado
e n I i bro s. ";

Que el artculo 210, incisos primero y segundo del citado Cdigo Orgnico disponen: "Las
entidades financieras pblicas, privadas y las del segmento I det sector financiero popular y
solidario no podrn realizar operaciones activas y contingentes con una misma persona natural
o iurdica por una suma que exceda, en conjunto, el 10% del patrimonio tcnico de ta entidad.
Este lmite se elevar al 20% si lo que excede del 10% corresponde a
obtigaciones
caucionadas con garanta de bancos nacionales o extranjeros de reconocida sotvencia o por
garantas adecuadas, en /os trminos que dicte la Junta de Pottica y Regulacin Monetaria y
Financiera. Los limites de crditos establecidos se determinarn a ta fecha de aprobacin
original de las operacrbnes o de cada reforma efectuada. En ningn caso /a garanta adecuada
podr tener un valor inferior al valor total del exceso.

El coniunto de /as operaciones del inciso anterior, tampoco podr exceder en ningn caso del
doscrbnfos por ciento (200n del patrimonio det sujeto de crdito, satvo qie exrsfr'esen
garantas adecuadas que cubran, en lo que excedlese por lo menos et ciento veinte por ciento
(120%), de conformidad con las regulaciones que emita la Junta.,,;

Que el artculo 214 del citado Cdigo establece: "Todas las operaciones de crdito debern
estar garantizadas. (...)";

Que el inciso primero del artculo 158 reformado de la Ley Orgnica de Economa popular
Solidaria establece que la Corporacin Nacional de Finanzas Populares y Solidarias es una
entidad financiera de derecho pblico;

Que el inciso segundo reformado del artculo 159 del cuerpo legal precedente determina que la
Corporacin Nacional de Finanzas Populares y Solidarias aplicar las normas de solvencia y
prudencia financiera dispuestas en el Cdigo Orgnico Monetario y Financiero, y en las
regulaciones que emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financier, con el
propsito de preservar de manera permanente su solvencia patrimonial;
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Junta de Regulacin
tl,lonef,aria Financiera
Resorucin *" .03;?L:-5 . ffi .

Que el artculo 468 indica que "Las Cajas Centrales son entidades que integran el sector
financiero popular y solidario, que se constituyen con, por lo menos, veinte cooperativas de
ahorro y crdito o mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda"; y, que "Las cajas centrales
debidamente autorizadas por la superintendencia podrn realizar operaciones financieras de
segundo piso, con cooperativas de ahorro y crdito y mutualistas de ahorro y crdito";

Que el artfculo 470 establece las actividades que pueden efectuar las cajas centrales previa
autorizacin de la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria;

Que el artculo 472 del Cdigo Orgnico Monetario y Financiero establece "Regulacin
diferenciada para aportes de /as cajas centrales. Las Cajas Centrales aportarn al fondo de
liquidez de conformidad con las normas especficas que al efecto dicte la Junta. No /e son
aplicables a esfas entidades /os cupos de crdito esfab/ecrdos en el artculo 450, nilos criterios
de vinculacin.";

Que el Superintendente de Economa Popular y Solidaria, mediante oficio No. SEPS-SGD-

2017-01142 de 16 de enero de 2017, sobre la base del informe No. SEPS-|R-DNRPLA-2017-
0006 de '11 de enero de 2017, de la Intendencia de Riesgos; y, del memorando No. SEPS-
SGD-IGJ-2017-0057 de 12 de enero de 2017, de la Intendencia General Jurdica de la referida
Superintendencia, remite al Presidente de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera para conocimiento y aprobacin de este Cuerpo Colegiado, la propuesta de norma
para la gestin del riesgo de crdito y para la calificacin de activos de riesgo y constitucin de
provisiones en la Corporacin Nacional de Finanzas Populares y Solidarias y Cajas Centrales;
v,

Que la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, en sesin extraordinaria por

medios tecnolgicos convocada el 15 de marzo de 2017, conlecha22 de marzo de 2017, en
ejercicio de las funciones que le otorga el Cdigo Orgnico Monetario y Financiero, resuelve
expedir la siguiente:

NORMA PARA LA GESTIN DEL RIESGO DE CRDITO, CALIFICACIN DE ACTIVOS DE

RIESGO Y CONSTITUCIN DE PROVISIONES EN LA CORPORACIN NACIONAL DE
FINANZAS POPULARES Y SOLIDARIAS Y CAJAS CENTRALES

CAPTULO I
DEL OBJETO, MBITO DE APLICACIN Y DEFINICIONES

ARTCULO 1.- mbito.- Las disposiciones contenidas en la presente resolucin son aplicables
a la Corporacin Nacional de Finanzas Populares y Solidarias y cajas centrales, en adelante
"las entidades".

ART|CULO 2.- Objeto.- La presente norma tiene como objeto definir los aspectos mnimos
que deben considerar las entidades para la administracin del riesgo de crdito, la calificacin
de sus activos de riesgo y la constitucin de provisiones.

