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Trabajo Final de Financiera
Trabajo Final de Financiera
En el presente trabajo tiene por objetivo evaluar y diagnosticar la situacin financiera en la que se encuentra la
empresa PROCESADORA DE OLEAGINOSAS PROLEGA S.A. en el cual se aplicara los distintos mtodos que son
a) Anlisis de la estructura
b) Anlisis de la tendencia
c) Anlisis grafico
d) Anlisis por medio de las razones
e) Anlisis por medio del mtodo Dupont
Este trabajo se hace con fines prcticos para emplear todos los conocimientos adquiridos en la materia
administracin financiera I, en el cual se utilizar rangos que midan la capacidad de la empresa, cabe sealar que
estos rangos se emplean para saber qu tan saludable se encuentra y de esta manera pronosticar la situacin
financiera para las siguientes gestiones.
Los comentarios que se vern a continuacin, son interpretaciones que mi persona la propuso en base a los
resultados obtenidos.
1
BALANCE GENERAL
2014 2015 2016
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
Disponibilidades 129455 8630776 8630776.00
Inversiones a Corto Plazo 0 0 0.00
Cuentas por Cobrar a Corto Plazo 3732833 11780227 11780227.00
Anticipo a Proveedores 0 102387988 102387988.00
Inventarios 22882194 45705259 45705259.00
Gastos Pagados por Adelantado 0 0 0.00
Otros Activos Corto Plazo 6912979 24172725 24172725.00
Total Activo Corriente 33657461 192676975 192676975.00
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones a Largo Plazo 0 0 0.00
Inversiones en Empresas Relacionadas y/o Vinculadas 0 0 0.00
Cuentas por Cobrar a Largo Plazo 0 0 0.00
Activo Fijo Neto 130358220 181359992 181359992.00
Bienes Arrendados 0 497742 497742.00
Activos Intangibles 0 0 0.00
Cargos Diferidos 0 0 0.00
Otros Activos Largo Plazo 0 0 0.00
Total Activo no Corriente 130358220 181857734 181857734.00
TOTAL ACTIVO 164015681 374534709 374534709.00
PASIVOS
PASIVO CORRIENTE
Deudas Comerciales a Corto Plazo 3959436 15945026 15945026.00
Deudas Bancarias y Financieras a Corto Plazo 14082969 23732871 23732871.00
Deudas por Emisin de Valores Corto Plazo 9219297 10007085 10007085.00
Deudas por pagar con Emp. Rel. y/o Vinculadas a Corto Plazo 696000 0 0.00
Otras Cuentas por Pagar a Corto Plazo 651888 2357594 2357594.00
Ingresos Percibidos por Adelantado a Corto Plazo 0 435584 435584.00
Anticipos Recibidos 0 27888902 27888902.00
Otros Pasivos a Corto Plazo 0 1895822 1895822.00
Total Pasivo Corriente 28609590 82262884 82262884.00
PASIVO NO CORRIENTE
Deudas Comerciales a Largo Plazo 0 0 0.00
Deudas Bancarias y Financieras a Largo Plazo 0 28063519 28063519.00
Deudas por Emisin de Valores a Largo Plazo 15989091 152841706 152841706.00
Deudas por pagar con Emp. Rel. y/o Vinculadas a Largo Plazo 21612480 0 0.00
Otras Cuentas por Pagar a Largo Plazo 0 0 0.00
Ingresos Percibidos por Adelantado a Largo Plazo 0 2829033 2829033.00
Previsiones 383842 1086348 1086348.00
2
Otros Pasivos a Largo Plazo 0 0 0.00
Total Pasivo no Corriente 37985413 184820606 184820606.00
TOTAL PASIVO 66595003 267083490 267083490.00
PATRIMONIO
Capital Pagado 41835000 41835000 41835000
Aportes no Capitalizados 0 0 0
Ajuste Global del Patrimonio 0 0 0
Reserva para Revalorizacin de Activos Fijos 0 0 0
Reservas 48280822 48280820 48280820
