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EVALUACION D

FAS

ESTUDIO FINANCIE

INTEGR
JAIR ALEXANDER OLIVERA RODR
JOHANN ALBERTO GARZON B
JEISON FREDY TOVAR GONZ

PRESENT
DIANA CAROLINA
TUTO

GRUPO NU

UNIVERSIDAD NACIONAL ABI


ESCUELA DE CIENCIAS BASICA
OCTUBRE
IBAG
EVALUACION DE PROYECTOS
FASE 2

ESTUDIO FINANCIERO DEL PROYECTO

INTEGRANTES
DER OLIVERA RODRIGUEZ CODIGO: 1 110 461 495
ALBERTO GARZON BONILLA CODIGO: 2 234 857
FREDY TOVAR GONZALEZ CODIGO 93 236 745

PRESENTADO A
DIANA CAROLINA VERJAN AVILA
TUTORA

GRUPO NUMERO 138

DAD NACIONAL ABIERTA Y ADISTANCIA - UNAD


E CIENCIAS BASICAS TECNOLOGIA E INGENIERIA
OCTUBRE DE 2017
IBAGUE
Proyecto para el montaje de una
ortopdicos.

Objeto del proyecto:


Fabricacin de colchones ortopdicos, que garantice la satisfaccin del cliente y cum
Necesidad que satisface:
La industria de colchones satisface una de las necesidades vitales del hombre, com
vida de una persona. Su cambio es enorme desde el punto de vista histrico, pues s
hierbas cubiertas con pieles, hasta convertirse en colchones ms extendidos hecho
parte del desarrollo en el mundo. Siendo una actividad primaria atentando siempre a
relacin capital producto y por contar con un mercado en potencia amplio y seguro
importancia de esta industria aumenta ya que un trabajador despus de terminar su
descansar de una manera plena para poder realizar su labor al da siguiente, por lo
se le asocia con la salud para el ser humano.

Nmero de unidades a prod


5000 unidades por ao.
Proceso de produccin.
el montaje de una empresa de colchones

satisfaccin del cliente y cumpla con las necesidades en la industria.

des vitales del hombre, como es el dormir que sirve en importancia a la calidad de
nto de vista histrico, pues sus primeros inicios se hacan colchones con hojas y
ones ms extendidos hechos de muelles y de espumas slidas, por lo que han sido
primaria atentando siempre a los pueblos en va de desarrollo por ser muy baja su
en potencia amplio y seguro. Adems conforme se incrementa el desarrollo, la
dor despus de terminar su jornada laboral quiere llegar a su hogar y poder
abor al da siguiente, por lo que hoy en da se le da ms importancia a un colchn y

mero de unidades a producir:


5000 unidades por ao.
Proceso de produccin.
PROYECTO

Proyecto para el montaje de una empresa de COLCHONES ORTOPEDICOS que fabrique 5000
ao.
toman en arriendamiento el local de funcionamiento y se realizan algunas adecuaci

UNIDADES A PRODUCIR 5,000


PRECIO DE VENTA 500,000
INFLACIN 0.0645
INCREMENTO EN CAPITAL DE TRABAJO 40%
VENTAS CONTADO 80%
VENTAS A CREDITO 20%

No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICAS


DETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Estantes para cada area 4 500,000 2,000,000
Divisin modular para cada area 3 650,000 1,950,000
Luces 4 80,000 320,000
Cenefa (Cuartos) 4 35,000 140,000
Pintura 4 65,000 260,000
Mano de obra (das) 3 100,000 300,000
Total 4,970,000

No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIN


DETALLE DE INVERSIN
INVERSIONES CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Resortera 1 7,000,000 7,000,000
Fileteadora 1 5,000,000 5,000,000
Cerradora de colchones 1 3,000,000 3,000,000
Acolchadora 1 2,000,000 2,000,000
Grua para transladar rollo de alambre 1 5,000,000 5,000,000
cortadora 1 700,000 700,000
Camion Entrega 1 70,000,000 70,000,000
Total 92,700,000

No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS


DETALLE DE INVERSIN CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Tijeras 7 pulgadas 4 25,000 100,000
Tijeras pulidora 3 1,200 3,600
Herramientas de mano 1 100,000 100,000
Grapadora electrica 4 300,000 1,200,000
Mesa para areas 4 500,000 2,000,000
Mesa de cortadora 1 500,000 500,000
Sillas operarias 2 55,000 110,000
Extintor 2 70,000 140,000
Total 4,153,600

No. 4 INVERSIN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIN


DETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Escritorio Tipo gerencia 1 500,000 500,000
Escritorio Tipo secretaria 1 410,000 410,000
Escritorio auxiliar 1 200,000 200,000
Horno microondas 1 80,000 80,000
Archivador 1 120,000 120,000
Vitrinas 1 187,560 187,560
Sillas tipo sala 6 25,000 150,000
Total 1,647,560

No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES


DETALLE DE INVERSION COSTO
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD 600,000
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD 350,000
LICENCIAS 500,000
GASTOS DE ORGANIZACIN 250,000
MONTAJE Y PUESTA EN MARCHA 220,000
ENTRENAMIENTO DE PERSONAL 500,000
IMPREVISTOS 177,552
TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS 2,597,552

No. 6 COSTO MANO DE OBRA

REMUNERACIN REMUNERACIN PRESTACIONES


CARGO MENSUAL ANUAL SOCIALES
OPERARIO DE ENMARCADO Y TAPADO 900,000 10,800,000 5,818,500
OPERARIO DE ACOLCHADO-TAPIZADO 900,000 10,800,000 5,818,500
OPERARIO DE CERRADO Y EMPAQUE 900,000 10,800,000 5,818,500
CONDUCTOR CAMION 900,000 10,800,000 5,818,500
Total 32,400,000 17,455,500

