MODELOS CONTABLES

CONCEPTOS
Un modelo es un intento de representar la realidad a fin de poder explicar su
comportamiento o evolucin.
Los estados contables tratan de explicar la realidad patrimonial, financiera y
econmica de las empresas, as como su evolucin a lo largo del tiempo. Por tanto
los criterios utilizados para confeccionar tales estados constituyen un modelo
contable.
No existe un nico conjunto de criterios irrefutable y unnimemente aceptado para
elaborar los estados contables. Existen diferentes modelos contables.

PARMETROS
a) UNIDAD DE MEDIDA: los mltiples bienes que integran el patrimonio deben
ser reducidos a un comn denominador. Se utiliza la moneda, suponiendo
que sta constituye un patrn estable de valor. Cuando hay inflacin, hay
dos posiciones posibles:
- no tomar en cuenta la existencia de inflacin y emitir los estados
contables como si la misma no existiera (MONEDA HETEROGNEA)
- ajustar o corregir integralmente los estados contables a fin de tomar
en consideracin los efectos de la desvalorizacin del dinero
(MONEDA HOMOGNEA)

b) CAPITAL A MANTENER:
- mantenimiento del capital financiero
- mantenimiento del capital fsico

c) CRITERIO DE VALUACIN
- valores originales de incorporacin (VALORES HISTRICOS)
- valores del presente (VALORES CORRIENTES)

d) VALOR LMITE DE LOS ACTIVOS: para evitar la sobrevaluacin

- valor de mercado
- valor recuperable

UNIDAD DE MEDIDA

Generalmente se utiliza como moneda de cuenta el dinero que tiene curso legal en
el pas dentro del cual funciona el ente.
Si la moneda de curso legal mantiene realmente estable su valor, no hay problema
en tomarla como unidad de medida. Pero lo habitual es que haya tendencia a la
prdida de poder adquisitivo del dinero.

Inflacin
Se conoce con el nombre de inflacin la prdida persistente de poder adquisitivo de
la moneda.
Si la moneda pierde poder adquisitivo, har falta cada vez ms cantidad de dinero
para adquirir las mismas cosas. Los precios aumentan. No todos en la misma
proporcin.
La forma de medir la inflacin es computar el aumento promedio de los precios.
Para esto, deben elaborarse nmeros ndice del nivel de precios.
Esta informacin se compila peridicamente, en nuestro pas en forma mensual.
En Argentina hay ndices elaborados por el INDEC, que informan el ndice de precios
al consumidor y el sistema de ndices de precios mayoristas.
El IPIM mide la evolucin promedio de los precios a los que el productor local o el
importador venden sus productos en el mercado domstico.
El ndice no se refiere al nivel de precios del ltimo da del mes, sino al nivel de
precios vigente a lo largo del mes durante el cual se fueron haciendo los
relevamientos.

Efectos que provoca la inflacin sobre los estados contables confeccionados sin
tenerla en cuenta:
- Distorsiones en los saldos de las cuentas
- Distorsiones en los totales de los estados contables
- Distorsin de los resultados de venta
- Distorsin de los cargos por amortizaciones
- Distorsin de las comparaciones
- Resultado por exposicin a la inflacin

Ajuste Integral: Concepto y objetivos

El ajuste integral persigue como objetivo bsico que todas las cifras de los estados
contables queden expresadas en una unidad de medida homognea. La moneda
que se utiliza a tal fin es aquella cuyo poder adquisitivo corresponde al momento de
cierre del ejercicio.
La mayora de los activos, si son valuados a su costo de incorporacin al patrimonio,
quedar expresada en una moneda cuyo poder adquisitivo corresponde a una fecha
anterior al momento de cierre.
Todas las partidas que estn en una moneda anterior al cierre del ejercicio deben
ser reexpresadas por inflacin.
El ajuste por inflacin no debe confundirse con una valuacin. El costo histrico
reexpresado, sigue siendo un valor del pasado, simplemente se lo ha llevado a una
unidad de medida homognea. Corregir un importe por inflacin no pretende llegar
al valor real del bien.