Ajuste por Inflacin de Capital 3576907 5508657 7164875
Ajuste por Inflacin de Reservas Patrimoniales 766632 2853031 4641842
Resultados Acumulados 3159525 2987272 2874820
Resultados de la Gestin -198208 938144 2653862
TOTAL PATRIMONIO 97420678 102402924 107451219
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 164015681 288147081 374534709
ESTADO DE RESULTADOS
3
MTODOS DE ANLISIS
1) ANLISIS ESTRUCTURAL
4
2) ANLISIS GRFICO
GESTIN 2015
PASIVO La empresa tiene concentrada sus inversiones
CORRIENTE en un 51% en el corto plazo, el 49% de sus
ACTIVO
29%
CORRIE activos los tiene concentrado en el largo plazo,
NTE
PASIVO
sus financiamientos del corto estn
51%
NO representados por un 29%, la empresa se
CORRIE encuentra financiado por un 64% de lneas de
NTE
largo plazo y los socios han aportado con un
64%
36% para que la empresa opere
ACTIVO NO
CORRIENTE 49%
PATRI
MONIO
36%
GESTIN 2016
PASIVO
CORRIE La empresa cuenta con una mayor
ACTIVO NTE concentracin de sus activos en el corto plazo en
CORRIE 22% un 51%, de las cuales el 49% estn invertidas en
NTE activos de largo plazo; sus fuentes de
51% PASIVO
NO financiamiento en el corto plazo representan un
CORRIE 22%, el 49% de sus financiamientos estn
NTE
financiadas por fuentes de largo plazo y los
49%
socios aportan un 29% a la empresa para que
ACTIVO NO siga funcionando.
CORRIENTE 49%
PATRIMONIO
29%
5
RESUMEN DE LOS DATOS DEL ESTADO DE RESULTADOS
GESTIN 2014
0%
TGO
120%
CMV
6
GESTIN 2015
0%
GESTIN 2016
0%
La empresa tiene 80% concentrado en su
10%
margen de contribucin bruta, el 14%
20% representa sus gastos operativos , de las
30% cuales los gastos financieros representan un
80%
5% y tiene concentrado 1% en la utilidad
40%
neta de la gestin.
50%
60%
70%
80% 14%
UN
90% 5% IUE
GF
100%
TGO
CMV
7
3) ANLISIS DE LA TENDENCIA
200000000
150000000
100000000
50000000
0
2014 2015 2016
En el transcurso de los aos la empresa ha contado con una buena capacidad de pago; en las dos ltimas gestiones
esto se ha mantenido, aunque se espera que esta incremente en el pasar de los aos, as la empresa va a operar
con un estado saludable, sin embargo cabe notar que las fuentes de financiamiento tambin aumentan
proporcionalmente, pero est en un porcentaje mnimo en relacin a los activos con lo que la empresa cuenta
GARANTIAS YRESPALDOS
350000000
300000000
250000000
200000000
150000000
100000000
50000000
0
2014 2015 2016
La empresa no cuenta con garantas y respaldos, es decir el capital aportado por los socios es insuficiente, este debe
ser mayor a las fuentes de financiamiento externo, pero sin embargo cabe notar que est aumentando en el
trascurso del tiempo, aunque en porcentajes mnimos. Se espera que los socios tomen conciencia de esto y
aumenten sus aportaciones para que as la empresa pueda operar sin temor ante cualquier fenmeno que pueda
ocurrir.
8
EQUILIBRIO ENTRE INVERSIN Y FINANCIAMIENTO
200000000
180000000
160000000
140000000
120000000
100000000
80000000
60000000
40000000
20000000
0
2014 2015 2016
No existe equilibrio entre inversin y financiamiento, ya que la empresa se encuentra financiada por fuentes de
financiamiento externo de largo plazo. Sin embargo, se espera que las inversiones incrementen, ya que, en las dos
ltimas gestiones, estas han incrementado en porcentajes mnimos , pero esta tiende a seguir incrementndose.