No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES


% ITEM
9 DOTACIN ESPECIAL
8.33 CESANTIAS
8.33 PRIMAS
4.17 VACACIONES
8.5 SALUD
12 PENSIONES
1.045 RIESGOS
0.5 DOTACION ORDINARIA
1 TRANSPORTE
1 INTERESES CESANTIAS
53.875 TOTAL

No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer ao de operaciones)

MATERIAL UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO


A. MATERIALES DIRECTOS
Tela metros 30,000 8,000
Parrilla 1.20 x 190 3000 100,000
Parrilla 1.00 X 190 2000 85,000
Hilo tubinos 2500 3,000
Espuma laminas 12000 14000
Algodn metros 10000 4000
Guata metros 6000 1400
Fieltro fique metros 4500 1,500
Esquinera de carton unidad 20000 300
cinta embono metro 1000 1500
Plastico empaque rollo 500 3000
Subtotal Materiales Directos

B. MATERIALES INDIRECTOS
Lpiz Caja 12 6,000
Tiza Unidad 10 700
Aceite Frasco 80c.c 6 4,500
Subtotal Materiales Indirectos

TOTAL

No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer ao)

SERVICIO MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO


Energa Elctrica Kw_ hora 7,200 3000
Alumbrado pblico Cargo fijo 12 9,500
Aseo Cargo fijo 12 33,900
Acueducto Mts3 240 2,500
Telfono Promedio 12 120,000
Mantenimiento Equipo Bimensual 6 100,000
Arrendamiento Mensual 12 1,000,000
tiles y papelera ao 1 250,000
Servicios pblicos ao 1 436,009
Cafetera ao 1 300,000
TOTAL

No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE PRODUCCI


ACTIVO VIDA UTIL COSTO ACTIVO
1
Resortera 10 7,000,000 700,000
Grapadora electrica 10 300,000 30,000
Fileteadora 10 5,000,000 500,000
Herramientas de mano 5 100,000 20,000
Cerradora de colchones 10 3,000,000 300,000
Acolchadora 10 2,000,000 200,000
Grua para trasladar rollo de alambre 10 5,000,000 500,000
Camion entrega 10 70,000,000 7,000,000
Tijera siete pulgadas 5 25,000 5,000
Tijeras pulidora 5 1,200 240
Mesa para areas 10 500,000 50,000
Mesa de cortadora 10 500,000 50,000
Sillas operarias 10 55,000 5,500
Extintor 10 70,000 7,000
Cortadora 10 700,000 70,000
TOTAL ACTIVOS DE PRODUCCION 9,437,741

No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE ADMINISTRAC

ACTIVO VIDA UTIL COSTO ACTIVO


1
Escritorio Tipo gerencia 10 500,000 50,000
Escritorio Tipo secretaria 10 410,000 41,000
Escritorio auxiliar 10 200,000 20,000
Horno microondas 10 80,000 8,000
Archivador 10 120,000 12,000
Vitrinas 10 187,560 18,756
Sillas tipo sala 10 25,000 2,500
Total activos de administracin 1,522,560 152,256

No. 12 REMUNERACIN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO


REMUNERACIN REMUNERACIN PRESTACIONES
CARGO MENSUAL ANUAL SOCIALES
ADMINISTRACION
GERENTE GENERAL 3,000,000 36,000,000 19,395,000
SECRETARIA RECEPCIONISTA 950,000 11,400,000 6,141,750
CONTADOR (HONORARIOS) 1,800,000 21,600,000 0
OFICIOS VARIOS 800,000 9,600,000 5,172,000

subtotal 6,550,000 78,600,000 30,708,750

No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS


SERVICIO UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO
Cafeteria y otros gastos ao 1 400000

TOTAL

No 14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS


PLAZO (en aos)
ACTIVO INTANGIBLE AMORTIZACIN COSTO DEL ACTIVO
1
Gastos preoperativos 5 2,597,552 519,510
AMORTIZAR 519,510

PLAZO (en aos)


ACTIVO INTANGIBLE AMORTIZACIN COSTO DEL ACTIVO
1
Amortizacin en cifras fsicas 5 4,970,000 994,000
TOTAL A AMORTIZAR 994,000
TOTAL AMORTIZACION ANUAL 7,567,552 1,513,510

No 15. Gastos de venta (primer ao de operaciones).

SERVICIO UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO

Publicidad MES 12 $ 300,000


Rodamiento Vendedor MES 12 $ 300,000
Rodamiento Vehiculo entrega MES 12 $ 500,000
VENDEDOR 1,000,000 12,000,000 6,465,000

TOTAL

No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS PUNTO DE EQUILIBRIO: Punto e


costos totales, la empresa no ob
Para su clculo hay que tener de
COSTO COSTO FIJO COSTO VARIABLE
C Fijos. Se presentan en igual ma
Costo de Produccin de produccin de la empresa. Ej
Mano de Obra directa $ 49,855,500 como arrendamiento, sueldos d
Mano de obra indirecta -
C. Variables. Presentan variacin
Materiales directos $ 939,390,000 Ej. Materiales directos e indirect
Materiales indirectos $ 940,996,000 produccin, Mano de obra direc
Depreciacin $ 9,437,741
Servicios $ 36,760,800 Qo = ______________Costos Fijo
Mantenimiento $ - $ - Precio de Venta-Costo de V
Subtotal $ 9,437,741 $ 1,967,002,300
Qo = ______________Costos Fijo
Precio de Venta-Costo de V

Gastos de Administracin
Sueldos y prestaciones $ 109,308,750
Otros gastos $ 400,000
Pre operativos $ 1,513,510
Depreciacin $ 152,256
Subtotal $ 111,374,516

Gastos de Ventas

Publicidad, Rodamiento
vendedor,rodamiento de vehiculo de
entrega,vendedor. $ 31,665,000
Sueldos y prestaciones $ -
Depreciacin $ -
Subtotal $ 31,665,000

TOTAL $ 152,477,257 $ 1,967,002,300


COSTOS TOTALES $ 2,119,479,557

PRECIO DE VENTA $ 500,000 CONDICIONES PARA QUE UN PUNTO


unidades a producir 5,000
Costo fijo 152,477,257 1. las cantidades en el punto de equili
Costo variable total 1,967,002,300 cantidades a producir
Costo variable unitario $ 393,400.46 2. El precio de venta es mayor al costo
Qo (pto equilibrio) $ 1,430

N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.


