La empresa XXY, S.A. ha presentado los siguientes estados financieros.
La empresa desea solicitar un prstamo a una entidad financiera y ha
presentado sus estados financieros.
El departamento de riesgos, de cara a conceder o no la operacin de
prstamos, encarga a su analista que emita una conclusin sobre la conveniencia o no de que la entidad financiera conceda la operacin crediticia.
Tras analizar los datos:
1. Realice una evaluacin sobre su situacin y la evolucin de la misma .
ANALISIS VERTICAL
En el modelo analizado se observa que :
La variacin ms significativa se observa en el rubro del activo correspondiente
a otros, donde en el aumento en el ao 2 en relacin con el ao 1 es de $50,00 o sea del 50%, en trminos de razones indica que por cada peso del ao anterior, en el ltimo ao hay en esa cuenta 1,57 pesos
Al igual se observa una variacin significativa en la caja , donde el aumento en
el ao 2 en relacin con el ao 1 es de $150 o sea del 42,86%, en trminos de razones indica que por cada peso del ao anterior, en el ltimo ao hay en esa cuenta 1,43 pesos
Se observa la mayor disminucin en el pasivo en la cuenta de proveedores de
900,00 en el ao 1 bajo a $750,00 en el ao 2 con una disminucin del 16,67% , lo cual significa que por cada peso de saldo anterior quedan en esa cuenta 0,83 pesos ANALISIS HORIZONTAL
Al analizar el modelo presentado de estado de resultados se observa:
La variacin ms significativa esta en los Gastos Operacionales, su valor en el
ao base era de $697 y en el ltimo ao, de $ 890, con un aumento de $193, o sea del 28%, para una razn de $1,39 por cada peso del ao anterior.
De igual forma se observa una variacin en los ingresos del 20% respecto a un ao y el otro.
Se observa una leve disminucin en cuanto a la utilidad del ejercicio entre un
ao y otro correspondiente al 1,23 % que indica que entre un ao y otro el movimiento fue muy similar, en trminos de razones hay 0,99 pesos en el ao 2 por cada peso
2. Si usted fuera el analista, concedera o no la operacin?
Al comparar los Estados Financieros de la Empresa XXY,
A. podemos concluir que el Activo del 2010 fue superior al del ao 2011, as mismo sucede con el PASIVO, esto se ve reflejado en la disminucin de los valores de sus cuentas en una misma proporcin. Aunque en las cuentas de resultado en el ao 2011 existe una corta ventaja en comparacin con el ao 2010, esta no es muy significativa. Venden ms a crdito que en efectivo, gastan lo mismo que venden, no tiene flujo de efectivo como para sostener la nmina, impuestos, gastos generales, etc. Estn perdiendo utilidad, porque entre ms venden la utilidad es ms baja. No se ve el crecimiento de la empresa, estn perdiendo inmuebles. Estn incrementando bienes intangibles como plizas que no son reales, se incrementan las ventas en un 20% y la utilidad se disminuye en un 1% lo cual se aduce que no estn controlando los gastos y no hay buen cobro de cartera. Para mi concepto, no concedera el crdito, porque no se mantiene solvente y ha decrecido en el ao siguiente en vez de aumentar su activo NO TIENEN CAPACIDAD DE ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO