BALANCE GENERAL LA PONDEROSA

A 31 DE DICIEMBRE
(EN MILES DE PESOS)
CUENTA 2009 2010 2011
Efectivo 30,000 70,000 60,000
Cartera 40,000 150,000 192,000
Inventarios 150,000 300,000 408,000
Activo corriente 220,000 520,000 660,000
Edificios 210,000 350,000 432,000
Vehculos 50,000 70,000 84,000
Mueble 20,000 60,000 24,000

Activo no corriente 280,000 480,000 540,000

Total activos 500,000 1,000,000 1,200,000

Obligaciones 80,000 100,000 244,000
Laborales 115,000 89,000 127,000
Impuestos 5,000 11,000 13,000
Pasivo corriente 200,000 200,000 384,000
Capital social 250,000 720,000 720,000
Reserva legal 40,000 60,000 72,000
Utilidad del ejercicio 10,000 20,000 24,000
Total patrimonio 300,000 800,000 816,000
Total pasivo y
500,000 1,000,000 1,200,000
patrimonio

ESTADO DE RESULTADOS LA PONDEROSA

AO TERMINADO EL 31DE DICIEMBRE
(MILES DE PESOS)
CUENTA 2009 2010 2011
Ventas 2,000,000 2,200,000 2,500,000
Costo de venta 1,695,000 1,850,000 2,113,000
Utilidad bruta 305,000 350,000 387,000
Gastos de admn. 80,000 90,000 100,000
Gastos de
220,000 240,000 260,000
distribucin

Utilidad operacional 5,000 20,000 27,000

Ingresos no
5,000 30,000 50,000
operativos
Egresos no
15,000 19,000 40,000
operativos
Utilidad antes de
15,000 31,000 37,000
impuestos
Impuesto de renta 5,000 11,000 13,000
Utilidad del
10,000 20,000 24,000
ejercicio
 BALANCE GENERAL LA PONDEROSA
A 31 DE DICIEMBRE
(EN MILES DE PESOS)
CUENTA
Efectivo 6.00 7.00 5.00
Cartera 8.00 15.00 16.00
Inventarios 30.00 30.00 34.00
Activo corriente 44.00 52.00 55.00
Edificios 42.00 35.00 36.00
Vehculos 10.00 7.00 7.00
Mueble 4.00 6.00 2.00

Activo no corriente
56.00 48.00 45.00
Total activos 100.00 100.00 100.00
Obligaciones 40 50 63.54
Laborales 57.5 44.5 33.07
Impuestos 2.5 5.5 3.39
Pasivo corriente 100.00 100 100.00
Capital social 83.33 90.00 88.24
Reserva legal 13.33 7.50 8.82
Utilidad del ejercicio
3.33 2.50 2.94
Total patrimonio 100.0 100.0 100.0
Total pasivo y
patrimonio 100.00 100.00 100.00

ESTADO DE RESULTADOS LA PONDEROSA

AO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE
EN MILES DE PESOS
CUENTA 2010 2011
Ventas 100.00 100.00
Costo de venta 84.09 84.52
Utilidad bruta 15.91 15.48
Gastos de admn. 4.09 4.00
Gastos de
distribucin 10.91 10.40
Utilidad
operacional 0.91 1.08
Ingresos no
operativos 1.36 2.00
Egresos no
operativos 0.86 1.60
Utilidad antes de
impuestos 1.41 1.48
Impuesto de renta 0.50 0.52
Utilidad del
ejercicio 0.91 0.96
 BALANCE GENERAL LA PONDEROSA
A 31 DE DICIEMBRE
(EN MILES DE PESOS)
CUENTA 2010 2011 VARIACION ABSOLUTA
Efectivo 70,000 60,000 -10,000
Cartera 150,000 192,000 42,000
Inventarios 300,000 408,000 108,000
Activo corriente 520,000 660,000 140,000
Edificios 350,000 432,000 82,000
Vehculos 70,000 84,000 14,000
Mueble 60,000 24,000 -36,000
Activo no
480,000 540,000
corriente 60,000
Total activos 1,000,000 1,200,000 200,000
Obligaciones 100,000 244,000 144,000
Laborales 89,000 127,000 38,000
Impuestos 11,000 13,000 2,000
Pasivo corriente 200,000 384,000 184,000
Capital social 720,000 720,000 0
Reserva legal 60,000 72,000 12,000
Utilidad del ejercicio 20,000 24,000
4,000
Total patrimonio 800,000 816,000 16,000
Total pasivo y
1,000,000 1,200,000
patrimonio 200,000