UNIDADES COSTO FIJO COSTO VARIABLE COSTO TOTAL
0 $ 152,477,257 $ - $ 152,477,257
1000 $ 152,477,257 $ 393,400,460 $ 545,877,717
$ 2,000 $ 152,477,257 $ 786,800,920 $ 939,278,177
$ 3,000 $ 152,477,257 $ 1,180,201,380 $ 1,332,678,637
$ 4,000 $ 152,477,257 $ 1,573,601,840 $ 1,726,079,097
5000 $ 152,477,257 $ 1,967,002,300 $ 2,119,479,557
6000 $ 152,477,257 $ 2,360,402,760 $ 2,512,880,017

EJEMPLO DE PUNTO DE EQUILIBRIO EN VARIAS LINEAS


Los cuadros No. 18 a 22 muestran un ejemplo de punto de equilibrio para 3 referencias de productos
Si en su proyecto solo tiene un nico producto, contine con el cuadro 23

No 18 Clculo del punto de equilibrio en varias lneas.


ACTIVIDADES A B C
PARTICIPACION
PRECIO DE VENTAS
COSTOS VARIABLES
MARGEN DE CONTRIBUCION
COSTOS FIJOS SON:

Margen de contribucin promedio ponderado

No 19 Comprobacin del punto de equilibrio


DESCRIPCION A B C

No 20 Determinacin del punto de equilibrio en pesos


PRODUCTOS A B C

No21 Comprobacin del punto de equilibrio en pesos.


ITEMS A B C

No 22 Distribucin en pesos del punto de equilibrio.


PRODUCTOS A B C

Hasta aqu ejemplo de punto de equilibrio en varios lneas

No 23 Programa de inversin fija del proyecto.

CONCEPTOS 0 1 2
Activos fijos y tangibles
Maquinaria y Equipo $ 92,700,000
Mobiliario y decoracin $ -
Muebles y Equipo de Oficina $ 1,647,560

SUBTOTAL $ 94,347,560
ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuaciones ,obras fsicas $ 4,970,000
Gastos preoperativos $ 2,597,552
SUBTOTAL $ 7,567,552
TOTAL INVERSION FIJA $ 101,915,112

No 24 Costos Operacionales gastos de producci


AO
CONCEPTO materias primas
1 Mano de obra directa
Ctos indirectos de fabricacin
Gastos de produccin $ 1,976,440,041 Total
Gastos Administrativos $ 111,374,516
Gastos de venta $ 31,665,000

Total Costos
Operacionales $ 2,119,479,557
CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD)
Total costos operacionales $ 2,119,479,557
(-) depreciacin ($ 9,589,997) se resta 1 para igualar al resultado del mdulo, la diferenc
(-) amort diferidos ($ 1,513,510)
(=) Costo operacional anual $ 2,108,376,050 COPA

COPD (Costo operacional diario) = COPA/360


COPD = $ 5,856,600
Capital de trabajo $ 175,698,004

PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES


P= F/(1+I)^n
F $ 175,698,004
i 0.0645 la inflacin
n 1 un ao
P $ 165,052,141
Diferencia $ 10,645,863

N0 25 Capital de trabajo trminos constantes


Sin incremento en produccin
DETALLE AOS
0 1 2
CAPITAL DE TRABAJO $ 175,698,004 $ 10,645,863 $ 10,645,863

TOTAL INVERSION $ 175,698,004 $ 10,645,863 $ 10,645,863

No 26 Inversin de capital de trabajo (trminos constantes).


Con incremento en produccin
DETALLE AOS
0 1 2
CAPITAL DE TRABAJO $ 175,698,004 $ 10,645,863 $ 10,645,863
Incremento Valor en la produccin $ 4,258,345
TOTAL INVERSION $ 175,698,004 $ 10,645,863 $ 14,904,208

Calculo del capital de trabajo a terminos corrientes


inflacin $ 0.0645
Incremento ao 2 $ 11,332,521
incremento ao 3 $ 12,063,469
incremento ao 4 $ 12,841,563
incremento ao 5 $ 13,669,843

No 27 Inversion en Capital de trabajo , sin incremento en produccion


DETALLE AOS
0 1 2
CAPITAL DE TRABAJO $ 175,698,004 $ 11,332,521 $ 12,063,469

Incremento de produccin anual $ 4,258,345


Incremento capital trabajo1 $ 15,865,530 Diferencia $ 4,533,009
Incremento capital trabajo2 $ 16,888,856 $ 4,825,388
Incremento capital trabajo3 $ 17,978,188 $ 5,136,625
Incremento capital trabajo4 $ 19,137,781 $ 5,467,937

No 28 Inversin de capital de trabajo con incremento en produccin


DETALLE AOS
0 1 2
CAPITAL DE TRABAJO $ 175,698,004 $ 11,332,521 $ 12,063,469
Incremento En Capital de trabajo $ 4,533,009 $ 4,825,388
TOTAL INVERSION $ 175,698,004 $ 15,865,530 $ 16,888,856

