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ACTIVIDAD PERT COMIENZA DURACIN DAS TERMINA

A Inversin 1/1/2017 30 1/31/2017


Plan de
B 2/1/2017 15 2/16/2017
marketing
Publicidad y
C 7/1/2017 15 7/16/2017
avisos
Cambio de
D 7/17/2017 2 7/19/2017
estrategias
Objetivos
(General y
E 7/18/2017 2 7/20/2017
Especficos
)

Polticas y
F 7/21/2017 5 7/26/2017
Estrategias

Ampliacin
G 7/27/2017 5 8/1/2017
de sedes
Estudio de
H 8/18/2017 10 8/28/2017
Mercado
Fuente de
I Financiaci 8/29/2017 1 8/30/2017
n
J Publicidad 9/18/2017 5 9/23/2017

Estrategias
K 9/24/2017 5 9/29/2017
de mercado
DEFINICION DE DURACIN DURACIN FECHA
ACTIVIDAD PREDECESOR
LA ACTIVIDAD (SEMANAS) (DIAS) INICIAL

Definicin del
A proyecto - 4 28 6/1/2017
(Inversin)
Estudio de
B Mercado A 2 14 6/29/2017
(Competencia)

Anlisis Tcnico
C (Ampliacin y A 4 28 6/29/2017
sedes)

Plan de
D Marketing B 5 35 7/13/2017
(Publicidad y )

Anlisis
Administrativo
(Objetivos y
E B 5 35 7/13/2017
Visin
Estratgica de la
Organizacin)

Estudio
Financiero
(Presupuesto
F C 5 35 8/17/2017
Estructura de
Gasto y Fuente
Financiera)
Definir
G Parmetros E, F 2 14 9/21/2017
Econmicos
Calculo de
Indicadores
H D 2 14 8/17/2017
Claves (VAN,
TIR y RBC)
Comparar
Resultados y
I expectativas G, H 4 28 10/5/2017
(Toma de
Decisiones)

42887
INICIO PROYECTO
FINALIZACION DEL 43041
PROYECTO
FECHA
FINAL

6/29/2017
6/1/2017 6/21/2017 7/11/2017 7/31/2017 8/20/2017

A
7/13/2017

B
7/27/2017
C

8/17/2017
D

E
8/17/2017

G
9/21/2017

10/5/2017 I

8/31/2017 DIAGRAMA DE G

11/2/2017
7/31/2017 8/20/2017 9/9/2017 9/29/2017 10/19/2017

AGRAMA DE GANTT
ACTIVIDADES /
JUNIO AGOSTO SEPTIEMBRE
MESES

SEMANAS 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4
Definicin del proyecto
(Inversin)
Estudio de Mercado
(Competencia)
Anlisis Tcnico
(Ampliacin y sedes)
Plan de Marketing
(Publicidad y )

Anlisis Administrativo
(Objetivos y Visin
Estratgica de la
Organizacin)

Estudio Financiero
(Presupuesto
Estructura de Gasto y
Fuente Financiera)
Definir Parmetros
Econmicos
Calculo de Indicadores
Claves (VAN, TIR y
RBC)
Comparar Resultados y
expectativas (Toma de
Decisiones)
OCTUBRE NOVIEMBRE

1 2 3 4 1 2 3 4
DURACIN
ACTIVIDAD PREDECESOR IP TP IU TU
(SEMANAS)
A - 4 0 4 0 4
B A 2 4 6 6 8
C A 4 4 8 4 8
D B 5 6 11 8 13
E B 5 6 11 8 13
F C 5 8 13 8 13
G E, F 2 13 15 13 15
H D 2 11 13 13 15
I G, H 4 15 19 15 19
HOLGURA
(TU-TP)
0
2
0
2
2
0
0
2
0
EVALUACIN FINANCIERA DE PROYECTOS Ao Ingreso
Inversion inicial $ 2,000,000,000 0 $ -
Tasa de interes del prestamo 8.31% 1 $ 36,300,000,000
Tasa de Inflacion 6.50% 2 $ 38,231,160,000
Tasa del Proyecto 15.35% 3 $ 40,265,057,712
TIO 5.32% 4 $ 42,407,158,782
5 $ 44,663,219,629

