UNIVERSIDAD NACIONAL MAYOR DE SAN

MARCOS
FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES

REGULACION JURIDICA DE LOS EMPRESTITOS

Y REGULACION JURIDICA DE LOS IMPUESTOS
CURSO:
DERECHO TRIBUTARIO
DOCENTE:
MONTOYA HERNANDEZ PEDRO ISAIAS
INTEGRANTES:
Aguilar Ruiz, Gerson
Diaz Huamn, Shelley
Garcia Patricio, John Albert
Giraldo Cerna, Diego
Gonzales Palomino, Efran Alex

2017
 I. PRESENTACION

El tema de este trabajo es la regulacin jurdica de los emprstitos que generalmente

esta reflejada como fuente de endeudamiento de la Nacin, de sus entidades
descentralizadas y de las entidades territoriales. Sobre este tema no debe existir una
desordenada regulacin, especialmente a travs de la Constitucin Poltica.
Los emprstitos son de suma importancia para el desarrollo de un pas ayudando a
mejorar la calidad de vida de la poblacin a nivel de educacin, desempleo, pobreza,
etc. Sin embargo, un mal manejo de los emprstitos puede ocasionar endeudamientos
a largo plazo que obstaculizan el crecimiento de un pas como es el caso de nuestra
nacin por lo cual analizaremos el proceso de la deuda pblica y como se viene
desarrollando en la actualidad.
En esta investigacin haremos un agudo anlisis de la deuda publica ya que en nuestro
pas es una informacin relevante debido a que por aos ha tenido que ligar con
grandes deudas debido al mal gobierno que se dieron en algunos periodos.
El marco normativo desarrollado ha dificultado sin duda alguna el manejo de los
contratos de emprstitos, incluso para aquellos que diariamente deben trajinar con
este tema, as mismo su desconocimiento est produciendo graves consecuencias
econmicas y jurdicas como podremos observar durante el desarrollo de este trabajo,
tanto para los acreedores de estos crditos como para sus deudores.
Finalmente daremos la conclusin de la investigacin realizada para luego dar algunas
recomendaciones que podran ayudar a que la deuda publica disminuya para que as
pueda cancelarse, tambin dar ciertas recomendaciones de cmo hacer una
recaudacin de impuesto eficientemente para el desarrollo de nuestro pas.
 CONTENIDO

I. PRESENTACION ............................................................................................................... 2
II. SITUACION ACTUAL ........................................................................................................ 4
1.1. DESCRIPCION DE LA REALIDAD ......................................................................... 5
1.1.1 DIAGNOSTICO ................................................................................................... 5
1.1.2 PRONOSTICO .................................................................................................... 7
1.1.3 CONTROL DE PRONSTICO ......................................................................... 9
1.2. TRATAMIENTO LEGAL O NORMATIVO ............................................................. 11
1.3. MARCO TEORICO O BASES TEORICAS........................................................... 12
II. ANALISIS ........................................................................................................................... 16
III. CONCLUSIONES ............................................................................................................... 33
V. BIBLIOGRAFIA .................................................................................................................... 35
II. SITUACION ACTUAL
 1.1. DESCRIPCION DE LA REALIDAD

1.1.1 DIAGNOSTICO

1.1.1.1 EMPRESTITOS

El nivel de deuda del sector publico alcanzado al 31.09.2017 revela que

constituye una deuda en su moneda nacional equivalente a 172,254.10 soles.

Fuente MEF

En el ao 2016, el perfil de pago de amortizaciones mostraba que hasta el ao

2020 se deber pagar el 23% del total de vencimientos de principal (56% del
23% corresponde al pago de obligaciones distintas a bonos soberanos y
globales). Hasta el ao 2027 se vencer el 60% del total de principal adeudado.
Por consiguiente, aun cuando la vida media18 del total de la deuda bruta del
Gobierno Central es muy alta (12,8 aos), el riesgo de refinanciamiento se
puede presentar en determinados aos con concentracin de amortizaciones
importantes.1

1
Informacin obtenida de MEF, Revista: estrategia gestin de activos 2016-2019. Pg. 24, Posicin de
deuda del Gobierno Central