N0 29. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE


(Terminos constantes) con incremento de produccin
AOS
CONCEPTO 0 1 2
Activos
Corrientes de caja y bancos 25,368,030 27,004,267 28,746,043
Cuentas por cobrar inventarios 41,666,667 44,354,167 47,215,010
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 67,034,696 71,358,434 75,961,053

Pasivos 0.0 0.0 0.0


Corrientes cuentas por pagar 0 0 0
Capital de Trabajo 67,034,696 71,358,434 75,961,053

Incremento de capital de trabajo 67,034,696 4,323,738 4,602,619

programa de inversin terminos constantes


Inversin obras fisicas 4,970,000
inversin en maquinaria y equipo 92,700,000
inversin mueble y enseres equipos 1,647,560
inversion intangibles 2,597,552
total inversin 101,915,112

Capital de trabajo $ 175,698,004


N0. 30 PROGRAMA DE INVERSIONES (trminos constantes)
AOS
CONCEPTO 0 1 2
Inversin fija -101,915,112
Capital de trabajo -175,698,004 -10,645,863 -10,645,863
TOTAL DE INVERSIONES -277,613,116 -10,645,863 -10,645,863
No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EVALUACIN (Trminos co
AOS
CONCEPTO 0 1 2
Otros activos produccin
Activos administrativos
Activos de ventas
Activos de distribucin
Subtotal valor residual
Activos fijos
Capital de trabajo

TOTAL VALOR RESIDUAL

PRESUPUESTO DE INGRESOS
AOS 1 2 3
Total ingresos Operacionales 2,500,000,000 2,661,250,000 2,661,250,000

No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (trminos constantes)


AOS
CONCEPTO 0 1 2
1. Costos Directos
Materiales Directos 939,390,000 999,980,655 999,980,655
Mano de Obra Directa 49,855,500 49,855,500 49,855,500
Depreciacin 9,437,741 9,437,741 9,437,741
Subtotal Costos Directos 998,683,241 1,059,273,896 1,059,273,896
2. Gastos Generales de produccin
Materiales Indirectos 940,996,000 1,001,690,242 1,001,690,242
Mano de obra indirecta 0 0 0
Servicios y otros $ 36,760,800 $ 39,131,872 $ 39,131,872

Subtotal Gastos generales de produccin 977,756,800 1,040,822,114 1,040,822,114


TOTAL COSTOS DE PRODUCCIN 1,976,440,041 2,100,096,010 2,100,096,010

No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIN (Trminos constantes)


AOS
CONCEPTO 1 2 3
Sueldos y prestaciones 109,308,750 109,308,750 109,308,750
Pagos de servicios varios 400,000 400,000 400,000
Otros egresos _ _ _
Depreciacin 152,256 152,256 152,256
Amortizacin diferidos 1,513,510 1,513,510 1,513,510
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIN 111,374,516 111,374,516 111,374,516
No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS
AOS
CONCEPTO 1 2 3
Publicidad 3,600,000 3,600,000 3,600,000
Rodamiento vendedor 3,600,000 3,600,000 3,600,000
Vendedor 18,465,000 18,465,000 18,465,000
Rodamiento vehiculo entrega 6,000,000 6,000,000 6,000,000
TOTAL GASTOS VENTA 31,665,000 31,665,000 31,665,000

No. 35 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES (Trminos constantes)


AOS
CONCEPTO 1 2 3
Costos de produccion 1,976,440,041 2,100,096,010 2,100,096,010
Gastos administrativos 111,374,516 111,374,516 111,374,516
Gastos de venta 31,665,000 31,665,000 31,665,000
TOTAL COSTOS OPERACIONALES 2,119,479,557 2,243,135,526 2,243,135,526

No. 36 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)


AOS
CONCEPTO 0 1 2
Inversin Fija -101,915,112
Capital de trabajo -175,698,004 -10,645,863 -10,645,863
Valor Residual
Flujo Neto de Inversin -277,613,116 -10,645,863 -10,645,863

No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO


AOS
CONCEPTO FUENTES 0 1
Activos Fijos Tangibles
Maquinaria y equipo Pr -92,700,000
Mobiliario y decoracin Pr _
Muebles y equipos de oficina Pr -1,647,560
-94,347,560
Activos Diferidos
Gastos preoperacionales Pr -2,597,552
Obras fsicas instalacin Pr -4,970,000
Capital de trabajo Cr y Pr -175,698,004 -10,645,863
TOTAL INVERSIONES -277,613,116 -10,645,863

No 38 PROGRAMA DE AMORTIZACION DE CREDITO (Trminos Constantes)


VALOR
INTERESES SOBRE DISPONIBLE PARA
PERIODO PAGO ANUAL A SALDOS 0,2387 AMORTIZAR

Financiamiento solicitado 60% Banco Solictado


Total Inversiones -$ 277,613,116
Financiamiento -$ 166,567,870
DATOS
I= 13.22% EA Para este proyecto, el crdito es a travs d
libranza de empresa privada de 37- 60 mes
P= -166,567,870 credito mayor de 40 millones a una tasa a
N= 5 AOS de octubre del 2017. link :https://www.ban
A= 47,612,136 bogota/pdf/productos-para-ti/tasas/2017/

TABLA DE AMORTIZACION DE CRED

CUOTA SALDO INICIAL INTERES


1 166,567,870 22,020,272
2 140,976,006 18,637,028
3 112,000,898 14,806,519
4 79,195,281 10,469,616
5 42,052,761 5,559,375

Deflactacin de los intereses

P=F/(1+i)^n
P=F/(1+0,0645)^1
P= Valor presente de los intereses
F= Valor a deflactar
I=Tasa de inflacin 0.0645
n= Nmero de aos transcurridos con respecto a cero

$16.662.921/(1+0,0645) 20,686,024 Ao 1
14.587.327/(1+0,0645)^2 16,446,948 Ao 2
12.016.289/(1+0,0645)^3 12,274,843 Ao 3
8.831.544/(1+0,0645)^4 8,153,575 Ao 4
4.886.601/(1+0,0645)^5 4,067,220 Ao 5

