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METALICAS COLOMBIA S.

A
ESTADO DE RESULTADOS

2016 2017
INGRESOS OPERACIONALES $ 2,094,724,000 $ 1,879,561,000
POR VENTA DE BIENES $ - $ -
POR PRESTACION DE SERVIC$ - $ -
COSTOS DE VENTAS $ 986,742,000 $ 1,112,784,000
UTILIDAD BRUTA OPERACI $ 1,107,982,000 $ 766,777,000
GASTOS OPERACIONALES
GASTO ADMINISTRATIVOS $ 38,193,000 $ 41,177,000
GASTOS DE VENTAS $ 391,549,000 $ 334,663,000
UTILIDAD OPERACINAL $ 678,240,000 $ 390,937,000
INGRESOS NO OPERACIONA $ 30,313,000 $ 30,629,000
GASTOS FINANCIEROS $ 43,060,000 $ 34,997,000
UTILIDAD ANTES DE IMPUE $ 665,493,000 $ 386,569,000
IMPUESTOS RENTA $ 13,837,000 $ 13,362,000
UTILIDAD NETA DEL EJERCI $ 651,656,000 $ 373,207,000
METALICAS COLOMBIA S.A
BALANCE GENERAL

ACTIVO 2016 2017


Activo corriente
Caja General 48,146,000 34,214,000
Bancos 248,351,000 182,457,000
Cuenta de Ahorro 28,436,000 17,981,000
Inversiones temporales 1,024,000 14,347,000
Deudores clientes 98,714,000 85,009,000
inventarios 249,246,000 227,251,000
Total activo corriente 673,917,000 561,259,000

inversiones a largo plazo 3,724,000 5,272,000


Deudores largo plazo - 33,785,000
construcciones y edifica 217,829,000 202,070,000 783,814,000 603,390,000
maquinaria y equipo 393,875,000 261,503,000
equipo de computo y co 57,845,000 40,076,000
flota y equipo de transp 114,265,000 99,741,000
activo intangibles 39,048,000 43,996,000
otros activos 191,048,000 152,086,000

TOTAL ACTIVO 1,691,551,000 1,399,788,000

PASIVO
pasivo corriente
obligaciones financieras 59,613,000 199,279,000
proveedores nacionales 285,387,000 276,985,000
cuentas x pagar 70,541,000 98,610,000
impuestos y gravamenes 11,152,000 9,695,000
obligaciones laborales 15,194,000 12,906,000
pasivos estimados y provi 2,681,000 5,827,000
pasivos diferidos 2,348,000 2,170,000
total pasivo corriente 446,916,000 605,472,000

pasivo largo plaZo


obligaciones financieras l 3,920,000 5,880,000
pensiones de jubilacion 3,369,000 3,351,000
impuesto de renta diferid 979,000 1,196,000
otros pasivos 220,000,000 70,000,000
total pasivo l. plazo 228,268,000 80,427,000
total pasivo 675,184,000 685,899,000

PATRIMONIO
capital social 175,576,000 167,634,000
superavit de capital 107,442,000 107,442,000
reservas 10,352,000 9,098,000
revalorizacion del patrim 71,341,000 56,508,000
utilidad del ejercicio 651,656,000 373,207,000
total patrimonio 1,016,367,000 713,889,000
METALICAS COLOMBIA S.A
ESTADO DE RESULTADOS
2016

INGRESOS OPERACIONALES $ 2,094,724,000


POR VENTA DE BIENES $ -
POR PRESTACION DE SERVICIOS $ -
(-) COSTOS DE VENTAS $ 986,742,000
UTILIDAD BRUTA OPERACIONAL $ 1,107,982,000
GASTOS OPERACIONALES
(-) GASTO ADMINISTRATIVOS $ 38,193,000
GASTOS DE VENTAS $ 391,549,000
UTILIDAD OPERACINAL $ 678,240,000
INGRESOS NO OPERACIONALES $ 30,313,000
(-) GASTOS FINANCIEROS $ 43,060,000
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO $ 665,493,000
(-) IMPUESTOS RENTA $ 13,837,000
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO $ 651,656,000