Mecanismo de reexpresin
- Determinacin de las fechas de origen
- Reexpresin de los importes originales

Clasificacin de las partidas segn su exposicin a la inflacin:

- Partidas monetarias y no monetarias:
No todas las partidas componentes del patrimonio sufren el impacto de
la inflacin de la misma manera.
Son partidas NO MONETARIAS las que no tienen un valor cierto en
moneda legal. Esto significa que, si hay inflacin, su precio puede subir,
es decir que no sufren plenamente el impacto de la desvalorizacin del
dinero. Ejemplo de partidas no monetarias son las mercaderas de
reventa, las materias primas, los productos elaborados, las maquinarias,
las instalaciones, los inmuebles, las acciones de otras sociedades, etc.
Se denominan PARTIDAS MONETARIAS las que tienen un valor cierto en
moneda legal, como por ejemplo, el dinero en curso legal en caja y
bancos, y los crditos (o deudas) en pesos sin clusula de ajuste o
indexacin.

Resultado por exposicin a la inflacin (REI)

Cuando se atraviesan perodos de alta inflacin suelen producirse cambios
significativos en los precios relativos de los bienes.
La inflacin potencia los resultados por tenencia de partidas no monetarias, y
tambin genera un resultado por la tenencia de activos y pasivos monetarios. Este
resultado por tenencia de partidas monetarias es conocido como REI.

Capital monetario
Es la diferencia entre activos monetarios y pasivos monetarios.
La tenencia de activos monetarios provoca prdidas por exposicin a la inflacin. El
mantenimiento de pasivos monetarios genera ganancias por exposicin a la
inflacin.
CAPITAL A MANTENER

La legislacin comercial argentina, al igual que otros pases, slo permite la

distribucin de utilidades cuando la misma se efecta sobre la base de ganancias
realizadas y lquidas con el objetivo de preservar el capital, en resguardo de la
propia subsistencia del ente y a fin de salvaguardar los intereses de los acreedores,
inversores y dems interesados.
Para esto, se requiere adoptar un criterio satisfactorio para la medicin del capital, y
como consecuencia de ello, para determinar el resultado del perodo.
El criterio a aplicar para definir el capital que debe ser conservado, a su vez
determina el concepto de ganancia.
Existen dos posiciones:
- mantenimiento del capital financiero
- mantenimiento del capital fsico

Mantenimiento del CAPITAL FINANCIERO

Para esta corriente de opinin, el capital est dado por cifras efectivamente
invertidas por los propietarios, entendiendo por tales los aportes realmente
efectuados, as como las ganancias capitalizadas, en la medida que provengan de
incrementos patrimoniales genuinos.
En economas inflacionarias puede resultar necesario reexpresar los aportes en
funcin de la evolucin del nivel general de precios. El monto del capital actualizado
es el adecuado para su mantenimiento en trminos de concepto de capital
financiero.
Ganancia es todo incremento patrimonial, todo aumento de riqueza que no
provenga de nuevos aportes de los propietarios.
No se pretende avanzar sobre el destino de la ganancia.

Mantenimiento del CAPITAL FSICO

En esta concepcin se trata de mantener el valor de los bienes que determinan la
capacidad operativa o productiva de la empresa. Es decir que el capital se identifica
no con el dinero aportado, sino ms bien con el valor de los bienes fsicos
necesarios para mantener la capacidad operativa.
Existir ganancia solamente si la capacidad productiva fsica o la capacidad
operativa de la empresa exceden al final de un perodo la capacidad productiva
fsica que exista al comienzo del mismo.
La utilidad se determina por el excedente monetario que se obtiene una vez que se
reponen los activos consumidos en la produccin de los bienes o servicios.

CRITERIOS DE VALUACIN

Existen dos posturas para valuar los activos al cierre del ejercicio:
- utilizar costos de adquisicin o produccin originales, es decir,
basarse en los COSTOS HISTRICOS
- aplicar valores del presente, es decir, VALORES CORRIENTES

COSTO
El costo es el sacrificio que debe afrontarse para adquirir o producir un bien. Costo
de adquisicin no abarca slo el precio de compra, sino que incluye otras partidas.
Tambin forman parte del costo los gastos directos de compra y recepcin. Es
decir, que pueden identificarse con cada adquisicin en particular, slo se incurren
si se efecta esa compra.
El precio de compra a computar en el costo es del de contado. Los intereses
debern computarse a resultados en funcin del transcurso del tiempo.
Que los gastos de compra y recepcin formen parte del costo de adquisicin de los
bienes de cambio, significa que en vez de imputarlos directamente como resultados
negativos, los trasladamos al valor del bien y los mantenemos en el activo, hasta
que se produce la venta, en cuyo caso juegan en resultados por va del CMV.