ART|CULO 3.- Definiciones.- Para la aplicacin de esta norma se considerarn las siguientes
definiciones:

a) Activos de riesgo: son aquellos activos que estn expuestos a una potencial prdida,
tales como cartera de crdito, inversiones, cuentas por cobrar, otros activos y bienes
muebles e inmuebles, acciones y participaciones recibidos en dacin en pago o por
adjudicacin judicial ;

b) Gartera por vencer: Es el saldo total neto de la cartera de crdito que se encuentra al da
en el cumplimiento de las obligaciones a una fecha de corte;

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c) Cartera vencida: Es la parte del saldo del capital de la cartera de crdito que reporta
atrasos en el cumplimiento de sus obligaciones de pago;

d) Gartera que no devenga intereses: Es la diferencia entre el saldo del capital pendiente
de pago y la cartera vencida;

e) Cartera improductiva: Es el resultado de sumar la cartera que no devenga intereses ms

la cartera vencida;

0 Exposicin al riesgo de crdito: Corresponde al saldo total de operaciones de crdito y

contingentes comprometidos con el deudor;

g) Gontrato de crdito: Instrumento por el cual las entidades se comprometen a entregar

una suma de dinero a una organizacin y sta se obliga a devolverla en los trminos y
condiciones pactados;

h) Garanta: Es cualguier obligacin que se contrae para la seguridad de otra obligacin

propia o ajena. Se constituyen para asegurar el cumplimiento de las obligaiones
contradas por el deudor. se consideran garantas adecuadas las siguientes:

1. Garantas auto-liquidables: Constituyen la pignoracin sobre depsitos de dinero en

efectivo u otras inversiones financieras efectuadas en la misma entidad, as como
bonos del estado, certificados de depsito de otras entidades financieras entregados
en garanta y ttulos valores que cuenten con la calificacin de riesgo otorgad por
empresas inscritas en el Catastro de Mercado de Valores;
2. Fianza: Es la obligacin accesoria por la cual una o ms personas naturales o jurdicas
responden de una obligacin ajena, comprometindose para con el acreedor a
cumplirla en todo o en parte, si el deudor principal no la cumple;
3. Garanta hipotecaria: Es aquella constituida a favor del acreedor sobre bienes
inmuebles, para respaldar ras obrigaciones contradas por el deudor;
4' Garanta prendaria: Es aquella constituida a favor del acreedor sobre bienes muebles.
para respaldar las obligaciones contradas por el deudor;
5. Pignoracin de ttulos valores: se constituye por los documentos de crdito
debidamente endosados con responsabilidad a favor de la institucin acreedora por
parte de otra institucin financiera;

i) Incumplimiento: No cumplir la obligacin dentro del plazo estipulado; o hacerlo despus

de dicho plazo o en condiciones diferentes a las pactadas;

j) Cupo de crdito: Cupo de crdito aprobado a una organizacin, por un monto

determinado que puede ser utilizado dentro de un plazo establecido, mediante
desembolsos parciales o totales;

k) Paga: Tltulo valor que contiene una promesa incondicional de pago;

l) Proceso de crdito: Comprende las etapas de otorgamiento; seguimiento y recuperacin.

La etapa de otorgamiento incluye la evaluacin, estructuracinlonde se-estabiecen las
condiciones de concesin de la operacin, aprobacin, instrumentacin y desembolso. La
etapa de seguimiento comprende el monitoreo de los niveles de moiosidad, castigos,
refinanciamientos, reestructuraciones y actualizacin de la documentacin. La etapJ Oe
recuperacin incluye los procesos de recuperacin normal, extrajudicial o recaudacin
judicial, las mismas que deben estar descritas en sus respetivos manuales para
cumplimiento obligatorio de las personas involucradas en el proceso;

m) Riesgo de crdito: Es la probabilidad de prdida como consecuencia del incumptimiento

de las obligaciones contractuales asumidas por la contraparte;
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);, i Junta de Regulacin
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n) Riesgo normal: Corresponde a las operaciones con calificacin 41, A2 o A3;

o) Riesgo potencal: Corresponde a las operaciones con calificacin 81 o B.2;

p) Riesgo deficiente: Corresponde a las operaciones con calificacin C1 o C2;

q) Riesgo dudoso recaudo: Corresponde a las operaciones con calificacin D;

r) Riesgo prdida: Corresponde a las operaciones con calificacin E; y,

s) Tecnologa crediticia: Es la combinacin de recursos humanos, factores tecnolgicos,

procedimientos y metodologas que intervienen en el proceso de crdito.

CAPTULO II
DE LA GESTIN DEL RIESGO DE CRDITO

ART|CULO 4.- De la gestin del riesgo de crdito.- La gestin del riesgo de crdito deber
contemplar como mnimo lo siguiente:

a) Lmites de exposicin al riesgo de crdito y de tolerancia de la cartera vencida;

b) Criterios para la determinacin de tasas de inters para operaciones de crdito;
considerando entre otros: monto, plazo, garanta, destino del financiamiento;
c) Criterios para definir su mercado objetivo, es decir, las organizaciones, segmentos,
zonas geogrficas, para las que se priorizar el destino del crdito; y,
d) Perfiles de riesgo, caractersticas financieras y sociales de las organizaciones con las
cuales se va a operar, segn corresponda.