Aos 0 1 2
Ingresos $ 36,300,000,000 $ 38,231,160,000
Egresos $ 2,000,000,000 $ 35,158,000,000 $ 37,028,405,600
Saldo $ (2,000,000,000) $ 1,142,000,000 $ 1,202,754,400
Saldo Acumulado $ (2,000,000,000) $ (858,000,000) $ 344,754,400

VPN final el proyecto $ 2,160,934,069 VNP>0; indica que el proyecto es rentable en el quinto ao. El pr
mercado.
TIR final del proyecto 53.83%
TIR>0; indica que el proyecto es realmente rentable
RBC final del proyecto 1.02
RBC>1; esto indica que el proyecto es at

Como el VPN>0, el proyecto muestra beneficios desde el


$ 79,654,704 segundo ao, lo que indica que empieza a recuperar egresos
VPN EN EL SEGUNDO AO e inversiones.

Como la TIR>0, el proyecto evidencia que es realmente


11.19% rentable apartir del segundo ao, esto significa que empieza a
TIR EN EL CUARTO AO ser redituable el proyecto.
Egreso VPI VPE
$ 2,000,000,000 $ - $ 2,000,000,000
$ 35,158,000,000 $ 31,469,399,910 $ 30,479,370,855
$ 37,028,405,600 $ 28,733,011,604 $ 27,829,069,476
$ 38,998,316,778 $ 26,234,563,043 $ 25,409,222,244
$ 41,073,027,231 $ 23,953,364,427 $ 23,199,790,262
$ 43,258,112,279 $ 21,870,525,018 $ 21,182,477,096
TOTAL $ 132,260,864,002 $ 130,099,929,933

3 4 5
$ 40,265,057,712 $ 42,407,158,782 $ 44,663,219,629
$ 38,998,316,778 $ 41,073,027,231 $ 43,258,112,279
$ 1,266,740,934 $ 1,334,131,552 $ 1,405,107,350
$ 1,611,495,334 $ 2,945,626,886 $ 4,350,734,236

oyecto es rentable en el quinto ao. El proyecto rinde ms que la tasa de


mercado.

ca que el proyecto es realmente rentable en el quinto ao.

RBC>1; esto indica que el proyecto es atrativo.

to muestra beneficios desde el


que empieza a recuperar egresos
ersiones.

o evidencia que es realmente


ao, esto significa que empieza a
ble el proyecto.
Actividades Ao 2017 Ao 2018 Ao 2019 Ao 2020 Ao 2021

Ingresos por
36,300,000 39,930,000 43,923,000 48,315,300 53,146,830
ventas
TOTAL O
36,300,000 39,930,000 43,923,000 48,315,300 53,146,830
ENTRADAS

Gastos
2,904,000 3,194,400 3,513,840 3,865,224 4,251,746
nomina
Servicios
363,000 399,300 439,230 483,153 531,468
Pblicos

Gastos
726,000 798,600 878,460 966,306 1,062,937
arriendo local

Seguros
363,000 399,300 439,230 483,153 531,468
(inventario)
Publicidad 363,000 399,300 439,230 483,153 531,468
Representaci
2,904,000 3,194,400 3,513,840 3,865,224 4,251,746
ones

