La Bancarizacin y el Rol de las Casas de Crdito

Por Jos Anbal Insfrn Pelozo, Ph.D.

Vicepresidente Capital Markets Casa de Bolsa S.A.
Asesor TodoMax S.A.

La Bancarizacin es un concepto ampliamente utilizado que en sentido amplio indica el grado de

desarrollo de un sistema financiero. Por lo tanto, un nivel de bancarizacin alto es deseable en el
sentido que indica un sistema financiero maduro y que tiene capacidad adecuada para cumplir su
rol dentro de la economa.

El sistema financiero cumple un rol fundamental en la economa, siendo el responsable de proveer

y administrar el sistema de pagos, asignar recursos al canalizar los ahorros haca los agentes que
invierten los fondos. As se asignan fondos para inversin, se evitan bruscas oscilaciones en el
consumo a travs del tiempo 1 y se logra un mejor manejo de los riesgos. Este conjunto de funciones
del sistema financiero puede ser resumido en los siguientes puntos:
a) Movilizacin de ahorros hacia inversiones productivas, atrayendo flujos de capitales y
remesas del exterior. Por lo tanto, el sistema financiero estimula la inversin capital fsico y
humano, facilitando el incremento en la productividad.
b) Reduccin de los costos de transaccin, facilitando la inversin y proveyendo el capital
necesario para la inversin en mejores tecnologas, as incrementando la productividad y
mejorando el uso de los recursos.
c) Permitiendo a los individuos la utilizacin de sus ahorros o la obtencin de prstamos para
invertir en activos que les permitan incrementar sus ingresos (incluyendo inversiones en
capital humano en salud o educacin) e iniciar empresas. Igualmente, un mayor acceso a los
servicios financieros genera empleo, incrementa los ingresos y reduce la pobreza.
d) Permitiendo a los agentes econmicos ahorrar en un lugar seguro, obtener una cuenta
bancaria y poseer seguros. Esto ltimo permite tener un contrapeso contra shocks negativos,
reduciendo su vulnerabilidad y limitando la necesidad de otro tipo de estrategias para
enfrentar situaciones extremas, tales como venta de activos, que pueden daar las
perspectivas de obtencin de ingresos en el largo plazo.

Conceptualizacin de Bancarizacin
Entendemos por bancarizacin el nivel de disponibilidad, acceso y utilizacin de la poblacin de
un pas o una regin econmica a los servicios ofrecidos por los bancos y/o otras entidades que
forman parte del sistema financiero. El concepto en sentido amplio se refiere a todos los servicios
del sistema financiero en su conjunto 2 y en sentido ms estricto se refiere a los servicios ofrecidos

1
Estas son las diferentes funciones que el sistema financiero cumple en una economa, que pueden ser cumplidas en
diferentes grados, de acuerdo al grado de desarrollo y de las condiciones existentes en las economas. Especial
importancia para que se cumplan cada una de estas funciones constituyen el desarrollo de instituciones adecuadas.
2
Que se pueden sintetizar en servicios de ahorro, financiamiento y provisin de herramientas para el manejo de riesgos,
como ser derivados y seguros.
1
por los bancos, financieras, cooperativas, casas de crditos, empresas de seguros, casas de bolsas,
bolsas de valores, almacenes generales de depsitos, etc.

La bancarizacin es un concepto importante, dado que es la medida de la profundidad o penetracin

del sistema financiero en una economa determinada. Sin embargo, su medicin adecuada no
siempre es fcil, dado que no siempre existen estadsticas apropiadas para su medicin o no existe
uniformidad respecto al indicador considerado.

Sin embargo, existen restricciones en los pases que dificultan una mayor profundizacin financiera
y bancarizacin y por ende impiden la socializacin amplia de los servicios financieros. Estas
restricciones en muchos casos se refieren a barreras culturales, legales, tecnolgicas y de costos de
transaccin que deben ser analizadas caso a caso. Esto debido a que en muchos casos los servicios
financieros se hallan disponibles, pero no son utilizados por la poblacin. Por lo tanto, las medidas
para incrementar la bancarizacin no solamente deben ser focalizadas en la disponibilidad de los
servicios, sino tambin en la efectiva utilizacin por aquellos grupos de poblacin que no acceden
o no hacen uso de los mismos.

Por qu la Bancarizacin es importante?

La bancarizacin es importante ya que constituye una medida del grado de desarrollo del sistema
financiero de un pas, de la disponibilidad de servicios financieros para la poblacin y las empresas
y del nivel de acceso y utilizacin de los servicios financieros por parte de los agentes econmicos.
Esto parte, de la aceptacin que los sistemas financieros son importantes para el crecimiento y el
desarrollo de los pases, tal como se ha demostrado en la revisin bibliogrfica.

Medicin de la Bancarizacin
Existen mltiples formas de medir la bancarizacin, bien sea a travs de indicadores detallados de
nmero de cuentas bancarias o de usuarios de cuentas bancarias, del nmero de sucursales
bancarias, del nmero de personas con tarjetas de crdito o dbito, o por medio de variables
macroeconmicas agregadas que reflejen el desempeo de los principales activos y pasivos del
sistema financiero.

Siguiendo a Kumar (2005) 3 hemos construido el diagrama siguiente que ilustra la situacin
indicada y que pretende demostrar exactamente que entendemos por acceso a los servicios
financieros.

3
Kumar, Anjali (2005). Measuring Financial Access through Users Surveys Core Concepts, Questions and
Indicators. Paper prepared for the Joint World Bank/DFID/Finmark Trust Technical Workshop Defining Indicators
of Financial Access Washington DC and London, June 14th.

2
 A

Fuente: Elaboracin Propia.

