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180 grados
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Reversa a la Crisis
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Ya sabemos qu no funciona,
ahora hagamos lo contrario.
EL
EC
TR
Rafael Montao
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Publicado por:
Yin Shan, S.A. de C.V.
Divisin Editorial
N
Paseo de la Reforma No. 199-1601
Col./Del. Cuauhtmoc
Mxico, 06500, D.F. Mxico
grupoyinshan.com
180 grados
TR
Reversa a la Crisis
ISBN: 978-607-7721-00-0
EC
Copyright 2009
Derechos Reservados: Rafael Montao Saucillo
EL
rafaelmontano.com
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Impreso en Mxico
Printed in Mexico
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Contenido
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Introduccin ................................................................................................ 5
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A mi madre, a mi hermana y a Hury,
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compaera perfecta para sobrellevar
ms fcilmente tiempos difciles.
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Introduccin
Este libro debi salir a la venta hace varias semanas, cuando la crisis te-
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na ya forma y la recesin empezaba a asomarse en los pases desarro-
llados, pero tuvo que esperar porque el primer efecto en los mercados y
en mucha gente fue el peor posible: parlisis ante la confusin. Ante la
incertidumbre, la falta de informacin completa y confiable, ante la falta
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de respuestas claras, la mayora de la gente de negocios opt por lo se-
guro y no hizo nada. Mxico, mi pas, se ha caracterizado siempre por
su lentitud en la toma de decisiones y de acciones, esta vez la reaccin
ha sido an ms lenta.
A pesar de que la humanidad no sale de una crisis cuando ya est
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entrando en otra ya sea social, poltica, militar o fundamentalmente
econmica como ahora, lo nico que hacemos es buscar la salida ms
rpida, nunca la mejor, nunca la que pueda evitar ms problemas. Por
eso siempre llegan ms, por eso siempre llegan peores. Crisis no signi-
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los rpidos, a pesar de que stos son los que ms errores cometen. En
tiempos de crisis, cuando hay que romper con lo que no funciona, la
rapidez en la toma de acciones y decisiones es fundamental. Esta vez
algunos ya actuaron y se han puesto a salvo, no parece sin embargo,
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estadounidenses que han demostrado, una vez ms, que son maestros
de la mentira y de la manipulacin de datos. Una de las grandes causas
de la crisis actual es precisamente esta deshonestidad de la nacin lder
del capitalismo.
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Ya hay nuevo presidente en los EE.UU., un relevo en la Casa Blanca
inesperado, inimaginable hace slo unos aos. Un cambio que rompe
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esquemas, un cambio literalmente de blanco a negro y en este caso el
sentido negativo lo tiene el blanco. Pero, al parecer, un cambio tambin
de estpido a inteligente, de ignorante a educado y culto, de primitivo
a refinado, de amenazador a conciliador, de pesadilla interminable a
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sueo esperanzador. Sin embargo, no hay posibilidades de que Obama
pueda cumplir con las expectativas generadas, l lo sabe y lo ha dado a
entender para quien lee entre lneas, porque los que tienen el verdadero
poder, Wall Street, las corporaciones y el Pentgono lo van a mantener
muy acotado. La desesperacin, el enojo, la frustracin del pueblo esta-
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dounidense son tan grandes que olvidaron que son una nacin con altos
ndices de racismo y que para ellos la imagen lo es todo. Qu bueno que
por unas semanas parecieron tomar decisiones menos prejuiciosas.
Ver entrar a Barack al celebrrimo nmero 1600 de la Avenida Pen-
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nsylvania en Washinton D.C. fue como ver llegar a los bomberos a un de-
vorador incendio. No se sabe en cunto tiempo lograr vencer al fuego,
o si podr siquiera apagarlo. Tampoco se sabe si quedar la casa slo
un poco chamuscada o si al final veremos slo cenizas. El caso es que
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nar crisis peores, es que no fue causada por los pases emergentes o
pobres, sino por la mayor potencia econmica del mundo. No por los
alumnos del neoliberalismo, sino por los maestros, los creadores de
este sistema. Esto es cierto pero slo en parte. Decimos coloquialmente
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que peca tanto el que mata a la vaca como el que le tiene la pata. Fui-
mos y seguimos siendo por lo menos cmplices pasivos, como pases y
como individuos.
La base de esta crisis, primero slo financiera, es una aeja crisis
moral y de valores. En el pecado hemos llevado la penitencia. Desde
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que andamos mal y que necesitamos que alguien nos gue por el camino
del cambio a la tierra prometida. Y caemos en la trampa a pesar de
que la historia nos ha enseado, y lo sabemos muy bien, que esa meta
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escucharlos saben en el fondo que el cambio completo, perfecto, es ut-
pico, pero las ganas de creer los vencen y se dejan llevar con fe ciega.
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Seguimos cayendo una y otra vez en el juego y nos prestamos al
engao. Nos gusta tanto creer, que a los lderes ni siquiera les hace
falta saber mentir bien, ni siquiera necesitan presentar bases o exhibir
pruebas de sus ofertas. Basta que ubiquen a nuestro supuesto enemigo
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y nos ofrezcan defendernos de l. Nunca nos damos cuenta de que el
mejor lder no es el que nos defiende de los otros, sino el que nos defien-
de de nosotros mismos.
Es comn escuchar a polticos, lderes sociales y econmicos, o co-
municadores decir que la gente no es tonta. Esto les da un aire de
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magnanimidad y les genera aplausos y simpatas, eso buscan. La verdad
es que la gente s es tonta, somos tontos todos, si esto no fuera cierto,
no estaramos tan evidentemente mal ahora. Nos han engaado como a
nios chiquitos, nos han vendido castillos en el aire, nos han cambiado
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tierra por cuentas de vidrio, y lo hemos permitido pasivamente.
espero que no sea motivo para que dejes de leerlo y que, por el contrario
te haga continuar su lectura. No soy economista, ni he tomado cursos
o clases o asistido a conferencias y de ninguna manera me considero,
ni debo ser considerado, experto en la materia. Simplemente estoy ex-
poniendo libremente mis puntos de vista. De cualquier modo, y aunque
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Me met en la aventura de publicar este libro porque veo que los ex-
pertos no han hecho otra cosa que causar crisis y problemas y miseria
y nos tienen ahora de nuevo contra la pared. No saben, no pueden o no
quieren encontrar soluciones reales y de fondo. Y la verdad es que ahora
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tampoco veo por qu suponer que tengan mejores ideas para solucionar
los problemas que ellos han causado, de las que podemos tener los ciu-
dadanos comunes. Veamos si nosotros, sin ellos, encontramos mejores
salidas, despus de todo, el problema es ms nuestro que de ellos que
mantienen sus privilegios a pesar del caos en el que nos han metido.
Veamos si el simple sentido comn, el de un ciudadano comn como yo,
aunado al sentido comn de muchos ciudadanos comunes ms en el
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mundo, puede lograr ms de lo que hasta ahora han hecho quienes se
supone que tienen la formacin y las credenciales necesarias para las
grandes decisiones.
Durante muchos aos me hice las preguntas que seguramente mu-
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chos nos hacamos: de dnde sale tanto dinero, cmo hacen para res-
paldar los billetes que imprimen, qu pasa si todos los clculos alegres
fallan... Nunca me atrev a cuestionar nada en pblico porque no me
consideraba apto para la discusin con los expertos, nunca, de verdad
que nunca, me imagin que simplemente estaban probando teoras o
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haciendo experimentos y nosotros ramos simples cobayas. Ahora ya
no estamos para seguir haciendo ms experimentos. Los bien peinados
chicos egresados de Harvard o herederos de la venerable Escuela Eco-
nmica de Chicago han tenido ms oportunidades de las que se mere-
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cen para manejar al mundo. Sin sentido comn, sin sensibilidad poltica
o social, sin corazn pues, esta gente no puede hacer mucho y ahora es
mejor que ya no haga nada, ms vale tenerla lejos de las plumas con las
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Captulo 1
El Origen.
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El presupuesto debe equilibrarse, el tesoro debe ser reprovisio-
nado, la deuda pblica debe ser disminuida, la arrogancia de los
funcionarios pblicos debe ser moderada y controlada y la ayuda
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a otros pases debe limitarse para que roma no vaya a la bancarro-
ta.La gente debe aprender nuevamente a trabajar en lugar de vivir
a costa del Estado. Cicern, filsofo griego, 106 43 A.C.
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Nadie se dio cuenta?
metidos hasta el cuello en esa crisis, y hay que asumirlo y buscar solu-
ciones verdaderamente inteligentes si no queremos darle gusto a los
agoreros, profetas, videntes, apocalpticos y dems ociosos que asegu-
ran que, ahora s, el mundo est ya a pocos pasos de su fin.
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Desde que soy un nio vivo tranquilo porque s que cada vez que
alguien anuncia el fin del mundo no pasa nada y para mantener vivo el
show simplemente retrasan la fecha para seguir vendiendo entradas.
Esta vez le apuestan al 2012, y de verdad que si no nos ponemos a
remar hacia otro rumbo, esta vez le vamos a ayudar entre todos a los
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agoreros a quedar bien con el pronstico, no hay peor crisis que la que
encierra ms tipos de crisis dentro y la de hoy es de este tipo.
Entre la gente que yo conoca y que se dio cuenta de que algo andaba
muy mal, o por lo menos se daba cuenta de que algo raro haba, y que
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una seora que hice mal en no escuchar ms y tomar ms seriamente
como consejera. Eran los meses previos al reventn de la burbuja del
internet en 2001.
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Me la pasaba leyendo revistas de negocios mientras trataba de po-
sicionar un portal de internet que prometa convertirse en uno muy po-
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pular, al menos en mi ciudad. Soaba obviamente con ser tocado por
los dioses del capital de riesgo y recibir algunos millones de dlares
para quemarlos, as como en las pelculas, encendiendo costosos puros
mientras inundaba el ciberespacio de ciberbasura. Todos estaban ha-
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ciendo eso y pareca de lo ms in.
Si los ms educados, mejor preparados y con ms herramientas tec-
nolgicas y econmicas estaban en ese juego, no pareca como que el
capital de riesgo que bailaba de .com a .com tuviera necesariamente
mucho riesgo: el dispendio generalizado pareca demostrar que se ha-
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ba encontrado un autntico El Dorado y que este paraso de negocios
efervescentes invitaba a todo el mundo a sumrsele. Y es que slo haca
falta hacerse de un bonito nombre de dominio con un .com por apellido
que, como apellido de abolengo, pudiera llamar dinero slo con pronun-
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ciarlo. Meter luego algo de contenido relacionado con el bonito nombre
al sitio o portal era ya slo mero trmite para justificar la inversin.
Mi portal iba de maravilla, era ya incluso potencial proveedor de
contenido en espaol para Lycos, uno de los gigantes de la poca y que,
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en toda su vida.
Cmo diablos le poda yo haber explicado a mi mal aprovechada
consejera que su humilde negocio tena utilidades superiores en la eco-
noma real a las de empresas como Yahoo! que en esa poca no vean
nmeros negros ni apagando todas las luces? ramos realmente todos
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tan estpidos como para no darnos cuenta de que nadie ganaba nada
ms que aire? Nos queda el consuelo de pensar que simplemente fui-
mos demasiado ingenuos, soadores, optimistas.
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ms plan que ofrecer contenidos y servicios gratis. Usaban una pequea
parte del dinero para salarios, publicidad y algo de costos por la tecno-
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loga, el resto lo usaban para montar oficinas ejecutivas de alto nivel,
comprar autos de lujo y pagar mil y un frivolidades ms. No tuvieron de
todos modos ms culpa que la que tiene un nio al que le permitimos
que juegue en navidad con fuegos artificiales para que se divierta sa-
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biendo que podra terminar con un par de dedos menos.
No les interesaba a ellos el riesgo. Disfrutaron una poca de sueos
hechos realidad y tal vez hicieron bien en aprovecharlo, muchos ms
no tuvimos esa suerte de recibir montones de billetes verdes para
jugar con ellos. Lo curioso es que muchos de los que no estaban en
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ese paraso, que slo analizaban el mercado al respecto en las revistas
o programas especializados hacan ver a los nuevos millonarios de la
era .com como los nuevos hroes del libre mercado, como si fueran los
pioneros que encontraban oro en las praderas californianas, las mis-
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mas de la conquista del viejo oeste, pero ya sin pistola en mano para
abrirse campo. Y fue de nuevo en California casualmente que se dio
esta nueva fiebre del oro, pero esta vez virtual. Todo se volva virtual
desde entonces. Agregbamos todos esa nueva palabra al diccionario.
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llos en el aire no tienen nunca mucho futuro. Pero el mayor de los peca-
dos del mundo virtual es decir la verdad. Ya nadie la usa, ya nadie la ne-
cesita, la ficcin, la mentira, la simulacin son ms cmodas y rentables
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nes se dan cuenta pero callan. Pero esta vez s hay la suficiente infor-
macin como para despertar antes de que el mal sueo se convierta
en pesadilla. Slo tenemos que estar ms atentos y menos confiados.
Deca Alan Greenspan, uno de los grandes defensores de la autorregu-
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lacin, que la informacin siempre estuvo all, para quien quisiera con-
sultarla y, en parte tiene razn. Tengo un buen ejemplo que reconfirma
la sabidura del viejo adagio de que no hay peor ciego que el que no
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quiere ver. El 4 de abril de 2008 el Secretario Mexicano de Hacienda
(finanzas) present ante el Congreso un documento en el que prevea un
crecimiento de la economa mexicana en un 4% en 2009, la base de sus
suposiciones: altos precios del petrleo y una esperada recuperacin de
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la economa estadounidense, es decir, nada que estuviera directamente
en nuestras manos, todo dependa de factores ajenos. El mismo da, los
medios publicaban con una o dos pginas de diferencia, una nota sobre
las declaraciones de Alex Merriman, Director Ejecutivo de la Asociacin
Britnica de Banqueros, que adverta: la situacin en los prximos me-
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ses en los EE.UU. empeorar en tanto las instituciones financieras conti-
nen aceptando su exposicin a los instrumentos ligados al mercado de
hipotecas de riesgo. Por supuesto el pronstico fall y el crecimiento
ser negativo.
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del fin total, que no somos realmente unos locos suicidas. Tal vez somos
slo an demasiado ingenuos. No confiemos de nuevo en nuestra bue-
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na suerte.
Cierro con una de las mejores opiniones que he ledo sobre la gente que
debi haber hecho algo para evitar este caos, los economistas que, en
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teora, fueron preparados para hacer del mundo un lugar prspero:
Siempre he pensado que el asunto de la relacin entre los merca-
dos financieros y la economa real era algo realmente profundo. Pen-
saba que era una parte crtica de la teora macroeconmica que estaba
desarrollada pobremente. Pero la profesin de economista durante los
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ltimos 30 aos se enfoc por el contrario en producir pornografa con
clculos estocsticos para satisfacer la necesidad de masturbacin ma-
temtica mental en los jvenes economistas.
Los economistas debemos admitir forzosamente que no sabemos
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mucho acerca de lo que est pasando hoy. Tampoco lo saben quienes
dirigen la Reserva Federal o la Secretara del Tesoro. Por supuesto, el
mercado demanda liderazgos fuertes y economistas fuertes que
puedan por lo menos engaar al pblico hacindolo creer que tienen en
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tra, con sangre entra, algo de razn tiene. Los humanos somos testaru-
dos y, a veces, aprendemos slo mediante hechos dolorosos.
Estuve tentado a titular este captulo de un modo totalmente opues-
to: cmo nos llevaron a esta crisis porque caemos demasiado a menu-
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.- Freddie Mac y Fannie Mae son dos empresas hipotecarias que respaldan casi
la mitad de los crditos concedidos a las familias estadounidenses y el Gobierno
las intervino en septiembre para salvarlas de una bancarrota que minara an ms
la estabilidad econmica y el sistema financiero.