CAPTULO III
RESPONSABILIDADES DE LA ADMINISTRACIN

ARTCULO 5.- Las cajas centrales debern observar las siguientes responsabilidades en
relacin a la gestin del riesgo de crdito:

1. Elconsejo de administracin:
a) Aprobar las polticas y lmites de exposicin;
b) Conocer y resolver sobre el informe de gestin de crdito presentado por el rea de
crdito:
c) Conocer y resolver sobre el informe del Comit de administracin integral de riesgos
sobre el cumplimiento de polticas y estado de la cartera;
d) Aprobar el manual de crdito; y,
e) Las dems establecidas en el estatuto de la entidad.

2. El comit de administracin integralde riesgos:

a) Aprobar y presentar al consejo de administracin el informe de la unidad de riesgos,
referido al cumplimiento de polticas y estado de la cartera que incluya la situacin de
las operaciones refinanciadas, reestructuradas y castigadas;
b) Aprobar y controlar la implementacin de los modelos y procedimientos para la gestin
de riesgo de crdito;
c) Revisar y de ser el caso recomendar al consejo de administracin la aprobacin del
manual de crdito propuesto por el rea de crdito; y,
d) Evaluar el cumplimiento de polticas, procesos y procedimientos de riesgo de crdito y
recomendar las medidas que correspondan.

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3. La unidad de riesgos infonnar mensualmente al comit de administracin integral

de riesgos sobre:
a) La calidad de la cartera de crdito y la exposicin en relacin a crditos
reestructu rados, refi nanciados, operaciones casti gadas;
b) Las alertas identificadas en el proceso de crdito;
c) La cobertura de provisiones;
d) El cumplimiento de polticas de riesgo de crdito y lmites de crdito; y,
e) Los resultados de las gestiones extrajudiciales y judiciales de recuperacin de cartera.
ARTCULO 6.- La Corporacin Nacional de Finanzas Populares y Solidarias deber observar
las siguientes responsabilidades en relacin a la gestin del riesgo de crdito:

1. El Directorio.- Sin perjuicio de lo previsto en la Ley Orgnica de Economa Popular y

Solidaria, su Reglamento General, su Estatuto y dems normativa aplicable, deber:

a) Aprobar los manuales de crdito y de administracin del riesgo de crdito;

b) Conocer y resolver sobre las polticas y metodologas de crdito y de gestin del
riesgo de crdito;
c) Determinar los lmites de aprobacin de las operaciones de crdito; y,
d) Vigilar que se cumplan las polticas y normas relacionadas con la gestin del riesgo
de crdito.

2. El Comit Tcnico.- Emitir pronunciamiento previo a la aprobacin de operaciones de

crdito que superen el 3% del patrimonio total de la Corporacin.

3. El Director General:

a) Elaborar las polticas y lmites para la administracin del crdito y gestin del riesgo
de crdito y ponerlas a consideracin del Directorio:
b) Conocer el informe de gestin de crdito presentado por el rea de crdito y ponerlo en
conocimiento del Directorio:
c) Conocer sobre el informe de la unidad de riesgos de la Corporacin y presentarlo al
Directorio;
d) Elaborar el manual de crdito y de gestin del riesgo de crdito y someterlo a
conocimiento y aprobacin del Directorio:
e) Aprobar los cupos de crdito para las organizaciones;
0 Aprobar las operaciones de crdito, incluyendo reestructuraciones y refinanciamientos,
cuyo monto sea igual o menor al 3olo del patrimonio;
g) Autorizar los desembolsos de recursos a las entidades del sector financiero popular y
solidario hasta por los limites previstos en el estatuto social de la Corporacin; y,
h) Las dems establecidas en la Ley y en el estatuto social de la Corpoiacin.

4. ElComit de Administracin Integralde Riesgos:

a) Aprobar y presentar al Director General el informe de la unidad de riesgos, referido al

cumplimiento de polticas y estado de la cartera que incluya la situacin de las
operaciones refinanciadas, reestructuradas y castigadas;
b) Aprobar y controlar la implementacin de los modelos y procedimientos para la gestin
de riesgo de crdito;
c) Evaluar el cumplimiento de polticas, procesos y procedimientos y recomendar las
medidas que correspondan;
d) Presentar al Director General las propuestas de polticas, lmites y lineamientos para
la gestin del riesgo de crdito de la Corporacin; y,
e) Conocer y disponer la implementacin de las observaciones y recomendaciones
emitidas por la Superintendencia.
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Junta de Regulacin
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5. La unidad de riesgos informar mensualmente al comit de administracin integral

de riesgos sobre:

a) La calidad de la cartera de crdito y la exposicin en relacin a crditos

reestructurados, refinanciados, operaciones castigadas;
b) La situacin financiera de las organizaciones beneficiarias de los crditos;
c) Las alertas identificadas en el proceso de crdito;
d) La cobertura de provisiones;
e) Elcumplimiento de polticas y lmites de crdito; y,
0 Los resultados de las gestiones extrajudiciales, judiciales y coactivas de recuperacin
de cartera.