FORMULA EVA = UNA - (ANF * CPPC) AO 2016

1. CALCULO DE UNA - UAI-OI


UTILIDAD NETA 651,656,000.00
(+) GASTOS FINANCIEROS 43,060,000.00
(-) INGRESOS NO OPERACIONALES (30,313,000.00)
(+) PERDIDAS NO OPERACIONALES -
UNA . 664,403,000.00

2. CALCULO DEL ACTIVO NETO FINANCIADO

(+) CLIENTES COMERCIALES 98,714,000.00


(+) CLIENTES OFICIALES -
(+) INVENTARIOS 249,246,000.00
(-) PROVEEDORES (285,387,000.00)
(=) CAPITAL NETO DE TRABAJO 62,573,000.00
(+) ACTIVOS FIJOS DE OPERACIN 783,814,000.00
(=) ACTIVO NETO FINANCIERO 846,387,000.00

3. CALCULO DE COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL

TIPO DE FINANCIACION VALOR


OBLIGACIONES FINANCIERAS MONEDA NACIONAL 59,613,000
OBLIGACIONES FINANCIERAS MONEDA EXTRANJE -
OBLIGACION FINANCIERA DE LARGO PLAZO 3,920,000
OTRAS OBLIGACIONES 220,000,000
CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO 175,576,000
TOTAL 459,109,000

4. FORMULA DE EVA FORMULA EVA = UNA - (ANF * CPPC)

UNA = 664,403,000.00

UNA = $ 664,403,000.00

EVA = UNA = 477,996,884.36


2017

$ 1,879,561,000
$ -
$ -
$ 1,112,784,000
$ 766,777,000

$ 41,177,000
$ 334,663,000
$ 390,937,000
$ 30,629,000
$ 34,997,000
$ 386,569,000
$ 13,362,000
$ 373,207,000

% DE
PARTICIPACIO
COSTO EA% N CPPC %
24.40 12.98 3.168218
- - -
14.40 0.85 0.122951
27.60 47.92 13.225617
14.40 38.24 5.506959
100.00 22.023745

A EVA = UNA - (ANF * CPPC)

- 846,387,000.00 x 22.02

- 186,406,115.64
METALICAS COLOMBIA S.A
ESTADO DE RESULTADOS

AO 2017
INGRESOS OPERACIONALES $ 1,879,561,000
POR VENTA DE BIENES $ -
POR PRESTACION DE SERVICIOS $ -
(-) COSTOS DE VENTAS $ 1,112,784,000
UTILIDAD BRUTA OPERACIONAL $ 766,777,000
GASTOS OPERACIONALES
(-) GASTO ADMINISTRATIVOS $ 41,177,000
GASTOS DE VENTAS $ 334,663,000
UTILIDAD OPERACINAL $ 390,937,000
INGRESOS NO OPERACIONALES $ 30,629,000
(-) GASTOS FINANCIEROS $ 34,997,000
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO $ 386,569,000
(-) IMPUESTOS RENTA $ 13,362,000
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO $ 373,207,000

FORMULA EVA = UNA - (ANF * CPPC) AO 2017

1. CALCULO DE UNA - UAI-OI 2017


UTILIDAD NETA 373,207,000.00
(+) GASTOS FINANCIEROS 34,997,000.00
(-) INGRESOS NO OPERACIONALES (30,629,000.00)
(+) PERDIDAS NO OPERACIONALES
UNA . 377,575,000.00

2. CALCULO DEL ACTIVO NETO FINANCIADO - ANF

(+) CLIENTES COMERCIALES 85,009,000.00


(+) CLIENTES OFICIALES -
(+) INVENTARIOS 227,251,000.00
(-) PROVEEDORES (276,985,000.00)
(=) CAPITAL NETO DE TRABAJO 35,275,000.00
(+) ACTIVOS FIJOS DE OPERACIN 603,390,000.00
(=) ACTIVO NETO FINANCIERO 638,665,000.00

3. CALCULO DE COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL


TIPO DE FINANCIACION VALOR COSTO EA%
OBLIGACIONES FINANCIERAS MONEDA NACIONAL 199,279,000 24.40
OBLIGACIONES FINANCIERAS MONEDA EXTRANJE - -
OBLIGACION FINANCIERA DE LARGO PLAZO 5,880,000 14.40
OTRAS OBLIGACIONES 70,000,000 27.60
CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO 167,634,000 14.40
TOTAL 442,793,000

4. FORMULA DE EVA FORMULA EVA = UNA - (ANF * CPPC)

UNA = 377,575,000.00 -

UNA = $ 377,575,000.00 -

EVA = UNA = 243,536,753.67


% DE
PARTICIPACION CPPC %
45.01 10.981221
- -
1.33 0.191223
15.81 4.363213
37.86 5.451598
100.00 20.987254

A - (ANF * CPPC)

638,665,000.00 x 20.99

134,038,246.33
EL CAFETAL
UNIDADES A PRODUCIR 1200 2000 4000 5000
VENTAS 146400000 244000000 488000000 610000000
COSTOS FIJOS 32600000 32600000 32600000 32600000
COSTOS VARIABLES 134400000 224000000 448000000 560000000
UTILIDAD OPERACIONAL -20600000 -12600000 7400000 17400000
GASTOS FINANCIEROS 280000 280000 280000 280000
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -20880000 -12880000 7120000 17120000
IMPUESTO 34% - - 2420800 5820800
UTILIDAD ANTES DE RESERVA -20880000 -12880000 4699200 11299200
RESERVA LEGAL 10% - - 469920 1129920
UTILIDAD NETA -20880000 -12880000 4229280 10169280

UPA 140.4494382

3 528.66
4 1271.16

UAII
7400000 17400000
135.1351351

GA FINANCIERO 1.039325843 POR UN INCREMENTO PORCENTUAL SE AUMENTA EN


INFORMACIN:

PRECIO UNITARIO 122000


COSTOS VARIABLES 112000
COSTOS FIJOS 32600000
PUNTO DE EQUILIBRIO 3260
NUMERO DE ACCIONES 8000
GASTOS FINANCIEROS 280000

CENTUAL SE AUMENTA EN 1.03%, MI UTILIDAD PARA CADA ACCIONISTA.


METALICAS CRUZ
UNIDADES A PRODUCIR 3000 5000 9000 12000
VENTAS 256200000 427000000 768600000 1024800000
COSTOS FIJOS 48752000 48752000 48752000 48752000
COSTOS VARIABLES 237000000 395000000 711000000 948000000
UTILIDAD OPERACIONAL -29552000 -16752000 8848000 28048000
GASTOS FINANCIEROS 250000 250000 250000 250000
UTILIDAD ANTES DE IMPUE -29802000 -17002000 8598000 27798000
IMPUESTO 34% - - 2923320 9451320
UTILIDAD ANTES DE RESER -29802000 -17002000 5674680 18346680
RESERVA LEGAL 10% - - 567468 1834668
UTILIDAD NETA -29802000 -17002000 5107212 16512012

UPA 223.307746

3 638.4015
4 2064.0015

UAII
8848000 28048000
216.998192

GA FINANCIERO 1.02907653 POR UN INCREMENTO PORCENTUAL SE AUMENT


INFORMACIN:

PRECIO UNITARIO 85400


COSTOS VARIABLES 79000
COSTOS FIJOS 48752000
PUNTO DE EQUILIBRIO 7617.5
NUMERO DE ACCIONES 8000
GASTOS FINANCIEROS 250000

ORCENTUAL SE AUMENTA EN 1.02%, MI UTILIDAD PARA CADA ACCIONISTA.

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