Valores corrientes

- Segn la naturaleza de los elementos patrimoniales

VNR: (precio de venta gastos directos de venta). Este valor resulta
apropiado para aquellos activos que no requieren esfuerzo de
comercializacin, esto es, que puedan ser colocados con facilidad. Por
ejemplo: la tenencia de moneda extranjera, ttulos pblicos con cotizacin en
bolsa, acciones con cotizacin y mercado amplio, metales preciosos,
cereales tipificados, etc.

COSTO DE REPOSICIN O REPRODUCCIN: lo que costara volver a adquirir o

producir un bien. Este valor suele ser utilizado para activos cuyo destino final
es la venta, pero que requieren todava un esfuerzo para concretarla.

VALOR ACTUAL: en matemtica financiera, el valor hoy de un importe a

percibir en el futuro. Se calcula deduciendo se la suma a recibir en el futuro
los intereses del perodo que media hasta su liquidacin. Es de aplicacin a
crditos y deudas.

VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL: parte del patrimonio neto de la

empresa emisora que corresponde a una tenencia accionaria. Se aplica para
valuar participaciones permanentes en empresas en las que se tiene control
o influencia significativa en sus decisiones.

Valor de los bienes aportados

Existe consenso en que el importe a asignar a los bienes que se aportan debe ser su
valor corriente. Tambin es aplicable a bienes recibidos en donacin, trueques o
fusiones de empresas.

Valuacin de los bienes que se incorporan por compra o produccin

El criterio general es asignarles su costo de adquisicin o produccin, segn
corresponda.

Valor lmite de los activos

En el estado de situacin, los activos no deben ser sobrevaluados. Hay dos
concepciones de valor lmite:
- tomar el valor de mercado
- fijar el valor recuperable

Llegado el cierre del ejercicio, previo a la determinacin de la cifra por la que se

valuar cada activo en el estado de situacin patrimonial, deber efectuarse una
comparacin entre el importe contabilizado y el valor lmite correspondiente. ste
no podr ser sobrepasado, si es as deber reducrselo.

Valor de mercado
Tradicionalmente, la regla de valuacin de activos al cierre del ejercicio ha sido la de
costo o mercado, el menor. El valor de mercado se asocia con el costo de
reposicin. Es decir que se trata de un valor corriente de entrada en el patrimonio.
En productos que requieren un esfuerzo de comercializacin, su precio de venta (y
su VNR) son superiores al costo de reposicin. Esta diferencia tiene por objeto cubrir
gastos que debern incurrirse por el proceso de realizacin de los bienes ms el
margen de ganancia.
En el caso de ttulos pblicos, acciones con cotizacin, monedas extranjeras,
metales preciosos, minerales estratgicos, etc., los mercados ofrecen dos
alternativas:
- una cotizacin nica
- dos cotizaciones, una compradora y otra vendedora, siendo la
diferencia entre ambas la utilidad de las instituciones que
intermedian. No hay comisiones ni gastos.
El tipo de cambio comprador es el precio por el cual el banco compra divisas. El tipo
de cambio vendedor es el precio al cual el banco vende moneda.
Desde el punto de vista de una empresa, el tipo vendedor constituye el costo de
reposicin, y el tipo comprador representa su VNR. Si poseen divisas deben valuarse
al tipo comprador, o sea, VNR es inferior al tipo vendedor (costo de reposicin).

Valor recuperable
Valor de salida del patrimonio. Cifra que se poda obtener o recuperar vendiendo o
usando un bien.
Los activos pueden tener:
- un valor de cambio, el importe que se obtiene por su venta
- valor de uso
El valor recuperable es el mayor entre el VNR y el valor de utilizacin econmica del
bien. Es decir, el mayor importe entre el valor de cambio y el valor de uso.