CAPTULO IV
DE LAS GARANTAS Y LMITES DE CRDITO

sEccrN I
Garantas

ART|CULO 7.- Garantas.- Todas las operaciones de crdito debern estar garantizadas. Las
entidades debern definir en sus polticas y manuales los criterios necesarios para la exigencia,
aceptacin, constitucin y avalo de garantas.

ARTCULO 8.- Tipos de garanta.- Las entidades podrn aceptar las garantas adecuadas
determinadas en la presente resolucin.

ART|CULO 9.- Valoracin de tas garantas.- Los crditos otorgados debern estar
garantizados, al menos en un 100% de las obligaciones. Las garantas hipotecarias sern
valoradas a valor de realizacin por un perito calificado por la Superintendencia de Economa
Popular y Solidaria.

sEccrN rl
Lmites de crdito

ARTCULO 10.- Limites.- Las entidades no podrn conceder operaciones activas y

contingentes con una misma organizacin por una suma de los saldos vigentes que exceda, en
conjunto el diez por ciento (10%) de su patrimonio tcnico. Este lmite se elevar hasta el 20%
si lo que excede del 10% est caucionado con garantas de bancos nacionales o extranjeros de
reconocida solvencia o por garantas adecuadas. Podrn aplicarse las excepciones previstas
en el Cdigo Orgnico Monetario y Financiero

CAP|TULO V
DE LA CALIFICACIN

sEccrN

Cartera de crdito y contingentes

ARTCULO ll.- Griterios de calificacin.- Las entidades calificarn la cartera de crdito y

contingentes en funcin de la morosidad, conforme a los criterios que se detallan a
continuacin:

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PRODUCTIVO
COMERCIAL PRODUCTIVO coNsuto VIVIENDA
ORDINARIO Y COMERCIAL ORDINARIO Y rrrenEs
PRIORITARIO PRIORITARIO
MtCRocRDro
NIVEL DE PRIORITARIO PBLIco,
CATEGORiA (EiIPRESARIAL Y (PYllEl EDUCATIVO rnroBtLtARro
RIESGO
coRPoRArwol

DIAS DE ToRostDAD

A-1 De 0 hasta 5 De 0 hasta 5 De 0 hasta 5 De 0 hasla 5 De 0 hasta 5

RIESGO
I{ORMAL A-2 De 6 hasta 20 De 6 hasta 20 De 6 hasta 20 De 6 hasta 20 De 6 hasta 35

A3 De 21 hasta 35 De 21 hasta 35 De 21 hasta 35 De 21 hasta 35 De 36 hasta 65

B-1 De 36 hasta 65 De 36 hasla 65 De 36 hasta 50 De 36 hasta 50 De 66 hasta 120

RIESGO
POTENCIAL
B-2 De 66 hasta 95 De 66 hasta 95 De 51 hasta 65 De 51 hasta 65 De 121 hala 180

c-1 De 96 hasta 125 De 96 hasta 125 De 66 hasta 80 De 66 hasta 80 De181 hasta210

RIESGO
DEFICIENTE
c-2 De 126 hasta
De 126 hasta 180 '| De 81 hasta 95 De 81 hasta 95 De 21 t hasta 270
55

DUDOSO De 1 56 hasta De 96 hasta

D De 181 hasta 360 De 96 hala 125 De 271 hasta 450
RECAUDO 185 125

PERDIDA E Mayor a 360 Mayor a I 85 Mayor a 125 Mayor a 125 Mayor a 450

ARTGULO 12.- Gartera y contngentes en cobro udcial o coactivo.- Las operaciones de

gartera de crdito y contingentes que entren en proceso judicial o procedimento coactvo,
debern reclasificarse en la categora de dudoso recaudo "D", independientemente de su
morosidad. Las de categora E mantendrn la misma calificacin.

sEcclN tl
Cuentas por cobrar y otros activos

ARTGULO 13.- Griterios de calificacin.- Para la calificacin de cuentas por cobrar y otros
activos, excepto los activos diferidos, debern observar los criterios que se detllan a
continuacin, en funcin a la morosidad a partir de la exigibilidad de los saldos.