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do en la tentacin de pensar que quienes conformamos las mayoras, la
sociedad en general, somos simples vctimas de una minora, de una li-
te que hace lo que quiere con el poder y el dinero. Esta idea, por dems
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demaggica, suena bastante vendible. Los lderes en las oposiciones
usan y abusan de ella y, claro, se ofrecen noblemente a defendernos
de los tiranos y manipuladores que nos mantienen sometidos o engaa-
dos. Pero la realidad es tristemente otra. La verdad es que los malos
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del cuento, los de esa minora elitista no son tan listos, y quizs tampo-
co tan malos como para usarnos a los dems en su propio beneficio.
Claro que lo planean y hasta cnicamente y se ren de lo fcil que puede
resultar conseguirlo, pero su enorme ventaja es que han contado todo
el tiempo con nuestra colaboracin involuntaria o nuestra complicidad
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pasiva.
Hemos sido todos eslabones en una red de crculos viciosos en don-
de recurrimos todos al engao y al autoengao. Hemos todos decidi-
do irnos por los caminos fciles y rpidos. Estamos inmersos en un
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pas mejor y bla, bla, bla, y claro, tambin nos creemos eso.
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bras justas ste creer lo que se le diga. Es un viejo juego cuyas reglas
conocemos y seguimos todos irreflexivamente.
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En la evolucin, la boca supero a los odos, stos se quedaron atrs y
no aprendieron a distinguir cuando aquella dice la verdad o miente.
Nadie es slo vctima en este mercado, todos hemos estado tanto
de un lado como de otro en alguna ocasin. No hay culpables, hay slo
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compaeros de juego. Los humanos somos la nica especie que engaa
y acepta ser engaada, resignadamente. Se acepta como algo intrnseco
a la vida misma.
No slo somos partcipes involuntarios del gran juego. Nos gusta pen-
sar que somos lo suficientemente listos para ganarles a los dems y
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sentirnos orgullosos de ello. Conozco muy pocas personas que hubieran
resistido la tentacin de engaar para sobrevivir o tener ms beneficios.
Quienes nos quejamos de lo injusto que es el mundo, posiblemente ha-
bramos hecho lo mismo de lo que nos quejamos si hubisemos estado
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del lado opuesto y con la oportunidad en la mano. De hecho, lo hacemos
cada vez que nos toca estar del lado de quien ofrece algo, del lado del
que quiere convencer.
El fraude, una de las modernas sofisticaciones del engao, se ha ins-
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que el fraude ocupe titulares de los diarios tiene que ser descomunal.
Engaar para sacar provecho es el nombre del juego. Hacer tram-
pa para ganar es costumbre generalizada a casi todos los niveles. Se
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ha vuelto tan comn esta prctica que es incluso no slo bien vista y
tolerada sino que es sugerida y aplaudida. Hay miles de ejemplos coti-
dianos: mandar a servicio general un auto para venderlo en un poquito
ms porque sabemos que anda fallando y eso lo deprecia, parece hasta
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le diga que es la chica ms bella que jams ha visto sirve para que
ella lo atrape a l y l la atrape a ella son a veces, tambin, formas de
minifraude. Los dos saben que estn simulando, a ninguno le importa
mientras ambos consigan lo que quieren.
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Se estimula la exaltacin de las bondades y el ocultamiento mximo
de los defectos de productos y servicios, de nuestras mismas personali-
dades incluso. Hay cientos de libros, cursos, seminarios, etc., que ense-
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an este popular arte y son todos best sellers.
Especular es tambin engaar, engaarse. La especulacin para ga-
nar dinero es habitual pero casi nadie se da cuenta realmente de lo
nefasto de esa prctica mientras la realiza. Muchos lo hacen hasta in-
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genuamente. Pero eso no le quita gravedad al asunto. Incluso en los
pases ms desarrollados, ms civilizados y considerados como los me-
nos deshonestos como Suiza, Australia, Holanda, etc., se incurre en este
tipo de prcticas aunque en menor escala. Las trampas no son ajenas
a ningn grupo humano. Ganar dinero ms all de lo razonablemente
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normal se ha visto siempre como un gran logro de la inteligencia. Las
consecuencias negativas para los dems, aunque obvias ahora, nunca
fueron advertidas oportunamente.
Hay reglas que de tan obvias nadie las nota en la vida diaria. En todo
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otra cosa que quizs, era ms importante, como crear fuentes alternas
de energa ms barata.
Pero aun sabiendo que hay manipulacin y manipuladores acepta-
mos que haya ganadores sin tener mritos reales y no nos ha importa-
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slo nos quedamos sin bosques, agua, comida, fauna salvaje, aire lim-
pio, para completar el cuadro de horror, ahora nos quedamos sin dinero.
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Sin esperanza espero que no.
Por supuesto que hay muchos servicios y productos que cumplen
cabalmente con todo lo que ofrecen pero, desgraciadamente, son la
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minora. Tambin hay hombres y mujeres probos, intachables que no
recurren nunca a ningn tipo de mentira para lograr lo que desean. Ellos
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tambin son minora.
Nuestras ambiciones desmedidas, nuestros excesos y nuestro desa-
rrollado hbito de recurrir al engao y a la mentira para conseguirlo todo
es lo que nos tiene, ahora como nunca, buscando desesperadamente
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soluciones para evitar la quiebra de nuestra economa. Eco viene de oi-
kos, casa o patrimonio en griego, que es precisamente lo que est en
riesgo, la armona de nuestra casa, la seguridad de nuestro patrimonio.
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Los Culpables
la lista es larga.
Los dems, casi todos, fuimos corresponsables. Como deca en p-
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el mayor castigo posible.
La nica cosa peor que el delito mismo, es la impunidad. Los culpa-
bles mayores, al menos hasta ahora, y quitando un par de excepciones,
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siguen libres y disfrutando de vidas llenas de lujos y, seguramente, sin
remordimiento alguno.
que quebr y fue vendida en septiembre pasado, recibi casi 500 millo-
nes de USD en bonos y compensaciones en esta dcada. Ni devolviendo
todo ese inmerecido dinero compensara el dao causado a los inver-
sionistas, ahorradores y clientes que crean en su banco. Estos tipos se
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tentan el poder real en las finanzas del mundo. Los que han defraudado
no slo al pblico, sino tambin a muchos otros bancos que, digamos
que inocentemente, se metieron al negocio pensando que era algo serio.
De los ms de 8500 bancos en los EE.UU. slo un puado manejan y
controlan todo el mercado. Los dems simplemente son puntos de venta
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sino una peor, porque los grandes nunca pierden todo, y como ejemplo
tenemos los urgentes y necesarios rescates de los gobiernos europeos
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y norteamericano en esta crisis.
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estos agentes txicos, de los genios financieros que tienen al mundo
ahora de rodillas.
Clinton y los Bush, senior y junior, tuvieron las riendas en las dca-
das en donde se minaron los cimientos del edificio que hoy colapsa. Bill
Clinton y su Secretario del Tesoro, Robert Rubin, sentaron las bases que
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permitieron los mayores abusos de Wall Street en donde el propio Rubin
se haba formado. Trabaj para CitiGroup como director y all dise la
estrategia que hizo tomar al banco los mayores riesgos de su historia.
Gan en esa institucin la friolera de 115 millones de dlares en menos
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de 10 aos. Citigroup se encuentra en dificultades tan serias que re-
querir seguramente ser rescatado por el gobierno desde el cual tanto
Rubin como Greenspan se opusieron a fijar regulaciones ms estrictas.
George W. Bush recibi un pas listo en orden pero con bases dbi-
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les, con serios riesgos de fractura y, en vez de hacer algo para salvarlo,
hizo exactamente lo opuesto y lo deja ahora al borde del colapso eco-
nmico en manos de un nuevo presidente que poco podr hacer para
deshacer el problema. Sigui permitiendo que las reguladoras fueran
simples observadoras del caos que se estaba imponiendo en los merca-
dos y no hizo nada para salvar las relaciones entre bancos y deudores.
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5.- Los defraudadores de alto nivel han sido otra de las calamidades
de esta poca. Acaba de ser encontrado responsable de un fraude que
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por ejemplo, el Comit Olmpico Internacional, Banco Santander, Univer-
sidad Yeshiva... etc.
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Es obvio que Madoff es slo una de las cabezas ms visibles, para
encontrar ms como l basta con tocar puertas en los edificios donde
tiene su departamento o sus oficinas, es la fauna predominante en todo
el distrito financiero de Manhattan. Su departamento, por cierto, est
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valorado en ms de 7 millones de dlares y en l est cumpliendo con
un arresto domiciliario luego de cubrir una fianza avalada por ese mismo
departamento. Rene-Thierry Magon de La Villehuchet, no era un defrau-
dador, provena de una familia aristocrtica francesa y era un hombre
recto, era presidente de Access International Advisors, en esas oficinas
TR
se suicid un da antes de navidad porque no aguant la vergenza de
haber perdido ms de mil millones de dlares de sus aristocrticos in-
versionistas europeos que haban confiado en su recomendacin de in-
vertir en uno de los fondos de Madoff quien, en vez de una decorosa
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salida como la de Magon, prefiri enfrentar la vergenza da con da el
resto de su vida.
6.- Las calificadoras son las poderosas firmas que, en teora, y slo en
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ficacin del emisor de los productos financieros, era este mismo el que
le pagaba a la calificadora para obtener el certificado de confiabilidad
para que los compradores creyeran segura su inversin. Si nosotros acu-
dimos a solicitar un crdito a cualquier banco, este calificar nuestra
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de sus alumnos y permiten que continen, aun sin merecerlo, hasta ter-
minar los estudios. Calificar mal a un alumno y perderlo, es perder un
cliente. Si de estas mismas escuelas surgen algunos calificadores de
riesgo debemos preocuparnos an ms.
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sidentes ejecutivos o CEOs estaban acostumbrados a recibir sueldos
millonarios con bonos que duplicaban sus salarios y compensaciones
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que multiplicaban hasta por 10 los salarios base, saben chantajear al
gobierno, saben que dejarlos quebrar es perder el apoyo recproco. El
dinero que ganan y pierden es el mismo que paga campaas polticas y
campaas de propaganda meditica. Al presidente Obama no le permi-
N
tirn que haga menos por ellos y a l tambin lo chantajearn para que
el nuevo gobierno siga apoyndolos para ganar ms y rescatndolos
cuando vuelvan a perder ms dinero.
En 2007 las compensaciones de los genios detrs de estas empre-
sas fueron imperdonables para gente que tena a sus empresas al bordo
TR
del abismo: Martin Sullivan de AIG ($13.9), Daniel Mudd de Fannie Mae
($11.6), Alan Mulally de Ford Motors ($21.6), Richard Syron de Freddie
Mac ($18.3), Rick Wagoner de General Motors ($15.7) Lloyd Blankfein
de Goldman Sachs ($57.6), Richard Fuld de Lehman Brothers ($22) y
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John Thain de Merrill Lynch ($83.1). Este dinero junto, 243,8 millones
de dlares que estos tipos se embolsaron por estar haciendo un trabajo
que cualquier idiota hubiera hecho mejor. Este dinero podra haber pa-
gado los salarios de ms de 10,000 obreros de los que perdieron sus
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.- http://www.usatoday.com/money/graphics/ceo-comp/flash.htm
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9.- Rupert Murdoch y las grandes cadenas de medios de informa-
cin. Nadie ya es tan ingenuo como para creer que los medios masivos
de comunicacin son totalmente libres. Hay censura directa y autocen-
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sura por conveniencia. Durante la gestacin de la crisis omitieron parte
de la verdad, durante el estallido y ahora que empeora siguen ocultando
o maquillando parte de la informacin. No hay un solo santo en el mundo
de los medios masivos, pero hay uno en especial que es lo ms cercano
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al demonio, su nombre, Newscorp, su dueo, Rupert Murdoch, dueo de
un conglomerado de medios en EE.UU. Gran Bretaa, Australia (su pas
de origen), Italia, Medio Oriente y Asia. Cientos de millones de personas
en todo el orbe son informadas por sus ms de 175 peridicos, 35 es-
taciones de T.V. y 19 canales deportivos, junto con sistemas de T.V. sa-
I
telital como DirecTV y va internet como myspace.com. La lista completa
de medios es enorme casi tan grande como la cantidad de conductas
cuestionables de Mr. Murdoch. La noche de la eleccin que gan Geor-
ge Bush (contra Gore) a las 2:16 a.m. Fox News anunci al ganador en
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Electric, GE, duea entre otras cadenas de NBC, CNBC, MSNBC (50%
con Microsoft), A&E, Biography e History Channel entre otros, tiene tam-
bin multi millonarios contratos militares.
10.- Todos nosotros por permitir que todos los anteriores hicieran y
IC
.- http://www.thenation.com/special/bigten.html
.- https://www.stanford.edu/group/ic/cgi-bin/drupal/node/215
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procurar que se les castigue. Que nos hayan arruinado a nosotros y va-
rias generacin ms slo puede ser peor si logran salirse de nuevo con
la suya y evitar los castigos que merecen.
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No hay mucho que discutir, el comunismo sovitico fall, falla tam-
bin el capitalismo norteamericano. No es cuestin de ideologas, los
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nmeros hablan por s solos.
Quienes ms se oponan a las regulaciones, es decir, al control es-
tatal por considerarlo poco capitalista son quienes ahora imploran la
intervencin del gobierno con rescates multimillonarios que antes ha-
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bran criticado como prcticas socialistas. Su desesperacin luego de su
arrogante autosuficiencia los hace cambiar fcilmente de credo. Quieren
que el estado compense su ineficiencia.
Los ricos que impedan la ayuda paternalista a los pobres argumen-
tando que eso era antinatural y que en vez de hacerlos fuertes los hara
TR
ms dependientes, es decir menos eficientes y competitivos, ahora s
aceptan que se ayude a los pobres, porque ahora los pobres son ellos
aunque sigan viviendo opulentamente.
Y es que en la doctrina capitalista se prefiere ayudar al rico porque se
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cree que sin el rico el pobre se vuelve ms pobre. Es, despus de todo,
el rico el que produce la riqueza, por eso es y merece ser rico... bueno,
eso dice la doctrina.
Los gobiernos en el mundo, en particular el del ex presidente Bush
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Captulo 2
Los Grandes Males.
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En los 80s el Capitalismo triunf sobre el Comunis-
mo. En los 90s triunf sobre la Democracia y la Econo-
ma de Libre Mercado. David Korten, Escritor
RS
La lucha por el dinero.
dinero legal con el que nos movemos diariamente en los mercados para
comprar, vender, pagar, cumple en teora, con las 3 caractersticas... el
A
.- El Dr. David C. Korten es uno de los activistas ms enrgicos contra la globali-
zacin. Es autor del libro Cuando las Corporaciones Controlan el Mundo..
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problema es que, bajo las circunstancias actuales, el dinero, los bille-
tes, las monedas no metlicas de algunos pases podran perder parte o
gran parte de su valor y quienes los tengan o quienes estn esperando
A
recibirlos como pago estaran absolutamente desamparados y perderan
parte del valor de su riqueza. El caso ms peligroso es el del dlar que
IC
si llegara a tener, como muchos lo temen, un desplome de dimensiones
formidables, las consecuencias a nivel planetario seran funestas.
En el siglo pasado, cuando la economa de naciones pobres entraba
en crisis, refugiarse en los Estados Unidos era una vlvula de escape que
N
evitaba conflictos mayores. Para un eventual xodo de estadounidenses
buscando otras oportunidades no habra refugio. Empiezan ya a volver a
sus lugares de origen miles de mexicanos y de otras nacionalidades que
han visto frustrado su sueo americano ante la nueva realidad que no
ofrece ms las oportunidades fabulosas del pasado.