DISTINTOS MODELOS CONTABLES

CAPITAL FINANCIERO, COSTO HISTRICO, MONEDA HETEROGNEA Y VALOR DE

MERCADO: COSTOS HISTRICOS

CAPITAL A MANTENER: aportes de los propietarios

VALUACIN DE LOS BIENES AL INCORPORARSE: valuacin al costo
RECONOCIMIENTO DE INGRESOS, CRITERIO DE REALIZACIN: se reconocen
ingresos cuando se produce la venta de los bienes.
RECONOCIMIENTO DE GASTOS, CRITERIO DE LO DEVENGADO: los gastos se
consideran realizados cuando surgen de una operacin jurdicamente
concluida, estn devengados cuando corresponden al perodo en cuestin.
VALUACIN AL CIERRE DEL EJERCICIO, CRITERIO DE PRUDENCIA: no deben
exponerse los saldos que surgen de la contabilidad, sino que debe realizarse
un recuento fsico, si hubiera diferencias entre saldos deben modificarse y
compararse el importe con su valor lmite, y optarse por el menor.
ACTITUD ANTE LA INFLACIN: se obra como si no hubiera habido inflacin,
no modificndose cifra alguna de la contabilidad por ese motivo.

CAPITAL FINANCIERO, VALORES CORRIENTES, MONEDA HOMOGNEA Y VALOR DE

MERCADO: COSTOS HISTRICOS AJUSTADOS

CAPITAL A MANENER: aportes de los propietarios

VALUACIN DE BIENES AL INCORPORARSE: valuacin al costo
RECONOCIMIENTO DE INGRESOS, CRITERIO DE REALIZACIN: se reconocen
cuando se produce la venta del bien
RECONOCIMIENTO DE GASTOS, CRITERIO DE LO DEVENGADO: se consideran
realizados cuando surgen de una operacin jurdicamente concluida, estn
devengados cuando corresponden al perodo en cuestin.
VALUACIN AL CIERRE, CRITERIO DE PRUDENCIA: no deben exponerse
directamente los saldos que surgen de la contabilidad, sino que deben
compararse el costo con el valor de mercado y se elije el menor. El costo no
 ser el original, sino el ajustado. Se reconocern prdidas por tenencia, pero
no las ganancias por tenencia.
RECONOCIMIENTO DE LA INFLACIN: todas las cifras quedan expresadas en
moneda de cierre.
REEXPRESIN DE LAS PARTIDAS: determinar fechas de origen y multiplicar
por los coeficientes de correccin correspondientes los saldos no monetarios.
DETERMINACIN DEL REI: mantener activos y pasivos monetarios genera un
resultado por tenencia conocido como REI.
REGISTRACIN DEL AJUSTE POR INFLACIN

CAPITAL FINANCIERO, VALORES CORRIENTES, MONEDA HOMOGNEA Y VALOR

RECUPERABLE: VALORES CORRIENTES AJUSTADOS

CAPITAL A MANTENER: aportes de los propietarios

VALUACIN DE LOS BIENES AL INCORPORARSE:
RECONOCIMIENTO DE INGRESOS: se reconocen cuando estn realizados y se
reconocen ganancias por tenencia (un activo o pasivo genera una medicin
mayor, o menos, que la original).
RECONOCIMIENTO DE GASTOS, CRITERIO DE LO DEVENGADO
VALUACIN DE ACTIVOS AL CIERRE: los activos no deben ser sobrevaluados,
no pueden exceder su valor lmite.
RECONOCIMIENTO DE LA INFLACIN: la reexpresin es necesaria para
determinar los resultados por tenencia.

CAPITAL FSICO, VALORES CORRIENTES, MONEDA HOMOGNEA Y VALOR

RECUPERABLE

PATRIMONIO NETO

El patrimonio neto es la porcin del activo que le corresponde a los dueos o

titulares de la empresa.
Al cierre del primer ejercicio va a aparecer el resultado neto de dicho perodo, que
incrementar el patrimonio neto si es una ganancia o los disminuir si es una
prdida. Se expone en Resultados No Asignados porque son resultados obtenidos
que todava no tienen destino o asignacin especfica. Los socios pueden resolver
que los resultados no asignados se repartan, o bien que se reinviertan en la
empresa, mantenindolos bajo la forma de reservas. Las reservas o ganancias
reservadas son beneficios retenidos de la compaa con un destino especfico.
En algunos casos la constitucin de reservas surge de disposiciones de ley o del
contrato o estatuto social. Estas son las llamadas obligatorias. La creacin de otras
reservas depende de la voluntad de los socios. Este segundo tipo son las
facultativas o libres.