Mantenimient
o y 1,634,000 1,797,400 1,977,140 2,174,854 2,392,339
reparaciones

Impuestos 4,200,000 4,620,000 5,082,000 5,590,200 6,149,220


Insumos y
2,904,000 3,194,400 3,513,840 3,865,224 4,251,746
suministros
Asesor
1,200,000 1,320,000 1,452,000 1,597,200 1,756,920
contable
Gastos
1,300,000 1,430,000 1,573,000 1,730,300 1,903,330
transportes
Aseo y
2,431,000 2,674,100 2,941,510 3,235,661 3,559,227
vigilancia
Costos y
gastos
8,231,000 9,054,100 9,959,510 10,955,461 12,051,007
administrativ
os

Pagos a
2,345,000 2,579,500 2,837,450 3,121,195 3,433,315
Proveedores

Pagos a
acreedores 3,290,000 3,619,000 3,980,900 4,378,990 4,816,889
varios
TOTAL
35,158,000 38,673,800 42,541,180 46,795,298 51,474,828
SALIDAS
TIO 10.0%
INFLACION 4.0%
COK 17.0%

AO 2017 2018 2019 2020


UTILIDAD
ANTERIOR $ 1,207,598 -$ 275,530 $ 355,543 $ 1,112,235

FUENTES DE INGRESOS (incremento del 10%)

Ingresos $ 36,300,000 $ 39,930,000 $ 43,923,000 $ 48,315,300


Total Fuente
de Ingresos $ 37,507,598 $ 39,654,470 $ 44,278,543 $ 49,427,535

USO DEL CREDITO

1 2 3 4
Inversin $ 2,000,000
Intereses
Bancarios
17% $ 340,000 $ 291,528 $ 234,816 $ 168,463
Amortizacin
Prstamo $ 285,128 $ 333,599 $ 390,311 $ 456,664
TOTAL USO DE
CREDITO $ 2,625,128 $ 625,128 $ 625,128 $ 625,128

FUENTE COSTOS OPERATIVOS (incremento del 10%)

Gastos nomina $ 2,904,000 $ 3,194,400 $ 3,513,840 $ 3,865,224


Servicios
Pblicos $ 363,000 $ 399,300 $ 439,230 $ 483,153
Gastos
arriendo local $ 726,000 $ 798,600 $ 878,460 $ 966,306
Seguros
(inventario) $ 363,000 $ 399,300 $ 439,230 $ 483,153
Publicidad $ 363,000 $ 399,300 $ 439,230 $ 483,153
Representacio
nes $ 2,904,000 $ 3,194,400 $ 3,513,840 $ 3,865,224

Mantenimiento
y reparaciones $ 1,634,000 $ 1,797,400 $ 1,977,140 $ 2,174,854
Impuestos $ 4,200,000 $ 4,620,000 $ 5,082,000 $ 5,590,200
Insumos y
suministros $ 2,904,000 $ 3,194,400 $ 3,513,840 $ 3,865,224
Asesor
contable $ 1,200,000 $ 1,320,000 $ 1,452,000 $ 1,597,200
Gastos
transportes $ 1,300,000 $ 1,430,000 $ 1,573,000 $ 1,730,300
Aseo y
vigilancia $ 2,431,000 $ 2,674,100 $ 2,941,510 $ 3,235,661
Costos y
gastos
administrativo
s $ 8,231,000 $ 9,054,100 $ 9,959,510 $ 10,955,461
Pagos a
Proveedores $ 2,345,000 $ 2,579,500 $ 2,837,450 $ 3,121,195
Pagos a
acreedores
varios $ 3,290,000 $ 3,619,000 $ 3,980,900 $ 4,378,990
TOTAL FUENTE
DE COSTOS $ 35,158,000 $ 38,673,800 $ 42,541,180 $ 46,795,298
TOTAL
EGRESOS $ 37,783,128 $ 39,298,928 $ 43,166,308 $ 47,420,426

