a pwe BANCO DE CREDITO DEL PERUS.A ESTADOS FINANCIEROS [AL31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y DE 2015, Gove Agaric Avcads Sed hi de Responsable Linieada ‘aS Toro 13 So ima on Tv (1)201 6500 (221 565‘BANCO DE CREDITO DEL PERUS.A. ESTADOS FINANCIEROS AALS! DE DICIEMBRE DE 2016 ¥ DE 2018 coNTENIDO Ditamen de os austre indepenlenes Estado de stuacin inenciora Estado de esutaos Estado de estado tegraes Estado de cambios en el patinonio Estado de jos de efecto Nos 2 ls etadosfranciros at Dears emericnos- pwe DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES ‘Alea setores Aasonistas Baneo do Gréito del Pert S.A. 22d febrero do 2017 Hemos aula os estos Mnanceros separaiosadjntos de Banco de Crélito del Part S.A. (uns Subslarta de Credior Lg. domitioga on Bermuda) que comprenden os estas separa de ‘Siundon fnancera al 31 de deambre de 20% y do 2015, os etadosseparados de resus y Fesulades ntegraes, da cambios en el patio de fos de elective pros fs terminasos en ‘eas fechas, resumen de poltcasconabes sgesvasyctas nolasexplesivas adjunias dela Sar2o, Responanbiad de a Gerenci sobre le estadoe faancleoe separados La Gerecia es responsable dela prepara y presenta razonable de estos estos fhancios ‘Separaos de acuareo con pps do contalidad gonoramonteaceptados en Pera aplcabies a ‘Sede fanciers, dl coral nto qu la Geroncla concluye que os neceearo para parma preparacion de estados fancires que esto tres do eros materiales, ya sea por fause oaror Responsabiad del Autor "Nuestra responsabilidad consist en exoresar una opiniin sobre esto esiadosfnclrossepersdcs ‘oben boso de nuesas autora, Nuestas autora: fron reazadag Se acura con Norms Internacionales de Audtola aprobadas para su apleaion en Por por i Junta de Deca co Colegio da ContadoresPubions del Paro. Talos norma Yequeran sue cumpamos con requetmenios eos y planiquemos realcenes ia audtola para obtener sapuriéad razonable de {00 le estatos thancleres saperadosesn Ives de efotes raises. Una sudora comprare la aplcaian de procediniantas para cbtenereviencia de autora sobre lor importa yin normact revotaca en bs etadosfranireeeaparacoe, Los peocadiento QUE ‘se soleoconan depend del|uco del autor las que meluen la evaluacén del feego de que os ‘stadcetranceros soparados conangan oor teil, ya sea por aude oeror Al efecar ‘sea evlelones de isgo, el aur conléera el oneal intarra de tid relevant par preparaconypresetacin razonabe do lo estado nancerosseparados cone propos de dent procedimanoe de austria apropiados alas creuneanias, pero no con el roposto se exprecar ‘len soba In fectvided del online dela ents” Una audtaia tbls campronse ‘Syauaoon des as potas oniabesaploadae son apropiadas ys ne estiacionssconables de 2 ‘erenca son razonables, si como la valiacin de a prasontacidn general de os esladosancioros Eeparsdce Consdoranos quo la evidencia de autora que hens obtenio es suiene y apropada en ofrecer fundamen pars nesta opin de autora ane Aprciy AocadorSecnlad Ci Response itd ‘5 Si Tin 1h 7, So ad La Po, (216509 ot (1) 21 6550 wc- pwe 22de etrero de 2017 Banco de Crago dl Pao S.A ping _Ennusata apni, os estadosfnarieos soparados antes incleados, preparados para es nes ‘xguestos one ptate siguena,prosentan razonablemrto, en todos sus aspect sigifeaves, I ‘tuzotnfranclra de Banco de Crédita del Pera S.A. a 31 do dclemve de 2016 Ge 2015, su tiesempenotnanclera ya jes de efecto por os ars lends en ooo fechas, de acuerdo on prnebnos de conabidad genaralateanspladcs en Pal pleables a entadesfnancieas. Enfass cob infomacin conaolidda Los estas nanesaos senarados le Banco de Crédito del Per S.A. han sido prparsios en ‘onpimnta de oe requermienos legates vigenss en el Perl para resertcion de informacion frratoor, Estos estados mancerosseparados reflean el aor de ss versiones an sus subslaias {osociadas 9a valor patimorily no aire bases consoladas, por lo que se deben lee juno con log extadostnancros conaoidados do Banco de Crédit del Per 8.A. subsidarias, que se presntan por sepaado, sobre los que en nesta dctanen dala fecha enitmos una opion sin Esiedades, Aedes‘BANCO DE CREDITODEL PERUSA ESTADO DE RESULTADOS [AL31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y DE 2015, eon uci te ‘Seca ores re ‘repens cre en sia yee ro ee ‘turers Srpesetneyanesac Pras po rece ence yatta Oe ante een ‘oo poraange scans nmi) — Bee ecac! Samar — Sioa 3 wie Gee SS ila a ee ae “ale 2 names rae Las nolas queso acompatin de la pga 8a la 67 forman pate de ls eetadesrancoros‘BANCO DE CREDITO DEL PERUS.A [ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES {AL 31 DE DIGIEMBRE DE 2018 Y DE 2015, tee endo regalo oni ntsen meron epost Hexion ober se deem neers ren oa on eae (tos ea ya pa, ao de pes a ete ‘alarms por ete Se pss a oa ee ie, ws, sro ure acongtan ce peg 2 Wm pred tsa, soar se aa anere are = ee ee ee ee ee eoonnee wie ses ? = dissaiy—ueaen : : reaumanpsp une {acre cow nage Gece : sor Toy mr aS aimee atest bm tore) cit mtv oo: Sa saa — et “Be — ‘spn onus tsd eect . cnn reins p od sis svnge ene sow sa a oe HOS Get fae : in ge annua mn : foe i es erin E we @ tren seen rpee> seit in jurust ‘seinem $ ea — Bi > sor tin topo ‘mare ru semen eam cvanet som nese she ee ath ‘oon renee stor 3 NOH[BANCO DE CREDITO DEL PERUS.A. ESTADO DE FLOS DE EFECTO |b 31 OE DEMME DE ZOEY De 2015 suensues oe FETHO PONMMNTELARACTHCE OE eRe ‘ssa od ‘Seaonaracar er serosa sae Laon use zapatan des pga a fomon pte denn cn,BANCO DE CREDITO DEL PERU S.A. NOTAS ALOS ESTADOS FINANCIEROS [ALST DE DICIEMBRE DE 20"8 Y D= 2015, OPERACIONES 1 Banco de Cro dol Peru S.A. en adelante Banco” 0" BCP’) es una socledas andi ‘const en 1689, sabsilra de Creep Li. (un nding constuga er Bermuda en 1968), que posse Grecia a nsteciamante G7 6 por Elnto eau capt social 31 de dleroe Ge 2018 de pots, I domo legal ol Banco 05 Calle Contenaro N58, LaMoina, Lina, Pets. A13 de disienbve de 2018, Banco tenia 450 sucusals y agoncason el Peri, y 2 sucusales en alexa, en tacos ‘Unidos amy Params (a 3t de alomore de 2075 tenia 2e0 sucursalesy agendas en el Pet, 9 2 suowrales eno exterior. Las operaciones dl Banco estén normadas por a Lay General del Sistema Financiere y de Seateo8 y (Organica def Superintendencis do Banca, Seguros y AFP (en adslante'a‘Ley de arta, Segue [AFP?)-Loy N'2702encontrandose avorzado a operar como Banco mupe pra ‘Superitensenaa de Barca y Seguros (en adelaie SBS), do scerdo con oe Sepastvoslegales ‘gon ona Po Los estas thanciros ajunos refjan a acid nscual el Banco sin inc ls efectos dela condotdacion de sates estas inanceros oun ls de sus Subsdaae. 5 pnapales das as ‘Subsidarios a9 de eemore ce 2076 y co 2010 se prosotan en aia 7) Acontouasén se resonian bs prircipales datos de ls estacesthansirosconsascadce del Banco se Crbta el Pend {oubedlars 9 has fechas 2016 ais ‘See Estado consoldado de stuacin ancl Aetvo- Fonds depontios aszeaoes ——s1ass70, leversiones ‘azsaeeo area (Caterers, nto apsrsro 8.108057, Otros aces ‘05692 2.35.518 etl aco eros o. _—was sos Pasivo- Denes y obligeciones oss ea.tsa13 Deus a tances, coespensle y ora ertésdes 306.22 ‘806.852 aloes, tus y coigacones en ceutatn sasets7O 14 496,73 Otros pastes sesoesr7 ___s6098.198 Tots paso Tages esate 7 Pimorio ‘a7 2.905550 espe y compris contingents ‘4908725 4.208033,ms ms waco) ae Estado comands deresutadoe Magenta bo amas est23 Pron pra obi cobras ao, ria eee ( traggon ¢as879 Uantcne 263778 2am (*)Debide aa vent de as acslones de Banco de Crbdto de Bova, ver nea 2(), estado ‘Sonealdado de restos al" de deieror de 2015 han sido rexprosade pra mostrar oo resin relacionados a eta enisad cos una operacin sconihua disponible para ls vera Los tas Mhanleos a 31 de dciebre de 2015 y pre ato termina on esa fecha fueron sprobagos por Junta Genera! Osigatora Acualde Acciona elbreda el 31 de arze de 2016 SErmodieacenes, Los etadoe finance 31 de Gelembre de 20'6 y pre af tornado en esa Fecha, bans aprbadesyautizados para emisn pore! Come de Audio ya Garena el 21 4efetrer de 2017, y seranprosantados para la aprcbacen del Directo ya dunia General Obigstoia Arua de Acconbas que se @ocuaran dant do ls plazse etablecdos por oy. En prin de a Garena, ios etadosfnarcires saan aprcbados po el Directorio yt unis, (General Oblgatoa Anal de Accoisias sn modfesoones. |ADQUISICION Y TRANSFERENCIA DE SUBSIDIARIAS. 4) Venta de econes de Banco de Crédlo do Bola - (Gon focha 30 de ccombre de 2015, el Comit Ejecuvo de Directorio del Banco de Créo dal elt apreb por unannidd de sus mlemases asisionts, a vee del lalifad de las acclones (14121 aeoenes) que anieia‘en el Banco de Creato de Bova (BCB} a Inversiones Credcorp Bolla A (CBSA). Pardida de contd de Inversiones Crediorp Bola S.A Mediate Jura General de Acconstas (IGA) celebrads 31 de cembre de 2015, se aorob0 ‘unerts de aptal de [CBSA, con la emsion de 11,044,800 accienesadiclnals;asiiem® {probe tame por unanimdod que a acinsta Grupo Creato SA (una suber de ‘Creiorp Lis) aqua el "00% co tales aciones. ‘Come parte de esta recrganzacin corporat Grupo Crédto S.A, empresa que posee una parlopacin deca enol Banco por 8466 por int, reaiz® ol 30 Ye marzo del 2016 un porte ‘Se captl en bolvanas equivalents @ USSIeS 0 mllones @ [CBSA Elesptal contmbudo se uo Intogemente para adquli as accion en Banco de Crbdto ce Bola SA CComoresutado do esta operacion la arpacin dl Banco de Crédit dl Per pass do 05.842 pordlena 1771 por eno, perienao el contol sobre ICBSA. 1b) Reduccén do capa de Invesiones BCP y fussn con EmiionesLatam 1 SA.- nla Junta Exraornatia de Acconists JEA) de inversions BOP S.A. caletrada en Santiago ct 189 ulo de 2016, co acordocieminul ol capa eoll de 22.54,8rilones 2200 millones de pesos chloe, an dainlr es name de selon, Esta ieminvogn por 2,281 8 lones de sos chlence ee materialize 13 de octubre mediante devliclon en efecto alos scotnsis, Ela JEA ea substan colebrada 3 de novembre de 2015 se deci realizar la fuson por fbsoroén con Emistonos Latam 16.4 en donde sta aberbe le ates pastas 36 Invorsones BCP.©) Fusion de Mibanco, Ganco dela Mleempresa SA. con Eayiar = 12de marzo. de 2015, se eal I usb enre Mibancoyactvosy pasos estndis de fear Cana fscn se genor un mayor vl pa el Banco como producto de Ia react de ‘arj de accones ete las companias por S286 mores. La ison incorpod todos les activo { pasioe de Bayon, excepeon de la lanas ctorgadas pars ol uncorariono, ctédios ‘ipotearos iva yefetvo, actos ypasvos que conthusrensindo pate ce Edyfcar, ‘Posteroranie, en el mes de abil det20%5, a carter de crétos Mivvinda fe veil BCP {ue para fines de coneolaacion fu alminada ta aporacion on agi, Dz isto odo, Teena he sito dada do ba, na generanco ningun impacto en os Estados Finances, ‘A131 go debe de 2016, BCP mantone ol 3.598 por into dea porién fslonada yo ‘90.047 por canta doi porion no fsionada de Eder. 4) Reduction de capital de Suc Empresa da Admins tactn Mpotecara ~ En JGA dol 29 de novernce de 2015 28 ropuso a redueson de capt de Soluiin Empresa do ‘Adminevatien potocaria (SEAM) en SI200 milanes pars sor devueto al rio acconsia de compat dia 22 ¢e nia de 2016 la SBS aut la modiicackn parcial de esto soil que ‘omatpende pr reducelon de capi sci yen js se ojocta cha reduce. PRINCIPALES PRINCIPIOS CONTABLES Los preps pane conlabeswlizados on la preparacion de os estas nancies se detain ‘contuarie: 8) Bases de provera y uso de estimades- Los etagos tharleos aduntos han sido preparados en Soles par dels regisos de ‘antsbiidad do Dane, e aovrdo eon oe pnesce do corabiidad gonerlmet aceptados en S1Peeiapteables a anisadesthanclras. Los pncilos cntabes comprenden, ubstancimont as noes cee SBS y,supioiarents, cuando no haye nornas especias {dela SBS, con las Normas nfemacionales de Ifernacion Financier» NI ofazadas en el Pera a vais delasfosolicones amitdas por el Conejo Normatvo de Conabied (en adelante ENC y gente al ST ae detonbre de 2018 de 2018, ver paar.) Eos prncpioe corals son corsistentes con ls utlzados en e205 Lapreparacn 6 os etatosfrancirosaduros equere que la Gerenciareaiceestimacones ‘que ocan Is ct eportadas do slvos pastas, de ngesos y gastos y a dvlgectn de ‘Sento sigiicaves en las nos als estatos tances, Las estmaciones Son conthuamente evalua y estin bosadas en la experien'a istéres y ‘os facores Ls resultados finales soar‘ dle de cha estmacines, sin oma, I ‘Gerenesa espera qe as vracones ts fublar, no organ un efecto importa sobre ls ‘slndos marelees do! Boneo Las eetimacenes maa alghfestvas on rlaconcon los estado Sanders acne cvesponden ala provitn para credtos de cobranzadudoss. a ‘aborzacin de la inversiones, el deterir dl creat moreatl, a valzacin dios Inmuebles mabiara y aqupa e itangtiesy los acivesy pases por impueso ala ent ‘arid. Lov eilros cartbles de ches estmacions se desc7ben en esta noi. -Asinismo, los eladoetnancleros dels Sucueaes han sido untornzades as normas Conable dela SS 10») Moneda