Aportes de los propietarios

Se producen por los aportes de capital cuando los titulares transfieren a la misma la
propiedad de bienes que hasta ese momento les pertenecan a ellos. Estos
determinan un incremento del PN de la entidad que recibe el aporte.

Acciones
Cuando alguien realiza un aporte a una sociedad de capital, recibe ttulos que
representan un nmero determinado de acciones, cuya tenencia le da carcter
jurdico de socio.

Valor nominal y valor de cotizacin

El valor nominal de la accin es el valor escrito de la misma y es el que sirve de
base para que los accionistas ejerzan sus derechos econmicos.
El valor nominal total del conjunto de las acciones en circulacin es el importe legal
del capital social.
El valor de cotizacin es el precio en el cual coinciden quienes quieren vender un
papel con quienes quieren comprarlo y depende de un sinnmero de factores. La
cotizacin puede fluctuar permanentemente. Esta puede ser superior o inferior al
valor nominal.

Emisin de acciones
La emisin de acciones implica un aumento de capital legal de una sociedad. Todo
aumento de capital requiere que se emitan ttulos que lo respaldan.
La sociedad puede pedir por ellas un precio igual, superior o inferior a su valor
nominal.
1 emisiones al valor nominal (A LA PAR)
2 emisiones a un precio superior a su valor nominal (SOBRE LA PAR)
3 emisiones a un precio inferior a su valor nominal (BAJO LA PAR)

1- EMISION DE ACCIONES A LA PAR: Son aquellas cuyo precio a cobrar por cada
accin que se emite coincide con su valor nominal. Pueden distinguirse dos
momentos: la suscripcin o compromiso de aporte y la integracin o pago de
las acciones suscriptas
Nuestra ley establece que cuando se aportan bienes, la integracin debe
efectuarse al contado. Pero los aportes son en efectivo podr integrarse al
contado al 25% pudiendo pagar el saldo hasta un plazo de dos aos.

2 EMISION DE ACCIONES SOBRE LA PAR: Son aquellas en las cuales se abona

un precio superior al valor nominal.
PRIMA DE EMISIN
Se denomina prima de emisin al exceso de precio de colocacin de las nuevas
acciones que se emiten respecto de su valor nominal.
Tienen por finalidad mantener la equidad entre aportes de igual valor nominal
pero efectuados en distintos momentos.
Constituye una manera de que los nuevos socios paguen, por lo menos, por la
correccin monetaria de capital legal que se habr producido como
consecuencia de la inflacin y los beneficios que pueden haberse acumulado en
la empresa.
Se denomina VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL a la porcin de PN que le
corresponde a un accionista por su tenencia accionaria.

3 EMISIONES DE ACCIONES BAJO LA PAR

Se denomina descuento de emisin a la diferencia entre el precio de colocacin
la nueva emisin de acciones y el valor nominal de las mimas.
Su prctica est prohibida debido a que afectara a la integridad del capital en
prejuicio de terceros.
Permite a las sociedades obtener fondos emanados de aportes de los
accionistas, an en perodos en que la cotizacin de sus acciones se encuentra
por debajo del valor nominal.

Anticipos irrevocables a cuenta de futuros aportes de capital

Se considera como un aporte accionistas no capitalizados, por el cual no se ha
aumentado el capital legal.
- Socios entregan el dinero a fin de que se aplique al pago de acciones
a emitir.
- El Directorio los recibe de la asamblea, supeditado a lo que sta
decida en su oportunidad.
- No existe en el momento en el que se reciben los fondos, decisin
acerca del aumento de capital
- Son irrevocables para quien los efecta, no puede reclamar su
devolucin
- La sociedad no est obligada a capitalizarlos
Lo nico que puede exigir el aportante es que se trate el tema en una asamblea
dentro de un plazo que debera fijarse en el momento que se efecta el aporte. Si la
asamblea no aprueba el aumento de capital, habr que devolverle los anticipos a
quienes los efectuaron.
Para que un anticipo irrevocable pueda considerarse integrante del PN, debern
cumplirse las siguientes formalidades:
- Fijacin de un plazo para que la asamblea acepte la emisin de
capital
- Establece el valor nominal, clase y caractersticas de las acciones a
emitir.
- Proponer a la asamblea si las acciones se emitirn con prima
- Sealar las dems condiciones
- Preservar el ejercicio del derecho de preferencia
Si al cierre del ejercicio existen anticipos, debera suministrarse la siguiente
informacin:
- valor nominal
- la reexpresin por inflacin del valor nominal
- la parte del anticipo que corresponde a primas de emisin