SALDO FLUJO DE EFECTIVO

Saldo Final de
Caja -$275,529.73 $355,542.54 $1,112,234.81 $2,007,109.09
Beneficio
acumulado del
flujo en el
perodo t -$275,529.73 $80,012.81 $1,192,247.63 $3,199,356.71
TASA DE
4.00% 4.00% 4.00% 4.00%
INFLACIN
[(1+i)(1+)]t 1.22 1.66 2.14 2.77
BN/[(1+i)
(1+)]t -$226,437.98 $ 48,112 $ 555,906 $ 1,156,758
VAC (Valor
Actual de los
costos) $32,293,271.56 $28,708,399.25 $26,951,771.58 $25,305,912.48
VAI (Valor
Actual de los
ingresos) $32,057,776.07 $28,968,127.89 $27,646,218.25 $26,377,006.34
VAB (Valor
Actual de los
beneficios) -$235,495.49 $58,450.44 $744,404.31 $1,707,336.86

VAN (Sin
$ 1,182,730
Inflacin)=
TIR= 239.48%
VAN(TIR)= $229.03
PERODO DE
RECUPERACI 1
N (AOS):
VAN(Con
$ 1,287,560
Inflacin)=
TIR(CON
150.28%
INLACION)=
Factor de
recuperacin
del capital 36.42%
FRC=r*(1+r)n
/[(1+r)n
INDICE -1]
COSTO-
1.02
BENEFICIO
COSTO ANUAL
$ 49,910,215
EQUIVALENTE
BENEFICIO
ANUAL $ 1,867,467
EQUIVALENTE
EMPRESA AUTOLITORAL S.A SEDE SANTA MARTA, COLOMBIA
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
2017 2021

2021

$ 2,007,109

$ 53,146,830

$ 55,153,939

$ 90,831

$ 534,297

$ 625,128

$ 4,251,746

$ 531,468

$ 1,062,937

$ 531,468
$ 531,468

$ 4,251,746

$ 2,392,339
$ 6,149,220

$ 4,251,746

$ 1,756,920

$ 1,903,330

$ 3,559,227
$ 12,051,007

$ 3,433,315

$ 4,816,889

$ 51,474,828

$ 52,099,956

PROMEDIO

$3,053,983.56 $ 1,250,668

$6,253,340.27

4.00%

3.57 SUMATORIA

$ 1,753,222 $ 3,287,560

$23,763,370.75 $ 137,022,726

$25,156,326.71 $ 140,205,455

$2,852,218.24 $ 5,126,914
0.15

0.065
0.24
TIO INFLACION COK
TIO 10.0% 5.0% 3.0% 12.0%
INFLACION 4.0% 10.0% 4.0% 17.0%
COK 17.0% 15.0% 5.0% 22.0%

AO 2017 2018 2019 2020


UTILIDAD
ANTERIOR $ 1,207,598 -$ 275,530 $ 355,543 $ 1,112,235

FUENTES DE INGRESOS (incremento del 10%)

Ingresos $ 36,300,000 $ 39,930,000 $ 43,923,000 $ 48,315,300


Total Fuente
de Ingresos $ 37,507,598 $ 39,654,470 $ 44,278,543 $ 49,427,535

USO DEL CREDITO

1 2 3 4
Inversin $ 2,000,000
Intereses
Bancarios
17% $ 340,000 $ 291,528 $ 234,816 $ 168,463
Amortizacin
Prstamo $ 285,128 $ 333,599 $ 390,311 $ 456,664
TOTAL USO DE
CREDITO $ 2,625,128 $ 625,128 $ 625,128 $ 625,128

FUENTE COSTOS OPERATIVOS (incremento del 10%)

Gastos nomina $ 2,904,000 $ 3,194,400 $ 3,513,840 $ 3,865,224


Servicios
Pblicos $ 363,000 $ 399,300 $ 439,230 $ 483,153
Gastos
arriendo local $ 726,000 $ 798,600 $ 878,460 $ 966,306
Seguros
(inventario) $ 363,000 $ 399,300 $ 439,230 $ 483,153
Publicidad $ 363,000 $ 399,300 $ 439,230 $ 483,153
Representacio
nes $ 2,904,000 $ 3,194,400 $ 3,513,840 $ 3,865,224