TR
Si el dlar pierde su valor, o parte de l, las consecuencias posibles
son difciles de imaginar. Estamos hablando no slo de la todava mo-
neda ms fuerte sino de la ms aceptada. La nica aceptada en todo el
mundo y en la que estn basadas la inmensa mayora de las operacio-
EC
nes financieras y comerciales. El escenario no es improbable, existen las
condiciones para mantener focos rojos.
El papel moneda que hemos tenido todos en las manos, evidente-
mente, no vale la cifra que tiene impresa, el valor nominal est respal-
EL
gente comn y corriente no puede emitir un cheque sin tener los fondos
equivalentes en la cuenta, si lo hacemos estamos cometiendo un frau-
de. Sin embargo, los bancos centrales s pueden imprimir cheques o
I
dacito, era tambin poco prctico. Para qu iba alguien a querer andar
cargando oro si los billetes servan mejor para el uso deseado, es decir
comprar o pagar?
Luego del crack de 1929 en la bolsa de valores de Nueva York fue ofi-
VE
aceptamos pensando que realmente sirve para algo, que tiene un valor
porque se supone que est respaldado. A nadie le parece descabella-
do cambiar su casa o su auto por un puado de papeles impresos que
juntos, en su valor material, como simple papel, no valdran ni el vidrio
EC
de que estamos recibiendo algo que vale lo que dice valer. El Gobierno
emisor debe mantener ciertos parmetros que mantengan sana la con-
vencin y relacin de la moneda con los mercados, en teora. Sin embar-
go, emitir ms dinero del que puede respaldar es una tentacin difcil de
N
A
si no de observar (en latn, speculari). El especulador compra algo y se
sienta a observar cmo aumenta su valor para, cuando este es mucho
IC
ms alto, vender ese algo y obtener una buena ganancia. Para efectos
prcticos, ganar sin trabajar.
Esta actividad econmica es tan vieja como la economa misma y
aunque en efecto no goza de buena reputacin es comnmente desem-
N
peada en prcticamente todos los mercados.
Su empleo es muy frecuente en mercados de algunos productos b-
sicos (commodities) como el caf, el maz, el arroz o la caa de azcar.
No es necesario ser un genio para entender que si uno los compra y
almacena cuando estn baratos, podr en algn momento venderlos
TR
ms caros, por ejemplo si escasean, porque el mercado siempre los re-
querir, y estar dispuesto a pagar cualquier precio. Se especula sobre
el precio ya de casi todo: monedas, bienes races, alimentos.
En esos casos, lo nico que necesita el especulador es el dinero para
EC
invertir y las ganas de no hacer otra cosa que esperar un mal momen-
to para los otros y aprovecharlo en su favor. A todas luces parece una
actividad ilegal, pero desafortunadamente no lo es, cuando mucho po-
demos tildarla de inmoral, y no slo cuando se realiza con alimentos o
EL
en reglas de juego sucio. Ellos ganan todo, ellos ganan siempre. En Wall
Street ha habido especulacin tramposa.
Los dems, los que slo nos podemos asomar a los pisos de remate
desde las pantallas de nuestros televisores. Somos simplemente carne
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de can de sus guerras de dinero. Nos usan y usan la riqueza de todos
nosotros para jugar y apostar en una ruleta que ellos mismos controlan
para beneficio casi exclusivo de quienes forman parte de su grupo. Al igual
VE
que en los casinos, dejan que algunos jugadores invitados ganen cantida-
des menores de cuando en cuando para que todo parezca justo y bueno.
El mercado especulativo en Wall Street naci para apoyar, en teora a
la economa real, para proveerla de capital, pero la ambicin, la corrup-
RS
cin y la falta de controles crearon una aberracin, un ente terrorfico que
hoy se ha vuelto incluso contra sus mismos creadores, los bancos e insti-
tuciones financieras que hoy se encuentran a unos pasos del precipicio.
La especulacin ha sido el mayor cncer de la economa moderna. La
economa especulativa o financiera ya es por lo menos 10 veces mayor
I
que la real y ahora que est en crisis se usa los recursos de ambas para
solucionar el problema. Los norteamericanos que estaban casi todos,
pequeos, medianos y grandes inversionistas muy atados al mercado
financiero, estn resintiendo ya los estragos de la recesin y se encuen-
N
tran a punto de otra gran depresin. Esto es malo para todos los dems
puesto que la economa americana representa casi el 25% del tamao
de la economa mundial y es por tanto su eje y motor principales. Ade-
EL
La Corrupcin
N
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sin contraponer lo blanco con lo negro.
No se trata aqu de predicar sobre el pecado y la salvacin de almas.
Este libro trata de crisis y de cmo resolverlas o, por lo menos, detener
A
su avance y revertir el cause. Hemos hablado de muchos tipos de crisis,
sta, la crisis moral es otra ms de las que, en conjunto, crearon las
IC
condiciones para la crisis financiera ms grande de todos los tiempos.
Y es que tena que pegar en el bolsillo una crisis para sacudirnos. Los
golpes al corazn, a la razn, nos movan slo un poquito. Quedarnos sin
bosques, sin miles de especies animales y vegetales, sin aire o agua lim-
N
pia Llenarnos de gobernantes corruptos, de medios de comunicacin
manipuladores y convenencieros, de profesionistas mal preparados, de
nios sin infancia feliz, etc. Nos importaba pero no nos empuj a tomar
decisiones contundentes. Que ahora nos quedemos sin dinero s nos
pone en alerta mxima. No importa que haya sido por la prdida de
TR
lo material, del dinero concretamente, por lo que hayamos tenido que
tocar fondo, lo importante es que ya estamos en el punto en que slo
hay opcin de ir hacia arriba. Siempre hemos estado conscientes de eso
que donde ms duelen los golpes es en el bolsillo, hoy lo confirmamos
EC
plenamente.
La grave crisis de valores que venimos arrastrando desde que hay
registros histricos est llegando a niveles insuperables. Una raza tan
corrupta que inventa motivos para desencadenar guerras con el nico
EL
propsito de ganar poder y dinero es algo que escrito como novela y le-
do en otro planeta nos hara ver como un grupo de gente absolutamente
indeseable. Parecera una terrible novela de ciencia ficcin la historia de
un planeta en donde un solo hombre que nunca ha trabajado en otra
cosa que no sea inversin especulativa (Warren Buffet) puede tener ms
N
dinero del que se necesita para alimentar durante medio ao a los casi
500 millones de habitantes de Afganistn, Angola, Bangladesh, Benin,
Butn, Burkina Faso, Burundi, Camboya, Cabo Verde, Repblica Cen-
I
No est mal que haya gente que gane ms que otros, la justicia ver-
dadera no es la de que todos tengamos lo mismo. Por el contrario, es
justo que quien ms y mejor trabaje, y quien le sea ms til y productivo
a la sociedad gane ms. Esto estimula la competitividad sana y ha sido
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la base de nuestro desarrollo econmico y tecnolgico. Pero si alguien
gana ms simplemente porque tiene mejores contactos, mejor informa-
cin y menos escrpulos la cosa cambia radicalmente. Y lo malo es que
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la mayora de las grandes fortunas se han dado precisamente gracias a
la corrupcin con acuerdos y arreglos entre gente que controla poder y
dinero. La economa especulativa, la que ha reinado durante los ltimos
100 aos ha sido caldo de cultivo inmejorable para que la corrupcin
RS
sea hasta hoy el hilo conductor de casi todos los grandes negocios.
En la economa real resultaba mucho ms difcil hacer arreglos bajo la
mesa, haba que producir algo para mover el dinero, con los negocios
financieros un par de conversaciones hacan que el resto fuera posible.
Mucha gente lleg a ver a la corrupcin como un mal necesario,
I
como una especie de lubricante de la maquinaria del poder. Algo que
haca que las cosas funcionaran bien y que todos los participantes en
el gran juego no slo quedaran contentos y satisfechos sino comprome-
tidos a guardar fidelidad con el grupo. Esto fue posible porque durante
N
bargo, el resultado final del juego, el que estamos viendo ahora puede
y debe hacernos reflexionar seriamente sobre el papel negativo que la
corrupcin desmedida y descontrolada ha jugado.
Evitar la corrupcin en el pensamiento es imposible, controlarla en
EC
El sistema de comisiones
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con nosotros. Seguramente nos ocultar que el filete lleva una semana
congelado si le preguntamos qu tan fresca es la carne. Posiblemente
tambin nos invitar a probar los platillos que se han vendido menos
A
para quedar bien con su jefe al mismo tiempo que con nosotros y muy
probablemente nos empujar a tomar o a comer ms de lo que segu-
IC
ramente pensbamos hacer en un principio.
Este es un mecanismo en el que todos ganan, incluso el cliente por-
que, si bien paga ms de lo inicialmente planeado, es muy probable que
se sienta a gusto, halagado y bien atendido como se supone que se
N
merece. El mayor beneficiado sin embargo, es el propietario del local.
No necesita esmerarse demasiado por la calidad de los productos ni por
mantener el precio ms bajo. Sus meseros se encargan de balancear
el resultado ofreciendo un buen servicio. Y, por si fuera poco, la mayor
parte del dinero para los meseros la paga el cliente. Negocio redondo
TR
para el dueo.
Pero hasta aqu no pasa nada grave, ni siquiera podemos hablar de
daos al mercado o a la economa por esta prctica, digamos que es
inofensiva. Pero qu pasa -y nos vamos al extremo ms alto y vemos
EC
lo que sucedi en los meses y aos que precedieron a esta gran crisis-,
cuando un vendedor de acciones, fondos, bonos, etctera, trata de ven-
der algo que carece de valor y slo con mucha suerte podra valer algo
en el futuro y es posible que el vendedor ignore que no vale nada.
EL
y empresas que nunca se sabe bien a bien qu uso harn del dinero.
No vayamos tan lejos, pidmosle al asesor de inversiones en cual-
quier sucursal bancaria informacin sobre la manera en que el banco
donde trabaja invierte el dinero, porque los bancos a su vez invierten en
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otras instituciones, en otros mercados y hasta en otros pases. Es ms,
preguntmosle los nombres de los 3 principales ejecutivos del consejo de
administracin, de sus jefes mximos pues. No nos sorprenda si slo sa-
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ben repetirnos de memoria lo mismo que dicen sus folletos informativos.
No sera mejor que antes de comprar algo, lo que sea, nos pu-
siramos a pensar por un minuto si no estaramos nosotros tambin
exagerando las ventajas del producto si furamos nosotros quienes tra-
RS
tramos de ganar algo con ello? Qu tal si en vez de comisiones al
vendedor para que el producto se venda, el jefe o la empresa le ofrece
al cliente productos o servicios tan buenos que se vendan solos, sin
vendedor agresivo?
No nos evitaramos muchos dolores de cabeza si en vez de buenos
I
vendedores en los mercados hubiera slo buenos productos y servicios
as como buenos compradores, compradores inteligentes y bien infor-
mados que sepan cmo, cundo y qu comprar? A un comprador as no
le hace falta que le ayuden a tomar la decisin, cuando mucho necesita
N
sarrollo comercial, hay que decir que no todos son audaces y persuasi-
vos maestros del convencimiento, muchos de ellos no tienen ni la ms
remota idea de lo que estn vendiendo, y simplemente pasan la papa
caliente. Venden cosas que no sirven pero ni ellos mismos lo saben.
EC
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estar transmitiendo las imgenes hasta en vivo para que todos vean
cuanto se trabaja all y lo importante que es ese trabajo.
Bueno, pero no hay que preocuparse mucho por el exceso de trabajo
A
de estos super genios. La mayor parte del tiempo la pasan en clubes y
buenos restaurantes para compensar las estresantes jornadas de puja
IC
por la compra o venta de esos valores.
Nos enteramos de que este mercado existe, quermoslo o no, por-
que todos los das los noticieros de radio, televisin, peridicos e in-
ternet hablan de l y de lo que all sucede, hasta el cansancio. Hacen
N
accesible al pblico masivo noticias que, en teora, slo deberan saber
quienes forman parte directa del mercado, los que comercian con los
valores mismos.
Hace tan solo unos minutos lea yo lo siguiente en un diario: En las
operaciones del medioda, el ndice industrial Dow Jones perda 210,99
TR
puntos (2,50%) a 8.213,76. El ndice Standard & Poors 500 bajaba
30,27 puntos (3,52%) a 828,85, mientras el ndice compuesto Nasdaq
bajaba 54,27 unidades (3,66%) a 1.429.,00. El ndice Russell 2000,
barmetro de las empresas ms pequeas que cotizan en bolsa, caa
EC
17,26 puntos (3,86%) a 430,25. Las acciones en baja superaban a los
papeles en alza en proporcin de 9 a 1 en la Bolsa de Valores de Nueva
York, donde el volumen de operaciones era de 540,40 millones de ac-
ciones. El crudo liviano de bajo contenido sulfuroso bajaba 33 centavos
EL
Hong Kong cerr con una prdida de 0,77%. Si esto slo lo entienden
los expertos (que son unos cuantos miles en un mundo de miles de
millones) nos podramos preguntar por qu lo publican a diario y a todas
I
quiero decir que deba ocultarse. Pero siento que el efecto de hacerla
masivamente pblica provoca un efecto negativo.
Creo que en realidad no es para que entendamos todos, sino preci-
samente para que nos demos cuenta de que no lo entendemos, y por
VE
tanto, estemos satisfechos sabiendo que todo este mar de cifras est
manejado por los que s lo entienden y nosotros podamos sentarnos
tranquilamente a comentar con la familia sobre la noticia que s entendi-
mos: los resultados del ftbol, los romances de los famosos, etc.
38
Antes las misas se daban en latn, en ellas se escuchaba el ritual sin
entender nada y se oraba junto con los sacerdotes, los que s se comu-
nicaban directamente con Dios en esa lengua, para que el altsimo nos
VE
salvara y/o protegiera. Bueno pues, creo, este es un caso similar. Hay un
ritual que no entendemos nada y vemos a los neo sacerdotes del tem-
plo del Dios dinero encargarse diligentemente de negociar con l para
proteger y salvar nuestra terrenal riqueza. Si es uno parte de ese nuevo
RS
clero, qu bien, puede saber que diablos es una accin, un bono, etc., y
por qu cambian de valor tan seguido y de manera tan repentina, cmo
puede controlarse la volatilidad, etc. Pero si no, slo nos queda esperar
a que se nos diga si podemos estar en paz o debemos orar pidiendo pie-
dad y misericordia cuando se desata la ira de los dioses del inescrutable
I
mercado de valores. Lo que s sabemos, y lo sabemos cada da mejor, es
que los cambios all nos afectan a todos igual que un cambio en el clima,
y nos afecta directamente. Un descuido y hasta pulmona cogemos si
no estamos protegidos. Y es que necesitamos estar abrigados, protegi-
N
A
Esta es fundamentalmente la idea, genial en principio, del mercado
de valores. Obviamente no es tan fcil. No es simplemente llegar con un
IC
portafolio lleno de papeles y ver quin los quiere. En teora, la empresa
debe de cubrir con una serie de requisitos difcilmente alcanzables para
la mayora de ellas, las pequeas y medianas se supone que pueden
optar simplemente por crditos bancarios o ms aportaciones directas
N
de los socios.
En EE.UU. es necesario que la empresa haga una IPO (Oferta Pbli-
ca Inicial por sus siglas en ingls) y esto puede llevar varios meses y
costar por lo regular algunos millones de dlares. Hay que contar con
finanzas perfectas, un equipo material y humano de probada capacidad
TR
y experiencia y hacer una ardua labor entre los corredores o brokers
para convencerlos de que contamos con un buen producto que ofrecer
a los posibles interesados en comprar las acciones. Se necesita tambin
contratar a abogados corporativos, contadores, auditores, expertos en
EC
relaciones pblicas, etc., para poder confiar en un buen resultado.
Pero la inversin paga. Si todo va bien, pueden empezar a fluir dece-
nas de millones de dlares producto de la ilusin de los compradores de
acciones de ganar mucho dinero con la nueva empresa pblica.