5
 1.1.1.2 IMPUESTOS

Ingresos Tributarios del Gobierno Central: Setiembre 2017

Fuente: SUNAT

En setiembre de 2017, los Ingresos Tributarios del Gobierno Central

ascendieron a S/. 7 154 millones, monto menor en S/. 149 millones con relacin
al mismo mes del ao anterior, registrando una disminucin de 4,8% en
trminos reales. Este resultado se explica por el resultado neto de los menores
pagos registrados en los tributos internos (-1,2%) y los menores pagos de
tributos aduaneros (-6,6%).
En setiembre destaca la disminucin en los pagos del Impuesto a la Renta de
Tercera Categora (-10,1%), Impuesto General a las Ventas Importaciones
(-8,7%), e Impuesto General a las Ventas Interno (-2,7%); no obstante,
atenuaron esta disminucin, los resultados favorables registrados en Impuesto
Selectivo al Consumo (10,5%), y Regularizacin de Impuesto a la Renta
(31,9%).
En trminos acumulados, los Ingresos Tributarios del periodo enero a
setiembre de 2017, sumaron S/. 65 317 millones registrando una disminucin
real de 5,2% respecto de similar periodo del ao anterior2.

2
Informacin obtenida de SUNAT : http://www.sunat.gob.pe/estadisticasestudios/.

6
 1.1.2 PRONOSTICO

Proyeccin del servicio y composicin de la deuda bruta

Considerando que el escenario base representa la probabilidad de que los

supuestos que incorpora se estaran cumpliendo, se ha previsto que el anlisis
de la posicin y de las proyecciones de la deuda bruta del Gobierno Central se
determine a partir de este escenario.

Proyeccin del servicio de la deuda bruta por monedas y tasas de inters

Las amortizaciones del ao 2016 representan alrededor del 3,5% del total
adeudado y las amortizaciones anuales hasta el ao 2019 alcanzan niveles de
pagos ligeramente crecientes, cuyo promedio para este perodo se ubica
alrededor del 4,2%. En trminos relativos, la presin del pago de la deuda en el
Presupuesto de la Repblica pasar a fluctuar entre 10,4% y 13,7% de los
ingresos anuales. Los pagos que se realizarn en soles explicarn alrededor
del 35% en el ao 2016 y del 47% para los vencimientos acumulados de los
prximos 4 aos (Grfico N 14). Esta menor participacin relativa de la
moneda local obedece principalmente a la redencin de los bonos globales con
vencimiento en el ao 2016 y en el ao 2019. En esa misma lnea, se observa
que en la estructura de tasas de inters, el 72% de los vencimientos del ao
2016 corresponden a obligaciones pactadas a tasa fija y un 76% hasta el
2019.3

Proyeccin de la composicin de la deuda bruta por plazo al vencimiento

3
Informacin obtenida de MEF, Revista: estrategia gestin de activos 2016-2019. Pg. 26, Proyeccin del
servicio de la deuda bruta por monedas y tasas de inters

7
La estructura de maduracin de los prstamos vigentes y de aquellos que se
esperan obtener en los prximos aos contina privilegiando a los plazos
mayores a cinco aos, inclusive en el ao 2019 esta concentracin ser un
poco mayor (ver Grfico N 15). El efecto de esta estructura tambin se
visualiza en el perfil de vencimientos de la deuda pblica4.

As, en el escenario base el porcentaje de vencimientos de la deuda mayor a 5

aos a diciembre del ao 2019 se proyecta en alrededor del 75,6%, posicin
relativa similar a lo observado en los aos previos. Los factores que explicarn
esta situacin estn relacionados con las operaciones de administracin de
deuda, cuyos financiamientos se suponen con la emisin de bonos soberanos
de largo plazo.

De esta manera el indicador de vida media se espera que se ubique en

alrededor de 12,5 aos al cierre del ao 2019.

Proyeccin de la composicin de la deuda bruta por monedas y tasas de

inters

La participacin de la moneda local en el total de la deuda bruta se posicionara

en alrededor del 51,2% al cierre de 2019, superior al que se alcanzara en el
ao 2016, indicador que al cierre de 2015 alcanz el 47,4%.