CONCENTRACIN DE RECURSOS
250000000
200000000
150000000
100000000
50000000
0
2014 2015 2016
La concentracin de sus recursos productivos se encuentra concentradas en su mayora en las inversiones de largo
plazo, pero cabe destacar que en la gestin 2014 esta ha tenido un aumento muy considerable, por lo cual se
espera que la empresa tenga mayores fuentes de inversiones en el corto plazo en las futuras gestiones.
9
4) ANLISIS POR MEDIO DE LAS RAZONES
a) LIQUIDEZ
LIQUIDEZ
LIQUIDEZ INMEDIATA 2016
LIQUIDEZ TOTAL 2016 la empresa puede pagar el
Del total de los recursos 10% de sus compromisos en
productivos , la empresa el corto plazo en caso de
tiene concentrado el 51% extrema presin a la
en el corto plazo cobranza
10
b) SOLVENCIA
INVERSIONES FIJAS IF=PN/ANC 0,75 0,56 0,59 1-2 MALA MALA MALA
ENDEUDAMIENTO EE=PT/AT 0,41 0,71 0,71 0,5 - 0,33 MEDIO MALA MALA
SOLVENCIA CORRIENTE
2016
El financiamiento externo
esta garantizado 0.40
veces.
SOLVENCIA LARGO
PLAZO 2016 ENDEUDAMIENTO
EXTERNO 2016
El financiamiento de
largo plazo esta SOLVENCIA la empresa tiene un
financiado 0.58 veces apalancamiento de 71
%
11
c) ROTACIN
12
d) RENTABILIDAD
13
5) ANALISIS POR MEDIO DEL METODO DUPONT
14
BALANCE GENERAL PROYECTADO 2014
15
ESTADO DE RESULTADO PROYECTADO 2015
16
Ajuste por Inflacin de Capital 5508657
Ajuste por Inflacin de Reservas
Patrimoniales 2853031
Resultados Acumulados 2987272
Resultados de la Gestin 938144
TOTAL PATRIMONIO 102402924
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 343685930,3
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BALANCE GENERAL PROYECTADO 2016
PASIVOS + PATRIMONIO
ACTIVOS NETO
Disponibilidades 8630776 Proveedores 60292870,13
Ingresos Percibidos por
Inversiones a Corto Plazo 0.00 Adelantado a Corto Plazo 435584.00
Clientes 13005102,71 Anticipos Recibidos 27888902.00
Anticipo a Proveedores 102387988 Otros Pasivos a Corto Plazo 1895822
Inventarios 50317362,65 Total Pasivo Corriente 62188692,13
Deudas Comerciales a Largo
Gastos Pagados por Adelantado 0 Plazo 0.00
Deudas Bancarias y
Otros Activos Corto Plazo 24172725 Financieras a Largo Plazo 28063519.00
Deudas por Emisin de
Total Activo Corriente 198513954,4 Valores a Largo Plazo 152841706.00
Deudas por pagar con Emp.
Rel. y/o Vinculadas a Largo
Inversiones a Largo Plazo 0.00 Plazo 0.00
Inversiones en Empresas Relacionadas y/o Otras Cuentas por Pagar a
Vinculadas 0.00 Largo Plazo 0.00
Ingresos Percibidos por
Cuentas por Cobrar a Largo Plazo 0.00 Adelantado a Largo Plazo 2829033.00
Activo Fijo Neto 155448821,1 Previsiones 1086348.00
Bienes Arrendados 497742.00 Otros Pasivos a Largo Plazo 0.00
Activos Intangibles 0.00 Total Pasivo no Corriente 184820606
Cargos Diferidos 0.00 TOTAL PASIVO 247009298,1
Otros Activos Largo Plazo 0.00 Capital Pagado 41835000
Total Activo no Corriente 155946563,1 Aportes no Capitalizados 0
TOTAL ACTIVO 354460517,5 Ajuste Global del Patrimonio 0
Reserva para Revalorizacin
de Activos Fijos 0
Reservas 48280820
Ajuste por Inflacin de Capital 7164875
Ajuste por Inflacin de
Reservas Patrimoniales 4641842
Resultados Acumulados 2874820
Resultados de la Gestin 2653862
TOTAL PATRIMONIO 107451219
TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO 354460517,1
18