NIVEL DE RIESGO CATEGORIA DAs DE MoRoSIDAD

RIESGO NORMAL A De 0 hasta 30

RIESGO POTENCIAL B De 31 hasta 60
RIESGO DEFICIENTE c De 61 hasta 120
DUDOSO RECAUDO D De 121 hasta 180
PRDIDA E Mayor a 180
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seccr rr
lnversiones

lRfiCUlO 14.- Griterios de calificacin.- Los instrumentos de inversin se calificarn en

funcin de las siguientes categoras:

Categora A: Invercin con riesgo normal,- Corresponde a instrumentos de inversin cuyos

emisores de acuerdo a sus estados financieros y dems informacin disponible, presenten
cualquiera de las siguientes condiciones:

a) Cumplan a la fecha de vencimiento con las obligaciones derivadas de estos instrumentos;

b) Capacidad de pago; y,
c) Ausencia de prdidas durante los tres ltimos ejercicios econmicos.

Se incluye dentro de esta categora los ttulos emitidos o avalados por el Ministerio de
Finanzas, Banco Central del Ecuador, las operaciones que cuentan con la cobertura del
Sistema Nacional de Garantas Crediticias hasta por el monto garantizado y entidades del
sector fi nanciero pblico.

Gategora B: Inversin con riesgo aceptable.- Corresponde a instrumentos de inversin

cuyos emisores de acuerdo a sus estados financieros y dems informacin disponible,
presenten las siguientes condiciones:

a) Debilidades que pueden afectar su situacin financiera;

b) Prdidas en cualquier ejercicio econmico de los ltimos tres aos; o,
c) Incremento en el ndice de endeudamiento.

Gategora G: Inversin con riesgo apreciable.- Corresponde a instrumentos de inversin de

emisores que presentan las siguientes condiciones:

a) Alta probabilidad de incumplimiento en el pago oportuno de capital e intereses o de

realizacin en los trminos pactados;
b) Prdidas en el ejercicio o prdidas acumuladas que individualmente o sumadas,
comprometan ms del 50% de su patrimonio; o,
c) Deficiencias en su situacin financiera que comprometen la recuperacin de la inversin.
Categora D: Inversin con riesgo significativo.- Corresponde a instrumentos de inversin
de emisores que presentan las siguientes condiciones:

a) Incumplimiento en los trminos pactados en elttulo;

b) Prdidas en el ejercicio o prdidas acumuladas que individualmente o sumadas,
comprometan ms del 75o/o de su patrimonio; o,
c) Deficiencias acentuadas en su situacin financiera, de acuerdo con sus estados
financieros y dems informacin disponible.

Categora E: Inversin incobrable.- Corresponde a instrumentos de inversin de emisores

que presentan cualquiera de las siguientes condiciones:

a) Se encuentre en proceso de liquidacin; o,

b) Prdidas del ejercicio o prdidas acumuladas que, individualmente o sumadas consuman
la totalidad del patrimonio.

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CAPTULO VI
DE LA CONSTITUCIN DE PROVISIONES

sEcctN I
Cartera de crdito y contngentes

ARTCULO 15.- Provisiones especficas.- Se constituyen como la estimacin de prdidas

sobre las obligaciones de las organizaciones calificadas, en funcin de las categoras de
riesgo.

Las entidades debern constituir una provisin especfica sobre el saldo de las operaciones
netas de los crditos, de acuerdo con los siguientes parmetros:

NIVEL DE RIESGO CATEGORIA Desde Hasta

A-l 0,50% r,99%
RIESGO NORMAL A-2 2,00Yo 2,99%
A-3 3,00% 5,99%
B-1 6,00% 9,99%
RIESGO POTENCIAL
B-2 10,000/o 19,99%
c-1 20,00vo 39,99%
RIESGO DEFICIENTE
c-2 40,000/o 59,99%
DUDOSO RECAUDO D 60,00% 99,99%
PERDIDA E 100,00%

ARTGULO 16.- Provisin en operaciones de crdito con garanta auto-liquidable.- Si la

operacin de crdito no est cubierta con una garanta auto-liquidable al 100% d-e la obligacin,
se constituir la provisin sobre el saldo no cubierto.

ARTCULO 17.- Provisin en operaciones de crdito con garanta hipotecaria.- Cuando las
operaciones de crdito cuenten con garanta hipotecaria, debidamente constituida a favor de la
corporacin y cajas centrales, avaluada por un perito calificado por la Superintendencia de
Economa Popular y Solidaria o Superintendencia de Bancos, se determinar el requerimiento
de provisiones sobre el 60% del saldo de dichas operaciones. Si estas operaciones tienen una
calificacin D o E, las provisiones se constituirn sobre el 100% de su saldo.

ARTCULO 18.- Provisin en operaciones de cdito con cartera de crdito en garanta.-

En el caso de la Corporacin Nacional de Finanzas Populares Solidaas, para las
y
operaciones de crdito concedidas que registren calificacin A y B que estn garantizadas con
cartera de crdito con calificacin A1, se determinar el requerimiento de provisiones sobre el
60% del saldo de las operaciones concedidas; en caso contrario las provisiones se constituirn
sobre el 100o/o de su saldo.

