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  • Tasa de Interes Maximas y La Usura PDF

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    TASAS DE INTERES MAXIMAS CONTRA LA USURA Esteban Aselino Sasnchez Docent dela Facultad RESUMEN La regulacion de la tasa de interés por el capital prestado, entendida como parte de la politica econémica de los Estados, se generalizs en el siglo XX con sueesivas normas legales, as que aun bajo el predominio de la tesis de libre mercado requieren atencién; puesto que el costo del erédito constituye una parte importante del costo de los bienes y servicios y explica la competitividad de las empresas productoras de bienes tangi- bles y servicios no financieros. sta constataciéa nos motivaa recordar en forma cronolézgiea, las normas legales sobre tasas de interés méximas y de transparencia de informacién en el sistema financiero eilustrar con ejemplos la forma de eileulo de intereses con tasas pactadas y tasas miximas. Palabras clave: Usura, tasa méxima, interés compensatorio, factor acumulado, empresas del sistema fi- nancieto, personas ajenas al sistema Gnancieto. INTRODUCCION Se formaliza la actividad de los bancos comerciales, cuyo negocio principal consiste en recibir dinero en depésito del pablico, luego junto con su propio capital, conceder préstamos para ser reembolsados en un 1, Normas legales contea la usura 1) LeyN2760 (del 26/06/1918), Ley con- traclagio yusura Sumilla del articulo 7, primer parrafo plazo no mayor de un afio; o en Ja compra o descuento de giros o letras de cambio euyo Time contra Ta ai ye See ee usura vencimiento no exceda de un afto. Tgual omayors 500 soles Tae TNA “Mecnora 500 soles 18% TNA 3) Decreto LeyN.° 11078 (del 05/08/1949), Ley de Penalizacién al Agio y Usura Ae tecdhreerits En elarticulo 1 sedispone: compréndase Segiin la norma glosada, el limite contra alagio y la usura en el articulo I de la Ley la usura depende de la cantidad prestada: N2 10906; menor monto mayor beneficio legal para los prestamistas; obviamente, contra de los clientes de menor solvencia econémica Conforme con el articulo 2, inciso a: constituye agio y usura todo contrato, obligacin o pacto sobre préstamos de La unidad monetaria de curso legal en dinero con o sin garantia prendatia, en 1918 no fue el Sol, sino la Libra Peruana. que se estipule un interés, manifestado 0 i no, superior al 14% anal, sila cantidad 2) Ley N°7 > ee 159 (del 23/05/1931), Ley de prestada es de 500.00 6 mas soles; y de peeanae 13 18% al affo, si es menor de esta suma. Pricticamente, se repite lo dispnesto en Ia LeyN2 2760. 4) DecretoLeyN.°18779 (del04/02/1971), Ley de Encajes Minimosy Ampliacién de Facultades del BCRP Sunil del articula 8. ¥:\ BCRP, a partir de febrero de 1971, no establece tasas de in- terés tnicas en el sistema financiero, sino tasas de interés maximas, tanto para ope- racionesactivascomo pasivas Los bancos ydemiis empresas del sistema financiero, como antes, tienen libertad para fijar sus tasas de interés, siempre que no superen las tasas méximas Bjadas porel BCRP. Esta facultaddelBCRP, respectoalas empresas del sistema financiero, practicamente, concluye el 31 de marzo de 1991 5) Decreto LeyN.°21504 (del 25/05/1976), Ley deconcordanciadelas’Tasas Méximas del BCRP con la Politica Monetaria del Bjecutivo. Sumilla del arttoe 2. La inflacién, des- de mediados de Ja década del setenta, levanté vuelo, por tanto las tasas maxi- mas de interés establecidas en la Ley N.