exerts - Moneds funcional y de presontscin- Banco considera a Sol como moneda funeloaly de presenacon, debigo aque eats hatwteea de los eventos econo las exeunsanclas retvarie, dado qe sus pncpales ‘porasones yf ne fansaesonet lee come, ets alot, Enandarteniscxtonco, Ingresos manceros, gastos nancies, al coro un prcentae Inpertante dos compra on ‘estaleciasybauadas en Soles. “Transacsonesy sao en monede exarjore- Los stvos y pasos en moneda extarjera son nian ogtrados pre! Banco a os tpos Se camble dea fecha en gue se realaan ls Wanearctonas. Lo actos pasos monotariog ‘denominados en moneda ecanora se austan a! po de cambio del moneda urcianal igntoa [fecha cal estado de stualon franca, Mado porla SBS, Lae ganancias peda que ‘esulan do feexpresarlos acs y pasos monetaros en moneda exrajeraa ss asa8 de ‘carbo vigentos sla fecha del estado de etuacgnfrancira so rogstan en fs resultados Sel ‘jrico on ef ubro"Ganancia nea por derencia en cambio Las iversones en subsitaras, que se incon en el rubro do Invrsones en subsisarasy ‘sociada’ cet estado do stuaciénfrancera, as como las sucuTsales del exter, ya moneda Ge preseriacon es atta sl moneda de prosertacin dl Banco, son assadadosutlzando el ‘ipo de cambio vient jado porn SUS a och de ated destin tnanciora para cectos e determina su valor de paricacn patna en cas dos subsiiias 08 ‘ncarporacn on os esades finales en el caso de as sucursalos. Las ganancias o pcs ‘ue reaulan Se vastdo eta iverones al So se regsvan en erie Rebaso por {sialon del estado de cambios onal patina ©) Instruments nancies ~ UUninsrunent fancior es cusauer acuerdo que daorigen aun actvo hacieo de una ‘anidady 90 paw feareleo onstumentspat'monial de ora ert ‘De acuerdo con fa NIC 38, todos los actos ypasivos Hnacieros, inluyendo le instruments ‘inanleros derivado, doen er reconoeldos ene Estado de Seuacn Patiently moddos de severe weucasteacon, 1 Banco clasicd sus instruments nancies en una de as catogorias defini por ia NIC 38: ‘ctvosy pastes tances al var tazenable con efecto en resulacos crests y cuss por ‘Cobra, versiones Saporibles pars venta, verione artenidos hack au vanity Dashtce fnaeles acoso amertzado. El Banco determing la clasifeaion de susinsumetos financeree en momento del reconacmiento nei La clsiican Inia de ls instruments frances depende dol ated intone para le ual fueron sdcuindes por la Gerencia. Todos fos erumentos fancies son recorecdos Inalmente a su valor razenabie mas ios costo neemeniai relacionados aa tansacelon que ‘ean tstublesdrestamonte ala compra o emi dl nsbumento, excepto ono caso de os ‘ives o pave tnaeleroslovados a vo! razonable con ecto en reulads. Las campraso ventas de actos francis que reuleren la entega de os actvos dentro do un plano eslabletdo ae acuerdo areguacioneso comenctonos ono morcado(plazos requares de frorcdo) sn roconocdas a fea de negolecn, es dec la fava en la qu el Banco se Compromsta a comprare vender el acive. Los devados son reconccdoealnfecha dels regocacin,4 2 Los actvosy pasos fnancirospresntados eno estado destacin nance corresponcen s les fendos leponbies, os tondos interbancars, las inverscnes a val: razanable con carbs ‘onressindos,inereones daponbes pra a venta inversnes a vencinieno fa carers de ‘res, as cuorins pr cobrr por los Instumentos nanos rade, fs cunts ps cab (presenadas deo dal ubro“Oos actos, ne”, ola ys pashos en general excepto por Ibe ldorticados denwo del ub "Oios pashos" como nstunertos no Mancieros, la. ‘Asmleme, ae cnsisoran nsrumenos francers dos os cadtes ndocts. Lae pocas ‘comables sore et econocimionto ya vauacn de estas partidas se descraen en as respecves| pollicas conables descrtas on ets roa Reconocmont de ingrosos gatoe- Los gress y gastos por interes s ezanocen en os resutads dl peiodo en que se ‘devengon en uncon aempa de vigena Se as operaciones Que oe goneran ya 8 interés poctadaslbrement con los cine, excspta en el caso dees aceoos Jnerados por ‘resten on sian de versdos, refraniadbs,reoebuclurade yon cobranza jus sl omno losers casieados en las calogotas de cutoso yperada, cuyeshiareso se recocoet ‘came ganadoe ona modiéa en que son cobados, Cuendo fa Gerenca determina quels ‘orci tnancera dl deudo” ha melradoy eleréio os recaeicado ala suacen de vigete Yio‘ ls categorie do roma, con problems potencials 0 deficents, fos intreses se reconocen hhlevamerte sobre Ie base del dovengado, Los ingress por tress inctyen os rendinienos sobre as versiones de rent the ‘anlfcadse como iverionss a aor szonabl con came en restazos disponibles para a ‘ents avercnsento, qu ncuyen ol reconocininto del descuento yt prena sobre ichos Insrumsrias nancies Ls dhiend ee regiran come ngesce cuando ee decaran Ls camisions y gastos por formalzacin de cdo, asl como por apertura, estudio y ‘valuacion de etatos dfecos c indies son registadas como ngrecoe furclén as ‘evengarioro en! plazo de sus contatos respec. Las comisione gor series fnareleesrelasonados al mantenimiento de los céitos trgados {2 retouctones por operaciones 0 sovicos adeonais lo complemetrarioe a sichos edo, ‘isn de las sofiadas en parte artenor, se reconecen como mgresos cuando so portban {os egos ingress y gastos so reconocen como ganados o ncuridos el peioda en que se aus estos nancies sl isha Los fonosdapoite incuyen et ncae onl que el Banco debe manner por sus obiigaciones.con tlpablcoy se mantenen derive de slimes fades pola disposcones vigentos. A contruacion {te mveataioe soe martanisoe por l Banco 2016, 2018 2 3 Caja ycare 34se713 302.081 Depéstos.en Banco Centrale Recena elPerd(BCRP)(a) 6885.06 19,08210 Dopéstos on Bancos dal xoror 248505 2.187.640 Rendimiontoedovergadoe 2018 704 Total cajay equivalents de aja Tamas Ta ae Fondosrestingdos sosi037 __9976561 ‘otal fonds dsonblos aero 26710.005 2{@) Estos cuentas incluyen pnipalment a reserva abigatora que e! Banco debe mantere: por sus ‘blgaciones cone pen estan derive de oe Indes exablcids pr la lgilacn genta. A onuuacion se presets i composi do esas reseras 2016 2018, S000 ‘S00 Reserva obligate Deposits en Banco Canal de Resera del Peed (BCRP) 9385.06 12314910 (Caja en bowed 2oseoc __3.168871 ‘Sudo eserva legal Tisraiss —iea78.787 Reserva no cligatotia Deposits overisht : 1.023.300 aj yores 400,504 168,990 ‘Subtotal reserva no oblgstonia asst 102200 Tot Ten “eer | 3 de cclembre de 2016, os fonds disponible sujetas a ence en monedanacionaly ‘onedsentfanjera extn afectas auna ana meta de 850 por cleo 27.38 par elon, Tespecivaments, sre etal de obigacones sujet a encaje (TOSE) segin reauerido po e [BCRP (6.80 por cen y 30.0 por lento, reapecvameta al 31 do actmbre do 2015) ‘Del mimo modo, a1 de dciombre de 2016 la dismincin de os sates ela Reso Dbigatora so ha st origina por los sigulenes fates | aeminucion en a tatas de anes legal ego) daminaaén en le volimencs de Total de Obigacones Suet a rcaj (TOSE): i} Impacto en la evalunn del dla estadounierae presentado ane ao de 1635 pa los Saldos mantonios or dlares esagounionsos;yW) dsminucon de os sas en exceso ‘anterdos eomo reser obigatos en los iltos das del af 2016 Los fondos de encle que representa a minimo lagal no generan interes; sn embargo 1 ‘ands de encaje manonids ene! BCRP, en exces del minima legal. devengonrtereses a une {ae nominal esblacde pore! BCRP. [ALS do ddombre de 2016, excoso on moneda exanjoraasiende aproxemadamerte a UsS1.7915 millones, equates arouadarente a 012 3mllones,y ceveng® ntereses fen dias a una ta pomeso de 0178 po sono anual (US82 406.4 lions, equvalertos ‘Sproxmmadarrente 28.515. millones, aun tata promod de 0.089 por cesta anual, a 31 de cme de 2015) s dena fecha el oxceao an meneaa nasoral ascence aproumadarents SIS75 6 mies y devengéintresas on soles a una asa promedio de 1.080 por canto anual (Si5755 les! a una asa sored de 0.447 por Cnt anual, a 31 de delemve do 2018), ‘A134 da delombre del 201, os fondes ésperibies no presetaron operaciones ‘vei cone Banco Canal do Reserea gated (a1 de dsemb del 2075 os fondosaeponblesmcluyon tne aperacin “overnight” con el Banco Cental de Reseva dei Berd una por US$300.0 millones 3 Ua fase nominal de0207 por eno con veninieto a4 as) Los dapétos en bancs del palsy det xtrorcoraspenn,prnpsiment, a sldos en soles y ‘élresextadounidences sande re dspenbidasy generanioreses = tasas de mercado. AD ‘Ste csemtre do 2016 y de 2016, Banco no mantene depésios signfatvos con ningun ‘anoo en paul. 28_Aionalment, Banco manne fondosretngios relacionados a zo sa B00 Pacis de econp con el BCRP) 1005590 8738 Pacts de econ noes eeados ‘7.388 ‘25408 Instumentos tnansees derados ane ayi4e Ors 067 000 aos, eames (+) A124 de dciemie do 2016, coresponden = depbstos on dlares mantordos ene! BORP gsanizan pacts de recampra yascinden a Si8,620 8 millones de soles. (SI.0244 ‘lones a1 31 de disenbre de 2015}, nia).» ° a o ® 1 31 do delete de 20'6, rub incuye pireipalmenteceticados de depésto del BCRP secondaries 2/2122 7 milonesybonos sabarancs ~RepJblca dot Pe secendentes& i878 ‘ilres, Bones del goblerna entre ascondetos 146 miles yltas dal tore pbs Deniano ascondontes 2/206 niles (cerflcatos de depésto el BORD ascendenis @ Ert2T2 1 millones, bonce de gobiemo exvarere par S117 mares ycerfeados de depbstos rogocables snoendertes 2 8185.6 llores, 21 Ge ckiembre de 2015), [N51 de detembre de 2018, al banco mantorla 35196 certcados de depta del BCRP, 1s ‘uals son insrumpios emidos a descuato mediante suoasta pica del BCRP, negodados (Snel mereage eecundaro peruano yiudables sn soles (26,812 ceriicacos de depos de CRP a 51 de dciembe do 2015, [ALS de diclembre de 2016, os benos coporatvosy de arrendamient nance inclvye Banos ‘emits por enidades de Pru, Colombia Estados Uniéos de Amica, Co, Mexico, Bry Panama is csi eprsentan e140 0 por cient, 274 pa’ cant, 1.9 gor Soro, 87 por cleo, ‘42por into 40 po ln y 37 por cena respecvamont (388 pt Cena, 27.8 por cnt, 40.8 pr coro, 3.4 por corto, 3.7 por lento, 6.9 por Cano 2.3 por cto de toa, fespecvamene al de deembre de 2015), Ls bonos scberans coreeponden #omisiones efectustas parla Repibia del Pert en sles, AL de ceiambre de! 201, los bons de gobern sxranjao por USSEM. mitones, equlalntss 8108.0 mines, crrespanden abancs emis pore gobierno de Colombia (USSE'.0 Thilones, equvalontes 9 72082 milones al 31 de acters do 2018), ‘A do diciembxe de 2016, el Banco marione swaps do tasa de interés Interest rate swaps” o "HRs" cual ueon designados como coberures de vale azorabie de Gets Dons a as finon cleros eacounidersos omic por ormprosas corpora po: un mportsnoninal de £1750. milone (5/8107 ones 31 Se delembre de 205), note 9). Mosante dos RS ‘eto bones teron economcarenis converidos a asa variable ‘A131 de dene del 2016, e! Banco mantone swaps de moneda (Cress Curoncy Swap" 0 "C05" fs oie fron detignadas coro coberuras de Geos bono cevporatios por un valor ‘ominal ascendentes 2872363 milones de clos bos de gobiome axtanjro par un valor ‘condone a S67 8 msones, con sella principal yvenimieto, ota Sa) mediante dichos ‘Gens bones fron ecoremicamente corvereuos@ sos en faa ja. (Boos corpratios por ‘S254 miloneny bance do gobieme extrajor por SI1708 llones ueron cooeturados ‘masinte CCS 3131 do scembre de 2018). 