4
Informacin obtenida de MEF, Revista: estrategia gestin de activos 2016-2019. Pg. 27, Proyeccin de
la composicin de la deuda bruta por plazo al vencimiento

8
La proyeccin del componente de tasa fija en la estructura de la deuda bruta
para los prximos aos se mantiene por encima del 70% observado a partir del
ao 2009 alcanzando alrededor del 70,5% al cierre del ao 2019.5

1.1.3 CONTROL DE PRONSTICO

Presupuesto de CGR 2015, 2016 y 2017 por fuente de financiamiento y

genrica del gasto

Por Fuente de Financiamiento:

5
Informacin obtenida de MEF, Revista: estrategia gestin de activos 2016-2019. Pg. 28, Proyeccin de
la composicin de la deuda bruta por monedas y tasas de inters

9
La comparacin del presupuesto institucional de apertura para los aos 2015 a
2017, por fuente de financiamiento, verifica que los recursos ordinarios del ao
2017 constituyen la principal fuente, registrando un crecimiento del 14%
respecto al aprobado en el ao 2016.6

Por Genrica de Gasto:

La evolucin del presupuesto institucional de apertura por genrica de gasto,

muestra que los gastos corrientes del ao 2017 crecen en 15% respecto al ao
2016, como resultado de las previsiones efectuadas para la incorporacin de
auditores para los rganos de Control Institucional a la Contralora General, la
partida de bienes y servicios, que financia la contratacin de personal
especializado de control, pasajes, viticos y otros gastos relacionados con las
investigaciones de control.

En gastos de capital se aprecia una reduccin en activos no financieros del -

32% esto debido a que el importe asignado en recursos externos del contrato
de prstamo con el BID es menor con relacin al ao 2016, para atender el
financiamiento del proyecto de inversin pblica Mejoramiento del Sistema
Nacional de Control para una Gestin Pblica Eficaz e Integra.7

6
Informacin obtenida de CGR, Revista: Resumen Ejecutivo CGR- Presupuesto 2017. Pg. 15,
Presupuesto de CGR 2015, 2016 y 2017 por Fuente de Financiamiento y Genrica del Gasto
7
Informacin obtenida de CGR, Revista: Resumen Ejecutivo CGR- Presupuesto 2017. Pg. 16,
Presupuesto de CGR 2015, 2016 y 2017 por Fuente de Financiamiento y Genrica del Gasto

10
 1.2. TRATAMIENTO LEGAL O NORMATIVO

TRATAMIENTO LEGAL DE LOS EMPRESTITOS

ARTICULO 78 DE LA CONSTITUCION POLITICA DEL PERU

Constituye uno de las principales fuentes de ingreso del estado, donde el

estado emerge como deudor a nivel interno y a nivel externo.

Conforme al artculo 78 de la constitucin las operaciones de endeudamiento

interno y externo que realiza el estado incluyendo garanta y avales son
autorizadas por la ley, la cual determina sus condiciones de aplicacin8.

ARTICULO 118, INCISO 18 DE LA CONSTITUCION POLITICA DEL PERU DE

LAS ATRIBUCIONES Y OBLIGACIONES DEL PRESIDENTE ES LA
NEGOCIACION DE LOS EMPRESTITOS.

LEYES DE ENDEUDAMIENTO PARA CADA AO FISCAL

TRATAMIENTO LEGAL DE LOS IMPUESTOS

Bases constitucionales

Constitucin Poltica del Per (1993)

ARTICULO 74 DE LA CONSTITUCION POLITICA DEL PERU

Principio de Legalidad

Los tributos se crean, modifican o derogan, o se establece una exoneracin,

exclusivamente por ley o decreto legislativo en caso de delegacin de
facultades, a salvo los aranceles y tasas, los cuales se regulan mediante
decreto supremo9.

Bases legales

Las siguientes leyes son la base del sistema tributario peruano:

- Cdigo Tributario

Detalla las normas bsicas sobre tributacin, adems de sealar los delitos
tributarios y el procedimiento de cobro de impuestos.

Ley del Impuesto a la Renta

8
Constitucin Poltica Del Per, Articulo 78
9
Constitucin Poltica Del Per, Articulo 74

11
 Ley del Impuesto General a las Ventas e Impuesto Selectivo al Consumo

1.3. MARCO TEORICO O BASES TEORICAS

BASE TERICA DE LOS EMPRSTITOS

1. Nocin

El emprstito, en un sentido general, es la operacin o el procedimiento

mediante el cual el Estado logra de los particulares los capitales que le son
necesarios obligndose por su parte a pagarles determinados intereses y a
reembolsarles el capital facilitado dentro de un plazo o al vencimiento de un
trmino dado.

Los emprstitos pblicos y las operaciones de crdito constituyen, entre

nosotros, una de las fuentes de recursos prevista por el artculo 4 de la
Constitucin Nacional para formar el tesoro nacional y atender a los gastos
pblicos, debiendo disponerse para atender necesidades urgentes de la nacin
o para empresas de utilidad nacional, atribucin que corresponde al congreso
nacional que es el nico que puede autorizarlas (Constitucin Nacional
artculos 4 y 67 Inc. 3 y 6).

