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LIF 2018:

Cambios y ajustes aprobados

Centro de Investigacin Econmica y Presupuestaria, A.C. 7 de noviembre de 2017


Adrin Garca Gmez | adriangarcia@ciep.mx

La Ley de Ingresos de la Federacin (LIF) 2018, revisada por el Congreso de la Unin y aprobada
por el Senado el 27 de octubre, presenta algunas modicaciones con respecto a la iniciativa
enviada por el ejecutivo, aumentando los ingresos estimados en 43,291 mdp. Esto representa
un incremento de 0.83 %. Dicho cambio es marginal, ya que, en trminos del Producto Interno
Bruto (PIB), pasa, sin incluir deuda, de 20.8 % del PIB a 21 %. Entre estas modicaciones, destacan
los cambios en algunos parmetros macroeconmicos, los cuales tienen consecuencias en los
ingresos petroleros y cambios en algunos rubros de ingresos no petroleros. En este boletn,
se analizan dichos cambios, adems de una explicacin de los ajustes que, por ley, se aplicaran al
ISR a partir de enero 2018.

1 | PARMETROS ECONMICOS 1 Este boletn analiza los cambios referentes a los par-

2 | A JUSTES AL ISR 3 metros macroeconmicos utilizados para estimar los


ingresos y a los cambios en los ingresos realizados por
3 | COMENTARIOS FINALES 4
el Congreso de la Unin1 , los cuales fueron aprobados
BIBLIOGRAFA 4
por el Senado este 27 de octubre.

A continuacin, la siguiente seccin presentar los

La Ley de Ingresos de la Federacin (LIF) lleva un proce- cambios realizado por el Congreso de la Unin de los

so donde diferentes instancias de gobierno participan parmetros relacionados a los aspectos macroecon-

para ser aprobada. El primer paso es del poder ejecuti- micos y sus implicaciones en los ingresos. Posterior-

vo, el cual presenta la iniciativa de ley (conocida como mente, se explica el ajuste al Impuesto Sobre la Renta

ILIF) a la Cmara de Diputados el 8 de septiembre (a (ISR) contemplado en la Ley del ISR y, por ltimo, los

ms tardar). Posteriormente, la cmara la revisa y, en comentarios nales.

caso de creer necesario, realiza modicaciones. Tiene


como plazo mximo el 20 de octubre para llevar esto 1 | PARMETROS ECONMICOS
a cabo. Finalmente, la iniciativa aprobada es enviada
al Senado, quienes tienen hasta el 30 de octubre para La inacin, la plataforma de produccin petrolera y el
tambin revisarla, modicarla (en caso de ser necesa- crecimiento econmico esperados para 2018 permane-
rio) y, de esta manera, aprobarla. El paso nal es en la cieron sin cambios. Sin embargo, el tipo de cambio
Cmara de Diputados, en donde deja de ser iniciativa y la estimacin del precio de la mezcla mexicana
para convertirse en ley (i.e. LIF).
1
Un anlisis extensivo de la iniciativa presentada por el ejecutivo
se encuentra disponible en paqueteeconomico.ciep.mx