28‘uo eprap op sonteuasaxiss squeUnasy ‘ eae] 64 sejquodspsauojanu | 9p opear2u op UauspUs) op so=nve SESE Se KscwAUIOUEN sO,'SL0Z9P/ BLOT SD SIGUA PLE (4d Inversones a verciiento ‘Acontnuecién 2 presenta la composcén dolribro al fecha del stad de stuactn fnanclra 206 2018, ‘S000 ‘S00 Bonos Seborancs ~ Reptiles de Pert () $931,055 2arsato Bones de gobiemaexranjeoe() 204.378 ‘iazer ‘Bones de Tesoro Pica peruano () 2a4.e 248.868 Cericados de Reconecmieto da Derechos de go por Obras) 1544 ss1914 Tes Sa7ezee Intoroses devengade 97,960 7a.sa7 Tosa aan. 755.705 (0. A131 de dclemre de 2016, el valor azenabe estado dels iersiones a vencimionto tecende 2 6144442 milones, con venemietesenve agosto 2077 y fore 2042 ‘levengando niereses una tsa efctva ual en .87y 7.12 por no para lo Boros “mids an sles y enive 191 y 2.62 po eno anal para os benos enises on dolares ‘siadouidenses (el vaorrazcnatleestnaco co las nvrsones a vencmientoasciende & ‘5G, 198.5 iloes, con vencimentos ene agosio 2017 y etere 20¢2 devengando inoreses ‘2 una tsa ofecva anual env & 107.60 por clerio para los bones eros en soles y ene {E2540 por canto anual paralos honos emisdos en délresestadounidances a 31 30, oimbre do 2015), (® A131 dedicate se mantonen 249 certicades de Recanocininto Anal de Pago por ‘Rawat de Ob (A131 ge delombr de 2015, s9 mantenlan 239 Cerficados de ‘Reconocinsnta Anal de Pago pr delanto de Osra(CRPAO) ers por et Gobieno del Peru para tnancar proyectos yconcesones, cca emsin es un mecanismo establecido en ‘loonat de concesonsuserta ene el sada yo concestoaro ave permite a este amo ‘trance pore contra con as obras compromise. La iverson en CRPAOs secondo @ ‘S644 mitenes con vercimerios entre enero 2017 y abi 2028 dovengando niereses a una {ea eeciva anal ene 3.01 y 802 por cena (S737 9 llores con vencientoe entre ‘enero 2018 y ari 2028 devergande insreso aura tsa eecva anual efive 2.50 y 650 por ‘Sent, a 1 de dsembre de 2075). ‘Durant esto 2016, el Sanco recasics nsrumentos dea caro ineriones disponibles pare Taventshaca iversones a venimient, ls cuales al more a transfrencia mantenian Ua ganancia no restzada ssconconte 2 S60 millones rept ene pation (pada no Fealzaca ascondene a S128 milones corespondenia sas rasforendasclectuades curante 1612015), Durant los aoe 20%6y 2015 se arta SI" 6 monies y Smiles, ‘espectvamete, de resus ne reskzats gues tenia ogitrade ono patinoio y #2 {Tantvoron al ur “Gananga pela en valores’ de esta de fesulados A'S Ge ombre de 2016, se mantone eno patimono una gananea no reazada ascondete a S21 milones ‘orelpondiente a as nversiones que se recasicaron de categoria (rida no realvada ‘Seoandone 3 S23 moenes al 31 de sicembve de 20%),connoo vo owzo je ssuosvnu Bp epjEuod ns Sp ed Uoo excooe! op scjzed SEHD sof LEWIN COUEE 6 'S:0Z9P 9LOZ EP AAUERIP ADEN OFiets patos de recomprahan sto cubits a través de swans de asa de ints (RS) y ‘swaps cruados de moneds (OCS), sogun se deta acontnuacin © Al3%da deiemtre ei 2016, ot Banco mandone IRS ios cules han sido designagos como ‘oberuras de flo de sfetvo da carts pacios de recomora alas variable por unrpoto romana de US¥180.0miflones, equlvalentes a S/s08.4 millones (USS180.0 milones, ‘aunalentes a S117 miones, 31 ae Selombre do 2016), Mediate l= I, ichos clos de recompra heron esencmisaments carvers a tasa fa. eta). (A131 de diciembre e12016,o1 Banco mantere un COS ol cual ue desigrad como ‘ober de fede ecto de certs pactos de vecomra en dares eatndoundenses @ {ae vanes porn ports nominal de USS25 milan, equvaenta a S183. 9 milones Median el CCS, deres pacts de rocompra iran eosnomicsmantaconveridos cles 2 asa a, nota 8a} (8) A1314e ciombro, Banco mantane un CCS acu ue dsignato como cabertua de ‘jo de efecve de cles paces de ecompre en ddlares ostacunidenses a asa variabe por un impete nominal de US848 mlones,equvalente a S81 mllones. Meant el CUS, ‘Senos patos do recompra eran econamikamenteconvertios a sles 8 asa a, ots) (iy) A131 de diciembre dl 201, of Banco mantenia pacts de recompra en dares, ‘siacoungencas a tas variable por un port de USS2D Omilones, equvalonts a ‘8268.5 milones,dcnos pactos de recomra fueron coberturados a través de un IRS, os ‘uals fuoron designadee como cobertura defo de tech, a convert dchos pacts de Fecompra en dares estadounidenses a tae la, na (2) (S380 miles, equvalertos @ ‘52729 mores, a 31 de dembre de 2015). (V) A131 de deiere 12016, of Banco mantione un CCS al cul fue design como ‘obartura de uo de efecto do crtos pacts de recorpra on délres exadounidonse a tsa vanable por un Inport non de USS70 0 alones,cauvalerte @ 8254.9 miloncs, Nesante el CCS, achos patos do recomgra fueron ezondmicarente conver dos a sles 3 {esata nota 0) (USS7O mulones, squvalntes a 8238.8 miflones, 231 de dicombre de 2019) ‘A contnuacn se presenta ol sald de as invesiones a vlrrazonabe con cambios en Fesulade (negocisles), asponbes para avert ya venimleto sn rendiietos devengados ‘154 de delemre de 2018, da 2078 aalfeadas por vencmients 26 zat. ‘S007 Host meses soiree arn ‘De mense a ato seawe = armren De ta Sates aoe amas Desasafes fast astro as do 8 aos sires Sin venciiento oui oro Total Tanse _apene <2.CCARTERA DE CREDITOS, NETO 28) A131 de dlombre de 2018 y do 2015, ecto rub nce bo slguonte: » ° ‘Total eartra por veneor ros vcs yon bans jst ais wonos) Rend evengadcs de ros polos {rere ocovrgaie en docuranton Secon Provan gracias decotancedooss ‘oat eeoesrecee ris inarectos, (ay nots 12) aus 2“ sanz 138 02898 sa0 ‘istazr noe 8 TEATS 216415 Fes onze « ona0e) Lait Testa 12815900 2018 a osez08 ‘roaaes 18 24550 ae 4.861408 sae azz (mean 29229, Tiss ‘A do dime de 2018 y de 2015, 51 por cierto de a carta de crbtosdecta be ‘concento en apracmadarrenta 231 208 lors, espectvamert, [ALS de diciembre 2016 y de 2015 i cartra de cro directa baja sogmontacion ‘lpuesta onl Resclucin 35S N"1 1366-200, nol Se) es la sigulete ‘rid ne inate Copetioe Seder preans saros emp Heteares pare Wanda reper enone +38 a2eaaie area 2708 aT 91877 ‘races Tatas©) Nt de diciembre de 20% y de 205, las entidades franceras an el Pex deben consti provision para cro de cabranza dea sob fa base dea ascacon de esq Indes on lparatoonteror (2) ubzando los povaraje eeicados on la Resolucion SBS N°T1385-2008, ‘Sepin se detalia a coninuaion: (0. Paratns creo casieados ena categoria ‘Normal Component Jen pclae om os on oa ton oan fs (©) Enel cate que al xtdo otxgadocuonte con garantie prefers autobeudabes {(CGPA, ol componente prociceo fue de 0, 0.25 0.50 por clento dependiendo de tipo ‘de cease acuerdo ao raicado en rola 30), apart de novernbre de 2014 a rots proccess desacovada pr la SES. (W Para os erste clsiiados en los catgoras "Con problemas petercisle’ “Dotciont' "Dudoso"y‘Pordda’, sogin se Wao de Crestos an Garanfas (CSC), Credios con Gaanlas Pretedas (CGP), Creatine oan Garartias Pefridas do Muy Rapida Realzacion (OGPMRR) o Grétos con Guanes Prferidae Aualqudablos (CPA. oss. sp cone cgPA % % % = ‘con problemas potencies 500 250 Deficents 300 280 Dudoso eo ‘00 Pera 10.00 00 Para os crtoe que presentsn monte aecos 5) el aquermiro de provistones deponde do la lasibeain da respect contaparte, orl moro culets,independertemeree de la clasiieaen del deudo,uslzando os parents ndeadotanteerments 1) Elmovimiento de fa pou para créstins de cbranza dudoe (crcto iniect) se musta a contac Saidoal 1 de onero syegier—era08 Pvi, neta de capers sasei0osesoA8 Reaper de cates casas rome ‘ose (Canoe cores eases ( saseaay (1348325 Direnciadecorbioy oboe nes3 ‘eee? ‘Saldo a3 do dlembre() Base aseca oy » (°) El sali dea provision para cédios de cobranzacudesa incuye a provision para crétos inarectes per aponmatarona S218. rllones Y 7254.9 rloros al 31 oo deleie de 2016 y de 2015, respoctvamerte que ve present ene rub "Ovo pasvow" el estado de ‘Stuacin fnarcira noia 8 [En opinion da Geronca del Banco, provision para crstos de cobrana dudosaropisrada al 51 de delemtre de 2016 y de 2016, esid de acusrde con las nommas do a SBS vient eno fechas, nota) Una parte del carters de cos est espa con garatasrecidas de clotes ‘orformadas on ss rayorta por ipteeas,Nanzas, tds valores, prendas dusts y prendas ‘mercantes Los interoses que genera la cartera de cdtos sn pactatosIbremeteteriendo en cuerta las teas de ners gente en os mereades donde opera el Banco. Los intereses,comiones y gastos scbre cries ocuctas que ae encuentren en stuacén de \venedos, efhansaos, en cobanca Jsdsal, lasieaos en las catgoras Dudosoo Purdda, ‘Se cniatilean come recinfenls et susp y son fecenocdos come nasa ene esado do Feealades cuando son elevarentecourado, Las potes no feconecaos emo Hgteso9 ot (sta concete ascendiren a 1572.5 millones y S158 0 milores a 31 de dciembre de 2018 ce 20%6,respectramenie, ‘Aconthuacion se presenta a catra tra de crdtosdrecos a1 de dclembre de 2016 y de 20%, clasticada po venlnnto soe labace da lzo reranente ala fecha de ago aus ais — Faas sasorae Wr de woe Pies ara mast sore 19908 Min etree reasie sre ‘Encore cat S901 6203 ‘Tolearors ens y obra jc Zesa arse eal Tatas _—renestsr INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS Y ASOCIADAS. 8) A151 de dclemore de 2016 y de 2015, este ubro Inca osigulnte: » a Peepaipcce, vars ecto oe ee ae = = ° o HE 112 de mayo el Banco de Crécto vende su partcipcion del 5.8 pr cento a Invesiones CCrozcorp Bova SABA), cone propésto de convert a esia da en la sociedad ‘onoladora la cual estar erganeade el grup Manco bolviand, nota (8), £121 de marzo, a paripacion del BCP en Inveriones Credcorp Bola S.A pasa de 0.04 pordente a1 77 por cent, nots 210. ‘Acontruacin 8 presenta el movimnta de ete rubro por jeckioe 2016 2015: Feces on neuen ‘sierra gost same ‘tit cna | reaper deroaen ato) car «ese ‘Nowa smc ogee coreene sos oa ‘Resend roves de meine 8A (satay ‘prep tna sane) ses Ratein ance ( mam wate ( omy ¢ sean ( ‘aoa { sem Lm 1 en St Sie Enel ato 2016 coesponde a Invrsones BCP, yen #2016 conessonde rncipelments a Banco se Creda de Ba, oa.3910 9p souea us dow j9p pepadosd ep soutoce op pent jj orb ugaeaoyre | ap ofr "9h ep ofa5019p Jo6 op ooo op euopINe asKe OU ‘ooUEg Jap ENE} | 9 UM Ua anblenbese 2 popyeuy 8 LoD opezIin ugDE}RIEED Bp OPaPL eA seu0np 8 9 upeeeotts uenuevanploe (oun 8 ‘oe satan 9p woneNeUOYsN 8 URoenaRIED else Loo muMLIRGOU sopauopoa: sasnquosep opetpeys oy ‘iuawenve epezeay SEInaniseeiL US UOS!eAM BOP ale ol COLES 1 one ns op sauai oy eyUEIE Us ep op spa use nie UB S90UEG 807 z= = = Ho at ypaino so, .0d ars op ousumoU fs NSE as uoETUNUOY (E ‘013N‘oainoa A onvTIsON'saTEaNHNI(OTROS ACTIVOS, NETO Y OTROS PASWOS [N51 de cle de 2016 y do 2016, estos rubrosncuyentsguent: (ttos activos,nato Créaito mercent Credit meceant~ Eéyfear, nota 3m) Instrumontos fnancioros CCuentas por cotar por istumentos fanciers dvvados (2) Cuan pr eabrarciversas eto () Cperacones en are (c) Instrumentos no francioros Inlangbles dev ita, et (3) ‘eto dle por Inpuesto ala ont, ro, nla 13) Pago eveta por impueso ala rents (apas derdas Bienes audios, nto Bienes eversos ‘Great Rscal por impuesto general a as ventas Tota! otros Instrumentos nancioros (Genta pr pagar for instumentos Mharcieros derivado a) Paricpacones ace vabaladores per pagar Provisones para cgdtos nests, rota) (Cuoniss sor pagar diversas (b) Proveodores FRemuneractnes y cts cuentas por pagar persona ‘Operaciones en ware) Pagos basados en aciones, nota 18 Intreees de cuortas por pagar Instrumentos no tnancieros Provison pa esgos diversas (e) “Trburos por pao ras al Fondo de Seguro de Depdstos (ots) Total 2016 soe 108 aeien Ze Tae 00.788 sages sa78 scare “885 14908 ed FED sone 258480 2isast ‘508 ar04 ‘0.851 ime ss7207 74037 mre $205, 3750 Zs aga =r asi08 ‘e0ac0 ssa 132 a sara ea. 7, fe arsons ante 2ssoca 2aasts B71 0200 8 3574 aa 75207 28.287 z010 ‘2.06 es.400 PS“(er sou copia vos sopewep Soop ageueze oe > v9 srque> Sa endo anoe ses 158K opEALI rep musvefans onsed K ompe op ayodusjasa ug speussor8 Touluov apodul 3 “Ualuauanf safeuucy sped Sn Yo Gun oNsed O OAS “Gs ucs sopesiebesopasuep snoouedy aowauraeuy 81 9p xeuoze Joe 5}0e SPX aL BP RUN op Lee EIEN PEND A ‘queweneayutis vayer epepiove oy uokoeeves Beno ‘SeURIF p pepasod bop a2eu sopensap ap SOIEsE0 UB sous (©7 et ee ee = a a oe memes a a at id a + — 2 2 ees ae -qquotuauen 14 opeayseo uacet ‘upoenunuae y ageiuco expagco op owe sopesspsuo> ie eed Ga & a eeUORIEZIOIN 5p cng ete SUSI oad " ‘dove [8 oF a» a (©) Ei Banco est expuesto ala fuctscén en los fs decaaftuos de actives y pasos en ‘moneda envanjraylo que goneran teres atasas valle. El Banco, Je acuordo com [Raleado en fo nota 3, wiz nunerios fnanceros dervadee coma caborures de fu da eco para cub estos iesgos. Lnresuimen rondo bs pevlodes cuando os nos de fecivo de is coberiras vigentes se spars que ocuran que aectn el etado do resutados, nto de inpuesto aa rena fer, e8 amo ie: Cinicioniomcke (ia) tha agate aaah aaa Eiescnpoccncwogeuey 4 am5m seme ¢ fava) | arm deo, ‘toa ean soaninae ut STs a se Emisderoschavefto) sla nize tama teams ears Siiscstppdeomcne nin aise (sm ¢ satees) fH9on, cea Enc remne senna = zy co fan tse Elsalio acumulao def ganancia neta no realzada por las coberturas de uj do ecto, que ‘Se preseria en el Estado de Camblos ena Patimonle como ‘Reserva da cobras de fio de ‘Sfectio recta de ne cobertias gore (31 do ssi de 2078 ae 2075, gananea no ‘eskzads por apronimacarente S130 mores y 8/82 milonas respectvamants) yd los ‘obortiras rerocadas (3 de detembre de 2016 y de 2016, ganancs o realzada por ‘Speuimagaments S!131 miles y 207 milores, espectiamente) ue viene senso \tooferia etic de ronltade rare plazo femanents del natumerto iret subyacente, ‘Las evertas por cobrar diversas corespendenprincipalmente a operaciones y vena de moneda ‘eeranra y vents de valores en fos Utos clas del mes, las cuales han sc lqldadas rants Tospemeras dias del mes squente. Las cuentas por raga” diversas coresponden principales ‘2 compras de Veresy compra de moneda entfarjera ers times das Gales, as cues han ‘Sto ules curanta os prmeros cas deimes igulete, 'e acuerdo con a oparsbuidad del Banc, ls operaciones en rite estin relacionads = pests recbdos creiosotrgados yo cobrados, fonds ransferdosy operaciones siaes ‘Stecuadas en bs Uitmes das dl mee, quo son relaiicada asus cueriasdetiivas ono mes ‘gene. La requartzncon de estas wareorcones no afecalosresutades de Banc,” ©) A de diciembre de 2018 y de 2015, coresponde a las provsones para las pais estiracas ‘nla acione legals on sorta del Barco, parddas estadasolzonada con riesgo ‘peraccnaly otras obigsriones aes que Manso reisades sobre a base dels ‘2simacioneshechas po a Gerncia. En opinion de fa Gerenciay sus asesoeslgales ners, ‘Po esutaran pasvee adoraessgnfesivos ales yarelsvados pore Banco, e007 Salo 1. era rs ‘does 8.08 Pagoe (ke) (te manaree a Selo a3 de Ste a0 4) AL3t de dire de 2018 conasporde principales al nguesto gonoral als ventas por ‘agar yet otnids por page 4) Lavracion so debe pncipaiment al eecnionto de at comisiones por estuctraién y compramiso yelaionadas 8a cartera de credo. DEPOSITOS ¥ OBLIGACIONES. 