° 2760 devinieron en un obstaculo para él desarrollo del sistema financiero. Implicitamente s¢ deroga el articulo 7 de Ja Ley N° 2760y eleva las tasas maximas, de acuerdo con la politica monetaria y financiera del MEF. 6) Ley Ne 23232 (del 27/12/1980), Ley de Inafectacién, al Impuesto de Bienes y Servicios, alos ingresos por Comisiones € Intereses de las Empresas del Sistema Financiero. Sumitla de los artinlos 3 y 4. Las tasas de interés por préstamos de dinero, ranto de las empresas del sistema financiero con m4 usuarios finales como entre personas aje- nas al sistema financiero, lo acuerdan las partes contratantes, siempre que no sean superiores a las tasas méximas fijadas por el BCRP. 1) Cédigo Civil de 1984, articulos 1242 y 1243 Articulo 1243, La casa maxima de interés convencional compensatorioo moratorio ¢s fijada por el Banco Central de Reserva del Peri. Cualquier exceso sobre la tasa maxima da lugar a Ja devoluci6n o a la imputaci6n al capital, voluntad del deu- dor. 8) Leyes del Sistema Financiero Decreto Legislativo N.° 637, articulo 14 (BP: 1991/04/25), vigente desde 1991/04/25. Decreto Legislativo N.° 770, articulo 17 (BP: 1993/11/03), vi- gente desde 1993/11/04, Circulares del BCRP; Resoluciones y publicaciones de la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS). Ley N.° 26702 (asticulo 9 entre otros), Ley General del Sistema Finan- ciero y del Sistema de Seguros y Ley Or- sginica de la Superintendencia de Bancay Seguros (EP: 1996/12/05), vigentedesde 1996/12/10. 9) Normas deTransparenciade Informacién en el Sistema Financiero Decteto SupremoN.° 039-2000-ITINCI (EP: 2000/12/11), con el cual se aprue- ba el TUO de Ia Ley de Proteccién al Consumidor (vease el articulo 24). Ley N°28587 (EP: 2005/07/21). Resolucién SBS N.° 1765-2005 (EP: 2005/12/02), con la cual se aprueba el Reglamento de Ja Ley N° 28587; Circulares de In SBS precedentes de Ia Resolucién SBS N° 1765-2005. aUUrvRAKET Sumilla: Limites contra la usura segén elacreedor Tiimite contra a us ‘Acreedor o presta- : mae ra Partisde absil ‘Empresa del Sistema 1 7 50.50% TEM (*) Personas ajenasalSine- | anny maFinanciero (*) Segin la Circular N.° 044-90-EF /90 (del BCRP), desde lio de 1990 La libertad de las empresas del sistema financiero y de seguros para fijar sus tasas de interés y comisiones, de acuerdo con Ia legislacién precedente, se materializa ‘en.un abanico de tasas de interés, donde ‘@ menor monto prestado, mayor tasa de interés; hoy como en 1918, en desme- dros de los clientes de menor solvencia econémica, evidente en los contratos de créditoamicro y pequefias empresas. Los limites contra la usura, en las operaciones de crédito del sistema financier, desde abril de 1991, ya no existen. 2, ‘Tasas Maximas de Interés Compensatorio y Moratorio Los conceptos de interés compensatorio ¥ moratorio fueron incorporados en los articulos 1242 y 1243 del Codigo Civil de 1984. Lo dispuestoen elarticulo 1243esta referidoa las tasasactivas m4ximas contra Ia usura, en concordancia con la Ley N° 23232 (EP: 1980/12/29). A partir del 25 de abril de 1991, con la liberalizacién de la economia, y con ello de las tasas de interés del sistema finan- cieto,conformeal articulo 14delDecreto Legislative N.° 637, los bancos y demas empresas del sistema financiero pueden fijar libremente sus tasas deinterés activas y pasivas. |.a misma libertad se reproduce en el articulo 17 del Decreto Legislativo N° 770 yen el articulo 9 de la Ley N° sfenPrnanayee 26702, Portanto, lasempresas delsistema financiero, a partir del 01/04/1991, no estan sujetas a las tasas maximas fijadas por el BCRP, conforme al articulo 1243 del Cédigo Civil. Las tasas miximas de interés compen- satorio en MN y ME, durante los afios ochenta, hasta el 15 dé septiembre de 1992, coincidieron con los valores de las tasas de interés legal. Sin embargo, las empresas del sistema financiero, desde el 01/04/1991, no estén sujetas a las tasas ‘maximas contra la usura. A partir del 16/09/1992, los porcentajes de las tasas maximas en MN y ME se compilan en la tabla siguiente: ‘Tasas Maximas en MN y ME Periodo TAMN+2* | TAMEX+ H6Sep/Dic 1992) 37.17% 4.729% 1993 145.088% 16.005% 1994 96.574% 15.506% 1995 38.751% 16.44% 1996 34.156% 17.143% 1997 3.452% 16.299% 1998 35.172% 16.206% 1999 37.642% 16.715% 2000 32.587% 13.910% 2001 27.39% 12.323% 2002 23.101% 10.178% 2003, 23.373% 9.793% 2004 27177% 9.230% 2005 27.958% 9.986% * obtenidoa partir del factoracurmulado dela TAMN +2; + obtenido a partir del factor acumulado de la TA- MEX Lasempresas delsistema financiero, como se indicé antes, a partir det 1 de abril de 1991, noestin sujetas alas tasas maximas que fija el BCRP, conforme al articulo 1243° del Cédigo Civil. 