Reexpresin por inflacin de los aportes de los propietarios

En contratos inflacionarios resulta necesario practicar la reexpresin de los aportes.
Multiplicando las cifras por cada uno de los coeficientes correspondientes a sus
respectivas fechas de origen.
La fecha del incremento patrimonial es la de suscripcin o compromiso de aporte,
independientemente del momento en que se efectivicen.

Reduccin del capital

Hay consenso en cuanto a que la reduccin de capital debe estar sustentada en dos
criterios bsicos en cuanto a su legitimidad:
- la igualdad o proporcionalidad entre los accionistas
- la imposibilidad de que por la reduccin se vean perjudicadas los
acreedores

Segn el efecto en el importe total del PN

- Efectiva o real: implica una disminucin de su magnitud. Es el caso de
los reembolsos a los accionistas.
- Nominal o contable: constituye una permutacin entre cuentas de PN,
pero no altera el importe total.
Segn el origen de la decisin
- Voluntaria: la decisin queda al arbitrio de la sociedad
- Obligatoria: emana de la exigencia del legislador.

Acciones propias en cartera

La ley de sociedades establece que una sociedad puede adquirir las acciones que
emiti, slo en las siguientes condiciones:
- para cancelarlas y previo acuerdo de reduccin del capital
- excepcionalmente, con ganancias realizadas y lquidas o reservas
- por integrar el haber de un establecimiento que adquiere o una
sociedad que incorpora
Adquisicin de acciones propias para evitar un dao grave
Adquisicin de acciones propias que integran el activo de una sociedad que se
incorpora

Los resultados y su ulterior destino

Resultados no asignados
Se trata de resultados que no tienen, todava, destino especfico. Surge de la
cancelacin de las cuentas de resultados, que se saldan al final de un ejercicio y el
primer da del nuevo perodo arrancan con saldo cero.

Distribuciones en efectivo o especies

La asamblea puede decidir repartir las ganancias en forma de dividendos, en
especies o en efectivo, entre los socios o accionistas.
Esta decisin es modificativa del PN, pues reduce su importe.

Ganancias reservadas
La constitucin de reservas puede derivar de la ley, del estatuto o contrato social,
simplemente de la libre voluntad de la asamblea.
- Obligatorias: cuando su constitucin est por encima de la voluntad
de la asamblea por emanar de la ley o del contrato social.
- Facultativas: su creacin corresponde a la voluntad de la asamblea

Reserva legal: Entre las reservas obligatorias est la reserva legal, que surge de
la ley de sociedades. Establece que de la ganancia de cada ejercicio, debera
destinarse por lo menos un 5% a la constitucin de una reserva legal, hasta
llegar al 20% del capital. No puede ser utilizada.

Reservas facultativas: Su creacin responde a la decisin de la asamblea. Puede

desafectarse en cualquier momento, por decisin de la asamblea.

Contrapartida de los revalos tcnicos: si al realizar un revalo tcnico

incrementa el valor contable del bien, la contrapartida se acredita a Reserva por
revalo tcnico, que se expondr entre las ganancias reservadas. Se trata de
una ganancia que, por no estar efectivizada, no es distribuible.

Capitalizacin de ganancias
Distribucin de dividendos en acciones liberadas. Este consiste en la capitalizacin
de ganancias, es decir, se distribuyen ganancias no asignadas y, como
contrapartida se incrementa el capital. En respaldo se reparten acciones entre los
accionistas, quienes los reciben quedando liberados de toda obligacin de pago, por
eso se denominan acciones liberadas.

Reexpresin por inflacin

Las partidas que integran el PN:
- importes de capital originados en dividendos en acciones
- saldo de la cuenta dividendos en acciones a distribuir
- ganancias reservadas
deben ser reexpresadas por inflacin, a cuyos efectos debe determinarse su fecha
de origen.
Surgen dos alternativas de una posible fecha:
- la correspondiente a la celebracin de la asamblea.
- La de cierre de ejercicio
La forma de repartir toda la ganancia consiste en atribuir a las distribuciones la
misma moneda en que estn expresados los beneficios que se distribuyen, es decir
la correspondiente a la fecha de cierre a los estados contables.

