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LEY N 393

LEY DE 21 DE AGOSTO DE 2013

EVO MORALES AYMA

PRESIDENTE CONSTITUCIONAL DEL ESTADO PLURINACIONAL DE BOLIVIA

Por cuanto, la Asamblea Legislativa Plurinacional, ha sancionado la siguiente Ley:

LA ASAMBLEA LEGISLATIVA PLURINACIONAL,

DECRETA:

LEY DE SERVICIOS FINANCIEROS

TTULO I

EL ESTADO RECTOR DEL SISTEMA FINANCIERO

CAPTULO I

OBJETO, MBITO DE APLICACIN Y FUNCIN SOCIAL DE LOS

SERVICIOS FINANCIEROS

Artculo 1. (OBJETO). La presente Ley tiene por objeto regular las actividades de
intermediacin financiera y la prestacin de los servicios financieros, as como la
organizacin y funcionamiento de las entidades financieras y prestadoras de servicios
financieros; la proteccin del consumidor financiero; y la participacin del Estado como
rector del sistema financiero, velando por la universalidad de los servicios financieros y
orientando su funcionamiento en apoyo de las polticas de desarrollo econmico y
social del pas.

Artculo 2. (MBITO DE APLICACIN). Se encuentran bajo el mbito de


aplicacin de la presente Ley, las actividades financieras, la prestacin de servicios
financieros y las entidades financieras que realizan estas actividades.

Artculo 3. (DEFINICIONES). Para efectos de la presente Ley y sus reglamentos se


aplicarn las definiciones incluidas en el Glosario de Trminos Financieros del Sistema
Financiero, que consta en el Anexo.

Artculo 4. (FUNCIN SOCIAL DE LOS SERVICIOS FINANCIEROS).

I. Los servicios financieros deben cumplir la funcin social de contribuir al logro de los
objetivos de desarrollo integral para el vivir bien, eliminar la pobreza y la exclusin
social y econmica de la poblacin.

II. El Estado Plurinacional de Bolivia y las entidades financieras comprendidas en esta


Ley, deben velar porque los servicios financieros que presten, cumplan mnimamente
con los siguientes objetivos:

a) Promover el desarrollo integral para el vivir bien.

b) Facilitar el acceso universal a todos sus servicios.

c) Proporcionar servicios financieros con atencin de calidad y calidez.

d) Asegurar la continuidad de los servicios ofrecidos.


e) Optimizar tiempos y costos en la entrega de servicios financieros.

f) Informar a los consumidores financieros acerca de la manera de utilizar con


eficiencia y seguridad los servicios financieros.

Artculo 5. (APLICACIN PREFERENTE Y ALCANCE DE LA LEY).

I. Las disposiciones contenidas en la presente Ley son de aplicacin preferente frente a


cualquier otra disposicin legal en todo lo que dispone en sus distintos ttulos.

II. Las disposiciones de esta Ley constituyen el marco legal permitido para las
actividades de las entidades financieras, no pudiendo efectuar stas otras actividades no
sealadas en esta Ley.

III. El Banco Central de Bolivia BCB se regir por sus propias disposiciones.

CAPTULO II

ROL DEL ESTADO PLURINACIONAL EN LA ACTIVIDAD FINANCIERA

Artculo 6. (ACTIVIDAD DE INTERS PBLICO).

I. Las actividades de intermediacin financiera y la prestacin de servicios financieros,


son de inters pblico y slo pueden ser ejercidas por entidades financieras autorizadas
conforme a la presente Ley.
II. Con el propsito de resguardar la continuidad de los servicios financieros y la
estabilidad del sistema financiero, el rgano Ejecutivo del nivel central del Estado,
mediante Decreto Supremo, podr determinar las medidas preventivas de carcter
temporal que estime necesarias sobre las entidades financieras, de acuerdo a lo
siguiente:

a) El Decreto Supremo deber sealar la causal de la medida.

b) La medida adoptada deber subsanar la causal que origina su determinacin.

III. El cumplimiento operativo del prrafo precedente, podr ser encargado a la


Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero ASFI.

Artculo 7. (RECTOR DEL SISTEMA FINANCIERO). El Estado en ejercicio de


sus competencias privativas sobre el sistema financiero, atribuidas por la Constitucin
Poltica del Estado, es el rector del sistema financiero que, a travs de instancias del
rgano Ejecutivo del nivel central del Estado, definir y ejecutar polticas financieras
destinadas a orientar y promover el funcionamiento del sistema financiero en apoyo
principalmente, a las actividades productivas del pas y al crecimiento de la economa
nacional con equidad social; fomentar el ahorro y su adecuada canalizacin hacia la
inversin productiva; promover la inclusin financiera y preservar la estabilidad del
sistema financiero. El rgano Ejecutivo del nivel central del Estado, a travs del
Consejo de Estabilidad Financiera a la cabeza del Ministerio de Economa y Finanzas
Pblicas, es el rector del sistema financiero y asume la responsabilidad de definir los
objetivos de la poltica financiera en el marco de los principios y valores establecidos en
la Constitucin Poltica del Estado.

Artculo 8. (REGULACIN Y SUPERVISIN POR PARTE DEL ESTADO).

I. Es competencia privativa indelegable de la Autoridad de Supervisin del Sistema


Financiero - ASFI ejecutar la regulacin y supervisin financiera, con la finalidad de
velar por el sano funcionamiento y desarrollo de las entidades financieras y preservar la
estabilidad del sistema financiero, bajo los postulados de la poltica financiera,
establecidos en la Constitucin Poltica del Estado.

II. La Autoridad de Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero ASFI, es la


institucin encargada de ejercer las funciones de regulacin, supervisin y control de
las entidades financieras, con base en las disposiciones de la presente Ley.

III. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero ASFI, emitir


reglamentacin especfica y supervisar su cumplimiento en el marco de la normativa
emitida por el Banco Central de Bolivia BCB, en el mbito del sistema de pagos.

CAPTULO III

DEL CONSEJO DE ESTABILIDAD FINANCIERA

Artculo 9. (CREACIN). Se crea el Consejo de Estabilidad Financiera CEF, como


rgano rector del sistema financiero y consultivo de orientacin al sistema financiero,
para la aplicacin de medidas de preservacin de la estabilidad y eficiencia del mismo.

Artculo 10. (OBJETO). El objeto del Consejo de Estabilidad Financiera - CEF es:

I. Como rgano rector, definir, proponer y ejecutar polticas financieras destinadas a


orientar y promover el funcionamiento del sistema financiero en apoyo principalmente,
a las actividades productivas del pas y al crecimiento de la economa nacional con
equidad social; fomentar el ahorro y su adecuada canalizacin hacia la inversin
productiva; promover la inclusin financiera y preservar la estabilidad del sistema
financiero.

II. Como rgano consultivo, coordinar acciones interinstitucionales y emitir


recomendaciones sobre la aplicacin de polticas de macro regulacin prudencial
orientadas a identificar, controlar y mitigar situaciones de riesgo sistmico del sector
financiero e impacto en la economa nacional.
Artculo 11. (CONFORMACIN).

I. El Consejo de Estabilidad Financiera CEF, estar conformado por:

a) La Ministra o Ministro de Economa y Finanzas Pblicas, en calidad de Presidente.

b) La Ministra o Ministro de Planificacin del Desarrollo.

c) La Presidenta o Presidente del Banco Central de Bolivia - BCB.

d) La Directora Ejecutiva o Director Ejecutivo de la Autoridad de Supervisin del


Sistema Financiero - ASFI.

e) La Directora Ejecutiva o Director Ejecutivo de la Autoridad de Fiscalizacin y


Control de Pensiones y Seguros.

II. Las funciones de secretara tcnica sern ejercidas por la Autoridad de Supervisin
del Sistema Financiero - ASFI.

III. Los integrantes del Consejo de Estabilidad Financiera CEF, podrn delegar su
participacin a funcionarios de jerarqua de su institucin, asumiendo las
responsabilidades de las decisiones que adopte su delegado.

Artculo 12. (PROPUESTAS Y RECOMENDACIONES DEL CONSEJO DE


ESTABILIDAD FINANCIERA - CEF). Las propuestas y recomendaciones del
Consejo de Estabilidad Financiera CEF, sern emitidas mediante resolucin del
consejo.

Artculo 13. (ATRIBUCIONES). Para el logro de su objetivo, el Consejo de


Estabilidad Financiera CEF, tendr las siguientes atribuciones:

a) Definir, proponer y ejecutar polticas financieras destinadas a orientar


y promover el funcionamiento del sistema financiero.

b) Emitir recomendaciones sobre regulacin macro prudencial.

c) Proponer a las Autoridades de Supervisin y al Banco Central de


Bolivia - BCB, normas y medidas para el desarrollo e integracin
del sistema financiero.

d) Fungir como rgano de consulta del rgano Ejecutivo en materia de


estabilidad financiera.

e) Las dems que sean necesarias para la consecucin de su objeto.

Artculo 14. (RIESGO SISTMICO). Cuando el Consejo de Estabilidad Financiera


CEF, determine que existen circunstancias de riesgo sistmico para el sistema
financiero, emitir recomendaciones con la finalidad de preservar un sistema financiero
estable y competitivo.

CAPTULO IV

DE LA AUTORIDAD DE SUPERVISIN DEL SISTEMA FINANCIERO

SECCIN I

RGIMEN INSTITUCIONAL

Artculo 15. (NATURALEZA). La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero -


ASFI, es una institucin de derecho pblico y de duracin indefinida, con personalidad
jurdica, patrimonio propio y autonoma de gestin administrativa, financiera, legal y
tcnica, con jurisdiccin, competencia y estructura de alcance nacional, bajo tuicin del
Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, y sujeta a control social.

Artculo 16. (OBJETO). La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero ASFI,


tiene por objeto regular, controlar y supervisar los servicios financieros en el marco de
la Constitucin Poltica del Estado, la presente Ley y los Decretos Supremos
reglamentarios, as como la actividad del mercado de valores, los intermediarios y
entidades auxiliares del mismo.

Artculo 17. (OBJETIVOS DE LA REGULACIN Y SUPERVISIN


FINANCIERA). Son objetivos de la regulacin y supervisin financiera, respecto de
los servicios financieros, de manera indicativa y no limitativa, los siguientes:

a) Proteger los ahorros colocados en las entidades de intermediacin financiera


autorizadas, fortaleciendo la confianza del pblico en el sistema financiero boliviano.

b) Promover el acceso universal a los servicios financieros.

c) Asegurar que las entidades financieras proporcionen medios transaccionales


financieros eficientes y seguros, que faciliten la actividad econmica y satisfagan las
necesidades financieras del consumidor financiero.

d) Controlar el cumplimiento de las polticas y metas de financiamiento establecidas por


el rgano Ejecutivo del nivel central del Estado.

e) Proteger al consumidor financiero e investigar denuncias en el mbito de su


competencia.

f) Controlar el financiamiento destinado a satisfacer las necesidades de vivienda de las


personas, principalmente la vivienda de inters social para la poblacin de menores
ingresos.

g) Promover una mayor transparencia de informacin en el sistema financiero, como un


mecanismo que permita a los consumidores financieros de las entidades supervisadas
acceder a mejor informacin sobre tasas de inters, comisiones, gastos y dems
condiciones de contratacin de servicios financieros que conlleve, a su vez, a una mejor
toma de decisiones sobre una base ms informada.

h) Asegurar la prestacin de servicios financieros con atencin de calidad.

i) Preservar la estabilidad, solvencia y eficiencia del sistema financiero.

Artculo 18. (EVALUACIN DE OBJETIVOS).

I. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI evaluar anualmente el


logro de los objetivos enunciados en el Artculo 17 y elevar informes al
Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas.

II. Los resultados de estas evaluaciones orientarn los objetivos de la poltica financiera
que defina el rgano Ejecutivo y de la poltica regulatoria establecida por la Autoridad
de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

Artculo 19. (AUTORIZACIN DE ACTIVIDADES Y SERVICIOS


FINANCIEROS).

I. Las actividades financieras y la prestacin de servicios financieros, sern realizadas


nicamente por entidades autorizadas por la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI, segn los tipos de entidad financiera que la presente Ley define.

II. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI evaluar peridicamente


el grado de crecimiento y expansin del sistema financiero, su cobertura y sus
caractersticas, orientando el proceso de autorizacin a mejorar el grado de cobertura y
prestacin de servicios en todo el territorio nacional.
III. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI incorporar al campo
de aplicacin de esta Ley a otro tipo de servicios financieros existentes o por crearse
que no se encuentren comprendidos en la presente Ley, as como a las empresas
financieras que realicen habitualmente estos servicios.

Artculo 20. (DESIGNACIN DE LA MXIMA AUTORIDAD EJECUTIVA). La


Mxima Autoridad Ejecutiva de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero -
ASFI ser designada por la Presidenta o Presidente del Estado Plurinacional de Bolivia
por un perodo de seis (6) aos, de una terna propuesta por la Asamblea Legislativa
Plurinacional, aprobada por dos tercios de votos.

Artculo 21. (REQUISITOS PARA LA MXIMA AUTORIDAD EJECUTIVA).


Para ser Directora o Director General Ejecutivo de la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero - ASFI deber cumplir los siguientes requisitos:

a) Ser boliviana o boliviano y ciudadana o ciudadano en ejercicio.

b) Tener grado acadmico a nivel licenciatura en el rea econmica y/o jurdica.

c) Contar con experiencia en materia financiera o econmica no menor a diez (10) aos.

d) No tener pliego de cargo ejecutoriado, ni sentencia condenatoria ejecutoriada en


materia penal, pendientes de cumplimiento.

Artculo 22. (REMOCIN DE LA MXIMA AUTORIDAD EJECUTIVA). La


remocin o destitucin de la Mxima Autoridad Ejecutiva de la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI se dar por las siguientes causas:

a) Incurrir en algn impedimento, prohibicin, o incompatibilidad prevista en la


Constitucin Poltica del Estado y la presente Ley.

b) Cuando exista sentencia condenatoria ejecutoriada en materia penal, resolucin


definitiva de destitucin en proceso disciplinario, o pliego de cargo ejecutoriado, segn
corresponda.

c) Haber cumplido el perodo de funciones para el cual fue designada o designado de


acuerdo con esta Ley.

Artculo 23. (ATRIBUCIONES).

I. Son atribuciones de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, las


siguientes:

a) Velar por la solvencia del sistema financiero.

b) Garantizar y defender los derechos e intereses del consumidor financiero.

c) Normar, ejercer y supervisar el sistema de control interno y externo de toda actividad


de intermediacin financiera y de servicios financieros complementarios incluido el
Banco Central de Bolivia - BCB.

d) Vigilar el cumplimiento de las normas que regulan la actividad de intermediacin


financiera y los servicios financieros complementarios.

e) Supervisar la aplicacin de las tasas de inters activas y pasivas ofrecidas por las
entidades financieras y el cumplimiento del rgimen de tasas de inters y niveles de
cartera establecidos por el rgano Ejecutivo.

f) Normar y vigilar la correcta aplicacin de las tarifas, comisiones y dems cobros de


servicios prestados por las entidades financieras reguladas a sus consumidores
financieros.

g) Establecer sistemas preventivos de control y vigilancia.

h) Ejercer supervisin consolidada de grupos financieros.

i) Instruir a las entidades financieras la constitucin adicional de previsiones o


incrementos de capital pagado para cubrir futuras prdidas no identificadas por riesgos
de crdito, de mercado u operativo y dems riesgos existentes o cuando exista un riesgo
de que el coeficiente de adecuacin patrimonial caiga por debajo del lmite establecido.

j) Imponer sanciones administrativas a las entidades financieras bajo su control, cuando


stas infrinjan las disposiciones legales y reglamentarias.

k) Disponer la regularizacin obligatoria y la intervencin de las entidades financieras


que incurran en las causales previstas en el Artculo 511 de la presente Ley.

l) Operar y mantener las centrales de informacin dispuestas por la presente Ley.

m) Celebrar acuerdos o convenios con otros organismos extranjeros de regulacin y


supervisin del sector financiero para la cooperacin, capacitacin y el intercambio de
informacin.

n) Instruir ajustes y regularizaciones contables a las entidades financieras, resultantes de


su labor de supervisin y control.

o) Revocar las autorizaciones de funcionamiento a las entidades financieras, por


razones debidamente fundamentadas, conforme lo establecido en la presente Ley.

p) Suspender determinadas operaciones de las entidades financieras de manera


fundamentada.

q) Supervisar el control de riesgos de lavado de dinero y financiamiento del terrorismo


y otros que se encuentren establecidos en normativa emitida por la Unidad de
Investigaciones Financieras, conforme a lo previsto en las disposiciones legales
especficas sobre el particular.

r) Instruir acciones a las entidades financieras, para resolver reclamaciones y denuncias


que presenten los consumidores financieros, previo dictamen de la autoridad
competente.

s) Autorizar la incorporacin al mbito de la regulacin a otro tipo de servicios


financieros y empresas que suministren estos servicios.

t) Emitir normativa prudencial de carcter general, extendindose a la regulacin de


normativa contable para aplicacin de las entidades financieras.

u) Hacer cumplir la presente Ley y otras disposiciones legales y reglamentarias


conexas.

v) Rechazar transferencias de acciones, cuando un accionista directa o indirectamente


llegue a poseer cinco por ciento (5%) o ms de participacin accionaria en la entidad
financiera.

w) Controlar la conformacin de la estructura del sistema financiero boliviano con el


objeto de evitar la formacin de monopolios u oligopolios, as como, prohibir todas las
prcticas que restrinjan la complementariedad de servicios financieros entre las diversas
entidades financieras, en la medida que stos contribuyan al desarrollo econmico y
social del pas.

x) Determinar los criterios de clasificacin y evaluacin de activos y sus previsiones, en


el marco de un sano equilibrio entre el objetivo de promover la expansin del crdito y
la bancarizacin, con una administracin efectiva del riesgo crediticio, en estricta
sujecin a las disposiciones de la presente Ley.

y) Determinar los criterios para la gestin integral de riesgos y los requerimientos de


previsiones y capital derivados de exposiciones a los diferentes riesgos.

z) Proponer al rgano Ejecutivo, a travs del Ministerio de Economa y Finanzas


Pblicas, la modificacin de los capitales mnimos requeridos para la constitucin y
funcionamiento de entidades financieras, en funcin de las condiciones prevalecientes
en el sistema financiero, la coyuntura macroeconmica y situacin externa.

aa) Emitir normativa para regular la publicidad o propaganda relacionada con los
servicios y productos financieros que ofrecen las entidades bajo su mbito, y prohibir o
suspender la publicidad o propaganda cuando a su juicio pueda confundir al pblico
acerca de las operaciones que les corresponde realizar segn lo dispone la presente Ley,
o cuando pueda promover distorsiones graves en el normal desenvolvimiento del
sistema financiero.

II. Las atribuciones de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI,


respecto de la regulacin de la actividad del mercado de valores, la constitucin,
funcionamiento y liquidacin de los intermediarios y entidades auxiliares del mismo,
sern ejercidas conforme a las funciones previstas para el rgano de regulacin y
supervisin del mercado de valores en las disposiciones legales vigentes.

Artculo 24. (APERTURA DE OFICINAS). Para cumplir con las funciones asignadas
por la Constitucin Poltica del Estado y la presente Ley, la Autoridad de Supervisin
del Sistema Financiero - ASFI podr instalar oficinas departamentales.
Artculo 25. (PRESUNCIN LEGAL DE VALIDEZ DE ACTOS). Los actos
dictados por los funcionarios del Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, de la
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero, de la Autoridad de Fiscalizacin y
Control de Pensiones y Seguros, del Banco Central de Bolivia, de la Unidad de
Investigaciones Financieras, as como por los Interventores, en procedimientos de
solucin, procesos de liquidacin con seguro de depsitos y liquidacin forzosa
judicial, en el ejercicio de sus funciones en aplicacin de la Ley, reglamentos y
resoluciones, sern inmediatamente ejecutivos y gozarn de la presuncin legal de
validez, correspondiendo la carga de la prueba en contrario al que alegue su
irregularidad.

Artculo 26. (PRESUPUESTO DE LA AUTORIDAD DE SUPERVISIN DEL


SISTEMA FINANCIERO).

I. El presupuesto anual de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI


ser cubierto por las entidades que sta regule, incluido el Banco Central de Bolivia -
BCB, mediante acuotaciones.

II. El monto anual de las acuotaciones de las entidades financieras ser equivalente al
uno por mil (1), aplicable sobre el total de sus activos y operaciones contingentes. La
cuota del Banco Central de Bolivia - BCB ser establecida anualmente mediante
resolucin suprema, la que no podr superar al medio por mil (0,5) de sus activos y
contingentes.

III. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI no recibir soporte


econmico del Tesoro General del Estado - TGE, para la regulacin y supervisin del
mercado de intermediacin financiera.

Artculo 27. (INFORMACIN). El Banco Central de Bolivia - BCB y la Autoridad de


Supervisin del Sistema Financiero - ASFI debern proporcionar de manera diligente y
oportuna, informacin y estudios que el Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas
requiera para el anlisis y formulacin de polticas financieras; en el marco del derecho
a la reserva y confidencialidad de la informacin.
SECCIN II

DE LAS FUNCIONES DE CONTROL Y SUPERVISIN

Artculo 28. (MBITO DE CONTROL). La Autoridad de Supervisin del Sistema


Financiero - ASFI efectuar las funciones de control y supervisin a las actividades de
las entidades financieras con arreglo a la presente Ley y sus normas reglamentarias.

Artculo 29. (REQUERIMIENTO DE INFORMACIN).

I. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI requerir de cada entidad


bajo su mbito de competencia el o los documentos, reportes u otros necesarios, en el
marco de sus atribuciones.

II. La informacin que sea requerida por medios electrnicos, con respaldo de firmas
electrnicas, tendr plena validez y fuerza probatoria para todos los efectos.

Artculo 30. (ALCANCE DE LA FACULTAD DE SUPERVISIN).

I. La facultad de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI para


fiscalizar y supervisar a las entidades financieras, comprende a cualquier oficina o
dependencia de stas, en el pas o en el extranjero, e inclusive las sociedades vinculadas
patrimonialmente.

II. Esta facultad de supervisin y fiscalizacin comprende tambin a las sociedades


controladoras y a las empresas financieras componentes de grupos financieros, y ser
desarrollada a travs de la supervisin sobre base consolidada, en coordinacin con la
Autoridad de Fiscalizacin y Control de Pensiones y Seguros, en el marco de lo
dispuesto por el Ttulo IV, Captulo IV, Seccin II de la presente Ley.
III. En ningn caso, las entidades financieras bajo el mbito de supervisin de la
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI sern objeto de fiscalizacin o
supervisin suplementaria o concurrente por autoridades de carcter nacional,
departamental, municipal o universitaria.

Artculo 31. (FACULTADES EN TAREAS DE SUPERVISIN).

I. La Directora Ejecutiva o el Director Ejecutivo y los funcionarios de la Autoridad de


Supervisin del Sistema Financiero - ASFI que realicen inspecciones, controles o
cualquier acto de supervisin en una entidad financiera, sometida a supervisin, tendrn
las siguientes facultades:

a) Recabar de la entidad financiera cuanta informacin sea necesaria para cumplir el fin
de la supervisin.

b) Exigir la declaracin jurada de miembros del directorio, consejeros de administracin


y vigilancia, sndicos, inspectores de vigilancia, fiscalizadores internos, auditores
internos, funcionarios y cualquier otra persona relacionada a la entidad financiera.

c) Citar y requerir la presencia de personas relacionadas al mbito de su competencia, a


presentar su declaracin.

d) Requerir documentacin, reporte o cualquier documento, sea original o copia en


medio fsico, electrnico u otro.

II. En todos los casos, el servidor pblico a cargo documentar el requerimiento y


recepcin de la informacin, que deber ser firmada por los participantes involucrados
o sus representantes. El documento se constituir en declaracin jurada y tendr valor
probatorio de parte para todo efecto.

Artculo 32. (AUDITORA INTERNA Y SISTEMA DE CONTROL INTERNO).


I. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI deber tener constancia
de que las entidades financieras cuentan con unidades de auditora interna con
funcionamiento independiente y sistema de control interno efectivos.

II. Las polticas de las entidades financieras debern incluir reglas claras sobre
delegacin de autoridad y responsabilidades y segregacin de funciones.

Artculo 33. (AUDITORA EXTERNA).

I. Adicionalmente a las normas generales que regulan las auditoras, la Autoridad de


Supervisin del Sistema Financiero - ASFI reglamentar la forma de contratacin de los
auditores externos y establecer requisitos y estndares de auditora externa para los
trabajos que las firmas de auditora externa realicen para las entidades financieras
sujetas a su mbito de supervisin, la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero
- ASFI mantendr un registro de firmas de auditora externa autorizadas.

II. La normativa sobre auditores externos emitida por la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero - ASFI establecer la rotacin obligatoria para la contratacin de sus
servicios por parte de las entidades financieras, estableciendo un perodo mximo de
tres (3) aos continuos para las firmas de auditora externa en una entidad financiera.
En ningn caso una firma de auditora externa podr realizar directa o indirectamente
trabajos de asesoramiento o consultora sobre los temas observados en sus dictmenes.

III. La omisin o el defectuoso cumplimiento por los auditores externos de lo dispuesto


en el presente artculo, ser sancionada por la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI pudiendo la misma incluir la exclusin del registro correspondiente.

Artculo 34. (PRESENTACIN Y PUBLICACIN DE ESTADOS


FINANCIEROS).
I. Las entidades financieras presentarn a la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI, una vez al ao, sus estados financieros con dictamen de auditora
externa, salvo algunos tipos de empresas de servicios financieros complementarios que
la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI determine que por sus
caractersticas, no requieren la presentacin de estados financieros con dictamen de
auditora externa.

II. Las entidades financieras publicarn sus estados financieros al 30 de junio y al 31 de


diciembre de cada ao, en un peridico de circulacin nacional.

III. Las entidades financieras conservarn, debidamente, los libros y documentos


referentes a sus operaciones, microfilmados o registrados en medios magnticos y
electrnicos, por un perodo no menor a diez (10) aos, desde la fecha del ltimo
asiento contable, sujeto a reglamentacin de la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI.

SECCIN III

SUPERVISIN BASADA EN RIESGOS

Artculo 35. (SUPERVISIN BASADA EN RIESGOS). La Autoridad de


Supervisin del Sistema Financiero - ASFI aplicar la supervisin basada en riesgos,
para verificar la existencia y funcionamiento de sistemas formalizados de gestin
integral de riesgos en las entidades financieras. Para dicho efecto, de manera
enunciativa y no limitativa, deber:

a) Evaluar la efectividad de los sistemas de las entidades financieras para gestionar


oportunamente los riesgos.

b) Controlar la eficacia y eficiencia del control oportuno de riesgos inherentes a las


actividades financieras que desarrollan las entidades.
Artculo 36. (USO DE METODOLOGAS ESTNDAR Y MODELOS
INTERNOS).

I. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI determinar las


metodologas para la gestin integral de los distintos tipos de riesgos que debern
cumplir las entidades financieras, as como los requerimientos de previsin y capital
que correspondan para su cobertura.

II. Las entidades financieras podrn desarrollar modelos internos para la gestin de sus
riesgos, con base en sanas prcticas de aceptacin internacional. Estos modelos podrn
aplicarse para el clculo de requerimiento de previsiones y de capital por las
exposiciones a riesgo, nicamente con autorizacin de la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero - ASFI con base en los requisitos y condiciones establecidos en la
normativa emitida al efecto.

Artculo 37. (CLASIFICACIN DE SOLVENCIA Y GESTIN).

I. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI efectuar una evaluacin


peridica de los niveles de solvencia y calidad de gestin de las entidades de
intermediacin financiera, clasificndolas por niveles.

II. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI definir los criterios
para clasificar los niveles de solvencia y de calidad de gestin de las entidades de
intermediacin financiera.

III. Los resultados sern puestos en conocimiento de las entidades de intermediacin


financiera, junto con las respectivas instrucciones y recomendaciones acordes a la
clasificacin correspondiente.

Artculo 38. (VIGILANCIA DEL DIRECTORIO U RGANO EQUIVALENTE).


I. En el ejercicio de sus funciones de supervisin, la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero - ASFI deber evaluar la vigilancia del directorio u rgano
equivalente al proceso de administracin integral de los riesgos.

II. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI aplicar sanciones al


directorio u rgano equivalente, cuando los niveles de exposicin a riesgos sean
elevados por efecto de la inexistencia de polticas y procedimientos o porque los
mismos presentan debilidades que limitan una ptima gestin de los riesgos.

Artculo 39. (REPORTES DE INFORMACIN).

I. La normativa regulatoria emitida por la Autoridad de Supervisin del Sistema


Financiero - ASFI establecer los requisitos y procedimientos para el reporte de
informacin relativa a la gestin de riesgos, por parte de las entidades financieras.

II. Los informes que se emitan debern mostrar la afectacin de procesos en relacin a
los distintos riesgos, mecanismos de control y mitigacin, y coberturas de previsiones y
capital.

SECCIN IV

RGIMEN DE SANCIONES

Artculo 40. (DE LA IMPOSICIN DE SANCIONES ADMINISTRATIVAS).

I. Toda persona natural o jurdica, entidades o grupos, independientemente de su


naturaleza o de la norma que las hubiera creado, sea por actos u omisiones, que
contravengan las disposiciones de la presente Ley, sus normas reglamentarias o
regulatorias, reglamentos, normas, estatutos y polticas internas de la entidad y
normativa prudencial se harn pasibles, segn la gravedad del caso, a la imposicin de
sanciones administrativas.

II. Se encuentran dentro de las previsiones del pargrafo anterior especialmente, sin ser
limitativo las entidades financieras, sus directores, consejeros de administracin y de
vigilancia, sndicos, inspectores de vigilancia, fiscalizadores internos, auditores
internos, administradores, gerentes, apoderados generales y empleados sin excepcin.

III. Las sanciones administrativas sern aplicadas por la Directora Ejecutiva o Director
Ejecutivo de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, sin perjuicio
de las dems sanciones establecidas por Ley y la responsabilidad civil o penal a que
hubiere lugar.

IV. Las sanciones debern imponerse mediante resolucin administrativa expresa y


fundamentada, mencionando la persona o personas naturales o jurdicas sancionadas.

V. La imposicin de una sancin administrativa, deber regirse por los principios del
derecho administrativo sancionador y en especial por el debido proceso, principio de
tipicidad, igualdad, verdad material, irretroactividad y proporcionalidad.

VI. La imposicin de sancin anterior, posterior o concurrente a la persona, entidad o


grupos de personas por otra autoridad, nacional o extranjera, que no sea la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, no impide o limita la aplicacin de la
presente norma.

Artculo 41. (DE LAS SANCIONES ADMINISTRATIVAS).

I. Segn la gravedad del caso, la mxima autoridad ejecutiva de la Autoridad de


Supervisin del Sistema Financiero - ASFI podr imponer las siguientes sanciones
administrativas:
a) Amonestacin escrita.

b) Multa pecuniaria.

c) Suspensin temporal de autorizacin para apertura de nuevas oficinas, sucursales,


agencias u otros puntos de atencin al pblico.

d) Prohibicin temporal o definitiva para realizar determinadas actividades.

e) Suspensin temporal o definitiva e inhabilitacin de directores, sndicos, gerentes,


administradores y apoderados generales.

f) Revocatoria de licencia de funcionamiento.

II. Las sanciones administrativas se calificarn en base a los siguientes criterios de


gravedad:

a) Gravedad Mxima. Cuando la infraccin por accin u omisin, no sea enmendable


o subsanable, sea resultado de culpa o dolo y causen dao econmico o perjuicio a la
entidad financiera, al consumidor financiero y/o terceros y sea a beneficio propio o de
terceros.

b) Gravedad Media. Cuando la infraccin por accin u omisin haya sido causada por
negligencia, falta de pericia o culpa y causen dao econmico o perjuicio a la entidad
financiera, al consumidor financiero y/o terceros o en su caso sea en beneficio propio o
de terceros.

c) Gravedad Leve. Cuando la infraccin por accin u omisin, haya sido provocada de
manera preterintencional y en el resultado no exista el beneficio propio, de personas
relacionadas al infractor o terceros.

d) Gravedad Levsima. Cuando la infraccin por accin u omisin hayan sido


cometidas por negligencia o imprudencia del infractor que no causen dao o perjuicio
econmico a la entidad, consumidores financieros y en general para ninguna persona.

III. La gravedad de la comisin de un acto u omisin, de acuerdo a las categoras


establecidas sern determinadas por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero
- ASFI, pudiendo requerir y realizar todas las diligencias e investigaciones que
considere necesarias a fin de establecer la calificacin de gravedad, considerando los
plazos establecidos para este efecto.

IV. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI reglamentar la


aplicacin de sanciones administrativas para errores operativos recurrentes que no
causen dao econmico a terceros y que tengan caractersticas de gravedad levsima.

Artculo 42. (SANCIN CON AMONESTACIN ESCRITA).

I. Esta sancin recaer sobre infracciones de gravedad leve y gravedad levsima.

II. La reincidencia en la infraccin ser sancionada con multa.

Artculo 43. (SANCIN CON MULTA).

I. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI aplicar sancin con


multa en aquellos casos en los que la infraccin por accin u omisin sean calificadas
como de gravedad leve y gravedad levsima en caso de reincidencia y gravedad media.
II. En el caso de deficiencias de encaje legal y retrasos en la presentacin de
informacin peridica por parte de las entidades financieras a la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, las multas determinadas se aplicarn, de
acuerdo a normativa expresa emitida al efecto.

III. Las multas pecuniarias mximas que se aplicarn son las siguientes:

a) Gravedad levsima:

1. Para la entidad financiera de hasta el cero coma tres por ciento


(0,3%) del capital mnimo.

2. Multas personales a auditores internos, administradores,


gerentes, apoderados generales y empleados, hasta dos (2)
veces la remuneracin mensual del infractor.

3. Multas personales a directores, consejeros de administracin o


de vigilancia, sndicos, inspectores de vigilancia,
fiscalizadores internos u rganos equivalentes que slo
perciban dieta, la multa no podr exceder de tres (3) veces
dicho monto.

b) Gravedad leve:

1. Para la entidad financiera de hasta el uno coma cinco por ciento


(1,5%) del capital mnimo.

2. Multas personales a auditores internos, administradores,


gerentes, apoderados generales y empleados, hasta tres (3)
veces la remuneracin mensual del infractor.
3. Multas personales a directores, consejeros de administracin o
de vigilancia, sndicos, inspectores de vigilancia,
fiscalizadores internos u rganos equivalentes que slo
perciban dieta, la multa no podr exceder de cinco (5) veces
dicho monto.

c) Gravedad media:

1. Para la entidad financiera de hasta el cinco por ciento (5%) del


capital mnimo.

2. Multas personales a auditores internos, administradores,


gerentes, apoderados generales y empleados, hasta cinco (5)
veces la remuneracin mensual del infractor.

3. Multas personales a directores, consejeros de administracin o


de vigilancia, sndicos, inspectores de vigilancia,
fiscalizadores internos u rganos equivalentes que slo
perciban dieta, la multa no podr exceder de diez (10) veces
dicho monto.

IV. Las sanciones descritas en el pargrafo anterior, sern pagadas por la entidad
financiera, la misma que repetir contra las personas responsables.

Artculo 44. (CANCELACIN DE AUTORIZACIN DE FUNCIONAMIENTO).

I. La cancelacin o revocatoria de la licencia de funcionamiento de una entidad


financiera as como la suspensin, prohibicin e inhabilitacin definitiva del infractor,
ser aplicada cuando la infraccin por accin u omisin sea calificada como gravedad
mxima.

II. La cancelacin o revocatoria de la licencia de funcionamiento tambin aplicar


cuando la entidad sea intervenida para su liquidacin de acuerdo a lo dispuesto en la
presente Ley.

Artculo 45. (REPARACIN DE DAO). El consumidor financiero podr solicitar a


la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, que las sanciones
administrativas incluyan, si correspondiese, la obligacin por parte de la entidad
financiera de cubrir todos los gastos, prdidas, daos y perjuicios ocasionados por la
transgresin de las normas, cuando el dao no supere el cero coma cinco por ciento
(0,5%) del capital mnimo requerido para la entidad financiera.

Artculo 46. (PRESCRIPCIN).

I. La accin de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI para


imponer sanciones prescribe en el plazo de dos (2) aos computables a partir de la fecha
de realizacin de los hechos, actos u omisiones constituidos de la infraccin.

II. La prescripcin ser interrumpida con cualquier acto administrativo o diligencia


expresa que realice la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI a
efectos de la averiguacin del hecho o infraccin presuntamente cometidos,
reanudndose el cmputo de la prescripcin cuando cese la actividad que origin la
interrupcin.

III. No aplicar la prescripcin en caso de infracciones permanentes.

Artculo 47. (DE LA REINCIDENCIA).

I. Se considerar reincidencia cuando el infractor sancionado mediante resolucin


administrativa, incurra en la misma infraccin que provoc la sancin en una misma
gestin.

II. Para la consideracin de reincidencia, se deber tomar en cuenta las sanciones


impuestas mediante resolucin administrativa, que a la fecha de la nueva infraccin se
encuentren firmes en sede administrativa.

III. La reincidencia en la comisin de infraccin por accin u omisin, conlleva el


agravamiento de la sancin, implicando la aplicacin inmediata de una sancin mayor,
conforme a lo siguiente:

a) La primera reincidencia ser sancionada con el incremento de hasta el cincuenta por


ciento (50%) de la primera sancin aplicada a la infraccin por la cual se incurri en
reincidencia, salvo el caso de sanciones de amonestacin, que generar multa
pecuniaria.

b) Por cada reincidencia en la comisin de infraccin, la sancin ser agravada respecto


a la ltima impuesta conforme al inciso anterior, hasta alcanzar el monto mximo
sancionable conforme la calificacin de gravedad de la infraccin.

c) Si el infractor cometiera ms de cuatro infracciones reincidentes, se deber calificar


la sancin con la gravedad inmediatamente superior y as sucesivamente hasta alcanzar
a la gravedad media. En caso de que el infractor nuevamente reincida cuatro veces, la
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI podr valorar la infraccin
como gravedad mxima o gravedad media, dependiendo del tipo de infraccin
cometida.

IV. En todos los casos anteriores las infracciones debern ser subsanables.

Artculo 48. (DE LA COMISIN DE DELITOS). Los actos que puedan tipificar la
comisin de delito, sern debidamente documentados para su remisin, con informe al
Ministerio Pblico, a efectos de que promueva la accin penal, de conformidad a lo
previsto en el Artculo 286, Inciso 1 del Cdigo de Procedimiento Penal.

Artculo 49. (DE LA PROHIBICIN Y SANCIN POR MANEJO DE


INFLUENCIAS). Los directores, consejeros de administracin y de vigilancia,
sndicos, inspectores de vigilancia, fiscalizadores internos, auditores internos,
administradores, gerentes, apoderados generales y empleados de una entidad financiera,
no podrn influir bajo ninguna forma para obtener en provecho propio, de sus familiares
o de terceros, la prestacin de servicios por parte de la entidad o empresa en la que
realizan sus actividades, con ventajas y en condiciones especiales o extraordinarias, as
como tampoco podrn hacer uso de su influencia para obstruir o impedir la
investigacin de un delito a cargo de autoridad competente. En caso de incumplimiento
de la presente norma, la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI
aplicar previo proceso las sanciones que correspondan en el marco del Rgimen de
Sanciones.

Artculo 50. (DE LA RESPONSABILIDAD POR INFORMES O DICTMENES).


Los auditores internos y externos, calificadores de riesgo, peritos tasadores y
evaluadores de entidades financieras, que en el cumplimiento de sus funciones para las
cuales fueron contratados, lleven a tomar acciones errneas y no oportunas a la propia
entidad financiera que los contrat, a la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero, al Banco Central de Bolivia, a la Autoridad de Fiscalizacin y Control de
Pensiones y Seguros, o al Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, sern
sancionados por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, de acuerdo
a la presente Ley y sus normas reglamentarias, sin perjuicio de las dems sanciones
establecidas por Ley y la responsabilidad civil o penal a que hubiera lugar.

Artculo 51. (DE LA RESPONSABILIDAD DE LAS FIRMAS DE AUDITORA


EXTERNA).

I. Las firmas de auditora externa cuyos dictmenes hubieran subestimado u omitido la


revelacin de hechos que distorsionen de manera significativa la situacin econmica y
financiera reflejada a travs de los estados financieros objeto del examen de auditora
de empresas financieras, nacionales o internacionales, o de otros sectores que se
hubieran visto involucradas en la situacin de quiebra, sern excluidas del registro de
firmas de auditora externa de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero -
ASFI, mediante resolucin fundada.
II. La determinacin dada en el pargrafo I anterior, se aplicar tambin cuando sin
haber participado directamente, la firma de auditora externa tenga vnculos de
propiedad o de gestin, o sea representante o tenga derechos de representacin de
empresas de auditora extranjeras que hubieran tenido o tengan algn grado de
participacin o responsabilidad en hechos de corrupcin pblicos en el extranjero o se
encuentren involucradas en situaciones de quiebra de empresas extranjeras.

Artculo 52. (DE LA RESPONSABILIDAD SOLIDARIA). El director, consejero de


administracin o de vigilancia, sndico, inspector de vigilancia, fiscalizador interno,
auditor interno, administrador, gerente, apoderado general o empleado de una entidad
financiera que con conocimiento ejecute o permita que se realicen operaciones
prohibidas o no autorizadas por esta Ley, que realicen operaciones restringidas o con
prohibicin temporal o definitiva por la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI o que infrinjan las disposiciones especiales que regulan a las
entidades financieras, sern solidariamente responsables frente a la entidad, conforme lo
sealan los Artculos 321, 322, 323 y 327 del Cdigo de Comercio, sin perjuicio que la
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI eleve obrados al Ministerio
Pblico para que promueva la accin penal conforme a lo previsto en el Artculo 225 de
la Constitucin Poltica del Estado.

Artculo 53. (OBLIGACIN DE INFORMAR SOBRE LAS SANCIONES


IMPUESTAS). Las sanciones impuestas por la mxima autoridad ejecutiva de la
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI a una entidad financiera, sern
puestas en conocimiento de su directorio, consejo de administracin o mxima
autoridad, segn corresponda, debiendo la entidad financiera informar a la junta general
de accionistas, asamblea de socios o de asociados, segn corresponda, sobre todas las
sanciones impuestas.

Artculo 54. (DESTINO DE LAS MULTAS). Las multas que en aplicacin a la


presente Ley, imponga la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI,
constituirn ingresos para el Tesoro General del Estado - TGE.

Artculo 55. (INCUMPLIMIENTOS A LAS NORMAS DE EFICIENCIA Y


CALIDAD DE GESTIN). Para el caso de entidades financieras que incumplan de
manera reiterada las normas de eficiencia y calidad de gestin definidas por la
normativa prudencial, la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI podr
aplicar las sanciones conforme al rgimen administrativo sancionador.

Artculo 56. (INCUMPLIMIENTO AL CDIGO DE CONDUCTA). El


incumplimiento al cdigo de conducta por parte de una entidad financiera, la har
pasible a sanciones conforme al rgimen administrativo sancionador.

Artculo 57. (PROHIBICIN PARA ASUMIR LAS MULTAS).

I. Las sanciones pecuniarias personales que se apliquen a directores, consejeros de


administracin o de vigilancia, sndicos, inspectores de vigilancia, fiscalizadores
internos, auditores internos, administradores, gerentes apoderados generales y
empleados debern ser asumidas por las personas a quienes se le impuso la sancin,
siendo prohibido utilizar recursos de la entidad financiera para este fin.

II. Los accionistas, socios o asociados, sndicos, inspectores de vigilancia,


fiscalizadores internos, auditores internos, administradores, apoderados y gerentes que
aprueben o consientan con su firma o rbrica la afectacin de recursos de la entidad
financiera para el pago de estas multas personales, sern sancionados por la Autoridad
de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI con multas pecuniarias que en ningn
caso podrn ser inferiores al monto afectado a la entidad.

Artculo 58. (REGLAMENTACIN). El rgano Ejecutivo mediante Decreto


Supremo reglamentar la presente seccin, determinando el procedimiento, aplicacin,
rangos, tipos administrativos, infracciones especficas y dems normativa para la
correcta aplicacin de las sanciones.

CAPTULO V

CONTROL DE TASAS DE INTERS, COMISIONES, OTROS COBROS

Y ASIGNACIONES MNIMAS DE CARTERA


SECCIN I

TASAS DE INTERS, COMISIONES Y OTROS COBROS

Artculo 59. (RGIMEN DE CONTROL DE TASAS DE INTERS).

I. Las tasas de inters activas sern reguladas por el rgano Ejecutivo del nivel central
del Estado mediante Decreto Supremo, estableciendo para los financiamientos
destinados al sector productivo y vivienda de inters social lmites mximos dentro de
los cuales las entidades financieras podrn pactar con sus clientes en el marco de lo
establecido en la presente Ley.

II. Para el caso de operaciones crediticias pactadas con tasa variable, la tasa de inters
cobrada al cliente no podr superar las tasas establecidas en el Decreto Supremo
sealado en el presente Artculo.

III. El rgimen de tasas de inters del mismo modo podr establecer tasas de inters
mnimas para operaciones de depsitos. Las caractersticas y condiciones de estos
depsitos sern establecidas en Decreto Supremo.

IV. El Decreto Supremo sealado en el presente Artculo, ser gestionado por el


Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas.

Artculo 60. (RGIMEN DE COMISIONES). La Autoridad de Supervisin del


Sistema Financiero - ASFI establecer las comisiones y los niveles mximos de
comisiones, tarifas y otros cargos que las entidades financieras podrn cobrar a los
consumidores financieros por las operaciones y servicios prestados; pudiendo inclusive
incluir la gratuidad de algunas operaciones y servicios con fines sociales.

Artculo 61. (MECANISMOS Y PROCEDIMIENTOS DE CONTROL). La


Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI mediante regulacin
normativa expresa, establecer los mecanismos y procedimientos operativos para la
aplicacin y control del Rgimen de Control de Tasas de Inters y Comisiones.
Artculo 62. (MODIFICACIN DE LAS TASAS DE INTERS). Las entidades de
intermediacin financiera no podrn modificar unilateralmente las tasas de inters
pactadas en los contratos de operaciones de intermediacin financiera cuando esta
modificacin afecte negativamente al cliente.

Artculo 63. (TASA DE INTERS ANUAL EFECTIVA).

I. La tasa de inters anual efectiva incluir todos los cobros, recargos o comisiones
adicionales por cualquier concepto o cualquier otra accin que resulte en ganancias o
rditos para la entidad financiera.

II. Las entidades de intermediacin financiera calcularn las tasas de inters anuales
efectivas, fijas o variables, utilizando las frmulas y procedimientos establecidos por el
Banco Central de Bolivia - BCB. El ente emisor dispondr la forma y periodicidad de
los reportes de dicha informacin. Esta informacin ser publicada con una
periodicidad no mayor a una semana por el Banco Central de Bolivia - BCB, en la
forma que determine su directorio.

III. En ningn caso la tasa activa efectiva podr ser mayor a la tasa lmite establecida
bajo el Rgimen de Control de Tasas de Inters.

Artculo 64. (PROHIBICIN DE COBROS ADICIONALES). La entidad financiera


en ningn caso podr aplicar comisiones, tarifas, primas de seguro u otros cargos a
consumidores financieros, por conceptos no solicitados, no pactados o no autorizados
previamente por stos.

Artculo 65. (DEBER DE INFORMAR AL PBLICO).

I. Las entidades financieras debern informar al pblico en general las tasas de inters
efectivas, moratoria, comisiones y otros cargos asociados a los diferentes productos y
servicios que ofrezcan, as como la oportunidad de su cobro y dems condiciones que
afecten su aplicacin y determinacin. Esta informacin ser divulgada de forma clara,
explcita y comprensible, a fin de facilitar la comparacin de alternativas entre distintas
entidades.

II. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI establecer y aprobar


los mecanismos de divulgacin de tasas de inters en las entidades de intermediacin
financiera.

SECCIN II

NIVELES MNIMOS DE CARTERA DE CRDITOS

Artculo 66. (NIVELES DE CARTERA DE CRDITOS).

I. El Estado, mediante Decreto Supremo, definir niveles mnimos de cartera que las
entidades de intermediacin financiera estarn obligadas a cumplir, con el objeto de
priorizar la atencin a sectores de la economa en el marco de la poltica de gobierno.

II. En algn caso, la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, a efectos
de precautelar la estabilidad del sistema financiero, podr determinar niveles mximos
de cartera.

III. Los niveles de cartera de crditos, debern ser revisados al menos una vez al ao.

IV. Los niveles de cartera sern calculados tomando en cuenta la cartera de crditos
directa o a travs de otras formas de financiamiento directas o indirectas, siempre que el
destino pueda ser verificado y se generen nuevos desembolsos de acuerdo a
reglamentacin que para este efecto establezca la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI.

Artculo 67. (SECTORES PRIORIZADOS). Los niveles mnimos de cartera a


establecerse, debern priorizar la asignacin de recursos con destino a vivienda de
inters social y al sector productivo principalmente en los segmentos de la micro,
pequea y mediana empresa urbana y rural, artesanos y organizaciones econmicas
comunitarias.

Artculo 68. (ALIANZAS ESTRATGICAS). Las entidades de intermediacin


financiera que no cuenten con tecnologas especializadas en la provisin de
financiamiento a los sectores productivos de la micro, pequea y mediana empresa
urbana y rural, artesanos y organizaciones econmicas comunitarias, podrn establecer
alianzas estratgicas con otras entidades financieras para cumplir con los niveles
mnimos de cartera.

Artculo 69. (MECANISMOS Y PROCEDIMIENTOS DE CONTROL). La


Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI establecer los mecanismos y
procedimientos para la aplicacin y control de los niveles mnimos y mximos de
cartera.

CAPTULO VI

PROTECCIN DEL CONSUMIDOR DE SERVICIOS FINANCIEROS

SECCIN I

CDIGO DE CONDUCTA Y DEFENSORA DEL CONSUMIDOR

Artculo 70. (CDIGO DE CONDUCTA).

I. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI reglamentar el uso del


Cdigo de Conducta, que las entidades financieras debern implementar, orientado a la
proteccin de los derechos de los consumidores financieros.

II. El Cdigo de Conducta establecer las pautas mnimas que las entidades financieras
debern cumplir.

Artculo 71. (CONTENIDO MNIMO). El Cdigo de Conducta elaborado por la


Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, mnimamente deber
contener:

a) Principios bsicos generales.

b) Tratamiento de la informacin.

c) Calidad de atencin al cliente.

d) Capacitaciones, calidad en el trato y condiciones de trabajo de los trabajadores de la


entidad financiera.

e) Atencin de reclamos.

f) Conducta con otras instituciones.

g) Ambiente laboral.

h) Transparencia.

Artculo 72. (INCUMPLIMIENTO AL CDIGO DE CONDUCTA). El


incumplimiento al cdigo de conducta por parte de una entidad financiera, la har
pasible a sanciones conforme el Artculo 41 de la presente Ley.
Artculo 73. (DEFENSORA DEL CONSUMIDOR FINANCIERO).

I. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI establecer en su


estructura organizacional una unidad especializada de Defensora del Consumidor
Financiero, con dependencia funcional directa de la directora ejecutiva o director
ejecutivo de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

II. La Defensora del Consumidor Financiero deber coordinar operativamente con


otras defensoras nacionales y el Ministerio de Justicia.

III. La misin de la Defensora del Consumidor Financiero consistir en la defensa y


proteccin de los intereses de los consumidores financieros, frente a los actos, hechos u
omisiones de las entidades financieras.

IV. La Defensora del Consumidor Financiero se constituir como segunda instancia de


atencin de reclamos interpuestos por los consumidores financieros de entidades
financieras, una vez agotada la gestin de reclamacin ante la entidad financiera.

V. Se instituir como rea especializada para realizar anlisis y estudios sobre


necesidades y grado de satisfaccin de los consumidores financieros.

VI. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, mediante regulacin


expresa determinar las atribuciones y funciones de la Defensora del Consumidor
Financiero as como la operativa de atencin de reclamos.

SECCIN II

DE LOS DERECHOS DEL CLIENTE O USUARIO

DE SERVICIOS FINANCIEROS
Artculo 74. (DERECHOS DEL CONSUMIDOR FINANCIERO).

I. Los consumidores financieros gozan de los siguientes derechos:

a) Al acceso a los servicios financieros con trato equitativo, sin discriminacin por
razones de edad, gnero, raza, religin o identidad cultural.

b) A recibir servicios financieros en condiciones de calidad, cuanta, oportunidad y


disponibilidad adecuadas a sus intereses econmicos.

c) A recibir informacin fidedigna, amplia, ntegra, clara, comprensible, oportuna y


accesible de las entidades financieras, sobre las caractersticas y condiciones de los
productos y servicios financieros que ofrecen.

d) A recibir buena atencin y trato digno de parte de las entidades financieras, debiendo
stas actuar en todo momento con la debida diligencia.

e) Al acceso a medios o canales de reclamo eficientes, si los productos y servicios


financieros recibidos no se ajustan a lo dispuesto en los numerales precedentes.

f) A la confidencialidad, con las excepciones establecidas por Ley.

g) A efectuar consultas, peticiones y solicitudes.

h) Otros derechos reconocidos por disposiciones legales y reglamentarias.


II. La normativa emitida por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero -
ASFI establecer reglas para que las entidades financieras, aseguren a los consumidores
financieros el ejercicio pleno de sus derechos.

Artculo 75. (SUSPENSIN DE ACUERDOS O PRCTICAS RESTRICTIVAS).

I. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI ordenar la suspensin


de acuerdos y prcticas por parte de la entidad financiera que directa o indirectamente
tengan por objeto o efecto impedir, restringir o limitar a los consumidores financieros,
el ejercicio de la eleccin de sus preferencias o cualquier forma de discriminacin.

II. La suspensin del acuerdo o prctica, se ejecutar sin perjuicio del inicio del
procedimiento sancionatorio.

Artculo 76. (RESTITUCIN DE DERECHOS CONCULCADOS). Cuando las


prcticas comerciales de una entidad financiera vulneren o trasgredan cualquiera de los
derechos de sus consumidores financieros, la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI ordenar a la entidad la restitucin de los derechos conculcados. Sin
perjuicio de ello, respetando el debido proceso, la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI iniciar de oficio o a peticin de parte los procedimientos
sancionatorios a los responsables de haber ocasionado tales daos.

Artculo 77. (DEFICIENCIA EN LA PRESTACIN DE SERVICIOS).

I. Las deficiencias en la prestacin de servicios financieros por parte de las entidades


financieras, que restrinjan o limiten el acceso, sern sujetas del procedimiento
sancionador a cargo de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

II. Los consumidores financieros afectados tienen derecho a presentar su reclamo y que
ste sea procesado por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI o la
propia entidad financiera.
III. La entidad financiera est obligada a recibir los reclamos y entregar constancia por
escrito. Procesar y emitir respuestas en forma expresa, oportuna, ntegra y
comprensible, en los plazos establecidos por la normativa de la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

IV. Independientemente de las sanciones administrativas que por estas causas pudiera
imponer la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI a una entidad
financiera, los consumidores financieros que consideren que fueron vctimas o
afectados podrn ejercer las acciones judiciales correspondientes contra la entidad
financiera y/o sus funcionarios para exigir la reparacin de los daos y perjuicios
causados por stos por la va civil, siempre y cuando no se haya aplicado el
procedimiento establecido en el Artculo 45 de la presente Ley.

Artculo 78. (TRANSPARENCIA DE LA INFORMACIN). Las entidades


financieras tienen la obligacin de establecer relaciones de comercio transparentes. De
ninguna manera las entidades financieras ocultarn a sus consumidores financieros la
situacin financiera y legal en que se encuentran. El ocultamiento de informacin har
solidariamente responsables a los administradores por las obligaciones que contraigan y
los perjuicios que ocasionen.

Artculo 79. (EDUCACIN FINANCIERA).

I. Es obligacin y responsabilidad de las entidades financieras disear, organizar y


ejecutar programas formalizados de educacin financiera para los consumidores
financieros, en procura de lograr los siguientes objetivos:

a) Educar sobre las caractersticas principales de los servicios de intermediacin


financiera y servicios financieros complementarios, sus usos y aplicaciones,
y los beneficios y riesgos que representan su contratacin.
b) Informar de manera clara sobre los derechos y obligaciones asociados a los
diferentes productos y servicios que ofrecen.

c) Educar sobre los derechos de los consumidores financieros y los mecanismos


de reclamo en primera y segunda instancia.

d) Informar sobre el sistema financiero, el rol de la Autoridad de Supervisin del


Sistema Financiero - ASFI y el carcter de la normativa.

II. Estos programas sern anuales y podrn ser impartidos de manera directa por las
entidades financieras o mediante la contratacin de unidades acadmicas especializadas,
garantizando su recurrencia en el tiempo.

Artculo 80. (DE LA PUBLICIDAD DE SERVICIOS).

I. Las entidades financieras al publicitar sus operaciones, productos y servicios


financieros, debern hacerlo con informacin clara, comprensible, exacta y veraz,
evitando cualquier circunstancia que pudiera inducir a confusin o error a consumidores
financieros.

II. Las entidades financieras debern transparentar su informacin, y divulgar cuando


menos a travs de su sitio web, el precio nominal y el precio efectivo de todas las
operaciones, productos y servicios que ofrecen de manera clara y comprensible para el
consumidor financiero.

III. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI emitir normas


regulatorias de carcter general con relacin a la publicidad que vayan a emitir las
entidades financieras.
Artculo 81. (RESPONSABILIDAD POR ACTOS DE FUNCIONARIOS). Las
entidades financieras sern responsables solidarios por los actos u omisiones de sus
funcionarios.

Artculo 82. (LMITE DE COBRANZA PARA CRDITOS DE VIVIENDA DE


INTERS SOCIAL).

I. Cuando la accin de cobranza judicial de un crdito hipotecario de vivienda de


inters social se ejecute sobre un prestatario que contrajo la obligacin crediticia, la
cobranza judicial se limitar al remate judicial del bien inmueble hipotecado, con cuyo
producto la entidad financiera dar por extinguida la acreencia, aun cuando el monto
recuperado fuera menor a la liquidacin del crdito, siendo improcedente y nula
cualquier afectacin patrimonial adicional al prestatario.

II. El remate se realizar tomando en cuenta el valor comercial del bien inmueble como
base para la subasta.

Artculo 83. (PUBLICACIN DE REMATES).

I. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI regular la publicacin


de avisos de remates de bienes comprometidos con la cobranza judicial de un crdito,
en cuanto al tamao mnimo de los avisos y que su publicacin se efecte en los medios
de prensa escrita de mayor circulacin en la jurisdiccin donde se encuentra el bien
mueble o inmueble, velando por que el proceso se ejecute con la mayor transparencia.

II. Es obligacin de la entidad financiera difundir de manera continua los avisos de


remate a travs de su pgina de internet.

III. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI deber publicar en una
seccin especial de su pgina de internet, todos los avisos de remate de procesos de
cobranza judicial de entidades del sistema financiero, debiendo para el efecto todas las
entidades financieras remitir informacin actualizada, conforme a regulacin.

SECCIN III

DE LOS CONTRATOS EN OPERACIONES FINANCIERAS

Artculo 84. (REGISTRO DE CONTRATOS).

I. Las entidades financieras, estn obligadas a registrar en el registro de contratos de la


Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, los formatos y modelos de
todos los contratos tipo de las operaciones autorizadas, previo a su aplicacin, de
acuerdo a reglamentacin a ser emitida por la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI.

II. Los contratos modelo de operaciones comunes y recurrentes, debern ser revisados y
aprobados por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

III. En caso de operaciones no recurrentes o especiales, la Autoridad de Supervisin del


Sistema Financiero - ASFI se limitar a revisar y registrar los contratos; si la Autoridad
de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI determina la recurrencia de estos
contratos, podr determinar que aplique lo dispuesto en el Pargrafo II.

IV. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI deber revisar que los
contratos no contengan clusulas abusivas, publicarlos en su sitio electrnico y regular
la operativa de registro de los mismos.

V. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI deber pronunciarse en


un plazo mximo establecido por Decreto Supremo, pasado el plazo proceder el
silencio administrativo positivo.
VI. Las entidades financieras no podrn operar con contratos que no se encuentren en el
registro de contratos de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

VII. En caso de que una entidad financiera incumpla la determinacin del presente
Artculo, ser sujeta a un proceso sancionatorio, a la reparacin del dao si as
correspondiere conforme al Artculo 45 de la presente Ley. La Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI instruir la inmediata rectificacin del
contrato.

Artculo 85. (PROHIBICIN DE CLUSULAS DE EXCESO O ABUSO).

I. En la celebracin de contratos por las operaciones propias de su objeto, las entidades


financieras estn prohibidas de convenir clusulas que puedan afectar indebidamente
los intereses del cliente o dar lugar a excesos o abusos de posicin dominante.

II. Las clusulas de los contratos debern estipularse observando los derechos del
consumidor financiero contenidos en el Ttulo I, Captulo VI, Seccin II de la presente
Ley.

Artculo 86. (PROHIBICIN DE MODIFICACIONES UNILATERALES). Las


entidades financieras no podrn modificar unilateralmente los trminos y condiciones
pactadas en los contratos de operaciones de intermediacin financiera y de servicios
complementarios, salvo que dicha modificacin beneficie al consumidor financiero.

Artculo 87. (SEGUROS COLECTIVOS). Todo seguro colectivo a ser tomado por
las entidades de intermediacin financiera por cuenta de clientes, deber realizarse a
travs de licitacin pblica, de acuerdo a plizas uniformes establecidas conforme la
normativa emitida por la Autoridad de Fiscalizacin y Control de Pensiones y Seguros.
Las entidades de intermediacin financiera no podrn cobrar bajo ningn concepto
sumas adicionales a la prima establecida por la entidad aseguradora que obtenga la
licitacin.
Artculo 88. (COBRO DE CARGOS Y COMISIONES).

I. Se prohbe el cobro de cargos o comisiones que no impliquen una contraprestacin


efectiva de servicios o el cobro de ms de una comisin por un mismo acto, hecho o
evento.

II. Las entidades financieras no podrn cobrar cargos o comisiones por servicios no
aceptados o no solicitados expresamente por el cliente o usuario.

III. La entidad financiera que incumpla la determinacin del presente artculo ser
sujeta a proceso sancionador, sin perjuicio de la devolucin del cobro de cargo o
comisin mal realizada.

Artculo 89. (PROHIBICIN DE PRCTICAS DISCRIMINATORIAS,


ABUSIVAS O RESTRICTIVAS). Las entidades financieras, en todos sus actos y
contratos, evitarn privilegios y discriminaciones, abstenindose de toda prctica que
tenga la capacidad, el propsito o el efecto de generar algn tipo de prctica indebida o
arbitraria.

Artculo 90. (TERMINACIN DE CONTRATOS).

I. Las entidades financieras estn obligadas a respetar las decisiones de sus clientes de
dar por terminados los contratos de adhesin que hubieren celebrado con ellas, en
operaciones activas, pasivas, contingentes y en administracin, debiendo realizar las
acciones conducentes para facilitar la conclusin de las relaciones contractuales, previo
cumplimiento de las obligaciones pendientes que hubiere de parte de los clientes. Las
entidades financieras no podrn aplicar cargos ni comisin alguna por causa de
terminacin de contrato.

II. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI establecer los


requisitos y procedimientos para que las entidades financieras lleven a cabo la
terminacin de operaciones, as como la operativa para atender los reclamos que se
susciten por la aplicacin de estos mecanismos de terminacin de contratos.

Artculo 91. (INFORMACIN SOBRE CASTIGOS DE CRDITOS). Los


contratos de operaciones crediticias debern sealar expresamente y de manera clara, el
tratamiento de las deudas castigadas, su registro, la permanencia en el registro y las
consecuencias.

CAPTULO VII

RECURSOS

SECCIN NICA

RECURSO DE REVOCATORIA, RECURSO JERRQUICO

Y CONTENCIOSO ADMINISTRATIVO

Artculo 92. (RECURSOS DE REVOCATORIA Y JERRQUICO).

I. Las resoluciones administrativas que emita la Autoridad de Supervisin del Sistema


Financiero - ASFI podrn ser impugnadas mediante Recurso de Revocatoria y
Jerrquico de acuerdo a la Ley de Procedimiento Administrativo y normativa especial
aplicable.

II. Las resoluciones jerrquicas emitidas por el Ministerio de Economa y Finanzas


Pblicas como rgano de ltima instancia en el mbito administrativo dentro del
sistema de regulacin financiera, concluyen la va administrativa y causan estado,
quedando habilitado el Recurso Contencioso Administrativo de acuerdo a Ley, una vez
agotada la va administrativa.

Artculo 93. (IMPUGNACIN DE LA RESOLUCIN DE INTERVENCIN).

I. La resolucin de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI


disponiendo la intervencin de acuerdo a lo sealado en el Artculo 512 de la presente
Ley, slo podr ser impugnada por la va contencioso administrativa. Para este efecto,
la demanda deber estar suscrita por la mayora absoluta de los miembros del antiguo
directorio u rgano equivalente de la entidad de intermediacin financiera intervenida.

II. La impugnacin de la resolucin de intervencin no tendr efecto suspensivo.

III. Ninguna sentencia judicial o resolucin administrativa suspender el procedimiento


de solucin o el proceso de liquidacin con seguro de depsitos. Tampoco podrn
decretarse embargos o medidas precautorias sobre el activo o bienes de la entidad de
intermediacin financiera intervenida durante el procedimiento de solucin o proceso
de liquidacin con seguro de depsitos. Lo ejecutado en el procedimiento de solucin o
proceso de liquidacin con seguro de depsitos no podr dejarse sin efecto, causando
estado las actuaciones realizadas.

CAPTULO VIII

SERVICIOS FINANCIEROS PARA EL DESARROLLO ECONMICO Y


SOCIAL

SECCIN I

FINANCIAMIENTO PARA EL DESARROLLO PRODUCTIVO

Artculo 94. (FINANCIAMIENTO AL SECTOR PRODUCTIVO).

I. El Estado participar directa y activamente en el diseo e implementacin de medidas


para mejorar y promover el financiamiento al sector productivo de la economa, a travs
de las entidades financieras, a fin de lograr una eficiente asignacin de recursos para
apoyar la transformacin productiva, la generacin de empleo y la distribucin
equitativa del ingreso.
II. Estas medidas, velarn porque el destino final de los recursos sea el financiamiento a
actividades de las cadenas productivas en sus diferentes etapas, actividades
complementarias a los procesos productivos, actividades de comercializacin en el
mercado interno o externo y otras actividades relacionadas con el mbito productivo.

Artculo 95. (TECNOLOGAS ESPECIALIZADAS). Las entidades financieras


debern estructurar productos financieros con tecnologas especializadas para el
financiamiento al sector productivo, para las distintas actividades econmicas, en
funcin de las necesidades de recursos en cada etapa del ciclo productivo y de
comercializacin, de manera que los requisitos y las condiciones de pago sean
adecuadas a las actividades productivas de los prestatarios individuales o grupales.

Artculo 96. (SERVICIOS COMPLEMENTARIOS A LA PRODUCCIN).

I. El financiamiento al sector productivo al que se refiere el Artculo 94 de la presente


Ley, deber contemplar la asignacin de recursos a productores para fines de
produccin y a servicios complementarios a la produccin, como ser acopio,
almacenamiento, comercializacin, transporte, tecnologa productiva y otras
complementarias al proceso productivo que requiera el productor, de acuerdo a la
definicin que para este efecto establezca la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI.

II. El financiamiento al sector productivo, podr incluir la asistencia tcnica de manera


directa o indirecta a los productores, por parte de las entidades financieras.

Artculo 97. (PERIODO DE GRACIA). El crdito dirigido al sector productivo con


destino a la inversin, deber contemplar un periodo de gracia en su estructura de
reembolso, el cual se establecer mediante regulacin de la Autoridad de Supervisin
del Sistema Financiero - ASFI.

Artculo 98. (INNOVACIONES REGULATORIAS). La Autoridad de Supervisin


del Sistema Financiero - ASFI emitir normativa para fomentar el desarrollo y la
aplicacin de innovaciones financieras en el mbito de las micro-finanzas, con fines de
impulsar el financiamiento especializado a las micro, pequeas y medianas empresas
urbanas y rurales del sector productivo. Parte de estas innovaciones constituyen las
adaptaciones que se realicen a las actividades de arrendamiento financiero, factoraje y
almacenes de depsito, a las caractersticas y necesidades de las micro-finanzas.

Artculo 99. (GARANTAS NO CONVENCIONALES).

I. Las garantas aceptables para financiar actividades productivas rurales y no rurales,


debern incluir alternativas de aseguramiento no convencionales propias de estas
actividades. Entre otros, los tipos de garanta no convencionales aceptables son: fondos
de garanta, seguro agrario, documentos en custodia de bienes inmuebles y predios
rurales, maquinaria sujeta o no a registro con o sin desplazamiento, contratos o
documentos de compromiso de venta a futuro en el mercado interno o para la
exportacin, avales o certificaciones de los organismos comunitarios u organizaciones
territoriales, productos almacenados en recintos propios o alquilados, garantas de
semovientes, la propiedad intelectual registrada y otras alternativas no convencionales
que tienen carcter de garanta.

II. El control social de las diferentes estructuras orgnicas territoriales afiliadas a las
organizaciones matrices, podr constituir parte de estos mecanismos de garanta y ser
agente de aseguramiento de pagos de crditos.

III. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI reglamentar los tipos,
condiciones, requisitos, registro, realizacin y ejecucin de las garantas no
convencionales.

IV. Los regmenes de evaluacin y calificacin de cartera y el de suficiencia


patrimonial, considerarn las garantas no convencionales a los efectos del clculo de
previsiones y de la ponderacin de activos por factores de riesgo crediticio en las
operaciones de financiamiento productivo.

Artculo 100. (REGISTRO DE GARANTAS NO CONVENCIONALES). El


Estado fomentar la instauracin de sistemas de registro de garantas no convencionales
para financiar actividades productivas, a travs de mecanismos pblicos, privados o
mixtos. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI reglamentar los
requisitos y condiciones para la operativa y funcionamiento de dichos registros.

SECCIN II

SERVICIOS FINANCIEROS RURALES

Artculo 101. (PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS RURALES).

I. El sistema financiero debe estructurar productos y servicios financieros rurales con el


objetivo de promover el desarrollo rural integral sustentable, priorizando el fomento a la
produccin agropecuaria, pisccola y forestal maderable y no maderable, al sano
aprovechamiento, transformacin, industrializacin y comercializacin de los recursos
naturales renovables y todos los emprendimientos econmicos comunitarios y
asociativos.

II. Los servicios financieros rurales deben promover y fortalecer las organizaciones
econmicas productivas rurales, artesanos, cooperativas, asociaciones de productores, y
micro, pequeas y medianas empresas comunitarias agropecuarias, pisccolas y
forestales maderables y no maderables de acuerdo a su identidad cultural y productiva.

III. Las entidades de intermediacin financiera debern instaurar un rgimen de ahorro


y crdito dirigido a las familias rurales, junto con otros servicios financieros
relacionados y complementarios, aplicando tecnologas financieras especializadas para
estos sectores, reconociendo las prcticas del mbito rural no convencionales.

Artculo 102. (SERVICIOS INTEGRALES DE DESARROLLO).

I. Las entidades de intermediacin financiera con presencia en zonas rurales del pas,
podrn prestar servicios integrales de desarrollo, permitiendo la complementacin de
los servicios financieros que prestan, con servicios no financieros, bajo una tecnologa
especializada y con las restricciones propias de su naturaleza. La Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI establecer mediante reglamento, la
prestacin de servicios integrales de desarrollo.

II. Los servicios no financieros debern estar orientados a mejorar las condiciones de
trabajo, las relaciones sociales de produccin en la comunidad, la competitividad y la
productividad de los productores y de las unidades econmicas y asociaciones u
organizaciones comunitarias de productores, de manera que puedan contribuir de forma
ms efectiva a los objetivos de desarrollo econmico y social de las comunidades
rurales.

Artculo 103. (FINANCIAMIENTO PARA EL DESARROLLO PRODUCTIVO


RURAL).

I. El sistema financiero deber favorecer el desarrollo productivo rural privilegiando la


dotacin de financiamientos directos o indirectos a los productores campesinos,
indgenas, comunidades interculturales, artesanos y otros agentes econmicos de
pequea escala de zonas rurales, con fines productivos, de transformacin y de
comercializacin, y tambin para vivienda rural, as como para la formacin de capital
comunitario de los pueblos indgena originario campesinos, comunidades
interculturales y comunidades afrobolivianas.

II. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI mediante reglamento,


definir las metas de cobertura orientadas en observancia al presente artculo, y
evaluar su nivel de cumplimiento en el marco de los niveles mnimos de cartera
establecidos en el Artculo 66 de la presente Ley, que deber considerar las condiciones
bsicas de cada poblacin.

Artculo 104. (TECNOLOGAS ESPECIALIZADAS DE FINANCIAMIENTO


RURAL Y REGULACIN APROPIADA).

I. Los servicios de ahorro y crdito y otros servicios financieros que presten las
entidades de intermediacin financiera en zonas rurales, debern adecuarse a las
caractersticas de las actividades a las que se dedican las familias rurales.

II. La normativa prudencial de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero -


ASFI para regular la prestacin de servicios de ahorro y crdito en zonas rurales,
reconocer las tecnologas financieras desarrolladas por las entidades financieras con
presencia en estas zonas.

III. La aplicacin efectiva de estas tecnologas se considerar como factor mitigante del
riesgo de crdito, a los efectos del clculo de requerimiento de previsiones y de la
ponderacin de activos por factores de riesgo crediticio en la determinacin de la
suficiencia patrimonial.

IV. Los requisitos y condiciones de pago se adecuarn a las actividades de los


prestatarios individuales o grupales, segn las distintas etapas y ciclos productivos de
aprovechamiento, de transformacin y de comercializacin, y el carcter integral de la
economa rural.

Artculo 105. (REQUISITOS PARA OFICINAS EN ZONAS RURALES Y


HORARIOS DE ATENCIN). La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero -
ASFI diferenciar los requisitos documentales, de infraestructura y operativos, como
tambin la normativa regulatoria prudencial para la instalacin de sucursales, agencias u
otros puntos de atencin financiera, para la prestacin de servicios financieros
convencionales y no convencionales en zonas rurales. La normativa tambin deber
establecer los horarios de atencin al pblico en zonas rurales de acuerdo a la dinmica
de las actividades rurales.

Artculo 106. (REQUERIMIENTOS DE INFORMACIN DE LA AUTORIDAD


DE SUPERVISIN DEL SISTEMA FINANCIERO - ASFI).

I. Los requerimientos de informacin por parte de la Autoridad de Supervisin del


Sistema Financiero - ASFI acerca de las operaciones y transacciones de las entidades
financieras en zonas rurales, se adecuarn a las posibilidades reales de los sistemas de
comunicacin y transmisin de datos.
II. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI regular la operativa
contable y los reportes de informacin y plazos para su presentacin, adecuados a las
caractersticas de las zonas rurales.

Artculo 107. (COMPLEMENTARIEDAD ENTRE ENTIDADES


FINANCIERAS).

I. La prestacin de servicios financieros en zonas rurales puede realizarse directamente


o mediante alianzas estratgicas, basadas en la complementariedad entre entidades
financieras.

II. Las entidades financieras podrn firmar convenios o contratos para complementarse
y establecer los trminos y condiciones para la prestacin de servicios financieros en
zonas rurales.

III. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI revisar y evaluar


estos convenios y contratos, para asegurar que efectivamente se enmarquen en el
cumplimiento del propsito de desarrollo econmico y social de estas zonas.

IV. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI regular los alcances
del presente Artculo.

SECCIN III

DEMOCRATIZACIN DE LOS SERVICIOS FINANCIEROS

Artculo 108. (HORARIOS DE ATENCIN AL PBLICO).


I. Las entidades financieras cumplirn los horarios de atencin al pblico establecidos
por la normativa de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, segn
las caractersticas de la actividad econmica de las zonas donde operen. Cualquier
excepcin slo proceder por causas de fuerza mayor, las que sern justificadas ante la
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

II. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI podr declarar


suspensin de actividades de las entidades financieras, en situaciones de extrema
gravedad que afecte el inters nacional. Su duracin deber limitarse a la estrictamente
requerida por las circunstancias.

Artculo 109. (PROHIBICIN DE MONOPOLIOS Y OLIGOPOLIOS). Se


prohbe el monopolio y el oligopolio privado o la bsqueda de los mismos a travs de
fusiones entre entidades financieras que daen la competencia, as como cualquier
prctica monoplica y la bsqueda por parte de una entidad financiera de mantener en
el tiempo una posicin de dominio, as como cualquier otra forma de asociacin o
acuerdo de personas naturales o jurdicas privadas, bolivianas o extranjeras, que
pretendan el control o la exclusividad en la prestacin de determinados servicios
financieros mediante la comisin de prcticas anticompetitivas en el sistema financiero.

Artculo 110. (CONTROLES A LA PARTICIPACIN PROPORCIONAL DE


LAS ENTIDADES).

I. Ninguna entidad podr tener participacin patrimonial que la haga incursa en la


prohibicin del Artculo 109 precedente.

II. En los procesos de aprobacin de operaciones de fusin o absorcin entre entidades


de intermediacin financiera o de transferencias de sus acciones, la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI deber tener en cuenta el impacto que
dichas operaciones pudieran tener sobre la proporcin de participacin de las entidades
en el sistema financiero.

Artculo 111. (PROHIBICIN DE POSTURA DOMINANTE).


I. Se prohbe a las entidades financieras ejercer postura dominante con prcticas
comerciales individual o colectivamente concertadas, que impidan o restrinjan el acceso
a determinados servicios financieros, limiten el derecho de elegir alternativas de
productos o servicios financieros a consumidores financieros, o dificulten la sana
competencia entre entidades financieras.

II. En caso que la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI determine la
existencia de algn tipo de contravencin a esta prohibicin, ordenar revertir o
suspender inmediatamente dichas prcticas comerciales conforme a normativa emitida
al efecto, sin perjuicio de las sanciones que corresponda aplicar por la infraccin
incurrida.

Artculo 112. (COBERTURA). El rgano Ejecutivo del nivel central del Estado,
mediante Decreto Supremo definir el grado de crecimiento y expansin de la cobertura
del sistema financiero y otros aspectos que garanticen el acceso de todas las bolivianas
y bolivianos a servicios financieros, considerando condiciones mnimas que debern
contener las localidades, como servicios bsicos y transporte.

SECCIN IV

REGISTRO Y CONTROL DE LA FUNCIN SOCIAL

DE LOS SERVICIOS FINANCIEROS

Artculo 113. (BALANCE SOCIAL Y OTROS REPORTES).

I. Anualmente las entidades financieras determinadas por la Autoridad de Supervisin


del Sistema Financiero - ASFI presentarn el balance social en el que registrarn
informacin y anlisis detallado sobre la operatoria realizada para cumplir la funcin
social de contribuir a los objetivos de desarrollo econmico y social del pas.

II. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI establecer las


caractersticas de dicho balance social, y de otros reportes peridicos con informacin
relacionada a la verificacin del cumplimiento de la funcin social de la actividad
financiera, debiendo incluir indicadores para medir, entre otros, los siguientes aspectos:
a) El apoyo financiero a las prioridades productivas de los sectores estratgicos de la
economa, generadoras de empleo e ingresos de excedentes.

b) La asignacin de financiamiento productivo a las micro, pequeas y medianas


empresas, urbanas y rurales, artesanos y organizaciones comunitarias.

c) La provisin de servicios financieros dirigidos a la poblacin de menores ingresos.

d) La atencin de servicios financieros en zonas geogrficas de menor densidad


poblacional y menor desarrollo econmico y social, especialmente del rea rural.

e) El financiamiento a nuevos emprendimientos productivos o innovaciones vinculadas


a la actividad productiva.

f) Otros reglamentados por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI,


a los fines de evaluar el grado de cumplimiento de la funcin social de los servicios
financieros por parte de las entidades de intermediacin financiera.

Artculo 114. (PLANIFICACIN ESTRATGICA). Las entidades financieras


elaborarn su planificacin estratgica, alineando sus objetivos estratgicos con la
funcin social que deben cumplir las mismas, acorde a lo establecido en el Pargrafo II
del Artculo 113 de la presente Ley. Estos planes, debidamente aprobados por el
directorio u rgano equivalente de la entidad, debern remitirse a la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI en los siguientes diez (10) das de su
aprobacin, misma que podr solicitar ajustes cuando considere que no se enmarque en
la funcin social y deber supervisar su cumplimiento.

Artculo 115. (UTILIDADES DESTINADAS PARA FUNCIN SOCIAL).


I. Las entidades de intermediacin financiera destinarn anualmente un porcentaje de
sus utilidades, a ser definido mediante decreto supremo, para fines de cumplimiento de
su funcin social, sin perjuicio de los programas que las propias entidades financieras
ejecuten.

II. En las entidades financieras comunales, la parte de las utilidades que corresponda al
capital comunal, estar exenta de la aplicacin del presente Artculo.

III. En las entidades financieras de desarrollo, la parte de las utilidades que corresponda
al Capital Fundacional, estar exenta de la aplicacin del presente Artculo.

Artculo 116. (ENCUESTAS SOBRE SERVICIOS FINANCIEROS). La Autoridad


de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI implementar encuestas anuales
representativas que abarquen a todos los segmentos de consumidores financieros de
todas las regiones del pas, con el fin de evaluar sus necesidades en materia financiera,
el nivel de atencin a las mismas por parte de las entidades financieras y las
percepciones de la poblacin sobre el grado de cumplimiento de la funcin social de las
entidades de intermediacin financiera en la prestacin de servicios financieros.

TTULO II

SERVICIOS FINANCIEROS Y RGIMEN DE AUTORIZACIONES

CAPTULO I

SERVICIOS FINANCIEROS AUTORIZADOS

Artculo 117. (SERVICIOS DE INTERMEDIACIN FINANCIERA). Son las


operaciones pasivas, activas y contingentes como los servicios de naturaleza financiera
que estn facultadas a prestar las entidades financieras autorizadas por la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.
Artculo 118. (OPERACIONES PASIVAS). Las entidades de intermediacin
financiera estn facultadas a efectuar las siguientes operaciones pasivas:

a) Recibir depsitos de dinero en cuentas de ahorro, en cuenta corriente, a la vista y a


plazo y emitir certificados negociables y no negociables.

b) Emitir y colocar acciones de nueva emisin para aumento de capital.

c) Emitir y colocar cdulas hipotecarias.

d) Emitir y colocar valores representativos de deuda.

e) Contraer obligaciones subordinadas.

f) Contraer crditos u obligaciones con el Banco Central de Bolivia - BCB y con


entidades financieras del pas y del extranjero.

g) Aceptar letras giradas a plazo contra s mismas, cuyos vencimientos no excedan de


ciento ochenta (180) das contados desde la fecha de aceptacin y que provengan de
operaciones de comercio, internas o externas, de bienes y/o servicios.

h) Emitir cheques de viajero.

i) Celebrar contratos a futuro de compraventa de monedas extranjeras.


Artculo 119. (OPERACIONES ACTIVAS, CONTINGENTES Y DE
SERVICIOS).

I. Las entidades de intermediacin financiera estn autorizadas a efectuar las siguientes


operaciones activas, contingentes y de servicios, con las limitaciones de la presente
Ley:

a) Otorgar crditos y efectuar prstamos a corto, mediano y largo plazo, con garantas
personales, hipotecarias, prendarias u otras no convencionales, o una combinacin de
las mismas.

b) Descontar y/o negociar ttulos-valores u otros documentos de obligaciones de


comercio, con o sin recurso, cuyo vencimiento no exceda un (1) ao.

c) Otorgar avales, fianzas y otras garantas a primer requerimiento.

d) Abrir, avisar, confirmar y negociar cartas de crdito.

e) Recibir letras de cambio u otros efectos en cobranza, as como efectuar operaciones


de cobranza, pagos y transferencias.

f) Realizar giros y emitir rdenes de pago exigibles en el pas o en el extranjero.

g) Realizar operaciones de cambio y compraventa de monedas.


h) Comprar, conservar y vender monedas y barras de oro, plata y metales preciosos, as
como certificados de tenencia de dichos metales.

i) Comprar, conservar y vender por cuenta propia, valores registrados en el registro del
mercado de valores.

j) Comprar, conservar y vender por cuenta propia, documentos representativos de


obligaciones cotizadas en bolsa, emitidas por entidades financieras.

k) Comprar y vender por cuenta propia documentos mercantiles.

l) Alquilar cajas de seguridad.

m) Ejercer comisiones de confianza y operaciones de fideicomiso, incluidos


fideicomisos en garanta, de acuerdo a reglamentacin por parte de la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

n) Operar con tarjetas de crdito y cheques de viajero.

o) Actuar como agente originador en procesos de titularizacin.

p) Servir de agente financiero para las inversiones o prstamos en el pas, de recursos


provenientes del exterior.

q) Efectuar operaciones de reporto.


r) Efectuar operaciones de arrendamiento financiero mobiliario hasta un monto lmite
equivalente a UFV200.000.- (Doscientas Mil Unidades de Fomento a la Vivienda) e
inmobiliario para vivienda de inters social. Estos lmites podrn ser modificados
mediante Decreto Supremo.

s) Efectuar operaciones de factoraje, con facturas cambiarias u otro tipo de documento


mercantil autorizado mediante reglamentacin de la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero - ASFI.

t) Efectuar operaciones de derivados en distintas modalidades, sujetas a reglamentacin


emitida mediante Decreto Supremo.

u) Sindicarse con otras entidades de intermediacin financiera para otorgar crditos o


garantas, sujeto a reglamentacin de la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI, la que no se considerar como sociedad accidental, ni conlleva
responsabilidad solidaria y mancomunada entre las entidades sindicadas.

v) Canalizar recursos a otras entidades financieras en forma de prstamo, nicamente


para fines de expansin de cartera al sector productivo por parte de la entidad financiera
prestataria

w) Canalizar recursos a otras entidades financieras temporalmente para fines de


liquidez, sujeto a reglamentacin de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero
- ASFI.

x) Mantener saldos en bancos corresponsales del exterior.

y) Realizar transferencias de dinero y emitir rdenes de pago exigibles en el pas o en el


extranjero, en forma fsica o por medios electrnicos.

z) Canalizar productos y servicios financieros, autorizados en la presente Ley, a travs


de dispositivos mviles.

II. Las entidades de intermediacin financieras emisoras de una garanta a primer


requerimiento debern cumplir con el pago de la misma indefectiblemente, el da hbil
siguiente al requerimiento del beneficiario, sin que pueda invocar para abstenerse de
hacerlo, excepciones o defensa derivadas de ninguna otra relacin, incluida la
subyacente que se garantiza. El requerimiento del beneficiario consistir en la
presentacin por escrito de la solicitud de pago acompaando el o los documentos
exigidos en la garanta afirmando bajo juramento, que la obligacin garantizada ha sido
incumplida.

III. Las entidades de intermediacin financiera autorizadas para desarrollar las


actividades mencionadas en los Incisos i y p, podrn hacerlo directamente o mediante
sociedades autorizadas.

Artculo 120. (OTRAS OPERACIONES).

I. Las entidades financieras podrn adquirir y vender bienes inmuebles para ser
utilizados en actividades propias del giro.

II. Las entidades financieras podrn solicitar autorizacin para la realizacin de


operaciones no previstas en la presente Ley a la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI, misma que deber aceptar o rechazar la solicitud con carcter
general, por tipo de entidad.

III. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, de oficio y con


carcter general, podr autorizar la realizacin de otros tipos de operaciones en materia
financiera no previstas en la presente Ley.

Artculo 121. (PLAZOS EN OPERACIONES PASIVAS). Para efectos de esta Ley,


las operaciones pasivas de las entidades de intermediacin financiera, en lo relativo al
plazo sern:

a) A la vista, cualquier clase de pasivo cuyo pago puede ser requerido a simple pedido
del titular con la presentacin del documento respectivo.

b) A plazo, pasivo de cualquier denominacin con plazo determinado mayor o igual a


treinta (30) das, cuyo pago puede ser requerido una vez transcurrido el plazo convenido
o antes del mismo de acuerdo a reglamentacin especfica.

c) En cuentas de ahorro, son depsitos de dinero con plazo indeterminado, sujetos al


reglamento de cada Entidad de Intermediacin Financiera aprobado por la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

Artculo 122. (PLAZOS EN OPERACIONES ACTIVAS). Para efectos de esta Ley,


las operaciones activas de las entidades de intermediacin financiera, en lo relativo al
plazo sern:

a) Operaciones a corto plazo, no mayores a un (1) ao.

b) Operaciones a mediano plazo entre un ao (1) como mnimo y cinco (5) aos como
mximo.

c) Operaciones a largo plazo, mayores a cinco (5) aos.

Artculo 123. (SERVICIOS FINANCIEROS COMPLEMENTARIOS).

I. A los efectos de la presente Ley son servicios financieros complementarios los


ofrecidos por empresas de servicios financieros complementarios, autorizadas por la
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, incluyendo entre stos con
carcter enunciativo y no limitativo a los siguientes:

a) Arrendamiento financiero.

b) Factoraje.

c) Servicios de depsitos en almacenes generales de depsito.

d) Administracin de cmaras de compensacin y liquidacin.

e) Administracin de burs de informacin.

f) Actividades de transporte de material monetario y valores.

g) Administracin de tarjetas electrnicas.

h) Operaciones de cambio de moneda.

i) Servicios de pago mvil.

j) Giros y remesas.

II. Estos servicios financieros complementarios podrn ser ofrecidos a travs de


empresas de giro nico, salvo operaciones autorizadas mediante reglamento, con
excepcin del arrendamiento financiero que podr ser realizado por las entidades de
intermediacin financiera hasta el monto lmite de UFV200.000.- (Doscientas Mil
Unidades de Fomento a la Vivienda), y el monto lmite establecido para vivienda de
inters social susceptible de modificacin mediante Decreto Supremo.

Artculo 124. (OPERACIONES A TRAVS DE MEDIOS ELECTRNICOS).

I. Las operaciones efectuadas en el marco de los servicios que prestan las entidades
financieras, podrn realizarse a travs de medios electrnicos, los que necesariamente
deben cumplir las medidas de seguridad que garanticen la integridad, confidencialidad,
autentificacin y no repudio.

II. Estas operaciones y la informacin contenida y transmitida como mensajes


electrnicos de datos, tendrn los mismos efectos legales, con validez probatoria
suficiente cual fuera documento escrito con firma autgrafa.

III. La firma electrnica, las claves de seguridad, el nmero electrnico de


identificacin personal, las firmas escaneadas, la banca por telfono y otras formas
electrnicas o alternas son medios probatorios electrnicos para las transacciones.

IV. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI y el Banco Central de


Bolivia - BCB, de acuerdo a sus competencias, emitirn regulacin que establezca el
procedimiento y normativa de seguridad para las operaciones, as como los requisitos
mnimos que deben cumplir las entidades para realizar actividades de banca electrnica,
banca por telfono y mediante dispositivos mviles, normativa regulatoria de
cumplimiento obligatorio por parte de la entidades financieras que presten el servicio.

Artculo 125. (INVERSIONES EN OTRAS EMPRESAS FINANCIERAS).

I. Las entidades de intermediacin financiera slo podrn realizar inversiones en las


empresas financieras permitidas por la presente Ley, segn cada tipo, de acuerdo a lo
siguiente:

a) Podrn invertir en acciones de empresas de servicios financieros complementarios,


sociedades annimas del sector de seguros, sociedades administradoras de fondos de
inversin, sociedades de titularizacin y otras del sector de valores y en empresas del
sector de pensiones.

b) Podrn invertir en bancos de desarrollo, los que a su vez no podrn invertir en


acciones de la entidad de intermediacin financiera que realiz la inversin. Estas
inversiones sern consolidadas en la entidad inversora para el clculo de la solvencia.

II. En los grupos financieros, es la sociedad controladora del grupo financiero la que
podr realizar tales inversiones.

CAPTULO II

DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO

Artculo 126. (ENTIDADES AUTORIZADAS). La operacin de arrendamiento


financiero puede ser realizada directamente por una entidad de intermediacin
financiera, por una empresa de arrendamiento financiero de objeto nico constituida
como empresa de servicios financieros complementarios, por empresas comerciales y
fabricantes de bienes de capital.

Artculo 127. (NATURALEZA JURDICA). El arrendamiento financiero, por su


carcter financiero y crediticio, se rige nicamente por la presente Ley y sus
reglamentos, no siendo aplicable la normativa del arrendamiento determinado en
materia civil.

Artculo 128. (ACTIVOS SUJETOS A ARRENDAMIENTO FINANCIERO).

I. Pueden ser bienes objeto de un contrato de arrendamiento financiero todas las cosas
muebles e inmuebles, marcas, patentes o modelos industriales, software y otros
intangibles (inmateriales) valuables, que sean propiedad del arrendador financiero o que
el arrendador financiero tenga la facultad de otorgar en arrendamiento financiero y
siempre que sean ciertas y claramente determinadas en su gnero.

II. No se deber pactar el arrendamiento financiero sobre cosas genricas. El bien o los
bienes objeto de arrendamiento financiero debern estar detallados en el contrato
respectivo.

Artculo 129. (OPONIBILIDAD ANTE QUIEBRA O CONCURSO


PREVENTIVO).

I. En caso de concurso preventivo o quiebra del arrendador financiero, el contrato de


arrendamiento financiero continuar por el plazo y en los trminos convenidos en el
mismo, observndose en lo dems las normas establecidas al efecto por el Cdigo de
Comercio.

II. En caso de quiebra o concurso preventivo del arrendatario financiero se aplicarn las
normas del Cdigo de Comercio al respecto.

Artculo 130. (OPCIN DE COMPRA).

I. Salvo pacto en contrario, la opcin de compra podr ser libremente cedida por el
arrendatario financiero a cualquier persona natural o jurdica, nacional o extranjera, sin
que esto altere la naturaleza jurdica del contrato de arrendamiento financiero; en tal
caso, el arrendatario financiero, como titular del derecho, tendr la responsabilidad de
cumplir con todos los compromisos del contrato, incluyendo el pago de cuotas, y dejar
expedita la posibilidad del ejercicio de dicha opcin de compra. Las partes estarn en
libertad de incluir en el contrato respectivo las condiciones para la transferencia de la
opcin de compra.

II. El precio de ejercicio de la opcin de compra debe estar fijado en el contrato y no


ser mayor a veinte por ciento (20%) del valor del bien comprometido en arrendamiento
financiero o ser determinable segn procedimientos o pautas pactadas. La opcin de
compra podr ejercerse en cualquier momento por el arrendatario financiero si as lo
convinieran las partes.

Artculo 131. (PRECIO DE LA OPCIN DE COMPRA). El contrato de


arrendamiento financiero debe fijar el precio de ejercicio de la opcin de compra o
establecer elementos y/o procedimientos suficientes que permitan determinarlo.

Artculo 132. (CUOTAS Y PAGOS ANTICIPADOS).

I. El monto, la periodicidad de cada pago as como la moneda en la cual deber ser


cancelado sern determinados convencionalmente por las partes.

II. El contrato de arrendamiento financiero podr establecer que los pagos se realicen
en cuotas fijas o variables. En su caso, la cuota incorporar y diferenciar los gastos en
que se hubiere incurrido como consecuencia del contrato de arrendamiento financiero.

III. El contrato de arrendamiento financiero deber establecer la forma y condiciones


en las cules el arrendatario financiero podr efectuar pagos anticipados de las cuotas y
de otros compromisos adquiridos en la operacin de arrendamiento financiero.

Artculo 133. (FORMAS DE ELECCIN DEL ACTIVO). El bien objeto del


contrato de arrendamiento financiero puede:

a) Ser comprado por el arrendador financiero a la persona indicada por el arrendatario


financiero y/o segn especificaciones del arrendatario financiero o segn catlogos,
folletos o descripciones detalladas, brindadas por ste.

b) Ser comprado por el arrendador financiero mediante la sustitucin del arrendatario


financiero en un contrato que este ltimo haya celebrado.
c) Ser de propiedad del arrendador financiero con anterioridad a su vinculacin
contractual con el arrendatario financiero.

d) Ser objeto de retroarrendamiento financiero.

e) Estar a disposicin jurdica del arrendador financiero en virtud a un ttulo que le


permita constituir arrendamiento financiero sobre l.

Artculo 134. (RESPONSABILIDADES, ACCIONES Y GARANTAS EN LA


ADQUISICIN DEL BIEN).

I. En los casos de los Incisos a y b del Artculo precedente, el arrendador financiero


cumple con el contrato adquiriendo los bienes indicados por el arrendatario financiero y
ponindolos a disposicin de ste en la forma y condiciones contractualmente
acordadas entre las partes. Es obligacin irrenunciable del arrendatario financiero
sealar las especificaciones de los bienes materia del contrato, siendo de su exclusiva
responsabilidad que dichos bienes sean los adecuados al uso que quiera darles, lo que
deber constar en el contrato. En estos casos, el arrendador financiero no responde por
los vicios y daos de los bienes y el arrendatario financiero puede reclamar del
vendedor o proveedor, sin necesidad de cesin, todos los derechos que emergen del
contrato de compraventa.

II. En los casos de los Incisos a, b, d y e del Artculo precedente, el arrendatario


financiero continuar obligado al pago de las cuotas establecidas en el contrato de
arrendamiento financiero, inclusive si se presentara una controversia acerca de dicho
contrato, salvo pacto en contrario.

III. En los casos del Inciso c del Artculo precedente, as como en aquellos en los cules
el arrendador financiero es fabricante, importador, vendedor o constructor del bien dado
en arrendamiento financiero, el arrendador financiero no puede liberarse de la garanta
de eviccin y/o saneamiento. En este caso el arrendador financiero responde por los
vicios y daos de los bienes y el arrendatario financiero no continuar obligado al pago
de las cuotas establecidas en el contrato de arrendamiento financiero en caso de
presentarse una controversia acerca del mismo, salvo pacto en contrario.

IV. En los casos del Inciso d del artculo precedente, el arrendador financiero no
responde por la eviccin y/o saneamiento ni por los vicios y daos de los bienes. Por el
contrario, en el proceso de transferencia del bien al arrendador financiero, es el
arrendatario financiero quien habr de responder por la eviccin y/o saneamiento, salvo
pacto en contrario.

Artculo 135. (RESPONSABILIDAD OBJETIVA). Todo dao o perjuicio causado


por el bien dado en arrendamiento financiero a terceros ser de responsabilidad
exclusiva del arrendatario financiero, siempre que se hubiese originado con
posterioridad al momento en el que el arrendador financiero haya puesto el bien a
disposicin del arrendatario financiero, como se establece en el artculo precedente. Lo
mismo ocurrir respecto a cualquier responsabilidad administrativa en que pueda
incurrirse por la utilizacin del bien.

Artculo 136. (RESPONSABILIDAD EN CASO DE IMPORTACIN). La parte


responsable del proceso de importacin del activo a ser otorgado en arrendamiento
financiero ser el arrendador financiero y ser por tanto responsable de los vicios,
multas y otras consecuencias legales que se deriven de o que se relacionen con dicho
proceso.

Artculo 137. (SEGUROS). Los seguros que debern ser contratados para los activos
sujetos a arrendamiento financiero, as como los trminos y condiciones mnimos que
debern cumplir sern establecidos mediante reglamento.

Artculo 138. (BIENES DADOS EN ARRENDAMIENTO FINANCIERO Y


PATRIMONIO DEL ARRENDATARIO FINANCIERO).

I. Los bienes dados en arrendamiento financiero, mientras no se ejerza la opcin de


compra y se perfeccione la transferencia de los mismos, no forman parte del patrimonio
del arrendatario financiero y consiguientemente no forman parte de las garantas de los
acreedores del arrendatario financiero, entendindose como delito de Estelionato todo
acto del arrendatario financiero que pretenda otorgarles tal calidad con anterioridad al
ejercicio de la opcin de compra.

II. Por consiguiente, dichos bienes no pueden ser susceptibles de acciones de embargo,
afectacin ni gravamen por mandato administrativo, ni judicial alguno en contra del
arrendatario financiero. Todo juez que tenga conocimiento de la instauracin de una
medida precautoria sobre estos bienes en violacin de lo establecido en el presente
Artculo, deber dejarla sin efecto a la simple presentacin del contrato de
arrendamiento financiero, debidamente registrado. No se admitir recurso alguno en
tanto no se libere el bien y ste sea entregado al arrendador financiero.

Artculo 139. (PAGO DE IMPUESTOS A LA PROPIEDAD DEL BIEN OBJETO


DEL CONTRATO). El arrendador financiero, como propietario del bien dado en
arrendamiento financiero, es el sujeto obligado al pago de los tributos que graven la
propiedad de los bienes objeto de arrendamiento financiero.

Artculo 140. (RESOLUCIN Y EFECTOS).

I. El arrendador financiero podr resolver unilateralmente el contrato de arrendamiento


financiero de pleno derecho y sin necesidad de declaracin judicial previa, en caso de
que el arrendatario financiero incumpla cualquiera de sus obligaciones pactadas en
dicho contrato. La resolucin deber ser comunicada por el arrendador financiero al
arrendatario financiero en forma expresa, mediante nota diligenciada notarialmente. A
partir de dicha notificacin, la resolucin contractual producir los siguientes efectos:

a) La opcin de compra de los bienes, objeto del contrato de arrendamiento financiero


otorgada por el arrendador financiero a favor del arrendatario financiero, quedar sin
efecto a partir de la notificacin notarial, quedando el arrendador financiero facultado a
proceder a la venta inmediata de dichos bienes, aunque stos se encuentren an en
tenencia del arrendatario financiero.

b) El arrendatario financiero deber restituir al arrendador financiero los bienes


otorgados en arrendamiento financiero en el plazo de cinco (5) das hbiles computables
a partir de la recepcin de la notificacin notarial. Dicha restitucin ser hecha ante un
Notario de Fe Pblica elegido por el arrendador financiero, debiendo suscribirse para el
efecto el Acta de Restitucin (entrega y recepcin) correspondiente.

c) Sin perjuicio de lo anterior, el arrendatario financiero deber cancelar el saldo deudor


hasta el momento de producirse la restitucin de los bienes indicada en el inciso
anterior, intereses, intereses penales y gastos financieros pactados, devengados hasta la
fecha de pago efectiva.

d) Las cuotas, intereses y gastos financieros que hubiesen sido canceladas por el
arrendatario financiero hasta el momento de producirse la resolucin contractual por
incumplimiento, quedarn consolidadas a favor del arrendador financiero, toda vez que
la resolucin no alcanza a estas prestaciones, al ser el contrato de arrendamiento
financiero de ejecucin sucesiva y peridica.

II. En caso de que el arrendatario financiero no cumpla con las obligaciones


establecidas en los Incisos b y c, el cumplimiento de stas podrn ser demandadas
judicialmente en la va ejecutiva por el arrendador financiero, bajo las previsiones de
los artculos siguientes.

Artculo 141. (RECUPERACIN DE BIENES INMUEBLES). En el caso de que el


bien objeto del contrato de arrendamiento financiero fuese una cosa inmueble, el
incumplimiento de las obligaciones del arrendatario financiero exigibles por efecto de
la resolucin estipulada en el Artculo precedente, tendr los siguientes efectos:

a) La mora se constituir de manera automtica, sin necesidad de declaracin


extrajudicial o judicial previa alguna y en caso de que los bienes no le hubiesen sido
restituidos de conformidad con el Inciso b del Artculo precedente, el arrendador
financiero podr demandar judicialmente en la va ejecutiva, la restitucin de los bienes
otorgados en arrendamiento financiero, con la sola presentacin del contrato de
arrendamiento financiero debidamente inscrito y la nota diligenciada notarialmente
mediante la cual comunic al arrendatario financiero la resolucin del contrato por
efecto del incumplimiento de sus obligaciones, conforme a lo establecido en el Artculo
anterior. Dentro de las cuarenta y ocho (48) horas siguientes a la presentacin de la
demanda de restitucin, el juez deber correr traslado de la misma al arrendatario
financiero, quien tendr cinco (5) das para probar documentalmente el cumplimiento
de la obligacin extraada.

b) En caso de que transcurra este plazo sin que el arrendatario financiero presente los
documentos pertinentes que a juicio del juez prueben que el pago ha sido realizado, el
juez debe disponer la restitucin inmueble sin ms trmite y su entrega fsica al
arrendador financiero, ordenando para el efecto el desapoderamiento del bien objeto del
contrato de arrendamiento financiero y estableciendo en dicho actuado el allanamiento
del domicilio, la apertura de cerraduras y todos los actos similares de empleo de la
fuerza pblica y la asistencia policial, con la habilitacin de los das y horas que fueran
inhbiles, siempre bajo los lmites de las previsiones constitucionales, cuya ejecucin
deber encomendarse a la Polica y/o a cualquier autoridad no impedida por Ley del
lugar donde se encuentre el bien. Toda apelacin o recurso ulterior que pueda
interponer el arrendatario financiero ser en el efecto devolutivo.

c) El proceso de desalojo aplicable a los casos de arrendamiento civil o simple


inquilinato establecido por el Cdigo de Procedimiento Civil no es procedente en los
casos de arrendamiento financiero de bienes inmuebles.

d) El presente proceso de restitucin de bienes inmuebles otorgados en arrendamiento


financiero no se contrapone y es sin perjuicio de cualquier otro procedimiento de
ejecucin que el arrendador financiero inicie a objeto de exigir el pago de cualquier
suma bajo el contrato de arrendamiento financiero.

Artculo 142. (RECUPERACIN DE BIENES MUEBLES).

I. En el caso de que el objeto del contrato de arrendamiento financiero fuesen cosas


muebles, el incumplimiento de las obligaciones del arrendatario financiero exigibles por
efecto de la resolucin estipulada en el Artculo 140 de la presente Ley, tendr los
siguientes efectos:

a) La mora se constituir de manera automtica, sin necesidad de declaracin


extrajudicial o judicial previa alguna y en caso de que stos no le hubiesen sido
restituidos de conformidad con el Inciso b del Artculo 140 de la presente Ley, el
arrendador financiero podr demandar judicialmente, en la va ejecutiva la inmediata
restitucin de los bienes otorgados en arrendamiento financiero, y el pago de la mora
crediticia, compuesta por el saldo deudor hasta el momento de producirse la restitucin
de los bienes, intereses, intereses penales y gastos financieros pactados, devengados
hasta la fecha de pago efectiva, ms costas, con la sola presentacin del contrato de
arrendamiento financiero debidamente inscrito y la nota de resolucin del contrato
diligenciada notarialmente.

b) Dentro de las cuarenta y ocho (48) horas siguientes a la presentacin de la demanda


de restitucin, el juez deber disponer la restitucin de los bienes sin ms trmite y su
entrega fsica al arrendador financiero, ordenando para el efecto el secuestro de los
mismos. Toda apelacin o recurso ulterior que pueda interponer el arrendatario
financiero ser en el efecto devolutivo.

c) Igualmente, en la misma resolucin judicial, el juez competente ordenar el secuestro


de los bienes muebles objeto del arrendamiento financiero, contemplando desde su
emisin, el allanamiento de domicilios, la apertura de cerraduras y todos los actos
similares de empleo de la fuerza pblica y la asistencia policial, con la habilitacin de
los das y horas que fueran inhbiles, siempre bajo los lmites de las previsiones
constitucionales, cuya ejecucin deber encomendarse a la polica y/o a cualquier
autoridad no impedida por Ley del lugar donde se encuentren los bienes.

d) Emitida la orden del juez competente, el arrendador financiero se dirigir con la


misma a la polica y/o cualquier autoridad no impedida por Ley del lugar, debiendo
stos ejecutar la orden de secuestro dentro de las seis (6) horas de recibida la misma.

e) Los bienes recuperados bajo el procedimiento detallado en los incisos anteriores


deben ser entregados al arrendador financiero dentro de las cuarenta y ocho (48) horas
siguientes a su recuperacin.

II. La cobranza judicial de la mora crediticia proseguir su curso conforme al Cdigo


de Procedimiento Civil.

Artculo 143. (COBRO DE MONTOS EN MORA). Producido el desapoderamiento


o secuestro de los bienes dados en arrendamiento financiero, el arrendador financiero
puede reclamar por la va ejecutiva el pago del saldo deudor hasta el momento de
producirse la restitucin de los bienes, intereses, intereses penales y gastos financieros
pactados devengados hasta la fecha de pago efectivo, ms costas, para tal efecto, el
contrato de arrendamiento financiero constituye ttulo ejecutivo suficiente con fuerza de
ejecucin, conforme a lo establecido en el Artculo 487 del Cdigo de Procedimiento
Civil.

Artculo 144. (COBRO DE DAOS Y PERJUICIOS). El arrendador financiero


podr reclamar por la va pertinente los daos y perjuicios que resultaren del deterioro
anormal del bien como consecuencia de dolo, culpa o negligencia del arrendatario
financiero, y otras prdidas que pudieran presentarse.

Artculo 145. (PROHIBICIONES).

I. Los bienes objeto de arrendamiento financiero no podrn ser cedidos en garanta ni


sujetos de ninguna medida precautoria durante la vigencia del contrato de
arrendamiento financiero.

II. Las empresas de arrendamiento financiero y las entidades de intermediacin


financiera no podrn mantener inventarios de bienes que puedan ser otorgados en
arrendamiento financiero. No se considerarn inventarios los bienes que, habiendo sido
dados en arrendamiento financiero, hubiesen sido recuperados por el arrendador
financiero o recibidos en recuperacin o adjudicados y estuviesen en su poder.

Artculo 146. (PREVISIONES). La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero -


ASFI deber establecer un rgimen menor de previsiones y requerimientos de capital
que reconozcan el riesgo inherente a la operacin de arrendamiento financiero.

Artculo 147. (REGLAMENTACIN).

I. Los aspectos no contemplados en el presente Captulo sern reglamentados por el


rgano Ejecutivo mediante Decreto Supremo.
II. La normativa de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI podr
establecer disposiciones para adecuar los requisitos y condiciones de la operativa del
arrendamiento financiero que realicen las entidades financieras y que no se encuentren
establecidos en la presente Ley.

Artculo 148. (RGIMEN TRIBUTARIO DEL ARRENDAMIENTO


FINANCIERO). El arrendamiento financiero tendr el siguiente tratamiento tributario:

a) Impuesto al Valor Agregado. Los intereses generados por operaciones de


arrendamiento financiero de bienes muebles realizadas por las empresas de
arrendamiento financiero y entidades de intermediacin financiera no se consideran
dentro del objeto del Impuesto al Valor Agregado.

Para la aplicacin de lo indicado en el presente Artculo, en el contrato u otro


documento de arrendamiento financiero se deber especificar la composicin de las
cuotas, diferenciando la parte correspondiente al inters y cualquier otro componente
contenido en ellas.

Las operaciones de arrendamiento financiero de bienes usados de


capital para pequeos emprendimientos productivos estarn
exentas del Impuesto al Valor Agregado conforme a
reglamentacin a ser emitida.

Las operaciones de arrendamiento financiero de bienes inmuebles no son objeto del


Impuesto al Valor Agregado.

b) Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas. El arrendador financiero


contabilizar como ingreso la parte de la cuota de arrendamiento financiero
correspondiente a los intereses generados por la operacin, para propsito del Impuesto
sobre las Utilidades de las Empresas, consiguientemente, los bienes objeto de
arrendamiento financiero no son depreciables para ninguna de las partes contratantes.

El arrendatario financiero podr deducir como gasto el valor total de las cuotas pagadas
durante el plazo del contrato de arrendamiento financiero, as como los gastos que
demande el mantenimiento, reparacin, y seguro de los bienes objeto de arrendamiento
financiero, para fines de determinacin del Impuesto sobre las Utilidades de las
Empresas.

c) Impuesto a las Transacciones en el Retroarrendamiento Financiero. En todos los


casos en que se realice una operacin de retroarrendamiento financiero productivo, la
primera transferencia estar exenta del Impuesto a las Transacciones.

CAPTULO III

RGIMEN DE AUTORIZACIONES

Artculo 149. (MBITO DE APLICACIN). Las disposiciones contenidas en el


presente captulo son de aplicacin general para todas las entidades financieras en
formacin que tramiten licencia de funcionamiento ante la Autoridad de Supervisin
del Sistema Financiero - ASFI.

Artculo 150. (LICENCIA DE FUNCIONAMIENTO).

I. La licencia de funcionamiento para la prestacin de servicios de intermediacin


financiera y servicios financieros complementarios ser otorgada por la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI. La licencia establecer, entre otros datos, la
razn social del titular, el tipo de entidad financiera y las restricciones operativas que
correspondan.

II. En los procesos de otorgacin de licencia de funcionamiento para operar como


entidad financiera, la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI deber
evaluar la forma en que la entidad en formacin cumplir los objetivos del Artculo 4 de
la presente Ley, y contribuir efectivamente al desarrollo econmico y social del pas.
Artculo 151. (TIPOS DE ENTIDADES FINANCIERAS).

I. Para efectos de esta Ley, los tipos de entidades financieras son los siguientes:

a) Entidades financieras del Estado o con participacin mayoritaria del Estado:

1. Banco de Desarrollo Productivo.

2. Banco Pblico.

3. Entidad Financiera Pblica de Desarrollo.

b) Entidades de intermediacin financiera privadas:

1. Banco de Desarrollo Privado.

2. Banco Mltiple.

3. Banco PYME.

4. Cooperativa de Ahorro y Crdito.

5. Entidad Financiera de Vivienda.

6. Institucin Financiera de Desarrollo.


7. Entidad Financiera Comunal.

c) Empresas de servicios financieros complementarios:

1. Empresas de arrendamiento financiero.

2. Empresas de factoraje.

3. Almacenes generales de depsito.

4. Cmaras de compensacin y liquidacin.

5. Burs de informacin.

6. Empresas transportadoras de material monetario y valores.

7. Empresas administradoras de tarjetas electrnicas.

8. Casas de Cambio.

9. Empresas de servicios de pago mvil.


II. Ninguna otra empresa podr utilizar estas denominaciones. No podrn constituirse
entidades financieras distintas a los tipos mencionados, salvo otras empresas de
servicios financieros complementarios que la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI incorpore al amparo del Pargrafo III del Artculo 19 de la presente
Ley.

III. La palabra "banco" en idioma castellano como primera palabra del nombre o razn
social de una entidad financiera est permitido nicamente para los bancos de
desarrollo, el banco pblico, los bancos mltiples y bancos PYME. Ninguna otra
entidad financiera podr utilizar dicha denominacin.

IV. Las entidades financieras podrn compartir locales para la prestacin de sus
servicios, incluso mediante contratos de ventanilla y arrendamiento de espacios. Estos
contratos sern puestos en conocimiento de la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI para resguardar las exigencias de control y de seguridad.

Artculo 152. (ACCIONISTAS, SOCIOS O ASOCIADOS FUNDADORES).


Podrn ser accionistas, socios o asociados fundadores de una entidad financiera,
personas naturales y jurdicas de probada solvencia e idoneidad, que demuestren la
legitimidad de los recursos que constituyen aportes al capital social de la entidad.

Artculo 153. (INHABILITADOS PARA SER FUNDADORES). No podrn


desempearse como fundadores de una entidad financiera:

a) Los inhabilitados, por ministerio de la Ley, para ejercer el comercio.

b) Los que tengan auto de procesamiento o sentencia condenatoria por la comisin de


delitos comunes.

c) Los deudores en mora al sistema financiero que tengan crditos en ejecucin o


crditos castigados.

d) Los que hubieran sido declarados, conforme a procedimientos legales, culpables de


delitos econmicos en funciones pblicas, contra el orden financiero o en la
administracin de entidades financieras.

e) Los responsables de quiebras o procesos de solucin, por culpa o dolo, en sociedades


en general y entidades del sistema financiero.

f) Los que hubieren sido inhabilitados para ser titulares de cuentas corrientes.

g) Los representantes nacionales de los cuatro (4) rganos del Estado Plurinacional, los
asamblestas de gobiernos autnomos departamentales y de los gobiernos autnomos
municipales, y los representantes y autoridades de autonomas indgena originaria
campesinas.

h) Los servidores pblicos en general, pudiendo la Autoridad de Supervisin del


Sistema Financiero - ASFI establecer salvedades mediante reglamento para el
cumplimiento de la presente Ley.

i) Los directores o administradores de entidades financieras, y cualquier otro


funcionario en ejercicio de estas entidades.

Artculo 154. (SOLICITUD DE PERMISO DE CONSTITUCIN).

I. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI reglamentar el


procedimiento y los requisitos de carcter general que debern cumplir las personas
naturales y jurdicas, para constituir una entidad financiera. Dicha reglamentacin
deber sealar expresamente todos los aspectos que debern cumplirse para constituir
una entidad financiera.

II. Para evaluar y calificar la solicitud de permiso de constitucin de una entidad


financiera, la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI deber basarse
en los aspectos sealados expresamente en la presente Ley y en las dems disposiciones
complementarias emitidas para el efecto.

