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COSTOS Y PRESUPUESTO

Profesor: Luis A. Encinas Garca


PRESUPUESTO INGRESO Y
EGRESO
ORIENTACIONES PARA EL DESARROLLO DEL TEMA

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Contenidos
Conceptos
Objetivo
Importancia
Ciclo de conversin de efectivo
PRESUPUESTO DE FLUJO
DE EFECTIVO
Que es un ppto de flujo de
efectivo?

El flujo de efectivo llamado tambin flujo de caja,


presupuesto de caja o cash flow.
Es un clculo del volumen de ingresos y de gastos,
que ocurrirn en una empresa durante un
determinado perodo.
Objetivos del Presupuesto de Efectivo

Comportamiento de los flujos de efectivo futuros.


Detectar cuando habr faltantes y sobrantes de
efectivo y a cunto ascendern.
Determinar si las polticas de cobro y de pago son
las ptimas.
Fijar polticas de dividendos en la empresa.
Determinar si los proyectos de inversin son
rentables.

http://us.123rf.com/400wm/400/400/akud/akud0905/akud090500024/4792034.jpg
Interpretacin del Presupuesto de caja
El presupuesto de caja suministra a la empresa
cifras que indican el saldo final en caja, que puede
analizarse para determinar si se espera un dficit o
un excedente de efectivo durante cada perodo que
abarca el pronstico.

El encargado del anlisis y de los recursos


financieros debe tomar las medidas necesarias
para solicitar financiamiento mximo, si es
necesario, indicando en el presupuesto de caja a
causa de la incertidumbre en los valores finales de
caja, que se basan en los pronsticos de ventas.

http://www.gestiopolis.com/recursos/experto/catsexp/pagans/fin/48/proncaja.htm
Usos del Presupuesto de Efectivo
Generalmente se utiliza un presupuesto mensual de
efectivo pronosticado a lo largo del siguiente ao,
adems un presupuesto de efectivo diario o semanal
ms detallado del mes siguiente.

El presupuesto mensual se emplea para la planeacin,


y el semanal y el diario sirven para el control real del
efectivo.

El presupuesto de efectivo proporciona


informacin ms detallada acerca de los flujos
de efectivo que los estados financieros.

http://www.anahuac.mx/economia/clases/4-Administracion-de-efectivo.ppt
Administracin del Efectivo
Llevar un buen control sobre los ingresos y salidas de dinero le permite:

Tener la cantidad suficiente de dinero que usted requiere para producir;


Cumplir con sus compromisos de pago a proveedores y a las instituciones que le
facilitaron crdito ( bancos, corporaciones, etc.);
Tener bajo control los cobros de dinero que le adeudan los clientes;
Mejorar el uso del dinero y la rentabilidad de su empresa

No hacerlo ocasiona:

No tener suficiente efectivo para hacer frente a sus obligaciones financieras


Descrdito
Acudir a sistemas costosos de financiacin
Quiebra

Tener exceso de efectivo le produce:

Prdida por inflacin (los precios de materiales y productos suben ms que lo que el dinero
dormido le producira)
Prdida por no invertir su dinero adecuada y oportunamente
Riesgo de prdida por robo

http://www.infomipyme.com/Docs/GT/Offline/Empresarios/FlujodeCaja.html
Tres medidas preparatorias para crear un
presupuesto de flujo de efectivo.

Primera medida: Haga una proyeccin de sus gastos


- Cunto efectivo se necesita?

Segunda medida: Entienda su ciclo de operaciones -


Cundo se necesitar efectivo?

Tercera medida: Calcule el lucro en bruto de sus


ventas - De dnde vendr el dinero?

http://www.uasb.edu.bo/prensa/images/stories/finanzas.jpg

http://asbdc.ualr.edu/espanol/informacion/1534-flujo-efectivo.asp
Haga una proyeccin de sus gastos - Cunto
efectivo se necesita?

Debe con cuidado proyectar todos sus gastos (alquiler,


servicios, mano de obra, inventario, equipos) para el primer
ao.
Esto debe hacerse cada mes.
Es aconsejable exagerar los gastos para que no se encuentre
corto de fondos.

Al fin de cada mes, se deber comparar los gastos


proyectados con los gastos reales para ver si se mantuvo
dentro del presupuesto. Esta es la mejor forma de mejorar la
capacidad de ahorrar dinero en el futuro.

http://asbdc.ualr.edu/espanol/informacion/1534-flujo-efectivo.asp
Segunda medida: Entienda el ciclo de
operaciones -Cundo se necesitar efectivo?

El ciclo de operaciones mide los das que le lleva al dinero


que tenga en efectivo para completar el ciclo de negocio y
le vuelva a Usted como efectivo nuevamente.