2) ALSt de cclembre do 2016 y de 2016, este ribo ncuye lo siguiente: 2016 206 Soe — Sor Depts ycbigaciones que no genera ntreses- Enel Pero zasenasr — 274east Enotes rales solo 172777 Tear Lae Depa yebligaciones que generan erase EnelPe aeanor —arzt0us Enotos patsos pe 4390 asso. asia wrasassr 7385 Intreses por pagar por depos ycbigecores 42519 T3788 Tosa), Tsou yas El Banco tone come pai romunorar los denies yobEgacones a vist y de ahoros de scbetdo con ung esala cece ge asas de meres, depandendo della sido romed Imantenido en das cvsntae. Adelonalarte, como parte de eta polica, ce eetadiogd Ques Salts menores an imports deteminado por cada ipa de cuenta no garerennereses Las tase de nots apticadas a as dterentes cvortas de doptstosyobigaciones son deteminadas por el Banco anion en suena las eras de tare vgetas en los mereadoe onde desarta sus operaciones. -48-)ALS1 de ciombre do 2018 y do 2015, es depos y ablgaciones po tp de ransacion est Claniesdes como ave 2018 2018, ‘soo 2ap01764 zeasesie ‘e224ce ‘sarza0t srmg00 Fier ©) ALS1 de dciombre do 2016 y do 2015, del tot de depos y ogaciones ene Per, ‘prodmadamente 526,373. mllones y $725,213 2 mllones estan cublios pel Fondo oe ‘Seguro de Dopetos, rospecvrrant. Adena fea, ol mont mmo de sober incl ‘ue recanoos el Fonda de Seguro de Dapocto ascends 8 SUT Stay S196 245, espestvaments, 4) contruacién se presenta el sald de los depdstos a plazo casiicados por vencimiono: ae 2s soe S00 — Hota meses exam — sasraace e's meses. ao zevasiz —3as5a0¢ Des asaos ton tense DeSaSahos ‘oa 5 Mis de 5 fos 158 : Total Tes Lame ‘11 DEUDAS A BANCOS, CORRESPONSALES Y OTRAS ENTIDADES, 42) ALS1 de dcerbre do 2018 y do 205, este br incu lo siguiente: ms 218 — Pape Dts abr crore ratcres ‘seme saeasre aust Utter eo poms 2) ime tanec ir aaron) siova __ toro Teas Tes mae coer gam taste Test i ae1») ALSt de dilembre de 2018 y de 2015 tas dusas a bancos comesponsals e nttucones financerasneluyenprstarics dense a nancar opersaenes de comerce exarery de aplaldevabala A contnacion se ctl la paria por enidad ane 2018 ‘S000 ‘S00 Bark of Mantes exs.440 alle Fargo Bane NY () 135.980 2100 ‘Corporat Fanci de Desarolo COFDE 485.208 psgor2 ‘Garadan poral ont of Commerce Treo 335.600 420375 ‘itbark NA NY 35.800 ‘70380 Bark of New Yor aon NY 35,00 sr7s00 Bank of America New Yor () 335,425 40760 “AP Mergan ana Chase NY () 5.203 7938 HSBC Bane 295.08 ams ‘Banoo de Deseo de América Lana — CAF 240813 46 728 Deutsche Bark Trust Company of Americas NY 63.900 ses0as Bank of Tokyo NY : rose Standard Chartered Bane NY : zeae (tina Dvolemont Banc 204001 ‘Sumtoma Mis anking Ceparaton NY yaa Tereta Dominion Bonk wast tos a6 53670 Tost Zasga7s ates t2 [A de dllembre de 2018s préstamestanen vencnieics entre os meses de enero de 2017 4 come de 2037, Adem el devengo de sus slreses se calousn en neon alasas abe fiualan ene" 11 y 6.80 por cierto (A131 de deiombre de 2016, os pristamos pctados por un total de USS85.0 millones ‘uvalente a 5/3168 milones vo marcenen coberurades por swaps de asa de ners {GRS) por un impore nominal als oe preps gual voncmiens, ola a), dares ‘rétamos ron cmertaos economiararta aaa W) A131 de detmbre de 2016, ol peésamo pact por un valor nominal ascendents ‘USS100 0 msznes equtalnta 2 8735.5 mllones ce mantare coberturado per un sap do tas deintarés (RS) pr un irgrte nomial gual al principal equal enema, nota 8a), ‘deho pesto fue converte econdmizamerte 3 tsa a (W131 de ddembre de 2016, ol présiam ascendente a US$100.0 milones equlaente a 515356 miles se marion ceberuraso pa un swap de tsa de rere (RS) por un imparts nominal gal alpina e gual vnerient, nota Se), dicho peste he ‘converide seondmleamants a asa a ©) Lastinans de cro promocionalasrpresettanpréstames recbids de a Corporacin Francie {e Desarole (COFIDE) come administrador fausano del Fardo Nacial de Vivien -HiVvienda ‘con al ebjetvo ge promover ol desatoo soa en el Per. V1 ae ssembre de 2018 y de 2016, ‘0s tag eectvas do ares fun ange 600 7.78 po clone anual. sos pasos se “eneveniran garantie con un satar creiiea hata po el morta de a ines uPizade oa4 ” [N31 de embe de 2016, os adeucos a entices raconadas en confomGos pot urea de ef varate qua se mantonen con COR Ie. y Alani Seer Bank Sa) necendorts a USS2D0.1 millones equtonte a S/7.0374 miles y USEE4B milones, ‘Sauvoenies a S/31,7 mones, espechvarente, (préstamos a tase deters vale cuo 6 fmanenen con CCR Ine, Atlante Sesury Bark (ASB), ascendontes 2 USS485.6 millones, {Squvaoniss a S1.687 hilonesy USE10.0 rilones, equvalentes 8 $794.1 millones, fespecvamente 31 de deiembe ce 2015), Ls adeudos con CCR Ine. yAlante Secuty Bank goreran un inter a taza Libor sun mesy ta fa, Sendo las ts08 fies do 479 por Ceo y 2 89 pr cena, respectvament, ‘rcomtinuoién se presenta aldo dl rubra 31 de diciembre de 2076 y de 2018, cestcado or vecimient aoe 201 ‘000 ‘sone Hata mesos aimsu 00218 Desmesesa t cto fies 2aenez1 Detasatos teen 478306 DeSasatos ‘out Detato Mas de Safes aso 260578, Tata 7595, __ysosset Ccleas deudas a bencos,correspanale ors enidades ncuyenclusuasestandar referstee Setimpnietos de rts tnanteros, seuerdos epectics sobre cto deben ser usados los {don ouidos, las condiciones fnancaras ve 6 Banco debe mantener, es como aos ‘Saunos edmmavos, En opinion dea Gerere'a, estos verdes especicos han sido ‘Sanplidos prelanco al 3 de ceiembre Go 2016 co 2088a85855,83 ‘ernie 0 efrau qr 9102 9p g}0z 29 aIMUBDIPaP LEN (e NolovInowtD Na S3NOIOVOMIEO ASOTRIUL'SRUOWA chLos bonosdearendamieto fancier, bones letras hipctecarasseercuentangarenzados porles acs fancados pore Banco. | AL31 de diciembre de 2018, el banco mantiene swaps de monede (CCS) por un importe nominal ‘Serndenoa Usb omtones quent 5/2068 rion, noi eo cus heron Seis como usu def tees ce roe fons emits cares : ‘Stsurderec tac, araie Se Scho COS ons bore on cometos i ‘SSoroncarere a ssies nes | de dlambre de 2076, el banco mation swaps do tsa de ners (IS) pr un porte romalasoendente a USt2.442.4 mulones equivalents a 1,196.8 milones (USS2.42-4 Fiflores equatotes a SIb. 391.4 oilonae, a2 de dome 2018) rosa, las cuales fueron ‘Sesgraces como eeberra de vaio azorabe de cles banoscrporatves, bonos y alas, Stbsranados emi en bares entadcundenses a asa fa: 2 vaves ce dios IRS, estos Bono ynotas‘usronconvertsoe econdmcamnte a tsa deers variable, Las emisones ineracioaies se encvenran tadas on la Bolsa de Valores de Lunenburg. [sina las emislones terraconsios mantenen cart covenants" nanos y operates, fos cuales, en opinion dela Gerenca ef Banco a Cupido a is fechas det estado de stuacion finance {. 0) bans pnd nit opera nse cura, deena E2ige Snatch unutaase deeati stuhaonsinae gence ae Siete no de Anaicarne Suns enon B pgp’ pra! a's I lugar en la echa de vencimiento de las ntaso cuando ol Banco reall redencin de los 1Banco puede emi la ttn o pare do las nas en cualquier fecha, descontando los tues remanentee una tsa de dzscuorto ogvlerte ala ssa deiner de tea0r0 (ie ls Estados Unidos de Amara me 40 puntos bales, E pogo del principal tnd | Saari vena dete rots caro esa Weert eon (i) © Banco puede edit ttaléad o pate de tas ntas on cua ech, tnionde como penatad una tea de ner ia la del tegore dele Estados Unicos de América mas | 20 punto basicos, E pago del principal tend lugar en la fachs de vencmiento de as rots 0 cuando el Banco relic la edencin de las mos. (iv) Aparirde 2022 pagaré una as de nterés variable de bor es meses mas 704°3 bunts basco, Ente e124 de abide 20176124 de abide 2022 ot banco puede ‘eam toad parte de os Senos tniendo como genaidad ua tesa de ners ual ‘a de! tesora da oe Extagos Unido de Amerea as 50 puns ics. Aseismo, 2 art del 25 de abr de 2022 oan cualue’ fecha posterior al page de tereses el Sanco puede redial 0 pare delos bone sin ninguna pended. 1 pag0 del pineal Tenor ugar enla fecha de Yenaniena de los banos 0 cuando el Barco fale la | redenlin coe mimes. (W)_ A pariedo 18 de setlembre de 2021 se pagard una tase de interés variable de Libor a es meses mat 770.8 panos basias.Enve ol 18 do sete de 2016 ye 18 de selemBre ‘So 0e" Banco punde redmrltosidad parte dees tonos, tenlendo coma Peraiad unataea se noes ual la del over de los Estados Unidos de América mis Enpunis besees, simismo, 2 pair de 16 ce satembe do 7021 0 en cust fecha posterior a ago de nerese,e Ban puede red [a iaiéado pare de fos bones si Fingune penaias pags de penn tndra gare lafecha de venciiento doe Donoso cuando el Bante res Ia edenelo delas mesma.» (En octubre de 2017 a tsa de interés se conte a una asa de intrés variate ada ‘camo al promedo deal menos es valstacines sobre atca nena de eto dels, [anos eaberanos amos por el Gbieno peruano {con venamiants en cl ano 2087), m= {80 ports bsioospagadetos somestamerta. Apart de cia fecha yen cual fecha posterior de pago do noredes,e Banco puede edna tata os ceiieados ‘Sh penaidades. El page del prncia tend gar en la feca de vencimiento dels ‘ert (orubre 2022) 0 cuando el Banco rea la roecion deat isms. {vit En noviembre de 2016 faa de ints se conve una tata de nets valle de LUbora tes meses mis 818.7 puntos basics. A parc ina feena yon cualgls fecha posterior de pago de itsosce el Banco pose rdin la eaidad de bs banos in ‘enaldacee, El pag0 de nial tenaalugar en la fecka de vencimiento do fs bonos © ‘Sando el Banca eaice la redencion do ls mis. Esta emis, co averdo a lo atoizadopor la SBS, clifca como patireio de primer hve! (Tier) enis aetorminacn cl patrmoni efectve y no posse garantie. (ui) En noviembre de 2016 a tsa de nats so convliéauna asa deiner variable de Libor lattes moses mie 279 purfos besos. Apart de dca fecha yen cual fecha postage pag de nereses, | Banco puede ream is iad do fo corTeados anaes, El pago del princi! tana lugar ona fecha de vencmiento dos etitatos 0 cuardo ol Banco realee la redencion de los mamas. (0%) Durante o mes de junio 2014, el ancooftecéunntrcambo alos tenedores de as nots ‘sere, adart e! cual ae teas fueron remplazaasparisente con neevas nol con |St mamas caracterisicas de as ntas senor sfaladas(), Adconaletaen 2016 ‘ena ls utlma pecen de! nominal del nota senior de USS7OOM, ‘Acontnuacén 20 presenta ol sid de los valores ul ycbligacones on crlacion| lasieados por vencimerta zo ms Sas Soir Has sess : ren Deamere 3 an2 aso Deteaeter 251000 sam Bedabane 21608 aaa Mircea issass torn ta rasa aT ost18 MMPUESTOALARENTA DIFERIDO 1) A181 de ecambre de 2016 y do 2015, esas abr incuyen lo sguonts: 206 ams. oor ‘S000 ‘cto tid por puesto at rnt, nto ‘ete teride Pron prs kon de cbranzs diosa arozst 000 Peer retrace bron caberaase 52 ‘sac2 Provison pre ieeps vrsce 75 B18 Prowson pra gate rss or waar Prov pre rs adenine 908 04 ‘Sspontie para nverea 4908 se Pardo relant por vlrcage denature ‘narra cones oberire Rus de ero 208 209 Oe 530 aaase Pasko dodo Dien age depron de ois (7m (sas ‘pt po trend cambio oe SUNATY SES (00s) (25005) Dire an nade aneizcn de isrgbis (sos (2007) (Gano ofa po lta dest ures nacre con feed cabo de fs Se acto a Gann oan po vlc deine ‘depnblo pr venta (ney (4288) Ones 125) 7 Tost Tass __ aaa ») Lacomposicin eels sido presenindos ap ol estado do rosltaccs pols ojrcicoe terminades el 3t de iombre de 2018 yd 20S, son os siguentes ue 2018 ‘so Ccoente orgs tomer Diente, SuM7 (8005) Eas wave©) A continuaion se presnta a raconcitacon de a tata efociva del impueso ala rena con asa {ebutara por os eerctios 2016 y 2085 a6 218. % in crate ess de inquest a larenta coo __ 10909 Gast tin 2800 230 Efecto delesingresos exetos Ingots fandeos exrerasoe (399 (280 Ingen pr patopacon patron on sbsiaras (2a C289 ecto de gastos no deduces (Gast Vneulasos apres francies exonerate oro ose (toe gato no deste “3 2a Neste alinueso a eis ero por care dasa, (089) : ase) ‘puesto ala revi reside corte io zaz0 2500 _leteco estado do cambio de 2505 de impuesto ala rent, ver nota 15), ene ul deh Inmpusto a arts cond, est un ingreea de apoxiradament S204 milones, el cua ha ‘0 conlabilzago aa fecha de Gre ena rubro “puesto aa rota en el estado de resus. PATRIMONIO 2) Capt sci AL de dete de 2016 capt! social el Sanco esta epresertads por 7086.3 millones de ‘odones comune susttasy pogadas, reepectvamonte (8541 miles de sciones a 31 de ‘iaebre de 2015) cayo valor nominal es de on 5! por accion [AL do cciombxe oe 2018 y de 2018, Credo Lid. y Grupo Crean S.A Subsiciaria de ‘rdicore Li) mantanian 12.79 por eno 8495 po cn, respecivaerts del