Artculo 155. (CAPITAL PAGADO MNIMO).

I. Los montos del capital pagado mnimo se fijan en moneda nacional por una cantidad
equivalente a Unidades de Fomento a la Vivienda - UFV, por tipo de entidad financiera.

II. El rgano Ejecutivo mediante Decreto Supremo podr elevar pero no disminuir los
montos de capital mnimo definidos en la presente Ley para cada tipo de entidad, en
funcin a las condiciones prevalecientes en el sistema financiero, la coyuntura
macroeconmica y la situacin externa.

III. En ningn momento el capital pagado de una entidad financiera, ser inferior al
capital mnimo establecido por la presente Ley.

Artculo 156. (CAPITAL SUSCRITO, PAGADO Y APORTES DE CAPITAL).

I. Todo capital de las entidades financieras que exceda al mnimo establecido por Ley,
podr ser suscrito y deber ser pagado en el plazo mximo de un (1) ao.

II. El capital suscrito de las empresas de servicios financieros complementarios


obligatoriamente debe ser pagado en el momento de la suscripcin.

III. Los aportes de capital en una entidad financiera constituida como sociedad annima
slo podrn hacerse en efectivo.

Artculo 157. (AUMENTO Y REDUCCIN DE CAPITAL).

I. El aumento de capital de una entidad financiera, mediante el aporte de nuevos o


antiguos accionistas o la capitalizacin de utilidades y reservas patrimoniales, deber
informarse a la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

II. En el caso de aumentos de capital con aportes de nuevos o antiguos accionistas, se


deber acompaar declaraciones juradas de los aportantes, sealando que no se
encuentran dentro de las incompatibilidades establecidas en el Artculo 153 y el
Artculo 442 de la presente Ley, identificando el origen de los recursos y con
autorizacin individual para ser evaluados en cualquier momento y ante cualquier
autoridad o institucin pblica o privada, nacional o extranjera.

III. Para reducir el capital de una entidad financiera se requerir autorizacin de la


Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

Artculo 158. (TRANSFERENCIA DE ACCIONES).

I. Toda transferencia de acciones de una entidad financiera constituida como sociedad


annima, deber ser comunicada a la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero -
ASFI para su anotacin en el registro respectivo. Si mediante dicha transferencia, un
accionista llega a poseer, directa o indirectamente, el cinco por ciento (5%) o ms del
capital de la entidad financiera, la comunicacin deber adicionalmente acompaar la
documentacin requerida conforme reglamentacin de la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero - ASFI.

II. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI podr solicitar la


informacin que considere necesaria, para analizar la situacin de los accionistas que
tengan una participacin inferior al cinco por ciento (5%) del capital de la entidad
financiera.

III. Los accionistas fundadores requerirn autorizacin de la Autoridad de Supervisin


del Sistema Financiero - ASFI para transferir sus acciones, directamente o mediante la
Bolsa de Valores, hasta los tres (3) aos de concedida la licencia de funcionamiento a la
entidad financiera.

IV. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI est facultada para
rechazar propuestas de transferencias de acciones, por razones de transparencia de la
estructura propietaria y de las actividades de la entidad financiera, para evitar la
formacin de monopolios u oligopolios prohibidos por el Artculo 109 de la presente
Ley o en el marco del control a la participacin proporcional de las entidades
establecida en el Artculo 110 de la presente Ley.

V. Toda transferencia de acciones que implique infraccin a lo establecido en la


presente Ley es ineficaz, de conformidad al Artculo 821 del Cdigo de Comercio.

Artculo 159. (DECLARACIN PATRIMONIAL JURADA). Independientemente


de la Declaracin Jurada de origen de fondos, el socio que llegue a poseer una
participacin accionaria directa o indirecta mayor al cinco por ciento (5%) del capital
de una entidad financiera, con la compra de las acciones, deber presentar Declaracin
Patrimonial Jurada, de acuerdo a reglamentacin emitida por la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

Artculo 160. (INVERSIN EXTRANJERA).

I. La inversin boliviana en actividades financieras se priorizar frente a la inversin


extranjera.

II. Toda inversin extranjera en actividades financieras estar sometida a la


jurisdiccin, a las leyes y a las autoridades bolivianas, y nadie podr invocar situacin
de excepcin, ni apelar a reclamaciones diplomticas para obtener un tratamiento ms
favorable.

III. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, al momento de evaluar


la autorizacin para la apertura de una sucursal de entidad financiera extranjera en
territorio boliviano, considerar la potencial contribucin de esta entidad al desarrollo
de las relaciones comerciales y financieras con el pas de radicacin de la entidad
financiera extranjera.

Artculo 161. (OFICINAS DE REPRESENTACIN). Las oficinas de representacin


de entidades financieras del exterior, previa autorizacin de la Autoridad de Supervisin
del Sistema Financiero - ASFI, slo podrn efectuar en el pas actividades de
promocin de servicios financieros y negocios. Queda prohibido que estas oficinas
realicen actividades de intermediacin financiera.

Artculo 162. (REPRESENTANTE LEGAL). Toda sucursal, agencia u oficina de


representacin de entidades financieras extranjeras que opere en Bolivia, tendr
representante legal con poder suficiente.

TTULO III

DE LAS ENTIDADES FINANCIERAS DEL ESTADO Y ENTIDADES


FINANCIERAS CON PARTICIPACIN MAYORITARIA DEL ESTADO

CAPTULO I

DISPOSICIONES GENERALES

Artculo 163. (CREACIN). La creacin de entidades financieras del Estado y


entidades financieras con participacin mayoritaria del Estado, se realizar mediante
Ley del Estado Plurinacional de Bolivia o mediante convenios o documentos segn
corresponda. Las mismas tendrn autonoma de gestin, presupuestaria y administrativa
y se regirn por las disposiciones de sus estatutos internos, sus leyes orgnicas y la
presente Ley. Coordinarn su accin de acuerdo con lo que establezca sus disposiciones
legales constitutivas.

Artculo 164. (APORTES DE CAPITAL DEL ESTADO). El rgano Ejecutivo


estar autorizado a realizar aportes de capital y compras de participaciones accionarias
mediante Decreto Supremo.

Artculo 165. (CAPITAL). Las entidades financieras del Estado y con participacin
mayoritaria del Estado, debern mantener en todo momento, un capital pagado mnimo
en moneda nacional por una cantidad equivalente a Unidades de Fomento a la Vivienda,
de acuerdo al siguiente detalle:

a) Para el Banco de Desarrollo Productivo S.A.M., se mantendr el capital pagado


mnimo correspondiente al Banco Pblico.

b) Para el Banco Pblico, UFV30.000.000.- (Treinta Millones de Unidades de Fomento


a la Vivienda).

c) Para las Entidades Financieras Pblicas de Desarrollo, UFV18.000.000.- (Dieciocho


Millones de Unidades de Fomento a la Vivienda).

Artculo 166. (DISTRIBUCIN DE DIVIDENDOS). La junta de accionistas de las


entidades financieras pblicas o con participacin mayoritaria del Estado podr
determinar la distribucin de dividendos de las utilidades lquidas generadas en una
gestin anual, debiendo las utilidades no distribuidas integrarse al patrimonio de la
entidad.

Artculo 167. (ADMINISTRACIN).

I. Las entidades financieras pblicas o con participacin mayoritaria del Estado, estarn
administradas por un directorio designado conforme lo dispuesto por su Ley Orgnica.
II. Los requisitos e impedimentos para ser directores se sujetarn a las disposiciones
contenidas en el Ttulo VI, Captulo I de la presente Ley.

III. El cumplimiento de las funciones del directorio, se regir por las disposiciones de la
presente Ley, su Ley Orgnica y el Cdigo de Comercio en lo conducente.

Artculo 168. (PLANIFICACIN ESTRATGICA). Los planes estratgicos que


elaboren las entidades financieras pblicas o con participacin mayoritaria del Estado,
en el marco de lo dispuesto por el Artculo 114 de la presente Ley, sern remitidos por
la presidenta o presidente del directorio de la entidad a la Ministra o Ministro de
Economa y Finanzas Pblicas y a las gobernadoras o gobernadores departamentales
y/o alcaldesas o alcaldes municipales segn corresponda en los siguientes diez (10) das
de su aprobacin.

Artculo 169. (APERTURA DE OFICINAS).

I. Las entidades financieras pblicas o con participacin mayoritaria del Estado, podrn
establecer y mantener sucursales, agencias y otros puntos de atencin financiera en
cualquier lugar del territorio nacional. Adicionalmente, el Banco Pblico podr hacerlo
en el extranjero.

II. La apertura y cierre de oficinas debern realizarse en el marco de las disposiciones


previstas en la presente Ley y sus normas reglamentarias para las entidades de
intermediacin financiera. En el caso de apertura de oficinas en el extranjero, el Banco
Pblico adems deber cumplir con las disposiciones legales y normas regulatorias del
pas en el que instale dichas oficinas.

Artculo 170. (FUSIONES Y ABSORCIONES).

I. Las entidades financieras pblicas o con participacin mayoritaria del Estado podrn
adquirir la propiedad total de otra entidad de intermediacin financiera privada o de
propiedad del Estado o con participacin mayoritaria del Estado para su fusin o
absorcin.

II. La determinacin ser asumida por el rgano Ejecutivo mediante Decreto Supremo,
por el gobierno autnomo departamental, municipal o indgena originario campesinos,
segn corresponda, con arreglo a las disposiciones establecidas en la presente Ley y al
Cdigo de Comercio en lo conducente.

III. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI autorizar la operacin


de acuerdo con la normativa emitida al efecto.

Artculo 171. (RGIMEN DE CORRESPONSALA). El Banco Pblico y el Banco


de Desarrollo Pblico dispondrn un rgimen de corresponsalas para la delegacin de
determinados servicios bajo su competencia a entidades de intermediacin financiera
autorizadas, con el objeto de ampliar la cobertura geogrfica y el acceso de la poblacin
rural a sus servicios financieros. Tambin podrn mantener oficinas de corresponsala
fuera del pas, para fines del cumplimiento de su objetivo.

Artculo 172. (REPRESENTACIN DEL ESTADO EN LA JUNTA GENERAL


DE ACCIONISTAS).

I. La representacin del Estado Plurinacional en la junta de accionistas de una entidad


financiera pblica o con participacin mayoritaria del Estado estar a cargo de la
Ministra o Ministro de Economa y Finanzas Pblicas en su calidad de representante
legal del Tesoro General del Estado o de la Viceministra o Viceministro dependiente de
su despacho que esta autoridad delegue en la forma que disponga su Ley Orgnica.

II. En el caso de las entidades financieras pblicas de desarrollo, la representacin del


Estado Plurinacional en la junta de accionistas podr corresponder tambin a los
gobernadores departamentales por las acciones de los gobiernos autnomos
departamentales, a los alcaldes municipales por las acciones de los gobiernos
autnomos municipales y a las mximas autoridades por las acciones de los gobiernos
de las autonomas indgena originario campesinas, o a los representantes que cada una
de estas autoridades delegue en la forma que disponga su Ley Orgnica.

Artculo 173. (PRESENTACIN DE INFORMACIN A CARTERAS


MINISTERIALES).

I. El directorio del Banco de Desarrollo Pblico presentar semestralmente al


Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, al Ministerio de Planificacin del
Desarrollo y a sus accionistas, informacin peridica sobre los resultados e impacto del
financiamiento directo e indirecto del Banco de Desarrollo Pblico a los distintos
sectores de la economa nacional. Al cierre de cada ejercicio anual el presidente del
directorio presentar a estas carteras ministeriales informe de actividades, estados
financieros auditados, memoria anual y balance de responsabilidad social, dentro de los
diez (10) das hbiles siguientes a su presentacin ante la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero - ASFI.

II. Para el caso de entidades financieras pblicas de desarrollo, la informacin sealada


en el prrafo anterior referida al mbito departamental, municipal e indgena originario
campesinos, ser presentada a los gobiernos autnomos departamentales, municipales
y/o indgena originario campesinos, segn corresponda.

Artculo 174. (OTRAS ENTIDADES FINANCIERAS PBLICAS). Mediante Ley


se podrn crear otras entidades financieras pblicas o con participacin mayoritaria del
Estado, en el marco de la presente Ley.

CAPTULO II

BANCO PBLICO

Artculo 175. (BANCO PBLICO). El Banco Pblico se rige por su propia Ley en lo
relativo a su creacin, actividades, funcionamiento y organizacin. Se someter a la
presente Ley en lo relacionado a la aplicacin de normas de solvencia y prudencia
financiera y al control y supervisin de la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI dentro del marco legal que regula a esta institucin en todo cuanto
fuere aplicable segn su naturaleza jurdica.

CAPTULO III

BANCO DE DESARROLLO PRODUCTIVO

SECCIN I

DISPOSICIONES GENERALES

Artculo 176. (NATURALEZA JURDICA Y PARTICIPACIN ACCIONARIA).

I. El Banco de Desarrollo Productivo - Sociedad Annima Mixta, cuya sigla BDP -


S.A.M., es una persona jurdica de derecho privado con fines pblicos constituido bajo
la tipologa de una sociedad de economa mixta y que realizar actividades de primer y
segundo piso de fomento y de promocin del desarrollo del sector productivo.

II. El Banco de Desarrollo Productivo - Sociedad Annima Mixta (BDP - S.A.M.)


deber contar en todo momento con una participacin accionaria mayoritaria del Estado
Plurinacional de Bolivia en su capital pagado.

Artculo 177. (MARCO NORMATIVO). El Banco de Desarrollo Productivo -


Sociedad Annima Mixta (BDP - S.A.M.) sujetar sus funciones, actividades y
operaciones de manera especial a lo dispuesto por la presente Ley y sus estatutos
Sociales y a lo establecido para sociedades de economa mixta y sociedades annimas
en el Cdigo de Comercio. No le sern de aplicacin las disposiciones generales o
especiales relativas al sector pblico, salvo aquellas que establezcan disposiciones
expresas para el Banco de Desarrollo Productivo - Sociedad Annima Mixta (BDP -
S.A.M.)

Artculo 178. (FINALIDAD Y ROL ESTRATGICO).


I. El Banco de Desarrollo Productivo - Sociedad Annima Mixta (BDP - S.A.M.) tiene
como finalidad principal la de promover el desarrollo del sector agrcola, ganadero,
manufacturero, pisccola y forestal maderable y no maderable, pudiendo ampliar a otros
sectores productivos y los sectores de comercio y servicios complementarios a la
actividad productiva de Bolivia, otorgando servicios financieros y no financieros de
manera directa o a travs de terceros.

II. El Banco de Desarrollo Productivo - Sociedad Annima Mixta (BDP - S.A.M.) tiene
como rol estratgico:

a) Fortalecer la presencia del Estado Plurinacional de Bolivia en el financiamiento y


promocin del desarrollo del sector productivo del pas.

b) Financiar la ejecucin de las prioridades productivas y estratgicas establecidas en


los programas y polticas estatales destinados al fomento del desarrollo del sector
productivo.

c) Participar activamente en el Sistema Financiero Nacional incidiendo en la mejora de


las condiciones financieras para los actores del sector productivo.

d) Promover el acceso a servicios financieros y no financieros por parte de los actores


del sector productivo.

SECCIN II

FUNCIONES, OPERACIONES Y FONDEO

Artculo 179. (FUNCIONES). El Banco de Desarrollo Productivo - Sociedad Annima


Mixta (BDP - S.A.M.) tiene las siguientes funciones en el marco de sus actividades de
primer y segundo piso:

a) Prestar servicios financieros y no financieros a los diferentes actores de la economa


plural por s o por medio de terceros.

b) Financiar directamente o a travs de otras entidades financieras reguladas o en


proceso de regulacin, bajo principios de equidad, inclusin y sustentabilidad social,
econmica y ambiental, a quienes no han tenido acceso a financiamiento en condiciones
de fomento, en especial a las formas de organizacin econmica comunitaria, social
cooperativa e indgena originario y campesino, sean micro, pequeas y medianas
unidades productivas tanto del rea rural, urbana y periurbana del pas.

c) Ser un instrumento del Estado Plurinacional de Bolivia en el otorgamiento de


financiamiento de emprendimientos productivos en sus etapas de inicio, crecimiento y
consolidacin, canalizando sus propios recursos, los recursos provistos por el Tesoro
General del Estado - TGE y los obtenidos directamente por el Estado de entidades de la
cooperacin financiera internacional o de entidades pblicas, privadas o mixtas, ya sean
nacionales o extranjeras, velando por que las modalidades y condiciones financieras
sean las ms convenientes.

d) Disear, desarrollar, introducir e implementar por si, o a travs de terceros, productos


financieros y de cobertura de riesgo crediticio orientados a promover y facilitar el
financiamiento del sector productivo.

e) Canalizar recursos hacia el Sistema Financiero Boliviano, ofreciendo alternativas de


financiamiento para la micro, pequea y mediana unidad productiva individual o
asociativa y de los sectores de comercio y servicios complementarios a la actividad
productiva del pas.

f) Mejorar el desempeo de las unidades productivas a partir del fortalecimiento de


habilidades de los productores, acompaando el financiamiento con otorgamiento
directo o a travs de terceros de servicios no financieros, de asistencia tcnica y otros
que sean necesarios y complementarios para fortalecer el inicio o consolidacin de
emprendimientos productivos.

g) Ampliar la intermediacin y canalizacin de recursos hacia entidades, asociaciones o


fundaciones de carcter financiero, de derecho privado o pblico, las que debern estar
legalmente establecidas y autorizadas para operar en el pas.

h) Participar en sociedades o patrimonios autnomos o generar lneas de financiamiento


para capital de riesgo.

Artculo 180. (OPERACIONES). El Banco de Desarrollo Productivo - Sociedad


Annima Mixta (BDP - S.A.M.), como entidad bancaria que desarrolla actividades de
primer y segundo piso, podr realizar adems de las operaciones activas establecidas
para entidades financieras bancarias, las operaciones financieras y no financieras
sealadas a continuacin:

a) Obtener recursos financieros a travs de prstamos, lneas de crdito, bonos, pagars,


obligaciones subordinadas, certificados fiduciarios, avales o fianzas, subsidios o
donaciones bajo cualquier modalidad o forma de contrato, ya sean provenientes del
Estado Plurinacional de Bolivia, del Tesoro General del Estado - TGE, de organismos
financieros internacionales y de organismos de la cooperacin internacional, sean estos
pblicos, privados o mixtos, de otros Estados, de personas naturales nacionales o
extranjeras y/o de cualquier otro tipo de persona jurdica pblica, privada o mixta
nacional o extranjera.

b) Intermediar y canalizar recursos financieros propios o de terceros, directamente o a


travs de otras entidades financieras reguladas o en proceso de regulacin por la
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

c) Realizar negocios y operaciones de fideicomiso ya sea en calidad de fideicomitente,


fiduciario o beneficiario.

d) Canalizar e invertir recursos financieros de manera directa o indirecta para la


implementacin de seguros generales, micro seguros, seguro de crdito y otros para la
cobertura de contingencias relacionadas al otorgamiento de crditos orientados al sector
productivo.

e) Canalizar e invertir recursos financieros de manera directa o indirecta para la


implementacin de sistemas de garanta, mecanismos de garanta, fondos de garanta,
mecanismos de aval y de aseguramiento de pago y otros relacionados al afianzamiento
de crditos.

f) Canalizar e invertir recursos financieros de manera directa o indirecta para la


implementacin de programas y fondos que permitan otorgar recursos monetarios no
reembolsables al sector productivo y a los sectores de comercio y servicios
complementarios a la actividad productiva en calidad de capital de riesgo, capital de
arranque, capital semilla y/o capital inicial.

g) Comprar cartera de entidades de intermediacin financiera y de servicios financieros


complementarios con o sin garanta adicional del vendedor, pudindola otorgar en
administracin, cederla, venderla o titularizarla, de acuerdo a la normativa vigente.

h) Realizar operaciones de crdito sindicado sin que esto conlleve corresponsabilidad


solidaria y mancomunada entre las partes sindicadas.

i) Llevar a cabo comisiones de confianza con cualquier persona natural o jurdica


pblica, privada o mixta, nacional o extranjera.

j) Realizar operaciones de titularizacin actuando como originador, conforme a la Ley


del Mercado de Valores y sus reglamentos.

k) Mientras que no participen en el capital social del Banco de Desarrollo Productivo -


Sociedad Annima Mixta (BDP - S.A.M.), ste podr invertir y retirar sus inversiones
en el capital social del siguiente tipo de personas jurdicas, sujeto a autorizacin previa
de la Asamblea de Accionistas del Banco de Desarrollo Productivo - Sociedad Annima
Mixta (BDP - S.A.M.):
1. Entidades de intermediacin financiera reguladas o en proceso
de regulacin y en empresas de servicios financieros
complementarios.

2. Sociedades comerciales que tengan por objeto social la


prestacin de servicios no financieros.

l) Financiar de manera directa o indirecta operaciones de comercio exterior.

m) Otorgar avales y fianzas bancarias.

n) Efectuar operaciones de descuento, redescuento y de reporto por cuenta propia o de


terceros de acuerdo a la normativa vigente.

o) Mantener cuentas en bancos y entidades financieras nacionales y extranjeras.

p) Emitir, comprar, vender, ceder, pignorar, transferir por cuenta propia a cualquier
ttulo, todo tipo de valores o ttulos valores observando la normativa legal en vigencia.

q) Prestar, directa o indirectamente, servicios no financieros tales como la


implementacin de mdulos de educacin financiera, asistencia tcnica, transferencia
tecnolgica, desarrollo empresarial y cualquier otro tipo de servicios no financieros
dirigidos al sector productivo y a los sectores de comercio y servicios complementarios
a la produccin.

Artculo 181. (FONDEO). Con el objeto de dar cumplimiento a la finalidad, rol


estratgico y funciones del Banco de Desarrollo Productivo - Sociedad Annima Mixta
(BDP - S.A.M.), ste podr recurrir, de manera enunciativa y no limitativa, a las fuentes
de fondeo siguientes:

a) Recursos aportados o reinvertidos al capital social del Banco de Desarrollo


Productivo - Sociedad Annima Mixta (BDP - S.A.M.) por sus accionistas y los
obtenidos por el Banco de Desarrollo Productivo - Sociedad Annima Mixta (BDP -
S.A.M.) a cualquier ttulo, ya sea provenientes del Estado Plurinacional de Bolivia a
travs del Tesoro General del Estado - TGE y de otras fuentes incorporadas en el
presupuesto del Estado Plurinacional de Bolivia correspondiente a cada gestin.

b) Recursos otorgados en calidad de inversin y/o prstamo provenientes del ahorro


interno recaudados por las Administradoras de Fondos de Pensiones - AFP, Gestoras de
Seguridad Social de Largo Plazo - GSS o sus equivalentes, con carcter temporal y no
definitivo.

c) Recursos otorgados en calidad de donacin o a cualquier ttulo por parte de


organismos financieros internacionales y de la cooperacin internacional, por parte de
otros Estados, de personas naturales nacionales o extranjeras y/o de cualquier otro tipo
de persona jurdica pblica, privada o mixta nacional o extranjera.

d) Recursos provenientes de la emisin y colocacin por parte del Banco de Desarrollo


Productivo - Sociedad Annima Mixta (BDP - S.A.M.) de cualquier ttulo valor de
contenido crediticio o de participacin accionaria, reconocidos y autorizados por la
legislacin en vigencia.

e) Los dividendos provenientes de las utilidades anuales del Banco de Desarrollo


Productivo - Sociedad Annima Mixta (BDP - S.A.M.) sern reinvertidas por sus
accionistas de manera obligatoria en un ochenta por ciento (80%) y no estarn sujetos a
distribucin ms all de dicho porcentaje.

f) Depsitos de dinero recibidos en cuentas de ahorro, en cuenta corriente, a la vista y a


plazo.
Artculo 182. (COORDINACIN Y ARTICULACIN). Con la finalidad de orientar
y canalizar de manera ptima y oportuna los recursos y esfuerzos para el otorgamiento
de manera directa o indirecta de servicios financieros y no financieros a los diferentes
actores del sector productivo y del sector de comercio y servicios complementarios a la
produccin en el pas, el Banco de Desarrollo Productivo - Sociedad Annima Mixta
(BDP - S.A.M.) coordinar y articular la gestin, promocin, coordinacin y
colocacin de financiamiento para el desarrollo productivo en todo el territorio
nacional, pudiendo interactuar con otras entidades, instituciones, reparticiones e
instancias tanto del sector pblico como del privado en el pas, a fin de lograr mayores
impactos sociales y mejores resultados econmicos.

SECCIN III

RGIMEN DE SUPERVISIN E INFORMACIN PARA

CONTROL GUBERNAMENTAL

Artculo 183. (REGULACIN Y SUPERVISIN). La supervisin de las actividades


y operaciones realizadas por el Banco de Desarrollo Productivo - Sociedad Annima
Mixta (BDP - S.A.M.) ser efectuada nicamente por la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero - ASFI.

Artculo 184. (INFORMACIN PARA CONTROL GUBERNAMENTAL). El


Banco de Desarrollo Productivo - Sociedad Annima Mixta (BDP - S.A.M.), para fines
de control gubernamental deber enviar informacin al Ministerio de Economa y
Finanzas Pblicas y al Ministerio de Planificacin de Desarrollo sobre el destino, forma
y resultados del manejo de los recursos aportados por el Estado Plurinacional de Bolivia
a la sociedad, presentando la memoria anual de informe de actividades, los estados
financieros y balance de resultados debidamente auditados por una firma de auditores
externos autorizada e inscrita en el registro de la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI.

Artculo 185. (PROHIBICIONES). El Banco de Desarrollo Productivo - Sociedad


Annima Mixta (BDP - S.A.M.) no podr realizar las siguientes operaciones
financieras:
a) Conceder crditos, a travs del sistema financiero regulado y no regulado, a
directores, sndicos, gerentes, funcionarios, empleados o asesores y consultores
permanentes del Banco de Desarrollo Productivo - Sociedad Annima Mixta (BDP -
S.A.M.), con sus propios recursos o con los provenientes de programas, mandatos y
fideicomisos administrados por el Banco de Desarrollo Productivo - Sociedad Annima
Mixta (BDP - S.A.M.).

b) Adquirir bienes de uso que no sean utilizados en actividades propias del giro.

SECCIN IV

RGIMEN FINANCIERO Y GESTIN DE RIESGOS

Artculo 186. (COEFICIENTE DE ADECUACIN PATRIMONIAL). El nivel de


Coeficiente de Adecuacin Patrimonial que deber mantener el Banco de Desarrollo
Productivo - Sociedad Annima Mixta (BDP - S.A.M.) ser el que determine la
presente Ley y disposiciones reglamentarias.

Artculo 187. (CRITERIOS DE EXPOSICIN). El Banco de Desarrollo Productivo


- Sociedad Annima Mixta (BDP - S.A.M.) en el marco de sus actividades de segundo
piso podr conceder y mantener crditos e inversiones en una entidad financiera hasta
dos (2) veces el patrimonio neto de la entidad deudora o hasta una vez (1) el patrimonio
neto del Banco de Desarrollo Productivo - Sociedad Annima Mixta (BDP - S.A.M.), el
monto que resulte menor, cualquiera sea la modalidad del activo de riesgo.

El Banco de Desarrollo Productivo - Sociedad Annima Mixta (BDP - S.A.M.)


actuando como banco de primer piso, podr conceder y mantener crditos directos hasta
una (1) vez el patrimonio neto del deudor, o hasta el veinte por ciento (20%) del
patrimonio neto del Banco de Desarrollo Productivo - Sociedad Annima Mixta (BDP -
S.A.M.), monto que resulte menor, cualquiera sea la modalidad del activo de riesgo.

Artculo 188. (INVERSIN EN ACTIVOS FIJOS). El monto total de las inversiones


que realice el BDP SAM en activos fijos, en sucursales, sociedades filiales e
inversiones que se especifican en la presente Ley no debern superar el cincuenta por
ciento (50%) del patrimonio neto de la entidad.

Artculo 189. (POLTICA DE GESTIN INTEGRAL DE RIESGOS). El Banco de


Desarrollo Productivo - Sociedad Annima Mixta (BDP - S.A.M.) deber implementar
un sistema de gestin integral de riesgos que contemple estrategias, polticas,
procedimientos, estructura organizacional, instancias de control y responsabilidades
inherentes a la gestin de riesgos de crdito, liquidez, operativo, mercado y otros
riesgos propios de su giro.

Artculo 190. (ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL). El Banco de Desarrollo


Productivo - Sociedad Annima Mixta (BDP - S.A.M.) deber establecer una estructura
organizacional que delimite las obligaciones, funciones, principios y buenas prcticas
de gobierno corporativo y las responsabilidades de todos sus rganos de direccin,
administracin y dems reas involucradas en la gestin integral de riesgos.

Artculo 191. (CALIFICACIN DE CARTERA E INVERSIONES Y


PREVISIONES). El Banco de Desarrollo Productivo - Sociedad Annima Mixta (BDP
- S.A.M.) deber contar con una metodologa de evaluacin y calificacin de cartera e
inversiones y de constitucin de previsiones, la cual deber enmarcarse en principios y
sanas prcticas bancarias y observar las directrices establecidas por la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

Artculo 192. (RESPONSABILIDADES). Es responsabilidad del Directorio y de la


Gerencia General del Banco de Desarrollo Productivo - Sociedad Annima Mixta (BDP
- S.A.M.) la implementacin y ejecucin de un sistema integral de gestin de riesgos.

SECCIN V

RGIMEN Y GOBIERNO CORPORATIVO DEL BANCO DE

DESARROLLO PRODUCTIVO - SOCIEDAD ANNIMA MIXTA (BDP -


S.A.M.)

Artculo 193. (REPRESENTACIN EN LAS JUNTAS GENERALES DE


ACCIONISTAS). La representacin del Estado Plurinacional de Bolivia en las juntas
generales ordinarias y extraordinarias de accionistas del Banco de Desarrollo
Productivo - Sociedad Annima Mixta (BDP - S.A.M.) corresponder al Ministro de
Economa y Finanzas Pblicas o a quin ste delegue, en su calidad de representante
legal del Tesoro General del Estado - TGE.

Artculo 194. (PARTICIPACIN ESTATAL EN LA SOCIEDAD). El rgano


Ejecutivo del nivel central del Estado Plurinacional de Bolivia, en representacin de las
acciones del sector pblico, queda facultado a autorizar la emisin de nuevas acciones y
el aumento del capital autorizado y de la participacin del Estado en dicho capital.

Artculo 195. (GOBIERNO CORPORATIVO). Las relaciones entre los accionistas,


los Directores, los ejecutivos, funcionarios y grupos de inters relacionados a la
finalidad, rol estratgico, funciones y operaciones del Banco de Desarrollo Productivo -
Sociedad Annima Mixta (BDP - S.A.M.) se regularn de acuerdo a los lineamientos
corporativos establecidos por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero -
ASFI.

SECCIN VI

RGIMEN ADMINISTRATIVO INTERNO DEL BANCO

DE DESARROLLO PRODUCTIVO - SOCIEDAD ANNIMA MIXTA (BDP -


S.A.M.)

Artculo 196. (JUNTAS GENERALES DE ACCIONISTAS). La conformacin,


funciones, atribuciones y deberes de las juntas generales de accionistas del Banco de
Desarrollo Productivo - Sociedad Annima Mixta (BDP - S.A.M.) se regirn por las
disposiciones del Cdigo de Comercio, la presente Ley, los Estatutos Sociales del
Banco de Desarrollo Productivo - Sociedad Annima Mixta (BDP - S.A.M.) y dems
normas administrativas internas de la sociedad.

Artculo 197. (ADMINISTRACIN DEL BANCO DE DESARROLLO


PRODUCTIVO - SOCIEDAD ANNIMA MIXTA (BDP - S.A.M.) Y
NOMBRAMIENTO DE DIRECTORES).

I. La administracin del Banco de Desarrollo Productivo - Sociedad Annima Mixta


(BDP - S.A.M.) se sujetar a lo dispuesto por el Cdigo de Comercio y la presente Ley,
los estatutos sociales y dems normas administrativas internas de la sociedad.
II. La administracin del Banco de Desarrollo Productivo - Sociedad Annima Mixta
(BDP - S.A.M.) estar a cargo de un directorio compuesto por hasta cinco (5) directores
titulares y hasta tres (3) directores suplentes designados por una Junta General
Ordinaria de Accionistas.

Artculo 198. (NOMBRAMIENTO DEL PRESIDENTE DEL DIRECTORIO). El


nombramiento del Presidente del Directorio del Banco de Desarrollo Productivo -
Sociedad Annima Mixta (BDP - S.A.M.) se efectuar en observancia a lo establecido
en el Artculo 159, Numeral 12 de la Constitucin Poltica del Estado Plurinacional de
Bolivia.

Artculo 199. (RGIMEN ADMINISTRATIVO Y DE FUNCIONAMIENTO


INTERNO). La administracin y funcionamiento interno del Banco de Desarrollo
Productivo - Sociedad Annima Mixta (BDP - S.A.M.) se regir a lo dispuesto por el
Cdigo de Comercio, las disposiciones de la presente Ley, los estatutos sociales y
dems normas administrativas internas de la sociedad regulatorias de sus sistemas de
administracin y funcionamiento.

Artculo 200. (RGIMEN PERSONAL). El personal del Banco de Desarrollo


Productivo - Sociedad Annima Mixta (BDP - S.A.M.) est sometido a la Ley General
del Trabajo, su Decreto Reglamentario y dems normas complementarias y conexas.

Artculo 201. (FISCALIZACIN Y CONTROL INTERNO).

I. La fiscalizacin interna y permanente del Banco de Desarrollo Productivo - Sociedad


Annima Mixta (BDP - S.A.M.) estar a cargo de uno o ms sndicos titulares y
suplentes, designados por una Junta General Ordinaria de Accionistas convocada para
este fin. Los sndicos titulares y suplentes podrn ser reelegidos y su designacin
revocada por una Junta General Ordinaria de Accionistas.

II. El control interno del Banco de Desarrollo Productivo - Sociedad Annima Mixta
(BDP - S.A.M.) se llevar a cabo por una unidad de auditora interna cuyas actividades
estarn normadas por el Cdigo de Comercio, la presente Ley, los Estatutos Sociales
del Banco de Desarrollo Productivo - Sociedad Annima Mixta (BDP - S.A.M.) y
dems normativa regulatoria que sea emitida por la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero - ASFI.

CAPTULO IV

ENTIDADES FINANCIERAS PBLICAS DE DESARROLLO

Artculo 202. (CREACIN). Las entidades financieras pblicas de desarrollo se


crearn mediante disposiciones legales o mediante convenios o documentos, segn
corresponda de acuerdo a la participacin en su estructura patrimonial del gobierno
central, gobiernos autnomos departamentales, gobiernos autnomos municipales y/o
pueblos indgena originario campesinos, con autonoma de gestin presupuestaria y
administrativa. Se regirn por las disposiciones de sus estatutos internos, sus leyes
Orgnicas y la presente Ley. Coordinarn sus acciones con las polticas nacionales de
desarrollo productivo que establezca el rgano Ejecutivo del Estado Plurinacional.

Artculo 203. (CAPITAL). Las Entidades Financieras Pblicas de Desarrollo se


constituirn con un capital ntegramente pblico o con participacin mayoritaria de ste,
sea que provenga del gobierno del nivel central del Estado, de gobiernos autnomos
departamentales, gobiernos autnomos municipales y/o indgena originario campesinos
debiendo sus escrituras de constitucin social y estatutos, ceirse a sus leyes orgnicas,
a las disposiciones de la presente Ley y al Cdigo de Comercio en lo conducente a lo
previsto para sociedades annimas y/o sociedades de economa mixta.

Artculo 204. (OBJETIVO). Las entidades financieras pblicas de desarrollo tendrn


como objetivo principal, promover a travs de apoyo financiero y tcnico, el desarrollo
de los sectores productivos de la economa de los departamentos, las regiones y los
municipios del pas.

Artculo 205. (COMPOSICIN ACCIONARIA).


I. La composicin accionaria del capital de una entidad financiera pblica de desarrollo
estar conformada por al menos tres (3) entidades accionistas, pudiendo ser stas del
gobierno del nivel central del Estado, los gobiernos autnomos departamentales,
gobiernos autnomos municipales y/o indgena originario campesinos, con una
participacin que se defina en su Ley Orgnica.

II. Podrn participar en el capital accionario de una entidad financiera pblica de


desarrollo, otras personas jurdicas pblicas o privadas, nacionales o extranjeras con
objetivos concordantes con el de la entidad financiera pblica de desarrollo.

Artculo 206. (TRANSFERENCIA DE ACCIONES).

I. El rgano Ejecutivo del Estado Plurinacional y de los gobiernos autnomos


departamental, municipal segn corresponda podrn transferir sus acciones de una
entidad financiera pblica de desarrollo y autorizar la emisin de nuevas acciones o el
aumento o reduccin del capital autorizado, manteniendo el porcentaje mnimo de
participacin del Estado a travs del gobierno central y de los gobiernos autnomos
departamentales y/o municipales y/o indgena originario campesinos, dispuesto por su
Ley Orgnica, en el marco de las disposiciones que establezca el Cdigo de Comercio y
la presente Ley.

II. El Estado Plurinacional, a travs del gobierno central y de los gobiernos autnomos
departamentales, municipales y/o indgena originario campesinos, segn corresponda,
tendr derecho preferente en la compra de las acciones de una entidad financiera
pblica de desarrollo que sean propiedad de titulares privados, en funcin de los
objetivos de polticas de desarrollo y de las disponibilidades presupuestarias
consignadas en sus presupuestos fiscales.

Artculo 207. (INSTITUCIONES ELEGIBLES).

I. Las entidades financieras pblicas de desarrollo realizarn operaciones financieras a


travs de instituciones elegibles, las cuales podrn ser entidades de intermediacin
financiera.

II. Todas las instituciones elegibles debern cumplir con las polticas y procedimientos
que las entidades financieras pblicas de desarrollo determinen para la prestacin de
servicios financieros, as como con sus polticas de calificacin y administracin de
riesgos.

Artculo 208. (OPERACIONES).

I. Las entidades financieras pblicas de desarrollo podrn realizar las operaciones


pasivas, activas, contingentes y de servicios que se encuentran comprendidas en el
Ttulo I, Captulo II de la presente Ley, excepto las que se seala en las limitaciones y
prohibiciones del Artculo 209 siguiente. La reglamentacin que al respecto emita la
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero ASFI, definir los alcances de las
actividades de segundo piso y otros aspectos a los que deben acogerse las entidades
financieras pblicas de desarrollo.

II. Sin perjuicio de ello, estas entidades podrn en especial:

a) Otorgar financiamiento y realizar operaciones financieras con instituciones elegibles,


para canalizar recursos a sus departamentos, regiones y/o municipios.

b) Otorgar crditos y realizar operaciones financieras con instituciones elegibles cuyo


destino final sea financiar la importacin de insumos, materia prima, maquinaria y otros
elementos necesarios para la actividad productiva, as como cubrir necesidades de
financiamiento para las etapas de comercializacin y exportacin de bienes y servicios
de origen boliviano.

c) Avalar obligaciones contradas por las instituciones elegibles con otras entidades
financieras, siempre que los recursos del financiamiento recibidos se destinen a
objetivos anlogos al de la Entidad Financiera Comunal.
d) Crear e implementar productos financieros para apoyar la consolidacin, crecimiento
y desarrollo de las actividades de las micro, pequeas y medianas empresas urbanas y
rurales, artesana, comercio, servicios, organizaciones comunitarias y cooperativas de
produccin de sus departamentos, regiones y/o municipios.

e) Desarrollar e implementar productos financieros para apoyar el desarrollo econmico


y social de sus departamentos, regiones y/o municipios.

f) Desarrollar programas de capacitacin, asesora y asistencia tcnica y tecnolgica


para la produccin, gestin empresarial, administrativa y contable, orientadas a
aumentar y mejorar la competitividad y productividad y el acceso al financiamiento de
las unidades econmicas de pequea escala.

g) Financiar, realizar o contratar estudios tcnicos, financieros y jurdicos para el


anlisis sectorial de la actividad productiva, para estudios de preinversin o para la
estructuracin de proyectos de inversin.

h) Administrar los recursos de los fondos estatales o mixtos con propsitos de impulsar
desde un segundo piso actividades de desarrollo productivo, segn las disposiciones
establecidas en su Ley Orgnica y la presente Ley, pudiendo realizar con cargo a los
mismos, los actos y contratos necesarios para el logro de sus finalidades.

i) Invertir en valores sujetos a la Ley del Mercado de Valores emitidos por entidades
financieras, siempre que los recursos invertidos se destinen a actividades de
financiamiento concordantes con el objetivo de la entidad financiera pblica de
desarrollo.

j) Mantener depsitos en el Banco Pblico y/o Banco Central de Bolivia - BCB, con
fines de administracin ptima de su liquidez temporal.
k) Constituir, administrar y/o participar en estructuras financieras, como la
titularizacin, fondos de garanta, capital de riesgo, deuda subordinada, crditos
sindicados, fideicomisos y otras que cumplan con el objetivo de la entidad financiera
pblica de desarrollo, para lo cual podr aportar recursos propios de su patrimonio o de
terceros.

l) Canalizar e invertir fondos con fines de constituir mecanismos de seguros generales,


seguros de crdito, microseguros, sistemas de garanta, mecanismos de aval y
aseguramiento de pagos, almacenes para depsito de productos con fines de garanta, y
otros instrumentos de cobertura de contingencias y riesgos relacionados a la actividad
productiva y a los crditos otorgados a estas actividades.

m) Canalizar e invertir recursos para la implementacin de programas de


financiamiento a innovaciones productivas o nuevos emprendimientos en calidad de
capital de riesgo, capital de arranque, capital semilla o capital inicial de unidades
productivas de sus departamentos, regiones y/o municipios.

n) Comprar cartera de entidades de intermediacin financiera y cederla en


administracin, o disponer su venta o titularizacin de acuerdo con lo que determine sus
estatutos y normativa interna.

o) Suscribir convenios de cooperacin con instituciones o entidades nacionales e


internacionales que cumplan con el objetivo de las entidades financieras pblicas de
desarrollo.

III. Esta enunciacin no es limitativa ni excluyente de otras operaciones que las


entidades financieras pblicas de desarrollo pueden realizar para el cumplimiento de su
objetivo, entre ellas operaciones financieras no mencionadas explcitamente, las cuales
podrn ser ejercidas previa autorizacin de la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI, siempre que estn relacionadas con su objetivo y se enmarquen en
las disposiciones de su Ley Orgnica y esta Ley.

Artculo 209. (LIMITACIONES Y PROHIBICIONES). Las entidades financieras


pblicas de desarrollo no podrn realizar las siguientes operaciones:

a) Otorgar financiamiento directa o indirectamente a propsitos que no se ajusten a su


objetivo, en modalidades que no se enmarquen a las disposiciones de la presente Ley o
se ejecuten sin cumplir los requisitos establecidos en su normativa interna o la
normativa regulatoria.

b) Otorgar financiamiento con recursos propios o de los fondos que administra, a


instituciones gubernamentales cuyo presupuesto est financiado con recursos del
Tesoro General del Estado - TGE, ni otorgar avales, fianzas o garantas por
obligaciones contradas por estas instituciones.

c) Otorgar financiamiento con recursos propios o de los fondos que administra a


gobiernos autnomos departamentales o gobiernos autnomos municipales, ni a las
instituciones o empresas bajo su dependencia.

d) Captar depsitos a la vista, en cuentas de ahorro o a plazo del pblico.

e) Invertir en acciones de sociedades financieras y no financieras cuyos objetivos no


sean concordantes con el de la entidad financiera pblica de desarrollo.

f) Otorgar financiamientos destinados a crditos de consumo sin fines productivos ni


estar relacionado con cadenas productivas.

g) Otras que determine su Ley Orgnica.

Artculo 210. (FONDEO). Para cumplir su objetivo, las entidades financieras pblicas
de desarrollo podrn obtener recursos adicionales con las siguientes operaciones de
fondeo:
a) Prstamos, lneas de crdito y otros financiamientos gestionados ante el Tesoro
General del Estado - TGE, de gobiernos autnomos departamentales, municipales y/o
indgena originario campesinos y otros entes gubernamentales, organismos de
financiamiento nacionales y del exterior, bancos multilaterales internacionales,
organismos de cooperacin internacional y otras fuentes de segundo piso.

b) Recursos de patrimonios autnomos constituidos con fondos estatales, privados o


mixtos, de origen nacional o externo, con propsitos de fomento y desarrollo
productivo.

c) Otros financiamientos contratados de entes privados o pblicos, nacionales o


extranjeros, que tengan objetivos concordantes con el de las entidades financieras
pblicas de desarrollo.

Artculo 211. (LMITES DE ENDEUDAMIENTO Y CONCENTRACIN). No


son aplicables a las Entidades Financieras Pblicas de Desarrollo las disposiciones
contenidas en el Artculo 456 y el Artculo 460 de la presente Ley. La Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI establecer los lmites de endeudamiento y
concentracin crediticia y su operativa de aplicacin para el caso de las entidades
financieras pblicas de desarrollo.

Artculo 212. (RELACIONAMIENTO CON EL RGANO EJECUTIVO). En el


desarrollo de operaciones de fomento al desarrollo productivo de los departamentos, los
municipios e indgena originario campesinos del pas, las relaciones de las entidades
financieras pblicas de desarrollo con el rgano Ejecutivo del Estado Plurinacional y
de los gobiernos autnomos departamentales, municipales y/o indgena originario
campesinos segn corresponda, se mantendrn nicamente por intermedio del
Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas o el rgano competente en los gobiernos
autnomos departamentales y/o municipales, salvo aspectos operativos en los cuales se
podr interactuar directamente con las reparticiones pblicas que correspondan.

Artculo 213. (CONTROL GUBERNAMENTAL). El control gubernamental al que


se encuentren sometidas las entidades financieras pblicas de desarrollo ser el que se
encuentre establecido en su Ley Orgnica y estatutos, el cual deber ser
complementario y no concurrente con la supervisin ejercida por la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

Artculo 214. (REGULARIZACIN E INTERVENCIN).

I. En caso de que la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, con


dictamen motivado, determine que una entidad financiera pblica de desarrollo se
encuentra incursa en las causales de regularizacin previstas en el Artculo 511 de la
presente Ley, el rgano Ejecutivo del Estado Plurinacional o de los gobiernos
autnomos departamentales y/o municipales segn corresponda, establecer un plan de
fortalecimiento orientado a subsanar las deficiencias detectadas.

II. De no prosperar dicho plan, la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero -


ASFI intervendr la entidad financiera pblica de desarrollo, para aplicacin del
procedimiento de solucin o liquidacin forzosa judicial previsto en el Titulo IX de la
presente Ley. La normativa de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero -
ASFI establecer los procedimientos operativos, con arreglo a su naturaleza de entidad
financiera pblica de desarrollo.

TTULO IV

DE LAS ENTIDADES FINANCIERAS PRIVADAS

CAPTULO I

DISPOSICIONES GENERALES

Artculo 215. (FUNDADORES).

I. Los fundadores de una entidad de intermediacin financiera privada no podrn ser


menos de cinco (5) personas naturales y/o jurdicas, individuales o colectivas, quienes
no debern encontrarse entre los inhabilitados mencionados en el Artculo 153 de la
presente Ley.

II. Para el caso de cooperativas de ahorro y crdito societarias, los fundadores


sealados en el prrafo anterior, no podrn ser menos de diez (10) personas naturales y
jurdicas sin fines de lucro; y no menos de veinte (20) personas naturales y jurdicas sin
fines de lucro para el caso de cooperativas de ahorro y crdito abiertas.

Artculo 216. (PERMISO DE CONSTITUCIN Y LICENCIA DE


FUNCIONAMIENTO). Los fundadores de una entidad de intermediacin financiera
privada debern tramitar el permiso de constitucin y la licencia de funcionamiento ante
la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, sujetndose al rgimen de
autorizaciones dispuesto por el Ttulo II, Captulo III de la presente Ley, en lo
conducente.

Artculo 217. (CAPITAL).

I. Las entidades de intermediacin financiera privada, exceptuando las cooperativas de


ahorro y crdito, de acuerdo a su naturaleza debern mantener en todo momento, un
capital pagado mnimo en moneda nacional equivalente a Unidades de Fomento a la
Vivienda, de acuerdo al siguiente detalle:

a) Para el Banco de Desarrollo Privado, el equivalente a UFV30.000.000,00.- (Treinta


Millones de Unidades de Fomento a la Vivienda).

b) Para un Banco Mltiple, el equivalente a UFV30.000.000,00.- (Treinta Millones de


Unidades de Fomento a la Vivienda).

c) Para un Banco PYME, el equivalente a UFV18.000.000.- (Dieciocho Millones de


Unidades de Fomento a la Vivienda).

d) Para una Entidad Financiera de Vivienda, el equivalente a UFV2.000.000,00.- (Dos


Millones de Unidades de Fomento a la Vivienda).

e) Para una Institucin Financiera de Desarrollo, el equivalente a UFV1.500.000,00.-


(Un Milln Quinientas Mil Unidades de Fomento a la Vivienda).

f) Para una Entidad Financiera Comunal, el equivalente a UFV500.000,00.- (Quinientas


Mil Unidades de Fomento a la Vivienda).

II. El tratamiento de aumentos y reducciones de capital de las entidades de


intermediacin financiera sealadas en el presente artculo, se regirn por lo establecido
en el Artculo 157 de la presente Ley y la normativa que emita la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI para el efecto.

Artculo 218. (CAPITAL PRIMARIO DE COOPERATIVAS DE AHORRO Y


CRDITO).

I. El capital primario mnimo de una cooperativa de ahorro y crdito se fija en moneda


nacional, por UFV600.000,00.- (Seiscientas Mil Unidades de Fomento a la Vivienda)
para cooperativas de ahorro y crdito abiertas y UFV300.000,00.- (Trescientas Mil
Unidades de Fomento a la Vivienda) para cooperativas de ahorro y crdito societarias.
Estar constituido por:

a) Aportes de los socios cooperativistas, representados por certificados de aportacin.

b) Fondo de reserva constituido por los excedentes de percepcin que arrojen los
estados financieros.

c) Donaciones recibidas de libre disposicin.


II. Los socios de una cooperativa de ahorro y crdito deben demostrar compromiso con
el crecimiento y capitalizacin de la entidad mediante el aporte continuo de capital, el
cual debe estar respaldado con un determinado nmero de certificados de aportacin
definido por la asamblea general de socios, aspecto que debe estar inserto en los
estatutos de la entidad.

III. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI emitir normativa para
el tratamiento de aumentos y reducciones de capital de las cooperativas de ahorro y
crdito, con arreglo a las disposiciones establecidas en el Artculo 157 de la presente
Ley.

Artculo 219. (MODIFICACIN DE CAPITAL MNIMO). El monto del capital o


capital primario mnimo, en casos debidamente justificados podr ser modificado por el
rgano Ejecutivo, por tipo de entidad por encima de los niveles mnimos establecidos
en la presente Ley.

Artculo 220. (APERTURA DE OFICINAS).

I. Los bancos mltiples podrn establecer y mantener sucursales, agencias y otros


puntos de atencin financiera en cualquier lugar del territorio nacional, incluso
mantener sucursales u oficinas de corresponsala fuera del pas.

II. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, reglamentar la


apertura de sucursales, agencias u otros puntos de atencin para las entidades de
intermediacin financiera, considerando el tipo de entidad y sus caractersticas.

Artculo 221. (FUSIONES Y ABSORCIONES).

I. Un banco mltiple o banco PYME, podr adquirir la propiedad total de otra entidad
de intermediacin financiera para su fusin o absorcin, previa autorizacin de la
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, conforme a normativa
expresa, a esta Ley y al Cdigo de Comercio.

II. Las dems entidades de intermediacin financiera privadas podrn adquirir la


propiedad total de otra entidad de intermediacin financiera con similar naturaleza
jurdica y objeto social para los fines sealados precedentemente.

III. Para el caso de las entidades constituidas como entidades financieras comunales,
estas operaciones debern enmarcarse en los lmites de participacin accionaria
definidos en el Artculo 299 de la presente Ley.

Artculo 222. (CAPITAL EXTRANJERO). El rgano Ejecutivo del nivel central del
Estado podr regular, mediante Decreto Supremo, la participacin de capitales
extranjeros en las entidades financieras.

CAPTULO II

DE LAS ENTIDADES DE INTERMEDIACIN FINANCIERA PRIVADA

SECCIN I

BANCO DE DESARROLLO PRIVADO

Artculo 223. (CONSTITUCIN).

I. Los Bancos de Desarrollo Privados se constituirn bajo la forma jurdica de sociedad


annima, debiendo su escritura de constitucin social y estatutos ceirse a las
disposiciones de la presente Ley y al Cdigo de Comercio en lo conducente. Las
acciones de los bancos de desarrollo privados sern nominativas y ordinarias.

II. El nombre o razn social de estas entidades, necesariamente deber contener como
primeras palabras en castellano "Banco de Desarrollo".

Artculo 224. (OBJETIVO). El Banco de Desarrollo Privado tendr como objetivo


promover, a travs de apoyo financiero y tcnico, el desarrollo de los sectores
productivos de la economa nacional y de los sectores de comercio y servicios,
complementarios a la actividad productiva.

Artculo 225. (INSTITUCIONES Y SUJETOS ELEGIBLES).

I. Para el logro de su objetivo, el Banco de Desarrollo Privado realizar operaciones


financieras a travs de instituciones elegibles o directamente con sujetos elegibles.

a) Son instituciones elegibles las entidades de intermediacin financiera supervisadas


por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI conforme a la presente
Ley.

b) Son sujetos elegibles para efectuar operaciones financieras en forma directa con el
Banco de Desarrollo Privado, las personas naturales o jurdicas que cumplan los
requisitos exigidos por la normativa interna y el reglamento de la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

II. Todas las instituciones elegibles y sujetos elegibles debern cumplir con las polticas
y procedimientos que el Banco de Desarrollo Privado determine para la prestacin de
servicios de financiamiento, as como con sus polticas de calificacin y administracin
de riesgos para mantener en todo momento la solvencia financiera y asegurar la
sostenibilidad de la entidad.

Artculo 226. (OPERACIONES).

I. El Banco de Desarrollo Privado est facultado para realizar las operaciones pasivas,
activas, contingentes y de servicios que se encuentran comprendidas en el Ttulo II,
Captulo I de la presente Ley, excepto las que se seala en las limitaciones y
prohibiciones del Artculo 227 de la presente Ley.

II. Sin perjuicio de ello, podr en especial:

a) Otorgar financiamiento y realizar operaciones financieras con instituciones elegibles,


a fin de lograr adecuada articulacin con entidades de intermediacin financiera que
otorguen financiamiento a los diversos sectores de la economa en el marco del objetivo
del Banco de Desarrollo Privado.

b) Otorgar crditos y realizar operaciones financieras directamente con sujetos elegibles


que demuestren capacidad de pago, que realicen actividades productivas y otras
actividades comerciales y de servicios que sean complementarias a la produccin, para
promover su desarrollo econmico y social.

c) Otorgar crditos y realizar operaciones financieras con instituciones elegibles o


sujetos elegibles, cuyo destino final sea financiar la importacin de insumos, materia
prima, maquinaria y otros elementos necesarios para la actividad productiva nacional,
as como cubrir necesidades de financiamiento para las etapas de comercializacin y
exportacin de bienes y servicios de origen boliviano.

d) Avalar obligaciones contradas por las instituciones elegibles o sujetos elegibles con
otras entidades financieras, siempre que los recursos se destinen a los objetivos del
Banco de Desarrollo Privado.

e) Crear e implementar productos financieros para apoyar la consolidacin, crecimiento


y desarrollo de las actividades de las micro, pequeas y medianas empresas, urbanas y
rurales, artesana, comercio, servicios, organizaciones comunitarias y cooperativas de
produccin.
f) Desarrollar e implementar productos financieros para apoyar la reduccin de las
desigualdades en el nivel de desarrollo econmico y social entre departamentos,
regiones y municipios del pas y entre zonas urbanas y rurales.

g) Desarrollar programas de capacitacin, asesora y asistencia tcnica y tecnolgica


para la produccin y comercializacin, gestin empresarial, administrativa y contable,
orientadas a aumentar y mejorar, la competitividad y productividad y el acceso al
financiamiento de las unidades econmicas de pequea escala, en especial de las formas
de organizacin econmica comunitaria y asociaciones y organizaciones de pequeos
productores urbanos y rurales.

h) Financiar, realizar o contratar estudios tcnicos, financieros y jurdicos para el


anlisis sectorial de la actividad productiva, para estudios de preinversin o para la
estructuracin de proyectos de inversin.

i) Invertir en valores sujetos a la Ley del Mercado de Valores emitidos por entidades
financieras supervisadas por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero -
ASFI, siempre que los recursos invertidos se destinen a actividades de financiamiento
concordantes con el objetivo del Banco de Desarrollo Privado.

j) Constituir, administrar y/o participar en estructuras financieras, como la


titularizacin, fondos de garanta, capital de riesgo, deuda subordinada, crditos
sindicados, fideicomisos y otras que cumplan con el objetivo del Banco de Desarrollo
Privado, para lo cual podr aportar recursos propios de su patrimonio o de terceros.

k) Canalizar e invertir fondos con fines de constituir mecanismos de seguros generales,


seguros de crdito, microseguros, sistemas de garanta, mecanismos de aval y
aseguramiento de pagos, almacenes para depsito de productos con fines de garanta, y
otros instrumentos de cobertura de contingencias y riesgos relacionados a la actividad
productiva y a los crditos otorgados a estas actividades.

l) Canalizar e invertir recursos para la implementacin de programas de financiamiento


a innovaciones productivas o nuevos emprendimientos en calidad de capital de riesgo,
capital de arranque, capital semilla o capital inicial.

m) Comprar cartera de entidades de intermediacin financiera y cederla en


administracin, o disponer su venta o titularizacin de acuerdo con lo que determine sus
estatutos y normativa interna.

n) Invertir en el capital accionario de empresas de servicios financieros


complementarios, empresas de los sectores de valores, seguros y pensiones a fin de
cumplir el objetivo del Banco de Desarrollo Privado, en el capital de entidades
financieras comunales, entidades financieras de desarrollo y en sociedades comerciales
que tengan por objeto social la prestacin de servicios no financieros de apoyo a
actividades productivas.

o) Suscribir convenios de cooperacin con instituciones o entidades nacionales e


internacionales que cumplan con el objetivo del Banco de Desarrollo Privado.

III. Esta enunciacin no es limitativa ni excluyente de otras operaciones que el Banco


de Desarrollo Privado pueda realizar para el cumplimiento de su objetivo, entre ellas
operaciones financieras no mencionadas explcitamente, las cuales podrn ser ejercidas
previa autorizacin de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI,
siempre que estn relacionadas con su objetivo y se enmarquen en las disposiciones de
la presente Ley.