El ciclo de operaciones resume cuatro partes de su


negocio:

1.Cuanto efectivo tiene a mano


2.Cuanto dinero le debe a sus proveedores
3.Cuanto tiempo le tarda a usted vender su mercanca
4.Cuanto tiempo le lleva recibir pago de sus clientes

http://asbdc.ualr.edu/espanol/informacion/1534-flujo-efectivo.asp
Ciclo del Efectivo

Plazo de
N de das N de das N de das Plazo de
pago a
de stock de stock de de stock de cobro de
proveedore
de materia producto en producto clientes
s
prima curso acabado

28 das 15 das 20 das 30 das 60 das

123 das

http://asbdc.ualr.edu/espanol/informacion/1534-flujo-efectivo.asp
Ciclo de operaciones: negativas y positivas

Un ciclo de operaciones negativo significa


que usted tiene que pagar sus cuentas antes
de que le paguen a Usted sus clientes.

Un ciclo de operaciones positivo significa


que sus clientes le pagan a usted antes de
que tenga Usted que pagarles a sus
proveedores.
Tercera medida: Calcule el lucro en bruto de
sus ventas - De dnde vendr el dinero?

Lucro en bruto (o margen en bruto) de ventas le deja


saber cuanto efectivo usted est engendrando por
cada Sol de ventas. Debera sin problemas cubrir
sus gastos y sacar lucro.

Lucro neto es el efectivo que le sobra despus de


haber pagado todas sus deudas de gastos generales
y de obra de mano. Usted puede invertir este dinero
nuevamente en su negocio o sacarlo.

http://asbdc.ualr.edu/espanol/informacion/1534-flujo-efectivo.asp
Tercera medida: Calcule el lucro en bruto de
sus ventas - De dnde vendr el dinero?
Usted puede generar efectivo de tres maneras:

1.Aumentando las ventas al atraer nuevos clientes


2.Reduzca sus gastos reduciendo sus costos
3.Genere ms efectivo por cada sol de ventas

Un aumento en su volumen de ventas no significa necesariamente que


usted est ganando ms dinero. De hecho, usted podra estar
perdiendo dinero si no cubre sus gastos.

content/uploads/2009/05/bombil
http://www.locotidiano.com/wp-

lo-idea.jpg
http://asbdc.ualr.edu/espanol/informacion/1534-flujo-efectivo.asp
Previsiones de dinero
Por el plan de ventas, usted ya sabe lo que deber producir y cunto. Ello
le permite conocer por anticipado las cantidades de materiales a utilizar y
cunto pagar por ellos.

De igual manera, cuntos operarios requerir y de qu nivel de salarios,


tambin qu servicios de terceros utilizar y el costo de los mismos.

Igualmente, los gastos de administracin del negocio y, las comisiones y


gastos de ventas.

Con dicha informacin, usted est en condiciones de hacer un programa


de egresos de dinero para un perodo determinado.

El mismo plan de ventas le permite conocer a cunto ascendern los


ingresos de dinero, mes a mes.

Con toda esta informacin usted podr confeccionar su flujo de caja


(programa de ingresos y egresos de dinero) con lo cual asegurar un
mayor control sobre el efectivo de su negocio.

http://www.infomipyme.com/Docs/GT/Offline/Empresarios/FlujodeCaja.html
Como incrementar su flujo de efectivo.

No haga pedidos de inventario exagerados

http://www.clasiperu.com/images/advertisements/2009/06
/06/prestamos-de-dinero-en-efectivo_0d4c1262b1_2.jpg
Convierta inventario muerto a dinero.

Solicite crdito de sus suministradores.

Limite la cantidad de crdito que le ofrece a


sus clientes.

http://asbdc.ualr.edu/espanol/informacion/1534-flujo-efectivo.asp
Necesidad de capital?
Si el presupuesto de flujo de caja muestra la falta de dinero al
final del mes, se debe encontrar el dinero que se necesita.
Puede encontrarse de diferentes maneras:

Puede pedir un prstamo bancario.

Puede hacer que sus deudores le paguen antes.

Puede retrasar el pago a sus proveedores.

Puede reducir los gastos.

Puede posponer una inversin importante.


http://www.menudospeques.net/images/recursos_infantiles/cuentos/semaforo.jpg

Puede dejar de retirar dinero para si mismo.

http://www.dynamicbusinessplan.com/answer.asp?ID=71&lang=ES
CICLO DE CONVERSION DE EFECTIVO

Ciclo de conversin de
efectivo =
Periodo de conversin de
inventarios + Periodo de
cobro de cuentas por cobrar -
los das promedios de pagos
CICLO DE CONVERSION DE EFECTIVO

UN ANALISIS PARA UN APROPIADO


MANEJO DE EFECTIVO, DE LAS CUENTAS
POR COBRAR Y DE LAS CUENTAS POR
PAGAR

TOMANDO EN CUENTA EL GRADO DE


RIESGO Y RENTABILIDAD QUE LOS
TESOREROS DE LAS EMPRESAS
LOS MOTIVOS DE LA EMPRESA PARA
MANTENER EL EFECTIVO
PROPOSITOS DE TRANSACCION: ES LA
NECESIDAD DE EFECTIVO PARA EFECTUAR
LOS PAGOS COTIDIANOS.
PROPOSITOS DE PRECAUCION , ES EL
MARGEN DE SEGURIDAD REQUERIDO PARA
SATISFACER LAS NECESIDADES
INESPERADAS
PERIODO DE ESPECULACION APROVECHAR
OPORTUNIDADES RENTABLES INESPERADAS
QUE REQUIEREN EFECTIVO
CASO 1