125 3, eCuindo se Aplican las Tasas Maximas? Enlenguaje matemitico, la tasadeinterés pactada se puede eseribir ast: ‘Tasa pactada © tasa méxima El simbolo S significa que latasa pactada es menor igual ala tasa maxima Enconsecuencia,latasamaxima de interés compensatorio se aplica: 1, Cuando la tasa pactada es mayor 0 igual a la tasa méxima (explicitamente establecidaen alguna ckiusuladel con- trato); 2, Sila tasa pactada es menor quela tasa maxima, se aplica la tasa pactada. METODOLOGIiA (FORMULA MATEMATICA) a) Cuando Ia tasa pactada es mayor 0 igual que la tasa maxima A partir del I de abril de 1991 se aplica la férmula del factor acumulado, con capi- talizacién de intereses, siguiente: Fics PAdefecede page = 1, f6rmula La FA deficba de Veta 1=CxFIC, formula 1b Donde: FIC = Factor de interés compuesto; FA = Factor acumulado publicado por la SBS; I = Interés compuesto; C = Capital odenda Fecha de pago o fecha de liquidacién de invereses; Fecha de vencimiento o de origen de la deuda, 126 Silaantigiiedad de la deuda es anterior al 1 de abril 1991, aplique la formula de interés simpleo deinterés compuesto, segin corres- ponda, con lis tasas de interés respectivas hasta el 31 de marzo de 1991; luego aplique el factor de interés obtenido con la ecuaciéa ‘La. Mejor si actualiza Ia deuda con otro pro- cedimiento alternativo. Segrin lo dispuesto en el literal D de las circulares del BCRP sobre tasas de intexés: Para el célculo de intereses aplicables a las diferentes operaciones fijadas en relacién con la ‘TAMN, la TIPMN, la TAMEX y la TIP- MEX, se aplicarin los factores acurnulados correspondientes, al periodo computable, publicados porla Superintendenciade Banca y Seguros (SBS). (Cuando la tasade Interés varia diariamen- tenosesulta apropiado calcular interesescon 1h formula de interés compuesto tradicional porque con ella significa realizar muchas operaciones de céleulo repetitivas, monsto- nas y derroche de tiempo. En tal situacién, Ja metodologia de cilenlo de intereses con factores acumulados con 2 operaciones dis- puestas por el BCRP, reduce la probabilidad de ertores, los resultados son mas confiables y precisos. Sin embargo, tenga cuidado al tomar o anotar el factor acumulado. Verifique que el FA corresponda a la TAMN (TAMN +16 TAMN + 2) 0 TAMEX, segiin sea el easo. b) Cuando la Tasa Pactadaes Menor que la Tasa Maxima Scutilizala fSrmulade interés compuesto, siguiente: T=C [a +1] Donde: I= interés compuesto, guirenanayoe C= Capital, n= Numero de dias calendario, i =Tasa de interés efectiva: anual o men- sual, M = 360 6 30, Segin como estén dadas Jas tasas de interés: anual o mensual, FIC = (1 + 4 compuesto. Factor de interés Aplicaciones Ejemplo 1.Un pagaté por S/. 1 000 al 35% TEA, entre personas ajemas al sistema financiero, del 30de junio de 2001 (Fecha ini- cial);sevaa pagarel27 deabrilde 2006 (fecha final). ¢Cudnto es el interés compensatorio y Ja deuda vencida? ‘Comola tasa pactadaes mayor quelatasa méximase aplicalaformulamatematicadel factor acumulado ylos factores acumulados (FA) de las fechas de inicial y final, publicados por la SBS, correspondientes ala TAMN + 2 porque la antigiiedad de la deuda es mayor de 720 dias. Fl valor numérico delos factores acumuladosloencuentraen las publicaciones Solucién en hoja de célculo y pagina web de la SBS; asi como en libros y revistas especializados. ‘Utilizando calculadora 130412031 = FIC = L103 ~ 1 = 2,004881 T= 1 000,00 x 2,004881 = S/. 2.004,88 ‘Hjemplo 2. Enun contrato de préstamo dedinero porS/. 1000, entre personas ajenas alssistema financiero, de! 30 de junio de 2001 (fecha inicial), se establece que se abonara la tasa maxima de interés fijada por el BCRP. Fecha de pago el 27 de abril de 2006 (fecha final).

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