Artculo 227. (LIMITACIONES Y PROHIBICIONES). El Banco de Desarrollo


Privado no podr realizar las siguientes operaciones:

a) Otorgar financiamiento directa o indirectamente que no se ajusten a su objetivo, en


modalidades que no se enmarquen a las disposiciones de la presente Ley o se ejecuten
sin cumplir los requisitos establecidos en su normativa interna o la normativa
regulatoria.

b) Invertir en acciones de sociedades financieras o no financieras cuyos objetivos no


sean concordantes con el del Banco de Desarrollo Privado.

c) Otorgar crditos o financiar por cualquier medio a personas naturales o jurdicas que
mantengan crditos en ejecucin o castigados, segn el registro de la Central de
Informacin Crediticia de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI o
de los burs de informacin autorizados.

d) Otorgar crditos con destino exclusivo al pago de obligaciones en mora de otras


entidades de intermediacin financiera por razones de insolvencia del prestatario.

e) Refinanciar crditos de otras entidades. Solamente podr otorgar refinanciamientos


de crditos otorgados por el mismo Banco de Desarrollo Privado.

f) Otorgar crditos directa o indirectamente destinados al consumo sin fines productivos


ni estar relacionado con cadenas productivas.

g) Captar depsitos a la vista y en cuentas de ahorro del pblico.

h) Otras que determine la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

Artculo 228. (FONDEO). Para cumplir su objetivo, el Banco de Desarrollo Privado


complementar sus recursos propios con las siguientes operaciones de fondeo:

a) Otros financiamientos de entes privados o pblicos, nacionales o extranjeros, que


tengan objetivos concordantes con el del Banco de Desarrollo Pblico.

b) Captacin de recursos a travs de depsitos a plazo fijo a largo plazo, conforme


reglamentacin de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

Artculo 229. (RGIMEN DE CORRESPONSALA). El Banco de Desarrollo


Privado podr disponer de un rgimen de corresponsala para la delegacin de
determinados servicios bajo su competencia a entidades de intermediacin financiera
autorizadas, con el objeto de facilitar la operatoria que permita ampliar la cobertura
geogrfica y el acceso de la poblacin rural a sus servicios financieros. Tambin podr
mantener oficinas de corresponsala fuera del pas, para fines del cumplimiento de su
objetivo.

SECCIN II

BANCO MLTIPLE

Artculo 230. (CONSTITUCIN).

I. Los bancos mltiples se constituirn bajo la forma jurdica de sociedad annima,


debiendo su escritura de constitucin social y estatutos, regirse a las disposiciones de la
presente Ley y al Cdigo de Comercio en lo conducente. Las acciones de los bancos
mltiples sern nominativas y ordinarias.

II. El nombre o razn social de los bancos mltiples, necesariamente deber contener la
palabra "banco" en castellano como primera palabra.

Artculo 231. (OBJETIVO). Los bancos mltiples tendrn como objetivo la prestacin
de servicios financieros al pblico en general, favoreciendo el desarrollo de la actividad
econmica nacional, la expansin de la actividad productiva y el desarrollo de la
capacidad industrial del pas.

Artculo 232. (OPERACIONES). Los bancos mltiples estn facultados para realizar
con el pblico en general las operaciones pasivas, activas, contingentes y de servicios
que se encuentran comprendidas en el Ttulo II, Captulo I de la presente Ley.

Artculo 233. (LICENCIA DE FUNCIONAMIENTO PARA SUCURSAL DE


BANCO EXTRANJERO).

I. Los bancos constituidos en el extranjero que soliciten autorizacin para la instalacin


de una sucursal en el pas, con funciones similares a los bancos mltiples nacionales,
debern cumplir con las normas y reglamentacin que la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero - ASFI emita para el efecto.

II. Los bancos extranjeros que operen en el Estado Plurinacional de Bolivia por
intermedio de sucursales, previo cumplimiento a lo sealado en el Libro I, Ttulo III,
Captulo XII del Cdigo de Comercio en lo conducente, gozarn de los mismos
derechos y privilegios y se regirn por las mismas leyes, normas y reglamentos
aplicados a los bancos mltiples nacionales.

III. Ningn banco extranjero que opere en el Estado Plurinacional de Bolivia podr, en
caso alguno, invocar derechos de nacionalidad extranjera en lo concerniente a sus
negocios y operaciones en el pas. Cualquier controversia que se suscite, ser resuelta,
en derecho, por los tribunales bolivianos.

IV. Las solicitudes de bancos extranjeros para operar en el pas quedarn condicionadas
a que la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI verifique si en el pas
de origen, las condiciones de otorgamiento de licencia bancaria renen como mnimo
los exigidos en la presente Ley.

V. Las sucursales de bancos extranjeros que operen en el pas, no podrn hacer


publicidad en forma alguna sobre la cuanta del capital y reservas de su oficina central,
pero podrn hacerlo respecto a la cuanta del capital y reservas asignados a la sucursal
que funciona en el Estado Plurinacional de Bolivia.
SECCIN III

BANCO PYME

Artculo 234. (CONSTITUCIN).

I. Los bancos PYME se constituirn bajo la forma jurdica de sociedad annima,


debiendo su escritura de constitucin social y estatutos, regirse a las disposiciones de la
presente Ley y al Cdigo de Comercio en lo conducente. Las acciones de los bancos
PYME sern nominativas y ordinarias.

II. El nombre o razn social de los bancos PYME, necesariamente deber contener la
palabra "Banco PYME" en castellano como primera palabra.

Artculo 235. (OBJETIVO).

I. Los bancos PYME tendrn como objetivo la prestacin de servicios financieros


especializados en el sector de las pequeas y medianas empresas, sin restriccin para la
prestacin de los mismos tambin a la microempresa.

II. Con la limitacin que se establece en el siguiente artculo, tambin podr otorgar
crditos a empresas grandes.

Artculo 236. (NIVEL DE CONCENTRACIN DE OPERACIONES). El banco


PYME podr otorgar crditos a empresas grandes hasta un lmite mximo del treinta
por ciento (30%) de su cartera de crditos.

Artculo 237. (OPERACIONES). Los bancos PYME estn facultados para realizar
con el pblico en general las operaciones pasivas, activas, contingentes y de servicios
que se encuentran comprendidas en el Ttulo II, Captulo I de la presente Ley.

SECCIN IV

COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO

Artculo 238. (CONSTITUCIN).

I. Las cooperativas de ahorro y crdito se constituirn bajo la forma jurdica de


sociedad cooperativa adoptando el rgimen de responsabilidad limitada, debiendo su
escritura de constitucin social y estatutos regirse a las disposiciones de la Ley General
de Cooperativas, a la presente Ley y al Cdigo de Comercio en lo conducente.

II. Estn obligadas a utilizar en su denominacin la sigla R.L..

III. Para la obtencin de su personera jurdica, las cooperativas de ahorro y crdito


debern contar previamente con la aprobacin del proyecto de constitucin por parte de
la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

IV. Una cooperativa de ahorro y crdito puede constituirse a travs de una de las
siguientes dos maneras:

a) Cooperativa de Ahorro y Crdito Abierta, autorizada para realizar operaciones de


intermediacin financiera con sus socios y el pblico, excepto las operaciones activas
que podrn ser realizadas nicamente con sus socios.

b) Cooperativa de Ahorro y Crdito Societaria, autorizada para realizar operaciones de


intermediacin financiera exclusivamente con sus socios.
V. Las cooperativas de ahorro y crdito societarias podrn convertirse en cooperativas
de ahorro y crdito abiertas, cumpliendo las condiciones y requisitos establecidos
mediante normativa emitida por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero -
ASFI.

Artculo 239. (OBJETIVO). Las cooperativas de ahorro y crdito se constituirn como


entidades especializadas de objeto nico para la prestacin de servicios de
intermediacin financiera, dirigidos a sus socios y al pblico en general cuando
corresponda.

Artculo 240. (OPERACIONES).

I. Las cooperativas de ahorro y crdito estn facultadas para realizar a nivel nacional las
operaciones pasivas, activas, contingentes y de servicios que se encuentran
comprendidas en el Ttulo II, Captulo I de la presente Ley, excepto las que se seala en
las limitaciones y prohibiciones del Artculo 241 de esta Ley y las siguientes:

a) Emitir cheques de viajero.

b) Realizar operaciones de arrendamiento financiero y factoraje.

c) Efectuar operaciones a futuro en distintas modalidades, incluyendo contratos a futuro


de compraventa de monedas extranjeras.

d) Abrir, avisar, confirmar y negociar cartas de crdito, a la vista o a plazo.

e) Realizar giros y emitir rdenes de pago exigibles en el extranjero.


f) Invertir en el capital de empresas de servicios financieros complementarios.

g) Invertir en el capital de empresas financieras del sector de valores.

h) Invertir en el capital de empresas de los sectores de seguros y pensiones.

i) Efectuar operaciones de reporto en condicin de reportado.

j) Administrar fondos de inversin para realizar inversiones por cuenta de terceros.

II. Las cooperativas de ahorro y crdito abiertas podrn realizar operaciones activas de
intermediacin financiera slo con sus socios; las operaciones pasivas sern realizadas
con sus socios, el pblico y con entidades financieras nacionales o extranjeras.

III. Las cooperativas de ahorro y crdito societarias realizarn operaciones activas y


pasivas nicamente con sus socios. Tambin podrn realizar las operaciones pasivas
con entidades que prestan asistencia tcnica y financiera al sector de las cooperativas de
ahorro y crdito sujeto a reglamentacin de la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI.

IV. La prestacin de servicios de depsito en cuenta corriente, la emisin de tarjetas de


crdito y la apertura y manejo de cuentas en el exterior requiere, para cada caso,
autorizacin expresa de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

Artculo 241. (LIMITACIONES Y PROHIBICIONES). Las cooperativas de ahorro


y crdito no podrn realizar las siguientes operaciones:

a) Exigir cuotas de afiliacin distintas a los certificados de aportacin para otorgar la


calidad de socio.

b) Realizar operaciones de alto riesgo en mercados especulativos no concordantes con


su objetivo y fin social.

c) Otorgar financiamientos a negocios inmobiliarios o corporaciones empresariales


cuyo destino final sea la venta o comercializacin de bienes y servicios con propsitos
estrictamente comerciales, para segmentos de la poblacin distintos de la poblacin
objetivo de las actividades de las cooperativas de ahorro y crdito.

Artculo 242. (CAPITALIZACIN OBLIGATORIA).

I. Los estatutos de las cooperativas de ahorro y crdito deben establecer la


obligatoriedad de los socios de realizar aportes de capitalizacin anual, adicional a la
reserva legal referida en el Artculo 421 de la presente Ley, mediante la compra de
certificados de aportacin, bajo la forma y condiciones que determine la asamblea
general de socios, con fines de asegurar permanentemente el cumplimiento del capital
primario mnimo dispuesto en el mismo Artculo 218 y el coeficiente de adecuacin
patrimonial contenido en el Artculo 415 de la presente Ley.

II. Para cumplir esta determinacin el consejo de administracin debe elaborar


anualmente, por s o por medio de especialistas independientes, estudios sobre las
necesidades de fortalecimiento patrimonial y los mecanismos de capitalizacin
propuestos para aprobacin de la asamblea general de socios.

Artculo 243. (DISTRIBUCIN DE EXCEDENTES). Las cooperativas de ahorro y


crdito slo podrn distribuir los excedentes anuales de percepcin a aquellos socios
con una antigedad mayor a tres (3) meses, una vez hechas las deducciones para la
constitucin de reservas y fondos establecidos con carcter obligatorio, a prorrata,
segn el monto y tiempo de permanencia de los certificados de aportacin de cada socio
en la gestin anual.
Artculo 244. (RESTRICCIONES PARA LA REDENCIN DE CERTIFICADOS
DE APORTACIN).

I. Las cooperativas de ahorro y crdito no podrn redimir certificados de aportacin si


existen prdidas acumuladas, deficiencias en la constitucin de previsiones o reservas, o
si con dicha redencin se incumplen los lmites tcnicos y legales establecidos en la
presente Ley.

II. Los miembros de los consejos de administracin y de vigilancia y los ejecutivos que
autoricen la redencin de certificados de aportacin en contra de lo dispuesto en el
presente Artculo, sern personal y solidariamente responsables, debiendo restituir a la
Cooperativa de Ahorro y Crdito con su propio patrimonio, el importe de la reduccin
del capital por la redencin ilegal de certificados de aportacin.

Artculo 245. (COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO DE VNCULO


LABORAL). Las cooperativas de ahorro y crdito de vnculo laboral quedan excluidas
de la aplicacin de la presente Ley.

Artculo 246. (CAJAS CENTRALES).

I. Las cajas centrales son instancias autorizadas de integracin de las cooperativas de


ahorro y crdito con licencia de funcionamiento otorgada por la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI. El nmero mnimo de Cooperativas que
debern constituir una caja central ser determinado por la Autoridad de Supervisin
del Sistema Financiero - ASFI.

II. El capital mnimo requerido para la constitucin de una caja central ser
determinado tcnicamente por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero -
ASFI.

III. Las cooperativas de ahorro y crdito pueden invertir en el capital de una caja
central.
IV. Una caja central estar administrada por un consejo de administracin bajo el
control de un consejo de vigilancia, cuyos miembros sern designados por las
cooperativas participantes.

V. Las decisiones se tomarn mediante voto ponderado, que atender al nmero de


socios que posea cada cooperativa, en un rango de uno (1) a cinco (5) votos,
garantizando el derecho de las minoras, de conformidad con las disposiciones
contenidas en la normativa sobre gobernabilidad emitida por la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

VI. Las cajas centrales podrn efectuar con las cooperativas de ahorro y crdito
participantes, las operaciones siguientes:

a) Desarrollar redes de servicios financieros entre las cooperativas participantes, tales


como ventanillas compartidas, transferencias de fondos, remesas, pagos de servicios,
entre otros.

b) Funcionar como cmara de compensacin entre las cooperativas participantes.

c) Gestionar financiamientos y recursos destinados a las cooperativas de ahorro y


crdito autorizadas, debiendo cada cooperativa suscribir los contratos correspondientes.

d) Las dems establecidas en la normativa emitida por la Autoridad de Supervisin del


Sistema Financiero - ASFI que se enmarquen en la naturaleza de su objeto y no
contradigan las disposiciones de la presente Ley.

VII. Las cajas centrales sern reguladas por la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI; la normativa expresa emitida por la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero - ASFI para las cajas centrales establecer disposiciones acerca de
la constitucin, capital mnimo, autorizacin, estructura interna, administracin y
gobernabilidad, operaciones, limitaciones y prohibiciones, gestin de riesgos,
distribucin de excedentes, apertura de oficinas, incorporacin y retiro de participantes,
intervencin, disolucin y liquidacin, y otros aspectos relativos al funcionamiento de
las cajas centrales.

SECCIN V

ENTIDADES FINANCIERAS DE VIVIENDA

Artculo 247. (CARACTERSTICAS). La Entidad Financiera de Vivienda es una


sociedad que tiene por objeto prestar servicios de intermediacin financiera con
especializacin en prstamos para adquisicin de vivienda; proyectos de construccin
de vivienda unifamiliar o multifamiliar; compra de terrenos; refaccin, remodelacin,
ampliacin y mejoramiento de viviendas individuales o en propiedad horizontal y
otorgamiento de microcrdito para vivienda familiar y para infraestructura de vivienda
productiva, as como tambin operaciones de arrendamiento financiero habitacional.

Artculo 248. (CONTRATO DE CONSTITUCIN Y PERSONALIDAD). La


entidad financiera de vivienda se constituir mediante la celebracin de escritura
pblica constitutiva. La personalidad jurdica se adquirir con la inscripcin respectiva
en el Registro de Comercio, el cual, previa comprobacin del cumplimiento de todos
los requisitos legales y fiscales conforme a reglamento establecido para el efecto,
proceder en consecuencia.

Artculo 249. (DENOMINACIN). La entidad financiera de vivienda debe llevar una


denominacin a la cual debe agregarse las palabras "Entidad Financiera de Vivienda", o
su abreviatura "EFV".

Artculo 250. (CAPITAL SOCIAL Y CERTIFICADOS DE CAPITAL).

I. El capital social estar representado por certificados de capital. El valor nominal de


cada certificado de capital deber estar establecido en la escritura de constitucin y los
estatutos de la sociedad.
II. El certificado de capital dar la calidad de socio a su tenedor y le otorgarn el
derecho de voz y derecho a un voto independientemente del nmero de certificados de
capital que pudiera concentrar el socio hasta el lmite del cero punto dos por ciento
(0,2%). El ejercicio del voto es indelegable.

III. Podrn ser tenedores de certificados de capital solamente personas naturales.

IV. Los tenedores de certificados de capital podrn obtener prstamos de la entidad


financiera de vivienda.

V. La emisin de nuevos certificados de capital, ser reglamentada por la Autoridad de


Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

Artculo 251. (TRATAMIENTO DE LAS UTILIDADES). Las utilidades lquidas


anuales certificadas por auditores externos, deducidas la reserva legal y otras que
pudieran estar establecidas en los estatutos, y siempre que con su reparto no dejaren de
cumplir las relaciones legales establecidas en la presente Ley y normas regulatorias de
la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, podrn ser distribuidas a
los tenedores de certificados de capital social en proporcin a su participacin social.

Artculo 252. (RESPONSABILIDAD). La responsabilidad de los socios se limita al


monto de los certificados de capital social que posean.

Artculo 253. (OPERACIONES).

I. Las entidades financieras de vivienda estn facultadas para realizar a nivel nacional
las operaciones pasivas, activas, contingentes y de servicios que se encuentran
comprendidas en el Ttulo II, Captulo I de la presente Ley, incluyendo el
financiamiento de proyectos de construccin de vivienda, excepto las sealadas en las
limitaciones y prohibiciones del Artculo 254 de esta Ley y las siguientes:
a) Emitir cheques de viajero.

b) Realizar operaciones de factoraje.

c) Efectuar operaciones a futuro en distintas modalidades, incluyendo contratos a futuro


de compraventa de monedas extranjeras.

d) Abrir, avisar, confirmar y negociar cartas de crdito, a la vista o a plazo.

e) Realizar giros y emitir rdenes de pago exigibles en el extranjero.

f) Invertir en el capital de bancos de desarrollo y empresas de servicios financieros


complementarios, salvo inversiones en el capital de cmaras de compensacin y
liquidacin, empresas de servicio de pago mvil, burs de Informacin, administradoras
de tarjetas electrnicas y empresas transportadoras de dinero y valores.

g) Invertir en el capital de empresas financieras del sector de valores.

h) Invertir en el capital de empresas de los sectores de seguros y pensiones.

i) Administrar fondos de inversin para realizar inversiones por cuenta de terceros.

II. La prestacin de servicios de depsito en cuenta corriente, la emisin de tarjetas de


crdito, la apertura de cuentas en el extranjero, as como las inversiones en el capital de
empresas de servicios financieros complementarios permitidas requiere para cada caso,
autorizacin expresa de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.
Artculo 254. (LIMITACIONES Y PROHIBICIONES). Las entidades financieras
para la vivienda no podrn realizar las siguientes operaciones:

a) Otorgar crditos con destino distinto al de vivienda o relacionado a la vivienda, por


ms del veinticinco por ciento (25%) del total de la cartera de crditos.

b) Realizar operaciones de alto riesgo en mercados especulativos no concordantes con


su objetivo.

c) Otras que la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI mediante


norma regulatoria establezca considerando la naturaleza jurdica de las entidades
financieras de vivienda, la finalidad general de las mismas y otros aspectos inherentes a
su mbito de operacin.

Artculo 255. (ADMINISTRACIN).

I. La administracin y representacin de la entidad financiera de vivienda estar a cargo


de un directorio compuesto por un mnimo de cinco miembros designados por la
asamblea de socios. Los estatutos podrn sealar un nmero mayor de directores que no
exceder de diez (10).

II. La situacin de prestatario de un socio de la entidad financiera de vivienda no


constituye una prohibicin para que el mismo sea elegido y forme parte de los rganos
de administracin, control y fiscalizacin de la entidad financiera de vivienda, salvo que
los estatutos de la entidad establezcan lo contrario.

III. La gestin de los miembros del directorio estar establecida en los estatutos, no
pudiendo exceder los dos aos. Transcurrida la mitad del tiempo establecido como
gestin, se deber renovar la mitad del directorio, debiendo los restantes directores, ser
renovados en la prxima mitad del plazo establecido como gestin.
IV. En el caso del primer directorio, por sorteo se establecern los directores que sern
renovados al cabo de esta primera mitad de gestin.

V. Los directores podrn ser reelegidos luego de transcurrido un periodo de duracin de


las funciones de director.

VI. El socio que se encuentre en funcin de director, fiscalizador interno o ejecutivo,


podr tomar crdito de la entidad financiera de vivienda, siempre que los trminos y
condiciones de la operacin no sean ms favorables que los aplicados a otros
prestatarios.

VII. Los estatutos establecern las funciones, atribuciones, deberes y obligaciones del
directorio, adems de lo que establezca el Cdigo de Comercio respecto a las facultades
y obligaciones del directorio de sociedades annimas.

Artculo 256. (COMITS).

I. Para la gestin de las operaciones, ejercicio de vigilancia y control del


funcionamiento de la entidad financiera de vivienda, as como para el cumplimiento de
sus atribuciones legales y estatutarias, el directorio deber organizar comits de riesgos,
crditos, auditora, electoral y otros que establezcan los estatutos, debiendo prever la
participacin mnima de un socio elegido aleatoriamente por comit, conforme la
reglamentacin que establezca la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero
ASFI para el efecto.

II. Los miembros del comit electoral, debern ser elegidos por sorteo conforme a la
reglamentacin que para el efecto establezca la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI.

Artculo 257. (FISCALIZACIN INTERNA). La fiscalizacin interna de la entidad


financiera de vivienda deber ser efectuada de manera permanente por un fiscalizador
interno, con las atribuciones de los sndicos de las sociedades annimas establecidas en
el Cdigo de Comercio. El fiscalizador interno, socio o no, deber ser designado por la
asamblea de socios. Los fiscalizadores internos respondern ante la asamblea de
tenedores de certificados de cuotas de capital. La designacin podr ser revocada por la
asamblea general.

Artculo 258. (ASAMBLEA DE SOCIOS). La asamblea general de socios legalmente


convocados, es la mxima instancia a travs de la cual se expresa la voluntad social de
los socios de la entidad financiera de vivienda. Las asambleas generales sern
ordinarias y extraordinarias.

Artculo 259. (ASAMBLEAS ORDINARIAS Y SU COMPETENCIA).

I. La asamblea general ordinaria deber ser convocada y reunirse con carcter


obligatorio, por lo menos una vez al ao, para considerar y resolver los siguientes
asuntos:

a) La memoria anual e informe del fiscalizador interno, el balance general y el estado de


resultados, y todo otro asunto relativo a la gestin de la sociedad.

b) La distribucin de las utilidades o, en su caso, el tratamiento de las prdidas.

c) Fijacin de la remuneracin del comit electoral, directores y fiscalizadores internos.

d) Las responsabilidades de los directores y del fiscalizador interno, si las hubiere.

II. En los casos de los puntos a y b, la asamblea ser convocada necesariamente dentro
de los tres meses del cierre de ejercicio.

Artculo 260. (ELECCIN DE DIRECTORES Y FISCALIZADOR INTERNO).


La eleccin y remocin de los directores y del fiscalizador interno se efectuar a travs
de un proceso de eleccin que estar a cargo del comit electoral cuyos deberes y
obligaciones sern normados a travs de normativa regulatoria emitida por la Autoridad
de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

Artculo 261. (ASAMBLEAS EXTRAORDINARIAS Y SU COMPETENCIA). Las


asambleas generales extraordinarias considerarn todos los asuntos que no sean de
competencia de las asambleas ordinarias y, privativamente, los siguientes:

a) La modificacin de los estatutos.

b) La emisin de nuevos certificados de capital.

c) La emisin de bonos.

d) El aumento del capital y reduccin o reintegro del capital.

e) La disolucin anticipada de la sociedad, su prrroga, su fusin; nombramiento,


remocin y retribucin de liquidadores.

f) Otros que la Ley, la escritura social o los estatutos sealen.

Artculo 262. (QURUM EN LAS ASAMBLEAS ORDINARIAS Y


EXTRAORDINARIAS). Las asambleas ordinarias y extraordinarias, se llevarn a
cabo si estuvieran representados ms del diez por ciento (10%) de los socios, salvo que
los estatutos fijen un nmero ms elevado para formar el qurum.

Artculo 263. (VOTOS NECESARIOS).


I. Las resoluciones en las asambleas ordinarias se tomarn por la mayora absoluta de
los votos presentes que no se hallen impedidos de emitirse en relacin al asunto
sometido a decisin, salvo que los estatutos exijan mayor nmero.

II. En las asambleas extraordinarias, se tomarn las resoluciones por mayora absoluta
de los votos presentes no impedidos de emitirse con relacin al asunto sometido a
decisin, salvo que los estatutos exijan mayor nmero.

Artculo 264. (SEGUNDA CONVOCATORIA).

I. Las asambleas ordinaria y extraordinaria funcionarn vlidamente en segunda


convocatoria, si estuvieran representados ms del uno por ciento de los certificados de
capital o un mnimo de quinientos socios con derecho a voto. Esta convocatoria se har
observando lo establecido por el Cdigo de Comercio respecto a su contenido,
sealando que se trata de una segunda convocatoria.

II. Las decisiones se tomarn por mayora absoluta de votos salvo que los estatutos
exijan un qurum ms elevado o un mayor nmero de votos.

Artculo 265. (TERCERA CONVOCATORIA).

I. Las asambleas ordinaria y extraordinaria funcionarn vlidamente en tercera


convocatoria, cualquiera sea el nmero de tenedores de certificados de capital con
derecho a voto presentes. A esta convocatoria, debern asistir obligatoriamente los
miembros del comit electoral en ejercicio y realizarse en presencia de funcionarios de
la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero ASFI.

II. Las decisiones se tomarn por mayora absoluta de votos salvo que los estatutos
exijan un qurum ms elevado o un mayor nmero de votos.
Artculo 266. (FORMA DE CONSTITUCIN). La entidad financiera de vivienda se
constituir con un mnimo de quinientos (500) socios cuyos aportes de capital,
individualmente alcance al mximo del cero punto dos por ciento (0.2%) del capital
social.

Artculo 267. (TRANSMISIN DE CERTIFICADOS DE CAPITAL). La


transmisin de los certificados de capital ser libre; sin embargo, ningn socio podr
concentrar ms del cero punto dos por ciento (0,2%) de participacin social.

Artculo 268. (IMPEDIMENTO DE TRANSFORMACIN). La entidad financiera


de vivienda no podr transformarse.

Artculo 269. (INTERVENCIN, PROCEDIMIENTO DE SOLUCIN Y


LIQUIDACIN FORZOSA JUDICIAL).

I. Cuando una entidad financiera de vivienda incurra en las causales de intervencin


sealadas en el Artculo 511 de la presente Ley, la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero ASFI, con dictamen motivado, realizar la intervencin de la
entidad a efectos de aplicar el procedimiento de solucin, el proceso de liquidacin con
seguro de depsitos o la liquidacin forzosa judicial conforme lo dispuesto por el Ttulo
IX de la presente Ley y el Cdigo Civil en lo conducente.

II. De haber un saldo residual de los activos, los socios recibirn su cuota parte del
patrimonio, en proporcin al valor de los certificados de capital que posean.

Artculo 270. (LIQUIDACIN Y DESTINO DE LOS BIENES). En caso de


liquidacin de la entidad financiera de vivienda, los socios recibirn su cuota parte del
patrimonio, en proporcin al valor de los certificados de capital que posean.

Artculo 271. (OBLIGACIONES TRIBUTARIAS). La entidad financiera de


vivienda queda sujeta al cumplimiento de las obligaciones tributarias establecidas por
las disposiciones legales vigentes aplicables a entidades financieras.

Artculo 272. (LEGISLACIN APLICABLE). Las entidades financieras de vivienda


respecto a su constitucin y funcionamiento se rigen por lo previsto en la presente Ley,
las normas regulatorias de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero ASFI
y, supletoriamente en todo cuanto no contravenga, por lo previsto por el Cdigo de
Comercio respecto a las sociedades annimas.

SECCIN VI

INSTITUCIONES FINANCIERAS DE DESARROLLO

Artculo 273. (CARACTERSTICAS).

I. La Institucin Financiera de Desarrollo es una organizacin sin fines de lucro, con


personalidad jurdica propia, creada con el objeto de prestar servicios financieros con
un enfoque integral que incluye gestin social, buscando incidir favorablemente en el
progreso econmico y social de personas y organizaciones, as como contribuir al
desarrollo sostenible del pequeo productor agropecuario, pisccola y forestal
maderable y no maderable, y de la micro y pequea empresa, principalmente del rea
rural y periurbana.

II. La Institucin Financiera de Desarrollo se constituye con duracin indefinida; sin


embargo, proceder su disolucin y liquidacin en caso de enfrentar situaciones
sobrevinientes que determinen la imposibilidad de lograr sus fines.

Artculo 274. (CONSTITUCIN Y PERSONERA JURDICA).

I. La Institucin Financiera de Desarrollo para su constitucin y obtencin de


personera jurdica se regir por lo establecido en la presente Ley y disposiciones
reglamentarias. La autorizacin de funcionamiento, fiscalizacin, control y supervisin
de sus actividades, administracin y operaciones son competencia privativa de la
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero ASFI.
II. La obtencin y registro de la personalidad jurdica de Instituciones Financieras de
Desarrollo cuyas actividades se realicen en ms de un departamento ser otorgada por
el Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, y cuando las mismas radiquen
solamente en el rea geogrfica de un departamento corresponder al gobierno
departamental autnomo de esa jurisdiccin realizar el otorgamiento y registro de la
personalidad jurdica de la Institucin Financiera de Desarrollo.

Artculo 275. (DENOMINACIN). La Institucin Financiera de Desarrollo debe


llevar una denominacin a la cual debe agregarse las palabras "Institucin Financiera de
Desarrollo", o su abreviatura "IFD".

Artculo 276. (FUNDADORES). Los fundadores de la Institucin Financiera de


Desarrollo no podrn ser menos de cinco (5) personas naturales y/o jurdicas con
objetivos similares a los fines de la Institucin Financiera de Desarrollo.

Artculo 277. (CAPITAL SOCIAL). El Capital Social est conformado por capital
fundacional y por capital ordinario. La constitucin del capital fundacional es requisito
de cumplimiento obligatorio para la creacin y funcionamiento de la institucin
financiera de desarrollo. El capital ordinario tiene carcter complementario sin
constituir requisito para la creacin y funcionamiento de la Institucin Financiera de
Desarrollo.

Artculo 278. (CAPITAL FUNDACIONAL).

I. El Capital Fundacional se constituir con aportes de donacin en efectivo a efectos de


la creacin y funcionamiento de la Institucin Financiera de Desarrollo, cuyo monto,
cuando menos y en todo momento, deber alcanzar al capital mnimo requerido en el
Inciso e del Artculo 217 de la presente Ley. Estos aportes son definitivos, irrevocables
y no podrn ser objeto de retiro, separacin o reembolso.

II. El capital fundacional estar representado por certificados de capital fundacional, los
cuales debern ser emitidos a nombre del aportante en el momento del abono en
efectivo de los fondos correspondientes. Confieren a su titular derecho a un voto,
independientemente del monto aportado. Dicho derecho ser ejercido respecto a todos
los asuntos, excepto para el caso de consideracin y decisin del reparto de las
utilidades o tratamiento de las prdidas.

III. Los certificados de capital fundacional no son objeto de transmisin bajo ningn
concepto.

IV. El capital fundacional podr ser fortalecido con recursos de donacin de otras
fuentes que tengan por objeto fortalecer la sostenibilidad financiera y apoyar el
desarrollo del objeto de la Institucin Financiera de Desarrollo.

Artculo 279. (CAPITAL ORDINARIO).

I. El Capital Ordinario es aquella parte del capital social aportado por personas
naturales o jurdicas con fines de fortalecimiento patrimonial y expansin de la
Institucin Financiera de Desarrollo. En ningn caso la suma de estos aportes de capital
podr ser igual o mayor al noventa y cinco por ciento (95%) del capital fundacional.

II. El capital ordinario estar representado por certificados de capital ordinario. La


emisin de estos certificados se efectuar a nombre del aportante solamente cuando el
abono de capital ordinario se haya efectuado.

III. Los certificados de capital ordinario otorgan derecho a voto limitado y a participar
en la asignacin de las utilidades, en forma proporcional al capital ordinario aportado.
Los tenedores de certificados de capital ordinario, tendrn derecho de voto nicamente
en los asuntos relativos a la asignacin de utilidades o el tratamiento de las prdidas,
fusin, cambio del objeto de la sociedad, reforma de los estatutos sociales, disolucin
anticipada, su prrroga, fusin y liquidacin.

IV. El ingreso de asociados en calidad de aportantes de capital ordinario deber ser


aprobado por la asamblea general de asociados, as como cualquier transmisin de los
certificados de aportacin de capital ordinario.
Artculo 280. (TRATAMIENTO DE LOS RESULTADOS DE GESTIN). Las
utilidades lquidas anuales, certificadas por auditores externos, deducida la reserva legal
y otras que pudieran estar establecidas en los estatutos, debern consolidarse
ntegramente al capital fundacional, salvo que existieran aportes de capital ordinario, en
cuyo caso podr asignarse a los asociados de capital ordinario utilidades en forma
proporcional a su participacin en el capital social, siempre que con dicho reparto no se
dejaren de cumplir las relaciones legales establecidas en la presente Ley y normas
regulatorias de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

Artculo 281. (RESPONSABILIDAD). La responsabilidad de los tenedores de


certificados de aportacin fundacional y ordinaria se limita al monto de sus
aportaciones.

Artculo 282. (OPERACIONES). La Institucin Financiera de Desarrollo iniciar su


funcionamiento con un nivel de operaciones bsicas que deber establecer la Autoridad
de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI mediante norma regulatoria; nivel que no
comprender la captacin de depsitos. Cuando la Institucin Financiera de Desarrollo
alcance parmetros de niveles patrimonial, tecnolgico, institucional y otros
establecidos por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, esta
entidad autorizar la captacin de depsitos y realizacin de otras operaciones pasivas,
activas y contingentes.

Artculo 283. (GESTIN SOCIAL). La Institucin Financiera de Desarrollo en forma


complementaria a la prestacin de servicios financieros deber desarrollar en el marco
de tecnologas crediticias integrales una gestin social que contemple objetivos
sociales, estrategias e indicadores de desempeo social, los cuales estarn sujetos al
control y medicin de cumplimiento por parte de la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero - ASFI.

Artculo 284. (LIMITACIONES Y PROHIBICIONES). La Institucin


Financiera de Desarrollo no podr:

a) Otorgar prstamos a los asociados de capital fundacional o capital ordinario,


miembros de la asamblea, directores, miembros de los comits y ejecutivos de la
Institucin Financiera de Desarrollo.

b) Otorgar prstamos con la garanta de certificados de capital fundacional u ordinario.

c) Realizar operaciones no concordantes con su objetivo y fin social.

d) Otras que la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI mediante


norma regulatoria establezca considerando la naturaleza jurdica de las instituciones
financieras de desarrollo, la finalidad general de las mismas y otros aspectos inherentes
a su mbito de operacin.

Artculo 285. (ADMINISTRACIN).

I. La administracin y representacin de la Institucin Financiera de Desarrollo estar a


cargo de un directorio compuesto por un mnimo de tres miembros, asociados o no,
designados por la asamblea de asociados. Los estatutos podrn sealar un nmero
mayor de directores que no exceder de ocho (8).

II. El perodo de duracin de las funciones de los directores deber estar establecido en
los estatutos.

III. Los estatutos establecern las funciones, atribuciones, deberes y obligaciones del
directorio y sus miembros, concordante con lo que establezca el Cdigo de Comercio
respecto a las facultades y obligaciones del directorio establecidas para sociedades
annimas.

Artculo 286. (COMITS). Para la gestin de las operaciones, ejercicio de vigilancia y


control del funcionamiento de la Institucin Financiera de Desarrollo, as como para el
cumplimiento de sus atribuciones legales y estatutarias, el directorio deber organizar
comits de riesgos, crditos, auditora y otros de acuerdo con lo que establezcan los
estatutos.

Artculo 287. (FISCALIZACIN INTERNA).

I. La Institucin Financiera de Desarrollo deber contar con un rgano de control


compuesto por dos miembros, uno que represente a los tenedores de certificados de
capital fundacional y el otro a los tenedores de certificados de capital ordinaria,
denominados fiscalizadores internos, con las atribuciones de los sndicos de las
sociedades annimas establecidas en el Cdigo de Comercio. Los fiscalizadores
internos debern ser designados por la asamblea general de asociados. Igual nmero de
suplentes tambin debern ser elegidos. La designacin podr ser revocada por la
asamblea general.

II. Podrn ser reelegidos luego de transcurrido un periodo de duracin de las funciones
de fiscalizador interno.

III. Los fiscalizadores internos respondern ante la asamblea de asociados.

Artculo 288. (ASAMBLEA GENERAL DE ASOCIADOS). La Asamblea General


de Asociados legalmente convocados es la mxima instancia a travs de la cual se
expresa la voluntad social de los asociados de la Institucin Financiera de Desarrollo,
con competencias exclusivas para considerar y resolver los asuntos previstos en el
Cdigo de Comercio para la junta general ordinaria y extraordinaria de accionistas de
sociedades annimas. Las asambleas generales sern ordinarias y extraordinarias.

Artculo 289. (FUSIONES Y ABSORCIONES). Una Institucin Financiera de


Desarrollo podr adquirir la propiedad total de otra entidad de intermediacin financiera
de similar naturaleza jurdica y objeto social para su fusin o absorcin, previa
autorizacin de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, conforme a
normativa expresa de la presente Ley y al Cdigo de Comercio.

Artculo 290. (TRANSFORMACIN). La Institucin Financiera de Desarrollo podr


transformarse en banco PYME, cumpliendo las condiciones y requisitos establecidos en
la presente Ley y en normativa expresa emitida al efecto por la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

Artculo 291. (DISOLUCIN VOLUNTARIA Y LIQUIDACIN). Cuando una


Institucin Financiera de Desarrollo resuelva su disolucin voluntaria y sta sea
autorizada por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI se ejecutar
la liquidacin correspondiente. Si como resultado de la liquidacin quedara un saldo
residual de activos, los tenedores de certificados de capital ordinario recibirn su cuota
parte del mismo en proporcin al valor de sus aportaciones. La cuota parte que
corresponda a los tenedores de certificados de capital fundacional se adjudicar a la
universidad pblica de la jurisdiccin departamental en la que se encuentre la
Institucin Financiera de Desarrollo.

Artculo 292. (INTERVENCIN, PROCEDIMIENTO DE SOLUCIN Y


LIQUIDACIN FORZOSA JUDICIAL).

I. Cuando una Institucin Financiera de Desarrollo incurra en las causales de


intervencin sealadas en el Artculo 511 de la presente Ley, la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI con dictamen motivado, realizar la
intervencin de la entidad a efectos de aplicar el procedimiento de solucin, el proceso
de liquidacin con seguro de depsitos o la liquidacin forzosa judicial conforme lo
dispuesto por el Ttulo IX de la presente Ley y el Cdigo Civil en lo conducente.

II. De haber un saldo residual de los activos, los tenedores de certificados de capital
ordinario recibirn su cuota parte del mismo en proporcin al valor de sus aportaciones.
La cuota parte que corresponda a los tenedores de certificados de capital fundacional se
adjudicar a la universidad pblica de la jurisdiccin departamental en la que se
encuentre la Institucin Financiera de Desarrollo.

Artculo 293. (OBLIGACIONES TRIBUTARIAS). La Institucin Financiera de


Desarrollo queda sujeta al cumplimiento de las obligaciones tributarias establecidas por
las disposiciones legales vigentes.

Artculo 294. (LEGISLACIN APLICABLE). La Institucin Financiera de


Desarrollo respecto a constitucin, funcionamiento y liquidacin se rige por lo previsto
en la presente Ley, las normas regulatorias de la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI y, supletoriamente en todo cuanto no contravenga, por lo previsto
por el Cdigo Civil y Cdigo de Comercio respecto a las sociedades annimas.

SECCIN VII

ENTIDADES FINANCIERAS COMUNALES

Artculo 295. (CARACTERSTICAS).

I. La Entidad Financiera Comunal es una organizacin, con personalidad jurdica


propia, creada por una o ms organizaciones de productores u otros sectores legalmente
constituidas, constituyentes del capital comunal en calidad de donacin, como parte
imprescindible del capital social, con la finalidad de financiar la actividad de sus
miembros en condiciones de fomento, y de terceros productores cuando cuente con la
autorizacin correspondiente de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero -
ASFI.

II. La Entidad Financiera Comunal se constituye con duracin indefinida; sin embargo,
proceder su disolucin y liquidacin en caso de enfrentar situaciones no previstas que
determinen la imposibilidad de lograr sus fines.

Artculo 296. (CONSTITUCIN Y PERSONERA JURDICA).

I. La Entidad Financiera Comunal para su constitucin y obtencin de personera


jurdica se regir por lo establecido en la presente Ley y disposiciones reglamentarias.
La autorizacin de funcionamiento, fiscalizacin, control e inspeccin de sus
actividades, administracin y operaciones son competencia privativa de la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

II. La obtencin y registro de la personalidad jurdica de Entidades Financieras


Comunales cuyas actividades realicen en ms de un Departamento ser otorgada por el
Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, y cuando las mismas radiquen solamente
en el rea geogrfica de un Departamento corresponder al gobierno departamental
autnomo de esa jurisdiccin realizar el otorgamiento y registro de la personalidad
jurdica de la institucin financiera comunal.

Artculo 297. (DENOMINACIN). La Entidad Financiera Comunal debe llevar una


denominacin a la cual debe agregarse las palabras "Entidad Financiera Comunal", o su
abreviatura "EFC".

Artculo 298. (CAPITAL SOCIAL). El capital social est conformado por capital
comunal y por capital ordinario. La constitucin del capital comunal es requisito de
cumplimiento obligatorio para la creacin y funcionamiento de la Entidad Financiera
Comunal. El capital ordinario tiene carcter complementario sin constituir requisito
para la creacin y funcionamiento de la Entidad Financiera Comunal.

Artculo 299. (CAPITAL COMUNAL).

I. El capital comunal se constituir con fondos de donacin en efectivo y/o en especies,


cuyo monto cuando menos, y en todo momento, deber alcanzar al capital mnimo
requerido para una Entidad Financiera Comunal, establecido en el Inciso f del Artculo
217 de la presente Ley.

II. La constitucin del capital comunal est reservada nicamente a una o ms


organizaciones de productores u otros sectores legalmente constituidos.

III. El capital comunal podr ser fortalecido con recursos de donacin de otras fuentes
que tengan por objeto fortalecer la sostenibilidad financiera y apoyar el desarrollo del
objeto de la Entidad Financiera Comunal, siempre que los donantes no adquieran
derecho alguno ni asuman atribuciones relacionadas con la direccin de la Entidad
Financiera Comunal.

Artculo 300. (CERTIFICADOS DE APORTACIN DE CAPITAL).


I. El capital ordinario es aquella parte del capital social aportado por terceras personas
naturales o jurdicas con fines de fortalecimiento patrimonial y expansin de la
actividad financiera de la Entidad Financiera Comunal. Estos aportes estarn
representados por certificados de aportacin ordinaria de capital. En ningn caso la
suma de estos aportes de capital podr ser igual o mayor al noventa y cinco por ciento
(95%) del capital comunal.

II. Los certificados de aportacin ordinaria de capital sern nominativos y debern ser
pagados ntegramente en el momento de su emisin. La aceptacin de sus titulares
como asociados de la Entidad Financiera Comunal deber ser aprobada por la junta
directiva, as como cualquier transmisin de estos certificados de aportacin.

III. Confieren a su titular derecho a participacin en las utilidades en forma


proporcional al capital aportado. En caso de existir prdidas, estas debern ser
absorbidas en proporcin al capital aportado.

IV. Los aportes de capital ordinario, cualquiera fuera el grado de participacin dentro
del lmite establecido, confieren a sus tenedores derecho a designar a un miembro en la
junta directiva y otorgan derecho a voto nicamente sobre el tema referido a la
asignacin de utilidades correspondientes al capital ordinario.

Artculo 301. (TRATAMIENTO DE LAS UTILIDADES). Las utilidades lquidas


anuales certificadas por auditores externos, deducida la reserva legal y otras que
pudieran estar establecidas en los estatutos, debern consolidarse ntegramente al
capital comunal, salvo que existieran aportes de capital ordinario, en cuyo caso podr
asignarse utilidades a los asociados de capital ordinario, en forma proporcional a su
participacin en el capital social, siempre que con dicha asignacin no se dejaren de
cumplir las relaciones legales establecidas en la presente Ley y normas regulatorias de
la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

Artculo 302. (RESPONSABILIDAD). La responsabilidad de los tenedores de


certificados de aportacin ordinaria de capital se limita al monto de sus aportaciones.
Artculo 303. (OPERACIONES). Las Entidades Financieras Comunales iniciarn su
funcionamiento con un nivel de operaciones bsico que deber establecer la Autoridad
de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI. En esta etapa inicial la Entidad
Financiera Comunal solamente podr operar con miembros de la organizacin de
productores constituyente del capital comunal. Cuando la Entidad Financiera Comunal
alcance parmetros de nivel patrimonial, tecnolgico, institucional y otros establecidos
mediante norma regulatoria de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero -
ASFI, esta entidad autorizar la operacin con terceros.

Artculo 304. (LIMITACIONES Y PROHIBICIONES). Las Entidades Financieras


Comunales no podrn:

a) Otorgar prstamos a los tenedores de certificados de aportacin ordinaria de capital


sin contar con autorizacin de la junta directiva, sujeto a reglamentacin de la
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

b) Aceptar en garanta de los prstamos certificados de aportacin ordinaria de capital.

c) Realizar operaciones no concordantes con su objetivo y fin social.

d) Otorgar financiamientos a negocios inmobiliarios o corporaciones empresariales,


cuyo destino final sea la venta o comercializacin de bienes y servicios con propsitos
estrictamente comerciales, para segmentos de la poblacin distintos de la poblacin
objetivo de sus actividades.

e) Otras que la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI mediante


norma regulatoria establezca considerando la naturaleza jurdica de las entidades
financieras comunales, la finalidad general de las mismas y otros aspectos inherentes a
su mbito de operacin.
Artculo 305. (JUNTA DIRECTIVA).

I. El gobierno, la administracin y representacin de la Entidad Financiera Comunal


estar a cargo de la junta directiva compuesta por un mnimo de tres (3) miembros,
designados por la asamblea de la organizacin de productores, a cuyos intereses
responde la finalidad de la Entidad Financiera Comunal. Cuando el capital comunal
haya sido integrado por ms de una organizacin de productores, los estatutos de la
Entidad Financiera Comunal establecern el grado de participacin de cada una de ellas
en la designacin de los miembros de la junta directiva. Los estatutos podrn sealar un
nmero mayor de miembros que no exceder de ocho (8).

II. Para la representacin del capital ordinario la junta directiva prever la participacin
de un representante por todos sus aportantes con derecho a voto nicamente en materia
de distribucin y pago de las utilidades que les corresponda.

III. Los miembros de la junta directiva respondern solidariamente frente a la Entidad


Financiera Comunal por los daos y perjuicios que causen los actos contrarios a la Ley
o a los estatutos, o por los realizados sin la diligencia con la que deben desempear el
cargo.

IV. La situacin de prestatario de un miembro de la organizacin de productores no


prohbe para que forme parte del gobierno, la administracin, representacin y control
de la Entidad Financiera Comunal, salvo que los estatutos de la sociedad lo prohban.

V. El asociado que se encuentre en funcin de directivo, ejecutivo o fiscalizador


interno, podr tomar crdito de la Entidad Financiera Comunal, siempre que los
trminos y condiciones de la operacin no sean ms favorables que los aplicados a
todos los crditos.

VI. El perodo de duracin de las funciones de los directivos deber estar establecido en
los estatutos no debiendo exceder de tres (3) aos.

VII. Los miembros de la junta directiva podrn ser reelegidos una vez, luego de
transcurrido un periodo de duracin de las funciones de directivo.
Artculo 306. (ATRIBUCIONES).

I. Las competencias de la junta directiva se extiende a todo lo que concierne al gobierno


y administracin de la Entidad Financiera Comunal, sin excepcin alguna.

II. Con carcter enunciativo y no limitativo, son atribuciones y facultades de la junta


directiva, las siguientes:

a) Ejercer la alta direccin y control de la actividad de la Entidad Financiera Comunal.

b) Interpretar y acordar la modificacin de los estatutos, siempre que resulte


conveniente a los intereses de la Entidad Financiera Comunal y a la mejor consecucin
de sus fines.

c) Establecer las lneas generales o especiales de funcionamiento de la entidad.

d) Nombrar y apoderar a las autoridades ejecutivas de la Entidad Financiera Comunal y


fijar su remuneracin.

e) Aprobar el plan estratgico, el presupuesto, la memoria correspondiente, as como los


estados financieros.

f) Adoptar acuerdos sobre la fusin o extincin de la Entidad Financiera Comunal; esta


ltima en caso de imposibilidad de cumplimiento de sus objetivos.

g) Acordar la adquisicin, enajenacin y gravamen de bienes muebles o inmuebles para


o por la Entidad Financiera Comunal, observando las normas regulatorias
correspondientes.

h) Aprobar cdigos de buen gobierno y reglamentos operativos internos.

i) Aprobar la donacin de capital u otro tipo de bienes.

j) Aprobar la participacin en el capital comunal de terceras personas naturales o


jurdicas bajo la forma de aportes de capital ordinario y el pago de utilidades en la
proporcin del capital aportado.

k) Ejercer, en general, todas las funciones de disposicin, administracin, conservacin,


custodia y defensa de los bienes de la Entidad Financiera Comunal, judicial o
extrajudicialmente.

l) En general, cuantas otras funciones deba desarrollar para la administracin o


gobierno de la Entidad Financiera Comunal, con sometimiento en todo caso a las
disposiciones legales correspondientes.

Artculo 307. (COMITS). Para la gestin de las operaciones, ejercicio de


vigilancia y control del buen funcionamiento de la Entidad Financiera Comunal, as
como para el cumplimiento de sus atribuciones legales y estatutarias, la junta directiva
deber organizar comits de riesgos, crditos, auditora y otros de acuerdo con los que
establezcan los estatutos, debiendo prever la participacin mnima de un miembro de la
organizacin de productores elegido aleatoriamente por cada comit, siguiendo la
reglamentacin que establezca la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero -
ASFI para el efecto.

Artculo 308. (FISCALIZADORES INTERNOS).

I. La Entidad Financiera Comunal deber contar con un rgano de control compuesto


por dos (2) miembros, uno designado por la organizacin de productores y el otro
designado por los tenedores de certificados de aportacin ordinaria de capital,
denominados fiscalizadores internos, con las atribuciones de los sndicos de las
sociedades annimas establecidas en el Cdigo de Comercio. Igual nmero de suplentes
tambin debern ser elegidos. Cuando el capital comunal haya sido integrado por ms
de una organizacin de productores, los estatutos de la Entidad Financiera Comunal
establecern el grado de participacin de cada una de ellas en la designacin del
fiscalizador interno que les corresponde.

II. Podrn ser reelegidos luego de transcurrido un periodo de duracin de las funciones
de fiscalizador interno. La designacin podr ser revocada por la asamblea de la
organizacin de productores.

III. Los fiscalizadores internos respondern ante la asamblea de la organizacin de


productores.

Artculo 309. (TRANSFORMACIN). La Entidad Financiera Comunal no podr


transformarse en banco mltiple ni en banco PYME.

Artculo 310. (DISOLUCIN VOLUNTARIA Y LIQUIDACIN). Cuando una


Entidad Financiera Comunal resuelva su disolucin voluntaria y sta sea autorizada por
la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI se ejecutar la liquidacin
correspondiente. Si como resultado de la liquidacin quedara un saldo residual de
activos, los tenedores de certificados de aportacin ordinaria de capital recibirn su
cuota parte en proporcin al valor de sus aportaciones. La cuota parte que corresponda
al capital integrado en calidad de donacin se adjudicar a la universidad pblica de la
jurisdiccin departamental en la que se encuentre la Entidad Financiera Comunal o a
otra entidad de similares caractersticas.

Artculo 311. (INTERVENCIN, PROCEDIMIENTO DE SOLUCIN Y


LIQUIDACIN FORZOSA JUDICIAL).

I. Cuando una Entidad Financiera Comunal incurra en las causales de intervencin


sealadas en el Artculo 511 de la presente Ley, la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero - ASFI con dictamen motivado, realizar la intervencin de la
entidad a efectos de aplicar el procedimiento de solucin, el proceso de liquidacin con
seguro de depsitos o la liquidacin forzosa judicial conforme lo dispuesto por el Ttulo
IX de la presente Ley y el Cdigo Civil en lo conducente.

II. De haber un saldo residual de los activos, los tenedores de certificados de aportacin
ordinaria de capital recibirn su cuota parte del mismo en proporcin al valor de sus
aportaciones. La cuota parte que corresponda al capital integrado en calidad de
donacin se adjudicar a la universidad pblica de la jurisdiccin departamental en la
que se encuentre la Entidad Financiera Comunal.

Artculo 312. (OBLIGACIONES TRIBUTARIAS). La Entidad Financiera Comunal


queda sujeta al cumplimiento de las obligaciones tributarias establecidas por las
disposiciones legales vigentes.

Artculo 313. (LEGISLACIN APLICABLE). Las Entidades Financieras


Comunales respecto a su constitucin, funcionamiento y liquidacin se rigen por lo
previsto en la presente Ley, las normas regulatorias de la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero - ASFI y, supletoriamente en todo cuanto no contravenga, por lo
previsto por el Cdigo Civil y Cdigo de Comercio.

CAPTULO III

DE LAS EMPRESAS DE SERVICIOS FINANCIEROS COMPLEMENTARIOS

SECCIN I

CAMPO DE APLICACIN

Artculo 314. (TIPOS DE EMPRESAS DE SERVICIOS FINANCIEROS


COMPLEMENTARIOS).

I. Quedan sometidas al mbito de aplicacin de las disposiciones de este Captulo, las


empresas especializadas de giro exclusivo que prestan servicios financieros
complementarios, siendo stas de los tipos siguientes:

a) Empresas de arrendamiento financiero.

b) Empresas de factoraje.

c) Almacenes generales de depsito.

d) Cmaras de compensacin y liquidacin.

e) Burs de informacin.

f) Empresas transportadoras de material monetario y valores.

g) Empresas administradoras de tarjetas electrnicas.

h) Casas de Cambio.

i) Empresas de servicios de pago mvil.

II. En todas las materias que no estn previstas en este captulo, se aplicar en lo
conducente, las disposiciones contenidas en esta Ley para las entidades de
intermediacin financiera.

Artculo 315. (CONSTITUCIN). Las empresas de servicios financieros


complementarios se constituirn bajo la forma de empresas unipersonales, sociedades
de responsabilidad limitada o sociedades por acciones, de objeto nico, debiendo su
escritura de constitucin social y estatutos regirse a las disposiciones de la presente Ley
y al Cdigo de Comercio en lo conducente. Las acciones de las Empresas de Servicios
Financieros Complementarios sern nominativas y ordinarias y las cuotas de capital
sern nicamente nominativas.

La constitucin de las Casas de Cambio se sujetar a lo dispuesto por el Artculo 362 de


la presente Ley.

Artculo 316. (FUNDADORES). Los fundadores de una empresa de servicios


financieros complementarios no podrn ser menos de cinco (5) personas naturales y/o
personas jurdicas, individuales o colectivas, quienes no debern encontrarse entre los
inhabilitados para ser fundadores mencionados como se seala en el Artculo 153 de la
presente Ley.

Artculo 317. (PERMISO DE CONSTITUCIN Y LICENCIA DE


FUNCIONAMIENTO). Los fundadores de una empresa de servicios financieros
complementarios debern tramitar el permiso de constitucin y la licencia de
funcionamiento ante la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI,
sujetndose al rgimen de autorizaciones dispuesto por el Ttulo II, Captulo III de la
presente Ley, en lo conducente.

Artculo 318. (APERTURA DE OFICINAS).

I. Las empresas de servicios financieros complementarios podrn abrir oficinas dentro


del territorio nacional para realizar las mismas actividades objeto de su giro, autorizadas
a su oficina central, en el marco de la presente Ley.

II. La apertura y cierre de oficinas requiere autorizacin de la Autoridad de Supervisin


del Sistema Financiero - ASFI, cumpliendo los requisitos establecidos en la normativa
emitida al efecto.

Artculo 319. (FUSIONES Y ABSORCIONES). Una empresa de servicios


financieros complementarios podr adquirir la propiedad total de otra empresa de
similar objeto social para su fusin o absorcin, previa autorizacin de la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, conforme a normativa expresa de la
presente Ley y al Cdigo de Comercio.

Artculo 320. (REVOCATORIA DE LICENCIA DE FUNCIONAMIENTO). La


Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI proceder a la emisin de una
resolucin que disponga la revocatoria de la licencia de funcionamiento de una empresa
de servicios financieros complementarios autorizada, sobre la base de un dictamen
motivado que establezca las infracciones cometidas por la entidad, cuya gravedad de los
hechos amerite la decisin de imponer esta sancin. En tal caso se deber proceder a la
publicacin de la revocatoria y al inicio del proceso de disolucin y posterior
liquidacin conforme dispone el Ttulo IX, Captulo VII de la presente Ley.

Artculo 321. (PROCESOS DE DISOLUCIN Y LIQUIDACIN). Los procesos


de disolucin y liquidacin de las empresas de servicios financieros complementarios,
vinculadas patrimonialmente o no a entidades de intermediacin financiera o
integrantes de un grupo financiero, se regirn por las disposiciones del Cdigo de
Comercio y la presente Ley en lo conducente. La normativa especfica emitida por la
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI determinar los
procedimientos para cada caso.

Artculo 322. (INCORPORACIN DE OTRAS EMPRESAS DE SERVICIOS


FINANCIEROS COMPLEMENTARIOS).

I. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI podr incorporar, al


mbito de aplicacin de la presente Ley, a otras empresas existentes o por crearse que
presten en forma habitual servicios financieros complementarios, conforme al Pargrafo
III del Artculo 19 de la presente Ley.