ARTCULO 19.- Provisiones genricas.- En el caso de que la Superintendencia evidencara

deficiencias en la disposicin y aplicacin de polticas y procedimientos o incumplimiento en el
manejo de la informacin de expedientes o inconsistencias en el registro de l'a informacin,
dispondr la constitucin de provisiones genricas adicionales de haita el 3% sobre el saldo
total de la cartera de crdito. Las entidades mantendrn la provisin genrica hasta que la
Superintendencia de Economa Popular y Solidaria determine que ie han superadb hs
causales que las originaron.
No se constituirn provisiones genricas en las operaciones de crdito con categorla de riesgo
DvE.
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Junta de Regulacin
Resolucin No. 345-201 7-F
ttlorMia Finarciera Pgina 11

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Cuentas por cobrar y otros activos

nRfCUIO 20.- Constitucin de provisiones.- Debern constituir provisin especfica sobre

el saldo de las cuentas por cobrar y otros activos, de acuerdo con los siguientes parmetros

PORCENTAJE DE PROVISION
crrecons DESDE HASTA
A 1% ooo/^

B 6% 19,99%
c 20% o ooo
D 60Yo 99,99%
E 100%

ART|CULO 21.- Lineamientos generales.- El registro contable de estas cuentas se deber

realizar en base a los criterios establecidos por la Superintendencia de Economa Popular y
Solidaria. Si en un proceso de supervisin se detectare que no existen fechas de vencimiento
en cuentas por cobrar y otros activos o que no corresponden a las caractersticas establecidas
de este tipo de cuentas, se calificarn en la categora E y se castigarn de forma inmediata.

Para la Corporacin Nacional de Finanzas Populares y Solidarias las cuentas por cobrar a
entidades del sector pblico se provisionarn sobre el 50% del saldo vigente.

SECCIN III
lnversiones

ART|CULO 22.- Gonstitucin de provisiones en las cajas centrales.- Las cajas centrales
debern constituir provisin especfica sobre el saldo de las inversiones, de acuerdo con los
siguientes parmetros:

NIVEL DE PORCENTAJE DE PROVISIN

CATEGORIAS
RIESGO
DESDE HASTA

NORMAL A 0% 19,99%

ACEPTABLE B 20% 49,99%

APRECIABLE c 50Yo 79,99%

SIGNIFICATIVO D 80o/o 99,99%

INCOBRABLE E 100%

ART|CULO 23.- Constitucin de provisiones en la Corporacin Nacional de Finanzas

Populares.- La Corporacin Nacional de Finanzas Populares deber constituir provisin
especfica sobre el saldo de las inversiones, de acuerdo con los siguientes parmetros:

Direccin: Av. 10 de Agosto N1 l -409 y Briceo, PisoI

Ielfono: (593-2) 393 8600
www.ju ntamonetariaf inanciera. gob.ec
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II
 Resolucin No. 345-201 7-F
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PORCENTAJE DE PROVEIN
NIVEL DE RIESGO CATEGORAS
DESDE HASTA
NORMAL A 0%o s,99%
ACEPTABLE B 60/o 19,99%
APRECIABLE c 20% 59,99%
SIGNIFICATIVO D 600/o 99,99%
INCOBRABLE E lOQo/o

ARTGULO 24.- La Superintendencia de Economa Popular y Solidaria podr requerir los

justificativos que soporten las provisiones efectuadas y verificar que stas se ajusten a lo
prevsto en la presente norma. De ser el caso, dispondr la constitucin de provisiones
adicionales.

CAPTULO VII
BIENES MUEBLES E INMUEBLES, ACCIONES Y PARTICIPACIONES RECIBIDOS EN
DACIN EN PAGO O POR ADJUDICACN JUDICIAL

ARTCULO 25.- Bienes muebles e nmuebles, accones y participaciones.- Los bienes

muebles e inmuebles, acciones o participaciones podrn ser conseryados hasta por un ao al
valor de recepcin; vencido este plazo, debern ser enajenados en subasta pblica, de
acuerdo con las normas que dicte la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.

Si no pudiesen ser enajenados se deber constituir provisiones a razn de un doceavo

mensual del valor en libros, comenzando en el mes inmediato posterior al del vencimiento del
plazo. En todo caso, no podrn mantener dichos bienes muebles e inmuebles, acciones o
participaciones, por un perodo que exceda de un ao adicional al plazo de un ao
originalmente otorgado.

Si las entidades conocieren o tuvieren razones para suponer que el valor en libros de los
bienes muebles e inmuebles es superior a su valor de mercado, debern efectuar el avalo
correspondiente con dos peritos calificados por la Superintendencia de Economa popular y
Solidaria o la Superintendencia de Bancos, del cual se elegir el menor valor. En funcin de
dicho avalo se ajustar el valor en libros y constituir las provisiones que correspondan.

Las acciones y participaciones recibidas en dacin en pago o por adjudicacin judicial,

derechos fiduciarios sobre acciones y participaciones y la! inversiones en accines y
participaciones, en el pas o en el exterior, se evaluarn con base a su precio de mercado
o
valoracin en bolsa, si existiere; caso contrario se aplicar el valor patrimonial proporcional.
Si la valoracin resulta ser inferior al valor en libros, la entidad constituir las piovisiones
adicionales que correspondan.