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de crudo para 2018 fueron modicados por la C- el precio de la gasolina se estima ms alto, por lo que
mara de Diputados. El tipo de cambio aument 30 el estmulo scal del IEPS que se le aplica a la misma
centavos, pasando de 18.1 pesos por dlar a 18.4. En ser mayor. Por esta razn, se disminuyen los ingresos
el caso del precio de la mezcla mexicana, sta experi- por concepto del IEPS a gasolinas y diesel. En cuanto a
ment un aumento de 2.5 dlares por barril (dpb), los ingresos de Pemex, tanto el precio de la mezcla y el
pasando de 46 a 48.5 dpb. tipo de cambio inuyen, ya que una mezcla ms cara
y un tipo de cambio mayor implican mayores ingresos
El cuadro 1 muestra los parmetros de acuerdo a lo
en pesos derivado de las exportaciones de crudo de
que fue presentado por el ejecutivo y los cambios
Pemex. El caso de el FMP es similar, ya que las transfe-
realizados por el Congreso.
rencias a dicho fondo dependen en gran medida del
CUADRO 1. Parmetros valor del producto que Pemex extraiga, en este caso,
el crudo, por lo que al estimar el petroleo crudo a un
Parmetro Ejecutivo Congreso
precio mayor, las transferencias al FMP incrementan.
Inacin 3.0 % 3.0 %
Crecimiento del PIB 2.5 % 2.5 % Otros dos rubros que se incrementaron, aunque en
Tipo de cambio 18.1 18.4
menor medida, es el ingreso por concepto de ISR y
Plataforma petrolera 1,983 1,983
Mezcla mexicana
de aprovechamientos. En ambos casos no quedan
46 48.5
(dpb) muy claras las razones de estos incrementos, solo se
Elaborado por el CIEP, con informacin de SHCP (2017, 2016); Gaceta menciona que es debido a ... el desempeo obser-
Parlamentaria (2017).
vado en agosto y septiembre, tras la presentacin de
El ajuste al alza del tipo de cambio est basado en la Iniciativa (Gaceta Parlamentaria, 2017). De estos
la ltima encuesta de especialistas publicada por dos conceptos, el de aprovechamientos es el menos
Blue Chip (Gaceta Parlamentaria, 2017). Sin embargo, explicado, ya que no est claro de donde provienen
no se da una justicacin ni se presenta una metodo- los ingresos. Dentro del apartado aprovechamientos,
loga detallada de las razones por las que se modic existe un subdivisin llamada otros y, dentro de s-
el precio de la mezcla mexicana. te, existe un concepto tambin llamado otros. Este
rubro fue el que aument, sin tener claridad de que
En lo referente a los ingresos, stos fueron incrementa-
contiene dicho rubro.
dos en 43,291 millones de pesos (mdp), lo que repre-
senta un incremento de 0.83 %. Los rubros que sufrie- En el cuadro 3 se muestra una comparacin de los
ron cambios ms signicativos son el IEPS a gasolinas ingresos estimados en la ILIF con los de la LIF, medidos
y diesel, con una disminucin de 8,250.7 mdp, los in- como porcentaje del PIB.
gresos de Pemex, que se incrementaron en 10,072.7
Como se mencion anteriormente, los cambios apro-
mdp y las transferencias al Fondo Mexicano del Pe-
bados son marginales, sumando un total de .2 % del
troleo (FMP), las cuales aumentaron en 34,487.6 mdp.
PIB. La mayora de los rubros permanecieron sin cam-
Estas modicaciones se muestran en el cuadro 2.
bios, y se observa que, para 2018, al igual que aos
Los tres conceptos con modicaciones mayores (IEPS a anteriores, el ISR y el IVA son los conceptos que apor-
gasolinas y disel, ingresos de Pemex y transferencias tan mayor ingreso. En su totalidad, e incluyendo la
al FMP), tienen que ver con el aumento en la pro-
yeccin del precio de la mezcla mexicana de crudo.
Al incrementar las expectativas del precio del petrleo,

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CUADRO 2. Diferencia en Ingresos

En millones de pesos

Concepto Ejecutivo Congreso Diferencia Cambio %


ISR 1,562,197.9 1,566,186.8 3,988.9 0.26
IEPS gasolinas 266,884.3 258,633.6 -8,250.7 -3.09
Aprovechamientos, otros, otros 108,168.4 111,161.3 2,992.9 2.77
Pemex 413,269.1 423,341.8 10,072.7 2.44
FMP 422,305.9 456,793.5 34,487.6 8.17
Total 5,236,375.6 5,279,667.0 43,291.4 0.83
Elaborado por el CIEP, con informacin de SHCP (2016); Gaceta Parlamentaria (2017).