EL
salvo. Lo mismo pasa con las acciones, si pierden valor yo estoy a salvo,
pierden ellos, no yo.
Como empresa que aspira a colocar acciones en el mercado puedo
contratar a los 4 fantsticos para que me hagan ver como la empresa
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estrella en la que ms conviene invertir y hacer una campaa meditica
y de relaciones pblicas que haga que el pblico se pelee por comprar
mis acciones. En otras palabras, no necesito mejorar la calidad de mis
VE
productos o servicios, basta con mejorar mi imagen como corporacin
exitosa. Si vendo caf y se incendia la mitad de los cafetales colom-
bianos y el mercado siente que eso puede afectarme, basta con hacer
circular la informacin de que tengo la receta secreta para crear caf
RS
sinttico y el precio de las acciones sale de riesgo. Un simple rumor bien
colocado en forma y tiempo puede hacer esa diferencia. Y mientras no
se compruebe dolo o actividad fraudulenta, yo y mi dinero (ex de los
inversionistas) estamos a salvo.
Qu si esto favorece la posibilidad de variados fraudes? Lo raro es
I
que no haya habido ms de los que conocemos. La situacin es ms que
propicia para que se den hasta sin quererlo. De por s a los humanos
basta que se nos deje la cadena un poco ms suelta de lo normal para
que aprovechemos situaciones a nuestro favor.
N
lo ignoran.
Los primeros sabemos que alguien ms usa nuestro dinero aunque
no sabemos exactamente dnde ni cmo. Los segundos no tienen por
lo general ni la ms remota idea siquiera de que su dinero est siendo
N
A
Recordemos, todos lo hemos vivido, cuando depositamos dinero en
una institucin financiera, para ahorrar o para invertir, lo hacemos confian-
IC
do a ciegas en que la informacin que vemos y omos de ellos es cierta.
Los gobiernos se estn apresurando para salvar de la quiebra a ban-
cos, entidades financieras que perdieron el dinero de los inversionistas y
a empresas que perdieron valor en sus acciones. Esto salva directamen-
N
te tambin a personas que como nosotros no tenemos por qu pagar los
platos rotos, pero, ese dinero lo tendremos que pagar tarde o temprano,
para esos rescates se usa dinero de impuestos o de crditos. Cuando
llegue el momento de pagar esos crditos o de cobrar ms impuestos
habr nuevos descalabros. Es lo que hemos venido haciendo desde
TR
hace ms de 3 dcadas, por eso las crisis son cada vez ms severas.
Hay salidas, no soluciones.
EC
Wall Street - El muro que separa dos mundos
Wall Street es, literalmente, la calle del muro. En un principio fue pre-
cisamente una frontera que divida el asentamiento holands en el bajo
Manhattan. Un muro hecho por esclavos para proteger los intereses de los
EL
York Stock Exchange o NYSE). El nombre Wall Street enmarca sin embar-
go, todo el distrito financiero y por extensin a toda la industria financie-
I
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llamarle a las cosas por su nombre. Al juego de la bolsa le llamamos
pomposamente inversin burstil.
Hasta aqu todo bien. Tener una industria que le de ms valor a la
VE
riqueza que se genera no es mala idea. Si alguien tiene dinero para in-
vertir y alguien ms le ayuda a hacerlo y ambos ganan con esa inversin,
si el inversor mete un dlar y despus de un tiempo, sin haber hecho
nada ms que esperar, recibe dos o ms dnde est lo malo? Si una
RS
compaa necesita dinero para crecer por qu no usar el dinero de los
inversionistas y luego compartir con ellos las ganancias? Quin en su
sano juicio dira que esto est mal? Pero ojal todo fuera as de bueno.
Incluso en la pantalla grande se nos ha presentado la cruda realidad.
Quienes hayan visto la pelcula Wall Street habrn constatado que in-
I
cluso a los ojos nada santos de Hollywood, Wall Street es representada
como una autntica jungla llena de depredadores salvajes.
Como buena institucin humana, creada y dirigida por hombres
(y mujeres) con defectos, virtudes, debilidades, complejos, ambiciones
N
desmedidas, Wall Street ha sido objeto de los mismos males que aque-
jan a cualquier otra institucin que ostente poder: partidos polticos, igle-
sias, etc. Wall Street no ha hecho otra cosa que mentir, engaar y robar
EL
A
tores ms importantes de Wall Street en 2007 fue una cifra cercana a
los 14 mil millones de dlares. S: 14,000,000,000 de dlares, cantidad
IC
suficiente para pagar el sueldo de un ao de unos 6 millones de obreros
chinos que fueron los que realmente trabajaron y generaron el dinero.
Cmo puede esta gente ganar tantos millones mientras el trabajador
comn, sobre todo fuera de los 8 pases ms ricos, lucha da a da para
N
pagar su subsistencia?
La respuesta es en realidad muy simple: Estas empresas, estas per-
sonas viven en un mundo totalmente diferente y obedecen distintas
reglas y leyes... viven y trabajan en un mundo dnde ellos manejan
o manipulan la realidad libre e impunemente con ellos mismos como
TR
nicos destinatarios de los beneficios. Viven en la gloria del paradisaco
mundo del libre mercado. No crean riqueza, usan la riqueza, son par-
sitos que viven de lo que los dems generamos y lo consumen hasta
el cansancio y sin dar nada a cambio, ni siquiera explicaciones o jus-
EC
tificaciones razonablemente decentes. Ni siquiera ganan esas cifras
astronmicas porque sean unos genios o porque tengan grandes ha-
bilidades financieras. Ganan porque son muy hbiles para engaar y
usar informacin que slo ellos manejan. Wall Street crea montaas de
EL
ben todo lo que pasa y lo que est por pasar y lo aprovechan a su favor.
Muchos de estos eventos salen a la luz pblica pero cuando los dems
no podemos hacer nada ms que lamentarnos de no haberlo sabido a
tiempo. A veces, ni siquiera de eso tenemos oportunidad. Mucha infor-
VE
Pero los capos, los grandes jefes, son tipos que no usan slo su
informacin secreta, usan adems todo tipo de herramienta extra a su
alcance, tienen influencia a todos los niveles y en todas las formas posi-
bles de poder econmico, poltico y social. Y como por lo menos en esto
son muy buenos, merecen sacar provecho de ello, bueno, alguien po-
TR
dra pensar que es as. Pero no merecen realmente nada bueno jugando
as de suciamente. Aprovechan que no slo tienen la informacin, saben
que el resto de la gente no la tiene y no le importa o no se preocupa por
tenerla. No se esconden en tneles secretos para hacer sus fechoras,
N
algn lugar seguro con todas las comodidades. Porque tampoco haba
que atravesar exticos rituales de iniciacin, bastaba pedirles trabajo
45
y demostrar ser bueno para jugar, como en un casino, para obtener un
empleo con ellos. Agresividad y falta de escrpulos son valores alta-
mente estimados en ese mundo. Pero como ese no fue el caso y no
A
trabajamos all, nos toca ahora lamentarnos y culparlos a ellos. Pero por
no haber actuado en su momento para detenerlos, tenemos ahora que
IC
hacer algo ms que buscar culpables.
Conozco muchas personas que se lamentan duramente de no haber
aprovechado nunca ninguna de estas oportunidades de riqueza ins-
tantnea y no dudaran en hacerlo en el futuro si tienen la oportunidad
N
y las condiciones vuelven a darse. Despus de todo, a quin le gusta
trabajar de sol a sol para ganar unos cuntos billetes cuando se puede
ganar millones mientras se juega al golf con los amigos de la bolsa? No
es cierto que se trata de mundos extremadamente opuestos, el de ellos
y el nuestro? Pero para nosotros que no tenemos qu sufrir por decidir
TR
en dnde invertir el dinero sobrante, no nos queda ms remedio que
sentarnos a leer el peridico o a ver la T.V. para ver cmo estos genios
resuelven ahora el problema que ellos mismos generaron y que tienen
que arreglar no por el bien de la humanidad, que nunca les ha importa-
EC
do, sino por ellos mismos que no estn dispuestos a bajarse al mundo
real a sudar con trabajo real. Ninguno de ellos est pensando ahora mis-
mo en dejar su traje de 2000 dlares para ponerse unos jeans y manejar
un taxi o poner un carrito de hot dogs afuera del Yankee Stadium.
EL
trabajar sin causar problemas, que generen riqueza sin provocar mise-
ria. Si les gusta el riesgo est bien, pero que sean como el domador de
circo o como el torero que, si se equivocan y hay sangre, sea la de ellos
y no la de los pasivos espectadores que es de quienes sale el dinero con
VE
el que ellos viven. Hay que analizar concienzudamente cules fueron las
fallas y con crtica constructiva hacerlas notar abiertamente. Esa indus-
tria necesita cambios de fondo.
Todos los mercados estn infectados del mismo virus, en todo
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el mundo. Los mercados de valores tienen que encontrar el modo de
cumplir con su razn de ser: encausar el capital de manera correcta
sin tomar riesgos innecesarios, aconsejar honesta y objetivamente a los
VE
inversionistas y a quienes quieren hacer oferta pblica de los valores de
sus empresas y mantener siempre transparencia y veracidad en toda su
informacin. Esto parece imposible ahora, si se hubiera hecho as, mu-
chas fortunas no habran surgido nunca, pero no habra tantos recursos
RS
perdidos ahora.
Pedirle a ellos un cambio radical, un giro de 180, es casi tan in-
genuo como pedir que las iglesias cristianas sigan el ejemplo de hu-
mildad y pobreza que mostr el hombre que dio origen a la fe que han
convertido en negocio sus representantes. Cuando los humanos nos
I
acostumbramos a hacer lo que nos viene en gana y obtener dinero fcil
sin rendirle cuentas a nadie es muy difcil hacernos cambiar. Pero no hay
que dejar de exigir este tipo de milagros aunque parezcan imposibles.
Todas las grandes instituciones, en teora, se autorregulan, porque
N
no hay poderes superiores que los obliguen a respetar leyes que ellos
mismos crean o apoyan, pero vistos los excesos del mercado de valores,
que es el que por el momento nos interesa en este libro, tenemos que
EL
Con los bancos ha pasado lo mismo que con muchas otras instituciones
o servicios. Al crecer han tenido que abrirse a mercados cada da ms
amplios. En un principio los bancos eran simples custodios de valores
IC
como el oro y ttulos de propiedad. Eran una organizada caja fuerte. Lue-
go descubrieron que el dueo de ese dinero lo tocaba poco y decidieron
prestarlo a otros que s lo necesitaban, claro, cobrando una justa comi-
sin. As empezaron a proveer de fondos a comerciantes para comprar
A
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devuelto con intereses prepactados. Luego se dieron cuenta de que por
la credibilidad que adquiran como instituciones respetables podan
prestar ms de lo que tenan y no perdieron la oportunidad de hacerlo.
A
NO fue sino hasta el siglo pasado cuando la banca incluy a los con-
sumidores entre sus clientes. Del crdito al comercio se dio el salto al
IC
crdito al consumo. Ya haba ms dinero para prestarle a ms gente. Los
servicios se diversificaron y volvieron ms complejos.
Ponemos nuestro dinero en el banco porque, en teora, son ellos pro-
fesionales para su manejo. Sin embargo, la crisis crediticia 2007-2008
N
demuestra no slo que no saben cmo manejarlo correcta y honesta-
mente, demuestra tambin que los billetes debajo de un colchn en una
casa con las puertas abiertas est ms seguro que con ellos. Veamos
qu es lo que en realidad hacen con nuestro dinero. Adems de cobrar-
nos muy caro por cuidarlo y administrarlo, lo usan para prestrselo
TR
entre ellos, invertirlo en instrumentos de alto rendimiento, prestarlo a
terceros (individuos o empresas) con tasas de usura en muchos casos
y, en otros casos, lo usan para autoprestarse, para invertir en negocios
de su mismo grupo. La primera pregunta aqu podra ser, por qu nos
EC
cobran tanto si usan nuestro dinero para ganar ms dinero? A veces
nos pagan, s, pero debemos dejarle nuestro dinero el tiempo mnimo
suficiente para que lo usen ms tranquilamente.
Estos expertos y profesionales del dinero tienen una enorme ventaja
EL
nero con el dinero ajeno, estn en problemas porque han sido mal ma-
nejados tanto a nivel de piso como en las oficinas directivas. La oferta
de crdito ha sido pobre y defectuosa, han tomado demasiados riesgos,
manejados por banqueros de paso y no de carrera, no han contado con
RS
una recesin causada por un par de burbujas en los mercados y las man-
tuvo a ese nivel hasta el 2004. Con esas tasas los bancos de servicios
financieros necesitaban un mejor negocio y encontraron la oportunidad
en los bienes races ignorando los riesgos implcitos en las tasas de inte-
EC
fianza no slo del pblico hacia los bancos sino entre los bancos mismos
inicindose con ello la crisis crediticia. Cay la actividad interbancaria de
crditos y el pnico empez a apoderarse de muchos inversionistas. El
A
A
por que su supuesto valor se deriva del tambin supuesto valor de otros
instrumentos, como las hipotecas en este caso. Merrill Lynch fue uno de
IC
los ms golpeados, sus prdidas ascendieron a ms de 8 mil millones
de dlares. Ms de 500 mil millones puede haber perdido el conjunto
norteamericano de instituciones para finales de 2007 que para recu-
perarse tuvieron que inyectar ms capital, este, para agosto del 2008
N
haba llegado ya a ms de 350 mil millones. A pesar de los intentos por
disimular la crisis, a principios de 2008 hubo nuevos acontecimien-
tos que avivaron el fuego aparentemente controlado. Muchos fondos
de inversin libre (hedge funds) cayeron y quebr el quinto banco de
inversin ms grande de los EE.UU. el Bearn Stearns que fue comprado
TR
a menos del 10% de su valor por el JP Morgan Chase.
Pero lo peor estaba an por venir. Lehman Brothers anunci 3 mil
millones en prdidas en junio, 08 y el 15 de septiembre anunci su quie-
bra. El gran pnico comenz a tomar forma, esta ltima fecha es ubicada
EC
por muchos analistas como la del inicio de la gran catstrofe financiera
de la historia, no slo era la quiebra ms grande nunca antes vista, se
trataba de una institucin financiera de primer orden, una de las princi-
pales comercializadoras mundiales de Fondos del Tesoro de los EE.UU.,
EL
90% del mercado secundario de hipotecas del pas, ahora tambin con-
gregan el 46% de la deuda nacional. Son las nicas dos empresas de la
lista Fortune 500 que no estn obligadas a informar al pblico en caso
I
.- La Fortune 500 es una compilacin anual que enlista a las 500 empresas con
mayores ingresos en los Estados Unidos. Es una publicacin de la revista Fortune.
50
de septiembre la Reserva Federal rescat y nacionaliz AIG (American
International Group, Inc. Los rescates, nacionalizaciones y adquisicio-
nes de bancos empiezan a replicarse en toda Europa. Bancos asiticos
VE
hacen importantes adquisiciones. HSBC y otros grandes anuncian des-
pidos masivos de personal. En octubre el gobierno de Bush aprueba una
inyeccin de 700 mil millones para los rescates financieros.
