LA INTERMEDIACION BURSATIL,

RECEPCION DE FONDOS Y
ASESORIA DE VALORES

M. EN D. LUIS
FERNANDO AYALA
VALDES
LA INTERMEDIACION BURSATIL

CONCEPTO: ES LA ACTIVIDAD QUE REALIZAN LAS CASA

DE BOLSA EN EL MERCADO FINANCIERO CON EL FIN DE
PONER EN CONTACTO LA OFERTA Y DEMANDA DE LOS
TITULOS VALORES REGISTRADOS EN LA MISMA.

OBJETIVO: CONSISTE EN LA PRESTACION HABITUAL DE

SERVICIOS DE APOYO PARA LA TOMA DE DESICIONES DE
INVERSIONES EN VALORES Y LA EJECUCION DE LAS
MISMAS COBRANDO A CARGO UNA COMISION.
 TIPOS

COMO REQUISITO, LOS ADMINISTRADORAS DE

INTERMEDIARIOS FONDOS PARA EL RETIRO
FINANCIEROS BURSATILES
SOCIEDADES
DEBEN ESTAR INSCRITOS
EN EL REGISTRO NACIONAL DISTRIBUIDORAS DE
DE VALORES ACCIONES DE
INSTITUCIONES DE CREDITO SOCIEDADES DE
SOCIEDADES
INVERSION
OPERADORADAS DE ESPECIALISTAS
SOCIEDADES DE INVERSION BURSATILES
 RIESGOS

ES POR CUENTA Y CARGO DEL

INVERSIONISTA

ES POR CUENTA Y CARGO DEL

INTERMEDIARIO
 ASESORIA DE VALORES

ES LA DETERMINACION DEL ANALISIS Y

VIAVILIDAD A CORTO, MEDIANO Y LARGO
PLAZO DE LAS FINANZAS DE EMPRESAS
O DE LOS TRES NIVELES DE GOBIERNO,
RESPECTO A LAS FORTALEZAS DE LAS
FINANZAS PARA EL CUMPLIMIENTO DE
LA DEUDA CONTRAIDA.
 REQUISITOS PARA LA RECEPCION DE
FONDOS

ADECUACIN DE OPERACIONES EN LOS LINEAMIENTOS

GENERALES
APROBAR LA INFORMACION DIVULGADAS EN LAS
OFERTAS PUBLICAS
DECRETAR LA SUSPENSIN DE LA INCRIPCION (CUANDO
HAYA CONDICIONES DESORDENADAS EN EL MERCADO)
OBJETAR LA CALIFICACION DE INDEPENDENCIA DE
CONSEJOS
VIGILANCIA POR LA COMISION NACIONAL BAMNCARIA Y
DE VALORES
CRITERIOS PARA EL ANALISIS Y
CALIFICACION DE VALORES

FINANZAS PUBLICAS DEUDA PUBLICA

DESEMPEO PRESUPUESTARIO MONTO DE LA DEUDA

DE LA LOCALIDAD
DEPENDENCIA DE LOS
RECURSOS FEDERALES
PASIVOS CONTINGENTES
GASTO OPERATIVO
FLEXIBILIDAD FINANCIERA
IQUIDEZ
AHORRO INTERNO
INVERSION PUBLICA
SERVICIO DE LA DEUDA
PERFIL DE VENCIMIENTO
MARCO LEGAL
PLANES DE FINANCIAMIENTOS
FUTUROS
RELACION CON LOS INGRESOS
DE LA LOCALIDAD
ESTRUCTURA
 SITUACIONES

ECONOMICA Y SOCIAL POLITICA

ESTRUCTURA Y CRECIMIENTO DE
LA ECONOMIA
CETIDUMBRE Y
DEPENDENCIA DEL SECTOR
ESTABILIDAD DE LAS
PRIMARIO INSTITUCIONES
COMPOSICION DEL EMPLEO POLITICAS
FORMAL
CRECIMIENTO DE LA FUERZA
LABORAL
NIVELES DE INGRESO Y
MARGINACION
NECESIDADES DE
INFRAESTRUCTURA
REQUISITOS QUE DEBE REUNIR UN
ASESOR INDEPENDIENTE

MANDATO DEL CLIENTE PARA QUE OPERE CON VALORES

A SU NOMBRE
DOCUMENTAR A NOMBRE DEL CLIENTE
INFORMAR A SUS CLIENTES DE CONFLICTOS DE
INTERESES Y EN QUE CONSISTEN.
AJUSTARSE A LOS OBJETIVOS DE INVERSION DE SUS
CLIENTES
OBSERVAR LAS NORMAS DE AUTOREGULACION
CERTIFICAR SU CALIDAD TECNICA, HONORABILIDAD E
HISTORIAL CREDITICIO SATISFACTORIO