En doctrina se ha sostenido que la existencia de los emprstitos pblicos se

funda en la idea de perpetuidad de la Nacin, en la reparticin de las cargas
para la salvacin del pas frente a peligros o urgencias graves o al
sostenimiento de empresas que contribuyen a su engrandecimiento.

2. Elementos del contrato

Sujetos

Uno de los sujetos necesarios en todo contrato de emprstito pblico es el

Estado que se manifiesta y acta por medio del Poder Ejecutivo, ya sea que
este accione directamente o, lo que es ms frecuente, mediante los organismos
centralizados o descentralizados que componen la administracin pblica.

Es sabido ya que, dentro de nuestro sistema constitucional, corresponde al

Congreso Nacional decretar la formacin de emprstitos y operaciones de
crdito de nuestra carta fundamental, al establecer que es atribucin del
congreso nacional contraer emprstitos de dinero sobre el crdito de la
Nacin (Constitucin Nacional, Art. 75, Inc. 4 y 7).

Pero no debe olvidarse que las provincias, pueden a su vez, celebrarlos sobre
sus respectivos crditos, para urgencias provinciales y para empresas de

12
utilidad local, siendo este uno de los poderes reservados por ellas conforme a
lo establecido por el artculo 104 de la Constitucin Nacional.

Competencia y capacidad

Co-contratante particular, en los contratos de emprstito pblico, pueden serlo

tanto personas fsicas como jurdicas, al igual que en todo contrato
administrativo, pero respecto de estas ltimas, es menester tener presente que
deben estar facultadas para invertir fondos en operaciones de esta clase, por
las normas legales, estatuarias o convencionales que las rijan.

Objeto

El objeto del contrato de emprstito pblico es siempre la tradicin de una

suma de dinero que obtiene el Estado de los particulares, con la finalidad de
destinarla a atender urgencias de la Nacin o solventar empresas de inters
nacional. En mrito de esa tradicin, el Estado se obliga a rembolsarla,
pagando adems al prestamista un inters en la forma y condiciones fijadas.

Causa

Si los emprstitos pblicos constituyen, como ya los hemos afirmado u medio o

recurso de carcter excepcional o extraordinario al que solo debe recurrirse en
momentos difciles o en circunstancias imprevistas que deben afrontarse con
urgencia, va de suyo que estas condiciones deben darse necesariamente como
razn determinante que lleve al Estado a emitir tales emprstitos. Sera
anormal que, sin una causa de este tipo, y en periodos de bonanza o de
holgura econmica, cuando los requerimientos, an los ms gravosos, pueden
atenderse con los recursos normales, se echara mano de la concertacin de
emprstitos pblicos.

Finalidad

Los emprstitos son para destinar los fondos que de esa manera se obtengan a
solventar urgencias de la Nacin o para llevar a cabo empresas de utilidad
nacional.

Potestad sancionatoria

Si el co-contratante particular ha cumplido su prestacin, en forma instantnea

y nica, y si sus obligaciones posteriores son mnimas o no existen, va de suyo
que la administracin no tendr oportunidad de aplicarle sanciones pecuniarias,
coercitivas o rescisorias.

13
 BASE TERICA DE LOS IMPUESTOS

1. Impuestos

Son los tributos exigidos por el Estado sin que exista una contraprestacin
inmediata por su pago, y aun as exige su cumplimiento por el surgimiento del
hecho generador.

2. Clasificacin de los impuestos

En razn de su origen:

Internos: Se recaudan dentro de las naciones, provincias, municipios, etc. de

cada pas. Es decir, dentro del territorio nacional. Ejemplos: impuesto sobre la
renta y el impuesto al valor agregado (IVA), el impuesto sobre los ingresos
brutos.
Externos: Son los recaudados por el ingreso al pas de bienes y servicios, por
medio de las aduanas; adems actan como barrera arancelaria.

En razn de criterios administrativos:

Impuestos Directos: Se aplican de forma directa, afectando principalmente a los

ingresos o propiedades y gravan manifestaciones inmediatas de capacidad
contributiva.
Impuestos Indirectos: Afectan a personas distintas del contribuyente, que
traslada la carga del impuesto a quienes adquieren o reciben los bienes.
Gravan manifestaciones mediatas de capacidad contributiva, en funcin del
consumo.