En 1992 un escenario similar de crisis bancaria fue vivido, en mucha
RS
menor escala por supuesto, en Suecia luego de la implosin de una
burbuja hipotecaria causada por falta de regulaciones adecuadas con
un gobierno conservador que enfrentaba una acelerada prdida de em-
pleos! Resulta familiar? Sin embargo, lo que no es igual es el modo en
que los suecos resolvieron el problema y que podra ser ejemplar ahora:
I
rescataron a los bancos pero no sin antes pedir que los accionistas hi-
cieran aportaciones extra, que ofrecieran garantas y que asumieran la
responsabilidad y las prdidas. El costo final para el pas fue del 2% (o
incluso menos) del PIB mientras que a los EE.UU. les costar por lo me-
N
nos el 5%. Cuando Suecia reprivatiz los bancos obtuvo ganancias con
la venta de activos revalorados.10
En la dcada que de la gran depresin iniciada en 1930 quebraron
EL
9000 bancos en los EE.UU. y para 1933 las prdidas ascendan ya a 140
mil millones de la poca. Cuando abrimos una cuenta o pedimos una
tarjeta de crdito o una hipoteca ellos nos investigan y calculan nues-
tra solvencia. Nosotros deberamos hacer lo mismo con ellos. Exigirles
EC
con cualquier otro proveedor de servicios, que cobren lo justo y nos den
a cambio lo que realmente necesitamos, ni ms ni menos. Acaso sirve
de algo que nos den premios, regalos, o boletos para participar en fabu-
losos sorteos por abrir o mantener una cuenta? Queremos buen servi-
cio y seguridad, a cambio debemos estar dispuestos a pagar los precios
IC
que los servicios valgan. Si nos cobran menos para conseguirnos como
clientes y luego pierden nuestro dinero y son rescatados con dinero de
nuestros impuestos, no salimos todos perdiendo ms?
A
A
del libre mercado y de lo maligna que es la intervencin directa del es-
tado en la economa. Los poderosos neo liberales (Greenspan, Bernanke
IC
y dems fauna depredadora) se han cansado de decir que no hay nada
ms sano que un mercado que se autorregula.
La economa es, en una de sus definiciones clsicas, un sistema de
colocacin de recursos basado slo en la interaccin de las fuerzas del
N
mercado, como la oferta y la demanda. Una verdadera economa de mer-
cado est libre de influencia gubernamental, confabulaciones, acuerdos
secretos u otras influencias externas. Pero se respet esa libertad del
mercado en demasa y eso permiti que el lado oscuro de la naturaleza
humana se aprovechara de ello.
TR
Es cierto que la naturaleza es sabia y sabe qu hacer y cundo ha-
cerlo. La economa es un ser vivo, en teora se autorregula de manera
natural. Si alguien pone una fbrica en un lugar equis, no tardarn en
ponerse alrededor restaurantes, cafeteras, servicios de limpieza, etc., y
EC
todo sin que necesariamente alguien lo planee u organice. Algo as como
cuando la piel abre los poros cuando hace calor y los cierra cuando hace
fro. La naturaleza de las cosas es siempre mejor cuando hace su traba-
jo libremente y, hasta aqu, la teora simple y convincente
EL
El libre mercado tiene, sin embargo, sus reglas: no es tan libre pues.
Y a pesar de que los que tanto defienden la autorregulacin sacan ahora
dinero de hasta debajo de las piedras para hacer rescates financieros
I
dad. Ya nadie confa igual que antes. No volveremos a ser los mismos.
Los pioneros que llegaron a las viejas praderas del viejo oeste traan
slo dos cosas: hambre de comida y hambre de oro. Los ms fuertes,
perseverantes, astutos y afortunados saciaron ambas necesidades.
Las noticias, novelas y posteriormente las pelculas sobre estos
TR
gro para los pioneros que aprovecharon adems algo fundamental: haba
53
una libertad casi absoluta para correr prcticamente cualquier aventura.
Pero esa ventaja original aunque fue acotada con el paso del tiempo que-
d fija en la mente de todo americano. Tener toda la libertad posible se
A
convirti en una condicin sine qua non para la vida misma. Pero esta
relativa laxitud en las reglas cre un monstruo rebelde que en el siglo
IC
veinte creo para s un sistema econmico en donde poda moverse como
un depredador, impunemente. En el nuevo sueo americano lo importan-
te era ganar y ganar mucho un fin que justificaba cualquier medio.
Este nuevo sistema que surge a principios del siglo XX y que, luego
N
de la recuperacin de la recesin del 29, cobra ms fuerza, es una des-
enfrenada carrera en la que se busca obtener las mayores ganancias en
el menor tiempo posible. Capitalismo salvaje en el que juegan con las
mismas reglas tanto bienintencionados, como malintencionados, tanto
autnticos genios como simples especuladores. Con un poco ms que
TR
algo de astucia y algunos contactos dentro del sistema es posible ama-
sar fortunas inimaginables en tiempos absurdamente cortos. Hay miles
de historias de gente que empez literalmente de la nada y en unos
aos contaba millones en sus cuentas. En el resto del mundo, fortunas
EC
as slo eran posibles como producto de herencias, abusos de poder o
descarados fraudes.
A muchos de ellos no hay nada que reprocharles, simplemente to-
maron lo que estaba a la mano. Es posible que la mayora de la gente
EL
del pblico tener un sueldo millonario sin empacho y un CEO de una gran
corporacin o de una firma de Wall Street no?
Muchas estrellas e dolos populares han ganado tanto o ms que Ri-
chard Grasso y Jean Marie Messier gracias a contratos multimillonarios
N
en dlares. Sin embargo, slo quienes han recibido esos millones por
su trabajo en las finanzas y negocios en grandes corporaciones reciben
ahora crticas abiertas y duras. A nadie le importa realmente que una
estrella pop viva en una casa de 20 millones y compre bragas de 500
dlares. Pero a Grasso, el ex presidente de la Bolsa de Nueva York, se le
IC
critic y fue puesto en jaque por sus formidables ingresos y sus gastos
excesivos. Parece no haber congruencia entre el juicio suave a una per-
sona y el juicio duro a otra, pero hay un motivo.
A
A
mayor problema. Los fans, los seguidores se recuperan pronto del enojo
o la frustracin y perdonan a su estrella. Pero en el caso de las corpo-
IC
raciones, el enojo pasa primero por el portafolios de los inversionistas,
accionistas, directivos, empleados, etc. Si hombres como Grasso y Mes-
sier envuelven a inversores en sus proyectos fantsticos y los convencen
de que sus brillantes ideas y planes valen millones y no cumplen con las
N
expectativas, entonces sus excesos se hacen notorios, cuando el sueo
termina los inversores despiertan y reaccionan duramente.
Con las estrellas de Wall Street pasa algo similar a lo que suce-
de con los polticos. No se cree que tengan derecho a grandes cifras
sencillamente por los mtodos que usan para alcanzarlo. Un actor o un
TR
deportista sigue representando para su pblico la realizacin pura, im-
pecable, del sueo americano. El pblico se siente identificado con la
gente ganadora y triunfadora sin importar en qu ramo destaquen y a
todos les da gusto que ganan bien y vivan bien, ayudan a mantener vivo
EC
el sueo de que todo el mundo puede vivir as, haciendo poco y haciendo
algo que casi cualquiera puede hacer. No hace falta tener 2 cabezas,
cuatro piernas. Parece un sueo no slo alcanzable sino libre de riesgo
moral o tico.
EL
podr hacer realidad su sueo de ganar y ganar sin hacer otra cosa
que engaar descaradamente. La realidad es otra ahora. En el resca-
te de las armadoras de autos, de los bancos, de las aseguradoras, la
I
como debe ser, como debi haber siempre sido. Bien venga otra vez el
sueo americano, pero no el nuevo, sino aquel que implicaba esfuerzo
autntico, el que generaba riqueza real y no simples nmeros en papel
y cuentas alegres.
56
El nuevo sueo en fast track
A
Pero esperan resultados rpidos, casi inmediatos. Esto es imposible, de-
bemos recordar que fue precisamente la prisa por alcanzar resultados
IC
espectaculares una de las causas de esta crisis. Don Barack, es un hom-
bre de la academia y probablemente una persona bien intencionada,
pero es, ante todo, un poltico, gan la eleccin interna de su partido y la
eleccin presidencial gracias a sus habilidades polticas y su magnfica
N
oratoria ms que por sus capacidades intelectuales que no son pocas.
Como poltico, lo que tiene que hacer es negociar y tratar de no tocar in-
tereses que estn ms all de la embestidura presidencial. Los que con-
trolan el dinero fiduciario, los mercados globales, la guerra y otras plagas
de nuestra civilizacin no le van a permitir hacer nada en contra de ellos.
TR
Si permitieron que l llegara a la presidencia no fue porque quisieran
un cambio a favor del pueblo, lo hicieron porque el anterior mandatario
era demasiado malo, incluso para ellos. Obama era el nico que poda
garantizar la ltima cosa que se puede perder, confianza en el gobierno
EC
estadounidense, esto sera la prdida de todo y en cada libre.
Pero l no har nada que vaya en contra de lo que se critica en este
libro o en otros similares. Lo nico que har, sobre todo en el primer ao,
ser ofrecer resultados satisfactorios de corto plazo. Por un lado estar
EL
La fbrica de sueos
EL
Para lograr que estos dos sueos sean parte de la actividad mental de la
mayora de la gente no es una tarea fcil. Hay que hacer que todos com-
partan los mismos ideales, que todos compartan la misma opinin, que
todos tengan valores estandarizados, que para todos sea un objetivo pri-
EC
59
trabajar, comprar y pagar impuestos, todo en grado superlativo, mucho
es nunca suficiente. No voy a ahondar ms en este tema que segura-
mente requerira muchas hojas aparte. Lo que s sugiero es que veamos
A
con ojo crtico y analtico las pelculas que hemos ya visto tantas veces
antes penando en que slo estbamos pagando por un poco de sana e
IC
inocente diversin.
Revisando cuidadosamente las grandes producciones podremos res-
pondernos muchas preguntas, una de ellas es tan obvia que no me expli-
co cmo no nos la hemos hecho mil veces antes. En todas las pelculas
N
de accin y o guerra se emplea una cantidad de recursos formidable en
equipo y artefactos militares, desde simples armas de asalto hasta
portaviones y aviones de altsima tecnologa. Hasta en pelculas como
las de Stallone, Schwarzenegger y Seagal que no se supone que sean
grandes actores y sus filmes podran considerarse ms bien comedias
TR
ligeras, se hace un magnfico despliege de armamento, vehculos, insta-
laciones y personal militar. El presupuesto de los estudios no podra pa-
gar ni siquiera una pequea parte de ese gasto. La ayuda del pentgono,
supongo yo, lleva un inters ms all del econmico.
EC
Si revisamos tambin cuidadosamente las historias, veremos que
la gran industria es sumamente moralista y no slo parece fiera crtica
de los pecados capitales, pareciera tambin estar contra los pecados
del capital, es comn ver personajes avaros, corruptos, fraudulentos y
EL
despiadados que logran todo lo que quieren pasando por encima de to-
dos pero al final reciben su merecido castigo y pierden todo. El ganador
siempre se queda slo con la chica pero entre lneas vemos siempre
que aunque no se queda con el premio material, el espritu de lucha y
las ganas de triunfo son sus armas esenciales. La moraleja podra ser
N
60
Captulo 3
El cambio.
VE
No puedes cambiar la direccin del viento, pero puedes redireccio-
nar las velas de tu nave. Harry S. Dent, Economista, 1950-
RS
Hacia un mercado justo
hablando de gente que hace fluir ros de dinero solamente haciendo una
llamada de telfono, mandando un correo electrnico o, incluso, dando
un click de mouse dentro de un sistema conectado con mercados de
valores o de divisas.
EC
hacen equipo muy fcilmente para crear sociedades complejas muy so-
lidarias y eso les garantiza a toda la comunidad una vida cmoda y se-
gura. El elefante tiene por su enorme peso poca agilidad y rapidez. Para
cazar un elefante no hace falta siquiera tener buena puntera.
Las injusticias y desigualdades en la naturaleza tienen tanto ven-
IC
61
agravante, han sido y siguen siendo causadas por nosotros mismos y
producto de nuestros peores instintos.
A nadie le importa que en los mercados actuales se privilegie slo
A
la ganancia sin importar los costos paralelos. Importa, s, el costo de
produccin, el de distribucin, etc., pero los costos sociales y humanos,
IC
nunca o casi nunca. En estas condiciones por supuesto que no podemos
hablar de mercados justos, de precios justos.
Los grandes dueos de la produccin de bienes y servicios aprove-
chan algo que saben los mercadlogos (que son algo as como sus ayu-
N
dantes de caza). El costo de un producto o servicio es relativo a lo que
el comprador interesado cree que debera ser. Con base en esta y sus
experiencias previas, el comprador juzga si el precio es alto, bajo o, sim-
plemente justo.
Pero no cuentan slo sus experiencias previas, la influencia de la
TR
publicidad y del marketing hacen que el consumidor crea que un precio
alto, muy alto o absurdamente alto sea considerado justo para ellos.
Un perfume de 100 dlares o ms, con marca de prestigio, puede
parecer incluso una ganga, claro que para que el consumidor lo crea as,
EC
es necesario montar toda una estructura mercadolgica y publicitaria
que lo haga posible. La inversin millonaria en publicidad, incluyendo
salarios increbles como los que piden las grandes estrellas del deporte
o del espectculo, hace posible la ilusin para el pblico de que el precio
EL
pan o del jamn, por ejemplo. Pero el precio que sigue pagando el con-
sumidor final sigue siendo justo. El dueo de la cafetera tiene derecho
a seguir ganando lo mismo que antes, sus procesos y su calidad siguen
siendo los mismos. El cliente entiende esto fcilmente.
RS
Pero, qu pasa cuando alguien paga por una camisa con un costo
de produccin de 2-5 dlares un precio en tienda de 200 o 300 slo
porque en la T.V. vio a su estrella favorita anuncindola?
Los dueos de las marcas y sus mercadlogos saben bien que una
VE
A
parecer que el producto es realmente barato.
Nos encontramos con precios tanto de productos como de servicios
IC
que, a todas luces, podran ser mucho, mucho ms bajos. En servicios es
mucho ms evidente la diferencia entre costo y precio al consumidor.
El vendedor final es de todos modos el que gana mayor porcenta-
je en toda la cadena, 40% es lo normal y comnmente aceptado. Si el
N
consumidor paga 100 USD por algo, ese algo podra haberle costado
60 comprndolo directamente del distribuidor, importador o fabricante.
Eliminando intermediarios es posible que lograra conseguir el mismo
producto por 10 dlares o menos. Pero el mundo no funciona ya as. A
travs de toda la cadena hay gente que gana dinero, comisiones, por-
TR
centajes, etc. Esto est bien porque se genera empleos y se distribuye
mejor la riqueza.
Si slo metemos productores y consumidores al juego, hay poco jue-
go, se deja a muchos jugadores fuera. Cada da hay ms gente deseosa
EC
de incorporarse en algn lugar de la cadena, directa o indirectamente
y en la produccin es cada vez ms difcil, con la automatizacin se re-
quiere cada vez menos de obreros en las fbricas. El mundo, el mundo
real, vive de producir bienes o servicios y de que stos sean comprados
EL
ducto slo porque entre quien lo produce y quien lo vende hay toda una
fila de manos y en cada paso de mano cada uno va sacando provecho
y encareciendo el producto. Los trucos son todos trillados pero siempre
efectivos para que el producto no parezca caro: celebridades o exper-
VE
tos que lo recomiendan, bellas modelos que hacen soar con tener a
alguien como ellas gracias al uso de un bien o de un producto determi-
nados, etc. El simple truco de imprimir en las etiquetas 9.99 en vez de
10 aumenta significativamente la venta.
64
El pblico sigue pensando que hay vendedores tan buenos que dan
grandes descuentos o que dan algo gratis cuando adquieren lo que ven-
de. Si algo es anunciado al 50% de su precio, ese 50% es su valor real.
VE
Si alguien te da 3 cosas pagando 2, el valor real de cada cosa es del 33%
de ese precio, as de simple.
Si los consumidores nos volvemos mejores compradores podemos
hacer que los vendedores (productores, individuos, tiendas, grandes ca-
RS
denas, etc.), se vuelvan ms honestos en su marketing, en su publicidad
y finalmente en sus precios, de cualquier manera la relacin es imposi-
ble de romper, todo el mundo tiene que comprar algo, siempre, y esa
relacin puede volverse mucho ms fuerte y estrecha si esa honestidad
es la base.