Mantenimiento
y reparaciones $ 1,634,000 $ 1,797,400 $ 1,977,140 $ 2,174,854
Impuestos $ 4,200,000 $ 4,620,000 $ 5,082,000 $ 5,590,200
Insumos y
suministros $ 2,904,000 $ 3,194,400 $ 3,513,840 $ 3,865,224
Asesor
contable $ 1,200,000 $ 1,320,000 $ 1,452,000 $ 1,597,200
Gastos
transportes $ 1,300,000 $ 1,430,000 $ 1,573,000 $ 1,730,300
Aseo y
vigilancia $ 2,431,000 $ 2,674,100 $ 2,941,510 $ 3,235,661
Costos y
gastos
administrativo
s $ 8,231,000 $ 9,054,100 $ 9,959,510 $ 10,955,461
Pagos a
Proveedores $ 2,345,000 $ 2,579,500 $ 2,837,450 $ 3,121,195
Pagos a
acreedores
varios $ 3,290,000 $ 3,619,000 $ 3,980,900 $ 4,378,990
TOTAL FUENTE
DE COSTOS $ 35,158,000 $ 38,673,800 $ 42,541,180 $ 46,795,298
TOTAL
EGRESOS $ 37,783,128 $ 39,298,928 $ 43,166,308 $ 47,420,426

SALDO FLUJO DE EFECTIVO

Saldo Final de
Caja -$275,529.73 $355,542.54 $1,112,234.81 $2,007,109.09
Beneficio
acumulado del
flujo en el
perodo t -$275,529.73 $355,542.54 $1,112,234.81 $2,007,109.09
TASA DE
4.00% 4.00% 4.00% 4.00%
INFLACIN
[(1+i)(1+)]t 1.22 1.66 2.14 2.77
BN/[(1+i)
(1+)]t -$226,437.98 $ 213,787 $ 518,599 $ 725,690
VAC (Valor
Actual de los
costos) $32,293,271.56 $28,708,399.25 $26,951,771.58 $25,305,912.48
VAI (Valor
Actual de los
ingresos) $32,057,776.07 $28,968,127.89 $27,646,218.25 $26,377,006.34
VAB (Valor
Actual de los
beneficios) -$235,495.49 $259,728.65 $694,446.67 $1,071,093.86

VAN (Sin
$ 1,182,730
Inflacin)=
TIR= 239.48%
VAN(TIR)= $229.03
PERODO DE
RECUPERACI 1
N (AOS):
VAN(Con
$ 87,870
Inflacin)=
TIR(CON
155.66%
INLACION)=
Factor de
recuperacin
del capital 36.42%
FRC=r*(1+r)n
/[(1+r)n
INDICE -1]
COSTO-
1.02
BENEFICIO
COSTO ANUAL
$ 49,910,215
EQUIVALENTE
BENEFICIO
ANUAL $ 1,159,302
EQUIVALENTE
EMPRESA AUTOLITORAL S.A SEDE SANTA MARTA, COLOMBIA
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
2017 2021