En razn del sujeto:

Impuestos reales y objetivos: Son los que gravan a las personas sin tomar en
cuenta sus propias caractersticas personales, no admiten ningn tipo de
descuento. Ejemplo: Contribucin urbana. No se preguntan los gastos de las
personas para medir la riqueza. Estn en relacin con el concepto de impuesto
indirecto.

Impuestos personales o subjetivos: Se toma en consideracin la capacidad

contributiva de las personas, en funcin de sus ingresos y su patrimonio.
Ejemplo: Impuesto sobre la renta, impuesto sobre los bienes personales. Se
observa la riqueza y sus gastos, se personaliza el impuesto.

14
 En funcin de su plazo:

Impuestos transitorios: Son para cumplir con un fin especfico del Estado; una
vez cumplido el impuesto se termina (un perodo determinado). Suelen
imponerse para realizar obras extraordinarias.

Impuestos permanentes: No tienen perodo de vigencia, estn dentro de la

esquemtica tributaria de forma indefinida.

LA ORGANIZACIN DE LA POLTICA TRIBUTARIA

15
II. ANALISIS
 REGULACIN JURDICA DE LOS IMPUESTOS

Evolucin y antecedentes

La evolucin tributaria en los ltimos tiempos ha tenido como objetivo

primordial estimular la demanda interna, con este propsito se han aplicado
exoneraciones y regmenes especiales en diversos sectores de la poltica
tributaria.
Durante los aos ochenta y noventa el sistema tributario se caracterizaba por
una estructura tributaria engorrosa y el manejo inadecuado que condujo a
niveles de inflacin y dficit fiscal dicho de este modo como consecuencia
impidi la consolidacin de un equilibrio fiscal.
Un conjunto de reformas iniciadas en 1990 permiti incrementar el nivel de
recaudacin tributaria y gracias a esto fue posible uniformizar y simplificar la
estructura tributaria eliminando el conjunto de exoneraciones que dificultaban la
fiscalizacin y el control del sistema tributario. Sin embargo, esta situacin
cambi con el fortalecimiento de la autonoma del Banco Central y otro
organismo como la SUNAT en un intento de mejorar la institucionalidad del
pas y la implementacin de un nuevo marco legal que fomente la
transparencia y responsabilidad fiscal.
Desde el ao 2000, el Per observa un cambio estructural en la poltica
tributaria, se pas de pocas de manejo desordenado y escases de recursos a
un nuevo contexto de abundancia de ingresos y baja capacidad del gasto. La
composicin de los ingresos y gastos del gobierno peruano reflejan un pas
liderado por componentes de crecimiento de la demanda interna con una
mayor disponibilidad y capacidad para un planeamiento ordenado en respetar
las reglas de prudencia fiscal.
En la actualidad los ingresos tributarios del gobierno central, se compones
bsicamente de los siguientes impuestos: IGV, ISC y aranceles pero el mayor
de ellos en recaudacin es el IGV.

REFORMAS TRIBUTARIAS
Se aprecia en el cuadro estadstico la proyeccin y evolucin de la recaudacin
Tributaria en los diferentes periodos.

17
 Fuente: SUNAT

La SUNAT implement una serie de medidas de ampliacin de la base tributaria

situadas en diferentes gobiernos de turnos, veamos algunos de ellos en los ltimos
tiempos.10

PRINCIPALES REFORMAS TRIBUTARIAS EN LOS LTIMOS AOS

Alberto Fujimori Alejandro Toledo Alan Garca Ollanta Humala
Fujimori Manrique Prez Tasso
1990-2000 2001-2006 2006-2011 2011-2016
Se implement La aplicacin del
La eliminacin de Los sistemas de
programas de Sistema de Pago de las principales fiscalizacin y control
estabilizacin en Obligaciones exoneraciones a basados
una estricta Tributarias tales las rentas y en anlisis de riesgo.
disciplina fiscal y como el Rgimen de ganancias de La racionalizacin de
monetaria. Retenciones y el capital del las exoneraciones y
La poltica fiscal se Rgimen de Impuesto a la beneficios tributarios.
orient a reducir el Percepciones. Renta. El nfasis en
dficit pblico,
Una caracterstica de Reducciones de las transacciones
incrementando los la nueva SUNAT, es tasas del precio electrnicas, las
ingresos tributarios que se dio impulso a del petrleo. cuales no slo
y la disminucin en SUNAT Operaciones El impuesto facilitan el