captal soe del Barco nla Juntas Generales Obigatris Anuales de Acionists celebradas 0131 de marzo de 2018 1380 marzo do 2015, ce apo captatzar las utldades acuruladas de ls ejerioes 2015 y “ots pore imports azendontos 3 11.2129 milonesy 8,131.3 malones, espectvamerss by Reser egal ‘be confrmidad cons noms legals gers, ol Banc debe alenzsr una recor fogalro ‘menor a 35 pr ceo de su cael pagado. Esl oserva se consituye medante el taslado {tual do ro menos 36 10 por cena de sus usd nets, A 31 do dembve de 2016 de 3018, el ano cub cha exigent logs, nine Junta Ganocales Obigatoas Anusles de Accienstascolbradas e131 do marzo de 2018 {31 66 marzo de 2015, se apt aurora a reserva legal en aproxmadaments 1424.2 Trilones 196.0 mons, roveiote do as uizades de los eerie 2015 2074, respecivarents. ©) Reser fcutatva- Larecerafcutatva ha so const mediante la eproplacién de resultados acumulados. “58eau spn he sz ses aun open ou saps a op eng oN oop senges oo sopeaehSopeeD Trout SONU So dp hens eid gua susan esp sper! eoppia} spaces Ul opera! Ou pene = sopezseasouscpeynssy (>©) Componentes de ots rsutados integaies = estado do esutadosintegrses inuye tos reautaoa ntegrags do inversiones ponies para vertay de Instumentos franaeros deeuados usados com cobeturas de je de ‘tecvo, su movimiento ws amo sigue a6 2018 sen S807 Inversonesdpeibls paral vena ‘Gunna (paris) re eae do eros cdepntis praises a) nana pee) resend nies on subse Yoseisrta son (S06) ‘Tans d la re) gonna resizada do ivesions isons para veto estado, rec a porada ronan so, 8 States! sie Teen inp alerts | Se ae Ce bers de fj de eco {Pras} oranda neta cobra eyo de ecto eee) “rawerenu dla goranct pore) ea ean de eae Groctet de deca a edacee tise Soot (a ‘rpueoaarona isn 260 Tesoro mona ena Direc ncanbo por ones de opsacnes en slowanes sag _sveer aise, ase 1) Dietibulon de videndos- -EnlasJunae Generales ObigntoriasAruoles de Aeclnsiasoelbradas e131 de marzo do 2018 Yet de marzo 020°, se acoso dlsttbut uidendos poe aproxmadamente S/,170.8 Tnilonesy 8/3873 milone poverierte de las thdades dees Gerecics 2015 2014, ‘espectvamente De acuerdo con as normas legals vigertos, no ei reson paras remasa de dividends a ‘scat raf repattacon da iveren extarea, Las posonasjriacas no domiiadas ene! Pera las personas natal deben pagar un Inpuesto adonal de 6.8 por cieko sobre oe ‘viendo dtibuos ol cual debe orton pagedo parla ended que astbuye bs cddendos. ‘Segnodspuesto por el Decreta Legisltvo N° 1261, pubticad el 10 de diclembre de 2016 ta tase cl npueca aa ona pars dvdondoe cualguer ov ema ce tious de utedades ‘igen @ prt el eltecle 2017, sera do 5 per ceno, djandose en efect [odspuest pola Udy N" 30206 reepecto do las laeasesablecdasparalos aos 2017 on adel, “554) Paton etectvo- De acuerdo af depuest pore! Docrto Legisitve N'1028, ol patmeno foto deb ser gual ‘mayer al 10 por cent de oe ache y creat crtingertas ponderados por igo isis ave ‘onesponden sa suma de’ el requormiento de pation etectvo por recpo de mercado ‘ulipiado por 10, equerimenso de patimoro efeetvo po lesgooperaniona mtipeado por ‘oxy te actos ycreoscontngentes ponderades por reapo de reo. [AL de diciembre de 2018y de 2018 en aplccion det Decreto LegllativoNo.1028 ‘modesto el Banco marene 8 iglentes partes en relacion aos atvs y ces ‘ovtngnins rdresen po Tego yaoi co (co upenentto), erase on 2016 2018 ‘Actos y eens pondoracos por regosttles tosaso4 01 g08e Patimeniesfociv> nesses 144808 Ptimonio eee blo 07088 ‘7187 Ptirnioeecivo sypleentario ‘50078 ame ‘Rate oo capital gba sabre el patrono efecbvo 15.35% “a {AL31 de dcembte de 2016 y de 2015, et Banco viene cumpliendo con ls Resclucones SBS {Nr2145- 2008, N'5328.2009,N'14954.7009 Reglamenios pars el Requermieto de Patio. Etecto por Reso Operaional por Rsgo de Mercado y por Risgo de Credo, Tespactvamenta mosiestoras Eas Resouclonesatsblecen, pincparmert as Iretodoogas a sar utizadas pr ts enidades Pancras para calla los actos y exon Ponderados pars cada tp Se asgo, £120 de ufo de 201, a S88 mediante Resolucisn SBS N* 8426-2011, requ als efdades fancleres un patron eocivo adeonalequvalents als suma coos roqueririenics de Danone efecto calulados para cada uno de os sigulentos componente. clo econémico, aga por conomtocen rsa por Concatractn se marcad,raego por tasa de ees y tos ‘egos, Asimam estabiace un prado de adecteon gtacual de cinco afos apa de loo 2012 A131 ce aero de 2018, el porcemaje ce adecuaccn estabiecdo pore $28 8 el 100 ‘pot leno, porte que elrecueinienteadcenal de paimeno efecivo extmado por el Banco [Sesende a aprodmadamente S72 346.8 milones (82.7056 miles on el 85 por Cento de porentaje de ageeuaesnectatocdo por la S88 al 31 da delmare 2 207) EEnopinén do la Geena, Banco vene cunplendo con los requeimiento estabecdos en a reskin anariemertsmneionada. LaResoluln N"1 1623-2010" Reglamento ara lasuparisin consldads de fs conglomerads tinaneereey mites, esisblece que a grupo consoldable debe conar can un paimonoefectvo [lata a cub los esgoe que enna en os operaciones yseidados qu eaza etal 7 ‘deers ser norr lo requernintos minis pabomonsls lupe concolable de! sistema firancero. Al9" de disembre de 2008 ¥ de 20%, orequtiiento minmo ascend a US83.0786 mines (equvalentes 2 SM0.535.0rllones)y USS2.903.0 rons (qulalentss 2 5/0, 08. milones),reapactvarrete. 3" de disrbre de 2016 y d= 20's, st patimono, ‘techno sel grupo oansoldable hance ascends USSS 661.6 mllenes, equlsientes a ‘Sh19674 4 milonesy USS3 0s06 mllones, equvalnies a SI17.721 3 miles, respactvarente6 SITUACION TRIBUTARIA 1) E1Banco ests sto regimen tbtaro peruano La asad! imouto alaenta a 91 de ‘Ssembre de 2048 yo 2018 fue do 20 por mo soe la sided gravel ‘Sogin lo ispuesto por! Decree Legiavo N" 1281, pubicado et 10. diembre de 2016, 2 {ase del ypuosio ala rentavigonte apart del elrco 2017, sera do 29'S por canto, Do tal ‘oma ede sin elect lo spuest orl Lay N” 30206 en fe que conconia ala 3535. ‘pleats pra los ejericoe 2017 y 2018 de 27 por cents y 2018 en deans do 26 por cto Las personas naturales yufias no domictadas eno Pers y ls personas naturales \Conisones pa sosta esis cio Senfoe de retonnyecaaoean ‘Cemisanes or auto de uate y pgo do Sevios Ccamiones per pealagas Cmts po arin do chaqueGattoselaconadoescomisones por sence banca CGANANCIA (PERDIDA) NETAEN VALORES A contac 9 presenia a composi del ne: Be me {| a canal enon comptay vorta de Imre 9 sor rari contac on renitado (rgodbles) 9308 men ‘Gana pds) peta en a corray venta de Irvomoneedaponbles pala vota ‘Ganari enn levers de Barca de Créto Salva, rota 2) ‘tes, ne 37 4700) Fatal Ta 34s sea (OTROS INGRESOS NO FINANCIEROS Y OTROS GASTOS OPERATIVOS, ‘Acomtinuscin se prasenta la composicién de fs rubros: 2016 ae Ines por seice wenn de ctsoucng 72906 20 ‘Ua et vst Dane reste on pam yea Renipow dines de ereoos nares Ores ‘08 gas operates ora portage pean Pera por tele, ios yrciros de see ‘Os cxrngena posses inte Pt evra bans fad uso ‘Ghee con bere de omendanian trace Prous paralecred osera praa trims lege scteaton (tee(*) laid ests confomadopincipalmara por sotratos de ca, devlucion por seguro do ‘éeagravamen que nosh realizado Paco Vi, Ieldacn por vrta de accones Credicorp, ‘so de area BCP Bava, panaldad por roumplminio de cenrato, comisiones por recupers en ‘roossc cvseyjudales de 8 protucts Credtos Persoralosy Tarjetas de Credo, cobro de Comin poe feclocain, mpuesios voticuares, pedals, mutase mitaciones referent a ‘roduc leasing, meas en proceso de negocaten do stv comparids con eroresas det ‘rip, ene crs REMUNERACIONES Y BENEFICIOS SOCIALES ‘Acontiwuaion se presenta la composing ro: 2016 2018 Remuneracones asg01 eonerr Prtispacin aga dls tabaladores 160222 ee? Partispacinacoral de Udades a os rabsjacres ‘19362 ‘tara Geatpeacones wre 27910 ‘Segura ypreveion soil sig 12.100 ‘Compensarien por rma de servicios Tr73 70,788 ian de pages basados en accones nota 18 se.r00 5530 ‘bes 157.36 155368, Total Tsar iesis6r Nimere de empleates sear 17929 (©) Elsaid arts conforma pincipalmene por capactacones, slecin de persona, ‘ompencaiénvacacoral misones, programa do fondo de vers, ateniones por navicady fanworsaresuoses, ene oes GENERALES ¥ ADMINSTRATIVOS ‘Acontnuacin s presenta compesicn del rr: 2016 2018 ‘S000 RReparacin y manieniienio susTe 8718 Publ zeraoo 217940, Alquiee sara 1967 “Transport y comuncacones ‘e720 0 M5514 ‘Consultoriay honerarcsprofesionales ‘gp taste ‘O08 senvicos prestados por erceros 558% Toss Suministos dversos 8538 mer. owes") 2ia0s7, 713465 Total THsse izrarer (+) Elsa eats confomado principalmente por servo de vigiancia y recon, servicio de [Empiza, gatos de rprecenscin, srvcio de y2pua, gastos por plas de seguos, gastos ‘or suscnglones, gastos pox comsionos agentes BCP, gastos Reni ene os. o-UTILIDAD POR ACCION [A131 de diem de 2018 y de 2075, romeo ponderado de scenes an creuacion tue feterrnado da siguionte manera esionee genta pened Aecionmeen basepare tattle necones Steuben’ sletlute_ Galata" comune. a So lec 2015 nu arene 2015 ara sae as Ciptuuacingerelaaecnszats Votan 1280 ae teasing rena an 20°8 ies as Slow’ ceccsmem esas ——aaaer rose jeri 2016 ne Stipe enero de 2016 sesost — Sestost mes sgucost CCatneasin se mouacosen sl 2018 _ 212205 _ 112295 Se __Uarzaes ‘Soa 3 cede 2013 Tees ieee 7 [A131 de deionbre de 2018 de 2015 tied por accbn caluiada sobre la base del promedo, pondevado pr atcon aezen a $)0.4160 y SI0.8031, respectvamente oe28 TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS, SUBSIDIARIAS Y COMPARIAS VINCULADAS, 8) Durante ls rcs 2018 y 2018, e! Banco ha aqui tones, tegado ctdtos, proviso Soleo serves bancariog, olacones de coresponsalay crs operaciones con empresa 2015, Soo rss 2am ears soca. ‘085 exz57 vemze od 1os.ss0 sara 06704 os 2016 S00 rsosre azar 2489 Sutera del Gupo Gredeor,cujos salts cetalamos a continvacn 2016 ‘Aetivo- Fonds ponies sears Carter de recto, neo 307033 Irverstones depenbles para venta (eectnes de Grado i) not (a) 10 Invorsones en sbsiavis, nota 7 sso tos actos “0202 Pasivo = Depesosyebescones 05525 Debate abancoe ceesponssiosy ‘las enados inlay ress, nota (3) soragse ‘Vslres, tos yebigacones en celacsn ‘aati Otros pasos 250,168 ‘lasgos y compromises contingentes asu705 Resutados - Ingress fancies sa99at (Gastos ances aes ‘Ofesiaresos sags (Gastes operates ‘orate Los saos oon emidadesvinculadas que no son ssi del Grupo Credenrp compen: 2018 ‘S00 Citoe ects sste4s Credos increcs "6506 Darvas, valor de mercado 107 Depcsios oases ‘Amis, el Banoo ton versiones 2 285788 Jor azonabe con cambios on resultados (negriales) 1 dsponibies pasa venta on compariasraactonadas por SIT38.2 milones y S/182.2rllenes t ‘Ydedembre de 2016 y e207, espectvament» ° De acuerds cn a ailacion paruan, os crédites corgacos a pates vinuladas no pueden ‘tecture en condloones mae favoratos que las que un bance ota al pub en general. La Gerenia del Sanco considers que ha carpi con todos le requetmenos etabledos on os Siepenvos legates vigentes pars as ansacciones con enidaies o personas vnculadas Los tracts cunian oon garage ycolteoeenvegados por la parte vnulaéa, Los rédtos 8 ‘empresas vinelada 31 do deme de 2016, tener vencimerto entre enero 2017 y Sterbre 2020 davengannterde a una asa de ies promacio eno 0.07 36,7 por lento [encitosenve ante de 2018 octire da 2023 y davengan ners a una laa de rtores fromato ete 05 y 6. por cient, a 31 de ddembre de 2088). Ast de dlemte de 2018 y {ds 2018 el Banco mantente una povsion para eédios de cobrarza duos con pares \inodadee aacondentes a S118 miles y S27 mares, espoctvarente, (rédts al prsonaly sus fanares- 1 Banco olor edtos a su personaly fmiares por plazos que fuctan de acuerdo a ss Girona modal de ertos que mentene ol Banco hacia orcros fs eos con frincpsinani erbllosngclacarcs yea preeetan en uso de ‘Catered cra, net" del {etado de stuocenfrancira. Las tases donates apieadas goreraente son menores alas {sas denote exsintes ene moreado, sh emrgo, cos srmines de os credios son Sustarciamori os mismo que le dl mercado, AIDY do embre de 2078 y 02076, ol saldo ‘iolos custom ycroa eradsoe a empleados,dectres, arsenal cave y sus farliares dl Banco {eciende a $0138 milonesy 51,036.2 milones, respectvante, ols cules S/6247 Iilonesy 8/7718 milones, estan regstacas en le salcoscontables del Banco y 180.2 Milos y 12644 mllnes estan reietados en es libres contaboe do la subir Solucon Enprase hdmmitradora Wipoecarla SA os suelo, respectvarante, La remuneracion dl personal clave de Banco porlos alos 2016 y 2015, considerando todesios ‘agos que rebar, ue a sguent p1__ 2015 Ste 0 Remneaiones e207 ass Dates a recor con See, Total 22 etfe acuerdo is wie bout | lie lth itil Yue 38 adit HL[MANEJO DE RIESGOS FINANCIEROS Las scivdades del Banco comgrend pincpsinent uso de instrurerios fnancleros, ncyondo ‘ervados El Banoo acota dopeetion de susclantee taca fea Yvariase, para dferetospeiodo, © invert ests fondos an etvos deat caldad. Asmisme coloca estos depstos ata fa y variable ‘personas juris y naturals, considerando ls oostos nanceros ta enlabicad esperena. 