I
A partir de esta crisis habr, sin embargo un fuerte reacomodo en la
produccin mundial y esto se reflejar en los precios, los mrgenes de
utilidad se reducirn y la demanda caer tanto que los intermediarios
y especuladores quedarn tambin casi sin margen de maniobra. La
N
era de los productos baratos hechos en Asia qued casi atrs. China
y la India, los dos gigantes con mayor capacidad manufacturera estn
en crisis tambin, para ellos ser menos severa. China tiene dinero, un
EL
do sin vernos demasiado afectados por los nuevos precios de los nuevos
mercados. Hacer que todos los pases dependan lo menos posible de lo
que hagan los dems ser ms que deseable. Que lo que hagan los chi-
nos o deshagan los americanos tengan repercusiones marginales debe
ser una meta de muy corto plazo.
IC
A los chinos les har muy bien empezar a comprar ms del exterior y
nivelar su balanza, tener un comercio ms de doble va con el resto del
mundo. Las navieras que envan miles de contenedores repletos pueden
A
sanear sus finanzas si dejan de regresar a puertos chinos con los mis-
mos contenedores pero vacos.
65
Dicho de una manera muy simplista, la economa de un pas es sana
cuando se basa equilibradamente entre lo que compra lo que vende y lo
que produce. Los EE.UU. dejaron de producir y se dedicaron a vender y a
A
comprar, ms del 75% de su economa reciente se basaba en su consu-
mo. China se puso a producir, a sobreproducir y vendi mucho pero com-
IC
pr poco. De no haber sido por la compra de materias primas de pases
pobres, el balance actual sera an ms desfavorable para todos.
La ventaja es que los mercados, como el agua, toman su nivel co-
rrecto por s mismos tarde o temprano. Slo tenemos que evitar que
N
haya mano negra de supuestos genios financieros, o de maestros de
la mentira. A un mercado justo se llega slo con direccin humanista,
con administracin social y con publicistas, mercadlogos y vendedores
honestos.
TR
Un mundo libre, sin el imperio norteamericano
66
cargar con esa vergenza. Nadie lo pudo haber merecido ms. No dude-
mos verlo en los prximos aos, merecidamente, envuelto en un juicio
penal.
VE
Desde la administracin de Bush padre la economa daba ya signos
de debilidad crnica. Recordemos que fue precisamente el desaliento
generalizado lo que hizo que Clinton llegara, contra todo pronstico, a
la Casa Blanca, a arreglar la economa de los EE.UU. Ocho aos ms
RS
tarde, cuando pareca que lograra permanecer al mando a travs de
su sucesor poltico natural, Al Gore, Bush junior en complicidad con su
hermano, entonces gobernador de Florida logra lo imposible: hacerse de
la presidencia luego de haber obtenido menos votos. Echa por la borda
los buenos resultados obtenidos por la administracin anterior y se
I
dedica vehemente a conducir a los norteamericanos a la peor de las
aventuras posibles: expandir ms el imperio sabiendo perfectamente
que no le alcanzaba ni para lo que a duras penas mantenan ya.
Con polticas econmicas erradas, crecimiento incontenible de las
N
menos 650,00011 vidas humanas (sin contar personas heridas que son
ya ms de 1,300,000), ms de 3,000,000,000,00012 USD contra un
estimado inicial de 50,000,000,000 ya de por s exagerado y absurdo.
Cada segundo se gasta ms de lo que cuesta el sueldo anual de un
obrero calificado en la frontera de Mxico con Texas. Pero como habr
TR
que pagar ese dinero con sus respectivos intereses, porque ese dinero
es, digamos, prestado, y habr tambin cubrir los costos derivados
de la guerra misma (pensiones, indemnizaciones, reparaciones, sustitu-
cin de equipo, rehabilitaciones, etc.), podemos ya decir que sta es una
N
de 2008, http://www.timesonline.co.uk/tol/comment/columnists/guest_contribu-
tors/article3419840.ece
67
propio pas, los Estados Unidos. Durante la tragedia provocada por el hu-
racn Katrina se confirm que las prioridades del gobierno de Bush no
incluan la seguridad de su pueblo como lo anunciaba en los medios. La
A
devastacin sufrida por una ciudad con altos ndices de pobreza espe-
cialmente entre la poblacin negra pudo haber sido evitada o, por lo me-
IC
nos, minimizada si no se hubieran hecho recortes presupuestales para
la proteccin contra un fenmeno natural muchas veces anunciado en el
pasado por investigadores serios. La vida de muchas personas se pudo
haber salvado si no hubiese habido negligencia y falta de inters por
N
parte del gobierno bushiano. La guerra externa era la nica prioridad.
El dinero de esta guerra contra los enemigos de los Estados Unidos
podra haber hecho dos cosas: 1.- Terminar con los rezagos educativos
y de seguridad social en la clase baja de ese pas y 2.- Haber disminuido
dramticamente los niveles de pobreza en pases del tercer mundo en
TR
donde, por cierto, existe el ms enraizado sentimiento antiamericano.
Bush tendra menos problemas y menos enemigos pero el muy estpido
invirti ese dinero para lograr exactamente el efecto contrario. Muchos
economistas, sus asesores entre ellos seguramente, tienen la inmoral
EC
idea de que las guerras son buenas para la economa, la segunda guerra
mundial y luego la posguerra ayudaron a que tanto los EE.UU. como el
resto del mundo salieran de la Gran Depresin y apoyan en esto su teo-
ra. No slo los resultados devastadoramente negativos de las guerras
EL
68
100,000 (30,000 por lo menos13), y ha recibido del Pentgono ms de
300 millones de dlares.
Un imperio as, en donde se dan fcilmente las condiciones para
VE
que empresarios privados creen una compaa que contrata y alquila
mercenarios, merece seguir controlando al mundo? Y si hablamos de la
negra lista de atrocidades cometidas en nombre de la libertad y de la
democracia por la nefasta CIA que ha gastado miles de millones asesi-
RS
nando directa o indirectamente a los opositores de los ideales de los
Estados Unidos dentro y fuera de este pas. No sobra recordar ahora que
George Bush padre fue director de la CIA de 1976 a 1977 y era adems,
ya para esa poca, un influyente y millonario petrolero.
Hay miles de formas mejores de gastar y/o invertir los recursos en
I
vez de comprar armas y pagar soldados, sobre todo cuando son limi-
tados: investigacin, ciencia, desarrollo, productividad, infraestructura,
educacin elemental, servicios bsicos de sanidad, etc.
Con todo el dinero de aire que se movi de los mercados financie-
N
ros a las arcas del Tesoro Norteamericano nada se hizo para asegurar
un futuro favorable, por el contrario, se dilapid en estupideces, locuras.
Todo ese dinero, tirado a la basura, hubiera hecho menos dao.
EL
La mayor fortaleza de ese pas durante las ltimas dcadas fue una
poderosa clase media que tena niveles de consumo impresionantes y
haca parecer a los EE.UU. casi como un paraso de bienestar y satisfac-
tores materiales. Esa clase media est disolvindose. Las desigualda-
EC
23burns.html?_r=1&n=Top/Reference/Times%20Topics/People/B/Burns,%20John%
20F.&oref=slogin
14.- Se puede consultar esta cifra diariamente en el sitio oficial de la Secretaria de
Tesoro de los EE.UU. en http://www.treasurydirect.gov/NP/NPGateway
A
A
economas crecieron con el apoyo poltico y estratgico norteamericano,
a cambio han invertido sus ganancias en papel respaldado por la Re-
IC
serva Federal. Psimo movimiento en el tablero por parte de los EE.UU.
Ya no necesitan sus ex enemigos una guerra, ni fra ni caliente, para
acabar con ellos. Deshacerse de sus dlares y bonos sera una autntica
bomba contra la economa norteamericana. Y ya no le venderan a ellos,
N
pero el simple mercado interno chino puede sustituir al mercado de
consumidores norteamericanos en un plazo corto. Los americanos eran
el principal cliente de los chinos, es cierto, pero revendan muy buena
parte de esos bienes a otros pases que ahora pueden tranquilamente
negociar directamente con China. Adems, los norteamericanos no ten-
TR
drn dinero para comprar ni para ellos mismos, la deuda crece minuto
a minuto mientras la economa de los EE.UU. se hunde al mismo ritmo.
Con menos empleos y menos mercados que controlar, pagar esa deuda
le resultar imposible. Un ataque contra el dlar unido a la prdida inter-
EC
nacional de la confianza en los bonos, pagars y dems instrumentos de
su industria financiera los llevara a una miseria inimaginable.
En los prximos meses seremos testigos de la historia. Veremos en
vivo transcurrir los pasos del fin del imperio norteamericano. Cuando la
EL
que s estamos seguros es que todos los imperios caen, los Estados
Unidos de hoy no sern la excepcin, pero no hay que soltar el llanto, no
se pierde un campen de la libertad y de la democracia como ellos se
autodefinan, la norteamericana nunca ha sido una democracia, es y ha
N
71
y absoluto de la razn.
Ok, suena a utopa y demagogia barata pero, que imperio o qu
ideologa no ha sido utopismo y demagogia? Ya hemos caminado lo sufi-
A
ciente y hemos llegado lo bastante lejos como para poder presumir que
estamos bastante llenos de informacin, experiencia y, siendo optimis-
IC
tas, hasta un poco de sabidura. La mayor ventaja que tiene o tendra
un hipottico imperio de la razn es que junto con l llegaran otros dos
imperios por dems positivos, el imperio de la ley y el de la justicia.
Aunque no lo parezca o nos empeemos en que no lo parezca, todos
N
deseamos vivir en un mundo mejor, esta idea cabe hasta en las mentes
ms corruptas y faltas de valores ticos. Ni siquiera los narcotrafican-
tes, sicarios, tiranos, secuestradores, dictadores, etc., desean un mundo
peor que ste para sus hijos. Es simple sentido comn, estar bien, es
bueno para todos. Estamos en esta penosa situacin porque no hemos
TR
visto y no hemos querido ver los problemas objetivamente. No hay nada
de lo malo que nos rodea que no pueda ser mejorado. Lo nico que hay
que hacer es levantarnos cada da con el claro objetivo de abrir bien ojos
y odos, y tratar de actuar de manera civilizada y razonable y de propo-
EC
nerle a los dems que nos sigan en el nuevo juego. Ya no hay que des-
truirse uno a otro, ahora la diversin radica en ayudarse el uno al otro.
La absurda depredacin de la naturaleza, el consumo irracional de
recursos, el imperdonable desperdicio de alimentos, la incomprensible
EL
que viven de las toneladas de comida que llegan hasta all an en buen
estado. Utilicemos el 100 de los comestibles que adquirimos, siempre
hay alguna manera de evitar desperdicios. Las cscaras de las frutas se
tiran siempre y con abundante pulpa o carne pegada. No sera buena
72
idea hacerse infusiones o hasta tratamientos de belleza con ellas y aho-
rrarnos la compra de vitaminas o cremas?
En todas nuestras actividades y hbitos de consumo podemos en-
VE
contrar la manera de ser consumidores conscientes y racionales. La
razn es la que nos ha hecho fuertes pero la sinrazn ha evitado que
lleguemos ms lejos. Se supone que las leyes tanto religiosas como hu-
manas han sido creadas para imponer la razn y que a nadie le quede
RS
ms remedio que acatarla de uno u otro modo. La existencia misma de
las leyes demuestra que no hemos sido capaces de entender y acatar
la razn por nosotros mismos y necesitamos que algo o alguien nos la
imponga.
Ahora que tenemos ms educacin y ms herramientas tecnolgicas
I
podemos lograr cambios significativamente cualitativos y hasta mante-
ner algunas costumbres de lo ms irracional. No sera, por ejemplo,
buena idea que en la Tomatina, festival en Valencia Espaa donde los
ms de 20,000 participantes se lanzan unos a otros ms de 100 tonela-
N
tencia entre ellos podra llegar a ser en el sentido de ver quin dice ms
verdades que mentiras bien disfrazadas.
Ponderemos pros y contras de cada opcin antes de tomar decisio-
nes. Nada puede ser tan bueno cmo parece. Adems, lo ms seguro es
N
Nunca pensemos que nos fue mal hasta que haya pasado un cierto
tiempo y podamos ver, objetivamente, el balance. Muchas empresas,
73
muchos individuos han tenido sus mejores pocas despus de grandes
crisis. Leer las biografas no garantiza que podamos imitar el xito de los
personajes pero s nos ayuda a poner en la balanza justa tanto nuestros
A
errores como nuestros aciertos.
Aprendamos de los errores pasados y de errores ajenos. Es muy
IC
raro que pase algo que no haya pasado antes y los motivos suelen ser
los mismos tanto para las cosas que resultaron bien como para las que
terminaron en fiascos. Experimentar en cabeza ajena es gratis.
Lo que parece fcil de lograr y ofrece resultados buenos, puede en
N
un momento dado resultar difcil y tener malos resultados. Que algunos
tengan suerte y hagan dinero rpido en una determinada inversin no
garantiza que todos tengamos la misma suerte. Pongamos de ejemplo
las pirmides de inversin en donde slo los primeros ganan. La mejor
manera de esperar la suerte es trabajando duro y honestamente, esto
TR
siempre tiene recompensas seguras.
No tomar demasiadas decisiones basadas en la apariencia fsica
o la posicin social de la gente, recordemos que los causantes de esta
crisis eran todos tipos de buena pinta y miembros de clubes exclusivos.
EC
Esto aplica para productos y servicios tambin. La cultura del fraude
alienta el abuso en el uso de la imagen cuidada y truqueada para obte-
ner lo que se quiere. No sera mal momento para poner a los asesores
de imagen y publirrelacionistas a estudiar un oficio realmente honesto.
EL
nosotros los que pagamos sus autos de lujo, si slo compramos lo que
realmente es bueno para nosotros por sus caractersticas reales, obliga-
remos a estos genios a contratar modelos o actores que no slo repitan
un guin ingenioso y astuto y que no basen el xito de la campaa
RS
74
Captulo 4
La reversa
VE
Los lugares ms oscuros en el infierno estn reservados para
aquellos que mantienen su neutralidad en tiempos de crisis mo-
ral. Dante Alighieri, poeta florentino 1265 - 1321
RS
Preparando el cambio
Los chinos, que algo saben de cmo enfrentar la vida con una filosofa
I
milenaria, sabia y ejemplar, usan en mandarn la combinacin de signos
(wei-ji) peligro y oportunidad, respectivamente, para represen-
tar el concepto de crisis. Los tiempos difciles lo son slo para aquellos
que no estn preparados. Para los dems las oportunidades no slo
N
75
cin por parte del an gobernador de Nuevo Mxico, Bill Richardson a la
invitacin del entonces presidente electo Obama para ser su Secretario
de Comercio, la razn, es investigado por haberle dado un contrato en su
A
estado a una compaa de California de la que un amigo y colaborador
suyo haba recibido un cuarto de milln de dlares. Y a l se le iba a
IC
pedir que encabezara la poltica comercial de Obama? Luego propone
como Secretario del Tesoro a Timothy Geithner quien no pag 34,000
dlares de impuestos mientras trabaj para el Fondo Monetario Inter-
nacional. Haber trabajado para el FMI era ya de por s mala referencia!