ESTADO DE RESULTADOS LA PONDEROSA

AO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE
(EN MILES DE PESOS)
CUENTA 2010 2011 VARIACION ABSOLUTA
Ventas 2,200,000 2,500,000 300,000
Costo de venta 1,850,000 2,113,000 263,000
Utilidad bruta 350,000 387,000 37,000
Gastos de admn. 90,000 100,000 10,000
Gastos de
240,000 260,000
distribucin 20,000
Utilidad
20,000 27,000
operacional 7,000
Ingresos no
30,000 50,000
operativos 20,000
Egresos no
19,000 40,000
operativos 21,000
Utilidad antes de
31,000 37,000
impuestos 6,000
Impuesto de renta 11,000 13,000 2,000
Utilidad del
20,000 24,000
ejercicio 4,000
SA

VARIACION RELATIVA
-14.3
28.0
36.0
26.9
23.4
20.0
-60.0

12.5
20.0
144.0
42.7
18.2
92.0
0.0
20.0

20.0
2.0

20.0

ROSA
BRE

VARIACION RELATIVA
13.6
14.2
10.6
11.1

8.3

35.0

66.7

110.5

19.4
18.2
20.0
 BALANCE GENERAL LA PONDEROSA
A 31 DE DICIEMBRE
(EN MILES DE PESOS) ROTACION DE C
CUENTA 2011
Efectivo 60,000 ROTACION DE C
Cartera 192,000
Inventarios 408,000
Activo corriente 660,000 ROTACION DE AC
Edificios 432,000
Vehculos 84,000 ROTACION DE AC
Mueble 24,000
Activo no corriente 540,000
Total activos 1,200,000 ROTACION DE
Obligaciones 244,000
Laborales 127,000 ROTACION DE
Impuestos 13,000
Pasivo corriente 384,000
Capital social 720,000 PERIODO MEDIO DE
Reserva legal 72,000
Utilidad del ejercicio 24,000 PERIODO MEDIO DE
Total patrimonio 816,000
Total pasivo y
1,200,000
patrimonio
PERIODO MEDIO
ESTADO DE RESULTADOS LA PONDEROSA
AO TERMINADO EL 31DE DICIEMBRE PERIODO MEDIO
(MILES DE PESOS)
CUENTA 2011
Ventas 2,500,000 IMPACTO GASTOS ADM. Y
Costo de venta 2,113,000
Utilidad bruta 387,000 IMPACTO GASTOS ADM. Y
Gastos de admn. 100,000
Gastos de
260,000
distribucin
Utilidad
27,000
operacional IMPAC. DE LA CARGA
Ingresos no
50,000
operativos
Egresos no
40,000
operativos IMPAC. DE LA CARGA
Utilidad antes de
37,000
impuestos
Impuesto de renta 13,000
Utilidad del
24,000
ejercicio
 INDICADORES DE GESTION

ROTACION DE CARTERA= VENTAS/CUENTAS POR COBRAR

ROTACION DE CARTERA= 13 VECES

ROTACION DE ACTIVO FIJO= VENTAS/ACTIVO FIJO NETO TANGIBLE

ROTACION DE ACTIVI FIJO= 4.63 VECES

ROTACION DE VENTAS= VENTAS/ACTIVO TOTAL

ROTACION DE VENTAS= 2.08 VECES

PERIODO MEDIO DE COBRANZA= (CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR*365 DIAS)/VENTAS

PERIODO MEDIO DE COBRANZA= 28.03 DIAS

PERIODO MEDIO DE PAGO= (CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR*365 DIAS/INVENTARIO)