Considerando el universo de agentes econmicos que podran ser bancarizados se tienen los que
tienen acceso a los servicios financieros (grupo A) debido a que poseen los recursos, los bienes,
son sujetos de crdito, etc. y aquellos que no tienen acceso por diversas razones (grupo B). Segn
datos del BCP a Agosto de 2014 solo el 21.75% de los Adultos poseen cuentas depsitos en los
bancos y financieras y el 20,60% de los adultos son tomadores de crdito. Es decir,
aproximadamente el 20% de los Adultos Paraguayos forman el grupo A y el 80% el grupo B.

Analizando a aquellos que tienen acceso, estn los usuarios actuales (identificados con la letra A);
los que se autoexcluyen dado que consideran a los servicios financieros muy caros o poco
convenientes y, aquellos agentes econmicos que no utilizan servicios financieros por razones
culturales o porque no los necesitan. As vemos que los bancarizados o que actualmente utilizan
los servicios financieros no son todos los que tienen acceso.

Analizando a los que no poseen acceso (grupo B ) a los servicios financieros, estn aquellos agentes
de quienes no se posee la informacin suficiente y adecuada; aquellos individuos o empresas que
poseen necesidades diferentes a la de los servicios ofrecidos o los servicios ofrecidos son muy
caros para los mismos, vale decir, no existen productos apropiados para el segmento y, aquellos
agentes muy riesgosos y por lo tanto poco rentables para las entidades financieras.

3
Finalmente, se pueden agrupar a los agentes en el mercado actual de agentes bancarizados y el
mercado potencial (grupo C). Este ltimo se refiere a aquellos individuos que no utilizan servicios
financieros (pero tienen acceso) y los que no tienen acceso (que pueden ser bancarizados a travs
de la creacin de productos apropiados para los diferentes segmentos y a travs de cambios
institucionales).

Por lo tanto, el gran desafo es que la mayor cantidad posible de individuos del grupo C pasen a
formar parte del grupo A.

Los Intermediarios Financieros y el Rol de las Casas de Crdito.

Existe una creciente preocupacin respecto a la falta de acceso a los servicios financieros provedos
por el sistema bancario formal. Este es el caso tpico de los grupos sociales de bajos ingresos,
fundamentalmente rurales, de las pequeas y medianas empresas y del sector informal en general.

Existen ciertas condiciones que limitan el acceso a los servicios financieros 4, a saber: a) una baja
densidad poblacional en reas rurales, lo cual hace costoso la provisin de los servicios financieros;
b) la historia de inestabilidad macroeconmica y la alta volatilidad, que reduce la confianza en el
sector financiero; y, c) altos niveles de pobreza y una mala distribucin de la riqueza, que impide
a grandes segmentos de la poblacin a calificar como clientes del sistema financiero formal.

La consolidacin del rgimen democrtico en la regin desde principios de los aos noventa ha
implicado que sectores tradicionalmente excluidos de los beneficios de modernizacin actualmente
demanden acceso. Lo cual incluye la provisin de servicios financieros, tales como cuentas de
cheques y ahorros, tarjetas de crdito y dbito, ATMs, entre otros. Esto presenta un desafo
importante especialmente en un sector en el cual una parte importante de los servicios son
provedos por el sector privado. Desarrollos recientes en el rea de tecnologa de la informacin y
comunicacin pueden ser elementos muy tiles (especialmente los telfonos celulares, el internet,
los satlites, la televisin, los ATMs, etc.) para apoyar el proceso de bancarizacin. Esto debido a
que las tecnologas mencionadas reducen los costos de provisin de los servicios financieros,
especialmente aquellos relacionados con las transacciones y los pagos.

Respecto a las Microfinanzas, la poblacin objetivo incluye a los micro emprendedores que buscan
financiar sus negocios y al conjunto de hogares/personas de bajos recursos que recurren al consumo
de servicios financieros para transferir recursos, permitir su resguardo y acumulacin, administrar
emergencias, adquirir activos productivos para el hogar, mejorar sus viviendas, estabilizar su
consumo, y asignar fondos para cumplir con sus obligaciones sociales. Esto nos obliga a pensar no
slo en trminos de financiamiento sino tambin de servicios transaccionales, de ahorro e inversin
y de seguros.

4
Especialmente utilizando los canales tradicionales de distribucin de los servicios financieros. Es decir, las entidades
financieras llegando al pblico, a travs de mayor cantidad de sucursales y agencias.
4
Para expandir el alcance de las entidades microfinancieras, se debe disear el marco regulatorio
buscando asegurar que las medidas tendientes a proteger a los consumidores contra prdidas no
terminen imponiendo costos excesivos a las empresas que impidan el ingreso de nuevos jugadores
en el sector, debido a que este es un sector de pequeo margen, a pesar de su gran volumen.

Las Casas de Crdito y otras entidades proveedoras de servicios financieros, incluyendo las
Operadoras de celulares constituyen alternativas vlidas para aquel 80% de la poblacin sin
acceso a los servicios financieros bancarios. Al respecto, existe un gran nmero de individuos,
pequeos y medianos empresarios que acceden a financiamiento de consumo, de bienes durables
y capital operativo gracias a las Casas de Crdito.

De hecho, la estructura ms gil y menos regulada de las Casas de Crdito facilita que las mismas
alcancen a aquellos segmentos no alcanzados por bancos y financieras y por ende se constituyen
en entidades que facilitan el proceso de bancarizacin.

Finalmente, en el Paraguay solo poco ms del 20% de los adultos acceden a los servicios formales
de bancos y financieras, en trminos de cajas de ahorros y crditos y los proveedores de servicios
financieros son elementos que ayudan a paliar dicha situacin y sin las mismas un gran nmero de
agentes econmicos simplemente no contaran con dichos servicios o deberan recurrir al mercado
informal usurario.