N
Adems, hasta su nombramiento era presidente del NY Federal Reserve
Bank. En el cargo al frente del banco que mantiene la mayor cantidad de
reservas de oro, por lo menos en los EE.UU., no vio la crisis bancaria
y financiera que se avecinaba. El presidente mantiene en su cargo al
Secretario de la Defensa de Bush y llena su gabinete de experimenta-
TR
dos clintonistas comandados por Hillary quien se encargar de la ul-
trapoderosa Secretara de Estado, el grupo de clintonistas no ser muy
disciplinado con quien les arrebat la presidencia. La ex senadora por
NY an tiene que explicar mejor las ayudas que ha dado a quienes han
EC
hecho millonarios donativos a la fundacin de su esposo. Otro de los
signos preocupantes, y prueba de que la jerarqua yanki ofrece ms de
lo mismo, es el crculo de asesores econmicos de Obama entre quienes
estn los ex secretarios del Tesoro Larry Summers y Robert Rubin, el
EL
dudas, Rahm Emanuel, judo que fue voluntario en la primera guerra del
golfo y es defensor de la guerra contra Iraq, es el nuevo jefe de gabine-
te, el jefe del ala oeste, el hombre ms cercano a las decisiones del
presidente. Director financiero de la campaa electoral y ex asesor de
RS
algo bueno a un precio justo, algo que realmente necesitamos y que nos
puede ayudar a estar bien objetivamente. Debemos darle el poco dinero
a quien pueda hacer ms con l, alguien que genere empleos y riqueza.
No deberemos gastar, por ejemplo, en comprar boletos de cientos de
N
Que cada centavo que salga de nuestro bolsillo vaya al de alguien que
genere riqueza en la economa real, alguien que haga pan o zapatos
durables o produzca mejor tecnologa y ms barata y que genere ms
empleos con sus excedentes en vez de gastrselos en lujos personales.
A
A
pases menos aptos para el marketing recurrieron a los subsidios y al
proteccionismo de su produccin para ser competitivos. Con un merca-
IC
do de consumidores inteligentes no hay lugar para trampas como esas.
N
tar. Luego de la peor crisis crediticia en la historia es absolutamente
normal esperar que las condiciones empeoren ahora.
TR
sarias estn obviamente fuera de discusin. Las deudas ya contradas
habr que liquidarlas o consolidarlas inmediatamente buscando pagar
la menor cantidad posible de intereses y a la menor tasa posible. Los
bancos tienen ya un tamao de cartera vencida tan grande y tan en
EC
peligro de salirse de control que ofrecern planes atractivos para cual-
quiera de las dos opciones, la liquidacin con menos costo, descuentos
o condonacin de intereses, o bien, opciones para que en una cuenta se
consoliden todas las deudas y sea ms fcilmente manejable el pago.
Uno de los principales detonantes de la mega crisis global fue sin duda,
EL
la crisis crediticia. Tal vez sta sea, en parte, una cosa buena. Recuerdo
que cuando era nio oa a casi todas las personas grandes decir algo
que era, adems, muy comn: a m no me gusta andar comprando a
plazos y que me anden buscando para cobrarme; yo, s tengo, lo compro,
si no tengo, me aguanto. Mi madre trabaj toda su vida con un salario
N
bajo y nunca pidi un slo crdito, nunca tuvo una tarjeta de crdito. Vive
ahora tranquila sin haber tenido jams una sola deuda. Es bien sabido
I
que las amas de casa, en especial las de antes, han sido siempre las
mejores economistas. Han demostrado siempre que se puede vivir per-
fectamente bien no slo sin crdito, tambin con pocos recursos.
Sin crdito se viva mejor... pero lleg a Norteamrica un fenmeno
RS
que se enraiz all y, como efecto domin, contagi a los dems pases
occidentales, se trataba de una nueva forma de vida, el famoso Ame-
rican Way of Life la era del paraso del consumo. La gente, eufrica
y muy entusiasmada quera comprar todo lo que los nuevos mercado le
ofrecan novedosa y atractivamente. Quin quera quedarse sin auto,
VE
sin T.V., sin telfono, sin frigorfico, sin su propia lavadora automtica
en casa! Ya no haca falta ser rico para vivir con todas las comodidades
de la era moderna. Podra vivirse sin todo esto, pero y, parecer el tonto
78
de la calle? Claro que no, si el dinero no alcanzaba para todo lo que se
quera, pues para eso estaba el crdito, el crdito al consumo. Ya no
era necesario tener dinero para comprar todo lo que se deseaba... a
VE
disfrutar ahora y a pagar despus... no faltaba ms! El crdito se volvi
la pareja natural del consumo. Pero ya no era slo el deberle un dlar
al negocio de la esquina por un par de litros de leche. Ahora todos de-
bamos muchos ms dinero a ms personas o negocios. Para facilitar la
RS
oferta del crdito surgen instrumentos cada vez ms sofisticados hasta
llegar a las tarjetas de crdito. Un solo instrumento y asunto resuelto,
cada consumidor poda adquirir lo que deseara, casi en cualquier lugar
en casi todo el mundo y pagarlo luego. Un autntico paraso de los com-
pradores. Aqu nos topamos de nuevo, como en otras pginas de este
I
libro, con ideas geniales que resultaron en autnticos fiascos. Qu
tena de malo que alguien nos prestara dinero para que comprramos
lo que necesitbamos? Hay crisis de crdito pero tambin de credibili-
dad. En el fondo estas dos palabras tienen el mismo origen despus de
N
todo. Si alguien crea que el cliente le iba a pagar estaba bien, suena
bien, despus de todo lo amparaba una firma, una carta o hasta una
bonita tarjeta de plstico con su nombre y 16 nmeros con combinacin
EL
Pero los clculos siempre son alegres, tenan que serlo, nadie saca al
mercado un milln de productos pensando que no los vender o que no
se los pagarn.
Todos los ejecutivos y managers y publicistas y vendedores tienen
N
A
desempleo, no faltaba ms. Y mientras unos soaban que podan pagar
cualquier cosa, otros soaban con vender cualquier cosa tanto a los que
IC
tenan, como a los que no tenan dinero. Las hipotecas subprime resul-
taron ser el peor instrumento de inversin posible precisamente porque
estaban respaldadas por crditos para comprar casas, sobrevaloradas,
a personas que no podan pagarlas, desempleados e incluso sin residen-
N
cia legal en los EE.UU. muchos de ellos.
El crdito no debe entenderse slo como el que conocemos cotidia-
namente, con el que pagamos la cena y el par de jeans nuevos o la
casa en 30 aos... Esos son crditos al consumo o hipotecarios, los ms
peligrosos cuando no hay cultura crediticia por parte de los usuarios ni
TR
regulaciones correctas para quienes los otorgan.
Sin embargo, existen otros tipos de crdito que pueden ser, y de he-
cho lo son, motores reales de desarrollo si se aplican correctamente en
la economa real. Se trata de los crditos para el fomento y desarrollo
EC
de la produccin. Crditos que sirven para que los emprendedores y las
empresas cuenten con los recursos necesarios para nacer, crecer, desa-
rrollarse y generar riqueza. Slo que aqu hay un gran PERO. Este dinero
para la produccin o el desarrollo empresarial debera de ser sin intere-
EL
cin en los Estados Unidos y Europa se habra generado una riqueza real
con empleos slidos y empleados que, con sueldo en mano, estaran
ahora haciendo, felices y contentos, sus compras diarias y manteniendo
EL
A
necesario ser cautelosos con las ofertas de los salvadores, ahora lo
ser ms. Tenemos que partir siempre del hecho de que lo ms seguro
IC
es que se trate de simples promesas increbles. Tenemos que analizar
cada una de ellas y exigirle a los gobernantes y a los aspirantes a serlo
que eviten la tentacin de usar simples frases vacas.
N
Problema 4.- Descomposicin del tejido social, aumento de la in-
seguridad y violencia con incremento en los ndices de consumo
de alcohol, tabaco y drogas. Este ser sin dudas uno de los proble-
mas sociales ms graves que enfrentaremos. Sin empleos suficientes o
sin salarios suficientes, muchas personas no tendrn ms remedio que
TR
unirse a las filas de asaltantes, timadores, defraudadores, secuestrado-
res, traficantes, etc. Con mayores ndices de pobreza y mayor descompo-
sicin del tejido social ser muy difcil evitar o controlar la inseguridad.
Desgraciadamente, una poblacin empobrecida, sin empleos o con ba-
EC
jos salarios y, lo peor de todo, sin esperanzas de un mejor futuro, ser
caldo de cultivo para el incremento de la violencia y de la delincuencia y
el surgimiento de nuevas formas de ellas.
82
Problema 5.- Habr menos oportunidades de inversin La base del
sistema financiero es la confianza. Cuando se intercambian valores, am-
bas partes deben confiar la una en la otra. El que recibe dlares cree que
VE
stos tienen el valor impreso en ellos y el que los invierte cree y confa
en estar comprando algo que le har ganar, que le dar ms valor a su
dinero. En estos momentos nos encontramos ya en un callejn sin sali-
da. Nadie cree lo suficiente en nadie ms. Se est llegando a acuerdos
RS
basados ms en el miedo de perderlo todo que en la certidumbre de po-
der ganar haciendo una buena inversin. De hoy en adelante ser prc-
ticamente imposible que vuelvan a surgir instrumentos chatarra de in-
versin y ser mucho ms difcil que estafadores como los presidentes
y ejecutivos de las empresas y corporaciones financieras que vendan,
I
promovan, calificaban y recomendaban esa basura burstil, vuelvan a
engaar al pblico. Las pocas inversiones serias y razonablemente segu-
ras sern pocas y muy controladas.
N
Propuesta:
De hecho, las buenas oportunidades de inversin siempre han sido po-
cas y disponibles slo para unos pocos. Las oportunidades que abun-
EL
A
debo confesar que me gusta invertir en estudiar y aprender ms y com-
partir lo que s con mis amigos con un buen caf espresso en la mano.
IC
Saber siempre un poco ms es lo que me ha dado de comer toda la vida,
incluso ahora, con la publicacin de este libro.
Viajemos lo ms posible dentro y fuera de nuestros pases, aprenda-
mos los idiomas y disfrutemos las culturas de nuestros vecinos cercanos
N
y distantes, la diferencia en precio entre un auto de lujo y uno muy auste-
ro paga tranquilamente los gastos de un productivo viaje por el mundo.
Tenemos que conocernos ms y aprender lo ms posible los unos de los
otros. Invirtamos en lo intangible. Los mejores amigos que encontremos
por la vida sern los que se fijen ms en nuestros valores internos que
TR
en los internos y, para adquirir stos, no necesitamos la tarjeta de cr-
dito en el bolsillo.
Dilapidar dinero es fatal. Dilapidar tiempo, salud, amigos, amores...
es imperdonable.
EC
Problema 6.- Aumento del desempleo No hay manera de que los go-
biernos o la sociedad le den empleo a todo el mundo, punto. No hay
candidato en ninguna parte que pueda sostener sus promesas de ge-
EL
bio, tienen siempre menos opciones, pero no por eso deben aferrarse
a hacer nicamente lo que saben hacer. Los expertos en telegrafa o
en instalaciones telefnicas o en reparacin de televisores de tubo de
EL
rayos, etc., tuvieron que aprender un nuevo oficio. Las empresas que
vendan millones de dlares en pelcula fotogrfica, hoy no podran so-
brevivir si dependieran slo de ese producto.
Los vendedores por comisin deben aprender a hacer algo ms que
EC
Propuesta: Hay siempre slo dos opciones, bajar costos o subir utilida-
des, en la situacin actual bajar costos es la nica opcin viable aunque
A
A
tus compromisos financieros a tiempo para evitar costos adicionales.
En tiempos de crisis, las empresas serias, profesionales y con equi-
IC
pos humanos capacitados y competentes logran mejorar sus niveles de
eficiencia en modos inesperados incluso por ellos mismos. Las crisis
ayudan a que los autnticos profesionales saquen lo mejor de s mis-
mos. Esta oportunidad, aunque no buscada y obviamente no deseada
N
tiene de todos modos que ser aprovechada.
Busca diversificar tu oferta, analiza tu entorno y ve qu otras cosas
puedes ofrecer y, si no es tu especialidad, capactate y vulvete profe-
sional en esa nueva rea. En esta crisis habr dos grandes grupos de
clientes en los mercados tanto de bienes como de servicios, los de los
TR
ricos que seguirn sindolo a pesar de las crisis y los clientes con muy
bajos niveles de poder adquisitivo, o vendes caviar o vendes hot dogs, el
mercado en medio estar muy contrado y muy competido.
En una gran depresin slo dos tipo de negocio logran sobrevivir:
EC
a.- Aquellos que tienen una estructura simple, preferentemente fami-
liar y con tomas de decisiones verticales (uno decide todo y los dems lo
siguen), como las pequeas tiendas atendidas por sus propietarios por
ejemplo y
EL
b.- Los negocios con estructura amplia pero bien organizada, con per-
sonal capaz, eficiente y totalmente confiable (cualquiera puede reempla-
zar a otro que falte o ya no pueda ser pagado). Las decisiones que tome
cualquiera funcionan, el jefe no es indispensable. Todos tienen como
objetivo comn hacer que la empresa sobreviva. Todos estn dispuestos
N
86
plicado que funcione. Est muy bien ser optimistas, pero no ingenuos
o, peor aun, estpidos. En las ltimas semanas he escuchado las dos
posiciones ms extendidas. Por un lado, veo empresarios o comercian-
VE
tes que estn listos para aguantar lo ms posible pero, resignadamente,
dispuestos a cerrar operaciones, a despedir empleados, a buscar algo
ms qu hacer, etc. Por el otro, el gran optimista que piensa que, o no
pasar nada tan grave como para preocuparse demasiado o, de plano,
RS
piensa que podr aprovechar la crisis para hacer ms dinero. Ambas po-
siciones tienen su base lgica. Muchos negocios van a desaparecer pero
muchos otros van a crecer ms que antes. Un banco tiene obviamente
ms riesgo que una cadena de cafeteras. Seguramente habr ms ca-
feteras que bancos en los prximos aos. El problema aqu es no perder
I
la objetividad y ser particularmente juiciosos. Evitar sentimentalismos
y mantener el optimismo en el cerebro y no en el corazn. Si el restau-
rante de cenas elegantes con vino se queda vaco ser tiempo quizs
de cambiar las mesas de madera por las de plstico y vender pizzas por
N
la gente pegada a las pantallas de T.V. o a las hojas de los diarios para
87
saber qu est pasando en el mundo negro que reportan cada da. Esta
vez por el contrario han dado menos signos de alerta pero, como es su
costumbre, pronto volvern a su viejo truco del sensacionalismo para
A
captar y mantener las audiencias y, claro, anunciantes.
IC
Propuesta: Mantente bien informado. Obtn tu informacin de fuentes
variadas, lee todo lo que puedas sobre el tema para luego platicarlo y
discutirlo con amigos, parientes y colegas. La confianza y la esperanza
son mucho ms fciles de conservar cuando se sabe qu est pasando
N
en realidad y qu se est haciendo para solucionar los problemas. Saber
que ests haciendo algo ms que cruzarte de brazos te ayudar a man-
tener la confianza.
TR
Debido a la cada de los ingresos de los gobiernos por concepto de im-
puestos y cobro de servicios habr importantes recortes en los presu-
puestos en todos los rubros.
Propuesta: No podemos conformarnos con obtener menos de lo poco
EC
que ya tenamos antes en cuestin de servicios por parte del gobierno.
Si bien es cierto que los recursos pblicos sern menores, es precisa-
mente en salud y seguridad pblicas, en infraestructura, en educacin
y en investigacin en donde menos debe haber reducciones. A travs
de un contacto directo con nuestros representantes debemos hacerles
EL
Algunas recetas?
88
tu solidario y fraternal. Esta es una nueva oportunidad de demostrarnos
a nosotros mismos de qu somos capaces para salvar nuestro mundo.
VE
1.- Mantener viva y sana la economa real. Para este captulo segu-
ramente ya todos tenemos una muy buena idea de lo que es la econo-
ma real y en qu se contrapone a la economa financiera. Como nunca
antes, estamos seguros de que slo la economa real genera riqueza
real, empleos de verdad y distribuye mejor el producto de ella misma.