1 Banco nogeciainsruanios nancies cuando sume posores on isbumntos negorades en fl mereaco burs yextabureU,Inclldes es derhvadcs, para aprovechar los novinientos ‘Srroros del meteado, a raves dol uso de estat de "radng" que Peluyeneluso de valores, Sonos, moneda y tasae de ners En ete sei esgo es inharente a as ctdades del Banco el cua os mangjado través de un proceso de Keifcacgn, medic y rontoreo contnu, con sues eos ites de sesgD¥ ots ‘Encoes Este proceso de manejo de riego to praia renabidad sostenida del Banco y cada persona ee responeble pola exposttones de iesg0laionads con su funcenes, EI Sanco ees Igue ncpaartl eos Se cpt, eso eel esp eer ez 18) Estructura de gestn de esges ~ 1 Drectoo del Banco es responsable de density contol los legos; no obstant,eisten Gierenes organises veperacoe e ndepentesresponsabos dal maneey monforee de ‘egos, come se expla a coninuactn: () Deectrio- 1 Direcoro es responsable dal enogue general pa el manejo de isgosy des aprobcion ‘in nivel de apathy tleranca al aogo ue el Banco cea Sspuesto g asur ‘miemo,apreba os odjetvos.neamoris Y poltcas pa la Gestn Irtegral ge Raspes Per oe aco el rector establene uns cura organizational qe enfaiza la importanca de {agosto de eagos,superdsa ls de consort yasegurae adecundo, (dezampeto de acon de carports noratvo, (Comite de Riesgos- I Come de Resgos representa i Drcto en toma do decisiones para la gston de ago, ee recporeable deta ecrategawtlzada para la mtigactn da esgos sl como de (stableer os prinpos, olen y ies generals para tosdferetestpos de respos ‘Sone, es responsable de monforear be esgosfundemereales yagninstary montorear (Gs decisones de oe resgos relevance. Esta omade por tes membros de Diecoro ol Gerente Genera del BCP. el Gererte Genial de Paneamieno y Fnaneas el Gerenis Catal de Flesgos ye Cerenie doa isin de Adminstaden de Rlsgos. Asinismo, con afi de gesonar deforma ez tees os isgos, Comité de Respos ‘designe algunas faclones de iesg alos queries comes iactoos los cuales repartan ‘ensuament lo cambios © asuttos levees dels esgos acids:Comite Riesgs de Créto (Marista y No Mira - Los Comes de Riesgos de Créio san responsable de revere el de tnerancia, os lites de exposstn, et otevo, as nrrasypolteas do gestion del riesgo de credo, ‘elogaclen de fundies y a supersényelesiablecininto de auionomias para asumir ‘league de ero, el come les paramos para moa el deserpefa, Por or ado, on Tesponeablee do aprobe los proses y mapuales para leroy, med, ar, nore, ‘onto repo losoogos de edo as qu el arco eet expuesio Asimismo, ropenen a aprcbacin de cualquermediicaclen de as tncones eects antanormentey ‘oreportar cvalgue large at Corus de Rsgos. ‘Cont de Rlagos de Tosoreiay ALM (Asse Lily Management - lites de expose. fob ‘legac de fnciones la suporsen ye sablecrrierto de autonomias para sun ‘esq y tos parimates para med el desempef.Asmisme, e responsable de aprobo las tmetocolalos, rodels, paramos, procescey manvals pata erica medi, tay, tmowtrer, contol y reports ls iesgos de mercado aos que el Banco est. ‘rpuedo. Adena, ce responsabe de prope a aprobacion de cuaiwer modicacin de lot ncenvs descftas antenomentay ce reporter uaiqirhasagpo encontrado al Comte ‘de Rlsaos. ‘Comite de Respos de Operacion = Elcom de Riesgos do Operacn os responsable do revisr olive de tlerancia, os limes de expos, al objeto, las norma polRcas de gasbon de iss de operacion y ge mecariemos para fa mplemertacon de accones coectvas.Asimsmo, es responsable ‘Se aprooar ()lamelngcogiaestancar lea pala medicon do [oe ios de opera, {@)lasaronomia de resgos yconzoks de operactn yl) ods os procesos teas de! ‘Banco, ademas. es responsable de proponer ls arebacen de cvaauer mocifeacon dels funciones destiasantrormens yo repovar cualquier Nalizgo al Cote de Resgos. (i) Geronela Cental de Resgos - La Gerenla Central de Riesgo os responsable dea implementaion de pois, prcodmentos,metodologly de ss aocones a esizar pra Menara, montorer, Iritgar, porary contol ioe reas tpos de fesges aos que el Banco se encuents ‘xpuesto. Ader, os responsable o paripar en el isto y derision de os planes ‘statins delat unidades de negeto nara asagurar que es encuenten alneaos dentro Se los parametce de rieegos aprobados po el Drecte det Banc. La Gerencia Cantal de Riesgos te encuentra dvi en as siguientes unidades: Distn de Aainistraion de Res gos - La Dvsin de Administracin de Riesgs 0 rsponssbie de asegurar que os proceémletas potas de gest de esgoestattctas por el Dror se cumplany montoreen. La ‘Biskin de Admnistaign do Rieegos ete compussia por ls aguertes inidades. Area d= ‘Adminstacson de Rieoges de Operacen y Goon de Seguros Admnitracn ce Rego Jo ‘Grado y Gasbin Cororatvs,Adminisrason de Riesgos de Mercado, Valiacion nt y Metodoigiay Modolanlena para Gecton dol Riesp0.» o Diision de Rlesgos de Banca Minorsts~ La Dvisén de Risgos de Banca Minaritaos responsable de garantrar a clad do la ‘arora minaret ye deearalo de poles de eeato aus anon de acuerdo cones lincarionto yes rive de nasa estaiocdos po el ecto Dison de Credtos- LaDiision de rédios establece as potas goneraes de crédo para cada una das ‘operaciones en as que ol Barco deci partlpar. Estas polio se esablecen sobre a base ‘delae poten fadas poe Dectoroyrespelando ls les y regimentos vgentss. Gerencia de Rlesgos de Tesorera~ La Gererca de Resgo do Tesorria es responsable de lanier, coordnarysuperisar lmplementacon de as metodeogia ls los ulzados por fa Din de Tesorrla y ‘protados pos Comis da Risgos, Adamas, es responsable de evalua eracia de los ‘ervadoe de coborura ylavauscon de las nversiones (Divisions de Austra y Cumplinionto La Dien de Autores responsable do evaluat pemanentemanta la facia yefiiencia ‘ela geeton de rlesgo del Barco veticando el cumpiiorto dea reqlac, pitas, ‘tjetor lneamietoe aprotados pre Detar. Por cro ldo, ovllaasufeiencay ‘rade de blegracn de las bases do das y sistemas de nfomatin dl Banco agua la Independencia env la uncenes de las undades de fasgosy negocio. La Division de Cumpiiento es responsable de asegurar el cumpliiens cporatve das regulaconee y dl Cslge de Ete, ‘Sltoras de medion y opto de riesgos - mentors y conto de iesgos ton realzads princpaimente on base aos inte establecidos poral Bano, Estos lites retain ls estates comer el ambiente de meade col Banco, Es! come s rive ge rego que i Geterela este puesta a scope Banco montoea y mide |S capecided ota de tolerance esges en relacion con la exposioos de fesjos oa en 03a las actvdades con odos os tpos de espe, tos processs wlan como sopeta edocs intros desaolados para medics dsintos riesgo. Lsinformacin oblonda de Banco es reisada y pocesada eon eh da anaar, conta © Identical esges de manera oportina. Esta forraccn es pesortaa yexplicada al Director, a Comité de Rlzegosy tos os miembros relevanes del Banco, Eire los nrmes presentados doctacan: Segue ct poral de exposion creda os mapas de apeito| or eagoo, mapa de capt excepcones ds ite de etn, l'Valor on lespo (Val por us sas on nls), os alos de Iqur y os cambios en el pov de ispos. La Geencia {vale Ia convarenda dol valor rzonadle das versiones yl sufelenca oe le proven para ‘reese xbranzadusosa petodeament Irigecén de esges- Dependence del po de iesgo, el Banco ubizamiigantes que reducen su exposé, como fernlias, dervedos, cools, Seguros, enge oto, Asimismo, tene polices vneuadas al ‘Spat de neego y posadimants estaiances par cada po de fess -10-4) Apetie derisgo- 1 Directro apsweba anvamenta a caneitucion de un marco de Apetto do Rissgo con el objtvo fie defi e nie mania de reego que © Bance esta puesto a asuri ena consec.cin 60 i objetios estatégessytangeres, Estemarco de Apetio de Riesoe se name en objethos pincpales ¥secundars Los objets pinspsispreservan ls ples etatgios 6 a ergniaaio. defidos como ‘venti, ude, benefeieycrosmeno,establigad de esuados yestucura de balance. Los ojos secundaros bsean monitors: cuaiatvaycuantatvamentalosdfrertesiesgos ‘Bbosave so encuenia expuseto of Bane, ss como der un umbal de orancia en cada uno fe eloa, de mane'a quo se presere el parl de egos establecdo por elDectoro, ye anteipe ta presencia de fcos de fesgo de forma ma grander. Por au pat, | apeto de eego se ncrumenta stavis de os quent eleentos = ectaracin de apeto de lesgo: Hace expos fos prnciplos generals y las delareclones ‘uallvas cue cempementa a estatega de nesgo del Barco, ~ able de maticas: Se ulizan métioas para dates nveles de expsicin al esgo en los sins ples estatéaicos. Lines: Permiten conta ia toma deesg dentro dea tleranciaeetablecida por Droste Tambien factan regio al proceso de toma deresgoy denen Foeaientos sobre ol perl de iesge obetno ~ Gober de proceso de ptt por igo: Busca garantar el cumplimiento de marco = {raves de dittos role y rooporsabldades aignados ala unidades mvoueradas, ©) Concentaciondeisgos = Las conosntacenessurgen cuando un ndmeta de cortrapates so dedian a actividades ‘cameras emies, 0 alvldeaes on a misma gin geogrsica,o enon smfares ‘orcclonessconamcas, poltieas utes, ‘Cone fin de evar as excesvas conceniacones de reso, ls polis y precedent FPetujon pase sepecfese para garansar una cara aversifeada 204 Riesgo Crdiicio- 42) Banco toma posisones feta al lesgo credo, que es ls probabidad de sur elas ‘Gauss po el neumplimianto de pago por parte d los deudoFes o contaparies ens ‘Sepsices dont hers de bance. Elrosge credits es el ange més mperare pra las activites del Banco: pol at, ‘Garena mana cidadosamente su exposeién ase resgo. Las exposkiones eedticas ‘Surgen pinepalmenteenias atviage de fnanciamiento que se coetelan en cedios y ‘2civdades de nvrson que apotan thos de dev yoo papels aa crea de acinos dol Banco, Tartan ene un longo credo en mementos tharcleros fered estado de ‘Siuscin fnancara somo eedios cotingonles(edtosndfacos), cue exponen al Banco a Flesgos smaares a be cestos(cédosdrecos), bs que sn migados po os miss procesos ¥ poles de conse Aisa, e lego de ceato que suige de los Instumerte francieros ‘ivr ests contenido en aqui asvumertos co valores fazonales postive, nm‘Se asgnan proisionss por dterioro ene caso de péciasincurias aa fecha de estaco de Sfuacin foal, Los cambios mparntos on fa economia en laskvacin de un segmento ‘parteular de Indust que represen una concenracon ent caters del Banco podan dar ‘Shen rowutado prddas dint ae provisonadas ala fecha dal estado do stvacion fancies 1 Banco estuetira os nls do stesgo credo que asue estabecendo Inte en os montos tf seagoaveptad en elnctn oon un dear 0 gipos de Jausors, ya sepmentos geogrfeasy fen inust aehos ueagos son monforeadce eeventements. Loss ene nivel de iesgo or product, sector dusty segmento googrfco son aorobacos por el Comité de Rlsgos. Ls expsiin i asgecreditclo es acministada a tavbs del ans contnuo de la capsidad de ‘ex devoresy potencies daudores pars cum con ls gos dl pingpa entsteses de su ‘Sbigaciones a tavis del cambio dels ies de ceatos cuando es aproplado, A coninuacon Se noise obs media de enn! especies () Garanas- 1 Banco wtiza una vatedad de potas yprctoas para mitigar alsiesgo credo. Lamas Tradclnel de estos os solar gerarias gre foe era To due cnsttuye una pracica ‘Comin, Ei Beneo implementa politica edbe la aeplblldad de as clases eepections de ‘erentias omiigacion dl esgo create. Los puncipales tps de garena para os erétos Sonos signs: = Para pat de rooompra y pléstamos de velo, as garatas son os insrumenios de rentalay eterno. ara eeatos y anteipos, 2s gratis Inclyen, one tas, hipotecs sobre vvendas, (ravamones abbr eetyes comers ome plana, ventas y coor por cobra, emo gravamenas sobre inter fnancleres ales como tuos sore valores de ‘deuda yaccones, ‘Assn, los ctdtosyShanclamionos de lrg azo a endados corporates (Genaramania son garantzades, Los eates a pequeae empresas y amicroempresas ip. tk sandn Sapp apis eb soem 0 san (i “oeuned seaman ue sopeaee ean oo pev0e Uo Kpepeanu op sajeelonie uavoy cu aUSurETN enb So}91 SUPA nos anb sopeoiaie Wu sopou0n Ov Spa.)ee eee seer EE Se SSS SS So4) Manejo deresgo credit en Inversionesnegocabes, disponibles paral venta y mantnidas hasta s venemlene~ Banco evalua el ago credo idenifeado de cade uno de os instruments fanciers en ‘sta categoria, exponlendo la calicacion de esgo otorgada por una agenca cslleador de Tiago, Para las sweriones negooladas ene! Pru las Clasfeacones de resgousadas £09 ‘agveosproporeonacas po la res mds presgiosasagenciascasfiadoresperuanas {attoreacas por a Superinendenca de Banca y Seguros y APs) y par las inversiones nogodiadas en elexvantr, las laYcacones de nesgo usadas sn las proporionadas potas ‘teems preetpoeas agendas clasfeacoras vemaconaes Lsipvioro taba muestra el ands 4 ieego doa inversions a valor razonable con cambios