10
Informacin obtenida de SUNAT : http://www.sunat.gob.pe/estadisticasestudios/.

18
 el nivel del gasto. en Lnea SOL. selectivo cumplimiento
Racionalizacin y Una ampliacin de la al consumo de tributario y aduanero,
simplificacin de base tributaria cervezas, sino tambin generan
los tributos, orientadas a cigarrillos, licores, mejor y mayor
eliminando incrementar la aguas gaseosas. oportunidad de
aquellos que recaudacin del IGV. Mayor recaudacin informacin.
generaban Se cre un sistema del IGV La reduccin del
distorsiones automatizado de Mejoro contrabando.
econmicas. retenciones
la presin tributaria La recuperacin de la
La eliminacin de bancarias. con respectos al deuda en cobranza.
los regmenes La fusin SUNAT- PBI.
simplificados, que Aduanas integrando Aplicacin de la
fueron procesos de base del impuesto
reemplazados por recaudacin, a la renta de
el Rgimen nico cobranza y tercera categora.
Simplificado (RUS) fiscalizacin de una Uso intensivo de
y el Rgimen manera eficaz. controles
Especial de informticos de
Impuesto a la fiscalizacin.
Renta.

LA ORGANIZACIN DE LA POLTICA TRIBUTARIA EN EL PER I

Fuente: INEI

19
 Cuadro estadstico de la base tributaria incrementado en un porcentaje mayor de
contribuyentes en el Per.

Fuente: MEF

INGRESOS TRIBUTARIOS DEL GOBIERNO CENTRAL, SEGN TIPO DE

IMPUESTO11

11
Informacin obtenida de SUNAT:
http://www.sunat.gob.pe/estadisticasestudios/busqueda_ingresos.html . INGRESOS DEL GOBIERNO
CENTRAL CONSOLIDADO, 1998-2016 (Millones de soles)

20
PRINCIPALES PROBLEMAS DE LA POLTICA TRIBUTARIA

El sistema tributario peruano adolece de una serie de problemas, entre los cuales se
encuentran: el bajo nivel de la recaudacin; la concentracin de la recaudacin en el
gobierno central; una estructura con mayor preponderancia de los impuestos indirectos
y la baja recaudacin de los impuestos directos; los altos niveles de evasin del
impuesto a la renta y del IGV; tasas de impuestos elevadas en comparacin con
estndares internacionales; una base tributaria reducida.

BAJA PRESIN TRIBUTARIA.

A travs de la recaudacin se financian las actividades del Estado. Cunto ms

riqueza se genera en el pas, ms recauda el Estado. La presin tributaria mide el
porcentaje de riqueza que se destina para solventar los gastos del Estado.
La presin tributaria, (Tax Burden) es un indicador cuantitativo definido como la
relacin entre los ingresos tributarios y el Producto Bruto Interno (PBI) de un pas.

Evolucin de la Presin Tributaria en el Per (1980 2010).

En el ao 1980 (al terminar la dictadura militar de Morales Bermdez e iniciarse el

periodo democrtico con Belande Terry), la presin tributaria alcanz el 18.2%
del producto bruto interno (PBI); al ao siguiente dicha tasa cay por debajo del 16%,
nivel que no ha podido ser superado en los ltimos 30 aos.
Durante el primer gobierno de Alan Garca (1985 -1990) la cada en la tasa de la
presin tributaria fue constante, hasta llegar al mnimo histrico de 8.1%.
Durante el gobierno de Alberto Fujimori (1990 2000), la tributacin se fue
recuperando paulatinamente hasta llegar al 14.2% en el ao 1997, pero dej el
gobierno con una presin tributaria cercana al 12% del PBI.
El gobierno de Alejandro Toledo (2001 2006) slo puedo revertir la tendencia a la
baja en la mitad de su mandato, que concluy con una presin tributaria cercana al
14% del producto bruto interno.

Finalmente, el segundo gobierno de Garca Prez (2006 2011), mejor la presin

tributaria, que en promedio se situ en los 15 puntos porcentuales con respecto al
producto bruto interno.
Los ingresos del gobierno central en el ao 2010 han sido equivalentes al 18%
del PBI. Sin embargo, si excluimos los ingresos fiscales provenientes de la
minera e hidrocarburos (IMH), la presin tributaria del gobierno general sera
14.6% del PBI.