Deflactacin de amortizacin de capital

P= 2.211.034/((1+0,0645)^1 24,041,206 Ao 1
P= 2.738.808/(1+0,0645)^2 25,570,177 Ao 2
P=3.392.561/(1+0,0645)^3 27,196,387 Ao 3
P=4.202.365/(1+0,0645)^4 28,926,021 Ao 4
P=5.205.470/(1+0,0645)^5 30,765,656 Ao 5

No. 39 Datos deflactados de intereses y amortizacin de capital


Datos deflactados de intereses y amortizacin de capital
Aos 1 2 3
Intereses 20,686,024 16,446,948 12,274,843
Capital 24,041,206 25,570,177 27,196,387

No. 40 FLUJO NETO DE OPERACIN SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)


AOS
CONCEPTO 1 2 3
Total ingresos 2,500,000,000 2,661,250,000 2,661,250,000
Total costos operacionales 2,119,479,557 2,256,185,989 2,256,185,989

Utilidad operacional 380,520,443 405,064,011 405,064,011


Menos impuestos 125,571,746 133,671,124 133,671,124

Utilidad Neta 254,948,697 271,392,887 271,392,887


Ms depreciacin 9,589,997 9,589,997 9,589,997
Ms Amortizacin de Diferidos 1,513,510 1,513,510 1,513,510
FLUJO NETO DE OPERACIN SIN
FINANCIAMIENTO 266,052,204 282,496,395 282,496,395

No. 41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constan
AOS
CONCEPTO 0 1 2
Flujo neto de inversin -277,613,116 -10,645,863 -10,645,863
Flujo neto de opracin 266,052,204 282,496,395
Flujo financiero neto del proyecto sin
financiamiento -277,613,116 255,406,341 271,850,532

No. 42 FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)


AOS
CONCEPTO 0 1 2
Inversin fija -101,915,112
Intereses durante la implementacin _
Capital de trabajo -175,698,004 -10,645,863 -10,645,863
Valor residual
Flujo Neto de Inversin -277,613,116 -10,645,863 -10,645,863
No. 43 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)
AOS
CONCEPTO 1 2 3
Total ingresos Operacionales 2,500,000,000 2,661,250,000 2,661,250,000
Menos costos operacionales 2,119,479,557 2,256,185,989 2,256,185,989

Utilidad operacional 380,520,443 405,064,011 405,064,011


Menos Gastos Financieros 20,686,024 16,446,948 12,274,843

Utilidad Gravable 359,834,419 388,617,063 392,789,168


Menos impuestos 118,745,358 128,243,631 129,620,425

Utilidad Neta 241,089,061 260,373,432 263,168,742


Ms depreciacin 9,589,997 9,589,997 9,589,997
Ms Amortizacin de Diferidos 1,513,510 1,513,510 1,513,510

Flujo Neto de Operacin 252,192,568 271,476,940 274,272,250

No. 44 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos consta


AOS
CONCEPTO 0 1 2
Flujo neto de inversin -277,613,116 -10,645,863 -10,645,863
Flujo neto de operacin 252,192,568 271,476,940

Flujo financiero neto del proyecto del


proyecto con financiamiento -277,613,116 241,546,705 260,831,076

N0. 45 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)


AOS
CONCEPTO 0 1 2
Inversion fija -101,915,112
Interes durante la implementacin _
Capital de trabajo -175,698,004 -10,645,863 -10,645,863
Valor residual
Crdito 166,567,870
Amortizacin Crdito -24,041,206 -25,570,177
Flujo Neto de inversin -111,045,246 -34,687,069 -36,216,040

N0. 46 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)


AOS
CONCEPTO 1 2 3
Total ingresos 2,500,000,000 2,661,250,000 2,661,250,000
Menos costos operacionales 2,119,479,557 2,256,185,989 2,256,185,989

Utilidad operacional 380,520,443 405,064,011 405,064,011


Menos gastos financieros 20,686,024 16,446,948 27,196,387

Utilidad Gravable 359,834,419 388,617,063 377,867,624


Menos impuestos 118,745,358 128,243,631 124,696,316

Utilidad Neta 241,089,061 260,373,432 253,171,308


Ms Depreciacin 9,589,997 9,589,997 9,589,997
Ms Amortizacin de Diferidos 1,513,510 1,513,510 1,513,510

FLUJO NETO DE OPERACIN 252,192,568 271,476,940 264,274,815

N0. 47 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)


AOS
CONCEPTO 0 1 2
Flujo neto de inversin -111,045,246 -34,687,069 -36,216,040
Flujo neto de operacin 252,192,568 271,476,940

Flujo financiero neto del proyecto -111,045,246 217,505,499 235,260,900

N0. 48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

IMPLEMENTACION OPERACIN (AOS)


INVERSIONES 0 1 2
Activos fijos tangibles -94,347,560
Gastos preoperativos -2,597,552
Intereses implementacin -4,970,000
Capital de trabajo -175,698,004 -10,645,863 -10,645,863

Inversin Total -277,613,116 -10,645,863 -10,645,863

Crditos para inversin en activos fijos 166,567,870

Inversin Neta -111,045,246 -10,645,863 -10,645,863


Amortizacin crditos -24,041,206 -25,570,177
Valor Residual
Capital de trabajo
Activos fijos

Flujo neto de inversores -111,045,246 -34,687,069 -36,216,040


OPERACIN
Ingresos:
Ventas 2,500,000,000 2,661,250,000
Total ingresos 2,500,000,000 2,661,250,000
Costos
Costo de Produccin 1,976,440,041 2,100,096,010
Gastos de Administracin 111,374,516 111,374,516
Gastos de Venta 31,665,000 31,665,000
Total costos operacionales 2,119,479,557 2,243,135,526
Utilidad Operacional 380,520,443 418,114,474
Gastos financieros 20,686,024 16,446,948
Utilidad Gravable 359,834,419 401,667,526
Impuestos -118,745,358 -132,550,283
Utilidad Neta 241,089,061 269,117,242
Depreciaciones 9,589,997 9,589,997
Amortizacin diferidos 1,513,510 1,513,510
Flujo neto de operacin 252,192,568 280,220,750
FLUJO DE FONDOS PARA EL
INVERSIONISTA -111,045,246 217,505,499 244,004,710
COS que fabrique 5000 unidades por

alizan algunas adecuaciones.