CUADRO 3. ILIF vs LIF Cuando la inacin observada acumulada desde el lti-


% del PIB mo mes que se utiliz en el clculo de la ltima actualiza-
cin de las cantidades establecidas en moneda nacional
Concepto ILIF LIF Cambio
de las tarifas contenidas en este artculo y en el artculo
IVA 3.8 3.8 0 96 de esta Ley, exceda del 10 %, dichas cantidades se ac-
IEPS petrolero 1.2 1.1 -0.1
tualizarn por el periodo comprendido desde el ltimo
Cuotas Seguridad Social 1.4 1.4 0
mes que se utiliz en el clculo de la ltima actualizacin
Pemex 1.8 1.9 0.1
CFE 1.7 1.7 0 y hasta el ltimo mes del ejercicio en el que se exceda el
Deuda 2.2 2.2 0 porcentaje citado. Para estos efectos, se aplicar el factor
FMP 1.8 2 0.2 de actualizacin que resulte de dividir el ndice Nacional
ISR 6.5 6.5 0 de Precios al Consumidor del mes inmediato anterior al
Otros (<1 % PIB) 2.6 2.6 0
ms reciente del periodo, entre el ndice Nacional de Pre-
Total 23 23.2 0.2 cios al Consumidor correspondiente al ltimo mes que
Elaborado por el CIEP, con informacin de SHCP (2016); Gaceta
Parlamentaria (2017).
se utiliz en el clculo de la ltima actualizacin. Dicha
actualizacin entrar en vigor a partir del 1 de enero del
ejercicio siguiente en el que se haya presentado el men-
cionado incremento.
deuda, los ingresos estimados para 2018 representan
Esto quiere decir que, cuando la inacin acumulada
el 23.2 % del PIB.
sobrepase el 10 % desde la ultima vez que se actuali-
zaron las tarifas del ISR, stas sern actualizadas para
2 | A JUSTES AL ISR reejar el aumento en la inacin y contrarrestar la
prdida en el poder adquisitivo causada por la misma.
De acuerdo al acuerdo de certidumbre tributaria (SHCP,
Debido a que la ltima actualizacin a estas tarifas fue
2013) emitido por el ejecutivo, no se harn modica-
en diciembre de 2013 y la inacin acumulada a partir
ciones al marco tributario al menos hasta el 30 de
de esa fecha lleg a 10 % en enero de 2017, las nuevas
noviembre de 2018. Dicho acuerdo se ha cumplido, sin
tarifas entrarn en vigor a partir de enero de 2018.
embargo, la ley del ISR ya contempla un ajuste a las
tarifas del ISR, el cual se explica a continuacin. El cuadro 4 muestra las tarifas y tasa actual de ISR,
mientras que el cuadro 5 muestra una estimacin de
El artculo 152 de la ley del ISR establece que:

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la actualizacin del ISR que estara vigente a partir de de una tasa menor. Esto ocasiona que la tasa efectiva
2
enero de 2018 . pagada sea menor.

CUADRO 4. ISR actual

Ingresos anuales
3 | COMENTARIOS FINALES

Lmite inferior Lmite superior Cuota ja Tasa Los ingresos, tanto petroleros como no petroleros, au-
0.01 5,952.84 0.00 1.92 mentaron en los cambios realizados por el Congreso
5,952.85 50,524.92 114.29 6.40 con respecto a lo presentado por el ejecutivo en 43,291
50,524.93 88,793.04 2,966.91 10.88
millones de pesos, cifra muy similar a las ultimas esti-
88,793.05 103,218.00 7,130.48 16.00
103,218.01 123,580.20 9,438.47 17.92 maciones de los gastos por reconstruccin a causa de
123,580.21 249,243.48 13,087.38 21.36 los sismos de 2017, el cul asciende a 48 mil millones
249,243.49 392,841.96 39,929.06 23.52
392,841.97 750,000.00 73,703.42 30.00
de pesos.
750,000.01 1,000,000.00 180,850.83 32.00
Los principales cambios se presentan en conceptos
1,000,000.01 3,000,000.00 260,850.83 34.00
3,000,000.01 En adelante 940,850.83 35.00 que tienen que ver con el aumento del precio de la
Elaborado por el CIEP, con informacin de INEGI (2017); Cmara de mezcla mexicana de crudo para 2018. Para dar ms
Diputados (2017).
claridad al cambio a este parmetro, sera conveniente
una metodologa y razonamiento ms detallado acer-
CUADRO 5. Estimacin del ISR actualizado
ca de cmo se lleg a esta nueva estimacin. Por otro
Ingresos anuales lado, hace falta ms transparencia acerca de los au-