2021

$ 2,007,109

$ 53,146,830

$ 55,153,939

$ 90,831

$ 534,297

$ 625,128

$ 4,251,746

$ 531,468

$ 1,062,937

$ 531,468
$ 531,468

$ 4,251,746

$ 2,392,339
$ 6,149,220

$ 4,251,746

$ 1,756,920

$ 1,903,330

$ 3,559,227
$ 12,051,007

$ 3,433,315

$ 4,816,889

$ 51,474,828

$ 52,099,956

PROMEDIO

$3,053,983.56 $ 1,250,668

$3,053,983.56

4.00%

3.57 SUMATORIA

$ 856,232 $ 2,087,870

$23,763,370.75 $ 137,022,726

$25,156,326.71 $ 140,205,455

$1,392,955.96 $ 3,182,730
0.15

0.065
0.24
TASA DE INTERES -
AOS MONTO PRESTAMO
VENCIDO

5 $ 2,000,000 17.00%

Periodo Cuota Anual Cuota Inters Cuota Capital Saldo Deuda


0 $ - $ 2,000,000
1 $ 625,128 $ 340,000 $ 285,128 1,714,872.27
2 $ 625,128 $ 291,528 $ 333,599 1,381,272.83
3 $ 625,128 $ 234,816 $ 390,311 990,961.48
4 $ 625,128 $ 168,463 $ 456,664 534,297.20
5 $ 625,128 $ 90,831 $ 534,297 -
3,125,638.64 1,125,638.64 2,000,000.00
TIPO DE INDICADOR DEFINICIN 2015 2016 VARIACION (%)
1. LIQUIDEZ

Es la capacidad que
tiene la empresa de
hacer frente a
sus deudas a corto
1.1 RAZN CORRIENTE plazo, 2.03 1.92 -5.42%
comprometiendo
sus activos
Corrientes.

Representa el
margen de
seguridad que tiene
la empresa
1.2 CAPITAL DE para cumplir sus $6,290,994 $ 6,960,318 10.64%
TRABAJO (Miles de $) obligaciones a corto
plazo.

Es la capacidad de la
empresa a Corto y
Largo Plazo
1.3 SOLIDEZ Para demostrar su 1.66 1.45 -12.65%
consistencia
Financiera.

ENDEUDAMIENTO

Refleja el grado de
apalancamiento que
corresponde a
2.1 ENDEUDAMIENTO la participacin de 60.24% 68.74% 14.11%
TOTAL los acreedores en
los activos de la
Empresa.
ACTIVIDAD

Mide cuntas das


en promedio tarda
3.1 ROTACIN DE la empresa en 84 84 0.00%
CARTERA recaudar su cartera
de Clientes.

Indica el nmero de
veces en que el
inventario de
Mercancas de la
3.2 ROTACIN DE empresa se 92 88 -4.35%
INVENTARIOS convierte en
efectivo o en
Cuentas por Cobrar

Mide en cuntos
das en promedio la
3.3 ROTACIN DE compaa paga las 95 86 -9.47%
PROVEEDORES Cuentas de sus
proveedores.
OBSERVACION

Por cada peso ($ 1)


que la empresa
adeuda en Obligaciones
Corrientes, cuenta con
$ 2,03 y $ 1,92 de
respaldo en sus
Activos Corrientes en
los aos 2015 y 2016
respectivamente.

Una vez cumplida con


las obligaciones a corto
plazo, la empresa
presenta excedentes de
$ 6.290.994 y 6.960.318
(Miles de $) en su
Capital de Trabajo a
fecha de corte del
presente informe para
los aos 2015 y 2016
respectivamente.

Por cada peso ($ 1) que


la empresa adeuda a
Corto y Largo Plazo,
posee como respaldo
$ 1,66 y $ 1,45 de sus
Activos Totales en los
aos 2015 y 2016
respectivamente.

Del 100% del pasivo


que posee la
empresa, est
respaldado o
apalancado por sus
activos un 60,24% y
68,74% a fecha de
corte del presente
informe para los aos
2015 y 2016
respectivamente.
En el presente perodo
la empresa tard 84
y84 das para recaudar
el valor de su Cartera
o de clientes a la
fecha de corte del
presente informe para
los aos 2015 y 2016
respectivamente.

En el presente perodo
los inventarios tardaron
92 y 88 das para
convertirse en dinero
o Cuentas por Cobrar,
a la fecha de corte del
presente informe para
los aos 2015 y 2016
respectivamente.

En el presente perodo
la empresa tard 95 y
86 das para pagar el
valor de sus
proveedores a la fecha
de corte del presente
informe para los aos
2015 y 2016
respectivamente.