tenrazutados, ponies para venta ya vencmen properionadas por las neurones alas (ue se zo relereclaantarormente ae — ss genet tnt a “3 Be 8 Be ah 2 BS 8 a S: BS Seamer a = a ee ‘ove merumenis 31980 08, __gs7284 aa sal ott Sak SR St ae we 2 OB a ae me ES a ie a om ana = =e ae = reat Tiare tee “hese, ine -n-oan -esopape7uesgeo ered uosou | 9p &sopeBuehep“sowveupue 9] 8p SOIL SE SORES 50] B LepUOdSSHOD wei90 od seHveNDKsoHPRIOSOT (A) seats sl © cpience op sopnans unten sonpe.2 of¢04 fe uga|oce UoD SOIAOUEUYSOHUBLNHSU30\'9LOZ-9D SLOZ OP EIA OP LEY - cojpass obs ye sjsendxa sausouewy seyeunnsy op uDEReDUED (©|A131 de didembre do 2018 y 402015, es insrumenios franciros con expos arise cei fren estrbides pola siguientes areas geonicas | aoe eng i Wo 4 | EEE a | i sthailulidtly78:2 Rleagos do Liquor - risa de ides es riesgo de que Banco no puedan cup con us oblgacones de oto flat elacionaas con pathos ances al vermont yrempazar ls fondos cuando esos sean fetrados En este sono, sel Banco enferta una css de bquidezesaiaincumpiond cone pe99 ‘ela obigaclones cone cepestantes, compromises de prétamos os requetimenios peratvos de seve. 1 Banco est expuesto a requerimionos alos te feta, de dendsts inerbacaros, cuenias omienise, depostos al venemsntouiizacen do prestares, garants y ores requermientos, La ‘Gerencla el Banco etabioce tos pra el moata ino de ls fordos isponbles cara cuir Gictcoretvoe de efecto y brea nel mini de facades ypréstsmos on los que se doe ‘Contarpara cabrrneoe de retros neseracos. Las Muertos de inulez son revsadas Berdicamente por los enupos do respos coespordens pare garanizar una adecusds (Svorsteacen por moneda, goog? o de onde, proveedo, product yplazo, £: procedimionto de conte os descloes de los vencilenosy de ns esas do rtrd de os ‘ctioey pasios on undamonaies pa la erences del Barco, No es usual que os baneos se ‘Srcventun lament clades, dads fos mines ncercs Vos dworsostpos de enseccones| {ue realzan, Una posiondescublerta en ls pazos otasas puede potencmente aumertar Fonabilda, para ambien aumenta el eago de iquge, o cial gneraexpostin a potencies paris, El yenciiento de fos acvosy pasos y 8 capcided de reemplazar a su vencieno, aun costo ‘scepabl, aon facores mpotants on la deteinacén doa iuiez del Banco Un descale en ls vencimientes de os ates quios larg psz0 cons pastvos a cot paz, texponen al estado de stuaconfhancieraa legos alaconados tn cons refnancamienios como ‘ohias tae ce note. Sos achvosiqudce o euben ie daudse al vercmeno,e estado de Sttacln inancirs es vunerble al lego de retnancamient, Asimso, un aumento sigicato {Sr as ses ce teres puede aera sstanlantselcosto de refhanca’ los pasivos aor paz, lavando a Un rapido aumento en el costo doa deuta. Fl reported desalce de vencinento ‘onvactilos l pararnostar ia posioon de ule. ‘Se han establci ineamienosparaia gestion del sesgo de quiz en el Banco. La geencia de Fieegos eiablece ites yun eguema So avoromas para os maiadoresiqudez con esque se bestonan. La gst del Riasg de Ligier se reatza a raves de neeatores como el Ratio de Cobertra de LUnaidez era (RCL), cue mie ia carted de achvos lguidos con cs que se depone parahacer {rento os fgos de sda de cas enn determinadoesconaro de exes para un piego de 20 las, 1 Rati de Fondeo Neto Estab Intra (RFNE!), quo ea dtrido para geranizar que ns acvos de Isao plo se nance al manos con un mine de pasos estables on un escenario de isis de Igucee prolonged y undone como macane de campimiente mmo que compimente dei RCL Sos recadores nen ites no mens de 100 por certo cvaluer exceso es creseiado en el Comite Risngos de Tesorara, Come de iesgory Comte de Actes y Pasivos (ALCO por sus Sig en gles). Eniap nous aos estados nancies se Ince un ands de los pasvos relevaies de! Banco ‘spupaos san su vencient contract -e-oon ‘eswasduco 60] 9p ouessauos ap Bico ap sa} sopeRIAN UES SosUOrEUCD 0 sejuaBURIE® So4Ds! seISoPEL OND LN COUER283 Riosgos de Mercado - Banco eat expueeo a resge de mercato oul ee go de que valor razorabic ols fos ‘Scala hrs de os nstnmertos fanciers hten debi a cambios ends esos de mercado. {os ieegoe de mefeado surge de las poaclones abletas en tases de incre, roneda “commoses” 1 produtos de capt ce cles estn expueston alos movinientes generals yespenfene do), Inetcad y canoe en aval ce volaidad do fs protic como sat deters, margenes _dcos, leas ce cambio de moneda extranjeray precios das accones, Debio a nfuraleza 4p as operaciones actuales del Banco, o1reqgo de precos de os "commodtes" no es apleable 1 Banco sopara'a exposkion al esgo de mercado en dos grupos: () aqulas que surgen dela fuctualn dl valor dole portatolos do posciones para negosacion (adn), debido alos ‘movimiento de as tasaso precios de mercado bro de negociacon o Tracing Book}, las que $Sutgendelos canbios en las posfonesesructurales dels potas que no son de negocacn {toro baneaio 0 Barong book), debe los movniontos en as tasas do teres, precios ytpos de Eambiode moveda Los rasgos aos que estan expuosas ls cateres de negociacén son monioreadcs a través de ‘onload emulate Hterca de "Valor en Riesgo (VaR por sus sla on ingls),mlentas que as ‘arforas que confrnan libre banoato son monotcadas usande metas de sonst-icad de tas fe soa pate dela "Gestion de Acivos y Paces" (ALM por sus sla en gs). 4) Ure de nagecicin (Trading Bok) - tire de negociaion so caracterza pr tener posisones liquids en acsones, bones, moneda ‘ectanera dervedos productos de ls tarsaciones de mercado donde oi Barco actia come ‘rial con clenteso con el mercado, Dico portal iclye ls iwersions y deivados ‘lseados por a Gerencia come mares para nepocact. (0) Valor en esgo (VaR) - 1 Banco aplca la metedoogia de Va a sus portfolios de negocio para calc lego de mercado ce as princales posciones adoptaas la pci mani experada ‘soot la bane de una see de supuestos para una Varedad Ge cambios an'as conaciones dl ero; as coma lati, es apicada para e calcu de la exposcion a iesgo cambiar ola pose de combi esvuctra. ‘Lemedi daria det VaR os un astinadbasado on estdistica da peda pencil mana da cartera corre a pars de fos movinleiosadversos dl mercado, modelo VaR express el mont xm" que of Banco poia perder, pero con wn deo ‘vol de confansa (9 por clon), Polo ant, hay una probabldos etadsteaoxpecea (1 or cena) de que la pera ral soa mayer al estado VaR. El modelo VaR asume un ‘et pelo de rtencon hasta que se pusdan corals posciones (1-10 as), Elhorzone de tempo usade par ar al VaR os un ca o stant, ol VaR de un da “arpa a un marco d errgo de 10 dias es eaculado mubplcango al VaR ceun diaper inrale cuadrada do 10. ste aust cord exactosbo os cambios en el parafoio duran os fas sgueries tenen una detreucen norma, certica © depencentemont distibua, de Tocerrae, el VaR a 10 das sera una aroxenacin. Los limites yconsumos dl VaR se ‘esabigoen en funcn al apetio por resgo ya las esrategiasesiablecics para elo de regocaciona eususeién do os movinietos del portato de negoiscié, ha sido basada cn informacn ‘etriea anual yen 93 facares co neago ce morcaco, los cues se dtallanscontnuacin: 14 ‘curvas de mercado 17 ps de camo, unpre a aclen yuna sore de voadad. 1 Banco “plc srectaenta eset cambios hetrions en os facores dees a cada posicon de su portato actus (mélodo conocido coma smulcen toes), La Gerenca de Banco considera que os fares de reego de mercado y eambla Incorpredos en tu modelo VaR, son adecustos para moar el rospo de rercaso al ave Se ‘encubna expueso su poraoo de regecacon uso de est enfoqus no eva prc usta de esos ines eno caso de movinintos ‘erento mae setvos, Las pedis que excocan lca cel VaR pueden ocuri2n ‘romedobsjaconscionesnormales de mereaco, no mas da una vez cada cron ds. Los times VaR fueron extbiclds para cortly seguimintodoos esos asumics, que Siger da tamafo de las postion yo dea welaticad de lo actores de noepo ctudos on ‘cad nstumento france. Los fepresroglos son ereparados para el Comite de Resgos Se Tosoreray ALM, para ol Corio o Resgosy para a Geren, Lo resultados de VaR son uiizades para gontar atinationes de capital ecorémico por spo ‘e maeado, ne cuales sen montoveaas prodcamentey fran pare cel apeto pr rlesgo lobal de Banco, VaR de Banco most una rduocén durante el a0 2018,deido prnclpalment @una monet ‘ola det oferoncial de asst de sales reepcta a dlr en el meteato se dervados ya uns ‘lenin de as posiones stein: esto derercial,Adclonam=te, se tuvo manos posicon ‘Sxpussta a sega camaro debldo ala corperacén de una posicn de cambio estucturst tbptvo do coro, Coma conestuencla el VaR se manu contenido esas imtes de apt por fieeg eeabonsos pore Genel se Rios de Barco, A131 de clembve de 2016 de 2018, VaR de Banco po pode acbo es come sigue: pe is S00 Inversionas de apa 130 ue Iversen de Souda wat 2m Swap 3200 20 Fenway spotting ame srorr Opciones 2s ‘2204 Posi de cambio estctual tom mors seco de dhersfeocon san 29) aR conzosdedo orp dato “ica oa» |A131 de detembre de 2016 y de 2015 el VaR del Banco po Up de Hesgo es coms sigue: zoe 2018 Soo Flesgo do tasa do inter sso teas Fesgo de precio 1753 a2 Rcsgo devoid 310 29 Risso canbiore 5500 one fected drain sary erm ‘Va conecad or tpo dee ti ase Luo Bancare (Banking book) - Las careras da no negociacino,pereneientes abr bancri tanking boo’), esa fxpuesia a cferentesresgos, dado que som sensblos a movimlenios de as tsas de mercado, ‘208 puadan dar como resuado Una etscionregativa en el valor do ls actvos respect #508 Dasios,yporl tana, en su valor nab (0) Rlesge de tase de interés - Elsiang dota de ners ono bro bancarto hace referencia esgo de que las “atacnes ce tsa de inter fecton neatvamete las ganas esperadas(gerancs on ‘eago] al valor de mercado de ls ates ypasios dal balarce (Valor econéraco nei) El Banco ssume la expos a os ofots de as fuchaciones en os nvales prevaecintes de ‘nen. deiner do mercado, qu foctan evar azonable Yel eego de Tus deca fares de ves y pasos. El Comat de Riesgos enable ls limites sobre el nivel de destaiance de rprecn de ass {e intres que e puede tls que os montoreado peridcarente en el ALCO, La goon de riesgo de asa ce nots en el Banco se leva a cabo medians ol anal de ‘reehat Ge represosensi.tad del margon narieo (GER) y sensioidad del Valor ‘Beancmen New (VEN) Estos eles conden dferertes shocks do tasas en stiacen de cote, ‘Ariss 6 trechas do ropreco (Gap do ropreci)- andl de brecha de repro ene come obevo med la exposé a risgo dota de Intrés pr pazos de epreci, en os que se agrupan acs y pasos tanto de bslance coro {dura de bao, Esto petite entifcar aquellos amos en es quo las variscones de taeatenitan msc potncil‘Senda fos camblos en as tasas de intres- Elandlisi de sesiblidad de tasa de interés ara bro bancaro we relza a raves de una {evaluanon des tensa al margen inancro, que busca med el camber oe devengos fsperados awn plas determnaday arte un dsplazarieri de fas curves deta diners, ya fersbdas a Valor Coonémco Net, qué es una matza do lrgoplazo y se determine como la ference dl valor nto de bs aves y pesios artes y despues de uravaracion en fas taxes de inter, La sensed del marge tnancier 0 o!efaco de los caibosestados en as tasas do Inters on los ingress farcleos nets pare un a, aes del irouesioa arena irterés no ‘offeledor en base aos acvos far clroe no ogociabls a asa vaisble ya's pasos Financiers a3" de dtenbre de 20%6 yd 2015; rel ol ofct de fos irstruetos drvados. LB senaidad dl Vale Eoonomica Neo, 2 cau revaluando ls aces y paivos finances ‘Serbs afasay que confrman Fro barcaro,ymantenis a vencimerto aca a anes ‘etipueeto a lrestae ltée no convelads, clo el afoco de cualaue bere ‘eaclonadaenarumertos dervados dsigoados como cobeiras de fujos de caja. Para nes Ge (gestion do eego de asa ro se ealza une dfeencatien por categoria corte para las {Tversones que conforman a ro banes'o, donde se nen stents claifeados como ‘sponte pra la venta ya vencrnierio. Los resultados de senstildad por cambios estimados Csntarne do interes 31 te lone 2018 y de 2015 se muostren a contac: ent ‘ain canteen * oser rr = 2S ES a ne ss, eee, La sansildades de as ana de Inorés mostadasen los cuados anteriores son sto Isvatvas y se basan en escenaros simpfcadoe. Las cas representan ol efecto dels ‘movinioncs proforma el ingreso tarlaronsto on bata als eeconaros proyecados dels ‘Cava de vendita yo pero rewjos de asa de rere que tne actuatnerte ol Banco. Sin embargo, este eft n ncuye as aocones que sran tomas por a Gerencla para migar fl mpacto 0 este lsogo on as tsas dines.