Lmite inferior Lmite superior Cuota ja Tasa mentos en el rubro de aprovechamientos, ya que no

0.01 6,828.57 0.00 1.92


queda claro el origen de dichos ingresos.
6,828.58 57,957.67 131.11 6.40
En cuanto a la actualizacin del ISR, es una medida
57,957.65 101,855.43 3,273.57 10.88
101,855.44 118,402.45 8,049.65 16.00 que har que la mayora de las personas paguen una
118,402.46 141,760.15 10,697.17 17.92 tasa efectiva ms baja, cuya nalidad es contrarrestar
141,760.16 285,909.82 14,882.87 21.36
285,909.83 450,633.15 45,673.24 23.52 la perdida de poder adquisitivo que la inacin causa.
450,633.16 860,332.89 84,416.17 30.00
860,332.90 1,147,110.52 207,326.09 32.00 BIBLIOGRAFA
1,147,110.53 3,441,331.56 299,094.93 34.00
3,441,331.57 En adelante 1,079,130.09 35.00
Cmara de Diputados (2017). Ley del impuesto sobre
Elaborado por el CIEP, con informacin de INEGI (2017); Cmara de
Diputados (2017). la renta. Disponible en http://www.diputados.
gob.mx/LeyesBiblio/pdf/LISR_301116.pdf. In-
Lo que implica esta actualizacin es que las tarifas de formacin obtenida el da 25 de octubre de 2017.
cada uno de los rangos son ampliadas, por lo que una
mayor proporcin de los ingresos caer en un rango Gaceta Parlamentaria (2017). Declaratoria de publici-
dad de los dictmenes de la comisin de hacien-
2
Para esta estimacin se utiliz un factor de actualizacin de 1.147, da y crdito pblico, con proyecto de ley de in-
que resulta de dividir el ndice Nacional de Precios al Consumidor
gresos de la federacin para el ejercicio scal de
de diciembre de 2013 entre el ms reciente disponible, que es el
de septiembre de 2017. Sin embargo, el factor de actualizacin 2018. Disponible en http://gaceta.diputados.
a usarse ocialmente ser publicado en el Diario Ocial de la
Federacin en diciembre de 2018 y ser un poco mayor al utilizado
gob.mx/PDF/63/2017/oct/20171019-VI.pdf. In-
en esta estimacin. formacin obtenida el da 25 de octubre de 2017.

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http://ppef.hacienda.gob.mx/work/models/
INEGI (2017). ndices de precios al consumidor.
PPEF2018/paquete/ingresos/LIF_2018.pdf.
Disponible en http://www.inegi.org.mx/est/
Informacin obtenida el da 25 de octubre de 2017.
contenidos/proyectos/inp/inpc.aspx. Infor-
macin obtenida el da 25 de octubre de 2017. SHCP (2017). Criterios generales de poltica econmica
para la iniciativa de ley de ingresos y el proyecto de
SHCP (2013). Acuerdo de certidumbre tributaria. Dispo-
presupuesto de egresos de la federacin corres-
nible en http://www.shcp.gob.mx/Biblioteca_
pondientes al ejercicio scal de 2018. Disponible en
noticias_home/acuerdo_gabinete_mexico_
http://ppef.hacienda.gob.mx/work/models/
prospero_27022014.pdf. Informacin obtenida
PPEF2018/paquete/politica_hacendaria/
el da 25 de octubre de 2017.
CGPE_2018.pdf. Informacin obtenida el da 25 de
SHCP (2016). Iniciativa de ley de ingresos de la federa- octubre de 2017.
cin para el ejercicio scal de 2017. Disponible en

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