IN

VIDA UTIL (aos)


10 Vida til
10 Construcciones y edificaciones: 20 aos
Maquinaria y equipo: 10 aos
10 Vehculos: 5 aos
10 Equipo de computacin, herramientas: 5 aos
10
10
10

VIDA UTIL (aos)


5
5
5
10
10
10
10
10

RACIN
VIDA UTIL (aos)
10
10
10
10
10
10
10

PRIMER AO
16,618,500
16,618,500
16,618,500
16,618,500
49,855,500

PORTES
Estudio Tcnico: Tener en
cuenta los materiales
directos e indirectos que el
proyecto requiere para
TOTAL AO realizar el proceso
productivo.

240,000,000
300,000,000
170,000,000
240,000
168,000,000
40,000,000
8,400,000
6,750,000
6,000,000
1500000
1,500,000
939,390,000

72,000
7,000
27,000
940,996,000

1,880,386,000

TOTAL AO
21,600,000
114,000
406,800
600,000
1,440,000
600,000
12,000,000
250,000
436,009
300,000
36,760,800

IN ACTIVOS DE PRODUCCIN
VALOR
DEPRECIACION ANUAL RESIDUAL
2 3 4 5
700,000 700,000 700,000 700,000 3,500,000
30,000 30,000 30,000 30,000 150,000
500,000 500,000 500,000 500,000 2,500,000
20,000 20,000 20,000 20,000 0
300,000 300,000 300,000 300,000 1,500,000
200,000 200,000 200,000 200,000 1,000,000
500,000 500,000 500,000 500,000 2,500,000
7,000,000 7,000,000 7,000,000 7,000,000 35,000,000
5,000 5,000 5,000 5,000 0
240 240 240 240 0
50,000 50,000 50,000 50,000 250,000
50,000 50,000 50,000 50,000 250,000
5,500 5,500 5,500 5,500 27,500
7,000 7,000 7,000 7,000 35,000
70,000 70,000 70,000 70,000 350,000
9,437,741 9,437,741 9,437,741 9,437,741 47,062,500

N ACTIVOS DE ADMINISTRACIN
VALOR
DEPRECIACION ANUAL RESIDUAL
2 3 4 5
50,000 50,000 50,000 50,000 250,000
41,000 41,000 41,000 41,000 205,000
20,000 20,000 20,000 20,000 100,000
8,000 8,000 8,000 8,000 40,000
12,000 12,000 12,000 12,000 60,000
18,756 18,756 18,756 18,756 93,780
2,500 2,500 2,500 2,500 12,500
152,256 152,256 152,256 152,256 761,280

AOS

55,395,000
17,541,750
21,600,000
14,772,000

109,308,750
TOTAL AO
400000

400,000

STOS DIFERIDOS

VALOR AMORTIZACION ANUAL


2 3 4 5
519,510 519,510 519,510 519,510
519,510 519,510 519,510 519,510

VALOR AMORTIZACION ANUAL


2 3 4 5
994,000 994,000 994,000 994,000
994,000 994,000 994,000 994,000
1,513,510 1,513,510 1,513,510 1,513,510

Rubros necesarios, para dar a conocer el producto,


ej. Pagos al personal de ventas, gastos de
s). distribucin, gastos publicitarios y de promocin.

AO 1

$ 3,600,000
$ 3,600,000
$ 6,000,000
18,465,000

$ 31,665,000

NTO DE EQUILIBRIO: Punto en el cual los ingresos totales son iguales a los
stos totales, la empresa no obtiene ni utilidad ni perdida.
ra su clculo hay que tener determinados los cotos fijos y variable.

ijos. Se presentan en igual magnitud y valor independiente de los niveles


produccin de la empresa. Ej. Depreciacin, Gastos de Administracin
mo arrendamiento, sueldos del personal administrativo.

Variables. Presentan variacin ante cambios en los niveles de produccin.


Materiales directos e indirectos, servicios asociados a la planta de
oduccin, Mano de obra directa (operarios, supervisores de produccin)

= ______________Costos Fijos___________
Precio de Venta-Costo de Variable unitario
= ______________Costos Fijos___________
Precio de Venta-Costo de Variable unitario

IONES PARA QUE UN PUNTO DE EQUILIBRIO SEA CORRECTO

ntidades en el punto de equilibrio son menores a las


des a producir
cio de venta es mayor al costo variable unitario

ibrio.
INGRESO TOTAL
$0
$ 500,000,000
$ 1,000,000,000
$ 1,500,000,000 PUNTO DE EQUILIBRIO
$ 2,000,000,000
$ 2,500,000,000
$ 3,000,000,000
esos
TOTALES

sos.
TOTALES

io.
TOTALES

del proyecto.
AOS
3 4 5

gastos de produccin gastos administrativos


materias primas 939,390,000 Sueldos y prestaciones 109,308,750
e obra directa 49,855,500 Servicios varios 400,000
irectos de fabricacin 987,194,541 Depreciacin 152,256
Total 1,976,440,041 Amort diferidos 1,513,510
Total 111,374,516
ultado del mdulo, la diferencia es por decimales

tes
En este caso se deja la produccin en 5,000
OS
3 4
$ 10,645,863 $ 10,645,863
$ -
$ 10,645,863 $ 10,645,863

nstantes).

OS
3 4
$ 10,645,863 $ 10,645,863
$ 4,258,345 $ 4,258,345 En este caso se da un icremento de 40%
$ 14,904,208 $ 14,904,208

en produccion
OS
3 4
$ 12,841,563 $ 13,669,843

en produccin
OS
3 4
$ 12,841,563 $ 13,669,843
$ 5,136,625 $ 5,467,937
$ 17,978,188 $ 19,137,781

ISTA CONTABLE
ccin
AOS
3 4
ao 1
30,600,162 32,573,873 Corriente Caja y Bancos ###
50,260,379 53,502,173 Cuentas por cobrar 500,000,000
80,860,541 86,076,046

0.0 0.0
0 0
80,860,541 86,076,046

4,899,488 5,215,505

stantes)

3 4

-10,645,863 -10,645,863
-10,645,863 -10,645,863
DE EVALUACIN (Trminos constantes)

3 4 5
47,062,500
761,280
_
_

47,823,780
218,281,457
266,105,237
266,105,237

S
4 5
2,661,250,000 2,661,250,000

N (trminos constantes)
AOS
3 4 5

999,980,655 999,980,655 999,980,655


49,855,500 49,855,500 49,855,500
9,437,741 9,437,741 9,437,741
1,059,273,896 1,059,273,896 1,059,273,896

1,001,690,242 1,001,690,242 1,001,690,242


0 0 0
$ 39,131,872 $ 39,131,872 $ 39,131,872

1,040,822,114 1,040,822,114 1,040,822,114


2,100,096,010 2,100,096,010 2,100,096,010

minos constantes)
OS
4 5
109,308,750 109,308,750
400,000 400,000
_ _
152,256 152,256
1,513,510 1,513,510
111,374,516 111,374,516
S
OS
4 5
3,600,000 3,600,000
3,600,000 3,600,000
18,465,000 18,465,000
6,000,000 6,000,000
31,665,000 31,665,000

inos constantes)
OS
4 5
2,100,096,010 2,100,096,010
111,374,516 111,374,516
31,665,000 31,665,000
2,243,135,526 2,243,135,526

NTO (Trminos constantes)


AOS
3 4 5

-10,645,863 -10,645,863 -218,281,457


266,105,237
-10,645,863 -10,645,863 47,823,780

CON FINANCIAMIENTO
AOS
2 3 4 5

-10,645,863 -10,645,863 -10,645,863


-10,645,863 -10,645,863 -10,645,863

tantes)
SALDOS A FINAL
DEL AO

BANCOLOMBIA

oyecto, el crdito es a travs del banco de bogot en la modalidad de crdito de


mpresa privada de 37- 60 meses, ya que escogimos a 60 meses (5 aos),con un
or de 40 millones a una tasa anual de 13,22%, esto fue extraido para tazas del mes
el 2017. link :https://www.bancodebogota.com/wps/themes/html/banco-de-
productos-para-ti/tasas/2017/tasas-octubre-2017.pdf

ORTIZACION DE CREDITO
ABONO VALOR SALDO
CAPITAL CUOTA FINAL
25,591,864 47,612,136 140,976,006
28,975,108 47,612,136 112,000,898
32,805,617 47,612,136 79,195,281
37,142,520 47,612,136 42,052,761
42,052,761 47,612,136 0
de capital
capital
4 5
8,153,575 4,067,220
28,926,021 30,765,656

rminos constantes)
OS
4 5
2,661,250,000 2,661,250,000
2,256,185,989 2,256,185,989

405,064,011 405,064,011
133,671,124 133,671,124

271,392,887 271,392,887
9,589,997 9,589,997
1,513,510 1,513,510

282,496,395 282,496,395

IAMIENTO (Trminos constantes) remitase al modulo para verificar calculo de valores


AOS
3 4 5
-10,645,863 -10,645,863 47,823,780
282,496,395 282,496,395 282,496,395

271,850,532 271,850,532 330,320,175

ENTO (Trminos constantes)


AOS
3 4 5

_
-10,645,863 -10,645,863 -218,281,457

-10,645,863 -10,645,863 -218,281,457


NTO (Trminos constantes)
OS
4 5
2,661,250,000 2,661,250,000
2,256,185,989 2,256,185,989

405,064,011 405,064,011
8,153,575 4,067,220

396,910,436 400,996,791
130,980,444 132,328,941

265,929,992 268,667,850
9,589,997 9,589,997
1,513,510 1,513,510

277,033,499 279,771,358

NCIAMIENTO (Trminos constantes)


AOS
3 4 5
-10,645,863 -10,645,863 218,281,457
274,272,250 277,033,499 279,771,358

263,626,387 266,387,636 498,052,814

NISTA (Trminos constantes)


AOS
3 4 5

-10,645,863 -10,645,863 218,281,457


266,105,237

-27,196,387 -28,926,021 -30,765,656


-37,842,250 -39,571,884 453,621,037

Trminos constantes)
OS
4 5
2,661,250,000 2,661,250,000
2,256,185,989 2,256,185,989

405,064,011 405,064,011
8,153,575 4,067,220

396,910,436 400,996,791
130,980,444 132,328,941

265,929,992 268,667,850
9,589,997 9,589,997
1,513,510 1,513,510

277,033,499 279,771,358

STA (Trminos constantes)


AOS
3 4 5
-37,842,250 -39,571,884 453,621,037
264,274,815 277,033,499 279,771,358

226,432,565 237,461,615 733,392,394

(Trminos constantes)