® Asien l Banco busca pogctarente cambiar el rel de riesgo de las tasa de interés ears ‘rina las pesvss y opimiar os ingress tos. Las proyeccionesantfoestanbien| ‘sume que tna Se netes de lds los vencmletos ae move pal mismsront , por fo tan, norefejn el impacto potenclal ene ngreso fancier nto de algunas tasas que carbian Imenicas cvs siguenInvriables, Las projeccionestarsenincluyen supuescs par aciar os acules, como pr elmple que todas as poscones se manne a vencimerto, Las iverionesdgpones para a verta en acclonas yo fonds mutos no sa consderados come para de as inversonos para fres de clelo do sonsbiidad ala asa deiner, no. ‘Sbslant, se han eatzado prucbas de sensbiad do varices de 10,28 30 por canto on 10s precios de mereado de esis ties valores ah de revel el eeeto on ots esutados egos Se as garansasyplrldasnorealzadasceperade, anos del irpustin la venta, al 31 de ‘Sciombre ce 2018 ¥ de 2016, a como se pesenian a contnuactn: Cambios en precio ‘Sensiblidad del proclo de mereado _ demercado 2016 2018, cSt Acciones comes 10 10249 os ‘Aesorescomunes oe 25622 aise ‘aesores comares 230 076 26700 Fendoe motos sr ™ 18 Fendos motos $25 8 26 FFendos mos 30 m a7 ies go de cambio de moneda exranera - Banco ess exouesto a as fuctuaciones 0s poe de cambio de la moneda extrenera Drevlecentes en su stuscn Manca yuo de cala La Gerenca faites en los niveles. de ‘seston por moneda yest dees pasloones dais y"Overigh, as cules sont ‘mentorendne daamert, Las operaones on moneda extranora 6 eectian ala asa de tipo de cambio del mercado bre [A131 de diembre de 2016, ipo de cambio promediopondera del mercado ibe publeato ota SBS para tas ransacciones en cdlresestadoundences ora de S13. 382 paral compra y $300 para a vena (613.408 y 13 413.231 ee deme de 2018, respecivamente). A do ‘oembre de 2076, et ipo ce cambio para la cntabilaacen do las CUoras el act ypasvo eh ‘onecamrarjers ado por a SUS ex de S388 por eas dlr estadoundense (SIS. 411 por (Gada dlr estazouneence al 31 de deembre do 2016) A contacion so prosorta el detate de fos actives y pasos del Barco en moneda exvaner, oxprosadce an mils de dlares, fetadounisorsesFre depen tence aera a0) rece aor ee ype Caso (sammy (rece CH) poor comempn © ser) 509) roses apr, ‘rn be ys nase {ase fcc! teat suse ase, 2 ss =a Ts Se os ~ a eiiima-sapnceranes (7808) os oe Es ‘eed wo (man sm (90 ps anes tee 58 ssi70 Postnatal Ee = mo a [N13 de diciembre de 2016, 1 Banco tiene cris idroiea en moneda extanjora por ‘sproxmadamenin USS9 8846 millones, squvalentos aroxrTadamertea S13 070.3 milo (Goroxinadamente USS 580 8 mitones,equvaerts aprocradamort a S/72,2141 millones al ‘te diem de 2015, E\Banco mane al sasgo do cambio de moneda extranjoa montoreando ycotolan as posisones de mone expuestas es maviientos on la asas de cambio. £1 Banco mie su encimiento en roles, o manera ave la pele da camtie en moneda extarjera (por ejemplo ‘Slresextasounicenses) ex pastiva,.cuaue dereciacon de os sles afecria de maner® posta el estaso de sivacen franclera de Barca. La postin corenteen mone exrarjera ‘Somprende os actnosynscivos que estan ndcados atip ce cambio, La pescionaberta Gouna Inetucen comprende [os stvos, parvo, fesgosycomproriscs contngetas expresacos en la ‘moneda extranea la quia elon sue ercogo,culgurevavacioldersiucion de [armonedaextranjora aletara el stn doveutadosLa pasion monet nota del Banoo es a sum do sus posiciones aborts potas en ‘onedasdithtas a bs sols (poscion larga neta menosla sume de sus posionesebienas Iegavas on monesas cass abs aces (pose cora ne) cualler ‘evaluacéoravascion dela moneda exanjoraafectara el estado de esuados. Un ‘esbalance dela pos elon nonotala hari al estado de stuacn face del Banco vuerabie ‘a uctacen dla moneda extanjea (snack de pe de can) Eleigiont cunro mucsta el andlss de sensibiias de os cares estadounitenses [a prncpal ‘moneda ala que el Banco tone exposicin al 31 de ddembre de 2018 y de 2015, en sus actos {Yass monetarios que no son de nogociacin y sus fu de caaestinados. Elansliss ‘Geena eeco de una Yortactn azonabemente poste el zp do carb contalos soles, ‘nel cra do resstads ates del mpunsto ala ree, consdetando ls as varies ‘Snstantes, Un mono gto muesta una recucco patneal neta on el sia de resus, Imietas que Un mort postive rete un neremeno potent neo: Sensibided set precio demarcade _decamblo zoe aos = S00 S000 Devan Deates exadouiones 5 ase (mata) Dears exadounsones 0 veo (103) Doles esinaauerace 5 (ez m2 Dales exncoiiceecs wo 1351) vez 28.4 Riesgo operacional £1 iasgo cperatonal esa posbiad de ccurencia de pbrdiiasdebito a procesosnadeciados fala dl personal co a tenobgiadenoracte, rlziones con teres o ever extmes. Los Fesgos opeacbonalas pueden procuor pecas fanciers y lanerconescuancas legals 0 6 ‘impimsnto regal, pero wxcluye espe estratgico 0 de reutacon, 1 Banco tone como uno de sus paras desarrotar una cutis eicerte de respos, yparalogar, ‘edits bs iesgos ce operaio 9 especies canitles por proozeo. © mane de lesgoe permite ‘Rimoniores, praraaccn y propuetta de Pstaminto de acwerdo con el gobero esalondo. Los ‘ieagos de opsracion se agtupen po’ Faude Intro, auc exoro, elaconeslaboralesysepuicad (hel puesto de abo, relasones con nuesos clones, reaucosypracicas omoresarales, cas ‘actos materiaes, inerupcin ane negodo yen os sera, yfalos en la locaton, ontega y (gestn de provesce 285 Wansjo de capital - 1 Banco administra de manera activa una aso de capt para curls riesgo inerotes en sus fctwdadas. La adacusciin cl capital del Banco es mantreada usando, ene las meds owas ratos estalescos pera SBS, ver roa 14). Lagoon dal ceptal ane com objtvos paniple: () cumplcon os roqucimints do ea testablecidos por el ents reguindor (0 satvagursar a capacied de opera del Banco de manera ‘ue contnde erndando retoros os accor y benatices als oes parlcpantes, yi) ‘Panloret una s6ida base decal para apoya el desarolo de sus acvicades, 2 ne con fs lima y tlerancas etablecias na decaracln de apoto de esg0.286 Valores razonabios- 4) Insrumentosfnancleros mesos su var razenaboyjerarqua de valor razonsble~ Eisigenteciacro muesre un andi dos instruments naeleos que son med 2 valor ‘aeanaba al 31 de dlombe de 20%6 y de 2016, eluyende a nve ola jeraula de eu alr ‘azonabe Las spores oe basa on saidespeseniados eh ol estado de stuacion finances aio « See I ee as oe —— tar > > SeSo . — 38 — 32 = co ae. awe, ———— i ES ‘aoe ty ncees mere 2 in ——— eel ea ‘cotzaconos ablenigas en in mead arv, Un inehuranto france so considera como {otzado en un mercazoacivo sos precios son cl yregulrmerte disponibles de un ‘mocariemo cetvatzads de agodacin, agente, coredar, grupo de incusta,proveecores de [reco oentdadea eguatrss:y dence prociceprovenenreguarmente de Waraaccones one erento Los iarumantoe fanciers includos ono nivel 2 son madldoe en ba a tactoros de mercado. Eats categoria ncleInsurentosvluados usand: precios de mereade do istumertos Slates ya sa ce moreasoeacivos 00, fas Weness do vluaclen (reales) en donde todos le datos slgniosives son deca eectamentecbsarvable ene! mercado. {A cemtnuaeiénpresantamos na descripsion de cmo se determina el valor razonable de los febales inumenosfnancleros del Banco en conde se ulzan ecncas de valuaon con {ato obserablas do mercado, que ncofpora los estimados dl Banco sobre os supvestos que ‘omaran os pariipates de mercado pra valriar esos nsbumentes \alotealon de instruments fanciers drvades. Los swaps do tasa de nor y do moneda extianer, yes coats forward de moneda ‘etajora ton valtzados usando lenieas de valzation con datos de moreaco ‘bservatles Las donne do valerzacen Wladas con mayer ecuonea haven modelos de vaacin de cae ce valor presente. Los moses neoporan dtnos dats, Ineuyonto fa cad crecicia dels contrepats, pos de cami sot, tasas fies y ‘Curves de tans de interés. Lae opones con valoruadae land models reesnocdos y ‘eneralmeni aceptados ene mereade Grats creo ala valonzacin (CVA crt value adustment por us sila en inglés) {s apleado a la exposcien dels dervacos “Over-Te-Couro” para considerate resgo de ‘ulbre dole contaparies cuando se mide valor razonabis da loa dervados. Eee 3 94est auste es reconsider el atado do resliades. E1CVAes un casio a procs de ‘mercato de potooctn requerco para ccbaruraroiesgo credco de i convapartes on (itp de portato da dervados EI CVA sa cleulago multeucan la probabidad de ‘gure (PD), la probebldad cada de tere (LGD) y la exposicdn esperad (EE) la fecha de deteriora. Elbanco calcula a exposicin espereda utitzande e model de simiscn de Monta Calo 3 rive cada canrspare. Los Gatos dol modelo neluyen valores do mercado do iformacion fdemereado econieyparimetos Go adel de precios colzados de mercado Eos inputs ‘Son aculzadoe a cada fecha de medclon, Los celatrales yacuerdos de compesacion son ‘onsderados eno apleabe. La probabidad de quieba (PO) a probeblizad dada de ‘eteor (LGD) son Serva de na snuiacion de arganescredécis basados en un ‘modelo de detenninacin econ et modelo de Monte Carls que Incrporan migraciones de ‘asieacs>einfomacgn obse able de mercado disponible, \Valorsacién de nstumentos de dousa ceponites para la venta La valeszaion de os certicados de dopostos del BCRP, bonos corporatnos.bonos de “anencamiete marci’ ybonos dl esere publ es realizada calclanco ei Valor Presente Nieto (VPN) raves ot deccuoni de ss fjos de efetvo, utlzando is curva cupon eee Teivantes para desconta lo jes ea repactva moneda yconsideandotransaccones ‘bserabes en elmer, Otros intumetos de deuda sot valorzadosvtlzando criss ‘devvalorzacion basadas en supuestessoprtaos po precios observables an ransacciones [cts del mercado, cuyos procs aon bandos a faves do proveedores precios. No ‘hell, cuando los precios no han sido deerinados en un mercado acto, lvl ‘azonabe ee baa en cotzaciones de broke de acives quo se valorzan uilzando ‘modelos en donde la mayora de es sypvestos Son ataervales ene erat Los instruments fnanclaosinchitos onl nivel 3 gon medies ulzandotenicas de ‘alorzacion rool ltemos),basados en supuesos que no $0” sopriatos por precios de ltanescoones observables on el meteado para el mismo insure, nbasades en datos de mercado disponibles.ty al Ath nueLas metodsegas y supuesios empleads por Banco para determina os valotesraronables ‘dependen deo ermios ycaracteisioas de resgo de los versos nstuerios tarcires Indeados anteermenteycomprenden silent (0) Aetwos ewo valor razonablees sir a su valren Ios -Paralos actus y pasos financieres que son igus o Loren vercimintes aco plazo enor ves meses), 56 Conadere que el valor en ios es sirua’ a su valor fezorabl. Este puesto ambien oS Setcate para les dopostos aplac, cuentas de arovo sn un vencmintoespecico © Insturntos nancies a tsa variable. (@ tnstumenos fanciers a tsa f= vaorazorabie de os acivosypasves franceros {ie se encuentran atasa fia ya costo amorizade, se determina comparando las tangs de ‘ores dt mereago ene! momento de su resonocnieto nical con las asas de moreso ‘tues relacionadas con instumerioeSnacieos somlars. Para a douaa colzaca ama, {vaio razonable e determina en base a os precios de mercado colzades. Cuando nose {uonia cn preci do mercado, co ura sl modelo do fujo do caja deecortado on base a uv de rendimiento dea tas de interés pore azo que quede por vent. El valor ‘azonabie deta carera de cbdtosy de oe dopostosy obigacones, segune ooo mile SBSN'1S752014,comesponde au valor en ibos. EVENTO SUBSECUENTE (con fecha 11 do nero de 2017, of Comit Eacuto del Directorio do Cresieorp, apr la realzacion {de une enpliceionsceonana del BP al tara dl Grupo Greseorp y subaiaras, El bjeve dela mencionaasirpfcactn os que Grupo Crédit, holting subsidiaris de Creicop ‘on 84.35 por lento deparclpacion en BCP, adgulra el @ por cient de la paricipacion de Credioap fn BCP, le hast antes de'@operacen era do 12.72 por lento, De esa anes Grupo Créato increment su paricbscion on BCP, de 6490 por cient a 93.38 por cnt mentas que la Parelpacion de Cecicorp en BCP Ge reduje do 12.78 po cto 83.73 pr een, ‘Cabo resatiar que la operat descr no cones ningun cambio ene contol de BCP, en ano que Credioae a tae de cu aubstlaia Grupo Credit, conta mantontnde la propiedad do 7 80 por ‘ent dae aelones de BCP. sas como l 1, 12 18 de enero 2017, Creicrp vend 26,500,000, 268 500000 y 07,871.17 Fespecivamento as isa que representa e381; 9.80 y 139 percent el captal social de BCP. ‘Evprece poracelgn tun da Sis. Sis Sty SIs 80: espechvament, rimoraemision del quint programa de hones corporativos BCP - Sore D. ‘Gone props de cbr el recinieto dels operaciones ! Banco de Cro el Pord (BCP) ha ‘elerminago em una nueva serie de vores bj la Primera Eien dol Quis Programa ce Bares ‘Corpoatvos BCP hasta por un moor mao de esi de S000 00,000 09 (i milones de Soles). Ln save D seca emison sera por un most equvalene 9 $10,000,000 ampabe hasta or 87200,000 000, Con unvaenomina de 10,000 cada uno, La fecha dea subasta fue ol 24 de ‘Sher de 2077, lfacha de emstn fue © 25 de enero de 2017 ye lao de vencmiono sera de Wes ‘fos a pari dea fecha de emsen, tendo cla 5 de ener de! 2020. Elpogo del nes 2s emestal con una taea de 891 por canto,ne 0055616 Coxecio pr ConTADORES PUBLICOS DE LIMA ‘RUG zor05620108 satis Constancia de Habilitacién ‘Vestiqe vader en: worweplorg pe Compt de PB enneapage ‘Veriigu a aliez del eompebbnis pogo: Wwwsuna gob pe