PERIODO MEDIO DE PAGO= 218.28 DIAS

IMPACTO GASTOS ADM. Y DE VENTAS/VENTAS= GASTOS DE ADM. Y VENTAS/VENTAS

IMPACTO GASTOS ADM. Y DE VENTAS/VENTAS= 14.40 EN PORCENTAJE

IMPAC. DE LA CARGA FINANCIERA= GASTOS FINANCIEROS/VENTAS

IMPAC. DE LA CARGA FINANCIERA= 1.60 EN PORCENTAJE

 BALANCE GENERAL LA PONDEROSA INDICADORES DE RENTA
A 31 DE DICIEMBRE
(EN MILES DE PESOS)
CUENTA 2011 RENTABILIDAD NETA DEL ACTIVO(DU
Efectivo 60,000
Cartera 192,000 RENTABILIDAD NETA DEL ACTIVO(DU
Inventarios 408,000
Activo corriente 660,000
Edificios 432,000 MARGEN BRUTO=
Vehculos 84,000
Mueble 24,000 MARGEN BRUTO=
Activo no
540,000
corriente
Total activos 1,200,000
Obligaciones 244,000 MARGEN OPERACIONAL=
Laborales 127,000
Impuestos 13,000 MARGEN OPERACIONAL=
Pasivo corriente 384,000
Capital social 720,000
Reserva legal 72,000 MARGEN NETO=
Utilidad del
24,000
ejercicio
Total patrimonio 816,000 MERGEN NETO
Total pasivo y
1,200,000
patrimonio

ESTADO DE RESULTADOS LA PONDEROSA RENTABILIDAD OPERACIONAL DEL PAT

AO TERMINADO EL 31DE DICIEMBRE
(MILES DE PESOS) RENTABILIDAD OPERACIONAL DEL PAT
CUENTA 2011
Ventas 2,500,000
Costo de venta 2,113,000 RENTABILIDAD FINANCIERA=
Utilidad bruta 387,000
Gastos de admn. 100,000 RENTABILIDAD FINANCIERA=
Gastos de
260,000
distribucin
Utilidad
27,000
operacional
Ingresos no
50,000
operativos
Egresos no
40,000
operativos
Utilidad antes de
37,000
impuestos