CAPTULO VIII
DE LA NOVACIN, REFINANGIAMIENTO Y REESTRUCTURACIN

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Grditos novados, refinanciados y reestructurados

ARTGULO 26.- crditos novados.- La novacin es un proceso a travs del cual se otorga
una nueva operacin de crdito que extingue la o las obligaciones anteriores, dicha operacin
se constituye en una nueva operacin totalmente distinta a la o las anteriores.
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Resolucin *" .?lo"lt;5
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Por accesorios se entendern las garantas y dems obligaciones que accedan a la obligacin
principal. Los procedimientos que se adopten para la novacin de crditos debern constar en
el respectivo manual o reglamento.

No se concedern novaciones de forma automtica. Toda peticin de novacin deber ser

solicitada formalmente, por escrito por el deudor y, estar debidamente documentada y
sustentada en un reporte de crdito, derivado del anlisis de la nueva capacidad de pago del
deudor, y con apego a las disposiciones legales y reglamentarias vigentes.

Los intereses vencidos y de mora, de la operacin de crdito original no podrn ser objeto de
novacin. En caso de quedar intereses pendientes, en el respectivo instrumento deber
estipularse su forma de pago, que en ningn caso podr contemplar la generacin de intereses
adicionales.

ARTCULO 27.- lmpedimento para la novacin.- No se podr novar operaciones de crdito

novadas o refinanciadas en la propia entidad, que se encuentren en categora de riesgo
superior a "A3", salvo el caso de novacin por sustitucin de deudor.

ART|CULO 28.- Crditos refinanciados.- Proceder por solicitud de la organizacin cuando

sta prevea dificultades temporales de liquidez, pero su proyeccin de ingresos en un
horizonte de tiempo adicional, demuestre su capacidad para producir utilidades o ingresos
netos que cubran el refinanciamiento a travs de una tabla de amortizacin.

El refinanciamiento de las operaciones de crdito, no proceder con aquellas cuya categora

de riesgo de crdito en la propia entidad sea superior a "B2". Las operaciones de crdito
podrn refinanciarse por una sola vez.

Los intereses vencidos y de mora, de la operacin de crdito original no podrn ser objeto de
refinanciamiento. En caso de quedar intereses pendientes, en el respectivo instrumento
deber estipularse su forma de pago, que en ningn caso podr contemplar la generacin de
intereses adicionales.

ARTCULO 29.- Grditos reestructurados.- Proceder oor solicitud del deudor cuando ste
presente debilidades importantes en su proyeccin de liquidez, donde el cambio en el plazo y
las condiciones financieras requeridas puedan contribuir a mejorar la situacin econmica de
la misma, y la probabilidad de recuperacin del crdito. Ser aplicable a aquel deudor que por
cualquier causa debidamente justificada y comprobada, ha disminuido su capacidad de pago,
ms no su voluntad de honrar el crdito recibido.

En la reestructuracin se podr efectuar la consolidacin de todas las deudas que el deudor

mantenga con la entidad al momento de instrumentar la operacin. Las operaciones de crdito
podrn reestructurarse por una sola vez, pudiendo previamente cancelarse la totalidad o parte
de los intereses pendientes a la fecha en que se instrumente la operacin.

Un crdito reestructurado mantendr la categora de riesgo ms alta que tuviere al momento de

implementar dichas operaciones. El traslado de la calificacin de una operacin reestructurada
al subsiguiente nivel de riesgo, proceder cuando el deudor haya efectuado el pago de por lo
menos tres cuotas consecutivas, sin haber registrado morosidad. En caso de mantenerse el
incumplimiento de pago, continuar el proceso de deterioro en la calificacin.

Los intereses vencidos y de mora, de la operacin de crdito original no podrn ser objeto de
reestructuracin. En caso de quedar intereses pendientes, en el respectivo instrumento deber
estipularse su forma de pago, que en ningn caso podr contemplar la generacin de intereses
adicionales.

Direccin:Av. 10 de Agosto N11-409 y Briceo, Piso I

www. ju
Telfono: (593-2) 393 8600
ntamonetariaf inanciera. gob.ec
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Condiciones generales

ARTCULO 30.- Excepcionalidad.- El refinanciamiento y la reestructuracin de un crdito

debern entenderse como una medida excepcional para regularizar el comportamiento de pago
de un deudor y por la misma razn, bajo ninguna circunstancia, podr convertirse en una
prctica recurrente en el proceso de recuperacin de la cartera de crdito.

ARTCULO 31.- Aprobacin.- El Director General de la Corporacin, podr autorizar tas

novaciones, refinanciamientos y reestructuraciones cuyo monto sea igual o menor al 3% del
patrimonio mientras que las novaciones, refinanciamientos y reestructuraciones cuyos montos
superen el 3% del patrimonio, sern autorizadas por el Comit Tcnico.

