Presupuesto.

El presupuesto de efectivo es multifactico tiene mucho administracin de una

empresa para el desarrollo de la tarea de coordinacin y conduccin hacia la
posicin en que logre alcanzar su mximo valor. ste presupuesto es desarrollado
normalmente por el tesorero de la empresa quien depende el director de finanzas
y tiene su cargo la administracin de la liquidez de la compaa.

El presupuesto de efectivo se podra definir como pronstico de las entradas y

salidas de efectivo que diagnostica los faltantes o sobrantes futuros y obliga a
planear la inversin de los sobrantes, la recuperacin y obtencin de los faltantes.

Es ms fcil que una empresa quiebre por falta de liquidez que por falta de
rentabilidad, lo que demuestra la importancia de una buena administracin de la
liquidez. Por ende, es necesario conocer el rendimiento de los flujos de efectivo, lo
que se logra por medio del presupuesto de efectivo.

La liquidez de una organizacin es igual a su capacidad para convertir un activo

en efectivo, en general, contar con los medios adecuados de pago y cumplir
oportunamente con los compromisos contrados en el corto plazo.

Objetivos de Presupuesto de Efectivo.

Los objetivos del presupuesto efectivo son:

Diagnosticar cual ser el comportamiento del flujo de efectivo a

travs del periodo o periodos de que se trate.
Detectar en que periodos habr faltantes y sobrantes de efectivo y a
cuanto ascendern.
Determinar si las polticas de cobro y de pago son las ptimas,
efectuando una revisin que libere recursos que se canalizaran para
financiar los faltantes detectados.
Determinar si el ptimo el monto de recursos invertidos en efectivo a
fin de detectar si existe sobre o subinversin.
Fijar polticas de dividendos en la empresa.
Determinar si los proyectos de inversin son rentables.
 Caractersticas de un sistema de presupuestario.

Al disear cualquier sistema presupuestario, debe tenerse siempre muy presente

su fin ltimo. Por ello, se recomienda que deba:

Lograr flexibilidad, de modo que se puedan llevar a cabo las actualizaciones

de los planes (que, como se ha mencionado, se harn por excepcin) para
incorporar los cambios fundamentales que surjan en las variables
esenciales de la empresa o en alguna premisa general.
Facilitar el control administrativo de manera que la direccin y su equipo
pueden verificar que los planes se estn llevando a cabo y facilitar asi la
administracin por excepcin.
Cuantificar los objetivos y metas del presupuesto maestro, de tal forma que
el presupuesto se constituya en una herramienta de negociacin y
formalizacin de compromiso a corto plazo.
Facilitar la autoevaluacin de cada una de las reas de responsabilidad de
la empresa.
Permitir que las normas contables de los boletines B-10 y B-12 y sus
circulantes respectivas pueden aplicarse en el presupuesto maestro, si se
considera prudente usarlo.
El presupuesto a corto plazo debe ser parte del presupuesto a largo plazo.
Se debe incorporar en el presupuesto a corto plazo las inversiones en
activos fijos, que son parte de la planeacin estratgicas pero que tendrn
que hacerse en determinado periodo.
En el nivel ejecutivo de la direccin se deben presentar indicadores de
forma condensada, que refleje los objetivos presupuestales logrados y por
lograr.

Proceso para elaborar el presupuesto de efectivo.

En la actualidad, muchas empresas pueden llegar a mostrar utilidades y sin

embrago no tener efectivo para hacer frente a sus compromisos de operacin y
financieros. La circunstancia descrita sucede debido a que contablemente los
ingresos se registran cuando se ganan y los gastos cuando se incurre a ellos. A
este procedimiento, el ms comn en las empresas, se le conoce como
contabilidad de base acumulativa. Por otro lado existe la base de efectivo, que
consiste en reconocer los ingresos y gastos en la fecha que generan entradas o
salidas de efectivo. Ambas son muy interesantes, pero el objetivo de cada una es
muy diferente.
 Los mtodos ms utilizados para preparar el presupuesto de efectivo:

Consiste en realizar una investigacin cuidadosa de las diferentes transacciones

que provocarn entradas y salidas, y tratar de distinguir las que son normales de
las que no. Est divisin entre normales y excepcionales detecta si el incremento o
desarrollo de la liquidez de la empresa es financiado con recursos normales o
extraordinarios.

Es necesario efectuar un anlisis de todos los clientes de la empresa y agruparlos

de acuerdo con las condiciones de crdito que hayan elegido para determinar
cundo se llevara a cabo los cobros en funcin de las polticas de crdito. Es de
gran importancia que dicho estudio se efectu con la mayor precisin para evitar
un pronstico de cobranza que provoque errores.

La clasificacin de las entradas y salidas en normales y excepcionales reside

fundamentalmente en la caracterstica de la repetitividad de dicha operacin,
apoya en este principio, cada empresa deber adoptar la clasificacin que
considere adecuada para elaborar su presupuesto de efectivo

Presupuesto Maestro.

El presupuesto maestro consiste en un conjunto de presupuestos que buscan, por

un lado, la determinacin de la utilidad o prdida que se espera tener en el futuro,
y por el otro, formular estados financieros presupuestados que permitan al
administrador tomar decisiones sobre un periodo futuro en funcin de los planes
operativos para el ao venidero.
 Secuencia del presupuesto Maestro.

Presupuesto de ventas Presupuesto de prod.

Presupuestos de:

Requisiciones de materia prima

Mano de obra

Gastos indirectos de fabricacin

Costo de produccin y venta

Gastos de ventas

Gastos de administracin

Estado de resultado de operacin presupuesto

Presupuesto de efectivo

Adiciones de activo no circulante

Estados financieros proyectados

Estados de resultado Balance general Flujo de efectivo

Presupuestado Presupuestado presupuestado

 Diferencia entre un presupuesto continuo y uno de base cero.

El presupuesto continuo es la herramienta por excelencia para el proceso de

planeacin de las empresas. Sin embargo y tomando en cuenta el reto de asumir
la cultura de mejora continua que tienen en la actualidad la mayora de las
organizaciones, el presupuesto es una herramienta excelente para evaluar y
emprender estrategias que lleven a la mejora continua de la organizacin, al
menos en lo que respecta a sus procesos administrativos y el presupuesto de
base cero este es un proceso mediante el cual la administracin, al ejecutar el
presupuesto maestro, toma la decisin de asignar los recursos destinados a reas
indirectas de la empresa, de manera que en cada una de esas actividades
indirectas se muestre que el beneficio generado es mayor que el costo incurrido,
en sntesis, esta tcnica parte del supuesto de que no importa que la actividad
este desarrollndose mucho tiempo atrs: si no justifica su beneficio debe
eliminarse, es decir, parte del principio de que toda actividad debe estar sujeta al
anlisis de costo-beneficio.
 Universidad Nacional Autnoma De Nicaragua.

UNAN- Len.

Facultad c.c. Econmicas y Empresariales.

Administracin de Empresas 3ro.

III- B

Componente: Finanzas Corporativas ll.

Profesor: Lic. Carlos Miguel Benavides.

Integrantes:
Suhayla de los ngeles Sotomayor Alvarado.
Cameron Napolen Membreo Morales.
Waldir Antonio Tllez Mungua.
Cinthya Yolaina Paniagua Herrera.
Henry Humberto Torrez Benedith.

A la libertad por la universidad