II. Corresponder a la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI la


otorgacin del permiso de constitucin y la licencia de funcionamiento a estas
empresas, sujetndose a las disposiciones contenidas en el Ttulo II, Captulo III de la
presente Ley, en lo conducente.
SECCIN II

EMPRESAS DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO

Artculo 323. (CAPITAL). El monto de capital pagado mnimo de una empresa de


arrendamiento financiero se fija en moneda nacional, por una cantidad equivalente a
UFV500.000,00.- (Quinientas Mil Unidades de Fomento a la Vivienda).

Artculo 324. (OPERACIONES Y SERVICIOS). Las empresas de arrendamiento


financiero son de objeto nico y no podrn realizar ninguna otra actividad financiera o
de intermediacin financiera. Con carcter complementario, podrn realizar las
siguientes operaciones y servicios:

a) Mantener y conservar los bienes cedidos.

b) Ceder a otra empresa de arrendamiento financiero, a sociedades de titularizacin o a


entidades de intermediacin financiera, los contratos que haya celebrado.

c) Vender o arrendar bienes que hayan sido objeto de operaciones de arrendamiento


financiero.

d) Adquirir, alquilar y vender bienes muebles e inmuebles utilizados en actividades


propias del giro.

e) Constituir en garanta los flujos de caja provenientes de los contratos de


arrendamiento financiero que se celebren con recursos del financiamiento que se
garantice.

f) Emitir obligaciones subordinadas.


Artculo 325. (OPERACIONES VINCULADAS Y CONCENTRACIN DE
RIESGOS). Las empresas de arrendamiento financiero estarn sujetas a las reglas
establecidas en la presente Ley para las entidades de intermediacin financiera, con
respecto a operaciones vinculadas y concentracin de riesgos.

Artculo 326. (FINANCIAMIENTO). Las empresas de arrendamiento financiero para


su financiamiento podrn:

a) Emitir ttulos valores, mediante oferta pblica.

b) Obtener financiamiento de entidades de intermediacin financiera nacionales y


extranjeras.

c) Obtener financiamiento de proveedores siempre que est directamente asociado a la


compra de bienes que sean objeto de un contrato de arrendamiento financiero.

Artculo 327. (LIMITACIONES Y PROHIBICIONES). Las empresas de


arrendamiento financiero no podrn:

a) Otorgar avales, cauciones, cartas-fianzas, cartas de crdito o cualquier otra garanta.

b) Invertir en el capital accionario de otra sociedad.

c) Recibir depsitos de dinero bajo cualquier modalidad.

d) Realizar operaciones de arrendamiento financiero inmobiliario con entidades de


intermediacin financiera.

e) Dar en garanta a entidades de intermediacin financiera los contratos de


arrendamiento financiero que hayan celebrado.

SECCIN III

EMPRESAS DE FACTORAJE

Artculo 328. (CAPITAL). El monto de capital pagado mnimo de una empresa de


factoraje se fija en moneda nacional, por una cantidad equivalente a UFV500.000,00.-
(Quinientas Mil Unidades de Fomento a la Vivienda).

Artculo 329. (OPERACIONES Y SERVICIOS). Las empresas de factoraje podrn


realizar las siguientes operaciones y servicios de acuerdo a las normas del Cdigo de
Comercio:

a) Efectuar operaciones de factoraje con base en facturas cambiarias u otro tipo de


documento mercantil autorizado mediante reglamentacin de la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, incluidas facturas electrnicas cuando la
creacin y reglamentacin de stas se encuentren vigentes.

b) Adquirir facturas cambiarias de bienes y servicios, cuyo vencimiento es a corto


plazo.

c) Adquirir facturas cambiarias de bienes y servicios prestados a crdito a corto,


mediano o largo plazo, siempre que las mismas no estn vencidas o en mora.

d) Comprar facturas cambiarias con y sin derecho a devolucin, restitucin y/o


compensacin por otras facturas cambiarias vigentes.

e) Dar en garanta o negociar en cualquier forma los derechos de crdito provenientes


de los contratos de factoraje, con las personas de las que reciban financiamientos.

f) Afectar en fideicomiso irrevocable los derechos de crdito provenientes de los


contratos de factoraje, a efectos de garantizar las emisiones de valores que realice la
sociedad.

g) Prestar servicios de administracin y cobranza de deudas exigibles.

h) Adquirir, alquilar y vender bienes muebles e inmuebles utilizados en actividades


propias del giro.

i) Las dems que la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI autorice
mediante normativa expresa.

Artculo 330. (FINANCIAMIENTO). Las empresas de factoraje para su


financiamiento podrn:

a) Emitir ttulos valores, mediante oferta pblica.

b) Obtener financiamiento de entidades de intermediacin financiera


nacionales y extranjeras.

Artculo 331. (LIMITACIONES Y PROHIBICIONES). Las empresas de factoraje


no podrn:

a) Invertir en el capital accionario de otra sociedad.

b) Recibir depsitos de dinero bajo cualquier modalidad.

SECCIN IV

ALMACENES GENERALES DE DEPSITO

Artculo 332. (MBITO DE APLICACIN). Las disposiciones contenidas en este


Captulo son aplicables a los almacenes generales de depsito vinculados
patrimonialmente a entidades de intermediacin financiera o que son integrantes de
grupos financieros.

Artculo 333. (CAPITAL).

I. El monto de capital pagado mnimo de un almacn general de depsitos se fija en


moneda nacional, por una cantidad equivalente a UFV500.000,00.- (Quinientas Mil
Unidades de Fomento a la Vivienda).

II. El capital de los almacenes generales de depsito estar constituido


mayoritariamente por las inversiones en acciones que realicen entidades de
intermediacin financiera o sociedades controladoras de grupos financieros.

Artculo 334. (OPERACIONES Y SERVICIOS). Los almacenes generales de


depsito autorizados en el marco de la presente Ley y el Cdigo de Comercio, estn
facultados para realizar las siguientes operaciones y servicios:
a) Almacenamiento, conservacin y custodia de cualquier mercadera o producto de
propiedad de terceros, en almacenes propios o arrendados, de conformidad al Cdigo de
Comercio.

b) Operar recintos aduaneros, previo cumplimiento de los requisitos de Ley.

c) Emitir certificados de depsito de conformidad al Cdigo de Comercio y bonos de


prenda.

d) Emitir bonos u obligaciones con garantas especficas.

e) Empacar, ensacar o fraccionar y ejecutar cualesquiera otras actividades dirigidas a la


conservacin de las mercaderas y productos depositados, a solicitud del depositante y
con el consentimiento del acreedor prendario.

f) Comprar bienes inmuebles destinados a su objeto social.

g) Obtener financiamiento para compra, mejora o ampliacin de sus instalaciones.

h) Las dems que la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI autorice
mediante normativa expresa.

Artculo 335. (FINANCIAMIENTO). Los almacenes generales de depsito para su


financiamiento podrn:

a) Emitir ttulos valores, mediante oferta pblica.


b) Obtener financiamiento de entidades de intermediacin financiera nacionales y
extranjeras.

Artculo 336. (LIMITACIONES Y PROHIBICIONES). Los almacenes generales de


depsito no podrn realizar las siguientes operaciones:

a) Expedir certificados de depsito de mercaderas que hubiesen sido previamente


embargadas judicialmente.

b) Comprometer sus bienes en asuntos distintos a su objeto social.

c) Adquirir los bienes recibidos en prenda.

d) Otorgar crditos bajo cualquier modalidad.

e) Dedicarse a la comercializacin de mercaderas y productos.

f) Realizar operaciones de intermediacin financiera.

Artculo 337. (PREVISIN GENRICA). Los almacenes generales de depsito estn


obligados a mantener mensualmente una previsin genrica para contingencias de
faltantes y prdidas de bienes recibidos en depsito. La Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero - ASFI determinar los porcentajes de previsin correspondientes.

Artculo 338. (SUBASTAS). Las subastas se realizarn de acuerdo al procedimiento


establecido en el Cdigo de Procedimiento Civil.

Artculo 339. (REGLAMENTACIN). La Autoridad de Supervisin del Sistema


Financiero - ASFI es responsable de cumplir con la emisin de la reglamentacin a que
hace referencia el Artculo 1204 del Cdigo de Comercio.

SECCIN V

CMARAS DE COMPENSACIN Y LIQUIDACIN

Artculo 340. (CREACIN, CONSTITUCIN Y FUNCIONAMIENTO).

I. Las normas de creacin, constitucin y funcionamiento de las cmaras de


compensacin y liquidacin sern emitidas por el Banco Central de Bolivia -
BCB.

II. La autorizacin de constitucin y otorgamiento de licencia de funcionamiento de las


cmaras de compensacin y liquidacin corresponde a la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, mediante normativa emitida al
efecto.

Artculo 341. (CAPITAL). El monto de capital pagado mnimo de una cmara


de compensacin y liquidacin se fija en moneda nacional, por una cantidad
equivalente a UFV2.500.000,00.- (Dos Millones Quinientas Mil Unidades de Fomento
a la Vivienda).

Artculo 342. (OPERACIONES Y SERVICIOS). Las cmaras de


compensacin y liquidacin estn facultadas para realizar las siguientes operaciones y
servicios:

a) Suscribir y mantener vigentes contratos de servicios de compensacin


y liquidacin de instrumentos de pago con sus participantes.

b) Compensar instrumentos de pago.

c) Liquidar posiciones multilaterales netas.


d) Mantener una cuenta liquidadora en el Banco Central de Bolivia -
BCB.

e) Preservar los registros electrnicos de las operaciones con su


correspondiente firma digital.

Artculo 343. (FINANCIAMIENTO). Las cmaras de compensacin y


liquidacin para su financiamiento podrn:

a) Emitir ttulos valores, mediante oferta pblica.

b) Obtener financiamiento de entidades de intermediacin financiera


nacionales y extranjeras.

Artculo 344. (LIMITACIONES Y PROHIBICIONES). Las cmaras de


compensacin y liquidacin no podrn:

a) Invertir en el capital accionario de otra sociedad.

b) Recibir depsitos de dinero bajo cualquier modalidad.

SECCIN VI

BURS DE INFORMACIN

Artculo 345. (CAPITAL Y RESERVAS). El monto de capital pagado mnimo de un


bur de informacin se fija en moneda nacional, por una cantidad equivalente a
UFV250.000,00.- (Doscientas Cincuenta Mil Unidades de Fomento a la Vivienda).

Artculo 346. (OPERACIONES Y SERVICIOS). Los burs de informacin podrn


realizar las siguientes operaciones y servicios:

a) Recolectar, almacenar, consolidar y procesar informacin relacionada con personas


naturales y jurdicas deudoras del sistema financiero.
b) Conformar bases de datos y distribuir informacin procesada correspondiente a
obligaciones de carcter econmico, financiero y comercial, de las personas naturales y
jurdicas, de registros, de fuentes legtimas y fidedignas pblicas y privadas, de acceso
no restringido o reservado al pblico en general.

c) Celebrar convenios recprocos con entidades pblicas para el intercambio de


informacin de bases de datos, que permita identificar adecuadamente al titular.
Tambin podrn celebrar convenios para obtener informacin especfica de entidades
privadas.

d) Desarrollar e implementar modelos de gestin de riesgos en la actividad financiera


para su distribucin y venta.

e) Conformar bases de datos de eventos de riesgo operativo y desarrollar modelos de


estimacin de prdidas esperadas para su distribucin y venta.

f) Almacenar informacin estadstica sectorial y por ramas de actividad, y elaborar


estudios y anlisis sobre mercados potenciales y sus riesgos inherentes u otros criterios
para su distribucin y venta.

g) Otras relacionadas con el giro de su negocio, conforme a normativa emitida al efecto


por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

Artculo 347. (FINANCIAMIENTO). Los burs de informacin para su


financiamiento podrn:

a) Emitir ttulos valores, mediante oferta pblica.


b) Obtener financiamiento de entidades de intermediacin financiera nacionales y
extranjeras.

Artculo 348. (LIMITACIONES Y PROHIBICIONES). Los burs de informacin


no podrn realizar las siguientes actividades:

a) Prestar servicios de promocin o mercadeo de productos o servicios en general, ni


del sistema financiero.

b) Prestar servicios de terciarizacin de actividades de procesos crediticios que son


responsabilidad de entidades de intermediacin financiera.

c) Solicitar, recolectar y proporcionar informacin con fines distintos al objeto de su


giro.

d) Recolectar informacin de fuentes no permitidas segn la normativa emitida por la


Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

e) Alterar indebidamente, modificar de oficio o eliminar registros de las bases de datos


provenientes de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI y de otras
fuentes autorizadas.

f) Ceder o transferir a terceros bajo cualquier modalidad, a ttulo gratuito u oneroso, la


informacin que reciba de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI,
excepto la relativa al suministro de informacin en el marco de su objeto.

Artculo 349. (ACCESO Y REQUERIMIENTOS DE INFORMACIN DE LA


AUTORIDAD DE SUPERVISIN DEL SISTEMA FINANCIERO - ASFI). La
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI est facultada para el acceso
irrestricto sin ningn costo a toda la informacin que administren los burs de
informacin, mediante acceso a sus sistemas o a travs de reportes de informacin
peridica. Podr requerir toda documentacin e informacin y estadsticas que
considere pertinente a efectos de realizar estudios e investigaciones sobre el sistema
financiero, el comportamiento sectorial de la economa, factores de riesgo en la
actividad financiera y otros anlisis, en el marco del ejercicio de sus funciones y
atribuciones de supervisin.

Artculo 350. (MEDIDAS DE SEGURIDAD). Los burs de informacin debern


adoptar en todo momento medidas efectivas de seguridad y control para evitar el uso o
manejo indebido de la informacin, as como cualquier accin u omisin que no derive
de la realizacin propia de su objeto social, que causen dao o perjuicio a sus titulares
y/o produzcan beneficios de cualquier naturaleza en favor de la entidad o de sus
empleados.

SECCIN VII

EMPRESAS DE TRANSPORTE DE MATERIAL MONETARIO Y VALORES

Artculo 351. (CAPITAL).

I. El monto de capital pagado mnimo de una empresa de transporte de material


monetario y valores se fija en moneda nacional, por una cantidad equivalente a
UFV2.500.000,00.- (Dos Millones Quinientas Mil Unidades de Fomento a la Vivienda).

II. El capital social podr constituirse en efectivo o en especie, siendo aceptable en este
ltimo caso slo inversiones realizadas en bienes inmuebles y vehculos blindados
relacionados con el objeto de su giro.

Artculo 352. (OPERACIONES Y SERVICIOS). Las empresas de transporte de


material monetario y valores podrn realizar las siguientes operaciones y servicios:
a) Transporte de material monetario y valores en el mbito local y nacional.

b) Abastecimiento y recarga de billetes y monedas en cajeros automticos.

c) Custodia en bveda de material monetario y valores.

d) Procesamiento de efectivo que incluye la seleccin, clasificacin, depuracin y


recuento de billetes y monedas.

e) Otras relacionadas con el rubro de la actividad, con autorizacin de la Autoridad de


Supervisin del Sistema Financiero - ASFI en coordinacin con el Banco Central de
Bolivia - BCB.

Artculo 353. (FINANCIAMIENTO). Las empresas de transporte de material


monetario y valores para su financiamiento podrn:

a) Emitir ttulos valores, mediante oferta pblica.

b) Obtener financiamiento de entidades de intermediacin financiera nacionales y


extranjeras.

Artculo 354. (PROHIBICIONES Y LIMITACIONES). Las empresas de transporte


de material monetario y valores, no podrn realizar las siguientes actividades:

a) Realizar operaciones de intermediacin financiera y otros servicios financieros no


autorizados.
b) Ceder o transferir a un tercero la autorizacin para realizar el servicio de transporte
de material monetario y valores, otorgada por la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI.

c) Terciarizar el servicio prestado.

d) Transportar material monetario y valores por un monto superior al valor asegurado.

e) Recargar cajeros automticos por cuenta propia, sin autorizacin del contratante.

f) Mantener en bveda material monetario y valores del contratante con fines y perodos
diferentes al objeto de su giro.

Artculo 355. (MEDIO DE TRANSPORTE). Para la prestacin del servicio de


transporte de material monetario y valores, la empresa de transporte de material
monetario y valores podr emplear diversas modalidades de transporte fsico, siempre y
cuando stas se ajusten a los requisitos establecidos en la normativa emitida por la
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

Artculo 356. (SEGURIDAD). Las empresas de transporte de material monetario y


valores son responsables de la seguridad del transporte de material monetario y valores,
as como de la seguridad fsica de la tripulacin y personal relacionado con este
servicio, debiendo adoptar las medidas y procedimientos operativos de control y
seguridad necesarios, que garanticen la vida de las personas y el buen funcionamiento
del servicio.

Artculo 357. (CONTRATACIN DE SERVICIOS DE TRANSPORTE U


ORGANIZACIN DE SERVICIOS PROPIOS).

I. Las entidades financieras sujetas al mbito de aplicacin de la presente Ley debern


utilizar los servicios de una empresa de transporte de material monetario y valores que
cuente con licencia de funcionamiento otorgada por la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero - ASFI para todo transporte de material monetario y valores, a nivel
local o nacional.

II. Las entidades financieras podrn tambin organizar su servicio propio de transporte
de material monetario y valores cumpliendo los requisitos que para el efecto establezca
la normativa emitida por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI,
misma que deber contemplar las caractersticas del rea rural, sin descuidar las
condiciones de seguridad necesarias.

SECCIN VIII

EMPRESAS ADMINISTRADORAS DE TARJETAS ELECTRNICAS

Artculo 358. (CAPITAL). El monto de capital pagado mnimo de una empresa


administradora de tarjetas electrnicas se fija en moneda nacional, por una cantidad
equivalente a UFV2.500.000,00.- (Dos Millones Quinientas Mil Unidades de Fomento
a la Vivienda).

Artculo 359. (OPERACIONES Y SERVICIOS). Las empresas administradoras de


tarjetas electrnicas son de objeto exclusivo y no podrn realizar ninguna otra actividad
financiera o de intermediacin financiera. Las operaciones y servicios que podrn
realizar son las siguientes:

a) Autorizar la afiliacin de establecimientos comerciales que expenden bienes o


prestan servicios, a una red para operar con las tarjetas electrnicas administradas por la
entidad.

b) Procesar los consumos de los tarjetahabientes con el uso de tarjetas de crdito,


dbito, prepagadas y otras tarjetas de financiamiento o pago electrnico, emitidas por
entidades de intermediacin financiera.
c) Operar el sistema de pagos electrnicos derivados del uso de tarjetas electrnicas en
cajeros automticos y establecimientos comerciales afiliados a una red.

Artculo 360. (FINANCIAMIENTO). Las empresas administradoras de tarjetas


electrnicas para su financiamiento podrn:

a) Emitir ttulos valores, mediante oferta pblica.

b) Obtener financiamiento de entidades de intermediacin financiera nacionales y


extranjeras.

Artculo 361. (SISTEMAS DE SEGURIDAD). Las empresas administradoras de


tarjetas electrnicas deben contar con sistemas de seguridad orientados a evitar la
comisin de fraudes. Dichos sistemas deben generar reportes de fallas operativas que
sern remitidos y analizados por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero -
ASFI, con la finalidad de motivar medidas para prevenir la comisin de actos
fraudulentos que puedan convertirse en prcticas reiteradas.

SECCIN IX

CASAS DE CAMBIO

Artculo 362. (CONSTITUCIN). Una Casa de Cambio podr constituirse a travs de


una de las siguientes maneras:

a) Empresa con Personalidad Jurdica, mediante la constitucin de una sociedad


annima o sociedad de responsabilidad limitada.

b) Empresa Unipersonal, en caso de personas naturales inscritas en el Registro de


Comercio.

Artculo 363. (CAPITAL). El monto de capital pagado mnimo de una Casa de


Cambio se fija en moneda nacional por una cantidad equivalente a UFV500.000,00.-
(Quinientas Mil Unidades de Fomento a la Vivienda) para el caso de empresa con
personalidad jurdica, y UFV100.000,00.- (Cien Mil Unidades de Fomento a la
Vivienda) para empresa unipersonal.

Artculo 364. (OPERACIONES Y SERVICIOS).

I. Las Casas de Cambio constituidas como empresas con personalidad jurdica, estn
facultadas para realizar las siguientes operaciones y servicios:

a) Compra y venta de monedas.

b) Cambio de cheques de viajero.

c) Operaciones de canje de cheques del exterior.

d) Envo y recepcin de giros a nivel nacional.

e) Pago de remesas provenientes del exterior en calidad de agente de pago.

f) Otros servicios de pago previamente autorizados por la Autoridad de Supervisin del


Sistema Financiero - ASFI en el marco de la normativa emitida para el efecto.

II. La Casa de Cambio constituida como empresa unipersonal slo podr realizar
actividades de compra y venta de monedas.

Artculo 365. (FINANCIAMIENTO).

I. Las Casas de Cambio para su financiamiento podrn:

a) Emitir ttulos valores, mediante oferta pblica.

b) Obtener financiamiento de entidades de intermediacin financiera nacionales o


extranjeras.

II. Las Casas de Cambio constituida como empresa unipersonal slo podrn financiarse
a travs de entidades de intermediacin financiera nacionales o extranjeras.

Artculo 366. (LIMITACIONES Y PROHIBICIONES). Las Casas de Cambio


quedan prohibidas de realizar las siguientes operaciones:

a) Realizar operaciones de intermediacin financiera y otros servicios financieros no


autorizados.

b) Terciarizar el servicio prestado.

c) Incluir en su publicidad y documentos emitidos, ofrecimientos o referencias


inexactas o capciosas y garantas indebidas.

d) Comprar bienes inmuebles que no sean destinados para uso propio o para el objeto
de su giro.

e) Constituir gravmenes sobre sus bienes en asuntos distintos a su giro.

Artculo 367. (OBLIGACIN DE PROPORCIONAR INFORMACIN DE


OTRAS ENTIDADES QUE REALIZAN CAMBIOS DE MONEDAS). Los hoteles,
centros de turismo y negocios comerciales en general que realicen habitualmente
operaciones de cambio de monedas, se encuentran obligados a proporcionar a la
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI informacin de sus
actividades, datos estadsticos, estados financieros y dems informacin peridica u
ocasional que sta solicite, as como permitir libre acceso a sus funcionarios o
inspectores para la revisin de libros de registro y contabilidad, documentos y equipos
tecnolgicos, siempre que se refieran a operaciones de cambio de monedas.

SECCIN X

EMPRESAS DE SERVICIOS DE PAGO MVIL

Artculo 368. (CAPITAL).

I. El monto de capital pagado mnimo de una empresa de servicios de pago mvil se fija
en moneda nacional, por una cantidad equivalente a UFV3.000.000,00.- (Tres Millones
de Unidades de Fomento a la Vivienda).

II. El capital de las empresas de servicios de pago mvil podr constituirse en efectivo
o en especie, siendo aceptable en este ltimo caso slo inversiones realizadas en bienes
inmuebles y en plataforma tecnolgica relacionadas con el objeto de su giro.

Artculo 369. (OPERACIONES Y SERVICIOS). Las empresas de servicios de pago


mvil estn facultadas para realizar las siguientes operaciones y servicios:
a) Operar servicios de pago mvil.

b) Emitir billeteras mviles y operar cuentas de pago.

c) Ejecutar electrnicamente rdenes de pago y consultas con dispositivos mviles a


travs de operadoras de telefona mvil.

d) Otros relacionados con servicios de pago autorizadas por la Autoridad de


Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

Artculo 370. (FINANCIAMIENTO). Las empresas de servicios de pago mvil para


su financiamiento podrn:

a) Emitir ttulos valores, mediante oferta pblica.

b) Obtener financiamiento de entidades de intermediacin financiera nacionales y


extranjeras.

Artculo 371. (LIMITACIONES Y PROHIBICIONES). Las empresas de servicios


de pago mvil quedan prohibidas de realizar lo siguiente:

a) Realizar operaciones de intermediacin financiera y otros servicios financieros no


autorizados.

b) Terciarizar el servicio prestado.


c) Realizar otros servicios de pago distintos a los autorizados mediante normativa
emitida por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI en coordinacin
con el Banco Central de Bolivia - BCB.

Artculo 372. (SERVICIOS DE PAGO MVIL DE LAS ENTIDADES DE


INTERMEDIACIN FINANCIERA). Las entidades de intermediacin financiera
podrn organizar servicios de pago mvil, mediante el uso de servicios y dispositivos
mviles provistos por operadoras de telefona mvil autorizadas, cumpliendo los
requisitos que para el efecto establezca la normativa emitida por la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

Artculo 373. (FIDEICOMISO).

I. La empresa de servicios de pago mvil deber constituir un capital adicional


destinado a la conformacin de un fideicomiso administrado por una entidad de
intermediacin financiera, como respaldo del dinero electrnico que estima mantener en
circulacin por el canal de distribucin del servicio de pago mvil, conforme a la
normativa emitida por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

II. Las empresas de servicios de pago mvil debern mantener el fideicomiso vigente
durante su existencia y funcionamiento.

Artculo 374. (RIESGOS DE GRUPO EMPRESARIAL). La empresa de servicios


de pago mvil que establezca una relacin contractual con una operadora de telefona
mvil perteneciente a su mismo grupo empresarial, deber contar con estrategias,
polticas y procedimientos, para la efectiva gestin de los riesgos a los que se ve
expuesta por estas circunstancias.

Artculo 375. (MEDIDAS DE SEGURIDAD).


I. Las empresas de servicios de pago mvil debern adoptar en todo momento
mecanismos efectivos de seguridad de la plataforma tecnolgica para la prestacin de
servicios de pago mvil, garantizando la confidencialidad y resguardo de las
operaciones.

II. Esta responsabilidad corresponde tambin a las entidades de intermediacin


financiera que prestan de forma directa servicios de pago mvil, debiendo adoptar las
medidas y procedimientos operativos que garanticen las operaciones y el buen
funcionamiento del servicio.

Artculo 376. (CONTINUIDAD DEL SERVICIO). Las empresas de servicios de


pago mvil debern adoptar planes para la continuidad del servicio con el objeto de
evitar daos y perjuicios a los consumidores financieros.

CAPTULO IV

DE LOS GRUPOS FINANCIEROS

SECCIN I

GRUPOS FINANCIEROS

Artculo 377. (REGULACIN Y SUPERVISIN DE GRUPOS FINANCIEROS).

I. Los grupos financieros sern objeto de regulacin y supervisin en base consolidada


por parte de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, cuando entre
las empresas financieras integrantes del grupo financiero figure al menos una entidad de
intermediacin financiera, sea que sus actividades se realicen enteramente en territorio
boliviano o fuera de sus fronteras.

II. Las empresas financieras reguladas por la Ley del Mercado de Valores y la Ley de
Seguros que forman parte de un grupo financiero, operarn con las limitaciones y
prohibiciones establecidas en cada una de las mencionadas disposiciones legales.

Artculo 378. (CONFORMACIN DE GRUPO FINANCIERO). Un Grupo


Financiero estar conformado por empresas, nacionales o extranjeras, que realizan
nicamente actividades de naturaleza financiera y ejercen control directo e indirecto
entre s, pudiendo contar entre sus integrantes con entidades de intermediacin
financiera de diferente tipo, empresas de servicios financieros complementarios,
entidades comprendidas en las leyes de Mercado de Valores, de Seguros y de
Pensiones.

Artculo 379. (CONTROL COMN DE LOS GRUPOS FINANCIEROS).

I. Los grupos financieros debern organizarse bajo la direccin y control comn de una
sociedad controladora autorizada por la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI.

II. Se denomina control comn a la influencia que ejerce la sociedad controladora de un


grupo financiero, en la toma de decisiones de los rganos de gobierno de las empresas
financieras que conforman el grupo financiero, pudiendo ser de tipo directo o indirecto.

III. El control es directo cuando la sociedad controladora ejerce ms de la mitad del


poder de voto en la junta general de accionistas de las empresas financieras integrantes
del grupo financiero, a travs de la propiedad directa o indirecta del capital, contratos de
usufructo, prendas, fideicomisos, sindicaciones u otro tipo de medios.

IV. El control es indirecto cuando la sociedad controladora, aun cuando no ejerza ms


de la mitad del poder de voto en la junta general de accionistas de las empresas
financieras integrantes del grupo financiero, tiene facultades para designar, remover o
vetar a la mayora de los miembros del directorio, ejercer la mayora de los votos en las
sesiones del directorio o gobernar sus polticas operativas y financieras de dichas
empresas; tambin se genera control indirecto cuando uno o ms accionistas comunes
de las empresas financieras integrantes del grupo financiero, individual o
conjuntamente, representan al menos el cinco por ciento (5%) del capital social
consolidado del grupo financiero.

Artculo 380. (REGISTRO DE LA COMPOSICIN ACCIONARIA DE LOS


GRUPOS FINANCIEROS). La sociedad controladora de un grupo financiero tiene la
obligacin de registrar ante a la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero -
ASFI, segn corresponda, la denominacin y composicin accionaria del grupo
financiero y de las empresas financieras integrantes del mismo, as como las relaciones
de control comn, mantenindola permanentemente actualizada.

Artculo 381. (GRUPO FINANCIERO DE HECHO).

I. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI podr presumir la


existencia de un grupo financiero cuando sin haber formalizado su constitucin como
tal, un conjunto de empresas financieras, entre ellas una entidad de intermediacin
financiera, presentan relaciones de afinidad y de intereses comunes con otras empresas
financieras que permiten deducir la existencia de un grupo financiero, tales como:

a) La presencia comn de accionistas, miembros de juntas directivas y funcionarios


principales o ejecutivos.

b) El otorgamiento de crditos por montos significativos en relacin con el patrimonio


del prestatario o sin las garantas adecuadas, a personas propietarias o administradoras
de tales empresas financieras.

c) La posibilidad de ejercer el derecho de veto en cualquier instancia de gobierno de las


empresas financieras.

d) La asuncin frecuente de riesgos compartidos.

e) Otras que revelen la realizacin de actividades propias de un grupo financiero en los


trminos descritos en el presente Ttulo.

II. Las empresas que consideren que no se encuentran incursas segn lo establecido en
el Pargrafo I debern probar este hecho ante la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI, aportando toda la documentacin que consideren pertinente para tal
fin y la que sea requerida por el organismo supervisor.

III. Una vez agotado el debido proceso, si corresponde la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero - ASFI deber declarar mediante resolucin fundada la existencia de
un grupo financiero de hecho, el cual estar obligado a conformarse como tal de
acuerdo con el presente ttulo, dentro del plazo de seis (6) meses contados a partir de la
fecha en que se notifique a la entidad de intermediacin financiera con la
correspondiente resolucin.

IV. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, a solicitud justificada


de los interesados, podr resolver prorrogar el plazo hasta por el mismo perodo, por
una sola vez y en caso de incumplimiento podr restringir operaciones a las entidades
financieras que se encuentren en el mbito de la competencia de las autoridades
sectoriales, sin perjuicio de otras sanciones que correspondan.

Artculo 382. (EMPRESAS EXTRANJERAS PARTICIPANTES EN UN GRUPO


FINANCIERO). Las empresas financieras extranjeras que operen en territorio
boliviano como integrantes de un grupo financiero, previo cumplimiento de las
disposiciones de constitucin establecidas en la regulacin sectorial, gozarn de los
mismos derechos y privilegios y se regirn por las mismas normas legales y regulatorias
referidas a supervisin consolidada aplicables a las empresas financieras nacionales.
Ninguna empresa financiera extranjera que opere en Bolivia podr, en caso alguno,
invocar derechos de nacionalidad extranjera en lo concerniente a sus negocios y
operaciones en el pas. Cualquier controversia que se suscite, ser resuelta, en derecho,
en los tribunales del Estado Plurinacional de Bolivia.

Artculo 383. (INCORPORACIN O SEPARACIN DE EMPRESAS DE UN


GRUPO FINANCIERO). La incorporacin de empresas financieras a un grupo
financiero o la separacin de las mismas, ser autorizada o denegada por la Autoridad
de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, conforme la normativa reglamentaria
emitida para el efecto.

Artculo 384. (ACTUACIN COMO GRUPO FINANCIERO). Las empresas


financieras que formen parte de un grupo financiero podrn:

a) Actuar de manera conjunta frente al pblico, ofrecer servicios financieros


combinados o agregados y declararse como integrantes de un grupo financiero.

b) Hacer uso de denominaciones iguales o semejantes que las identifiquen frente al


pblico como integrantes de un mismo grupo financiero, o bien conservar la
denominacin que tenan antes de formar parte de dicho grupo aadiendo la expresin
"Grupo Financiero".

c) Llevar a cabo operaciones que le sean permitidas a travs de oficinas y sucursales de


atencin al pblico de las empresas financieras integrantes del grupo financiero.

Artculo 385. (GRUPO FINANCIERO DE ENTIDADES FINANCIERAS DEL


ESTADO O CON PARTICIPACIN MAYORITARIA DEL ESTADO). Las
entidades financieras del Estado o con participacin mayoritaria del Estado,
constituidas al amparo de las disposiciones del Ttulo III de la presente Ley, podrn
conformar grupos financieros. La Ley prever su creacin con arreglo a las
disposiciones del presente ttulo, debiendo definirse sus caractersticas operativas
mediante reglamentacin expresa emitida por la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI.

Artculo 386. (LIMITACIONES Y PROHIBICIONES).

I. Las empresas que conformen un grupo financiero no podrn ejercitar e implementar


prcticas comerciales que directamente o de manera indirecta obliguen a los
consumidores financieros al uso de servicios de las empresas del grupo financiero al
que pertenecen, o restringir la libertad de los consumidores financieros para elegir
alternativas y recurrir al uso complementario de los servicios de otras entidades
financieras autorizadas.

II. Las empresas que conforman un grupo financiero no podrn realizar operaciones
entre ellas que subvalen o sobrevaluen valores monetarios, contables o burstiles a
efectos de favorecer ganancias o utilidades ficticias que vayan a incrementar el
patrimonio de una de las empresas del grupo financiero.

SECCIN II

SUPERVISIN CONSOLIDADA DE GRUPOS FINANCIEROS

Artculo 387. (DE LA SUPERVISIN CONSOLIDADA). El control de las


actividades de grupos financieros y de sus empresas financieras integrantes, ser
realizado a travs de la supervisin consolidada conforme la presente Ley.

Artculo 388. (SANCIONES).

I. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI en el uso de sus


atribuciones, emitir el Reglamento de Sanciones aplicable a los grupos financieros.

II. La reglamentacin regulatoria a emitirse, incluir la determinacin de sanciones para


los casos en que la accin u omisin en las opiniones expuestas por los auditores
internos, auditores externos, calificadoras de riesgo, peritos tasadores y evaluadores de
entidades financieras, lleven a tomar decisiones errneas por parte de la sociedad
controladora.

III. Estas sanciones, no son incompatibles con aquellas impuestas por infracciones
distintas, que hayan sido establecidas por la presente Ley y/o las leyes sectoriales, o las
que se generen en la va ordinaria por responsabilidad civil o penal segn corresponda.
Artculo 389. (CONSOLIDACIN DE ESTADOS FINANCIEROS). La sociedad
controladora de un grupo financiero elaborar y publicar estados financieros
consolidados del grupo financiero de acuerdo con las normas de contabilidad, medios,
formatos y plazos que la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI
establezca.

Artculo 390. (MEDIDAS PRUDENCIALES ADICIONALES). El regulador


sectorial podr ordenar a las sociedades controladoras de grupos financieros, que las
entidades financieras integrantes del grupo financiero adopten medidas prudenciales
adicionales a las previstas en la regulacin sectorial, con la finalidad de atenuar la
exposicin a los riesgos que enfrentan por pertenecer a un grupo.

Artculo 391. (RESTRICCIN O SUSPENSIN DE OPERACIONES). En caso


que la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI no pueda practicar
efectivamente la supervisin consolidada a un grupo financiero por razones atribuibles
a la sociedad controladora o alguna de las empresas financieras integrantes del grupo
financiero, podr suspender o restringir algunas de las operaciones de las empresas
financieras integrantes del grupo financiero.

Artculo 392. (REVOCATORIA DE AUTORIZACIN). La Autoridad de


Supervisin del Sistema Financiero - ASFI podr revocar la licencia de funcionamiento
de constitucin de la sociedad controladora de un grupo financiero, en caso que se
evidencie que dicha sociedad controladora adopt prcticas inapropiadas de gestin del
grupo financiero o transgredi las disposiciones de la presente Ley.

Artculo 393. (REQUERIMIENTOS DE INFORMACIN). Para el ejercicio de la


supervisin consolidada de grupos financieros, la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI podr requerir a las sociedades controladoras de grupos financieros
la presentacin de la informacin que requiera.

Artculo 394. (PUBLICACIN DE ESTADOS FINANCIEROS).


I. Anualmente cada sociedad controladora de grupo financiero deber publicar en un
peridico de circulacin nacional los estados financieros del grupo financiero, debiendo
remitir esta informacin, dentro de los diez (10) das hbiles despus de la fecha de su
publicacin a la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

II. Los estados financieros debern corresponder al cierre de cada ejercicio anual y
encontrarse debidamente auditados.

SECCIN III

DE LA SOCIEDAD CONTROLADORA DE GRUPOS FINANCIEROS

Artculo 395. (CONSTITUCIN DE LA SOCIEDAD CONTROLADORA).

I. La sociedad controladora de un grupo financiero se constituir en forma de sociedad


annima con acciones nominativas y tendr domicilio en territorio boliviano. Su objeto
social exclusivo ser la direccin, administracin, control y representacin del grupo
financiero, debiendo estar reglamentada su constitucin y funciones por la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI en el marco de los alcances de la presente
Ley, en concordancia con las disposiciones de la Ley del Mercado de Valores, Ley de
Pensiones, Ley de Seguros, Cdigo de Comercio y otras normas afines a la materia.

II. La sociedad controladora de un grupo financiero slo podr invertir en acciones de


las empresas financieras de los tipos que se indican en el Artculo 378 de la presente
Ley, debiendo ejercer en todo tiempo el dominio y control de todas y cada una de las
empresas financieras integrantes del grupo financiero, manteniendo la propiedad de al
menos el cincuenta y uno por ciento (51%) de las acciones de stas.

III. La sociedad controladora de un grupo financiero no podr celebrar operaciones que


sean propias de las empresas financieras integrantes del grupo financiero.

IV. La sociedad controladora de un grupo financiero, podr contraer deuda, pero en


ningn caso podr dar en garanta las acciones de las empresas financieras integrantes
del grupo financiero.

Artculo 396. (ADMINISTRACIN DE LA SOCIEDAD CONTROLADORA).

I. La sociedad controladora de un grupo financiero ser administrada por un directorio,


que ser la mxima autoridad responsable de velar porque la sociedad controladora y
las empresas financieras controladas integrantes del grupo financiero cumplan a
cabalidad las disposiciones de la presente Ley, as como las normas reglamentarias que
sobre esta materia emita la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, sin
perjuicio de la responsabilidad que el directorio de cada entidad financiera supervisada
tiene para cumplir con la normativa correspondiente a su sector.

II. La administracin de la sociedad controladora de un grupo financiero se sujetar a


las disposiciones de la presente Ley, Ley del Mercado de Valores, Ley de Pensiones,
Ley de Seguros, Cdigo de Comercio y dems disposiciones legales relativas a la
materia, y a sus estatutos internos.

III. Los informes y reportes que la sociedad controladora emita en el marco de sus
obligaciones y responsabilidades de control de las actividades del grupo financiero,
indefectiblemente debern llevar la firma de la mxima autoridad de su directorio.

Artculo 397. (CAPITAL DE LA SOCIEDAD CONTROLADORA).

I. El monto de capital pagado mnimo de la sociedad controladora de un grupo


financiero debe ser al menos el equivalente a la suma de los capitales mnimos
requeridos por la regulacin sectorial a cada una de las empresas financieras
supervisadas integrantes del grupo financiero. Las normas sectoriales aplicables a nivel
individual, son de cumplimiento obligatorio por parte de las empresas financieras
integrantes del grupo financiero, no pudiendo admitirse situaciones de excepcin por el
hecho de formar parte de un grupo financiero.

II. Ninguna persona natural o jurdica, salvo el caso de sucesin por causa de muerte,
podr adquirir directamente o a travs de terceros el control de ms del cinco por ciento
(5%) del capital suscrito y pagado de la sociedad controladora de un grupo financiero
sin autorizacin de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, la que
evaluar y calificar el registro de la transferencia, suscripcin, adjudicacin o particin
de acciones del grupo financiero para su correspondiente autorizacin o rechazo.

III. En ningn caso las empresas financieras que integran un grupo financiero
participarn en el capital de la sociedad controladora del grupo financiero o de las
dems empresas financieras integrantes. Las empresas financieras que componen el
grupo financiero tampoco podrn ser accionistas o participar en el capital de las
personas jurdicas que sean accionistas de la sociedad controladora del grupo
financiero.

Artculo 398. (AUTORIZACIN DE CONSTITUCIN DE UNA SOCIEDAD


CONTROLADORA).

I. La constitucin de la sociedad controladora de un grupo financiero ser autorizada


por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, aplicando para ello las
disposiciones de la presente Ley, as como las normas reglamentarias que para el efecto
emita.

II. El trmite de autorizacin en todo lo relativo a la escritura social, impedimentos,


directorio, ttulos de acciones y sus transferencias, y otros aspectos inherentes, podr
regirse por las disposiciones que regulan a las entidades de intermediacin financiera,
en lo conducente.

Artculo 399. (NEGACIN DE AUTORIZACIN DE CONSTITUCIN DE UNA


SOCIEDAD CONTROLADORA). La Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero ASFI no autorizar la constitucin de la sociedad controladora de un grupo
financiero, en caso de presentarse alguna de las situaciones siguientes:

a) Cuando la estructura legal, administrativa o de gestin del grupo financiero dificulte


el ejercicio de la supervisin consolidada por parte de la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero - ASFI.

b) Cuando la conformacin del grupo financiero no presente una separacin clara de las
actividades de cada una de las empresas financieras integrantes del grupo.

c) Cuando la sociedad controladora del grupo financiero tenga domicilio fuera del
territorio boliviano.

d) Cuando entre las empresas financieras integrantes del grupo financiero figure una o
ms entidades extranjeras de intermediacin financiera, sin que se practique una
supervisin consolidada efectiva en el pas de origen o no se apliquen estndares
internacionales sobre supervisin consolidada.

Artculo 400. (OPERACIONES COMERCIALES INTRAGRUPO).

I. Es responsabilidad de la sociedad controladora de un grupo financiero asegurar que


las empresas financieras integrantes del grupo financiero no puedan efectuar
operaciones comerciales, financieras o de prestacin de servicios entre s, en
condiciones de plazo, tasas, montos, garantas y comisiones, diferentes a las que
apliquen en operaciones similares con terceros.

II. La normativa reglamentaria emitida por la Autoridad de Supervisin del Sistema


Financiero - ASFI para otorgar permiso de constitucin y licencia de funcionamiento a
las sociedades controladoras de grupos financieros, establecer el tipo de operaciones
que podrn emprender las empresas financieras del grupo entre s.

Artculo 401. (FUSIN Y ESCISIN DE SOCIEDADES CONTROLADORAS).


La fusin y escisin de sociedades controladoras de grupos financieros ser autorizada
o rechazada por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.
Artculo 402. (DISOLUCIN Y LIQUIDACIN DE SOCIEDADES
CONTROLADORAS).

I. La sociedad controladora de un grupo financiero slo podr disolverse cuando la


sociedad controladora del grupo financiero haya dejado de ser titular de las acciones de
todas las empresas financieras integrantes del grupo financiero, previa opinin de las
autoridades de supervisin sectorial.

II. Proceder la disolucin de la sociedad controladora de un grupo financiero una vez


cumplidas todas las obligaciones contradas por cada una de las empresas financieras
integrantes del grupo financiero.

III. La disolucin y liquidacin de sociedades controladoras de grupos financieros


estar regida por las estipulaciones contenidas en la reglamentacin de la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, sus estatutos sociales y por las
disposiciones del Cdigo de Comercio en lo conducente.

Artculo 403. (PARTICIPACIN DE DIRECTORES Y ADMINISTRADORES


EN LAS EMPRESAS FINANCIERAS DEL GRUPO). Los directores y
administradores de la sociedad controladora de un grupo financiero podrn ser elegidos
directores o sndicos de las empresas financieras que conforman un grupo financiero.

SECCIN IV

REQUERIMIENTO PATRIMONIAL Y LMITES DE GRUPO

Artculo 404. (REQUERIMIENTO PATRIMONIAL).


I. Un grupo financiero debe contar con un capital regulatorio consolidado suficiente
para cubrir todos los riesgos que enfrenta en sus operaciones y actividades a nivel
global. En todo momento el capital regulatorio consolidado del grupo financiero debe
ser equivalente a por lo menos el diez por ciento (10%) del total de activos y
contingentes consolidados del grupo financiero, ponderados en funcin de sus riesgos.

II. El capital regulatorio consolidado del grupo financiero se calcula conforme las
disposiciones del Artculo 405 de la presente Ley. En ningn momento el capital
regulatorio consolidado del grupo financiero deber ser inferior a la suma de los
requerimientos patrimoniales individuales de cada empresa financiera integrante del
grupo financiero, segn la normativa sectorial vigente.

III. Los activos y contingentes correspondientes a operaciones entre empresas


financieras controladas integrantes del grupo financiero sern objeto de compensacin
previa, y slo el resultado neto ser considerado a efectos de la determinacin del
requerimiento patrimonial consolidado.

IV. La sociedad controladora del grupo financiero es responsable de asegurar que en


ningn caso el cmputo del requerimiento patrimonial consolidado del grupo financiero
admita mecanismos ficticios de fortalecimiento patrimonial.

V. La reglamentacin emitida por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero


ASFI, establecer las disposiciones para el cmputo de la suficiencia patrimonial y la
ponderacin de activos de los grupos financieros.

Artculo 405. (CLCULO DEL CAPITAL REGULATORIO CONSOLIDADO).


El capital regulatorio consolidado del grupo financiero es la suma del capital primario y
del capital secundario, deducidos del capital primario los ajustes determinados por la
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI y los auditores externos, segn
lo siguiente:

a) El capital primario consolidado de un grupo financiero est constituido por:


1. Capital pagado consolidado del grupo financiero.

2. Reservas legales no distribuibles consolidadas.

3. Aportes irrevocables pendientes de capitalizacin consolidados


previa autorizacin de la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero - ASFI.

4. Otras reservas no distribuibles.

5. Resultados consolidados de ejercicios anteriores sobre los cuales


exista acuerdo de capitalizacin.

b) El capital secundario consolidado de un grupo financiero est constituido por:

1. Obligaciones subordinadas de las empresas financieras


integrantes del grupo financiero, de acuerdo con la normativa
sectorial aplicable a cada caso.

2. Previsiones genricas voluntarias para cubrir prdidas futuras


an no identificadas de las empresas financieras integrantes
del grupo financiero.

Para fines de liquidacin del Impuesto sobre las utilidades de las


empresas las previsiones genricas voluntarias no son objeto
de deduccin. La reversin de estas previsiones que
computen como capital secundario, proceder nicamente
para su conversin en capital, caso en el cual su registro
contable de carcter transitorio por cuentas de ingresos no se
computarn como ingresos imponibles a los fines de la
liquidacin del Impuesto sobre las utilidades de las empresas.

c) Al capital primario consolidado del grupo financiero, se le deduce lo siguiente:

1. Inversiones en acciones, participaciones o deuda subordinada de


las empresas financieras integrantes del grupo financiero que
no se hubiesen eliminado mediante el proceso de
consolidacin.

2. Monto consolidado del dficit de previsiones de activos y dficit


de provisiones de pasivos de cada empresa financiera
integrante del grupo financiero.

3. Monto consolidado de los gastos no registrados como tales y de


los ingresos indebidamente registrados de cada empresa
financiera integrante del grupo financiero.

4. Productos financieros devengados no castigados por cobrar de


crditos vencidos por ms de noventa (90) das y de crditos
calificados incobrables o de dudosa calidad, para el caso de
entidades de intermediacin financiera.

Artculo 406. (DFICIT DE REQUERIMIENTO PATRIMONIAL).

I. Cuando un grupo financiero presente dficit patrimonial respecto del nivel de riesgo
consolidado que enfrenta, la sociedad controladora del grupo financiero comunicar
inmediatamente tal situacin a la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero -
ASFI, debiendo presentar dentro de los quince (15) das calendarios siguientes un plan
de adecuacin para enmarcarse en los niveles de cobertura requeridos para su
aprobacin por parte de dicha autoridad de supervisin. El referido plan contemplar el
sometimiento a la autorizacin previa de la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero ASFI, sobre la distribucin de utilidades de las empresas financieras
integrantes del grupo financiero, as como el porcentaje mnimo de las utilidades que
sern destinadas a la constitucin de reservas o a la capitalizacin.

II. Sin perjuicio de lo anterior, a travs de la sociedad controladora del grupo


financiero, la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero ASFI, podr restringir
operaciones o suspender la autorizacin para que las empresas financieras integrantes
del grupo financiero realicen determinadas actividades, en tanto no se subsane la
situacin de dficit patrimonial del grupo financiero.

III. La reglamentacin que sobre esta materia emita la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero ASFI, establecer disposiciones operativas para el tratamiento de
estos casos.

Artculo 407. (RESPONSABILIDAD POR PRDIDAS PATRIMONIALES).

I. La sociedad controladora de un grupo financiero responder por las prdidas


patrimoniales de las empresas financieras integrantes del grupo financiero hasta por el
valor de sus propios activos, para lo cual suscribir un convenio de responsabilidad con
cada una de ellas, conforme al cual se obliga a:

a) Efectuar los aumentos de capital que sean necesarios en las empresas financieras
integrantes del grupo financiero y/o, proporcionar todas las facilidades para que terceros
inversionistas suscriban y paguen dichos aumentos de capital.

b) Enajenar, con autorizacin de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero -


ASFI, acciones de las dems empresas financieras integrantes del grupo financiero o
acordar la venta o enajenacin de sus activos, con el objeto de efectuar los aportes de
capital en las empresas financieras integrantes del grupo financiero que lo requieran.

II. Las referidas responsabilidades y otras que correspondan estarn previstas


expresamente en los estatutos de la sociedad controladora del grupo financiero.

Artculo 408. (LMITES AL FINANCIAMIENTO).

I. Independientemente de los lmites de concentracin crediticia establecidos por la


regulacin sectorial, el grupo financiero en conjunto no podr conceder a un prestatario
o grupo prestatario directa o indirectamente crditos, arrendamientos financieros,
inversiones o contingentes que excedan el veinte por ciento (20%) del capital
regulatorio consolidado del grupo financiero. Dicho lmite podr ser extendido hasta el
veinticinco por ciento (25%), siempre y cuando los financiamientos estn debidamente
garantizados segn normativa emitida por la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI.

II. Para efectos del lmite sealado en el prrafo anterior no aplicarn las inversiones de
las compaas aseguradoras de vida.

III. En el caso de operaciones contingentes contra garantizadas a primer requerimiento


por bancos extranjeros con grado de inversin segn registro de la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, el lmite podr llegar hasta el treinta por
ciento (30%) del capital regulatorio consolidado del grupo financiero.

IV. Estos lmites se calcularn teniendo en cuenta lo dispuesto en el Artculo 458 de la


presente Ley, respecto a las relaciones entre prestatarios que determinen que los
financiamientos otorgados representan un mismo riesgo de crdito, as como los
indicios razonables y suficientes que lleven a presumir la existencia de relaciones
vinculantes.

Artculo 409. (EXCESO EN LMITES).

I. En caso que el grupo financiero presente exceso en los lmites sealados, la sociedad
controladora comunicar por escrito dicha situacin a la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero ASFI, en un plazo no mayor de diez (10) das hbiles, adjuntando
un plan de adecuacin para aprobacin del mencionado rgano de Supervisin, el cual
deber incluir al menos la identificacin de las causas que provocaron el exceso, las
medidas a adoptarse para enmarcarse en los lmites y las restricciones o limitaciones
para el desarrollo de operaciones, indicando plazos para su ejecucin.

II. Sin perjuicio de lo anterior, el incumplimiento de los mencionados lmites dar lugar
a la aplicacin de las sanciones previstas en el Artculo 388 de la presente Ley por parte
de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, pudiendo incluir la
restriccin o la suspensin de autorizacin para que las empresas financieras integrantes
del grupo financiero realicen determinadas operaciones.

SECCIN V

GESTIN INTEGRAL DE RIESGOS DE GRUPO

Artculo 410. (SISTEMA DE GESTIN INTEGRAL DE RIESGOS DE GRUPO).

I. Es responsabilidad de la sociedad controladora de un grupo financiero implementar


un sistema de gestin integral de riesgos a nivel consolidado, que permita una efectiva
identificacin y administracin de los riesgos inherentes al desarrollo de actividades
como grupo.

II. Las empresas financieras integrantes del grupo financiero debern adecuar sus
manuales de organizacin y funciones, sus polticas, prcticas y procedimientos de
control de riesgos y dems normas internas de similar naturaleza, incorporando criterios
relacionados con su participacin a nivel de grupo.

Artculo 411. (INFORMES Y REPORTES).

I. Cada sociedad controladora de grupo financiero deber presentar anualmente a la


Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, un informe sobre la gestin
integral de riesgos de grupo, el cual deber contener al menos lo siguiente:

a) Descripcin de las actividades que desarrollan las empresas financieras que


conforman el grupo financiero.

b) Descripcin de los riesgos que enfrenta el grupo financiero, identificando tipos y


caractersticas, as como mecanismos para su administracin o gestin.

c) Anlisis cualitativo y cuantitativo de la situacin financiera consolidada del grupo


financiero con enfoque de riesgos.

II. Al cierre del mes de junio de cada ao, cada sociedad controladora de grupo
financiero presentar a la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero ASFI, un
reporte del estado de situacin de la administracin integral de riesgos de grupo,
contemplando, entre otros, un recuento de la evaluacin cualitativa y cuantitativa de los
riesgos que enfrenta a nivel consolidado y de la aplicacin de mecanismos de
identificacin y administracin de tales riesgos en los ltimos doce (12) meses.

Artculo 412. (AUDITORA INTERNA). La unidad de auditora interna de la


sociedad controladora del grupo financiero deber incluir en su plan anual de trabajo, la
revisin de prcticas y principios contables aplicados en la consolidacin de estados
financieros del grupo financiero, el cmputo del requerimiento patrimonial consolidado,
el cumplimiento de lmites consolidados, el sistema de gestin integral de riesgos de
grupo y, en general, el cumplimiento de las disposiciones contenidas en la presente Ley.

Artculo 413. (AUDITORA EXTERNA).

I. Los estados financieros del grupo financiero debern ser auditados por firmas de
auditora externa que se encuentren debidamente registradas en la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI. El examen practicado por el auditor externo
deber incluir, entre otras, la evaluacin de los principios, prcticas y procedimientos de
contabilidad utilizados y la razonabilidad de los estados financieros del grupo
financiero en cuanto a la fidelidad de la situacin patrimonial y financiera.
II. El auditor externo deber evaluar y emitir opinin sobre la labor realizada por la
unidad de auditora interna de la sociedad controladora del grupo financiero.

Artculo 414. (CALIFICACIN DE RIESGOS). Las entidades calificadoras de


riesgo, al momento de asignar calificaciones a empresas financieras integrantes de un
grupo financiero, debern incorporar en sus criterios de evaluacin de los riesgos que
stas enfrentan por integrar un grupo financiero. Las calificaciones que asignen a
grupos financieros, debern considerar la calidad de la gestin integral de riesgos de
grupo.

TTULO V

RGIMEN DE SOLVENCIA Y LIQUIDEZ

CAPTULO I

RGIMEN DE SOLVENCIA

Artculo 415. (COEFICIENTE DE ADECUACIN PATRIMONIAL).

I. El coeficiente de adecuacin patrimonial de una entidad de intermediacin financiera


es la relacin porcentual entre el capital regulatorio y los activos y contingentes
ponderados en funcin de factores de riesgo, incluyendo a los riesgos de crdito, de
mercado y operativo, utilizando los procedimientos establecidos en la normativa
emitida por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

II. En todo momento las entidades de intermediacin financiera debern mantener un


coeficiente de adecuacin patrimonial de por lo menos el diez por ciento (10%). El
rgano Ejecutivo mediante decreto supremo podr incrementar este porcentaje hasta un
doce por ciento (12%), en funcin de las condiciones prevalecientes del sistema
financiero, la coyuntura macroeconmica y la situacin externa.
Artculo 416. (CAPITAL REGULATORIO).

I. Para efectos de la presente Ley, se entender por capital regulatorio de una entidad de
intermediacin financiera la suma del capital primario y secundario, deducidos del
capital primario los ajustes determinados por la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI y los auditores externos.

II. El capital primario est constituido por:

a) Capital pagado.

b) Reservas legales.

c) Aportes irrevocables pendientes de capitalizacin.

d) Primas de emisin.

e) Otras reservas no distribuibles.

III. El capital secundario est constituido por:

a) Obligaciones subordinadas con plazo de vencimiento superior a cinco (5) aos y slo
hasta el cincuenta por ciento (50%) del capital primario.
b) Previsiones genricas voluntarias para cubrir prdidas futuras an no identificadas.
Para fines de liquidacin del Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas, las
previsiones genricas voluntarias no son objeto de deduccin. La reversin de estas
previsiones que computen como capital secundario, no se considerar como ingresos
imponibles a los fines de la liquidacin del Impuesto sobre las Utilidades de las
Empresas cuando la misma se realice para su conversin en capital.

IV. En ningn caso, el capital secundario total podr exceder del cien por ciento (100%)
del capital primario.

Artculo 417. (REQUERIMIENTO DE CAPITAL PRIMARIO). El capital primario


de una entidad de intermediacin financiera calculado conforme al Artculo 416
precedente, despus de las deducciones y ajustes realizados por la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI y auditores externos, en ningn momento
podr ser inferior al siete por ciento (7%) de los activos y contingentes ponderados por
factores de riesgo. El rgano Ejecutivo mediante decreto supremo podr incrementar
este porcentaje en funcin de recomendaciones oficiales del Comit de Basilea.

Artculo 418. (PONDERACIN DE ACTIVOS Y CONTINGENTES POR


RIESGO CREDITICIO).

I. Se establecen los siguientes coeficientes de ponderacin de activos y contingentes por


riesgo de crdito:

a) Del cero por ciento (0%), para el efectivo en bveda, los depsitos en el Banco
Central de Bolivia, crditos garantizados con valores emitidos por el Banco Central de
Bolivia o el Tesoro General del Estado y las inversiones en valores emitidos por el
Banco Central de Bolivia y el Tesoro General del Estado y de otros pases con
calificacin de riesgo aceptable segn normativa de la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero - ASFI; los crditos contingentes pre-pagados y los crditos
garantizados con depsitos de dinero constituidos en la propia entidad de
intermediacin financiera, con garantas autoliquidables.

b) Del diez por ciento (10%), para las operaciones de arrendamiento financiero de
bienes inmuebles.
c) Del veinte por ciento (20%), para los crditos garantizados por entidades de
intermediacin financiera nacionales, bancos extranjeros o por coberturas de compaas
de seguros nacionales, con cobertura de compaa de reaseguro extranjera por el monto
efectivamente asegurado, con calificacin de grado de inversin asignada por una
empresa calificadora de riesgos reconocida por la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI, as como los crditos concedidos a dichas entidades financieras y los
rubros en efectivo en proceso de cobro y crditos garantizados por fondos de garanta,
fondos de inversin cerrados para garanta, otros instrumentos de garanta con
calificacin de riesgo aceptable segn normativa de la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero - ASFI y las operaciones de arrendamiento financiero de bienes
muebles.

d) Del cincuenta por ciento (50%), para los crditos hipotecarios con fines de vivienda,
concedidos por entidades de intermediacin financiera a personas individuales y
destinados exclusivamente a la adquisicin, construccin, remodelacin o mejoramiento
de la vivienda ocupada o dada en alquiler por el deudor propietario, limitndose este
ltimo caso a una primera o segunda vivienda de propiedad del deudor; microcrditos
de vivienda o para estructuras de vivienda productiva que cumplan los requisitos
establecidos mediante normativa emitida por la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI. Esta ponderacin no ser aplicable a prstamos concedidos a
personas colectivas o para la adquisicin, construccin, remodelacin o mejoramiento
de inmuebles con fines de actividad comercial.

Crditos a la pequea y mediana empresa, otorgados con


metodologas especializadas a prestatarios que demuestren alta
capacidad de pago, certificada a travs de calificacin de riesgo
aceptable para esta categora, asignada por una empresa
calificadora de riesgos reconocida por la Autoridad de Supervisin
del Sistema Financiero - ASFI; microcrditos a prestatarios con
alta capacidad de pago, respaldados con garantas reales, con
calificacin aceptable para esta categora asignada por sistemas
especializados de calificacin interna desarrollados por las
entidades de intermediacin financiera, aprobados y autorizados
por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero ASFI,
segn normativa expresa emitida al efecto.

e) Del setenta y cinco por ciento (75%), para crditos otorgados a prestatarios que
demuestren slida capacidad de pago, certificada por una empresa calificadora de
riesgos reconocida por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI;
crditos a la pequea y mediana empresa, otorgados con metodologas especializadas a
prestatarios que demuestren slida capacidad de pago, certificada a travs de
calificacin de riesgo aceptable para esta categora asignada por una empresa
calificadora de riesgos reconocida por la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI; microcrditos a prestatarios con slida capacidad de pago,
respaldados con garantas reales o garantas no convencionales aceptables, con
calificacin aceptable para esta categora asignada por sistemas especializados de
calificacin interna desarrollados por las entidades de intermediacin financiera,
aprobados y autorizados por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero
ASFI, segn normativa expresa emitida al efecto.

f) Del cien por ciento (100%), para todos los dems activos, operaciones y servicios
que, independientemente de su forma jurdica de instrumentacin, conlleven un riesgo o
cualquier ndole de compromiso financiero para la entidad financiera.

II. Las operaciones que generen activos no contempladas en el presente Artculo,


tendrn coeficientes de ponderacin determinados por la normativa emitida por la
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

Artculo 419. (EXPOSICIN POR RIESGOS DE MERCADO).

I. Las exposiciones a riesgos de mercado por concepto de tasas de inters, tipo de


cambio y precios en operaciones dentro y fuera del balance de las entidades de
intermediacin financiera, sern calculadas con base en la metodologa estndar emitida
para el efecto por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero ASFI, mediante
normativa expresa.

II. La normativa contemplar la alternativa del uso de metodologas internas para la


determinacin del valor en riesgo por riesgos de mercado, siempre y cuando la entidad
de intermediacin financiera cuente con autorizacin de la Autoridad de Supervisin
del Sistema Financiero - ASFI para aplicar esta alternativa y sus metodologas sean
aprobadas individualmente por sta.
Artculo 420. (EXPOSICIN POR RIESGO OPERATIVO).

I. Los requerimientos de capital de las entidades de intermediacin financiera por


exposiciones a riesgos operativos, sern calculados con base en la metodologa estndar
emitida para el efecto por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI
mediante normativa expresa.

II. La normativa reglamentaria contemplar la alternativa del uso de metodologas


internas para la determinacin del valor en riesgo por riesgo operativo, siempre y
cuando la entidad de intermediacin financiera cuente con autorizacin de la Autoridad
de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI para aplicar esta alternativa y sus
metodologas sean aprobadas individualmente por sta.

Artculo 421. (RESERVAS LEGALES). Toda entidad financiera para cubrir


eventuales prdidas, deber constituir un fondo denominado Reserva Legal hasta que
ste alcance el cincuenta por ciento (50%) de su capital pagado. Para formar dicha
reserva, la entidad financiera destinar, por lo menos, el diez por ciento (10%) de sus
utilidades lquidas anuales. Las entidades financieras podrn formar otros fondos de
reserva de forma voluntaria y adicional a las determinadas por la presente Ley.

Artculo 422. (REQUERIMIENTO DE CAPITAL ADICIONAL). La Autoridad de


Supervisin del Sistema Financiero - ASFI est facultada para requerir mayor
coeficiente de adecuacin patrimonial que el mnimo definido por el Artculo 415 de la
presente Ley, a travs de la constitucin de capital adicional, a la entidad de
intermediacin financiera que presente situacin de exposicin a riesgos superior al
nivel mximo tolerable de acuerdo con el sistema de evaluacin y calificacin de riesgo
integral de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI. El incremento
en el coeficiente de adecuacin patrimonial que debe cumplir la entidad se estimar en
funcin del riesgo adicional incurrido por ella, no pudiendo superar dos puntos
porcentuales del nivel que mantena la entidad al momento de aplicarse la medida.

Artculo 423. (REQUERIMIENTO DE CAPITAL PRIMARIO ANTICCLICO).


La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI podr requerir a todas las
entidades de intermediacin financiera la constitucin de capital primario anticclico
con la finalidad de fortalecer la solvencia de las entidades financieras para que puedan
encontrarse con mayor capacidad para absorber prdidas y enfrentar situaciones de
tensin en periodos de bajo o negativo desempeo de la economa. La normativa de la
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI establecer la operativa para la
constitucin y su utilizacin correspondiente del capital primario anticclico pudiendo
llegar el mismo hasta un lmite del dos por ciento (2%) de los activos y contingentes
ponderados por factores de riesgo.

Artculo 424. (DISTRIBUCIN DE DIVIDENDOS O EXCEDENTES).

I. Las utilidades o excedentes que obtengan las entidades financieras, podrn ser
aplicadas preferentemente a la capitalizacin de la entidad. La junta ordinaria de
accionistas, asamblea de socios o de asociados de una entidad financiera, segn
corresponda, a propuesta de su directorio u rgano equivalente, al trmino de cada
ejercicio anual podr acordar la distribucin de dividendos o de excedentes, o la
reinversin de las utilidades lquidas certificadas por auditores externos, previa
deduccin de la correspondiente reserva legal, al capital social. Las entidades
financieras no podrn repartir dividendos o excedentes anticipados o provisorios.
Tampoco podrn repartir dividendos o excedentes, si con su reparto dejaren de cumplir
las relaciones legales establecidas en la presente Ley.

II. Los accionistas, socios o asociados, directores, consejeros de administracin,


gerentes o administradores de una entidad financiera que a sabiendas autoricen el pago
de dividendos o de excedentes en contravencin a las disposiciones de la presente Ley,
sern individual y solidariamente responsables de dicho pago y restituirn a la entidad
financiera de su propio peculio el monto de tales dividendos o excedentes ilegalmente
distribuidos.

III. Para los efectos de verificar el cumplimiento de lo dispuesto en el presente artculo,


la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI queda autorizada para
requerir a las entidades financieras, la remisin de informacin correspondiente a la
distribucin de dividendos o de excedentes.

Artculo 425. (PROHIBICIN DE DISTRIBUCIN DE DIVIDENDOS O


EXCEDENTES).

I. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, en el ejercicio de sus


funciones, podr prohibir la distribucin directa o indirecta de dividendos o excedentes
de una entidad financiera, cuando sta presente prdidas acumuladas, deficiencias en la
constitucin de previsiones o reservas, no haya registrado todos sus gastos, mantenga
gastos diferidos, mantenga pendiente de registro previsiones por sus crditos o
inversiones, existan otras partidas no adecuadamente reconocidas en sus estados
financieros.

II. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI podr restringir la


distribucin de dividendos y ordenar la reinversin de utilidades por razones de
fortalecimiento patrimonial y acompaar el crecimiento de la economa.

III. Tambin podr restringir la distribucin de dividendos y ordenar la reinversin de


utilidades por razones de preservacin de la solvencia de la entidad financiera, cuando
los informes de evaluacin de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero -
ASFI identifiquen riesgo de insolvencia por deterioros en la calidad de sus activos,
incremento de prdidas, reduccin del coeficiente de adecuacin patrimonial,
incremento sustancial de activos sin el debido aumento de capital y otras que determine
la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI de manera excepcional.

CAPTULO II

LIQUIDEZ Y ENCAJE LEGAL

Artculo 426. (ADMINISTRACIN DE LA LIQUIDEZ).

I. Las entidades de intermediacin financiera debern asegurar que en todo momento y


bajo distintos escenarios alternativos, cuentan con niveles adecuados de liquidez y
suficientes recursos para garantizar la continuidad de las operaciones y la atencin
oportuna de sus obligaciones, considerando la complejidad y volumen de sus
operaciones y el perfil de riesgo que est asumiendo.

II. La entidad de intermediacin financiera planificar un manejo prudente de sus


activos y pasivos, previendo que las entradas de efectivo guarden relacin con las
salidas esperadas. El nivel de liquidez que defina la entidad estar en funcin de las
necesidades estimadas, las proyecciones del flujo de efectivo, los niveles de
concentracin de depsitos y la calidad y convertibilidad de los activos en efectivo.

Artculo 427. (PLAN DE CONTINGENCIA).

I. Las entidades de intermediacin financiera estn obligadas a estructurar un plan de


contingencia para enfrentar situaciones de iliquidez surgidas por coyunturas anormales
del mercado o por eventos del entorno, basndose en criterios realistas que posibiliten
una efectiva implementacin del mismo.

II. El plan de contingencia consignar estrategias para manejar situaciones de crisis de


liquidez de la entidad en particular y escenarios de riesgo sistmico.

Artculo 428. (CONTROL DEL ENCAJE LEGAL).

I. Si una entidad de intermediacin financiera deja de constituir el encaje legal


requerido, la Directora Ejecutiva o Director Ejecutivo de la Autoridad de Supervisin
del Sistema Financiero - ASFI impondr una multa del dos por ciento (2%) de la
deficiencia promedio incurrida en el perodo de dos semanas. Si la deficiencia contina,
se impondr el doble de la multa establecida anteriormente, por cada perodo sucesivo
de dos semanas.

II. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI podr suspender la


aplicacin de multas por desencaje por causa de fuerza mayor verificada por este
rgano de Supervisin.

Artculo 429. (INEMBARGABILIDAD DEL ENCAJE LEGAL).

I. El encaje legal constituido y los depsitos no patrimoniales efectuados en el Banco


Central de Bolivia - BCB, no estarn sujetos a ningn tipo de embargos o retenciones
judiciales, emergentes de litigios entre personas naturales o jurdicas.

II. El Banco Central de Bolivia - BCB podr debitar del encaje legal constituido los
prstamos de liquidez no pagados a su vencimiento.

III. Los encajes adicionales establecidos por el ente emisor, podrn ser constituidos en
instrumentos financieros burstiles de renta fija, calificados y aceptados por el Banco
Central de Bolivia - BCB.

Artculo 430. (PRSTAMOS DE LIQUIDEZ). El Banco Central de Bolivia - BCB


podr otorgar crditos de liquidez a las entidades de intermediacin financiera con
garanta del encaje legal constituido, as como con otras garantas que determine el ente
emisor, de acuerdo a reglamento aprobado por su directorio.

TTULO VI

GOBERNABILIDAD Y GESTIN DE RIESGOS

CAPTULO I

GOBERNABILIDAD

Artculo 431. (ADMINISTRACIN).

I. La administracin de las entidades financieras se sujetar a las disposiciones de la


presente Ley y sus reglamentos, al Cdigo de Comercio, a las disposiciones legales
relativas a la materia, a la normativa sobre gobierno corporativo que emita la Autoridad
de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI y a los estatutos internos de cada entidad.

II. Las cooperativas de ahorro y crdito estarn administradas bajo la direccin de un


consejo de administracin y el control de un consejo de vigilancia. Ambos cuerpos
colegiados sern conformados por socios activos de la entidad designados en asamblea
de socios, quienes debern cumplir al menos los siguientes requisitos:

a) Poseer una antigedad no menor de dos (2) aos como socio activo dentro de la
cooperativa de ahorro y crdito.

b) No contar con procesos internos en curso o con medidas sancionatorias en etapa de


cumplimiento, ni tener adeudos vencidos, en ejecucin o castigados dentro de la
entidad.

c) No contar con procesos sancionatorios ejecutoriados de suspensin o inhabilitacin


por parte de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI. Quienes se
encuentren con procesos sancionatorios en curso, no podrn habilitarse para postular al
cargo de consejero del consejo de administracin o del consejo de vigilancia, en tanto
no concluyan dichos procesos.

d) Demostrar experiencia previa de al menos dos (2) aos en funciones de direccin o


administracin de actividades afines al cargo.

e) Contar con un grado de instruccin de al menos tcnico medio, con experiencia


laboral comprobada no menor de dos (2) aos.

III. Los accionistas, miembros del directorio, gerentes y empleados de las empresas de
servicios financieros complementarios estarn sometidos a los mismos requisitos y
obligaciones establecidos para las entidades de intermediacin financiera en lo
conducente.

Artculo 432. (ESTATUTOS INTERNOS). Los estatutos internos de las entidades


financieras, independientemente de su forma jurdica de constitucin, deben estar
absolutamente enmarcados en las disposiciones de la presente Ley, para su revisin y
no objecin por parte de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI y
posterior inscripcin en los registros pblicos correspondientes. Toda modificacin
estatutaria debe contar con la revisin y no objecin por parte de la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, previo a su inscripcin en los registros
pblicos.

Artculo 433. (JUNTA DE ACCIONISTAS, ASAMBLEA DE SOCIOS O DE


ASOCIADOS).

I. En las entidades financieras, la junta de accionistas o asamblea de socios o de


asociados, segn corresponda, es el mximo rgano de gobierno que representa la
voluntad social de los accionistas, socios o asociados de la entidad, y tiene competencia
exclusiva para tratar los asuntos de mayor importancia institucional para la entidad, en
el marco de la presente Ley, el Cdigo de Comercio y sus estatutos internos.

II. Con el objeto de fortalecer la gobernabilidad de la entidad, los estatutos internos


debern incluir mecanismos de incentivo que garanticen el qurum de participantes en
las juntas de accionistas, asambleas de socios o de asociados.

Artculo 434. (DERECHO DE ACCIONISTAS O SOCIOS).

I. En las entidades financieras constituidas bajo la forma jurdica de sociedad annima,


cada accin conferir derecho a un voto en la junta de accionistas.

II. En las entidades financieras comunales, cada certificado de aportacin comunal


conferir derecho a un voto excepto para los asuntos relativos a la distribucin de las
utilidades o el tratamiento de las prdidas. Los certificados de aportacin ordinaria
otorgan derecho a voto nicamente respecto a la distribucin de las utilidades o el
tratamiento de las prdidas.

III. En las entidades financieras de vivienda, cada tenedor de uno o varios certificados
de aportacin tendr derecho a un voto, independientemente del nmero de certificados
de aportacin que posea y participacin social que representen.
IV. En las instituciones financieras de desarrollo, cada tenedor de uno o varios
certificados de aportacin fundacional tendr derecho nicamente a un voto, excepto
para los asuntos relativos a la distribucin de las utilidades o el tratamiento de las
prdidas. Los certificados de aportacin ordinaria otorgan a su tenedor derecho a voto
por cada uno que posea, nicamente respecto a la distribucin de las utilidades o el
tratamiento de las prdidas.

V. En las entidades de intermediacin financiera constituidas como sociedad


cooperativa, fundacin, asociacin o sociedad civil, cada socio o asociado hbil con
derecho a voto en la asamblea de socios o de asociados, deber ejercer su derecho en
forma personal.

VI. Es derecho de todo accionista o socio de una entidad financiera, intervenir en las
deliberaciones y decisiones en las juntas de accionistas, asambleas de socios o
asambleas de asociados. Los estatutos internos de las entidades podrn establecer un
rgimen de incentivos y/o sanciones para que los accionistas, socios participen en ellas.

Artculo 435. (REPRESENTACIN).

I. Los estatutos internos de las entidades financieras debern establecer reglas claras de
delegacin de representacin, cuando la presente Ley y su Ley sectorial no lo impidan,
en los casos de accionistas, socios o asociados con derecho a voto que no puedan
participar en las juntas de accionistas o asambleas de socios o de asociados por razones
de fuerza mayor.

II. La representacin deber ser ejercida mediante poder especial notariado o carta
poder expedidos expresamente para tal representacin y sern vlidos nicamente para
una sesin de junta de accionistas, asamblea de socios o asamblea de asociados,
debiendo presentarse ante el directorio u rgano equivalente de la entidad cuando
menos tres (3) das antes.

Artculo 436. (SANAS PRCTICAS DE GOBIERNO).

I. La junta de accionistas o de la asamblea de socios o de asociados de una entidad


financiera debe asegurar la instauracin de sanas prcticas de gobierno en la entidad. La
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI establecer los lineamientos
mnimos que debern contener las sanas prcticas de gobierno.

II. Los rganos gremiales de las entidades financieras podrn crear comits de
gobernabilidad al interior de su estructura organizacional, con la finalidad de compartir
con sus entidades afiliadas experiencias y recomendaciones de sanas prcticas de
gobierno. La normativa interna de los rganos gremiales que reglamente el
funcionamiento de estos comits, establecer la forma de participacin de los miembros
de los directorios u rganos equivalentes de las entidades financieras afiliadas.

Artculo 437. (DIRECTORIO U RGANO EQUIVALENTE).

I. La junta de accionistas o asamblea de socios o de asociados, segn corresponda, de


las entidades financieras encomendar la direccin y administracin de la entidad a un
directorio u rgano equivalente.

II. El nmero de miembros del directorio u rgano equivalente de una sociedad


annima, sociedad comunal, asociacin civil sin fines de lucro, entidad financiera de
vivienda o del consejo de administracin en una sociedad cooperativa, no podr ser
menor de cinco (5) ni mayor de diez (10) integrantes, salvo que la presente Ley
disponga un nmero diferente de miembros. Al menos uno de los miembros del
directorio u rgano equivalente, no debe tener ni haber tenido intervencin directa en la
gestin de la entidad en los dos (2) ltimos aos; debe contar con reconocido prestigio
profesional y con amplia experiencia en el mbito financiero; participar en igualdad de
condiciones que el resto de miembros del directorio u rgano equivalente.

III. En las sociedades annimas, sociedades comunales, entidades financieras de


vivienda, al menos uno de los miembros del directorio o consejo de administracin debe
ser independiente, no debiendo ser accionista, socio o asociado hbil de la entidad ni
haberlo sido en los dos (2) ltimos aos.

IV. La eleccin de los directores o consejeros de administracin, as como la duracin


de sus mandatos, su renovacin cclica y parcial y las responsabilidades que le
corresponden, sern establecidas en normativa expresa emitida por la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI con base en las disposiciones de la presente
Ley para las entidades financieras que no estn constituidas como sociedades annimas.
Los estatutos internos de las entidades financieras debern sujetarse a dichas
disposiciones en materia de eleccin y designacin de directores y consejeros de
administracin.

Artculo 438. (UNIDAD DE AUDITORA INTERNA Y RGANOS DE


CONTROL INTERNO).

I. Toda entidad financiera, sea cual fuere su naturaleza jurdica o forma de constitucin
y organizacin, deber contar con una unidad de auditora interna y con rganos
internos de control.

II. Las unidades de auditora interna debern desarrollar una actividad independiente y
objetiva de control eficiente, concebida para agregar valor y mejorar las operaciones de
las entidades financieras, advirtiendo al directorio u rgano equivalente de la entidad
sobre el carcter de la gobernabilidad, los procesos de gestin de riesgos y el
cumplimiento de las polticas internas y el marco legal y regulatorio en la entidad. El
responsable de la unidad de auditora interna ser designado por el directorio o consejo
de administracin, a propuesta del consejo de vigilancia o comit de auditora interna.

III. Los rganos internos de control de las entidades financieras sern elegidos por la
junta de accionistas o asamblea de socios o de asociados, segn corresponda, y
respondern ante dicha junta o asamblea como mximo rgano de voluntad de la
entidad.

IV. Los rganos internos de control de las entidades financieras y sus denominaciones,
sern los siguientes:

a) En las sociedades annimas y sociedades comunales por acciones se denominar


sndico, con las atribuciones que establece el Cdigo de Comercio y las obligaciones
determinadas por la presente Ley.
b) En las sociedades cooperativas de ahorro y crdito el rgano de control es el consejo
de vigilancia, que delegar a no ms de dos (2) de sus miembros, denominados
inspectores de vigilancia, facultades para la vigilancia permanente de la entidad, con las
atribuciones de los sndicos de las sociedades annimas, en lo conducente y las
obligaciones determinadas por la presente Ley. Los inspectores de vigilancia, como
delegados del consejo de vigilancia, respondern ante esta instancia y la misma ante la
asamblea general de socios.

c) En las asociaciones civiles sin fines de lucro se denominarn fiscalizadores internos,


no pudiendo nombrarse a ms de dos (2) asociados para tal efecto, con facultades para
la vigilancia permanente de la entidad, con las atribuciones de los sndicos de las
sociedades annimas, en lo conducente y las obligaciones determinadas por la presente
Ley. Los fiscalizadores internos respondern ante el directorio y ante la asamblea
general de asociados.

Artculo 439. (RESPONSABILIDAD DE LAS FUNCIONES DE CONTROL Y


FISCALIZACIN INTERNA).

I. La responsabilidad de quienes ejercen las funciones de control y fiscalizacin interna,


es absoluta en trminos jurdicos. Es obligacin de los sndicos, inspectores de
vigilancia y fiscalizadores internos, advertir a los accionistas, socios o asociados, por
escrito, sobre el incumplimiento de las normas y disposiciones legales, por parte de los
directores, consejeros de administracin y de vigilancia, y administradores de la entidad
financiera, con comunicacin a la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero -
ASFI.

II. Quienes ejercen las funciones de control y fiscalizacin interna, no slo deben
realizar funciones relacionadas con la fiscalizacin de los aspectos contables, sino
tambin deben vigilar el cumplimiento, aplicacin y difusin de la presente Ley, sus
reglamentos y las disposiciones normativas emitidas por la Autoridad de Supervisin
del Sistema Financiero - ASFI, en todos los niveles de decisin y gobierno de la
entidad.

III. Los miembros de los rganos internos de control y fiscalizacin, ejercern sus
funciones y atribuciones, sin intervenir ni obstaculizar la gestin administrativa de la
entidad.

Artculo 440. (CAUCIN CALIFICADA). El ejercicio de las funciones de director,


consejero de administracin y de vigilancia, sndico, fiscalizador interno, inspector de
vigilancia, gerentes, administradores y apoderados generales de una entidad financiera,
requiere de caucin calificada por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero -
ASFI. Los directores, consejeros de administracin y de vigilancia, sndicos,
fiscalizadores internos e inspectores de vigilancia caucionarn el equivalente a
veinticuatro (24) meses del sueldo total ms alto pagado, y los gerentes,
administradores y apoderados generales, el equivalente a veinticuatro (24) meses de sus
sueldos totales.

Artculo 441. (REPORTE DE DESIGNACIONES A LA AUTORIDAD DE


SUPERVISIN DEL SISTEMA FINANCIERO - ASFI). En las entidades
financieras toda eleccin de director, consejero de administracin y de vigilancia,
sndico, fiscalizador interno e inspector de vigilancia, realizada por la junta de
accionistas, asamblea de socios o asamblea de asociados, y la designacin de gerente,
administrador o apoderado general realizada de acuerdo a los procedimientos
establecidos en los estatutos internos y la normativa emitida por la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, deber ser puesta en conocimiento de la
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI dentro de los diez (10) das de
producida.

Artculo 442. (IMPEDIMENTOS PARA EL EJERCICIO DE FUNCIONES


DIRECTIVAS, DE CONTROL Y ADMINISTRACIN). No podrn ser directores,
consejeros de administracin o de vigilancia, sndicos, fiscalizadores internos,
inspectores de vigilancia, gerentes, administradores o apoderados generales de
entidades financieras, las personas que incurran en las prohibiciones del Artculo 153 de
la presente Ley, Artculo 310 del Cdigo de Comercio, excepto el Numeral 3, y
asimismo:

a) Las ministras o ministros y viceministras o viceministros del rgano Ejecutivo; las


directoras o directores y gerentes generales de las entidades financieras del Estado o
con participacin mayoritaria del Estado; las directoras o directores, la Presidenta o
Presidente y los gerentes del Banco Central de Bolivia - BCB; la Directora Ejecutiva o
Director Ejecutivo y las directoras o directores de rea de la Autoridad de Supervisin
del Sistema Financiero y de la Autoridad de Fiscalizacin y Control de Pensiones y
Seguros, hasta un ao (1) despus de haber cesado en sus funciones.

b) Los directores, consejeros de administracin y de vigilancia, sndicos, fiscalizadores


internos, inspectores de vigilancia o gerentes de otras entidades del sistema financiero
nacional, salvo autorizacin de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero -
ASFI.

c) Los cnyuges y las personas con parentesco hasta el segundo grado de


consanguinidad o afinidad, segn el cmputo civil. La Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero - ASFI podr conceder dispensa a no ms de dos (2) personas as
emparentadas en el directorio o consejo de administracin o de vigilancia, conforme a
reglamentacin emitida por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

Artculo 443. (IMPEDIMENTOS PARA EJECUTIVOS Y APODERADOS).

I. Los gerentes, subgerentes o apoderados generales de una entidad financiera, por


contar con informacin privilegiada y estar obligados a guardar reserva y
confidencialidad de la misma, no podrn desempear el cargo de director, consejero de
administracin o de vigilancia, sndico, fiscalizador interno, inspector de vigilancia o
gerente de otra entidad financiera, excepto si se trata de una sociedad vinculada
patrimonialmente.

II. En los grupos financieros, los directores y administradores de la sociedad


controladora podrn ser elegidos miembros del directorio, sndicos o gerentes de las
empresas financieras que integran el grupo financiero.

Artculo 444. (IMPEDIMENTOS PARA EMPLEADOS).

I. No podrn trabajar en la misma institucin financiera las personas con parentesco


hasta el segundo grado de consanguinidad o de afinidad segn el cmputo del Cdigo
Civil, salvo aprobacin del directorio o consejo de administracin de la entidad, y hasta
un mximo de dos (2) personas. En cuyo caso deber remitirse la aprobacin a la
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

II. El impedimento determinado en el pargrafo anterior, aplicar para la o el cnyuge,


pudiendo permitirse hasta un mximo de cinco (5) casos por entidad, previa aprobacin
del directorio o consejo de administracin de la entidad y comunicacin a la Autoridad
de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

III. En el evento de producirse un matrimonio de dos empleados de la entidad


financiera, y no cuenten con la aprobacin del directorio o consejo de administracin,
para su permanencia, la entidad deber despedir a uno de ellos, bajo la causal de
incompatibilidad de trabajo.

IV. Es incompatible los cargos de director, consejero de administracin o de vigilancia,


sndico, fiscalizador interno o inspector de vigilancia con el de empleado de la misma
entidad financiera.

Artculo 445. (RESPONSABILIDADES POR DAOS O PERJUICIOS).

I. Los directores, consejeros de administracin y de vigilancia, sndicos, fiscalizadores


internos, inspectores de vigilancia y administradores, son civil y penalmente
responsables conforme a Ley, cuando en el ejercicio de sus funciones y atribuciones
que emanan de la Ley y sus normas reglamentarias, por dolo o culpa causen dao o
perjuicio a la entidad financiera, a los accionistas, socio o asociados, o a terceras
personas. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI est facultada
para dictaminar mediante resolucin administrativa expresa los actos de los accionistas,
socios o asociados, directores, consejeros de administracin y de vigilancia, sndicos,
fiscalizadores internos, inspectores de vigilancia y administradores, en funcin de la
situacin patrimonial, administrativa y operativa de la entidad.

II. Los actuados e informes de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero -


ASFI podrn ser presentados como prueba para el resarcimiento de los daos civiles
causados a la entidad, a los ahorristas o depositantes, inversionistas y a las
consumidoras o consumidores financieros.
III. En caso de existir indicios de la comisin de delito, la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero - ASFI deber remitir obrados al Ministerio Pblico para la
investigacin del delito y se promueva la accin penal en conformidad a lo dispuesto en
el Numeral 8 del Artculo 108 de la Constitucin Poltica del Estado. Una copia de los
antecedentes e informes de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI
formar parte de las investigaciones a cargo del Ministerio Pblico.

Artculo 446. (IMPEDIMENTO PARA RESPONSABLES DE QUIEBRAS O


DOLO). Los que hubieren sido hallados responsables de quiebras o de haber cometido
dolo en sociedades en general y entidades del sistema financiero en particular, no
podrn tener participacin directa o indirecta en la gestin o propiedad de entidades
financieras, ni podrn terciarizar algn tipo de servicios financieros en entidades
financieras.

Artculo 447. (FACULTADES DE LA AUTORIDAD DE SUPERVISIN DEL


SISTEMA FINANCIERO EN LAS INSTANCIAS DE GOBIERNO DE LAS
ENTIDADES FINANCIERAS). La Directora Ejecutiva o Director Ejecutivo de la
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero ASFI, est facultado para asistir, por
s o por intermedio del delegado que designe formalmente, a sesiones de la junta de
accionistas, asamblea de socios y a reuniones del directorio u rgano equivalente de la
entidad financiera, en calidad de observador.

Artculo 448. (MEDIDAS CORRECTIVAS). En caso de encontrarse irregularidades


y/o dificultades financieras en una entidad financiera, concentraciones en el poder de
decisiones, desviaciones del objeto social u otro tipo de deficiencias, la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI podr, adems de las acciones preventivas
que establezca para subsanar tales deficiencias, aplicar medidas correctivas o
sancionatorias, pudiendo incluir entre stas la imposicin de multas y penalidades,
suspensin de directores, consejeros de administracin y de vigilancia, auditores
internos y miembros de los rganos internos de control, instruccin a la entidad para la
remocin de directores, consejeros de administracin y de vigilancia, auditores internos
o miembros de los rganos internos de control, instruccin para que convoquen a
nuevas elecciones de directorio o consejo de administracin y de vigilancia, entre otras.
CAPTULO II

GESTIN DE RIESGOS

Artculo 449. (GESTIN INTEGRAL DE RIESGOS).

I. Las entidades financieras debern implementar sistemas, metodologas y


herramientas de gestin integral de riesgos, que contemplen objetivos, estrategias,
estructura organizacional, polticas y procedimientos para la prudente administracin de
todos los riesgos inherentes a sus actividades y operaciones; en base a la normativa que
emita para el efecto la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

II. Es responsabilidad del directorio u rgano equivalente de la entidad, instaurar


formalmente un proceso de gestin integral de riesgos, debiendo contemplar como
mnimo las etapas de identificacin, medicin, monitoreo, control, mitigacin y
divulgacin, de los distintos tipos de riesgo a los que se enfrenta la entidad.

Artculo 450. (GESTIN DEL RIESGO CREDITICIO).

I. Las entidades financieras estn obligadas a instaurar procesos para la gestin del
riesgo crediticio, con el objetivo de minimizar los niveles de exposicin a este riesgo y
limitar las prdidas potenciales que podran derivarse por la incobrabilidad de los
financiamientos otorgados.

II. El directorio u rgano equivalente de la entidad tiene la responsabilidad de aprobar


polticas y procedimientos para la sana administracin de la cartera de crditos,
definiendo lmites de endeudamiento y concentracin crediticia alineados al perfil de
riesgo de la entidad, as como a las disposiciones de la presente Ley y la normativa
emitida por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

Artculo 451. (GESTIN DE LOS RIESGOS DE MERCADO).


I. Las entidades financieras estn obligadas a estructurar sistemas de gestin de los
riesgos de mercado, con el fin de evitar prdidas derivadas de movimientos adversos en
los factores de mercado como la tasa de inters, el tipo de cambio y los precios de
instrumentos en los que la entidad ha tomado una posicin dentro o fuera de balance.

II. El directorio u rgano equivalente de la entidad tiene la responsabilidad de aprobar


polticas y procedimientos para la ptima administracin de los riesgos de mercado,
estableciendo lmites mximos de exposicin adecuados al perfil de riesgo de la
entidad, as como a las disposiciones de la presente Ley y la normativa emitida por la
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

Artculo 452. (GESTIN DEL RIESGO DE LIQUIDEZ).

I. Las entidades de intermediacin financiera estn obligadas a instaurar sistemas de


gestin del riesgo de liquidez, con la finalidad de administrar con eficiencia los recursos
disponibles.

II. El directorio u rgano equivalente de la entidad tiene la responsabilidad de aprobar


polticas y procedimientos para estructurar un programa de liquidez que minimice el
riesgo de prdida por no contar con los fondos disponibles que aseguren la continuidad
de sus operaciones, o que le permita operar en escenarios adversos motivados por
factores exgenos que podran retardar o acelerar el ingreso o salida de fondos en
operaciones activas, pasivas y contingentes.

Artculo 453. (GESTIN DEL RIESGO OPERATIVO).

I. Las entidades de intermediacin financiera tienen la obligacin de implementar


mecanismos efectivos de control operativo para evitar situaciones de fraude interno y
externo. En el marco de una prudente administracin del riesgo operativo, el directorio
u rgano equivalente de la entidad aprobar polticas y procedimientos para identificar
y controlar los factores que podran provocar fallas en los procesos operativos, cuyos
impactos afectaran negativamente a los objetivos institucionales causndole a la
entidad daos y prdidas econmicas.

II. Especial atencin merecern los factores de riesgo operativo asociados a la


sofisticacin de los servicios financieros, la modernizacin continua de la tecnologa y
las telecomunicaciones, la incursin en nuevos mercados y las innovaciones financieras,
que dan lugar a la creacin de nuevos productos y servicios financieros.

Artculo 454. (EVALUACIN DEL DEUDOR). Con relacin a las operaciones de


financiamiento, se deber tener presente que las entidades de intermediacin financiera
evaluarn a los deudores tomando en cuenta sus flujos de caja, sus ingresos y capacidad
de servicio de la deuda, su situacin financiera, patrimonial, proyectos futuros y otros
factores relevantes para determinar la capacidad de pago del deudor, siendo ste el
criterio bsico de la evaluacin. Las garantas tienen carcter subsidiario.

Artculo 455. (CRDITOS DEBIDAMENTE GARANTIZADOS). Para los distintos


tipos de crdito, la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI
determinar mediante normativa expresa los criterios y requisitos para considerar
crditos debidamente garantizados, tomando en cuenta la incorporacin de garantas no
convencionales aceptables para el financiamiento de actividades rurales conforme
dispone el Artculo 99 de la presente Ley.

Artculo 456. (LMITES DE ENDEUDAMIENTO).

I. Una entidad de intermediacin financiera podr conceder crditos que no se


encuentren debidamente garantizados a un prestatario o grupo prestatario hasta el cinco
por ciento (5%) del capital regulatorio de la entidad de intermediacin financiera.

II. La normativa de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI


establecer aquellos casos en los que el monto total de los crditos que no se encuentren
debidamente garantizados podr exceder el patrimonio de la entidad de intermediacin
financiera.
III. Una Entidad de intermediacin financiera no podr conceder o mantener crditos
con un solo prestatario o grupo prestatario que, en su conjunto, excedan el veinte por
ciento (20%) del capital regulatorio de la entidad de intermediacin financiera.

IV. Las operaciones contingentes, contra garantizadas a primer requerimiento por


bancos extranjeros con grado de inversin, podrn alcanzar el lmite mximo del treinta
por ciento (30%) del capital regulatorio de la entidad de intermediacin financiera.

V. Para efectos de los pargrafos anteriores, las entidades y empresas del sector pblico
o aquellas donde el Estado tenga participacin accionaria, no se considerarn como
grupo prestatario.

VI. En operaciones de microcrdito, crditos a la vivienda y crditos de consumo, la


normativa emitida por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI
determinar los lmites de endeudamiento por prestatario o grupo prestatario y de
concentracin crediticia global, segn el tipo de garanta, en funcin del tamao del
capital regulatorio de la entidad de intermediacin financiera.

Artculo 457. (CRDITOS A UN GRUPO PRESTATARIO).

I. Sern considerados crditos concedidos a un grupo prestatario, los otorgados a


personas naturales y/o personas jurdicas, que mantengan entre s alguna relacin de
propiedad, administracin, garantas, actividad o destino del crdito, cuando dicha
relacin determine que tales crditos representen un mismo riesgo de crdito.

II. Un grupo prestatario, vinculado o no vinculado, es tambin aquel que sea calificado
como tal por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI mediante
normativa expresa, en base a indicios razonables y suficientes que le lleven a presumir
"juris tantum" la existencia de relaciones vinculantes entre personas naturales y
jurdicas de naturaleza similar a las sealadas en el prrafo precedente.
Artculo 458. (PROHIBICIN DE OPERACIONES VINCULADAS).

I. Las entidades financieras no podrn otorgar crditos u otros activos de riesgo a


personas naturales o jurdicas o grupos vinculados a ellas.

II. Para los fines de la presente Ley ser considerado vinculado a una entidad de
intermediacin financiera todo prestatario, persona natural o jurdica, o grupo
prestatario que rena una o ms de las siguientes caractersticas:

a) Posea una participacin superior al diez por ciento (10%) en el capital de la entidad
financiera, directamente o indirectamente por medio de terceras personas naturales o
jurdicas. El rgano Ejecutivo podr disminuir dicho porcentaje mediante decreto
supremo, con base en estudio especializado elaborado al efecto.

b) Desempee en la entidad financiera funciones directivas, ejecutivas, de control


interno, o que preste asesoramiento permanente a las instancias superiores de su
administracin. Ser igualmente considerado prestatario vinculado toda persona jurdica
con fines de lucro en la que dicho prestatario tenga participacin.

c) Siendo persona jurdica constituida en Bolivia o en el exterior, la entidad financiera


no cuente con informacin e identificacin actualizada de sus propietarios. Se
exceptan las sociedades cuyas acciones o las de sus propietarios sean transadas
regularmente en bolsa.

d) No demuestre un objeto comercial o productivo suficiente para justificar el


financiamiento recibido, o que su patrimonio o flujo neto de recursos no sea suficiente
para respaldarlo.

e) Que las operaciones hayan sido otorgadas en condiciones preferenciales, sin respaldo
de polticas especficas de preferencia aprobadas formalmente por la entidad con
anterioridad a la fecha de la operacin.

III. No sern considerados crditos vinculados las operaciones de financiamiento


derivadas de la complementariedad entre entidades financieras sealada en el Artculo
107 de la presente Ley, cuya finalidad es la ampliacin de la cobertura crediticia. La
normativa de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI establecer los
requisitos y condiciones para estos casos.

IV. No se considerarn crditos vinculados a las entidades financieras pblicas o con


participacin mayoritaria del Estado, aquellos otorgados a empresas y entidades
financieras del Estado o con participacin mayoritaria del Estado en su capital
accionario, y a otras instituciones pblicas en los diferentes niveles de gobierno que
sean sujetos elegibles de acuerdo con la normativa interna de las entidades sealadas
adecuadas a las disposiciones de la presente Ley.

V. No se considerarn crditos vinculados a las entidades financieras del Estado o con


participacin mayoritaria del Estado los crditos a los empleados, trabajadores o
servidores pblicos de las empresas y entidades pblicas.

VI. No se considerarn crditos vinculados a una Entidad Financiera Comunal, los


crditos que esta entidad otorgue a los productores o sectores miembros de la
organizacin constituyente.

Artculo 459. (POLTICAS CREDITICIAS PARA EVITAR


SOBREENDEUDAMIENTO).

I. Las entidades de intermediacin financiera debern establecer dentro su rgimen


crediticio, polticas prudenciales para evitar provocar el sobreendeudamiento de los
prestatarios.

II. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI evaluar


permanentemente el grado de endeudamiento de los prestatarios del sistema financiero
boliviano, identificando oportunamente prcticas crediticias de las entidades financieras
que ameriten restricciones prudenciales u operativas, pudiendo instruir su correccin.

Artculo 460. (LMITE DE FINANCIAMIENTO CON OTRA ENTIDAD


FINANCIERA).

I. Una entidad de intermediacin financiera podr otorgar financiamientos a otra


entidad de intermediacin financiera nacional o extranjera hasta el veinte por ciento
(20%) de su capital regulatorio, sujeto a reglamentacin.

II. Una entidad de intermediacin financiera podr recibir crditos de otras entidades de
intermediacin financiera, hasta una (1) vez su capital regulatorio. Este lmite podr ser
ampliado hasta dos (2) veces el capital regulatorio de la entidad, bajo autorizacin
expresa de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI sujeto a
reglamentacin.

III. La normativa que para este propsito emita la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero - ASFI determinar los lmites para financiamientos entre entidades
de intermediacin financiera, en el marco de la complementariedad entre entidades
financieras sealada en el Artculo 107 de esta Ley, cuya finalidad es la ampliacin de
la cobertura crediticia.

Artculo 461. (BIENES ADJUDICADOS).

I. Los bienes muebles o inmuebles que pasen a ser propiedad de una entidad financiera,
como consecuencia de las acciones judiciales o extrajudiciales que ejerza para obtener
la recuperacin de sus financiamientos, debern ser vendidos en el plazo mximo de un
(1) ao, desde la fecha de adjudicacin. A la fecha de adjudicacin de un bien, la
entidad financiera deber provisionar al menos el veinticinco por ciento (25%) del valor
en libros de dicho bien.

II. Si la respectiva venta no se realiza dentro del plazo mencionado, la entidad


financiera deber efectuar las siguientes previsiones:

a) Por lo menos el cincuenta por ciento (50%) del valor en libros del bien, una vez
finalizado el plazo de un (1) ao desde la fecha de adjudicacin.

b) El cien por ciento (100%) del valor en libros del bien antes de finalizado el segundo
ao desde la fecha de adjudicacin.

III. Las entidades financieras no podrn incorporar los bienes adjudicados como bienes
de uso, sin autorizacin de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

Artculo 462. (TRANSFERENCIA DE BIENES INMUEBLES DE USO Y


CARTERA DE CRDITOS).

I. La transferencia de bienes inmuebles de uso y la de cartera de crditos estarn sujetas


a normativa emitida por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

II. La transferencia de cartera de crditos con entidades no reguladas deber ser


reglamentada por el rgano Ejecutivo.

Artculo 463. (INVERSIONES EN ACTIVOS FIJOS).

I. El monto total de las inversiones que realice una entidad de intermediacin financiera
en activos fijos, en sus agencias y sucursales, en acciones de empresas de servicios
financieros complementarios, empresas de los sectores de valores, seguros y pensiones,
y bancos de desarrollo, no exceder el importe de su capital regulatorio.

II. En los grupos financieros, la normativa emitida por la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero - ASFI determinar los lmites de tales inversiones.

Artculo 464. (PROHIBICIONES Y RESTRICCIONES OPERATIVAS). Las


entidades de intermediacin financiera no podrn:

a) Recibir en garanta de crditos, en todo o en parte, acciones, certificados de


aportacin o ttulos anlogos de la propia entidad.

b) Conceder crditos con el objeto de que su producto sea destinado, utilizando


cualquier medio, a la adquisicin de acciones, certificados de aportacin o ttulos
anlogos de la propia entidad.

c) Otorgar crditos a los directores, integrantes de los consejos de administracin y de


vigilancia, sndicos, fiscalizadores internos, inspectores de vigilancia, miembros del
comit de crditos y de otros comits especiales, durante el tiempo que dure su
mandato, asesores permanentes, auditor interno, apoderados y dems funcionarios
cuyas decisiones puedan comprometer la solvencia de la entidad, y con prestatarios o
grupos prestatarios vinculados a estas personas. Los crditos que mantengan tales
personas debern ser ntegramente pagados antes de asumir sus funciones.

La restriccin no aplica para tarjetas de crdito corporativas con


destino a la cobertura de gastos de representacin, sujeto a
reglamentacin de la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI.

El monto total de operaciones de crditos concedidos por una entidad de intermediacin


financiera a sus empleados no ejecutivos no podr exceder el uno y medio por ciento
(1.5%) de su capital regulatorio, ni individualmente el diez por ciento (10%) de dicho
lmite.

d) Dar fianzas o garantas o de algn otro modo respaldar obligaciones de dinero o


mutuo entre terceros. La normativa emitida por la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI establecer las condiciones y requisitos para el otorgamiento de
fianzas y garantas con esta finalidad.

e) Dar en garanta sus activos, directa o indirectamente, bajo cualquier modalidad


prevista por Ley. Esta limitacin no alcanza a las garantas que se otorguen para los
crditos de liquidez del Banco Central de Bolivia - BCB, de acuerdo a reglamento del
ente emisor, ni a las garantas otorgadas en contrataciones efectuadas con el Estado de
acuerdo a legislacin emitida para el caso.

f) Ser socios o accionistas de empresas no financieras.

g) Realizar cualquier tipo de sorteo, rifa u otras modalidades similares que tengan por
objeto la concesin de premios u otros mecanismos fundamentados en el azar para
captar o mantener clientes, sin la debida autorizacin del rgano competente y la
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

h) Pagar a directores o consejeros de administracin y de vigilancia, miembros de la


alta gerencia, asesores y ejecutivos, sueldos, salarios, honorarios, primas, bonos o
cualquier otra forma de remuneracin o retribucin, que en conjunto excedan el veinte
por ciento (20%) de los gastos administrativos de la entidad.

i) Captar depsitos del pblico cualquiera sea la modalidad, por cuenta de empresas que
no estn autorizadas por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI
para operar como entidad de intermediacin financiera en el territorio nacional.

Artculo 465. (CONTROL Y GESTIN DE RIESGOS EN FIDEICOMISOS).

I. Todo contrato de fideicomiso que celebre una entidad financiera en calidad de


fiduciario, deber indicar expresamente que la entidad no podr afectar su propio
patrimonio en la administracin y consecucin final del fideicomiso, sin embargo,
deber establecer la obligacin de ste para implementar instancias efectivas de control
interno que aseguren el cumplimiento eficiente de su objetivo y una adecuada
administracin de los activos que le sean confiados.

II. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI deber realizar el


control y supervisin de las actividades de fideicomiso, verificando el funcionamiento
de la operativa, el cumplimiento del contrato y las polticas del fiduciario. Asimismo,
realizar control de los niveles de exposicin a riesgos e instruir las medidas
prudenciales y acciones correctivas que ameriten.

Artculo 466. (RESTRICCIONES PARA LA CONTRATACIN DE


AUDITORES EXTERNOS Y OTROS).

I. Una entidad de intermediacin financiera no podr contratar auditores externos,


peritos tasadores, evaluadores de riesgo que sean cnyuges o parientes de sus
directores, consejeros de administracin o de vigilancia y gerentes, hasta el cuarto grado
de consanguinidad y segundo grado de afinidad, segn el cmputo civil.

II. La contratacin de auditores externos deber sujetarse a las disposiciones contenidas


en el Artculo 33 de la presente Ley.

Artculo 467. (RESTRICCIONES EN LA FUNCIN DE CORRESPONSALA).


En ningn caso una entidad de intermediacin financiera en funciones de
corresponsala, podr efectuar operaciones propias de una sucursal.

Artculo 468. (DACIN EN PAGO DE ACCIONES DE EMPRESAS


REESTRUCTURADAS).

I. Cuando la entidad de intermediacin financiera reciba en pago acciones ordinarias o


preferidas de nuevas emisiones representativas de capital de una empresa deudora,
reestructurada en virtud a la Ley de Reestructuracin Voluntaria, las mismas no podrn
representar ms de un tercio del patrimonio de la empresa reestructurada; estas acciones
podrn mantenerse en propiedad de la entidad de intermediacin financiera acreedora
por el plazo mximo establecido para el pago de la deuda en el acuerdo de transaccin.
Si transcurrido este perodo la entidad de intermediacin financiera continuara en
posesin de las acciones, obligatoriamente efectuar una previsin equivalente al cien
por ciento (100%) del importe registrado en sus libros.

II. Para efectos de financiamiento, las nuevas operaciones de crdito emergentes del
acuerdo de transaccin no sern consideradas como crditos vinculados.

III. Las acciones recibidas en pago emergentes del acuerdo de transaccin suscrito en
virtud a la Ley de Reestructuracin Voluntaria, sern consideradas como activos de
riesgo a los fines del cmputo de los lmites crediticios.

Artculo 469. (CONTRIBUCIONES A FINES SOCIALES, CULTURALES Y


GREMIALES). Las entidades financieras podrn efectuar contribuciones o aportes a
fines sociales, culturales, gremiales y benficos, con las limitaciones determinadas
mediante normativa emitida por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero -
ASFI.

Artculo 470. (COPIA DE INFORMACIN DE RESPALDO). La entidad


financiera deber mantener copia, en pelculas en miniatura o mediante otros medios
electrnicos o computarizados, en forma tal que puedan ser reproducidos durante diez
(10) aos, toda la informacin y documentacin que soporta sus operaciones activas,
pasivas, contingentes y de servicios financieros complementarios.

Artculo 471. (LMITES A INVERSIONES EN EL EXTRANJERO). La Autoridad


de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI reglamentar los lmites mximos de
inversiones en el extranjero que pueden mantener las entidades de intermediacin
financiera.

TTULO VII

REGISTRO Y RESERVA DE LA INFORMACIN


CAPTULO I

CONFIDENCIALIDAD DE LA INFORMACIN

Artculo 472. (DERECHO A LA RESERVA Y CONFIDENCIALIDAD). Las


operaciones financieras realizadas por personas naturales o jurdicas, bolivianas o
extranjeras, con entidades financieras gozarn del derecho de reserva y
confidencialidad. Cualquier informacin referida a estas operaciones ser
proporcionada al titular, a quien ste autorice o a quien lo represente legalmente,
adems de los casos sealados en el Artculo 473 de la presente Ley.

Artculo 473. (LEVANTAMIENTO DE LA CONFIDENCIALIDAD).

I. La reserva y confidencialidad de la informacin a que se refiere el Artculo 472


precedente no rige cuando sta sea requerida por:

a) Las autoridades judiciales o fiscales competentes, mediante orden judicial o


requerimiento fiscal motivados dentro de un proceso formal.

b) Las autoridades pblicas encargadas de realizar investigaciones en los casos en que


se presuma comisin de delitos financieros, actos de corrupcin, origen de fortunas y
delitos que den lugar a la legitimacin de ganancias ilcitas. Las instancias llamadas por
la Ley a investigar estos casos tendrn la atribucin para conocer dichas operaciones
financieras, sin que sea necesaria autorizacin judicial.

c) Las autoridades de la administracin tributaria, dentro de una verificacin impositiva


en curso, sobre un responsable determinado.

d) Los directivos y ejecutivos de entidades de intermediacin financiera dentro de las


informaciones que intercambian estas entidades entre s, de acuerdo a reciprocidad y
prcticas bancarias y financieras.

e) La unidad de investigaciones financieras en el mbito de su competencia.

f) La Directora Ejecutiva o Director Ejecutivo de la Autoridad de Supervisin del


Sistema Financiero - ASFI, en el ejercicio de sus funciones de supervisin, y para
proporcionar informacin a otras instituciones de supervisin y regulacin u rganos
internacionales anlogos, as como a instituciones del orden y autoridades judiciales
extranjeras o internacionales, en el marco de lo previsto en el Artculo 491 de la
presente Ley.

II. En el caso de los Incisos a y c, el requerimiento de informacin se canalizar a


travs de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI. El requerimiento
de informacin sealado en el Inciso b, podr realizarse directamente a las entidades
financieras, las mismas que estarn obligadas a proporcionar la informacin con copia a
la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

III. Las personas que accedan a informacin reservada y confidencial en virtud de lo


dispuesto en el presente Artculo, slo podrn utilizarla para los fines sealados en la
misma y con las consecuencias judiciales o administrativas a que dieran lugar.

Artculo 474. (INFORMACIN NO SUJETA A CONFIDENCIALIDAD). No


estar sujeta a reserva y confidencialidad de informacin la que se refiera a los
siguientes casos:

a) Cuentas corrientes cerradas por giro de cheques sin provisin de fondos.

b) Deudores en ejecucin y castigados del sistema financiero.


c) Informacin estadstica de carcter no personalizada sobre las entidades financieras.

Artculo 475. (OBLIGACIN DE GUARDAR CONFIDENCIALIDAD). Quedan


obligados a guardar reserva y confidencialidad de los asuntos y operaciones del sistema
financiero y sus clientes, que lleguen a su conocimiento en el ejercicio de sus funciones:

a) Los directores, consejeros de administracin y de vigilancia, sndicos, fiscalizadores


internos, inspectores de vigilancia, ejecutivos y funcionarios de:

1. Entidades de intermediacin financiera.

2. Empresas de servicios financieros complementarios.

3. Empresas de auditora externa.

4. Empresas calificadoras de riesgo.

5. Sociedades controladoras de grupos financieros.

6. Empresas vinculadas patrimonialmente a entidades de


intermediacin financiera.

b) Las autoridades, ejecutivos y funcionarios de instituciones del sector pblico.

Artculo 476. (CONFIDENCIALIDAD DE LOS FUNCIONARIOS DE LA


AUTORIDAD DE SUPERVISIN DEL SISTEMA FINANCIERO - ASFI). La
Directora Ejecutiva o Director Ejecutivo y los empleados de la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, an despus de cesar en sus funciones,
estn prohibidos de dar a conocer informacin relacionada con los documentos,
informes u operaciones de las entidades financieras o de personas relacionadas con el
sistema financiero. El ejecutivo o empleado que infrinja esta prohibicin, ser
destituido de su cargo, sin perjuicio de las responsabilidades civil o penal que
correspondan.

Artculo 477. (ACCIN DE PROTECCIN DE LA PRIVACIDAD). Toda persona


individual o colectiva que considere estar indebidamente o ilegalmente impedida de
conocer, objetar u obtener la eliminacin o rectificacin de los datos registrados por las
entidades financieras, por cualquier medio fsico, electrnico, magntico o informtico,
en archivos o bancos de datos pblicos o privados, o que afecten a su derecho
fundamental a la intimidad o privacidad personal o familiar, o a su propia imagen,
honra y reputacin, podr interponer la Accin de Proteccin de la Privacidad prevista
en el Artculo 131 de la Constitucin Poltica del Estado.

CAPTULO II

CENTRALES DE INFORMACIN

Artculo 478. (CENTRAL DE INFORMACIN CREDITICIA). La Autoridad de


Supervisin del Sistema Financiero - ASFI administrar una base de datos denominada
Central de Informacin Crediticia, la misma deber registrar el comportamiento
histrico de los pagos de los prestatarios del sistema financiero y sus niveles de
endeudamiento, que permita brindar informacin acerca del historial crediticio de los
prestatarios.

Artculo 479. (INCENTIVOS AL PAGO OPORTUNO). Las entidades financieras,


debern contar con prcticas, beneficios e incentivos que mejoren las condiciones de
financiamiento a clientes que registren pleno y oportuno cumplimiento en el pago de
todas sus obligaciones crediticias. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero
- ASFI reglamentar la aplicacin del presente Artculo.

Artculo 480. (CENTRAL DE INFORMACIN DE RIESGO OPERATIVO). La


Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI administrar una base de datos
denominada Central de Informacin de Riesgo Operativo, la misma deber registrar
los eventos y prdidas por fallas o deficiencias operativas incurridas por las entidades
financieras.

Artculo 481. (CENTRAL DE INFORMACIN DE RECLAMOS Y


SANCIONES). La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI
administrar una base de datos denominada Central de Informacin de Reclamos y
Sanciones, la misma deber ser de acceso pblico y registrar sistemticamente y de
manera clara, estadsticas de los reclamos por tema y entidad, presentados por los
consumidores financieros a las entidades financieras, as como las sanciones en firme
emitidas por dicha autoridad a las entidades de intermediacin financiera.

Artculo 482. (CENTRAL DE INFORMACIN SECTORIAL). La Autoridad de


Supervisin del Sistema Financiero - ASFI administrar una base de datos denominada
Central de Informacin Sectorial, la misma deber registrar informacin sobre
actividades econmicas sectoriales y niveles de atencin crediticia por parte de las
entidades financieras, que permita identificar sectores econmicos y reas geogrficas
con potencialidades de crecimiento o con insuficiencia de financiamiento.

Artculo 483. (INFORMACIN DE INHABILITADOS EN EL EJERCICIO DE


LA ACTIVIDAD FINANCIERA). La Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI deber mantener un registro de directivos, ejecutivos y funcionarios,
y exdirectivos, exejecutivos y exfuncionarios suspendidos o inhabilitados en el ejercicio
de la actividad financiera. Este registro formar una base de datos nica y compartida
con la Autoridad de Fiscalizacin y Control de Pensiones y Seguros, a la que tendrn
acceso todas las entidades que forman parte del sistema de regulacin financiera.

Artculo 484. (REGISTROS DE INFORMACIN). En el marco de preservar un


sistema financiero sano y eficiente, la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero
- ASFI conformar otros registros de informacin, sobre los siguientes temas:

a) Relacin de accionistas, socios o asociados de entidades financieras.

b) Relacin de directores, consejeros de administracin y de vigilancia,


administradores, miembros de los rganos internos de control y funcionarios en general,
de las entidades financieras.

c) Relacin de firmas de auditora externa habilitadas e inhabilitadas para realizar


trabajos de auditora en entidades financieras autorizadas por la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

d) Relacin de cuentas corrientes cerradas por giro de cheques sin provisin de fondos.

e) Relacin de deudores con crditos castigados por las entidades de intermediacin


financiera autorizadas, por veinte aos, computables a partir del registro contable de
dicho castigo; vencido este plazo opera el derecho al olvido para el prestatario, no
pudiendo ser reportado con la deuda castigada. La normativa emitida por la Autoridad
de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI establecer los requisitos y condiciones
para la aplicacin de este derecho.

f) Registro de funcionarios y empleados, exfuncionarios y exempleados suspendidos o


inhabilitados en el ejercicio de la actividad financiera.

g) Informacin estadstica de carcter no personalizada sobre operaciones y clientes de


las entidades financieras.