OPERACIN (AOS)
3 4 5

-10,645,863 -10,645,863 _

-10,645,863 -10,645,863 _

-10,645,863 -10,645,863 0
-27,196,387 -28,926,021 -30,765,656
_
218,281,457
266,105,237

-37,842,250 -39,571,884 453,621,037

2,661,250,000 2,661,250,000 2,661,250,000


2,661,250,000 2,661,250,000 2,661,250,000

2,100,096,010 2,100,096,010 2,100,096,010


111,374,516 111,374,516 111,374,516
31,665,000 31,665,000 31,665,000
2,243,135,526 2,243,135,526 2,243,135,526
418,114,474 418,114,474 418,114,474
12,274,843 8,153,575 4,067,220
405,839,631 409,960,899 414,047,254
-133,927,078 -135,287,097 -136,635,594
271,912,552 274,673,802 277,411,660
9,589,997 9,589,997 9,589,997
1,513,510 1,513,510 1,513,510
283,016,060 285,777,309 288,515,168

245,173,810 246,205,425 742,136,204


unidades al ao

sobre capital del trabajo


costos y gastos neto mes
### $ 304,416,354 $ 25,368,030
41,666,667
car calculo de valores
BALANCE GENERAL
TERMINOS CONSTANTES

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja $ 175,698,004
Bancos 0
Inventarios 0
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 175,698,004

ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres 1,647,560
Vehculos 0
Maquinaria y Equipo 92,700,000
Mobiliario y Decoracin 0
TOTAL ACTIVOS FIJOS 94,347,560

ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuacin Fsica 4,970,000
Gastos Preoperativos 2,597,552
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 7,567,552

TOTAL ACTIVOS $ 277,613,116

PASIVOS
PASIVOS A LARGO PLAZO
Prestamos por Pagar 166,567,870
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 166,567,870

PATRIMONIO
Capital 111,045,246
TOTAL PATRIMONIO 111,045,246

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 277,613,116

ESTADO DE RESULTADOS
1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE

Ventas $ 2,500,000,000
Costos de Produccin $ 1,976,440,041
Utilidad Bruta en Ventas $ 523,559,959
Gastos de Administracin $ 111,374,516
Gastos de Ventas $ 31,665,000
TOTAL GASTOS OPERACIONALES $ 143,039,516
UTILIDAD OPERACIONAL $ 380,520,443
Gastos Financieros 20,686,024
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 359,834,419
Provisin para impuestos 118,745,358
UTILIDAD NETA $ 241,089,061
Tabla 17
Datos Agrupados

N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.


UNIDADES COSTO FIJO COSTO VARIABLE COSTO TOTAL
$ - $ 152,477,257 $ - $ 152,477,257
$ 1,000 $ 152,477,257 $ 393,400,460 $ 545,877,717
$ 2,000 $ 152,477,257 $ 786,800,920 $ 939,278,177
$ 3,000 $ 152,477,257 $ 1,180,201,380 $ 1,332,678,637
$ 4,000 $ 152,477,257 $ 1,573,601,840 $ 1,726,079,097
$ 5,000 $ 152,477,257 $ 1,967,002,300 $ 2,119,479,557
$ 6,000 $ 152,477,257 $ 2,360,402,760 $ 2,512,880,017
$ - $ - $ - $ -
=/()
PUNTO DE EQUILIBRIO

Precio venta 500,000


Costo variable 393,400
costo fijo 152,477,257

Punto de equilibrio 630


Punto de equilibrio en ventas 315,000,000

precio de venta $ 500,000


unidades a producir $ 5,000
Costo fijo $ 152,477,257
Costo variable total $ 1,967,002,300
Costo variable unitario $ 393,400
Qo (pto equilibrio) $ 1,430

CONDICIONES PARA QUE UN PUNTO DE EQUILIBRIO SEA CORRECTO

1. las cantidades en el punto de equilibrio son menores a las


cantidades a producir El punto de equ
2. El precio de venta es mayor al costo variable unitario igualan el valor
caso en particu

Por debajo de 1.2


que los

Por encima de 1.2


los

El punto de equl
las un

EL precio de venta

Se cumplen toda
Por encima de 1.2
los

El punto de equl
las un

EL precio de venta

Se cumplen toda
Pun
equilibrio.
200000000
INGRESO TOTAL
$ -
180000000
$ 500,000,000
$ 1,000,000,000
160000000
$ 1,500,000,000
$ 2,000,000,000
140000000
$ 2,500,000,000
$ 3,000,000,000
120000000
$ -

100000000

$$
80000000

60000000

40000000

20000000

0
0 200 400

Column

El punto de equilibrio se define como el momento en el cual las ventas


igualan el valor total de los costos (Costo fijo + Costo variable) para este
caso en particular se tendra el punto de equilibrio en 1.218 unidades y
unas ventas de 160.723.081
Por debajo de 1.218unidades se presentan perdidas para la empresa, dado
que los ingresos seran menores que los costos y gastos

Por encima de 1.218 unidades se empiezan a presentar utilidades dado que


los ingresos son mayores a los costos y gastos.

El punto de equlibrio es correcto dado que 1.218 unidades son menores a


las unidades a producir que son de 1.650 unidades

EL precio de venta es de $132.000 y el costo variable unitario es de $58.099

Se cumplen todas las condiciones para afirmar que el punto de equilibrio


es correcto
Por encima de 1.218 unidades se empiezan a presentar utilidades dado que
los ingresos son mayores a los costos y gastos.

El punto de equlibrio es correcto dado que 1.218 unidades son menores a


las unidades a producir que son de 1.650 unidades

EL precio de venta es de $132.000 y el costo variable unitario es de $58.099

Se cumplen todas las condiciones para afirmar que el punto de equilibrio


es correcto
Punto de equilibrio

200 400 600 800 1000 1200 1400

Cantidades

Column C Column E Column F