21
Evolucin de la presin tributaria 1980-2010

Fuente: SUNAT

22
 EMPRESTITOS DEL GOBIERNO CENTRAL

Los pasivos financieros directos que conforman el balance financiero del

Gobierno Central constituyen la base utilizada para la determinacin de la
deuda bruta y la deuda neta de la Repblica. La definicin de Gobierno Central
corresponde a la de la mnima unidad econmicamente relevante para la
preparacin de los estados financieros segn las Normas Internacionales de
Contabilidad del Sector Pblico y cuya capacidad de pago es objeto de
evaluacin y calificacin soberana, correspondiendo a las otras entidades y
empresas pblicas de los tres niveles de gobierno una calificacin individual en
funcin de su propia capacidad de pago.

Asimismo, siguiendo los principios establecidos en las Normas Internacionales

de Contabilidad y las Normas Internacionales de Informacin Financiera,
todas las mediciones se hacen expresadas en moneda nacional porque es la
moneda funcional del Gobierno Central, moneda en la que se aprueba su
presupuesto y en la que estn denominados la gran mayora de sus ingresos
tributarios y no tributarios sin embargo en la parte de los servicios de la deuda
en esta presentacin y por el motivo de que la mayora de los emprestitos
adquiridos en los diferentes gobierno fueron en dlares, lo representaremos de
esta misma forma para obtener mayor precisin en cada monto dado.

Sin perjuicio de lo antes indicado, se busca a futuro ampliar la cobertura del

reporte de informacin sobre los activos y pasivos financieros que conforman
de modo ms general la Hacienda Pblica, desde el Sector de Gobierno
Central hasta el Sector de Gobierno General, para lo cual se hallan varias
acciones estratgicas en curso.

23
 DEUDA PBLICA EXTERNA DE MEDIANO Y LARGO PLAZO ADEUDADOS
POR FUENTES DE FINANCIAMIENTO
SERIE HISTRICA : DESDE 1970 AL 2016 (En Millones de US dlares)

Nota: Incluye saldos adeudados de los Prstamos de COFIDE sin Garanta de la Repblica a partir del ao 1997.

Fuente: MEF

24
Se puede observar en este ltimo cuadro la evolucin que ha tenido la deuda pblica
externa desde 1970 mostrndonos un monto inicial de 945 millones de dlares
conformado por las obligaciones ante los organismos internacionales, el club de pars,
la banca internacional y los diferentes proveedores que a transcurso del tiempo ha ido
incrementndose fuertemente hasta llegar en 1995 a alcanzar una deuda total de
25,652 millones de dlares, justo en ese periodo el gobierno sufra una poca difcil
luego del autogolpe de unos aos atrs dado por el expresidente Alberto Fujimori ,
posteriormente vemos que la deuda est siendo amortizada de poco a poco y tambin
se solicitan mas emprstitos pero se tiene mas preparados los proyectos con el fin de
terminar la deuda total de tal forma que al periodo 2016 se debe an el monto de
23,762 millones de dlares

DEUDA DEL SECTOR PBLICO AL 31 DE SETIEMBRE DE 2017

Expresado en millones de US$ y el equivalente en millones de soles

Fuente: MEF

25
Se detalla los emprstitos al ultimo periodo setiembre 2017 que aumento en
comparacin al ao 2016 que figuraba un monto de 23,762 millones de dolares el cual
se aprecia que la mayor obligacin de la deuda esta dada a favor de los bonistas al
representar en un 88% del total de la deuda contaida, equivalente a 5725.50 millones
de dolares

Fuente: MEF

Se presenta el grafico que nos muestra la deuda contrada por cada uno de diferentes
proveedores en donde los porcentajes distribuyen un total de5725.50 millones de
dolares

26
 DEUDA PBLICA DE MEDIANO Y LARGO PLAZO ADEUDADO POR TIPO
DE BONOS, SECTOR INSTITUCIONAL Y DENOMINACIN

Al 30 de setiembre de 2017

Fuente: MEF

Al ser los bonistas la mayor parte de la deuda contraida a la fecha se detalla cada uno
de ello y en cada garfico siguiente se estara visualizando los antecedentes historicos
comparados ao tras aos y finalmente los bonos vigentes en los saldos setiembre
2017.