Artculo 485. (REGLAMENTACIN DE LAS CENTRALES DE


INFORMACIN Y REGISTROS). La Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI reglamentar los aspectos requeridos para la implementacin y
funcionamiento de las centrales de informacin y los registros mencionados en los
artculos precedentes.

TTULO VIII

ACTIVIDADES FINANCIERAS ILEGALES Y DELITOS FINANCIEROS


CAPTULO I

CONTROL DE ACTIVIDADES FINANCIERAS ILEGALES

Artculo 486. (PROHIBICIN DE REALIZAR ACTIVIDADES DE


INTERMEDIACIN FINANCIERA Y SERVICIOS FINANCIEROS
COMPLEMENTARIOS SIN AUTORIZACIN).

I. Ninguna persona, natural o jurdica, podr realizar masivamente y en forma habitual


en el territorio nacional, actividades propias de las entidades financieras normadas por
la presente Ley, incluidos los actos de comercio tipificados por los Numerales 4, 5, 8
salvo el cambio de moneda, 12 y 20 del Artculo 6 del Cdigo de Comercio, sin previa
autorizacin de constitucin y funcionamiento otorgada por la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, con las formalidades establecidas en la
presente Ley. La normativa que la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero -
ASFI emita al efecto establecer los criterios tcnicos y legales para determinar el
carcter masivo y habitual de estas actividades.

II. Las operaciones realizadas en contravencin a lo dispuesto en el presente artculo,


sern nulas de pleno derecho, sin perjuicio de las responsabilidades civiles y penales
que pueda determinar el rgano competente para quienes realicen dichas operaciones.

Artculo 487. (PROHIBICIN DE REALIZAR PUBLICIDAD A PERSONAS NO


AUTORIZADAS).

I. Toda persona natural o jurdica, nacional o extranjera, domiciliada o no en el pas,


que no cumpla los requisitos y formalidades relativas a la organizacin y
funcionamiento de entidades financieras previstas en la presente Ley, queda prohibida
de efectuar avisos, publicaciones y poner en circulacin papeles, escritos, impresos, o
utilizar medios audiovisuales, dispositivos mviles y sitios virtuales, o recurrir a
cualquier otro medio fsico o electrnico de alcance masivo, a travs de los cuales
difunda informacin que induzca a suponer que cuenta con autorizacin legal para
realizar en el pas las actividades reservadas por esta Ley para las entidades financieras.
II. En igual forma, ninguna persona natural o jurdica podr utilizar en su razn social,
en idioma espaol u otro idioma, trminos que puedan inducir al pblico a confundirla
con las entidades financieras legalmente autorizadas.

Artculo 488. (ORDEN DE SUSPENSIN DE ACTIVIDADES FINANCIERAS


NO AUTORIZADAS). La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI de
oficio o a denuncia pblica presentada ante ella, se encuentra facultada y legitimada
para ordenar la suspensin inmediata de actividades de intermediacin financiera o de
servicios financieros complementarios efectuadas por personas naturales o jurdicas no
autorizadas que infrinjan las prohibiciones del Artculo 486 y del Artculo 487 de la
presente Ley. De ser necesario podr disponer la clausura preventiva y definitiva de las
oficinas y locales donde se realicen tales actividades, con la facultad de requerir
directamente el apoyo de la fuerza pblica, elevando antecedentes al Ministerio Pblico
para el enjuiciamiento de sus personeros o representantes legales y de quienes
promovieren o incitaren a la comisin de actividades financieras ilegales. El proceso
operativo se regir por la normativa emitida por la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero - ASFI.

Artculo 489. (FACULTAD DE INSPECCIN).

I. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI en el ejercicio de las


facultades sealadas en el Artculo 488 precedente, podr examinar, por los medios que
considere pertinentes, libros, cuentas, archivos, documentos, correspondencia y en
general cualquier otra informacin que sea necesaria para el cumplimiento de sus
funciones. El propietario, representante legal, apoderado o administrador del negocio o
empresa que realice actividades de intermediacin financiera o servicios financieros
complementarios sin la debida autorizacin, est obligado a proporcionar toda la
informacin y documentacin que requiera el personal de la Autoridad de Supervisin
del Sistema Financiero - ASFI y a brindar las facilidades para el cumplimiento de su
cometido. La negativa, resistencia o incumplimiento de esta obligacin, dar lugar a la
imposicin de cualquiera de las sanciones establecidas en el Artculo 41 de la presente
Ley.

II. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI podr requerir todos los
antecedentes que juzgue necesarios para informarse acerca de la situacin financiera,
recursos, administracin o gestin, actuacin de sus personeros, grado de seguridad y
prudencia con que se realizan sus inversiones, y en general de cualquier otro asunto del
negocio o empresa que realice actividades de intermediacin financiera o servicios
financieros complementarios sin la debida autorizacin, que en su opinin deba
esclarecerse. Podr tambin recibir el testimonio de terceros y solicitarles la exhibicin
de registros y documentos.

III. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI remitir antecedentes a


la instancia de investigacin de delitos financieros sealada en el Artculo 493 de la
presente Ley, requiriendo la adopcin de medidas cautelares sobre las personas
involucradas en la comisin de los supuestos ilcitos financieros as como sobre sus
activos.

CAPTULO II

DE LOS DELITOS FINANCIEROS

Artculo 490. (INFORME DOCUMENTAL DE SUPUESTOS HECHOS


DELICTIVOS).

I. Las entidades financieras informarn documentalmente, bajo responsabilidad, a la


Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI dentro de los diez (10) das
calendario posteriores al conocimiento de todo supuesto hecho delictivo cometido en la
entidad financiera por sus funcionarios o por terceros, as como cuando se sancione a
directores, consejeros de administracin y de vigilancia, sndicos, fiscalizadores
internos, inspectores de vigilancia, administradores, apoderados y empleados por
hechos delictivos.

II. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI emitir normativa para
establecer criterios tcnicos y legales para la identificacin de estos casos y las
sanciones administrativas para quienes incumplan con esta obligacin.

Artculo 491. (DELITOS FINANCIEROS). Se incorpora en el Ttulo XII del Cdigo


Penal, el Captulo XII relativo a delitos financieros, con el siguiente texto:

CAPTULO XII

DELITOS FINANCIEROS

Artculo 363 quater. (DELITOS FINANCIEROS). Comete delito


financiero la persona natural o jurdica a travs de su representante legal, que
por accin u omisin incurra en alguna de las tipificaciones delictivas
detalladas a continuacin:

a) Intermediacin Financiera sin Autorizacin o Licencia. El que por cuenta propia o


ajena, directa o indirectamente, realice actividades de intermediacin financiera sin
contar con la previa autorizacin de la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero, incurrir en privacin de libertad de cinco (5) a diez (10) aos y multa de
cien (100) a quinientos (500) das.

b) Uso Indebido de Influencias para Otorgacin de Crdito. El o los directores,


consejero de administracin y de vigilancia, ejecutivo o funcionario de una entidad de
intermediacin financiera, que con la intencin de favorecerse a s mismo o a la
entidad de algn modo u obtener para s o un tercero beneficios econmicos, a
sabiendas autorice o apruebe el otorgamiento de crditos a prestatarios o grupos
prestatarios vinculados a la entidad, incurrir en privacin de libertad de tres (3) a
ocho (8) aos y multa de cien (100) a trescientos (300) das.

Si como resultado de esta actividad se causare dao a terceros o a


la propia entidad, la pena se agravar en una mitad.

c) Apropiacin Indebida de Fondos Financieros. El que sin autorizacin y mediante la


utilizacin de medios tecnolgicos u otras maniobras fraudulentas, se apoderare o
procurare la transferencia de fondos, ya sea para beneficio suyo o de terceros incurrir
en privacin de libertad de cinco (5) a diez (10) aos y multa de cien (100) a quinientos
(500) das.
Cuando el ilcito sea cometido por un empleado de la entidad
financiera aprovechando de su posicin o del error ajeno, la pena
se agravar en una mitad.

d) Forjamiento de Resultados Financieros Ilcitos. El que con el fin de procurar un


provecho indebido, realice maniobras fraudulentas para alterar el precio de valores
negociables o de oferta pblica disimulando u ocultando hechos o circunstancias
verdaderas o afirmando o haciendo entrever hechos o circunstancias falsas o
engaosas incurrir en privacin de libertad de cinco (5) a diez (10) aos y multa de
cien (100) a quinientos (500) das.

La pena se agravar en la mitad para quien con el nimo de


obtener un beneficio para s o para un tercero o de perjudicar a
otro participante del mercado, haga subir, bajar o mantener el
precio, o facilitar la venta o compra de valores, mediante la
afirmacin o simulacin de hechos o circunstancias falsas o la
deformacin u ocultamiento de hechos o circunstancias
verdaderas, de modo que induzca a error sobre las caractersticas
esenciales de la inversin.

e) Falsificacin de Documentacin Contable. El que a sabiendas o con el propsito de


ocultar situaciones de iliquidez o insolvencia de una entidad financiera o empresa de
servicios financieros complementarios, falsifique material o ideolgicamente los
estados financieros de la entidad, los asientos contables u otra informacin financiera
incurrir en privacin de libertad de cinco (5) a diez (10) aos y multa de cien (100) a
quinientos (500) das.

f) Difusin de Informacin Financiera Falsa. La persona individual que por


cualquier medio difunda o encomiende difundir informacin falsa acerca del sistema
financiero boliviano o de sus entidades, que induzca o provoque el retiro masivo de
depsitos de una o varias entidades de intermediacin financiera, incite o induzca a los
clientes a no cumplir con los compromisos financieros adquiridos, daando o
deteriorando la imagen y estabilidad de una entidad de intermediacin financiera o del
sistema financiero nacional. Se excluyen del alcance de este inciso los estudios, anlisis
y opiniones de carcter cientfico que, con base en informacin autntica y verificable,
estn orientados a evaluar o calificar el sistema financiero o sus actores, buscando
maximizar su eficiencia y desarrollo, incurrir en privacin de libertad de cinco (5) a
diez (10) aos y multa de cien (100) a quinientos (500) das.

Artculo 492. (ESPECIFICIDADES DEL PROCESO PENAL).

I. La accin penal por delito financiero es de orden pblico y ser ejercida de oficio por
el Ministerio Pblico asignado a la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero -
ASFI, con la participacin que esta Ley reconoce a la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero - ASFI en calidad de vctima en representacin del Estado, como
regulador y supervisor de las actividades de intermediacin financiera y de servicios
financieros complementarios, quedando legitimada para constituirse en querellante. El
ejercicio de la accin penal no se podr suspender, interrumpir ni hacer cesar, salvo los
casos previstos en el Cdigo de Procedimiento Penal.

II. Los casos de delito financiero debern ser asignados a Tribunales de Sentencia
conformados por jueces tcnicos especializados en materia financiera.

III. El Ministerio Pblico de oficio o a requerimiento de la Autoridad de Supervisin


del Sistema Financiero - ASFI dirigir la investigacin de un delito financiero y
promover la accin penal ante los rganos jurisdiccionales, con el auxilio de equipos
multidisciplinarios de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI
coadyuvante al rgano tcnico de investigacin. Para el efecto, la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI podr solicitar la colaboracin de cualquier
rgano del Estado Plurinacional, no pudiendo excusarse bajo su propia responsabilidad.

IV. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI ante conocimiento por
cualquier medio de la comisin de un presunto delito financiero, como medida
preventiva podr proceder en coordinacin con el fiscal asignado, al allanamiento,
requisa, secuestro e incautacin de los medios e instrumentos probatorios, en los
lugares, oficinas y domicilios donde se haya producido el hecho, as como instruir el
congelamiento de cuentas dentro del sistema financiero de las personas involucradas.
Acumular y asegurar las pruebas, ejecutar las diligencias y actuaciones que sern
dispuestas por el fiscal. El fiscal asignado podr disponer el arresto y la aprehensin de
los posibles autores o partcipes del hecho.
V. La documentacin, informes y opiniones de los rganos e instituciones de regulacin
y supervisin de estados extranjeros u organismos internacionales remitidos
oficialmente a la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI sobre estos
casos, constituyen plena prueba.

Artculo 493. (INSTANCIA DE INVESTIGACIN DE DELITOS


FINANCIEROS). La investigacin de delitos financieros estar a cargo de un rgano
operativo conformado con personal especializado de la Polica Boliviana y el Ministerio
Pblico. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI designar un
equipo multidisciplinario para realizar trabajos tcnicos que coadyuven a la
investigacin.

Artculo 494. (ATENCIN A REQUERIMIENTOS DE INFORMACIN).

I. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI por s sola o a travs de


la Unidad de Investigaciones Financieras, sin incurrir en violacin del derecho a la
reserva y confidencialidad de la informacin al que se refiere el Artculo 472 de la
presente Ley, previa solicitud y sin necesidad de reciprocidad, podr intercambiar
informacin relativa a la persecucin de la actividad financiera ilegal, legitimacin de
ganancias ilcitas y delitos financieros, con instituciones u rganos internacionales
anlogos, as como con instituciones del orden y autoridades judiciales nacionales,
extranjeras o internacionales, observando las formalidades de los tratados y convenios
internacionales de los cuales el Estado Plurinacional de Bolivia es suscriptor.

II. La informacin solicitada por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero -


ASFI a rganos o instituciones nacionales o extranjeros, a efectos de investigacin de
las actividades financieras ilegales, legitimacin de ganancias ilcitas, delitos
financieros o de infracciones a las normas de supervisin, regulacin y control, dentro
del territorio nacional, no requerirn de ninguna formalidad judicial o administrativa
para su presentacin a las autoridades judiciales.

CAPTULO III
DE LA UNIDAD DE INVESTIGACIONES FINANCIERAS

Artculo 495. (UNIDAD DE INVESTIGACIONES FINANCIERAS).

I. La Unidad de Investigaciones Financieras - UIF, es una entidad descentralizada, con


autonoma de gestin administrativa, financiera, legal y tcnica, bajo tuicin del
Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, encargada de normar el rgimen de lucha
contra el lavado de dinero y financiamiento del terrorismo en consulta con el Ministerio
de Economa y Finanzas Pblicas y las autoridades de supervisin; investigar los casos
en los que se presuma la comisin de delitos de legitimacin de ganancias ilcitas,
financiamiento al terrorismo y otros de su competencia; y realizar el anlisis,
tratamiento y transmisin de informacin para prevenir y detectar los delitos sealados
en el presente Artculo.

II. Las normas que para el efecto establezca la UIF, sern de cumplimiento obligatorio
por parte de las personas naturales, entidades financieras, entidades del mercado de
valores, de seguros, de pensiones y otros que la UIF incluya en el mbito de su
regulacin como sujetos obligados a reportar operaciones sospechosas relacionadas con
los delitos de legitimacin de ganancias ilcitas y financiamiento del terrorismo.

III. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero, la Autoridad de Fiscalizacin


y Control de Pensiones y Seguros, la Autoridad de Fiscalizacin y Control Social del
Juego y dems autoridades de supervisin cuyos supervisados sean designados por la
UIF como sujetos obligados, debern vigilar el cumplimiento, por parte de las entidades
bajo su regulacin, de las normas emitidas por la UIF.

IV. La UIF, deber vigilar el cumplimiento de su normativa respecto de aquellos


sujetos obligados que no se encuentren bajo supervisin de una entidad que ejerza de
manera especfica esa atribucin.

Artculo 496. (REGLAMENTACIN). El rgano Ejecutivo mediante Decreto


Supremo establecer la organizacin, atribuciones, el rgimen de infracciones
administrativas y procedimientos para la imposicin de sanciones administrativas y los
recursos.

Artculo 497. (PRESUPUESTO). El presupuesto de funcionamiento de la UIF ser


cubierto por el Tesoro General de la Nacin. Para tal efecto la Autoridad de Supervisin
del Sistema Financiero - ASFI deber transferir al Tesoro General del Estado - TGE un
monto a ser determinado por el Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas mediante
resolucin ministerial.

Artculo 498. (MXIMA AUTORIDAD EJECUTIVA).

I. La Mxima Autoridad Ejecutiva de la UIF es la Directora o Director General


Ejecutivo, que ser designado mediante Resolucin Suprema.

II. Define los asuntos de competencia de la UIF mediante resoluciones administrativas.

Artculo 499. (REQUISITOS PARA SER DIRECTOR). Para ser Directora o


Director General Ejecutivo de la UIF deber cumplir los siguientes requisitos:

a) Ser boliviano y ciudadano en ejercicio.

b) Tener grado acadmico a nivel licenciatura en el rea econmica y/o jurdica.

c) Contar con experiencia en materia financiera, econmica, jurdica o administrativa.

d) Tener conocimientos en la prevencin y control de la legitimacin de ganancias


ilcitas y financiamiento al terrorismo.

Artculo 500. (EXTRANJEROS). Para realizar operaciones en el sistema financiero,


los ciudadanos extranjeros debern acreditar el cumplimiento de los requisitos que para
el efecto establezca la UIF.

Artculo 501. (POLTICAS PARA CONOCER AL CLIENTE). Las entidades


financieras debern implementar para todas sus actividades, operaciones y servicios,
polticas para conocer a sus clientes requirindoles la informacin y documentacin
pertinente, cuyo alcance ser reglamentado por la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI.

Artculo 502. (APLICACIN DE DISPOSICIONES DE LA UNIDAD DE


INVESTIGACIONES FINANCIERAS). Las entidades financieras aplicarn los
procedimientos de debida diligencia y dems disposiciones emitidas por la UIF
relativas a la prevencin, deteccin y control de actividades de legitimacin de
ganancias ilcitas, financiamiento al terrorismo, corrupcin y otras actividades ilcitas

TTULO IX

TRATAMIENTO DE ENTIDADES FINANCIERAS CON PROBLEMAS

CAPTULO I

PROCESO DE REGULARIZACIN

Artculo 503. (CAUSALES PARA LA REGULARIZACIN). Una Entidad de


Intermediacin Financiera se encuentra en proceso de regularizacin, cuando incurra en
una o ms de las situaciones siguientes:

a) Reduccin de su capital primario entre el treinta por ciento (30%) y el cincuenta por
ciento (50%), dentro de un periodo de un ao.

b) Su coeficiente de adecuacin patrimonial sea menor al requerido por el Artculo 415


de la presente Ley y superior al lmite establecido en el Inciso c del Artculo 511 de esta
Ley.

c) Deficiencias de encaje legal mayores al uno por ciento (1%) del encaje requerido, por
dos (2) periodos consecutivos o cuatro (4) periodos discontinuos dentro de un ao.

d) Cuando la relacin de activos de primera calidad respecto al total de depsitos


recibidos por la entidad sea inferior a la cifra determinada por la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, de un rango de cero punto ocho (0.8) a uno
punto dos (1.2). Los activos de primera calidad estn conformados por la cartera directa
calificada en las dos primeras categoras segn normativa de la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, disponibilidades, inversiones temporarias,
bienes de uso e inversiones permanentes en ttulos valores calificadas con grado de
inversin.

e) Incumplimiento de manera reiterada de las instrucciones y rdenes escritas de la


Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

f) Presentacin de informacin financiera falsa o documentacin fraudulenta.

g) Existencia de prcticas de gestin que pongan en grave peligro los depsitos del
pblico, la situacin de liquidez y solvencia de la entidad, entre otras:

1. Que los aportes de capital de los accionistas de una sociedad


annima o las aportaciones de los socios o asociados se
financien directa o indirectamente a travs de la propia
entidad de intermediacin financiera.

2. Que los auditores externos se hayan abstenido de emitir opinin,


que su opinin sea negativa o que la entidad de
intermediacin financiera haya omitido la publicacin del
informe de auditora externa.
3. Que se haya producido la apropiacin o utilizacin en su giro de
fondos pblicos o privados confiados en mandato o
fideicomiso a la entidad de intermediacin financiera.

4. Que la entidad de intermediacin financiera otorgue o mantenga


crditos, inversiones u otras operaciones contingentes con un
prestatario o grupo de prestatarios, al margen de los lmites
permitidos por la presente Ley.

5. Que la entidad de intermediacin financiera otorgue o mantenga


operaciones de crdito, operaciones contingentes e
inversiones con prestatarios o grupos prestatarios vinculados
a la entidad, o con garanta de sus propias acciones.

Artculo 504. (PLAN DE REGULARIZACIN).

I. Cuando la entidad de intermediacin financiera incurra en cualquiera de las causales


del Artculo anterior, su directorio u rgano equivalente y sus administradores debern
reportarlo de inmediato a la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

II. En caso de que sea la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI la
que detecte la incursin de la entidad de intermediacin financiera en alguna de las
causales sealadas en el Artculo anterior, se impondr al directorio u rgano
equivalente y a los administradores las sanciones previstas en la presente Ley.
Adicionalmente, la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI convocar
al directorio u rgano equivalente y a los administradores de la entidad de
intermediacin financiera, para notificarles el inicio del proceso de regularizacin
obligatoria, indicando los hechos que lo motivaron.

III. En cualquiera de las situaciones descritas en los dos (2) prrafos anteriores, el
directorio u rgano equivalente y los administradores, obligatoriamente elaborarn y
presentarn un plan de regularizacin en el plazo no mayor a diez (10) das hbiles a la
fecha del reporte o notificacin, segn sea el caso.

IV. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, en el plazo de los


siguientes diez (10) das hbiles de recibido el plan de regularizacin, se pronunciar
sobre el mismo. En caso de existir observaciones, el plan podr ser enmendado por una
sola vez, dentro de los dos (2) das hbiles siguientes.

V. El plan contemplar necesariamente la regularizacin de los hechos que lo


motivaron. El perodo de regularizacin no podr ser mayor a tres (3) meses, a partir de
la no objecin del plan por parte de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero
- ASFI. ste podr terminar antes del plazo fijado, cuando:

a) La entidad de intermediacin financiera demuestre a satisfaccin de la Autoridad de


Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, que enmend los hechos que originaron la
regularizacin.

b) La entidad de intermediacin financiera incurra en cualquiera de las causales


sealadas en los Incisos a, b, c y e del Artculo 511 de la presente Ley.

VI. La no presentacin o rechazo del plan de regularizacin ser causal de intervencin


de acuerdo a lo establecido en el Inciso d del Artculo 511 de la presente Ley.

VII. La presentacin del plan de regularizacin no eximir a la entidad de


intermediacin financiera y a su directorio u rgano equivalente y a sus administradores
de lo establecido en los Artculos 41, 52 y 439 de la presente Ley.

VIII. Durante la vigencia del plan de regularizacin la entidad de intermediacin


financiera no podr distribuir directa o indirectamente sus utilidades o excedentes.
Artculo 505. (MEDIDAS CONTENIDAS EN EL PLAN DE
REGULARIZACIN). El plan de regularizacin elaborado y presentado por la
entidad de intermediacin financiera deber contener todas las medidas que sean
necesarias para superar los hechos que motivaron el proceso de regularizacin, entre las
que a ttulo enunciativo se citan las siguientes:

a) Absorcin de prdidas contra cuentas patrimoniales.

b) Reposicin de capital primario.

c) Reposicin de los fondos de encaje legal.

d) Restitucin inmediata de los recursos del Estado, a satisfaccin de la entidad pblica


afectada.

e) Aplicacin de un programa para la venta de activos improductivos.

f) Presentacin de un plan de reduccin de gastos administrativos.

g) Remocin de directores, miembros de los consejos de administracin y de vigilancia,


sndicos, fiscalizadores internos, inspectores de vigilancia, administradores, apoderados
y funcionarios, en los casos que corresponda.

h) Un programa de venta, fusin o ampliacin de capital.

i) Depsito en el Banco Central de Bolivia - BCB o inversin en valores emitidos por el


Estado Plurinacional de Bolivia de todo incremento de captaciones, as como de los
recursos provenientes de la recuperacin de crditos, tanto por concepto de capital,
como de intereses, y la recuperacin de otros activos.

j) Suspensin de operaciones activas, contingentes, y de servicios financieros


Complementarios.

k) Compromiso de no celebrar nuevos contratos de servicios, o renovacin de los


existentes.

l) Realizacin de auditoras externas especiales, en los trminos establecidos por la


Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

m) Suspensin de toda inversin proyectada en empresas de servicios financieros


complementarios, empresas de los sectores de valores, pensiones y seguros o venta de
las existentes.

n) Compromiso de no sustituir garantas o liberarlas en perjuicio de la entidad.

o) Suspensin de adquisicin de bienes inmuebles.

p) Suspensin de apertura de sucursales, agencias y otros puntos de atencin u oficinas


de representacin.

q) Aplicacin de un programa de reestructuracin de pasivos.

r) Aplicacin de un programa de recuperacin de la cartera de crditos.


Artculo 506. (DOCUMENTACIN ADJUNTA AL PLAN DE
REGULARIZACIN).

I. El plan de regularizacin establecer las condiciones, procedimientos, metas e


indicadores de medicin para verificar su cumplimiento.

II. La presentacin del plan deber efectuarse con la siguiente documentacin:

a) Declaracin jurada conjunta de los directores, miembros de los consejos de


administracin y de vigilancia y de los principales ejecutivos de la entidad, sobre la
veracidad de los estados financieros y la no existencia de otros hechos que puedan
afectar negativamente la situacin patrimonial de la entidad.

b) Compromiso de los directores, miembros de los consejos de administracin y de


vigilancia, y representantes legales de ejecutar el plan presentado.

c) Informe de los rganos internos de control a la Autoridad de Supervisin del Sistema


Financiero - ASFI, pronuncindose sobre la situacin de la entidad de intermediacin
financiera.

d) Acta de la junta o asamblea extraordinaria de accionistas, asamblea de socios o de


asociados, que consider y aprob, como mnimo, el plan de regularizacin y los ajustes
a los estados financieros.

CAPTULO II

LIQUIDACIN VOLUNTARIA, FUSIN Y TRANSFORMACIN


Artculo 507. (LIQUIDACIN VOLUNTARIA).

I. La liquidacin voluntaria de una entidad de intermediacin financiera slo proceder


despus de que sta haya devuelto la totalidad de sus depsitos y previa autorizacin de
la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

II. Para este efecto se aplicar la reglamentacin especfica emitida por la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI considerando su naturaleza jurdica, y las
disposiciones del Cdigo de Comercio y del Cdigo Civil, en lo conducente.

Artculo 508. (FUSIN). La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI


autorizar la fusin de entidades de intermediacin financiera, de acuerdo a las
previsiones del Cdigo de Comercio o disposicin legal aplicable, dependiendo de la
naturaleza jurdica de cada entidad.

Artculo 509. (LIQUIDACIN O FUSIN DE ENTIDADES DE


INTERMEDIACIN FINANCIERA DEL ESTADO). La liquidacin o fusin de
entidades financieras del Estado o con participacin mayoritaria del Estado, ser
resuelta por el rgano Ejecutivo con dictamen motivado de la Autoridad de Supervisin
del Sistema Financiero - ASFI ante el Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas.

Artculo 510. (TRANSFORMACIN). Los procesos de transformacin de las


entidades de intermediacin financiera se realizarn previa autorizacin de la Autoridad
de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, segn las disposiciones de la presente
Ley para cada tipo de entidad financiera y de acuerdo con la normativa emitida al
efecto.

CAPTULO III

INTERVENCIN DE ENTIDADES DE INTERMEDIACIN FINANCIERA


Artculo 511. (CAUSALES DE INTERVENCIN). Son causales de intervencin
cualquiera de las siguientes o una combinacin de las mismas:

a) Cesacin de pagos por el incumplimiento en el pago de una o ms obligaciones


lquidas y exigibles.

b) Reduccin de su capital primario del cincuenta por ciento (50%) o ms, dentro de un
perodo de un (1) ao.

c) Insuficiencia mayor al cincuenta por ciento (50%) del nivel de coeficiente de


adecuacin patrimonial establecido en el Artculo 415 de la presente Ley.

d) La no presentacin o rechazo del plan de regularizacin, o su incumplimiento parcial


o total al vencimiento de su plazo. La normativa de la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero - ASFI establecer los criterios para calificar con incumplimiento al
plan de regularizacin.

e) Si durante la ejecucin del plan de regularizacin la entidad de intermediacin


financiera realice operaciones que evidentemente hagan inviable al mismo.

Artculo 512. (PROCESO DE INTERVENCIN).

I. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, por las causales


sealadas en el Artculo precedente, mediante resolucin expresa dispondr la
intervencin de la entidad de intermediacin financiera afectada y la designacin de un
interventor, con el objeto de aplicar el procedimiento de solucin, el proceso de
liquidacin con seguro de depsitos o la liquidacin forzosa judicial de acuerdo a lo
previsto en el presente Ttulo.
II. La intervencin durar hasta que la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero
- ASFI revoque la licencia de funcionamiento de la entidad intervenida.

III. Como efecto de la resolucin de intervencin, la Autoridad de Supervisin del


Sistema Financiero - ASFI podr suspender total o parcialmente las operaciones de la
entidad intervenida por un plazo no superior a treinta (30) das calendario, prorrogable
por una sola vez.

IV. No proceder el concurso preventivo ni la quiebra de entidades de intermediacin


financiera. El rgimen jurdico de la liquidacin forzosa de las entidades de
intermediacin financiera se regir por lo dispuesto en el Captulo VII del presente
Ttulo. Cuando la quiebra sea pedida por circunstancias que la haran procedente segn
la legislacin comn, los jueces la rechazarn de oficio en el plazo de cuarenta y ocho
(48) horas siguientes de haber sido presentada la peticin, debiendo informar de este
hecho a la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

Artculo 513. (INTERRUPCIN DE PLAZOS, SUSPENSIN DE DERECHOS Y


CESACIN DE FUNCIONES DE PERSONEROS DE LA ENTIDAD
INTERVENIDA).

I. A partir de la fecha de publicacin de la resolucin de intervencin en un medio


escrito de circulacin nacional, quedan interrumpidos los plazos de prescripciones,
caducidad y otros, as como, de los trminos procesales en los juicios interpuestos para
la recuperacin de la cartera de crditos y los procesos ordinarios que hubieran podido
emerger de los mismos. Estos plazos automticamente volvern a correr, a partir del da
siguiente hbil de que se perfeccionen las cesiones de los crditos a sus nuevos titulares,
con la notificacin pblica en prensa al deudor cedido que ser realizada por el nuevo
titular.

II. Durante la intervencin quedarn suspendidos automticamente los derechos con


relacin a la entidad intervenida de los accionistas, socios o asociados y de sus
acreedores. Asimismo, cesan en sus funciones los directores, miembros de los consejos
de administracin y de vigilancia, sndicos, fiscalizadores internos, inspectores de
vigilancia, administradores, gerentes y apoderados generales de la entidad intervenida,
quedando tambin sin efecto, los poderes y facultades de administracin otorgados, con
la consiguiente prohibicin de realizar actos de disposicin o administracin de bienes o
valores de la entidad. Si tales actos de administracin o disposicin se realizaren, sern
nulos de pleno derecho. A partir de la fecha de la resolucin de intervencin, la
anotacin o inscripcin en registros pblicos de actos realizados por los directores,
miembros de los consejos de administracin y de vigilancia, sndicos, fiscalizadores
internos, inspectores de vigilancia, administradores, gerentes y apoderados generales de
la entidad intervenida, requerirn, bajo pena de nulidad, autorizacin previa del
Interventor.

Artculo 514. (ATRIBUCIONES DEL INTERVENTOR). I. Las atribuciones


generales del Interventor son las siguientes:

a) Tomar posesin y asumir la personera jurdica y la representacin legal de la entidad


de intermediacin financiera intervenida, as como, las competencias que legal y
estatutariamente correspondan a las juntas generales de accionistas, asambleas de socios
o de asociados, y rganos directivos y administrativos de la entidad.

b) Registrar en los estados financieros de la entidad intervenida los castigos, reservas,


previsiones y otros ajustes determinados por la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI que se encontraren pendientes a la fecha de dictada la resolucin de
intervencin.

c) Ejecutar las funciones y atribuciones que le correspondan dentro del procedimiento


de solucin, el proceso de liquidacin con seguro de depsitos o la liquidacin forzosa
judicial de acuerdo a lo establecido en la presente Ley, la resolucin de intervencin y
las que le asigne la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

d) Pagar los gastos de la intervencin con cargo a los activos de la entidad intervenida.
Se considerarn gastos de intervencin, los siguientes:

1. Beneficios sociales de los empleados de la entidad intervenida,


calculados de acuerdo a las planillas oficiales presentadas al
Ministerio de Trabajo, Empleo y Previsin Social.
2. Remuneracin de empleados de la entidad intervenida y del
Interventor.

3. Gastos operativos generales.

4. Gastos para efectuar la transferencia de obligaciones


privilegiadas y activos en la ejecucin del procedimiento de
solucin o proceso de liquidacin con seguro de depsitos,
as como gastos de constitucin de los fideicomisos a los que
se hace referencia en los Artculos 541 y 543 de la presente
Ley.

5. Otros gastos que deban realizarse para llevar a buen trmino la


intervencin.

II. El Interventor ser contratado bajo el rgimen de la Ley General del Trabajo y
tendr una remuneracin mensual acorde con los niveles salariales de gerentes
generales de entidades financieras del Estado o con participacin mayoritaria del
Estado, con cargo a los recursos de la entidad intervenida.

CAPTULO IV

DEL FONDO DE PROTECCIN DEL AHORRISTA

Artculo 515. (CONSTITUCIN Y OBJETO DEL FONDO DE PROTECCIN


DEL AHORRISTA).

I. El Fondo de Proteccin del Ahorrista es una persona jurdica de derecho pblico, de


objeto nico, de duracin indefinida, con personalidad jurdica y patrimonio propio, con
autonoma de gestin administrativa, tcnica y financiera y facultades normativas de
carcter interno, regida por la presente Ley y las disposiciones establecidas en sus
estatutos.

II. Dentro de los alcances sealados por la presente Ley, el Fondo de Proteccin del
Ahorrista tiene el objeto de proteger los ahorros de las personas naturales y jurdicas
depositados en las entidades de intermediacin financiera, a travs del apoyo a
procedimientos de solucin y mediante la devolucin de depsitos asegurados de
entidades sometidas a procesos de liquidacin con seguro de depsitos, profundizando
la confianza del pblico en el sistema financiero y favoreciendo la estabilidad y
solvencia del sistema financiero boliviano.

Artculo 516. (FUNCIONES DEL FONDO DE PROTECCIN DEL


AHORRISTA).

I. Para cumplir su objeto, el Fondo de Proteccin del Ahorrista realizar las siguientes
funciones:

a) Apoyar los procedimientos de solucin de las entidades de intermediacin financiera


intervenidas por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, en el
marco de lo dispuesto por el Ttulo IX Captulo V de la presente Ley, segn los
mecanismos estipulados en el Artculo 531 de esta Ley.

b) El apoyo total del Fondo de Proteccin del Ahorrista no podr exceder del treinta por
ciento (30%) de las obligaciones privilegiadas de la entidad de intermediacin
financiera intervenida.

c) Constituir y operar un seguro de depsitos para los depsitos que las personas
naturales y jurdicas mantengan en las entidades de intermediacin financiera
intervenidas sometidas a liquidacin forzosa judicial, de acuerdo a los alcances
establecidos en la presente Ley.

II. El Directorio del Fondo de Proteccin del Ahorrista reglamentar la operativa para
el clculo y la distribucin de recursos en el desarrollo de estas funciones, teniendo en
cuenta la asignacin proporcional de los gastos derivados de la administracin de los
recursos y la aplicacin de los mismos en el cumplimiento de las funciones establecidas
en el presente Artculo.

Artculo 517. (PATRIMONIO DEL FONDO DE PROTECCIN DEL


AHORRISTA). El patrimonio del Fondo de Proteccin del Ahorrista estar constituido
por los siguientes recursos:

a) Los recursos acumulados en el Fondo de Reestructuracin Financiera creado por la


Ley N 2297 de 20 de diciembre de 2001 que modifica la Ley N 1488, los cuales sern
transferidos en su totalidad al Fondo de Proteccin del Ahorrista en los sesenta (60) das
siguientes a la puesta en vigencia de la presente Ley.

b) Los aportes de las entidades de intermediacin financiera autorizadas por la


Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, conforme a las disposiciones
establecidas en el Artculo 518 siguiente.

c) Las recuperaciones emergentes del apoyo a los procedimientos de solucin o bien


por la subrogacin de derechos en procesos de liquidacin forzosa judicial, conforme
las disposiciones del Artculo 539 de la presente Ley.

d) El rendimiento neto de las inversiones de los recursos del Fondo de Proteccin del
Ahorrista en los trminos que seala el Artculo 520 de la presente Ley.

e) Otros recursos provenientes de donaciones o transferencias definitivas realizadas por


organismos e instituciones privadas o pblicas, nacionales o extranjeros, debidamente
formalizados.

Artculo 518. (APORTES DE LAS ENTIDADES DE INTERMEDIACIN


FINANCIERA).
I. Las entidades de intermediacin financiera autorizadas por la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI estn obligadas a realizar aportes al Fondo
de Proteccin del Ahorrista, en los importes que correspondan a los montos totales de
los depsitos que administran, sujetndose a los procedimientos establecidos por la
presente Ley y la reglamentacin especfica que para el efecto emita el rgano
Ejecutivo mediante Decreto Supremo.

II. Los montos de aporte de las entidades de intermediacin financiera sern


trimestrales en funcin al saldo promedio diario de las obligaciones con el pblico del
trimestre anterior, registradas en sus estados financieros. La tasa trimestral de
contribucin ser igual a uno punto veinticinco por mil (1.25 ).

III. La tasa de contribucin podr ser incrementada, pero no disminuida, por el rgano
Ejecutivo mediante Decreto Supremo.

IV. El Banco Central de Bolivia - BCB debitar automticamente los aportes de las
entidades de intermediacin financiera de las cuentas abiertas por dichas entidades en el
ente emisor.

V. Los aportes al Fondo de Proteccin del Ahorrista son gastos para las entidades de
intermediacin financiera y sern registrados como tales en sus estados financieros.

Artculo 519. (SUSPENSIN TEMPORAL DE APORTES).

I. En caso de que el saldo de las inversiones del Fondo de Proteccin del Ahorrista al
que se refiere el Artculo 520 de la presente Ley supere el cinco por ciento (5%) del
monto total de depsitos del pblico del sistema de intermediacin financiera, el
Directorio del Fondo podr suspender transitoriamente la obligacin de las entidades de
intermediacin financiera de efectuar los aportes mencionados en el Artculo 518
precedente, salvo que los recursos del Fondo de Proteccin del Ahorrista se encuentren
comprometidos por los procedimientos de solucin o de liquidacin con seguro de
depsitos. La suspensin tendr duracin temporal en tanto prevalezcan las
circunstancias que la motivaron, y se aplicar mediante resolucin expresa del
directorio del Fondo de Proteccin del Ahorrista, la que sealar el perodo de vigencia
computable a partir del siguiente trimestre de la fecha de su emisin.

II. Las entidades de intermediacin financiera de nueva creacin o incorporadas al


mbito de supervisin de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI en
forma posterior a la promulgacin de la presente Ley, podrn acogerse a este beneficio
slo si cumplieron con al menos dos aos de aportaciones.

Artculo 520. (INVERSIN DE LOS RECURSOS DEL FONDO DE


PROTECCIN DEL AHORRISTA). Los recursos del Fondo de Proteccin del
Ahorrista, en tanto no estn comprometidos en el cumplimiento de las funciones
establecidas en el Artculo 516 de la presente Ley, sern invertidos por el Banco Central
de Bolivia - BCB en valores u operaciones financieras anlogas a las realizadas en la
gestin del Fondo de Requerimiento de Activos Lquidos - Fondo RAL. El Directorio
del Fondo de Proteccin del Ahorrista evaluar anualmente los resultados de estas
inversiones, a fin de determinar ajustes a las polticas de inversin.

Artculo 521. (INEMBARGABILIDAD DE LOS RECURSOS DEL FONDO DE


PROTECCIN DEL AHORRISTA). Los recursos del Fondo de Proteccin del
Ahorrista no podrn ser embargados o sujetos a medidas precautorias, ni ser objeto de
compensacin o transaccin alguna. Su utilizacin est restringida nicamente al
cumplimiento de sus funciones segn los alcances previstos en la presente Ley, y los
gastos administrativos que de l se deriven.

Artculo 522. (INFRAESTRUCTURA OPERATIVA).

I. El Banco Central de Bolivia - BCB facilitar la infraestructura operativa para el


desarrollo de las actividades del Fondo de Proteccin del Ahorrista, mediante el uso de
sus instalaciones.

II. Los recursos del Fondo de Proteccin del Ahorrista no podrn ser destinados para la
inversin en activos fijos ni para cubrir gastos de contratacin de oficinas e
instalaciones.

Artculo 523. (DIRECTORIO DEL FONDO DE PROTECCIN DEL


AHORRISTA). I. Para su funcionamiento, el Fondo de Proteccin del Ahorrista estar
dirigido por un directorio, responsable de definir sus polticas administrativas,
operativas y financieras, conformado por los siguientes miembros:

a) La Ministra o Ministro de Economa y Finanzas Pblicas, quien ejercer las


funciones de Presidenta o Presidente, pudiendo delegar su representacin en caso
excepcional a la Viceministra o Viceministro de Pensiones y Servicios Financieros.

b) La Presidenta o Presidente del Banco Central de Bolivia - BCB.

c) La Directora Ejecutiva o Director Ejecutivo de la Autoridad de Supervisin del


Sistema Financiero - ASFI.

II. El Directorio del Fondo de Proteccin del Ahorrista tiene las facultades siguientes:

a) Aprobar y modificar las polticas internas del Fondo de Proteccin del Ahorrista para
el desarrollo de sus actividades y el cumplimiento de sus funciones.

b) Atender las solicitudes de apoyo financiero realizadas por la Autoridad de


Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, conforme a lo previsto en el Artculo 531
de la presente Ley, sin necesidad de acto administrativo adicional sobre dichos
requerimientos.

c) Atender las solicitudes de desembolso para proceder con la devolucin del importe
asegurado a los depsitos sealados en el Artculo 536 de la presente Ley, conforme al
informe recibido del Interventor.
d) Determinar la suspensin transitoria de aportes cuando se cumplan con las
condiciones sealadas en el Artculo 519 de la presente Ley.

e) Firmar contratos con el Tesoro General del Estado - TGE y aprobar los trminos y
condiciones para efectuar los reembolsos de los financiamientos obtenidos para el
cumplimiento de las funciones del Fondo de Proteccin del Ahorrista, conforme al
Artculo 525 de la presente Ley.

f) Contratar fideicomisos a objeto de realizar los activos resultantes de los


procedimientos de solucin o liquidacin forzosa judicial.

g) Aprobar los estados financieros y el presupuesto anual del Fondo de Proteccin del
Ahorrista, este ltimo dentro de las previsiones del Artculo 522 de la presente Ley.

h) Autorizar la contratacin de lneas de financiamiento para el cumplimiento de las


funciones del Fondo de Proteccin del Ahorrista, en los trminos que dispone el
Artculo 526 de la presente Ley.

i) Aprobar, modificar e interpretar el Estatuto Orgnico y reglamentos internos del


Fondo de Proteccin del Ahorrista, as como la normativa interna de los sistemas de
administracin y funcionamiento de acuerdo a sus necesidades para el cumplimiento de
sus funciones.

j) Realizar todos aquellos actos y operaciones que en general sean necesarios para el
cumplimiento de las funciones del Fondo de Proteccin del Ahorrista.

III. El directorio ejercer la representacin legal del Fondo de Proteccin del Ahorrista.

IV. Las facultades especficas de la Presidenta o Presidente del Directorio del Fondo de
Proteccin del Ahorrista sern establecidas en los Estatutos del Fondo y la
Reglamentacin Interna emitida por el Directorio, en estricta sujecin a los alcances
establecidos en la presente Ley.

V. Un ejecutivo del Banco Central de Bolivia - BCB ejercer las funciones de


Secretario del Directorio del Fondo de Proteccin del Ahorrista, quien podr participar
en las reuniones de directorio sin derecho a voto.

Artculo 524. (APORTES ADELANTADOS). Cuando el Fondo de Proteccin del


Ahorrista no cuente con los recursos suficientes para hacer frente a las obligaciones
emergentes del cumplimiento de su objeto, en circunstancias de riesgo sistmico y de
amenaza a la estabilidad del sistema financiero, el directorio del Fondo de Proteccin
del Ahorrista tiene facultades para exigir a las entidades de intermediacin financiera
que realicen aportes adelantados al fondo, no pudiendo dichos aportes exceder en un
ao el cincuenta por ciento (50%) de la tasa de contribucin correspondiente a los
aportes de cada entidad de intermediacin financiera.

Artculo 525. (FINANCIAMIENTO DEL TESORO GENERAL DEL ESTADO).


nicamente en situaciones de insuficiencia de recursos del Fondo de Proteccin del
Ahorrista, despus de haber operado los aportes adelantados a que se refiere el Artculo
524 de la presente Ley, el Banco Central de Bolivia - BCB proveer recursos por cuenta
del Tesoro General del Estado. El reembolso de estos recursos se efectuar en las
condiciones que pacten el Directorio del Fondo de Proteccin del Ahorrista con el
Tesoro General del Estado, con cargo a los aportes futuros que realicen las Entidades de
Intermediacin Financiera. Estas condiciones determinarn el reembolso de recursos del
Tesoro General del Estado al Banco Central de Bolivia, en un plazo no mayor a cinco
(5) aos.

Artculo 526. (OTROS FINANCIAMIENTOS). El Directorio del Fondo de


Proteccin del Ahorrista est facultado para aprobar y gestionar otros recursos a travs
de mecanismos de financiamientos reconocidos por el ordenamiento jurdico vigente,
nicamente ante situaciones de necesidad sistmica, habiendo recurrido a los aportes
adicionales en los trminos del Artculo 524 de la presente Ley y aun as los recursos
sean insuficientes para cumplir con su objeto.
Artculo 527. (RESERVA DE LA INFORMACIN).

I. Las disposiciones contenidas en el Artculo 464 de la presente Ley alcanzan a los


miembros del Directorio del Fondo de Proteccin del Ahorro as como a los
funcionarios de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero, del Banco Central
de Bolivia y del Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, en cuanto a las
operaciones y los asuntos atinentes al Fondo de Proteccin del Ahorrista y las entidades
de intermediacin financiera intervenidas, as como respecto a los documentos o
informes relacionados con los procesos de intervencin que lleguen a su conocimiento
en el ejercicio de sus funciones. Esta obligacin se extender an despus de haber
cesado en sus funciones.

II. No aplica la reserva de informacin establecida en el presente Artculo a los


informes referidos en el Artculo 529 de la presente Ley, ni aquella de carcter
administrativo o las declaraciones que sean solicitadas por juez competente dentro de
procesos judiciales.

Artculo 528. (NO APLICACIN DEL SISTEMA DE CONTROL


GUBERNAMENTAL).

I. Los recursos del Fondo de Proteccin del Ahorrista, as como las polticas aprobadas
por el directorio para la administracin operativa de tales recursos, no sern objeto de
fiscalizacin por parte de la Contralora General del Estado por no estar comprendidos
dentro de las previsiones del Artculo 3 de la Ley N 1178 de fecha 20 de julio de 1990.

II. Salvo expresa disposicin en contrario establecida por Ley, no sern de aplicacin al
Fondo de Proteccin del Ahorrista las normas que con alcance general hayan sido
dictadas o se dicten para las instituciones de la administracin pblica nacional, de las
cuales resulten limitaciones a la capacidad operativa o facultades que le reconoce la
presente Ley. Por tanto, no le sern de aplicacin la Ley de Administracin
Presupuestaria, las leyes financiales y las Normas Bsicas de los Sistemas de
Administracin y Control Gubernamentales previstas por la Ley N 1178 de fecha 20 de
julio 1990.
III. Los sistemas de administracin y de operacin especficos del Fondo de Proteccin
del Ahorrista podrn ser diseados y reglamentados por su directorio, respondiendo al
carcter especial de sus funciones. Las resoluciones del Fondo de Proteccin del
Ahorrista se sujetarn estrictamente a sus estatutos y a la normativa interna que apruebe
su directorio con arreglo a la presente Ley.

Artculo 529. (PRESENTACIN DE INFORMES).

I. Trimestralmente el Secretario del Fondo de Proteccin del Ahorrista presentar


informe al directorio acerca de las operaciones de inversin realizadas con los recursos
del fondo. Con base en dicho informe, el Directorio del Fondo de Proteccin del
Ahorrista remitir a las entidades de intermediacin financiera el estado de las
inversiones del Fondo.

II. Al cierre de cada gestin anual el informe que presente el Secretario del Fondo de
Proteccin del Ahorrista al Directorio incluir estados financieros debidamente
auditados por una firma de auditora externa registrada en la Autoridad de Supervisin
del Sistema Financiero - ASFI. Un ejemplar de los estados financieros auditados ser
remitido por el Directorio del Fondo de Proteccin del Ahorrista a la Presidenta o
Presidente del Estado Plurinacional de Bolivia; tambin remitir a la Presidenta o
Presidente de la Asamblea Legislativa Plurinacional, a la Contralora o Contralor
General del Estado, Ministra o Ministro de Economa y Finanzas Pblicas, Presidenta o
Presidente del Banco Central de Bolivia - BCB, Directora Ejecutiva o Director
Ejecutivo de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI y a los
presidentes de los directorios o de los consejos de administracin de las entidades de
intermediacin financiera.

CAPTULO V

PROCEDIMIENTO DE SOLUCIN

Artculo 530. (PROCEDIMIENTO DE SOLUCIN).

I. A los efectos de la presente Ley, se entiende por procedimiento de solucin aquel


destinado a proteger los depsitos del pblico y otras obligaciones privilegiadas, con
carcter posterior a la intervencin y previo a la revocatoria de la licencia de
funcionamiento de la entidad de intermediacin financiera intervenida.

II. Una vez constituidas las reservas lquidas para cubrir los gastos estimados de la
intervencin de acuerdo a lo sealado en el Inciso d del Artculo 514 de la presente Ley,
el procedimiento de solucin consistir en los actos de la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero - ASFI destinados a:

a) Excluir las obligaciones privilegiadas de primer y segundo orden registradas en los


estados financieros de la entidad intervenida, segn lo sealado en el Artculo 533 de la
presente Ley.

b) Excluir los activos de la entidad intervenida por un importe equivalente a las


obligaciones privilegiadas de primer y segundo orden. Los activos se excluirn de
acuerdo a su valor en libros, netos de previsiones, reservas y cualquier otro ajuste
realizado de conformidad con el Inciso b del Artculo 514 de la presente Ley.

c) Instruir al Interventor para que formalice la transferencia de las obligaciones


privilegiadas de primer orden a favor de entidades de intermediacin financiera, las que
recibirn a cambio los activos a que hace referencia el Inciso b) que precede y/o
participaciones de primer orden en el fideicomiso sealado en el Inciso d que sigue.

d) Instruir al Interventor para que formalice la transferencia de los activos sealados en


el Inciso b) que precede a favor de entidades de intermediacin financiera o a un
fideicomiso con las caractersticas sealadas en el Artculo 541 de la presente Ley.

e) Determinar las entidades de intermediacin financiera adjudicatarias de los activos y


obligaciones a los que se refieren los incisos anteriores, as como, en su caso, la entidad
administradora del fideicomiso.

Artculo 531. (MECANISMOS DE APOYO DEL FONDO DE PROTECCIN


DEL AHORRISTA).

I. Para llevar a buen fin el procedimiento de solucin y posibilitar las transferencias


sealadas anteriormente, el Fondo de Proteccin del Ahorrista apoyar con uno o una
combinacin, de los siguientes mecanismos, a criterio de la Autoridad de Supervisin
del Sistema Financiero - ASFI:

a) En caso de transferencia directa de los activos de la entidad intervenida a favor de


entidades de intermediacin financiera conforme al inciso c del Artculo 530 de la
presente Ley, el Fondo de Proteccin del Ahorrista constituir una garanta de hasta el
veinte por ciento (20%) del valor de los activos transferidos.

b) Aportes en efectivo o en bonos al fideicomiso que se seala en el Inciso d del


Artculo 530 de la presente Ley, a cambio de una participacin de segundo orden en el
mismo.

c) Compra en firme de las participaciones de primer orden a las que se hace mencin en
el Inciso c del Artculo 530 de la presente Ley.

II. La contribucin total del Fondo de Proteccin del Ahorrista no podr exceder del
treinta por ciento (30%) de las obligaciones privilegiadas de la entidad de
intermediacin financiera intervenida.

III. Adicionalmente y con el propsito de apoyar el procedimiento de solucin, a


requerimiento de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, las
entidades pblicas titulares de obligaciones privilegiadas de segundo orden asumirn
participaciones de segundo orden en el fideicomiso sealado en el Inciso d del Artculo
530 de la presente Ley. En este caso, el importe de los activos del fideicomiso se
incrementar por el valor de estas participaciones.

Artculo 532. (CRONOGRAMAS DE ADECUACIN Y MECANISMOS DE


INCENTIVO). Para facilitar a las entidades adquirentes, dentro de procesos de
solucin, la absorcin del impacto que suponga la adquisicin de activos y la asuncin
de pasivos, la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI est facultada
para establecer cronogramas de adecuacin y menores coeficientes de ponderacin de
riesgo para las participaciones en el fideicomiso, los activos transferidos y el
fideicomiso para efecto del clculo del coeficiente de adecuacin patrimonial de las
entidades adquirentes y de la entidad administradora del fideicomiso, segn el caso;
asimismo el Banco Central de Bolivia - BCB podr flexibilizar su poltica de encaje
legal y facilitar ventanillas de liquidez respecto a estas entidades.

Artculo 533. (OBLIGACIONES PRIVILEGIADAS). Para efectos del


procedimiento de solucin, sin que implique un orden de prelacin entre las de su
rango, las obligaciones privilegiadas registradas en los estados financieros de la entidad
intervenida a la fecha de dictada la resolucin de intervencin, son:

a) De primer orden:

1. Depsitos del sector privado en cuenta corriente, a la vista, caja


de ahorro y a plazo fijo, excluidas las operaciones con otros
intermediarios financieros y los depsitos constituidos con
infraccin a las normas legales o reglamentarias.

2. Mandatos en efectivo, incluyendo prepagos de comercio


exterior, recaudaciones y retenciones tributarias, giros,
transferencias con contratos legalmente suscritos,
debidamente documentados y registrados en los estados
financieros de la entidad intervenida antes de su intervencin,
siempre y cuando el titular sea del sector privado.

3. Depsitos judiciales.

b) De segundo orden:

1. Depsitos del sector pblico en cuenta corriente, a la vista, caja


de ahorro y a plazo fijo.
2. Obligaciones con el Banco Central de Bolivia - BCB.

3. Obligaciones con entidades de intermediacin financiera del


exterior.

4. Obligaciones con entidades financieras del Estado o entidades


financieras con participacin mayoritaria del Estado,
exceptundose las obligaciones subordinadas contratadas con
la entidad de intermediacin financiera intervenida, las cuales
debern resolverse segn el procedimiento de liquidacin
forzosa judicial contenido en el Captulo VII del presente
Ttulo.

5. Obligaciones tributarias de la entidad de intermediacin


financiera intervenida, que hayan sido incurridas por la
entidad hasta el momento de su intervencin. No se incluyen
penalidades o multas emergentes de la prestacin de
servicios, las cuales debern resolverse dentro del
procedimiento de liquidacin forzosa judicial contenido en el
Captulo VII del presente Ttulo.

Artculo 534. (SELECCIN DE ENTIDADES DE INTERMEDIACIN


FINANCIERA PARTICIPANTES EN EL PROCEDIMIENTO DE SOLUCIN).
La seleccin de las entidades de intermediacin financiera participantes en el
procedimiento de solucin, se llevar a cabo exclusivamente con sujecin a lo
siguiente:

a) La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI convocar a una reunin


informativa por cualquier medio a un mnimo de tres (3) entidades de intermediacin
financiera.

b) En la reunin informativa, la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero -


ASFI explicar a las entidades de intermediacin financiera asistentes el contenido de la
resolucin de intervencin y entregar a las entidades que manifiesten inters la
informacin necesaria para que presenten sus propuestas en un plazo de cuarenta y ocho
(48) horas.

c) La adjudicacin se realizar en el mismo acto de recepcin y apertura de propuestas,


por un comit compuesto por un representante del Ministerio de Economa y Finanzas
Pblicas, un representante del Banco Central de Bolivia - BCB y un representante de la
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, considerando mtodos
competitivos establecidos en la informacin proporcionada anteriormente.

CAPTULO VI

PROCESO DE LIQUIDACIN CON SEGURO DE DEPSITOS

Artculo 535. (PROCESO DE LIQUIDACIN CON SEGURO DE DEPSITOS).

I. Cuando el Informe de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI


determine que los recursos que requiera la ejecucin del procedimiento de solucin, en
los trminos que dispone el Captulo V del presente Ttulo, excedan el treinta por ciento
(30%) de los pasivos privilegiados, la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero
- ASFI dispondr la aplicacin a la entidad de intermediacin financiera intervenida del
proceso de liquidacin con seguro de depsitos.

II. El proceso de liquidacin con seguro de depsitos consistir en los actos de la


Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI destinados a:

a) Excluir los depsitos asegurados registrados en los estados financieros de la entidad


intervenida, segn lo sealado en el Artculo 533 de la presente Ley.

b) Excluir los activos de la entidad intervenida por un importe equivalente a los


depsitos excluidos conforme al Inciso a precedente. Los activos se excluirn de
acuerdo a su valor en libros, netos de previsiones, reservas y cualquier otro ajuste
realizado de conformidad con el Inciso b del Artculo 514 de la presente Ley.

c) Instruir al Interventor para que formalice la transferencia de los depsitos asegurados


y activos excluidos de los estados financieros de la entidad de intermediacin financiera
intervenida, a favor de un fideicomiso con las caractersticas sealadas en el Artculo
541 de la presente Ley. El Fondo de Proteccin del Ahorrista recibir a cambio de los
fondos que destine para la cobertura del seguro de depsitos participaciones de primer
orden en dicho fideicomiso.

d) Instruir al Interventor la realizacin del clculo de la cobertura del seguro de


depsitos, segn los alcances del Artculo 536 de la presente Ley, para su remisin
junto con el detalle de los titulares de los depsitos asegurados al Fondo de Proteccin
del Ahorrista.

