KBC BANK ANALYSEERT NIEUWE REGELS
EXTRA PENSIOENSPAREN LEVERT
MINDER NETTORENDEMENT OP
De regering heeft beslist dat pensioenspaarders meer dan 940euro per jaar zullen kunnen
storten. Op vraag van onze redactie deed de bank-verzekeraar KBC enkele simulaties van het
extra kapitaal dat u daardoor zou kunnen opbouwen voor uw pensioen. ILSE DE WITTE
ie niet mr wil storten dan
W 940euro voor pensioensparen,
kiest voor het systeem zoals het
vandaag al bestaat, met de belas-
tingvermindering van 30 procent op een
maximale storting van 940euro. Dat
levert bij de afrekening met de scus een
belastingvermindering van maximaal
282euro op. Wie tot 1200euro wil stor-
ten, kiest voor een belastingverminde-
ring van 25 procent en kan daardoor zijn
jaarlijkse belastingfactuur met maxi-
maal 300euro verlichten.
Het belastingvoordeel maakt deel uit
van het totale rendement van pensioen-
sparen. Onze redactie vroeg aan KBC
Bank om de nieuwe parameters een
belastingvermindering van 25 procent
en een maximale storting van 1200euro
in hun bestaande simulaties voor het
nettorendement van een investering in
een pensioenspaarfonds te verwerken.
PENSIOENSPAREN
Oud systeem
Maximumbedrag 940
Belastingvermindering 30%
Gestort kapitaal tussen 40 en 65 jaar 23.500
Opgebouwd kapitaal op 65 jaar, rekening houdend met eindbelasting van 8% op 60ste verjaardag
bij fondsrendement van 6% 48.912
bij fondsrendement van 4,75% 40.496
bij fondsrendement van 3% 31.308
Nettorendement op jaarbasis voor pensioenspaarder, rekening houdend met kosten, belastingen en voordelen
bij fondsrendement van 6% 7,71%
bij fondsrendement van 4,75% 6,46%
bij fondsrendement van 3% 4,71%
12 10 AUGUSTUS 2017 WWW.TRENDS.BE
We willen u zo een idee geven van de
impact van de keuze die pensioenspaar-
ders binnenkort moeten maken.
Oud versus nieuw
We vergelijken eerst wat een 40-
jarige die nog moet starten met pen-
sioensparen kan opbouwen voor zijn
pensioen in het oude (940 euro) en het
nieuwe systeem (1200 euro) door elk
jaar het huidige maximumbedrag te
storten. Als het pensioenspaarfonds een
gemiddeld jaarlijks rendement van 6
procent haalt, dan kan onze pensioen-
spaarder in het nieuwe systeem tegen
zijn 65ste zon 13.500euro meer kapitaal
opbouwen voor zijn oude dag dan in het
oude systeem. Hij geniet ook 25 jaar lang
elk jaar een extra belastingvermindering
van 18euro, in totaal goed voor een
extraatje van 450euro.
In het nieuwe systeem stopt de pen-
Nieuw systeem Extras nieuw systeem
1.200
25%
30.000
62.441
51.697
39.967
7,28%
6,02%
4,25%
sioenspaarder ook meer geld in het fonds,
en krijgt hij daar in verhouding minder
belastingvoordelen voor terug. Een en
ander leidt ertoe dat het gemiddelde
jaarlijkse nettorendement voor de pen-
sioenspaarders in het nieuwe systeem
iets lager ligt dan in het oude systeem.
Voor alle duidelijkheid: het rende-
ment van pensioenspaarfondsen is niet
gegarandeerd. Het kan dus minder, of
meer zijn dan de in ons voorbeeld geko-
zen 6 procent. Maar die 6 procent is niet
toevallig gekozen. De oudste pensioen-
spaarfondsen werden 25 jaar geleden
gelanceerd en hebben alle een gemid-
delde jaarreturn van meer dan 6 pro-
cent. Ook lagere rendementen op het
niveau van de pensioenspaarfondsen
leveren in de simulatie van KBC gelijk-
aardige resultaten op.
Als u meer wilt sparen voor uw pensi-
oen, dan doet u dat ook het best niet
Bron: KBC
260
6.500
13.529
11.201
8.659
-0,43%
-0,44%
-0,46%
IS
enkel en alleen om scale redenen.