27
 EMISIONES INTERNACIONALES DE BONOS - SETIEMBRE 2017

Fuente: MEF

28
 EMISIONES INTERNACIONALES DE BONOS - SETIEMBRE 2017

Fuente: MEF

Fuente: MEF

29
Fuente: MEF

Fuente: MEF

30
 BONOS GLOBALES VIGENTES - SALDO SETIEMBRE 2017

Fuente: MEF

HISTRICO DE SALDO DE BONOS GLOBALES VIGENTES (en moneda original)

Fuente: MEF

31
 PROYECCIN DEL SERVICIO Y COMPOSICIN DE LA DEUDA

DEUDA PBLICA DE MEDIANO Y LARGO PLAZO PROYECCIN DEL SERVICIO ANUAL POR TIPO DE DEUDA

Perodo: De octubre 2017 al 2055 (Miles de US dlares)

Fuente: MEF

Considerando que el escenario base representa la probabilidad de que los supuestos que incorpora se estaran cumpliendo, se ha previsto
que los anlisis de la posicin y las proyecciones de la deuda bruta del Gobierno Central se determinen a partir de este escenario

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 III. CONCLUSIONES

Los pases como el nuestro se endeudaron con la esperanza de mejorar

las condiciones para su desarrollo, pensaron que la inversin que haran
con el dinero traera progreso y resolvera la falta de dinero, es decir
pensaron que la deuda sera fcil de pagar, pero los malos manejos y
usos de este, ocasionaron que la deuda creciera.

La deuda ocasiona que tengamos que reducir el gasto de otras reas

para poder pagar nuestras obligaciones, es as como dejamos de invertir
en educacin, salud, vivienda, infraestructura. Si el dinero se invirtiera en
esas reas contribuira a elevar la calidad de vida de la poblacin.

La Administracin Tributaria tiene un papel importante en la distribucin

del ingreso, por 10 tanto debe asegurarse de cobrarlos de tal manera
que se pueda sostener la equidad en su recaudacin (es decir que la
contribucin media sea mayor a medida que incrementan los montos de
ingreso de los contribuyentes).

Existe una baja presin tributaria, ya que alrededor de solo el 15% de

personas naturales y jurdicas tributan en el Per, y son el principal
fuente de ingresos del pas, hay un 85% que no tributa.

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IV. RECOMENDACIONES

Establecer cambios en la normativa tributaria con el fin de no dejar

espacio a la elusin tributaria, especialmente en aspectos relativos a la
conciliacin que realizan los contribuyentes para el pago del impuesto a
la renta, donde los escudos fiscales juegan un papel decisivo al
momento de pagar sus tributos. Solo as, la Administracin Tributaria
podr recaudar ms y asegurarse que estos recursos provengan de los
estratos ms altos.

Incrementar la presin tributaria ya que esto permitir a obtener ms

ingresos, ya que los tributos son la principal fuente de ingreso del
estado, esto ayudara a reducir la deuda externa y mejorar la calidad de
vida de la poblacin.

El control se debe amparar en una normativa que facilite el cobro de

impuestos y trate de minimizar vacos que puedan conducir hacia la
elusin tributaria.

Es necesario que los programas de cancelacin de la deuda estn

acompaados por polticas econmicas sanas y que los beneficios
originados de la cancelacin lleguen a la gente ms necesitada
mediante inversiones sociales bsicas.

El desendeudamiento es indispensable para lograr el desarrollo de

nuestro pas, en el caso del Per se necesita reducir la deuda en 50% y
que el crecimiento econmico sea mnimo de 6% anual, esto nos
permitira terminar con la pesadilla de la deuda externa y comenzar a
destinar todos nuestro fondos a nuestro propio desarrollo como pas.

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 V. BIBLIOGRAFIA

SUPERINTENDENCIA NACIONAL DE ADMINISTRACION TRIBUTARIA

http://www.sunat.gob.pe/legislacion/renta/ley/capii.pdf
MINISTERIO DE ECONOMIA Y FINANZAS
https://www.mef.gob.pe/contenidos/presu_publ/sectr_publ/proye_2017/PL_End
eudamiento_2017.pdf
DIARIO EL COMERCIO
http://archivo.elcomercio.pe/politica/gobierno/cuales-son-prerrogativas-
facultades-presidente-republica_1-noticia-771447
INEI
http://www.inei.gob.pe/estadisticas/indice-tematico/economia/
SISTEMA TRIBUTARIO- WIKIPEDIA
https://es.wikipedia.org/wiki/Sistema_tributario_del_Per%C3%BA

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