En el caso de las cajas centrales las operaciones novadas sern autorizadas por la instancia
que aprob el crdito original; las operaciones reestructuradas y refinanciadas debern ser
aprobadas por el Consejo de Administracin o el Gerente. Los crditos aprobados por el
Consejo de Administracin solo podrn ser reestructurados o refinanciados por dicho Consejo.

ARTCULO 32.- Cobertura de garantas.- Las operaciones novadas, refinanciadas y

reestructuradas no podrn tener cobertura inferior en relacin con las garantas de
operaciones previas, debiendo los responsables verificar la cobertura, vigencia e integridad de
las garantas constituidas.

ARTCULO 33.- Trminos y condiciones.- Los trminos y condiciones de los crditos

novados, reestructurados y refinanciados debern estar debidamente estipulados en los
documentos que respalden dichas operaciones.

Las operaciones novadas, refinanciadas y reestructuradas mantendrn el segmento de crdito

de la operacin original.

CAPTULO IX
DEL CASTIGO DE ACTIVOS DE RIESGO Y CONTINGENTES

ARTCULO 34.- Castigo de obligaciones.- Se castigar contablemente todo prstamo,

descuento o cualquier otra obligacin irrecuperable que mantenga calificacin E, que se
encuentre provisionada en un 100% de su valor registrado en libros y se hayan efectuado las
acciones necesarias para su recuperacin.

Sin perjuicio de lo determinado en el inciso precedente, las obligaciones que hubieren

permanecido vencidas por un perodo de ms de tres aos, as como las operaciones
concedidas a cooperativas de ahorro y crdito que entraran en proceso de liquidacin forzosa,
debern ser castigadas inmediatamente.

La Superintendencia de Economa Popular y Solidaria podr disponer el reverso de los

castigos realizados si determina el incumplimiento a las disposiciones establecidas en este
captulo.

Las entidades debern reportar los castigos efectuados a la Superintendencia de Economa

Popular y Solidaria, en los formatos que establezca para el efecto.

La Superintendencia comunicar al Servicio de Rentas Internas el reporte de castigos.

ARTGULO 35" Gastigos de operaciones reestructuradas.- Las operaciones

reestructuradas que hayan incumplido el pago de por lo menos tres cuotas consecutivas, sern
decfaradas de plazo vencido, provisionadas en el 100o/o y castigadas.
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Junta de Regulacin
Resolucin No. 345-2017-F
l\,lonffiria Financiera Pgina 15

ART|CULO 36.- Registro contable.- La corporacin y las cajas centrales harn constar en su
contabilidad, en las respectivas cuentas de origen, el valor de un dlar de los Estados Unidos
de Amrica (USD 1) por cada obligacin, a favor de la organizacin, que hubiera sido
castigada. El valor castigado se registrar en las correspondientes cuentas de orden.

El vafor de recuperacin generado de dicho castigo, se contabilizar como un ingreso

extraordinario dentro de la cuenta de recuperaciones.

ART|CULO 37.- Efectos del castigo de las obligaciones.- El castigo de las obligaciones no
exime el ejercicio de acciones extrajudiciales, judiciales o coactivas para la recuperacin de las
acreencias.

ARTCULO 38.- Registro de las obligaciones castigadas.- Todas las obligaciones

castigadas debern registrarse con categora de riesgo "E".

DISPOSICION ES GEN ERALES

PRIMERA.- La Superintendencia de Economa Popular y Solidaria podr emitir normas de

control necesarias para la aplicacin de la presente resolucin.

SEGUNDA.- Las entidades debern realizar la calificacin y constitucin de provisiones de

sus activos de riesgo de forma mensual.

TERCERA.- Las entidades trasladarn la cartera por vencer a cartera vencida cuando la
categora de riesgo sea superior a "A3".

CUARTA.- Se establece en al menos el 1% la provisin requerida para la cartera de crdito

recibida en procesos de liquidacin y de exclusin de activos y pasivos por parte de la
Corporacin Nacional de Finanzas Populares y Solidarias. Dicha cartera deber ser
provisionada transcurridos tres aos a partir de la fecha de recepcin, conforme a las normas
de carcter general expedidas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera que
estuvieren vigentes.

DISPOSICIN TRANSITORIA.- Las entidades no podrn otorgar nuevas operacrones de

crdito a las organizaciones que a la fecha de vigencia de esta norma superen los lmites de
crdito establecidos.

DISPOSICIN FINAL.- La presente resolucin entrar en vigencia a partir de su publicacin en

el Registro Oficial.
COMUNQUESE.- Dada en el Distrito Metropolitano de Quito, el22 de marzo de 2017.

Vinueza

Provey y firm la resolucin que Diego Martnez Vinueza, Ministro

y Financiera, en el Distrito Metropolitano de Quito, el22 de marzo de 2017.- LO GERTIFIGO.

SECRETARIO ADMINISTRATIVO, ENCARGADO

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Ab. Ricado Mleus Vsquez

Direccin:Av. 10 de Agosto N11-409 y Briceo, Piso 8

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