III. El seguro de depsitos se encuentra bajo el mbito de regulacin de la presente Ley


y sus reglamentos, por lo que no ser objeto de regulacin ni supervisin por parte de la
Autoridad de Fiscalizacin y Control de Pensiones y Seguros.

Artculo 536. (DEPSITOS ASEGURADOS). La cobertura del seguro de depsitos


se har efectiva conforme a lo siguiente:

a) Estn asegurados por el Fondo de Proteccin del Ahorrista los depsitos del pblico
a la vista, en caja de ahorro y a plazo fijo, registrados en los estados financieros de las
entidades de intermediacin financiera a la fecha de su intervencin, excepto los
detallados a continuacin:

1. Los depsitos que tengan como titular a entidades de


intermediacin financiera nacionales o extranjeras.

2. Los depsitos que tengan como titular a las empresas de


servicios financieros complementarios y sociedades
financieras del sector de valores, bajo supervisin de la
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

3. Los depsitos que tengan como titular a empresas financieras


bajo supervisin de la Autoridad de Fiscalizacin y Control
de Pensiones y Seguros.

4. Los depsitos que tengan como titular a entidades financieras del


Estado o con participacin mayoritaria del Estado.

5. Los depsitos a plazo fijo al portador.

6. Los depsitos que garantizan otras operaciones en la misma


entidad de intermediacin financiera.

7. Los depsitos constituidos con infraccin a las normas legales y


reglamentarias.

8. Los depsitos en sucursales o filiales en el exterior de entidades


de intermediacin financiera nacionales.

9. Depsitos en cuentas corrientes con cheques payablethrough.

b) Los depsitos asegurados incluyen nicamente el saldo del capital, registrado en los
estados financieros de la entidad de intermediacin financiera a la fecha de su
intervencin por parte de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

c) En el caso de depsitos constituidos a nombre de dos o ms personas, el monto


mximo garantizado por cada cuenta se distribuir a prorrata entre los titulares, no
pudiendo exceder el lmite de garanta por titular o beneficiario. En ningn caso una
misma persona, individual o colectiva, podr gozar de una garanta superior al importe
mximo sealado en el Artculo 537 de la presente Ley.

Artculo 537. (COBERTURA MXIMA DEL SEGURO DE DEPSITOS). El


importe mximo de la cobertura del seguro de depsitos por cada beneficiario es de
UFV40.000.- (Cuarenta Mil Unidades de Fomento a la Vivienda), cualquiera sea el
nmero de cuentas de depsito que tenga el mismo, el tipo de depsitos, o la moneda en
que se hubieran constituido. Los depsitos que excedan el monto de cobertura no se
encuentran alcanzados por el seguro de depsitos.

Artculo 538. (DEVOLUCIN DE DEPSITOS ASEGURADOS).

I. Para hacer efectiva la devolucin de depsitos, el Interventor de la entidad de


intermediacin financiera intervenida efectuar el clculo del importe de depsitos
asegurados segn las previsiones del Artculo 536 de la presente Ley, remitiendo dicho
clculo junto al detalle de los titulares de cada cuenta de depsito al Fondo de
Proteccin del Ahorrista, en el plazo mximo de diez (10) das calendario a partir de la
fecha en que se tom la decisin de aplicar el proceso de liquidacin con seguro de
depsitos a la entidad intervenida.

II. La devolucin de los depsitos asegurados por el Fondo de Proteccin del Ahorrista
se realizar en moneda nacional, respetando las equivalencias segn cotizaciones
oficiales a la fecha de devolucin para los depsitos constituidos en monedas
extranjeras.

III. El Fondo de Proteccin del Ahorrista podr contratar los servicios de entidades de
intermediacin financiera a efectos de proceder a la devolucin de los importes de los
depsitos asegurados. La fecha de inicio y los procedimientos operativos de devolucin
de depsitos y de atencin al cliente, estarn determinados en reglamentacin aprobada
por el Directorio del Fondo de Proteccin del Ahorrista.

IV. El importe total de las devoluciones de los depsitos asegurados por el Fondo de
Proteccin del Ahorrista, conforme a las disposiciones del presente artculo, ser
excluido del monto de acreencias para liquidacin forzosa judicial remitido al juez que
conoce la causa.

Artculo 539. (SUBROGACIN DE DERECHOS). El Fondo de Proteccin del


Ahorrista se subrogar los derechos de los depositantes por el monto pagado de la
entidad de intermediacin financiera intervenida, conforme el detalle remitido por el
interventor. Los derechos de cobro de las acreencias del Fondo de Proteccin del
Ahorrista derivados de la subrogacin de derechos de los depositantes a quienes se les
efectiviz la devolucin de sus depsitos, gozarn de los mismos privilegios
correspondientes a dichos depositantes, siendo suficiente ttulo el documento en que
conste el pago referido.

Artculo 540. (PRESCRIPCIN DEL SEGURO DE DEPSITOS).

I. El seguro de depsitos del Fondo de Proteccin del Ahorrista, para depsitos cuyos
titulares no hubieran hecho efectivo el cobro de los montos asegurados, en el plazo fatal
y perentorio de ciento ochenta (180) das calendario, computables a partir de la fecha de
iniciacin de las devoluciones, prescribir a favor del Fondo de Proteccin del
Ahorrista.

II. Los importes no cubiertos por el Fondo de Proteccin del Ahorrista tendrn el
mismo tratamiento de los depsitos no asegurados dentro del proceso de liquidacin
forzosa judicial.

Artculo 541. (FIDEICOMISO PARA PROCEDIMIENTO DE SOLUCIN O


LIQUIDACIN CON SEGURO DE DEPSITOS).

I. Para la instrumentacin del procedimiento de solucin previsto en el Ttulo IX,


Captulo V o el proceso de liquidacin con seguro de depsitos dispuesto en el presente
Captulo, la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI constituir un
fideicomiso con activos y pasivos excluidos de los estados financieros de la entidad de
intermediacin financiera intervenida. Las transferencias de activos y pasivos excluidos
al fideicomiso sern irreivindicables.

II. El fideicomiso emitir participaciones que podrn ser de varias categoras,


confiriendo distintos derechos a sus tenedores. El fideicomiso slo ser impugnable por
la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, los beneficiarios o el
fiduciario. Este fideicomiso se constituir mediante un contrato estndar elaborado por
la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI y se regir por lo dispuesto
en el Ttulo VII, Captulo IV, Seccin III del Cdigo de Comercio, con las siguientes
caractersticas:

a) El objeto del fideicomiso es la administracin, en sus trminos ms amplios, del


patrimonio autnomo constituido por los activos y pasivos excluidos de los estados
financieros de la entidad de intermediacin financiera intervenida, para pagar las
participaciones que emita dicho fideicomiso.

b) La constitucin del fideicomiso ser instrumentada mediante escritura pblica


otorgada por Notario de Fe Pblica, y las transferencias al fideicomiso sern inscritas en
los registros pblicos correspondientes de acuerdo a las normas legales vigentes, siendo
suficiente para la inscripcin la presentacin del contrato de constitucin del
fideicomiso. En caso de que el fideicomiso incluya bienes y garantas sujetas a registro,
las correspondientes inscripciones o anotaciones no alterarn la preferencia original que
corresponda al fideicomitente. En estas inscripciones o anotaciones se aplicar la tasa o
arancel previsto para contratos sin cuanta.

c) Para la constitucin del fideicomiso, la designacin del fiduciario ser efectuada por
la Directora Ejecutiva o Director Ejecutivo de la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI.

d) Los beneficiarios del fideicomiso son los titulares de las participaciones que las
reciben en contraprestacin, o por haber asumido obligaciones privilegiadas de primer
orden o ser titulares de obligaciones privilegiadas de segundo orden, o bien por la
subrogacin de derechos por la devolucin de depsitos por la cobertura del seguro de
depsitos. Los derechos y obligaciones que el Cdigo de Comercio atribuye al
fideicomitente correspondern de modo exclusivo a los beneficiarios. Los beneficiarios
podrn enajenar pignorar y realizar cualquier acto de dominio sobre estas
participaciones slo con otras entidades de intermediacin financiera y con el Fondo de
Proteccin del Ahorrista. La emisin y negociacin de estas participaciones no se regir
por la Ley del Mercado de Valores.

e) A los efectos del Artculo 1415, Numeral 4 del Cdigo de Comercio, la autoridad
administrativa competente ser la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero.

f) La remuneracin del fiduciario se determinar en el contrato constitutivo y se har


efectiva con cargo al patrimonio autnomo, con preferencia al pago de las
participaciones.

g) El fiduciario al trmino de su gestin emitir un informe final a los beneficiarios.

Artculo 542. (TRANSFERENCIA DE ACTIVOS, PASIVOS Y


CONTINGENTES).

I. Las transferencias de activos y pasivos excluidos de los estados financieros de la


entidad de intermediacin financiera intervenida, durante el procedimiento de solucin
o el proceso de liquidacin con seguro de depsitos, son irreivindicables. Los
accionistas, socios o asociados y acreedores de la entidad de intermediacin financiera
intervenida no tendrn accin o derecho alguno contra los adquirentes de los activos
excluidos.

II. Los actos autorizados, encomendados o dispuestos por la Autoridad de Supervisin


del Sistema Financiero - ASFI y del Interventor en el marco de la presente Ley, en
relacin con la transferencia de activos y pasivos de la entidad intervenida, no requieren
autorizacin judicial alguna, ni pueden ser reputados como ineficaces respecto de los
acreedores de la entidad intervenida. Ninguna sentencia judicial o resolucin
administrativa suspender los actos que se lleven a cabo durante la intervencin.

III. No podrn realizarse actos de disposicin alguna como embargos o medidas


precautorias de gnero alguno sobre parte o la totalidad de los activos de la entidad
intervenida hasta la revocatoria de su licencia de funcionamiento, a excepcin de la
transferencia de activos dispuesta por la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI y de las operaciones realizadas por el interventor.

IV. Las transferencias de activos, pasivos y contingentes de la entidad de


intermediacin financiera intervenida no requerirn del consentimiento de los deudores,
acreedores o cualesquiera titulares, comportando transmisiones plenas e irreivindicables
a todos los efectos legales. Estas transferencias producen plenos efectos de transmisin
de obligaciones y derechos.

V. Los documentos de transferencia de activos, pasivos y contingentes, suscritos con


personas naturales o jurdicas incluyendo las del Estado Plurinacional, sern
protocolizados ante Notario de Fe Pblica.

VI. Las transferencias de activos, pasivos o contingentes de la Entidad de


intermediacin financiera intervenida con fines de liquidacin, estn exentas del pago
del impuesto a las transacciones.

VII. Las transferencias de activos y pasivos sern inscritas en los registros pblicos
correspondientes de acuerdo a las normas legales vigentes, siendo suficiente para
practicar la inscripcin o anotacin la presentacin del contrato respectivo. En caso de
que la transferencia incluya bienes y garantas sujetas a registro, las correspondientes
inscripciones o anotaciones no alterarn la preferencia original que corresponda al
transferente. En estas inscripciones o anotaciones se aplicar la tasa o arancel previsto
para contratos sin cuanta.

VIII. Los avales y fianzas otorgados por la entidad de intermediacin financiera


intervenida quedarn resueltos de pleno derecho a partir de la resolucin de
intervencin en aplicacin de lo dispuesto por el primer prrafo del Artculo 924 del
Cdigo Civil, con la devolucin de la comisin por el perodo no utilizado y la cesin
de las contragarantas a favor del beneficiario. Asimismo, las garantas otorgadas a
favor del Banco Central de Bolivia - BCB, a excepcin de las operaciones de reporto y
las constituidas con el Fondo-RAL, quedarn resueltas de pleno derecho a partir de la
resolucin de intervencin.
Artculo 543. (FIDEICOMISO PARA LIQUIDACIN FORZOSA JUDICIAL).
Con el balance residual de la entidad de intermediacin financiera intervenida,
conformado por los activos y pasivos no excluidos en el procedimiento de solucin o el
proceso de liquidacin con seguro de depsitos, deducidos los gastos de intervencin, el
Interventor conformar un fideicomiso para la liquidacin que se regir por las mismas
reglas para el procedimiento de liquidacin forzosa judicial establecidas en el Captulo
VII del presente Ttulo. Con la conformacin del fideicomiso para liquidacin forzosa
judicial quedar concluido el procedimiento de solucin o el proceso de liquidacin con
seguro de depsitos, y la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI
proceder a la revocatoria de la licencia de funcionamiento de la entidad de
intermediacin financiera intervenida.

CAPTULO VII

LIQUIDACIN FORZOSA JUDICIAL

Artculo 544. (LIQUIDACIN FORZOSA JUDICIAL).

I. A los efectos de la presente Ley, la liquidacin forzosa judicial de entidades de


intermediacin financiera ser solicitada al juez de partido del domicilio de la entidad
de intermediacin financiera intervenida por la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI con la resolucin de intervencin y la revocatoria de la licencia de
funcionamiento. La liquidacin forzosa judicial se regir por las disposiciones del
Cdigo de Comercio relativas al procedimiento de quiebra con las especialidades
dispuestas en la presente Ley.

II. Para efecto de la liquidacin forzosa judicial, el interventor proceder a transferir la


totalidad de los activos registrados en los estados financieros de la entidad de
intermediacin financiera a la fecha de su intervencin a favor de un fideicomiso para
liquidacin forzosa judicial. Las transferencias de activos al fideicomiso sern
irreivindicables. El fideicomiso slo ser impugnable por la Autoridad de Supervisin
del Sistema Financiero - ASFI, los beneficiarios o el fiduciario. El interventor entregar
a la entidad administradora del fideicomiso los activos segregados registrados en
cuentas de orden, para su devolucin de acuerdo a lo establecido en el Artculo 546 de
la presente Ley.
Artculo 545. (FIDEICOMISO PARA LIQUIDACIN FORZOSA JUDICIAL).

I. El fideicomiso sealado en el Artculo precedente se instrumentar mediante un


contrato estndar elaborado por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero -
ASFI y se regir por lo dispuesto en el Ttulo VII, Captulo IV, Seccin III del Cdigo
de Comercio, con las precisiones sealadas en el presente Artculo y los siguientes:

a) El objeto del fideicomiso ser la administracin, cobranza, realizacin de activos y


derechos expectaticios, para que con los activos o el producto de este fideicomiso se
honren las acreencias que se encontraren pendientes de pago conforme a la resolucin
de prelaciones que dicte el juez de partido en cumplimiento al Artculo 548 de la
presente Ley.

b) La constitucin del fideicomiso ser instrumentada mediante escritura pblica


otorgada por Notario de Fe Pblica, y las transferencias al fideicomiso sern inscritas en
los registros pblicos correspondientes de acuerdo a las normas legales vigentes, siendo
suficiente para la inscripcin la presentacin del contrato de constitucin del
fideicomiso. En caso de que el fideicomiso incluya bienes y garantas sujetas a registro,
las correspondientes inscripciones o anotaciones no alterarn la preferencia original que
corresponda al fideicomitente. En estas inscripciones o anotaciones se aplicar la tasa o
arancel previsto para contratos sin cuanta.

c) Para la constitucin del fideicomiso, la designacin del fiduciario ser efectuada por
la Directora Ejecutiva o Director Ejecutivo de la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI.

d) Los beneficiarios del fideicomiso son los titulares de las acreencias en el orden de la
sentencia de grados y preferidos dictada por el juez de partido que conoce la causa. Los
derechos y obligaciones que el Cdigo de Comercio atribuye al fideicomitente
correspondern de modo exclusivo a los beneficiarios.

e) A los efectos del Artculo 1415, Numeral 4 del Cdigo de Comercio, la autoridad
administrativa competente ser la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero -
ASFI.

f) La remuneracin del fiduciario se determinar en el contrato constitutivo y se har


efectiva con cargo al patrimonio autnomo, con preferencia al pago de las acreencias.
El interventor podr cancelar por anticipado hasta por un (1) ao la remuneracin del
fiduciario en funcin a la calidad de los activos a administrar.

g) La entrega de los activos al fiduciario se realizar mediante inventarios elaborados


por el Interventor con intervencin notarial, en los que se acrediten el estado y la
documentacin con la que cuenten.

h) El fiduciario al trmino de su gestin emitir un informe final a los beneficiarios.

II. El fiduciario es el responsable de la administracin de los activos y de pagar a los


beneficiarios en la forma prevista en los Artculos 547 y 548 de la presente Ley, por
consiguiente no corresponde la designacin de un sndico.

Artculo 546. (NOTIFICACIONES PBLICAS DEL FIDUCIARIO).

I. El fiduciario notificar pblicamente a todos los que tengan en su poder bienes o


valores de la entidad de intermediacin financiera intervenida para su devolucin en un
plazo no mayor a treinta (30) das calendario, computables a partir de la notificacin
pblica.

En caso de no efectuarse la devolucin de los bienes o valores, el fiduciario deber


informar de tal situacin al juez de partido que conoce la causa para que ste remita
obrados al Ministerio Pblico para que promueva la accin penal conforme a lo previsto
al Artculo 225 de la Constitucin Poltica del Estado.
II. El fiduciario notificar pblicamente para que todo propietario de bienes o valores
dejados en custodia, cajas de seguridad, fideicomisos, valores en cobranza o activos
segregados con contratos legalmente suscritos, debidamente documentados y
registrados en los estados financieros de la entidad de intermediacin financiera antes
de su intervencin, retire sus bienes dentro de los treinta (30) das calendario,
computables a partir de la notificacin pblica. En caso de inexistencia de dichos bienes
o valores, el fiduciario deber informar al juez de partido que conoce la causa para que
ste remita obrados al Ministerio Pblico para que promueva la accin penal conforme
al Artculo 225 de la Constitucin Poltica del Estado.

Artculo 547. (REMISIN DE ACREENCIAS PENDIENTES DE PAGO). Una


vez concluida la entrega de los activos al fiduciario, el Interventor remitir el listado de
las acreencias pendientes de pago conforme a los estados financieros a la fecha de
intervencin de la entidad de intermediacin financiera intervenida y el contrato de
fideicomiso al juez de partido que conoce la causa, quin ser el responsable de hacer
cumplir el contrato de fideicomiso y no tendr facultades para modificar ni alterar los
trminos y alcances de dicho contrato. A partir de ese momento, cesan todas las
facultades y atribuciones de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI
y del Interventor sobre esos activos, as como respecto al contrato de fideicomiso.

Artculo 548. (RESOLUCIN DE PRELACIONES).

I. El juez de partido en el plazo de cinco (5) das hbiles de recibida la lista de


acreencias pendientes de pago, dictar la resolucin de prelaciones, la que deber
sujetarse estrictamente al orden siguiente:

a) Mandatos en efectivo, incluyendo prepagos de comercio exterior, recaudaciones y


retenciones tributarias, giros, transferencias con contratos legalmente suscritos,
debidamente documentados y registrados en los estados financieros de la entidad de
intermediacin financiera intervenida antes de su intervencin, siempre y cuando el
titular sea del sector privado.

b) Depsitos del sector privado en cuenta corriente, a la vista, cuentas de ahorro y a


plazo fijo, excluidas las operaciones con otros intermediarios financieros.
c) Depsitos judiciales.

d) Cdulas hipotecarias.

e) Depsitos del sector pblico en cuenta corriente, a la vista, cuentas de ahorro y a


plazo fijo.

f) Obligaciones con el Banco Central de Bolivia - BCB.

g) Obligaciones con entidades financieras del Estado o con participacin mayoritaria


del Estado, excluidas las obligaciones subordinadas contratadas.

h) Obligaciones tributarias de la entidad de intermediacin financiera intervenida,


incurridas hasta la fecha de la intervencin de la entidad.

i) Multas y penalidades incurridas por incumplimiento de contratos suscritos con


instituciones del Estado Plurinacional de Bolivia.

j) Saldos de capital de crditos y mutuos en general en favor de la entidad de


intermediacin financiera intervenida, incluyendo crditos recibidos de entidades
financieras o de otro tipo de instituciones o personas individuales o colectivas privadas.

k) Saldos de capital de otras acreencias contractuales.

l) Cheques de gerencia y otros girados por la entidad de intermediacin financiera


intervenida.

m) Otras cuentas por pagar.

n) Intereses devengados no pagados.

o) Contingencias judiciales, administrativas, operativas u obligaciones que emerjan


como consecuencia de fallos de acciones judiciales en trmite a la fecha de inicio de la
intervencin, as como los depsitos excluidos en el procedimiento de solucin de
acuerdo a los trminos de la sentencia pasada en autoridad de cosa juzgada.

p) Obligaciones subordinadas y bonos obligatoriamente convertibles en acciones,


incluidas aquellas suscritas con instituciones o entidades financieras del Estado o con
participacin mayoritaria del Estado en el capital.

q) Acciones o certificados de aportacin.

II. El juez de partido dentro de las veinticuatro (24) horas siguientes de ejecutoriada la
resolucin de prelaciones, instruir al fiduciario pague a los beneficiarios del
fideicomiso en el orden que establece la citada resolucin y de conformidad al
procedimiento sealado en el Artculo siguiente.

Artculo 549. (PLAZOS Y EJERCICIO DE PRELACIONES).

I. El fiduciario, en el plazo de cinco (5) das calendario de recibida la instruccin del


juez de partido, publicar en tres (3) medios de prensa de circulacin nacional, la
resolucin de prelaciones. En la misma oportunidad el fiduciario convocar en forma
escrita o mediante publicacin a los beneficiarios del primer nivel de prelacin para que
se presenten en un plazo de diez (10) das calendario en el lugar y hora sealada, para
que, con intervencin de un Notario de Fe Pblica, les haga conocer que pueden ejercer
sus derechos de acreedor a travs de su apoderado notarial en la forma prevista en el
presente Artculo y el valor de los activos del fideicomiso para el pago de sus
acreencias.

II. Para los efectos del pago de acreencias, el valor de cada activo del fideicomiso ser
el resultado de multiplicar el valor nominal del activo por la relacin del total de las
acreencias sobre el valor nominal del total de los activos del fideicomiso. Si el valor
nominal del total de los activos del fideicomiso fuera menor al total de las acreencias, el
valor de cada activo corresponder a su valor nominal, en cuyo caso corresponder la
aplicacin del Artculo 550 de la presente Ley.

III. En el plazo de cinco (5) das calendario de realizada la reunin, los beneficiarios
acreditarn un apoderado notarial ante el fiduciario con plenas facultades de decisin
para ejercer los derechos de stos con relacin al pago del monto del capital de sus
acreencias con los activos del fideicomiso a ser elegidos por el apoderado.

IV. El apoderado notarial, dentro del plazo de quince (15) das calendario de su
acreditacin, proceder a seleccionar y recibir del fiduciario los activos del fideicomiso
por el monto total del capital de las acreencias que representa, los que sern transferidos
en su favor. A partir de ese momento, el apoderado notarial es responsable de la forma
y distribucin de esos activos a sus poder-conferentes, cesando la responsabilidad del
fiduciario respecto a esos activos.

V. En caso de que los beneficiarios no acrediten a su apoderado notarial o que ste no


ejerza su derecho de seleccin de activos en los plazos sealados, los beneficiarios
perdern su grado y pasarn automticamente al ltimo nivel de la resolucin de
prelaciones.

VI. Si quedaren activos en el fideicomiso, en el plazo de tres (3) das hbiles de


concluida la seleccin de activos por el apoderado notarial del anterior nivel de
prelacin, el fiduciario convocar a los beneficiarios del siguiente nivel de prelacin
con el procedimiento y para los mismos fines establecidos en los prrafos anteriores, y
as sucesivamente con los beneficiarios de los siguientes niveles de prelacin, hasta que
se pague el total de las acreencias o se agoten los activos del fideicomiso, lo que ocurra
primero.
Artculo 550. (ACCIONES JUDICIALES CONTRA AUTORES DE
ADMINISTRACIN DOLOSA).

I. Si los activos resultaren insuficientes para pagar el total de las acreencias, el juez de
partido abrir un trmino de prueba de sesenta (60) das calendario, para establecer si la
administracin de la entidad de intermediacin financiera intervenida fue fraudulenta;
vencido el plazo dictar resolucin calificando la administracin; esta resolucin slo
admitir el recurso de apelacin en efecto devolutivo, debiendo el juez de partido
remitir antecedentes al Ministerio Pblico, conforme a lo establecido por el Artculo
109 de la Constitucin Poltica del Estado, para que promueva la accin penal que
corresponda, contra las personas identificadas en la resolucin dictada por el juez.

II. Los acreedores que no fueran satisfechos ntegramente con los activos del
fideicomiso al que se refiere el Artculo 549 anterior, as como las personas cuyos
derechos no se encontraren registrados en los estados financieros de la entidad de
intermediacin financiera intervenida al momento de su intervencin, conservarn la
facultad de ejercer acciones judiciales en forma personal por el importe no pagado de
sus acreencias o para exigir el cumplimiento de los derechos mencionados, contra
quienes resultaren autores de la mencionada administracin dolosa.

Artculo 551. (CONCLUSIN DEL FIDEICOMISO Y EXTINCIN DE


PERSONALIDAD JURDICA DE LA ENTIDAD INTERVENIDA).

I. Una vez concluido el procedimiento sealado en el Artculo 549 de la presente Ley,


el fiduciario presentar un informe final con dictamen de auditora externa de
actividades al juez de partido que dict la resolucin de prelaciones. Si de dicho
informe se establece que en el fideicomiso an quedaren activos, el juez de partido
dispondr la entrega de estos a favor de los accionistas y socios de la entidad de
intermediacin financiera intervenida y, en caso que sta fuese asociacin civil sin fines
de lucro a una universidad pblica del domicilio legal de la entidad de intermediacin
financiera intervenida. Con este acto el contrato de fideicomiso quedar concluido, en
cuyo mrito el juez de partido dispondr que la institucin a cargo del registro de
comercio, o la Direccin Nacional de Cooperativas dependiente del Ministerio de
Trabajo, Empleo y Previsin Social, o los gobiernos autnomos departamentales, segn
corresponda, declaren la extincin de la personalidad jurdica de la entidad de
intermediacin financiera intervenida.

II. La resolucin de extincin de la personalidad jurdica por el rgano competente


deber ser dictada en el plazo de (5) das hbiles siguientes a lo dispuesto por el juez de
partido, notificando al Servicio de Impuestos Nacionales, gobiernos autnomos
municipales y las entidades de seguridad social y otras, para su baja en sus registros.

III. Los archivos histricos de la entidad de intermediacin financiera intervenida


quedarn en poder de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, la
que incluir en su presupuesto las partidas necesarias para su administracin y custodia.

DISPOSICIN ADICIONAL

NICA. Las previsiones que de manera obligatoria sean determinadas en la presente


Ley y sus reglamentos, as como aquellas cuya constitucin instruya la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI a una entidad financiera basada en acciones
de supervisin, sern consideradas como gasto deducible a efectos del cmputo del
Impuesto a las Utilidades de las Empresas, la reversin de estas previsiones se
considerar como ingresos imponibles a los fines de la liquidacin del Impuesto sobre
las Utilidades de las Empresas.

DISPOSICIONES TRANSITORIAS

PRIMERA. Las mutuales de ahorro y prstamo, en un plazo de hasta dos aos


computables a partir de la entrada en vigencia de la presente Ley, debern transformarse
en entidades financieras de vivienda siguiendo los siguientes criterios y procedimientos.

El setenta y cinco por ciento (75%) del patrimonio neto de la mutual de ahorro y
prstamo se individualizar en certificados de capital de Bs.100.- (Cien Bolivianos)
cada uno (1) y se adjudicar en propiedad en forma igualitaria y sin contraprestacin
econmica alguna a todos los asociados que registren en cuentas de cajas de ahorro un
saldo promedio en los ltimos dos (2) aos de Bs.700.- (Setecientos Bolivianos).

Los tenedores de depsitos a plazo fijo de montos iguales o mayores a la suma de


Bs.700.- (Setecientos Bolivianos), que tuvieran una permanencia continua en los
ltimos dos (2) aos, tambin sern beneficiarios de la adjudicacin igualitaria de
certificados de capital de la nueva entidad financiera de vivienda en la que se
transformar la mutual de ahorro y crdito.

El clculo del saldo promedio contemplar todas las cuentas de caja de ahorro del
asociado persona natural, incluyendo cuentas de depsitos a plazo fijo, sean en moneda
nacional o extranjera. Las personas jurdicas estn excluidas de la adjudicacin de
certificados de capital.

La determinacin de la cuota parte del patrimonio neto de la mutual de ahorro y crdito,


as como el nmero de beneficiarios entre los que se adjudicarn los certificados de
participacin, deber realizarse con base en los estados financieros y dems registros de
la mutual de ahorro y crdito al cierre del mes inmediato anterior al mes de la
promulgacin de la presente Ley.

En el caso que la adjudicacin igualitaria de certificados de capital excediera el lmite


de concentracin del cero punto dos por ciento (0,2%) por beneficiario, cada uno de
estos, en el plazo mximo de un (1) ao deber vender los certificados que excedan al
lmite de concentracin establecido. Transcurrido dicho plazo, las entidades financieras
de vivienda debern redimir todos los certificados de capital de los socios que excedan
el lmite de concentracin.

Para la determinacin de la cantidad de certificados de capital que le corresponder a


cada asociado, se establecer el cociente resultante de la divisin del monto equivalente
al setenta y cinco por ciento (75%) del patrimonio neto y el nmero de asociados
elegibles. Dicho resultado se dividir a su vez entre el valor nominal del certificado de
aportacin, y la parte entera de este cociente ser la cantidad de certificados de capital
que le corresponder a cada socio, y la parte decimal pasar a formar parte de la reserva
no distribuible de la entidad financiera de vivienda.

El restante veinticinco por ciento (25%) del patrimonio neto de la mutual de ahorro y
crdito, permanecer en la entidad bajo el concepto de reserva no distribuible de la
entidad financiera de vivienda.

La transformacin es de carcter obligatoria cuyo proceso no requiere consideracin ni


aprobacin de ningn rgano de gobierno de las mutuales de ahorro y prstamo.

Con la transformacin dispuesta por la presente Ley no se disuelve ni se alteran los


derechos y obligaciones de la asociacin mutualista. Los actos administrativos o
judiciales que puedan ser interpuestos por un acreedor o asociado no constituirn
impedimento para la transformacin.

La transformacin deber cumplir los siguientes requisitos y formalidades sin que los
mismos constituyan una lista exhaustiva y excluyente de otros que sean necesarios para
lograr dicha disposicin legal:

1. Establecer la lista de socios de acuerdo con los criterios de elegibilidad


exigidos en la presente Ley para cumplir con tal condicin.

2. Elaboracin del balance de transformacin que refleje la nueva estructura de


capital.

3. Publicacin del instrumento de transformacin por una sola vez en un


peridico de amplia circulacin local y nacional.

4. Elaboracin del proyecto de adecuacin de los estatutos en base a lo


establecido en la presente Ley.

5. Acreditacin de los socios con la extensin de certificados nominativos y


representativos de su participacin igualitaria en el capital de la sociedad.

El proceso de transformacin podr ser ejecutado por la administracin en ejercicio de


las asociaciones mutuales sin perjuicio del cumplimiento de sus funciones
correspondientes a su cargo. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero
ASFI, normar el proceso y supervisar el cumplimiento del mismo. Asimismo, la
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero ASFI, podr reemplazar a los
administradores cuando advirtiera inobservancias o retrasos injustificados atribuibles a
los administradores.

La primera junta general de socios tendr las siguientes atribuciones:

1. Comprobar la distribucin igualitaria del capital entre los socios.

2. Aprobar o rechazar las gestiones y gastos efectuados por los


administradores, as como los estados financieros del periodo que dure el
proceso de transformacin.

3. Analizar y aprobar los estatutos.

4. Designar a los primeros directores y sndicos de la sociedad.

5. Designar dos socios para firmar el acta de la junta general.

6. Designar a los socios que suscribirn la escritura pblica de transformacin.

7. Considerar y resolver cualquier otro asunto de inters de la sociedad.

La participacin de los socios en el capital de la sociedad, mientras dure el proceso de


transformacin podr acreditarse con certificados provisionales que debern ser
reemplazados por certificados de capital definitivos, una vez concluido el proceso de
transformacin.

Los actos y documentos pertinentes a la transformacin, debern ser inscritos en el


Registro de Comercio.

Cualquier otro aspecto no contemplado sobre la transformacin a entidades financieras


de vivienda, ser reglamentado por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero
ASFI.

SEGUNDA. Los fondos financieros privados debern convertirse en banco mltiple o


en banco PYME. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero ASFI, deber
reglamentar el proceso y plazo de adecuacin para tal propsito.

TERCERA. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero ASFI y las


entidades financieras en el plazo de ciento ochenta (180) das, en lo que corresponda a
cada una de ellas, debern implementar los medios tecnolgicos, regulatorios y otros
que sean necesarios para el reconocimiento de prestatarios que registren un historial
crediticio de pleno y oportuno cumplimiento de pago, a objeto de que en sus nuevas
operaciones de prstamo se les concedan menores tasas de inters u otorguen otras
condiciones crediticias ms favorables.

CUARTA. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero ASFI, deber


adecuar las licencias de funcionamiento a lo dispuesto en la presente Ley; as como
reglamentar los plazos y modalidades de incorporacin y/o disolucin para las
entidades financieras que an no cuentan con licencia de funcionamiento.

QUINTA. La intervencin, disolucin, liquidacin, clausura y cierre de las


cooperativas de ahorro y crdito societarias que no cuenten con licencia de
funcionamiento o que no hayan cumplido con el proceso de adecuacin al mbito de
supervisin, as como los mecanismos de conversin de tales entidades en cooperativas
de ahorro y crdito abiertas sern reglamentados por la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero ASFI.
SEXTA. El Banco de Desarrollo Productivo Sociedad Annima Mixta (BDP
S.A.M.) continuar ejerciendo y efectuando de manera ininterrumpida todas las
actividades, funciones, operaciones y obligaciones mantenindose inalterables y
vigentes las relaciones comerciales, financieras, contractuales, laborales, tributarias,
previsionales y cualesquier otras que tenga este ltimo para con terceros pblicos,
privados y/o mixtos, sean estos nacionales o extranjeros.

SPTIMA. Los grupos financieros de acuerdo a lo que dispone la presente Ley,


debern conformarse o adecuarse en un plazo no mayor a treinta (30) meses, conforme
reglamentacin de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero ASFI.

OCTAVA. La presente Ley entrar en vigencia a los noventa (90) das de promulgada.
Mientras no se emita normativa reglamentaria se considerar vigente la normativa
emitida bajo la Ley N 1488 de 14 de abril de 1993.

DISPOSICIONES FINALES

PRIMERA. La Unidad de Investigaciones Financieras - UIF, creada mediante Ley N


1768 de 10 de marzo de 1997, deber transformarse en entidad pblica descentralizada
bajo tuicin del Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas conforme lo establecido
en el Ttulo VIII Captulo III de la presente Ley.

El plazo para la transformacin no deber exceder los ciento ochenta (180) das
calendario.

SEGUNDA. Dentro del plazo de noventa (90) das calendario desde la fecha de
publicacin de la presente Ley, los estatutos del Banco de Desarrollo Productivo -
Sociedad Annima Mixta (BDP S.A.M.) debern adecuarse a las disposiciones de
esta Ley.
TERCERA. El Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, ser la instancia del nivel
central del Estado que ejercer las competencias privativas del Estado de otorgacin y
registro de la personalidad jurdica de las organizaciones no gubernamentales,
fundaciones y entidades civiles sin fines de lucro con actividad financiera, creadas bajo
la forma de Asociacin o Fundacin que desarrollen sus actividades en ms de un
Departamento.

CUARTA. El Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, ser la instancia del nivel


central del Estado que ejercer las competencias de otorgamiento y registro de la
personalidad jurdica de las entidades financieras comunales e instituciones financieras
de desarrollo que desarrollen sus actividades en ms de un departamento. Cuando las
actividades de estas entidades financieras radiquen solamente en un Departamento,
dichas atribuciones sern ejercidas por las gobernaciones departamentales.

DISPOSICIONES DEROGATORIAS

PRIMERA. Queda derogado en todo lo que contradiga a la presente Ley, el Decreto


Supremo N 28999 de 1 de enero de 2007.

SEGUNDA. Queda derogado el Captulo II Nacional Financiera Boliviana S.A.M del


Ttulo VI Transferencia de Funciones de la Ley N 1670 del Banco Central de
Bolivia, de 31 de octubre de 1995, que contiene los Artculos 84 y 85.

TERCERA. Queda derogado el Captulo VI Reestructuracin Institucional, Seccin


I NAFIBO SAM que contiene los Artculos 47 al 57 de la Ley N 2064 de
Reactivacin Econmica, de 3 de abril de 2000.

CUARTA. Quedan derogadas todas las disposiciones que sean contrarias a la presente
Ley.
DISPOSICIN ABROGATORIA

NICA. Queda abrogada la Ley N 1488 de Bancos y Entidades Financieras, de 14 de


abril de 1993, y todas las disposiciones que sean contrarias a la presente Ley.

Remtase al rgano Ejecutivo, para fines constitucionales.

Es dada en la Sala de la Asamblea Legislativa Plurinacional, a los cinco das del mes de
agosto de dos mil trece aos.

Fdo. Lilly Gabriela Montao Viaa, Betty Asunta Tejada Soruco, Andrs Agustn
Villca Daza, Marcelina Chvez Salazar, Marcelo Elo Chvez, Angel David Cortz
Villegas.

Por tanto, la promulgo para que se tenga y cumpla como Ley del Estado Plurinacional
de Bolivia.

Palacio de Gobierno de la ciudad de La Paz, a los veintin das del mes de agosto del
ao dos mil trece.

FDO. EVO MORALES AYMA, David Choquehuanca Cspedes, Juan


Ramn Quintana Taborga, Carlos Gustavo Romero Bonifaz, Elba Viviana Caro
Hinojosa, Luis Alberto Arce Catacora, Ana Teresa Morales Olivera, Arturo Vladimir
Snchez Escobar, Cecilia Luisa Ayllon Quinteros, Daniel Santalla Torrez, Nemesia
Achacollo Tola, Claudia Stacy Pea Claros, Nardy Suxo Iturry, Amanda Dvila
Torres.
ANEXO A LA LEY N 393

GLOSARIO DE TRMINOS FINANCIEROS

DEL SISTEMA FINANCIERO

DEFINICIONES APLICABLES

Para efectos de la presente Ley, se utilizarn las siguientes definiciones, siendo las
mismas de carcter indicativo y no limitativo:

Actividad de Segundo Piso. Es la intermediacin de recursos, a favor de entidades


financieros y de asociaciones o fundaciones de carcter financiero.

Ahorro. Para efectos de la presente Ley, es la parte de los ingresos que no se gasta en el
consumo presente sino que es conservado para el uso futuro y depositado en entidades
de intermediacin financiera.

Agencia. Oficina urbana o rural que funcionalmente depende de una sucursal o


directamente de la oficina central de una entidad de intermediacin financiera.

Almacn General de Depsito. Empresa de servicios financieros complementarios con


especializacin en el almacenaje, guarda y conservacin transitoria de bienes o
mercaderas ajenas, autorizada para emitir certificados de depsito o bonos de prenda
(warrant) los mismos que pueden constituirse en garanta.

Arrendador Financiero. Persona jurdica que mediante un contrato de arrendamiento


financiero se obliga a transferir temporalmente el uso y goce de una cosa mueble o
inmueble al arrendatario.
Arrendamiento Financiero. Actividad financiera realizada por una entidad de
intermediacin financiera o por una empresa de arrendamiento financiero de objeto
exclusivo u otras sociedades comerciales no especializadas en su condicin de
arrendador, consistente en trasladar en favor de una persona natural o jurdica como
arrendatario el derecho de uso y goce de un bien mueble o inmueble, a cambio del pago
de un canon en cuotas peridicas, otorgando en favor del arrendatario la opcin de
compra de dicho bien por el valor residual del monto total pactado. El arrendamiento
financiero por su carcter financiero y crediticio, es de naturaleza jurdica distinta a la
del arrendamiento normado por el Cdigo Civil.

Arrendatario Financiero. Persona natural o jurdica que mediante un contrato de


arrendamiento financiero recibe del arrendador financiero para uso y goce una cosa
mueble o inmueble.

Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI. Institucin responsable de


la regulacin y supervisin de entidades financieras, con las atribuciones conferidas por
la Constitucin Poltica del Estado y la presente Ley.

Banca Electrnica. Es la prestacin de servicios financieros a travs de internet u otros


medios electrnicos y digitales sin necesidad de presencia fsica del cliente en las
oficinas de la entidad financiera.

Banco Mltiple. Entidad de intermediacin financiera bancaria, que se basa en la oferta


de los productos, servicios y operaciones autorizadas y disponibles con destino hacia
clientes en general, empresas de cualquier tamao y tipo de actividad econmica.

Banco Pequea y Mediana Empresa - PYME. Entidad de intermediacin financiera


bancaria, que se basa en la oferta de los productos, servicios y operaciones autorizadas
y disponibles con especializacin en el sector de las pequeas y medianas empresas, sin
restriccin para la prestacin de los mismos tambin a la microempresa.

Bancarizacin. Grado de acceso al sistema de intermediacin financiera por parte del


cliente financiero.

Banco de Desarrollo. Entidad de intermediacin financiera bancaria mixta o privada


cuyo objetivo es promover, a travs del apoyo financiero y tcnico, el desarrollo de los
sectores productivos de la economa nacional y de los sectores de comercio y servicios
complementarios a la actividad productiva.

Banco Pblico. Entidad de intermediacin financiera bancaria de propiedad


mayoritaria del Estado, cuya finalidad es brindar servicios financieros a la
administracin pblica en sus diferentes niveles de gobierno y al pblico en general,
favoreciendo el desarrollo de la actividad econmica nacional y apoyando
principalmente al sector productivo en el marco de las polticas de desarrollo
establecidas por el Estado.

Bur de Informacin. Empresa de servicios financieros complementarios, cuyo giro


exclusivo es la recoleccin, administracin y suministro de informacin crediticia,
estadsticas sectoriales, eventos de fallas operativas en entidades financieras y otra
informacin diversa relacionada con las potencialidades de expansin crediticia y la
identificacin de riesgos inherentes a la actividad financiera.

Casa de Cambios. Persona jurdica que realiza en forma habitual operaciones de


cambio de moneda extranjera.

Cliente Financiero. Persona natural o jurdica que utiliza los servicios de entidades
financieras, mediante la suscripcin de contratos.

Conglomerado Financiero o Grupo Financiero. Conjunto o grupo de empresas que


realizan actividades de naturaleza financiera, constituidas bajo el control comn de una
sociedad controladora autorizada por la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI, que incluye entre sus integrantes al menos a una entidad de
intermediacin financiera.
Consumidor Financiero. Cliente y/o usuario financiero.

Cooperativa de Ahorro y Crdito Abierta. Entidad de intermediacin financiera


constituida como sociedad cooperativa de objeto nico, autorizada a realizar
operaciones de intermediacin financiera y a prestar servicios financieros a sus
asociados y al pblico en general, en el marco de la presente Ley, en el territorio
nacional.

Cooperativa de Ahorro y Crdito de Vnculo Laboral. Sociedad sin fines de lucro de


objeto nico que realiza operaciones de ahorro nicamente con sus socios y otorga
crditos para el mejoramiento econmico y social de los mismos y se organiza en el
seno de una institucin o empresa, pblica o privada, o un gremio profesional. La
afiliacin es libre y voluntaria. En ningn caso podrn establecerse mecanismos
obligatorios de afiliacin como condicin de trabajo y no pueden mantener oficinas
abiertas para la atencin al pblico.

Cooperativa de Ahorro y Crdito Societaria. Entidad de intermediacin financiera


constituida como sociedad cooperativa, de objeto nico, autorizada a realizar
operaciones de ahorro y crdito exclusivamente con sus socios, en el marco de la
presente Ley, en el territorio nacional.

Costo Financiero Efectivo o Costo Efectivo. Es el costo total de un servicio financiero


que incluye, adems de la tasa de inters, todos aquellos cargos asociados al servicio,
cualquiera sea su concepto.

Crdito. Es todo activo de riesgo, cualquiera sea la modalidad de su instrumentacin,


mediante el cual la entidad de intermediacin financiera, asumiendo el riesgo de su
recuperacin, provee o se compromete a proveer fondos u otros bienes o garantizar
frente a terceros el cumplimiento de obligaciones contradas por sus clientes.

Crdito al Sector Productivo. Financiamiento destinado a productores, para fines de


produccin y servicios complementarios a la produccin, como ser acopio,
almacenamiento, comercializacin, transporte, tecnologa productiva y otras
complementarias al proceso productivo que requiera el productor, de acuerdo a la
definicin que para este efecto establezca la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI. Se considerar dentro de este rubro a la produccin intelectual de
acuerdo a reglamentacin de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero -
ASFI.

Empresa de Giro y Remesas de Dinero. Persona jurdica constituida como empresa


de servicios financieros complementarios, autorizada a realizar en forma habitual
operaciones de giro y transferencia de remesas.

Empresa de Servicio Financiero Mvil. Persona jurdica constituida como empresa de


servicios financieros complementarios, autorizada a prestar servicios a las entidades de
intermediacin financiera para posibilitar la utilizacin de dispositivos mviles por
parte de los clientes financieros.

Empresa de Servicios Financieros Complementarios. Persona jurdica que realiza


actividades de prestacin de servicios financieros complementarios conforme la
definicin de la presente Ley, con destino a las entidades financieras y al pblico en
general, quedando las mismas sujetas a la autorizacin y control de la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

Empresa de Transporte de Material Monetario y Valores. Persona jurdica


constituida como empresa de servicios financieros complementarios, autorizada para
realizar en forma habitual operaciones de transporte de material monetario y de valores.

Empresa Financiera Integrante de un Grupo Financiero. Es la persona jurdica,


nacional o extranjera, constituida como Sociedad Annima que realiza actividades de
naturaleza financiera, que forma parte de un grupo financiero y se encuentra sometida al
control comn de una sociedad controladora.

Entidad de Intermediacin Financiera. Persona jurdica radicada en el pas,


autorizada por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, cuyo objeto
social es la intermediacin financiera y la prestacin de Servicios Financieros
Complementarios.

Entidad Financiera Comunal. Entidad de intermediacin financiera constituida como


sociedad sin fines de lucro cuyo patrimonio est conformado por un capital comunal y
un capital ordinario con fines de financiar la actividad de una organizacin de
productores y de terceros en condiciones de fomento.

Entidad Financiera. Entidad de intermediacin financiera o empresa de servicios


financieros complementarios autorizada por la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero - ASFI, con participacin accionaria de personas naturales o jurdicas, de
origen nacional o extranjero.

Entidad Financiera de Vivienda. Sociedad que tiene por objeto prestar servicios de
intermediacin financiera con especializacin en prstamos para la vivienda.

Factoraje. Actividad financiera realizada por una entidad financiera de objeto


exclusivo, consistente en la recepcin de facturas cambiarias representativas de deudas
exigibles por parte de sus clientes, asumiendo o no el riesgo de crdito, a cambio de
pago adelantado de dinero y cobrando un importe por el servicio.

Factura Cambiaria. Es el ttulo-valor que en la compra venta de mercancas a plazo, el


vendedor podr librar y entregar o remitir al comprador, para que ste la devuelva
debidamente aceptada.

Garanta. Bienes o derechos propios o provenientes de terceros entregados por el


deudor de una operacin crediticia a la entidad de intermediacin financiera acreedora,
para respaldar la cancelacin de su crdito y cubrir el riesgo de un eventual
incumplimiento de la obligacin.

Gestin Integral de Riesgos. Proceso que consiste en identificar, medir, monitorear,


evaluar, controlar y reportar los riesgos inherentes a las actividades que realizan las
entidades financieras.

Gestin Integral de Riesgos de Grupo. Es la prctica de gestin integral de riesgos


que realizan los grupos financieros a nivel consolidado, para administrar los riesgos
derivados de la integracin de actividades y operaciones.

Giro. Instruccin de pago emitida por una persona natural o jurdica a favor de un
tercero en un lugar y en una fecha determinados, usando los servicios de una entidad
financiera de objeto exclusivo.

Grupo Financiero. Grupo de empresas, nacionales o extranjeras, que realizan


nicamente actividades de naturaleza financiera, incluyendo entre sus integrantes
entidades de intermediacin financiera de diferente tipo, empresas de servicios
financieros complementarios, entidades comprendidas en la Ley del Mercado de
Valores, Seguros y Pensiones.

Intermediacin Financiera. Es la actividad habitual de captar recursos, bajo cualquier


modalidad, para su colocacin conjunta con el capital de la entidad financiera, en forma
de crditos e inversiones propias del giro.

Institucin Financiera de Desarrollo. Entidad de intermediacin financiera,


constituida como organizacin sin fines de lucro, autorizada para realizar
intermediacin financiera y prestar servicios financieros integrales en el territorio
nacional, en el marco de la presente Ley con un enfoque integral que incluye gestin
social y contribuir al desarrollo sostenible del pequeo productor agropecuario y de la
micro y pequea empresa.

Microcrdito. Es el crdito a personas con actividades de autoempleo, microempresas


y pequeas unidades econmicas, con la aplicacin de tecnologas crediticias
especializadas para este tipo de clientes y cuya fuente de repago son los ingresos
generados por dichas actividades.
Microfinanzas. Es la actividad financiera referida a la provisin de microcrdito,
servicios de ahorro en pequea escala y otros servicios financieros adecuados a las
necesidades de personas naturales independientes y autoempleadas de bajos ingresos y
a microempresas y pequeas unidades econmicas, de manera sostenible.

Obligacin Subordinada. Pasivo subordinado a todos los dems pasivos de la entidad


de intermediacin financiera, estando disponible para absorber prdidas, en caso que los
recursos patrimoniales resulten insuficientes.

Oficina Central. Oficina que consolida todas las operaciones de una entidad de
intermediacin financiera.

Oficina de Representacin. Oficina promotora de negocios autorizada por la


Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, que representa a una entidad
de intermediacin financiera constituida y radicada en el exterior del pas.

Operaciones Financieras. Son las operaciones activas, pasivas o contingentes


realizadas por una entidad financiera autorizada, en el marco de las actividades
previstas en la presente Ley.

rganos de Control. Las Entidades Financieras, estn constituidos por las unidades de
auditora interna y los rganos internos, cuyas denominaciones son las siguientes: (i)
Sndicos, en las sociedades annimas; (ii) Consejo de vigilancia, que delegar a no ms
de dos de sus miembros denominados inspectores de vigilancia, en las Cooperativas de
Ahorro y Crdito; (iii) Fiscalizadores Internos, en las Instituciones Financieras de
Desarrollo, Entidades Financieras Comunales y Entidades Financieras de Vivienda.

Prstamo. Operacin financiera, en la que una entidad financiera entrega a una persona
natural o jurdica una cantidad fija de dinero al comienzo de la operacin con la
condicin de que el prestatario devuelva esa cantidad, junto con los intereses pactados
en un plazo determinado.
Proceso Crediticio. Conjunto de actividades desarrolladas por una entidad de
intermediacin financiera para otorgar crditos, divididas en etapas que comprenden el
diseo del producto crediticio, definicin del perfil del cliente, recepcin de solicitudes,
evaluacin de los potenciales clientes, aprobacin, desembolso, seguimiento y
recuperacin.

Producto Financiero. Tipo, clase o categora en que se distingue un determinado


servicio financiero.

Regulacin Consolidada. Conjunto de normas y disposiciones de carcter general


emitidas por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI para regular las
actividades de grupos financieros sobre bases consolidadas.

Regulacin Financiera. Actividad que realiza el Estado consistente en la emisin de


disposiciones legales que promuevan sanas prcticas en la prestacin de servicios
financieros por parte de las entidades financieras, con el fin de lograr servicios de
calidad y buena atencin a las consumidoras y consumidores del sistema financiero, as
como un manejo prudente de los riesgos inherentes a sus actividades, en aras de
proteger los ahorros del pblico y la estabilidad y solvencia del sistema financiero.

Retroarrendamiento Financiero. Operacin de arrendamiento financiero


caracterizada porque el arrendador financiero compra al arrendatario financiero un bien
mueble o inmueble, a quien posteriormente el arrendador financiero le traslada el
derecho de uso y goce de los mismos, a cambio del pago de un canon en cuotas
peridicas, otorgndole al arrendatario la opcin de poder volver a comprar dicho bien
por el valor residual del monto pactado.

Reporto. Contrato mediante el cual se transfiere la propiedad de valores, bajo el


compromiso irrevocable y recproco de las partes, de recomprar o revender dichos
valores u otros de la misma especie, en un plazo y precio convenidos.

Riesgo Cambiario. Es la probabilidad de que una entidad de intermediacin financiera


incurra en prdidas en sus operaciones activas, pasivas o contingentes, debido a
variaciones en las cotizaciones de las divisas.

Riesgo de Crdito. Es la probabilidad de que una entidad de intermediacin financiera


incurra en prdidas en sus operaciones activas o contingentes, debido al incumplimiento
de la contraparte o deudor.

Riesgo de Mercado. Es la probabilidad de que una entidad de intermediacin


financiera incurra en prdidas por variaciones adversas en los factores de mercado,
como tasas de inters, tipos de cambio y precios de activos subyacentes en operaciones
financieras.

Riesgo de Tasa de Inters. Es la probabilidad de que una entidad de intermediacin


financiera incurra en prdidas por variaciones de las tasas de inters de mercado.

Riesgo Operativo. Es la posibilidad y probabilidad de que una entidad de


intermediacin financiera incurra en prdidas por fraude interno y externo, fallas en las
personas, procesos y sistemas, eventos internos de orden estratgico y operativo y otros
eventos externos.

Riesgo Sistmico. Riesgo creado por interdependencias en un sistema o mercado, en


que el fallo de una entidad o grupo de entidades puede causar un fallo en cascada, que
puede afectar al sistema o mercado en su totalidad.

Servicios Financieros. Servicios diversos que prestan las entidades financieras


autorizadas, con el objeto de satisfacer las necesidades de las consumidoras y
consumidores financieros.

Servicios Financieros Complementarios. Servicios de arrendamiento financiero,


factoraje, almacenaje, guarda y conservacin transitoria de bienes o mercaderas ajenas,
compensacin y liquidacin, administracin y suministro de informacin de riesgo de
crdito y operativo, transporte de dinero y valores, administracin de tarjetas
electrnicas, cambio de monedas, giros y remesas y servicios financieros a travs de
dispositivos mviles, y otros que la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero -
ASFI pueda identificar e incorporar al mbito de la regulacin y supervisin.

Servicios Integrales de Desarrollo. Servicios de intermediacin financiera y otros


servicios especializados en el mbito del desarrollo econmico y social, extendidos con
actividades no financieras como asistencia tcnica, gestin empresarial, servicios de
apoyo en salud, educacin y otros inherentes a fines sociales, en el marco de
tecnologas propias de entidades financieras con vocacin social.

Servicios Financieros Rurales. Servicios de ahorro, crdito y otros servicios


financieros que prestan las entidades financieras con presencia en zonas rurales,
utilizando tecnologas especializadas para atender las necesidades de las actividades
productivas y otras complementarias de las familias que habitan en zonas rurales.

Sistema de Financiamiento. Conjunto de entidades de intermediacin financiera


autorizadas, estatales o de propiedad mayoritaria del Estado y privadas, que prestan
servicios crediticios.

Sistema de Regulacin Financiera. Denominado tambin sistema financiero regulado,


est conformado por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero, la Autoridad
de Fiscalizacin y Control de Pensiones y Seguros y las entidades y empresas
financieras del Estado o con participacin mayoritaria del Estado y privadas, sujetas al
mbito de control y supervisin de ambas instituciones.

Sistema Financiero. Para efectos de la presente Ley, es el conjunto de entidades


financieras autorizadas conforme a esta Ley, que prestan servicios financieros a la
poblacin en general.

Sobreendeudamiento. Situacin crediticia que representa alto grado de riesgo de


incobrabilidad por efecto de un nivel de endeudamiento superior a la capacidad de pago
del deudor.
Sociedad Controladora. Es la persona jurdica que posee acciones o participaciones en
el capital social de las empresas financieras que conforman un grupo financiero, cuya
principal actividad es el control de ese grupo.

Sucursal. Oficina perteneciente a una entidad de intermediacin financiera autorizada,


sometida a la autoridad administrativa y dependencia organizacional de su oficina
central.

Sucursal de Banco Extranjero. Oficina autorizada, perteneciente a un banco


constituido y radicado en el exterior del pas.

Sucursal en el Exterior. Oficina de una entidad boliviana de intermediacin financiera


bancaria, localizada en el exterior del pas, sometida a la autoridad administrativa y
dependencia organizacional de su oficina central en Bolivia, sujeta a la fiscalizacin de
las instituciones de supervisin del pas sede.

Supervisin Consolidada. La supervisin consolidada es la vigilancia e inspeccin


permanente que realiza la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI a las
actividades de los grupos financieros, en forma adicional y complementaria a la
supervisin especializada practicada por las autoridades de supervisin sectorial.

Tecnologa Crediticia. Metodologa operativa y financiera para la evaluacin y


colocacin de crditos, compuesta por objetivos, polticas, prcticas y procedimientos
para cada una de las etapas del proceso crediticio.

Tecnologa Financiera. Metodologas operativa y financiera para la prestacin de


servicios de ahorro, crdito y otros servicios financieros, compuesta por objetivos,
polticas, prcticas y procedimientos adoptados por las entidades financieras para la
prestacin de dichos servicios.
Usuario Financiero. Persona natural o jurdica que utiliza los servicios de entidades
financieras, sin que medie la suscripcin de contratos.

Vivienda de Inters Social. Se entender por vivienda de inters social aquella nica
vivienda sin fines comerciales destinada a los hogares de menores ingresos, cuyo valor
comercial o el costo final para su construccin incluido el valor del terreno, no supere
UFV400.000.- (Cuatrocientas Mil Unidades de Fomento a la Vivienda) cuando se trate
de departamento y de UFV460.000.- (Cuatrocientas Sesenta Mil Unidades de Fomento
a la Vivienda) para casas. Estos valores podrn ser ajustados por el gobierno del nivel
central del Estado mediante Decreto Supremo.

Se considerar dentro de la presente definicin a los terrenos adquiridos con fines de


construccin de una vivienda nica sin fines comerciales, cuyo valor comercial no
supere el cuarenta por ciento (40%) del valor establecido para casas, definido en el
prrafo anterior.

Zona Rural. Espacio geogrfico del territorio boliviano, que no incluye las zonas
urbanas y peri urbanas, en el que se desarrolla predominantemente actividad
agropecuaria, bajo la forma de vida comunitaria de las familias que habitan en ella.

TEXTO DE CONSULTA
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