Impuesto de renta 13,000

Utilidad del
24,000
ejercicio
 INDICADORES DE RENTABILIDAD

DAD NETA DEL ACTIVO(DUPONT)= UTILIDAD NETA/VENTAS*VENTAS/ACTIVO TOTAL

DAD NETA DEL ACTIVO(DUPONT)= 2.00 PORCENTAJE

MARGEN BRUTO= VENTAS-COSTOS DE VENTAS/VENTAS

MARGEN BRUTO= 15.48 PORCENTAJE

MARGEN OPERACIONAL= UTILIDAD OPERACIONAL/VENTAS

MARGEN OPERACIONAL= 1.08 PORCENTAJE

MARGEN NETO= UTILIDAD NETA /VENTAS

MERGEN NETO 0.96 PORCENTAJE

D OPERACIONAL DEL PATRIMONIO= UTILIDAD OPERACIONAL /PATRIMONIO

D OPERACIONAL DEL PATRIMONIO= 3.31 PORCENTAJE

NTABILIDAD FINANCIERA= VENTAS/TOTAL ACTIVO*UAII/VENTAS*TOTAL ACTIVO/PATRIMONIO*UAII/AUII*UTILIDAD N

NTABILIDAD FINANCIERA= 2.94 PORCENTAJE

/VENTAS*VENTAS/ACTIVO TOTAL

COSTOS DE VENTAS/VENTAS

D OPERACIONAL/VENTAS

LIDAD NETA /VENTAS

OPERACIONAL /PATRIMONIO

OTAL ACTIVO/PATRIMONIO*UAII/AUII*UTILIDAD NETA/UAI

 BALANCE GENERAL LA PONDEROSA
A 31 DE DICIEMBRE
(EN MILES DE PESOS)
CUENTA 2011 LIQUIDEZ CORRIEN
Efectivo 60,000
Cartera 192,000 LIQUIDEZ CORRIEN
Inventarios 408,000
Activo corriente 660,000
Edificios 432,000 PRUEBA ACIDA
Vehculos 84,000
Mueble 24,000 PRUEBA ACIDA
Activo no corriente 540,000
Total activos 1,200,000
Obligaciones 244,000
Laborales 127,000
Impuestos 13,000
Pasivo corriente 384,000
Capital social 720,000
Reserva legal 72,000
Utilidad del ejercicio 24,000
Total patrimonio 816,000
Total pasivo y
1,200,000
patrimonio

ESTADO DE RESULTADOS LA PONDEROSA

AO TERMINADO EL 31DE DICIEMBRE
(MILES DE PESOS)
CUENTA 2011
Ventas 2,500,000
Costo de venta 2,113,000
Utilidad bruta 387,000
Gastos de admn. 100,000

Gastos de distribucin 260,000

Utilidad operacional 27,000

Ingresos no operativos 50,000

Egresos no operativos 40,000

Utilidad antes de
37,000
impuestos
Impuesto de renta 13,000

Utilidad del ejercicio 24,000

 INDICADORES DE LIQUIDEZ

LIQUIDEZ CORRIENTE= ACTIVO CORRIENTE/PASIVO CORRIENTE

LIQUIDEZ CORRIENTE= 1.72

PRUEBA ACIDA= ACTIVO CORRIENTE-INVENTARIOS/PASIVO CORRIENTE

PRUEBA ACIDA= 0.66

 BALANCE GENERAL LA PONDEROSA INDICADORES DE S
A 31 DE DICIEMBRE
(EN MILES DE PESOS)
CUENTA 2011 ENDEUDAMIENTO DEL ACT
Efectivo 60,000
Cartera 192,000 ENDEUDAMIENTO DEL ACT
Inventarios 408,000
Activo corriente 660,000
Edificios 432,000 ENDEUDAMIENTO DEL PATRIM
Vehculos 84,000
Mueble 24,000 ENDEUDAMIENTO DEL PATRIM
Activo no corriente 540,000
Total activos 1,200,000
Obligaciones 244,000 ENDEUDAMIENTO DEL ACTIV
Laborales 127,000
Impuestos 13,000 ENDEUDAMIENTO DEL ACTIV
Pasivo corriente 384,000
Capital social 720,000
Reserva legal 72,000 APALANCAMIENTO=
Utilidad del ejercicio 24,000
Total patrimonio 816,000 APALANCAMIENTO=
Total pasivo y
1,200,000
patrimonio

APALANCAMIENTO FINANC
ESTADO DE RESULTADOS LA PONDEROSA
AO TERMINADO EL 31DE DICIEMBRE APALANCAMIENTO FINANC
(MILES DE PESOS)
CUENTA 2011
Ventas 2,500,000
Costo de venta 2,113,000
Utilidad bruta 387,000
Gastos de admn. 100,000
Gastos de distribucin 260,000
Utilidad operacional 27,000

Ingresos no operativos 50,000

Egresos no operativos 40,000

Utilidad antes de
37,000
impuestos
Impuesto de renta 13,000

Utilidad del ejercicio 24,000

 INDICADORES DE SOLVENCIA

ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO= PASIVO TOTAL/ACTIVO TOTAL

ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO= 0.32

ENDEUDAMIENTO DEL PATRIMONIO= PASIVO TOTAL/PATRIMONIO

ENDEUDAMIENTO DEL PATRIMONIO= 0.47

ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO FIJO= PATRIMONIO/ACTIVO FIJO

ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO FIJO= 1.51

APALANCAMIENTO= ACTIVO TOTAL/PATRIMONIO

APALANCAMIENTO= 1.47

APALANCAMIENTO FINANCIERO= (UAI/PATRIMONIO) / (UAI/ACTIVO TOTAL)

APALANCAMIENTO FINANCIERO= 1.47