Het lijkt er vooralsnog op dat spaar-
ders voor de volledige looptijd moe-
ten kiezen tussen het oude of het
nieuwe systeem, maar dat moeten
we nog bevestigd zien in de wettek-
sten. In ieder geval kan u hoogstens
op een extra belastingvermindering
van 18euro rekenen, als u 1200euro
per jaar stort. Als u voor de volle-
dige looptijd moet kiezen voor 30 of
25 procent belastingvermindering,
dan moet u in uw overpeinzing ook
meenemen dat u er het ene jaar mis-
schien in slaagt meer dan 940euro
te storten en het andere jaar mis-
schien niet. In de jaren dat u slechts
940euro stort, misloopt u met die
belastingvermindering van 25 pro-
cent dus 47euro aan belastingver-
mindering. Het opwaartse potenti-
eel (18euro extra belastingvermin-
dering per jaar) is kleiner dan het
neerwaartse risico (47euro misge-
lopen belastingvermindering).
Bovendien betaalt de pensioen-
spaarder in absolute termen ook
meer eindbelasting zodra hij 60
wordt, omdat hij een groter kapitaal
heeft opgebouwd. De eindbelasting
voor de pensioenspaarder met een
fonds bedraagt 8 procent op het c-
tieve kapitaal dat die zou opge-
bouwd hebben met een jaarlijks
rendement van 4,75 procent, bere-
kend op uw stortingen. De scus
houdt geen rekening met het werke-
lijke rendement van het fonds. z
PENSIOENSPAREN
In het nieuwe sys-
teem stopt de pen-
sioenspaarder meer
geld in het fonds, en
krijgt hij daar in ver-
houding minder be-
lastingvoordelen
voor terug.
55-PLUSSERS BETAALD
THUIS LATEN VALT NIET
ALAIN MOUTON
GOED TE PRATEN
Aangezien het brug- sers. De werkzaamheids- thuis laten? Zijn dat de
pensioen de voorbije graad van 55-plussers is enige werknemers die
jaren steeds duurder en de voorbije jaren toege- niet meer over de juiste
minder aantrekkelijk is nomen in Belgi van 32 competenties beschik-
geworden, kiezen bedrij- naar 45,4 procent maar ken?
ven steeds meer voor het blijft nog onder de doel- Maar de belangrijkste
alternatief van het zoge- stelling voor 2020: 50 vraag is wellicht de vol-
naamde brugpensioen procent van de 55-plus- gende: waarom hebben
2.0. 55-plussers met vol- sers aan de slag. die bedrijven de voorbije
doende ancinniteit De reactie van Erik jaren niet genvesteerd
mogen thuis blijven en Van Den Eynden, de in hun werkkrachten?
krijgen 50 tot 80 procent CEO van ING Belgi, is Waarom werden die
van hun loon. Onder
andere ING biedt die
mogelijkheid aan in het
Nu de arbeidsmarkt op volle toeren
kader van zijn grote her- draait, zijn alle werkkrachten bruik-
structurering van vorig baar, ook 55-plussers.
jaar: 1500 werknemers
ouder dan 55 jaar en met bedroevend: De alterna- mensen niet opgeleid?
een ancinniteit van tieven waren een brug- Het kan niet anders of
meer dan tien jaar zou- pensioen of een collec- het personeelsbeleid in
den er gebruik van kun- tief ontslag. In het eerste die bedrijven moet
nen maken. scenario moet de maat- ondermaats zijn
De regering is nu van schappij voor de kosten geweest. En dat is niet
plan een boete of active- opdraaien, en een collec- alleen de verantwoorde-
ringspremie van 10 tot tief ontslag wilden we lijkheid van de werkge-
20 procent op het bruto- vermijden. vers maar ook van de
loon van de gepar- Bancaire instellingen vakbonden. Bij cao-
keerde werknemers te verschuilen zich achter onderhandelingen moet
heffen. het argument dat het om blijkbaar weinig aan-
Een goede maatregel. administratief personeel dacht zijn besteed aan
55-plussers betaald thuis gaat dat niet gemakkelijk het gebruik van budget-
laten is niet goed te pra- te herplaatsen is omdat ten voor opleiding. Van
ten. De indruk wordt het niet meer over de een personeelsbeleid
gewekt dat een hele juiste competenties met een langetermijnvi-
groep werknemers aan beschikt. Waarom dan sie was geen sprake. Dat
de kant mag worden enkel 55-plussers betaald wreekt zich nu. z
geschoven. Nu de
arbeidsmarkt op volle De artikelen op deze paginas verschenen de voorbije week
toeren draait, zijn alle al in The Daily Trends, de dagelijkse nieuwsbrief van
Trends, en in de pluszone van Trends.be.
werkkrachten nochtans Als abonnee leest u de artikelen in de pluszone gratis.
bruikbaar, ook 55-plus-
WWW.TRENDS.BE 10 AUGUSTUS 2017 13