Otras causas de cambios en el capital

Capitalizacin del ajuste de capital: la asamblea puede decidir capitalizar
todo o parte del ajuste de capital. Es una permutacin de cuentas que no
altera el total del capital.
Capitalizaciones de reservas facultativas: operacin permutativa de PN
Prescripcin de acciones a distribuir: surge en empresas que hacen oferta
pblica de sus acciones y que tienen gran cantidad de accionistas con
pequeas tenencias. Consiste en que una vez vencido el plazo legal en que
se opera la prescripcin del derecho a percibir los dividendos, queden
acciones no retiradas por sus beneficiarios.
 Hay tres alternativas:
- acreditar a resultados acumulados
- acreditar a una reserva
- acreditar a aportes no capitalizados

Divisin de acciones: surge cuando la cotizacin de las

acciones llega a ser tan alta que dificulta su negociacin en bolsa. En este
caso se canjean las acciones en circulacin por una mayor cantidad de
ttulos con menor VPP y valor de cotizacin. La contabilizacin puede
efectuarse modificando o no el capital.
Unificacin de acciones: el caso inverso al anterior

RESULTADOS

El estado de resultados debe permitir no slo conocer la utilidad o prdida final, sino
tambin las causas generadoras de dicho resultado.

INGRESO: variacin patrimonial modificativa positiva, no relacionada con

movimientos de capital, pero s con la actividad principal del ente. Ventas de bienes
y servicio.

COSTOS: variacin patrimonial negativa, no relacionada con movimientos de

capital, pero si con ingresos operativos, nos estamos refiriendo al consumo de un
activo (CMV). Representa el sacrificio necesario para el cumplimiento de objetivos y
metas.
Este costo se reconoce en el mismo perodo que los ingresos que los originan.

GASTOS: Representan resultados negativos, y se incurre en ellos para lograr

ingresos futuros. Es decir que representan sacrificios econmicos, originados en el
desarrollo de una actividad dada y relacionados con el logro de objetivos.
Gastos de administracin
Gastos de comercializacin

PRDIDAS: gastos que no generan ingresos futuros.

GANANCIAS: variaciones patrimoniales positivas no relacionadas con movimientos

de capital ni con la actividad del ente. Representan resultados no operativos, por no
estar relacionados con la actividad principal del ente.

Ajuste de resultados de ejercicios anteriores

Existen ganancias y prdidas que se reconocen contablemente en perodos distintos
de aquellos en que se devengaron y que deben exponerse en otro estado, estado
de evolucin del PN.
Son correcciones del saldo inicial de los resultados no asignados.
Se generan por:
- Correccin de errores no correcciones de clculo, sino tambin de
juicio, al adoptar un temperamento que no se adecua a normas
vigentes
El error se debe detectar en el ejercicio econmico anual siguiente, al
momento en que se deveng el resultado.
Situaciones:
No reconocer los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de
la moneda durante algunos ejercicios econmicos.
No reconocer gastos de ampliaciones de local de ventas como
mejoras y exponerlo en bienes de uso, sino como gastos del perodo
en que ocurrieron.
- Cambios retroactivos en la aplicacin de normas contables
Los ajustes de resultados de ejercicios anteriores no constituyen partidas del estado
de resultados.
Cuando se concrete un cambio en las normas contables aplicadas se deben exponer
las razones y los efectos que provoca. Esto se expone en la informacin
complementaria y se deben modificar las cifras del ejercicio anterior que
corresponden.

CAJA Y BANCOS

El rubro Disponibilidades; presenta las siguientes caractersticas:

- liquidez inmediata
- medio de pago poder cancelatorio ilimitado
Es el rubro ms lquido de la estructura patrimonial.
El efectivo en caja es un activo aceptado generalmente en pagos. Cualquier cosa
puede ser caja, siempre que sea aceptada en general. Tiene que tener valor fijo
(omitiendo la variacin por el nivel de precios). Es una cantidad definida y no est
sujeta a fluctuaciones.