COMO UNA CADENA PUEDE CONSOLIDAR


SUS COMPRAS EN grandes pedidos QUE
ABASTECERAN A TODAS LAS
SUCURSALES, LOS DIAS PROMEDIO DE
PAGO TIENDEN A SER ALTOS
CCE negativo nos permite considerar a los
supermercados como "mquinas

CCE=Ciclo de Conversin de Efectivo


CASO 2
LAS EMPRESAS DE SERVICIOS, SUS NIVELES DE
INVENTARIO SON MUY BAJOS(CIA QUE DEPENDEN DEL
CAPITAL HUMANOPARA ENTREGARLE VALOR A SUS
CLIENTES)
CCE DEPENDE DE LOS DIAS DE LAS CUENTAS POR
COBRAR Y LOS DIAS DE CUENTAS POR PAGAR
EMPRESAS: AGENCIAS DE PUBLICIDAD TRATEN DE
AJUSTAR EL CREDITO QUE OFRECEN A SUS CLIENTES
DE LOS COBROS RECIBIDOS COINCIDAN CON LOS
PAGOS A SUS PROVEEDORES
CCE a prcticamente cero.
CASO 3
LA INDUSTRIA NO ES EL UNICO
DETERMINANTE.
EL MODELO DEL NEGOCIO
El caso del fabricante de computadoras Dell,
al cambiar el modelo tradicional de fabricar
computadoras, y hacerlo contra pedidos de
los clientes, combinando esto con un
manejo de just in time en su lnea de
produccin,

Just in time= Justo a tiempo


LA CLAVE DE UN MANEJO DE
CICLO DE CONVERSION DE
EFECTIVO
1)ATENCION CONSTANTE A LAS
COBRANZAS
2) UN MANEJO AUSTERO DE LOS
INVENTARIOS
3)CONOCIMIENTO PROFUNDO DE LOS
PROVEEDORES
LIQUIDEZ

ECONOMIA: GRADO DE DISPONIBILIDAD


CON LA QUE LOS DIFERENTES ACTIVOS
PUEDEN CONVERTIRSE EN DINERO
POSICION DE LIQUIDEZ: EFECTIVO,
TITULOS VALORES O INSTRUMENTOS
NEGOCIABLES
EL GRADO EN QUE UNA EMPRESA PUEDE
HACER FRENTE A SUS OBLIGACIONES
CORRIENTES A CORTO PLAZO.
LIQUIDEZ Y SU FUNCION

EL DINERO ES EL MAS LIQUIDO DE TODOS LOS


ACTIVOS, LOS DEMAS TIENEN DIVERSOS
GRADOS DE LIQUIDEZ, DE ACUERDO CON LA
FACILIDAD CON QUE PUEDEN CONVERTIRSE EN
EFECTIVO
CONTROL IINTERNO

o SALVAGUARDAR LOS RECURSOS CONTRA


FRAUDES E INSUFICIENCIA
o CONTABILIDAD ADECUADA DE LOS DATOS
o MEDIR EL CUMPLMIENTO DE LAS
POLITICAS DE LA EMPRESA
o LA EFICIENCIA DE LAS OPERACIONES EN
TODAS LAS DIVISIONES DE LA EMPRESA
QUE DEBEMOS EVITAR

QUE NO HAYA SUFICIENTE


EFECTIVO PARA PAGAR EL
PASIVO CIRCULANTE
OBJETIVO DE EL ADM FINANCIERO Y EL
PRESUPUESTO DE FLUJO DE CAJA
SIEMPRE DEBE BUSCAR EL
PUNTO OPTIMO:TENER
EL EFECTIVO SUFICIENTE, PERO
ADMINISTRADOR NO DEMASIADO, ,
FINANCIERO PRESUPUESTO

ASEGURAR QUE EL NEGOCIO


TENGA EXACTAMENTE LA
OBJETIVO DEL CANTIDAD DE EFECTIVO
PRESUPUESTO DE NECESARIO Y NUNCA SUFRA
CAJA POR ESCASEZ NI POR EXCESO
DE EFECTIVO
PRESUPUESTO DE CAJA
PROPOSITO DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO:
1) DETERMINAR LA PROBABLE POSICION DE CAJA
AL FIN DE CADA PERIODO, COMO RESULTADO
DE LAS OPERACIONES PLANIFICADAS
2) IDENTIFICAR LOS EXCEDENTES O DEFICITS DE
EFECTIVO POR PERIODOS
3) ESTABLECER LA NECESIDAD DE
FINANCIAMIENTO Y DISPONOBILIDAD DE
EFECTIVO OCIOSO PARA INVERSION
http://2.bp.blogspot.com/_C4IkIiKO4dk/StjwgxSwdkI/AAAAAAAACQo/rIrcuqzxxnA/
s400/balanza1.jpg

GRACIAS
GRACIAS