Contenido
- Efectivo: moneda de curso legal o extranjera
- Saldos en cuentas corrientes bancarias
- Saldos en cajas de ahorro
- Otros elementos que posean las caractersticas del rubro ya
enunciados
- Valores a depositar
- Fondos fijos
- Valores al cobro
- Giros bancarios y postales a la vista
No son partidas de este rubro los depsitos a plazo fijo, que deben ser expuestos en
Inversiones.
El giro en descubierto implica la emisin de cheques, por parte de la empresa, por
encima de los fondos depositados en la cuenta. La partida se incluye en el pasivo.

Criterios de valuacin
- Saldos en moneda de curso legal: se valuacin no ofrece dificultades por
cuanto los estados contables se presentan expresados en moneda de curso legal
del pas, por lo tanto estaran automticamente valuados.
Los saldos de las cuentas corrientes bancarias que debern ser expuestos al cierre
del perodo, habrn de surgir como resultado final luego del control entre los
registros del ente y los de cada una de las instituciones bancarias con las cuales se
opera: conciliacin bancaria.

- Saldos en moneda extranjera: Al ingreso de las divisas al patrimonio, surge la

necesidad de conocer el tipo de cambio vigente para convertirlos en moneda de
curso legal del pas, y el cambio aplicable al cierre de cada perodo.
En el momento en que se registre el ingreso de las divisas, el valor a atribuirles
sera el de su cotizacin a dicho momento. La diferencia entre la cotizacin al inicio
y la vigente al cierre del perodo se considera como un resultado financiero
devengado, siempre que el criterio sea valuacin a valores corrientes.

CUENTAS A COBRAR: CRDITOS

Los crditos representan derechos exigibles a clientes, generalmente cobrables

dentro del ciclo operativo normal de los negocios.
Estos pueden ser liquidados en efectivo o bajo otra modalidad.
El total de cuentas por cobrar deber ser expuesto por un monto que no exceda la
estimacin del monto neto realizable.
Contenido
- Saldos a cobrar sumas de dinero en cuenta corriente
- Saldos a cobrar sumas de dinero documentados
- Saldos a cobrar sumas de dinero con sociedades del grupo econmico
- Previsiones para devoluciones, bonificaciones, y posibles incobrables.
- Crditos diversos

Criterios de valuacin
- Saldos en moneda de curso legal: Por diferencia entre la tasa
pactada originalmente por las partes y aquella que se pagara para su
obtencin y que se encuentra vigente al momento de integracin del
mencionado crdito estara representando un dficit o supervit de
rentabilidad.

- Saldos en moneda extranjera: al problema anterior, relacionado

con la necesidad de establecer su autenticidad y su efectiva
cobrabilidad, ahora se agrega el tipo de cambio a aplicar al
mencionado aporte, para convertirlo en moneda de curso legal del
pas.

Componentes financieros implcitos

Representan resultados financieros incluidos en el precio de una transaccin
celebrada a plazo.
La medida ideal del CFI ser la diferencia entre el precio de venta pactado y aquel
que la operacin hubiese tenido de haber sido efectuada al contado.
Dentro del CFI debemos considerar no slo el concepto intereses, sino tambin los
sobreprecios.

Otras cuestiones
- Descuentos financieros pendientes
- Bonificaciones especiales a clientes
- Cuentas en consignacin
- Crditos entre empresas del grupo econmico
- Saldos a cobrar a empleados del ente
- Rentas a cobrar
- Acumulacin de saldos diversos a cobrar

Efectos de la inflacin sobre los crditos

Normas contables vigentes

Valuacin
La normativa vigente en Argentina postula el empleo de valores corrientes, en lo
relacionado con la valuacin de los crditos al cierre de un perodo o ejercicio
econmico anual, tratando de representar dicha valuacin un mayor acercamiento a
la realidad.

INVERSIONES

Transitorias y permanentes
Se trata de colocaciones de capital, realizadas al margen de actividades habituales
de la empresa, inversin temporaria, o con otros fines, inversiones permanentes.
- Intencin de la empresa: renta adicional o asegurarse control en
otra/s instituciones, integrando un conjunto econmico.
- Condiciones para su realizacin: fcil e inmediata posibilidad de
realizacin (inversiones temporarias), y esta condicin exige que
posea cotizacin pblica