RS
Necesitamos trabajar, ganar y gastar para darle vuelta al crculo una y
otra vez. Ambas formas de ver la relacin del trabajo y del dinero estn
unidas y son interdependientes. Las crisis nos recuerdan que ninguna
es autosustentable. Pero rompimos el balance entre una y otra. Deja-
I
mos de producir, abusamos de la especulacin y llegamos a una crisis
financiera que deja estragos en la economa real en forma de recursos
humanos y fsicos. Los sistemas de produccin pueden, con el tiempo,
recuperarse y reabsorber slo algunos de esos recursos pero otros sen-
N
cin a los pases asiticos, y mientras los chinos sudaban en las fbri-
cas, los norteamericanos tomaban un te chai en Starbucks planeando
ms negocios inteligentes. Los Estados Unidos deben ahora hasta la
camisa e invierten por lo menos 700,000 millones (prestados) en res-
TR
A
habido demasiados clicks y pocos martillazos.
IC
2.- Gastar menos, ahorrar ms, ganar ms. Hay que gastar slo en lo
necesario. Aqu la pregunta obligada es cmo definimos objetivamente
la palabra necesario. Mientras que para alguna familia lo necesario
puede ser comprar un kilo de arroz, para otra lo puede ser la remodela-
N
cin del jardn o el techado de la alberca. En cualquiera de los dos casos
la sugerencia aplica por igual, independientemente de lo subjetiva que
pueda resultar la palabra necesario. Debemos gastar slo en lo que
realmente represente una necesidad impostergable y se cuenta con los
recursos. NO SE TRATA DE DEJAR DE GASTAR. La economa debe se-
TR
guir funcionando, dando vueltas. Es como si tuviramos una contraccin
muscular, mantener el msculo inmvil es lo menos recomendable, hay
que empezar poco a poco a ponerlo de nuevo en movimiento hasta su
recuperacin plena evitando riesgos y movimientos innecesarios. Como
EC
sea, antes de comprar algo preguntmonos varias veces qu tan nece-
sario nos resulta y ponderemos pros y contras. Si techar la alberca, com-
prar un auto deportivo, pagar una depilacin lser e ir a un concierto de
Madonna en primera fila no nos deja sin comer, sin pagar cuentas pen-
EL
te con ellos la falta de lgica aplicada al consumo. Las tres cosas son ne-
cesarias, s, indudablemente PERO, el problema son los desequilibrios
entre gasto/costo-beneficio. Cuando trabajamos, pasamos muy poco
tiempo en la casa o en el auto, en el auto, slo el tiempo de transporte,
VE
A
con fines polticos y los obligamos a buscar energas alternas ms ba-
ratas y ms limpias. El ahorro puede, debe ser una de nuestras armas
IC
tanto de defensa como de ataque.
Y, a propsito de ahorro, hay que buscar formas ms inteligentes y
creativas de hacerlo. Ahorrar es bueno, no hay ninguna duda. Pero, aho-
rrar en un banco que paga poco de inters y que no alcanza a proteger
N
el valor del dinero depositado es muy mala idea. Si no logramos siquiera
que el dinero valga ms cuando lo retiramos, no estamos ahorrando,
estamos simplemente guardando el dinero con alguien que, se supo-
ne, lo cuida mejor que nosotros, aunque ya hemos visto que ni siquiera
para eso han servido. Invertir en productos financieros? Despus de lo
TR
que hemos visto que hacen con ese dinero los imbciles de Wall Street,
sonara por lo menos a broma una recomendacin de ese tipo. La bolsa
es, y hay que repetirlo, un centro vacacional para dinero inactivo, dinero
que uno est dispuesto a perder a cambio de algo de emociones. Los
EC
bancos son para todos pero el dinero que se mete all no debe verse
como inversin para ganar dinero. Y no debe de ser nunca as. Si un
banco paga mucho, hace que el usuario lo vea como negocio y deje de
trabajar o de hacer otros negocios tangibles por la comodidad de ganar
EL
con el dinero trabajando por l. Lo malo es que para que el banco pa-
gue mucho debe tambin cobrar mucho y esto lo obliga a cobrar mucho
por servicios y encarecer el crdito y a arriesgar el dinero de todos en in-
versiones como las que acabamos de ver que tienen incluso a Citigroup
con la soga al cuello. Y estas tres opciones para que el banco gane son
N
profesional de por medio. Pero como siempre, hay que tener cuidado,
de los miles de marcas de franquicias slo unas cuantas valen la pena,
la mayora pueden simples nombres bonitos con logo espectacular pero
EL
hacer la diferencia entre gastar poco y gastarlo todo. Los gastos mdicos
y/o legales pueden dejar a muchas personas en bancarrota, y lo peor
es que muchas veces la simple prevencin podra haber evitado caer
A
A
Aunque no confo en la mayora de ellos, tengo buenos amigos abo-
gados, mdicos y tcnicos e, increblemente, hasta psiclogos y eco-
IC
nomistas! Una buena manera de mantener una relacin profesional y
econmica sana con los tres primeros es la de recurrir a ellos antes de
que surjan los problemas que es cuando sus servicios resultan menos
caros y de menor riesgo. Hay que darles trabajo, hay que pagarles para
N
que nos eviten los problemas y no para que nos los resuelvan cuando,
a veces, es demasiado tarde. Como consultores pueden ser nuestros
mejores aliados. Antes de firmar nada o de incurrir en actividades de las
que puedan surgir conflictos vale la pena hacernos asesorar de un abo-
gado, de un contador, de un especialista y, preferentemente, como en
TR
el caso de la consulta mdica, buscar siempre, al menos, una segunda
opinin. Este ser siempre un dinero bien invertido.
Aprendamos a planear y administrar los gastos de la manera ms
inteligente. Internet es una excelente herramienta para encontrar ms
EC
y mejores opciones a casi cualquier necesidad de compra. La nica re-
serva aqu es la de verificar siempre la seriedad de la informacin. Tener
una sola tarjeta de crdito con un lmite bajo y mantenerla guardada
bajo llave para usarla slo en autnticas emergencias y pagarla a tiempo
EL
la opcin era hacerlo o seguir sufriendo. Pagarse una parranda con una
perfecta desconocida y cargarlo a la tarjeta, por demencial que parezca,
es casi tan frecuente como el pago del dentista o de otros servicios simi-
I
niente.
95
4.- Educarse, prepararse, capacitarse ms. Por si fueran pocas las
crisis de dinero, tenemos otras no menos serias. Una de ellas, tanto o
ms seria y preocupante que las dems, es la crisis educativa. Los sis-
A
temas y modelos usados en la mayor parte del mundo han sido malos o
psimos. En frica, en el mundo rabe y en gran parte de Latinoamrica
IC
ni siquiera podemos hablar de fracasos educativos porque nunca se ha
hecho intentos realmente serios al respecto. Hay una inmensa cantidad
de escuelas, e incluso universidades, que aprovechan la desatencin
del Estado para ofrecer una solucin privada alterna, con instruccin
N
chatarra que saca cada ao a la calle profesionistas que no pueden
conseguir empleos decentes. Y las muy pocas escuelas y universidades
serias, las de prestigio internacional han creado una generacin de pro-
fesionales enfocados casi en su totalidad a buscar sobretodo beneficios
personales.
TR
La educacin y la formacin de profesionales es un desastre a todos
los niveles. Tenemos desde obreros hasta directores que ni con manual
en mano resuelven satisfactoriamente situaciones de trabajo. Del caso
de polticos y economistas, mejor no hablamos. El gran vaco de educa-
EC
cin, instruccin y capacitacin ha sido llenado por los conocimientos
adquiridos en la prctica, en la calle y, ms recientemente, en Internet.
La casa y el aula resultaron insuficientes, ineficientes, incompetentes.
Las nuevas generaciones, los jvenes con espritu investigador, los que
EL
cio que ya tenemos no funcion bien antes, es muy probable que ahora
haya menos posibilidades de que funcione. No es pesimismo, es simple
realismo y, en las condiciones actuales, ser realistas paga bien. Empie-
EL
zan ya a surgir remedios anticrisis por todas partes, pero casi todos tie-
nen que ver con inversiones especulativas. Es posible que alguna de
estas ofertas sea seria, pero si hemos tropezado ya tantas veces con la
misma piedra, seamos ahora ms cautelosos. Hemos insistido repetida-
EC
mente en este libro en que una de las mayores causas de la crisis fue la
sobreexplotacin de la economa financiera, desde sistemas caseros
como las pirmides entre amigos y familiares hasta las inversiones se-
rias y legales como las que tiene a ms de un ex millonario al borde
del llanto. En cada caso la gente quera, inocentemente o no, ganar ms
TR
lidad.
Son muchas las reas que se vern afectadas justa o injustamente
97
y por esta crisis y muchos puestos de trabajo sern insostenibles. La de
servicios financieros es una de esas reas. Pero hay muchos otros ra-
mos en donde ser requerido mucho trabajo: reparaciones, mensajera,
A
asistencia social, medicina alternativa, servicios de seguridad, control y
vigilancia, atencin a adultos mayores y en prcticamente todo lo rela-
IC
cionado con nuevas tecnologas.
N
y afinando su puntera para seguir hacindonos presas fciles.
Resulta ahora ms que obvio que los polticos y los economistas die-
ron al traste con la esperada recuperacin econmica de crisis y son
responsables de la crisis que vivimos, pero no lo lograron solos. Los es-
pecialistas en anlisis y control de los mercados, los que saben cmo
TR
influir en las mentes, en las opiniones y en las decisiones del pblico
ayudaron a que todas las acciones y torpezas de los culpables detrs de
los escritorios parecieran en su momento buenas y justificables ideas.
Los expertos en imagen pblica y en mercadotecnia poltica hicieron po-
EC
sible que autnticos ignorantes, insensibles y/o eglatras como Ronald
Reagan, George Bush (ambos), Jos Mara Aznar, Silvio Berlusconi, Fer-
nando de la Ra, Vicente Fox, etc., etc., etc., pudieran hacerse del poder
engaando a diestra y siniestra.
EL
Desde que hay Photoshop no hay modelo fea, desde que hay ex-
pertos en imagen pblica no hay candidato o presidente imbcil. Son
los mismos expertos en engaar, o en convertir mentiras en inocentes
eslganes que ocultan lo malo y extrapolan lo bueno (o lo inventan
si no existe) los que hicieron posible que se creyera que Citigroup era
un banco serio, fuerte y confiable, los que hicieron que aseguradoras,
N
nos gobiernos regulan o estn por regular la publicidad para evitar que
sea engaosa o fraudulenta, pero ya hemos visto lo poco confiables y/o
eficientes que han sido en el libre mercado las instancias reguladoras.
EL
Los publicistas saben que pueden decir casi lo que se les venga en gana
para engaarnos, saben que los abogados estn siempre listos para sal-
varles el pellejo y el empleo. Si seguimos siendo tontos, nosotros segui-
remos permitindoles que nos vendan basura cara y ganar lo suficiente
EC
A
desde el principio, slo apoyemos gobiernos o empresas que tengan un
claro compromiso social, que estn enfocados en garantizar seguridad,
IC
empleos, progreso, y todo en un marco de derecho y justicia. Cualquier
intento de ir en una direccin contraria debe ser detenido. Para apoyar
un buen gobierno hay dos modos directos, votar por ellos y pagar los
impuestos que necesiten. As otorgamos la confianza y los recursos para
N
realizar lo que todos necesitamos. Es un simple pacto. Con las empresas
el caso es similar, si nos dan la confianza necesaria y compramos accio-
nes o productos de ellas es con la esperanza de que sigan ofreciendo
productos de calidad y buen precio, y sigan dando empleos y coadyuvan-
do al desarrollo de la economa. Otro simple pacto.
TR
A los gobiernos hay que darles ms recursos y exigirles ms y mejores
resultados. La evasin fiscal, las triangulaciones en parasos fiscales, el
gasto disfrazado para deducir ms impuestos, son trucos baratos y con-
traproducentes porque no son otra cosa que la demostracin de descon-
EC
fianza y descontento que tenemos los ciudadanos por lo que nos ofrecen
a cambio. Hay que tener particular cuidado en no mal gastar dinero me-
diante impuestos encubiertos. Muchas asociaciones no son otra cosa
que maquinarias de cobro indirecto de impuestos. Muchas empresas
EL
en otros. Es cierto que han ensanchado las brechas entre ricos y pobres
pero tambin es cierto que no podemos luchar contra su presencia en
nuestras vidas. Y, si no podemos contra ellas, no nos queda ms reme-
dio que unrnosles, pero no resignada y pasivamente, por el contrario.
N
A
peridico de mayor circulacin de hace slo un siglo. La informacin es
realmente la bblica herramienta de la libertad.
IC
Este libro me llev un mes escribirlo y con la ayuda de una laptop con
el software adecuado, me llevar slo unas semanas hacer la edicin di-
gital, no lineal, con muy pocas posibilidades de errores, darlo a conocer
y ponerlo al alcance de miles, tal vez de millones de personas, puede ser
N
una empresa de slo unos cuantos das gracias a la internet. Todo esto
gracias a que cuento con las herramientas tecnolgicas necesarias y
vivo en un mundo absolutamente globalizado. Tener dinero para lograr-
lo no fue necesario16. A cualquier persona de la generacin anterior le
habra resultado una labor titnica si no es que imposible. Seamos in-
TR
teligentes y aprovechemos todo lo bueno pero tambin lo malo de cada
cosa para solucionar nuestros problemas. Con tecnologa y globalizacin
podemos crear un mundo mejor informado, mejor comunicado y, por
qu no, ms justo y solidario.
EC
10- Tomemos las decisiones, tomemos las riendas. Somos nosotros
los que ponemos los votos, el trabajo y hasta el dinero, voluntaria o invo-
luntariamente este ltimo; los gobiernos, bancos centrales, bancas de
EL
muchos beneficios a futuro. En los ltimos 160 aos los EE.UU. han atra-
vesado por 32 recesiones oficiales, de ellas se aprendi mucho, pero no
lo necesario como para evitar que recurrieran con ms fuerza y riesgo.
Esta vez tenemos que aprovechar algunas situaciones eventualmen-
EC
te favorables:
1.- Los dueos del dinero tendrn que usarlo mejor. Las grandes
corporaciones, los grandes inversionistas, las instituciones financieras
tiene casi toda la solucin en sus manos. Su dinero es la base de la
TR
gaste natural de los equipos, los sistemas y las formas de hacer negocio.
Deben capacitar a sus empleados y colaboradores y formar equipos so-
lidarios de alta eficiencia y productividad.
2.- Los bancos privados tendrn tasas de inters ms bajas y esto
A
favorece tanto a deudores como a nuevos clientes del crdito. Esto esti-
103
mula tambin mayor produccin y mayor consumo.
3.- Los buenos empresarios, los de verdad, crearn nuevas oportu-
nidades de negocio basadas ms en la innovacin y la creatividad. Im-
A
plementarn mecanismos ms inteligentes de control de calidad y de
gastos.
IC
4.- Los gobiernos tendrn ms acotado su margen de manipulacin.
Mentir les resultar cada vez ms difcil, mantenerse en el poder sin
resultados rpidos y convincentes les ser prcticamente imposible. La
clientela electoral ser mucho ms difcil de convencer y mucho ms
N
difcil tambin de mantener contenta. Surgirn lderes ms modernos,
ms comprometidos y menos demagogos.
5.- Seremos ms cuidadosos y evitaremos ms cadas. Dice un viejo
proverbio ingls que un resbaln puede prevenir una cada. Reducire-
mos las curvas de aprendizaje, tendremos el tiempo en contra para so-
TR
lucionar los problemas. Seremos ms ingeniosos y creativos.
6.- Nos desharemos de excesos. Los inventarios de productos se
reducirn a niveles ms razonables permitiendo a los mercados creci-
mientos a largo plazo conforme la demanda vaya aumentando de nuevo.
EC
Dejaremos de producir sin sentido buscando luego presionar el consumo
para llevarlo a crecimientos artificiales usando mtodos poco honestos.
7.- . Se equilibrar el crecimiento de la economa. Tanto las recesio-
nes como las depresiones ayudan a generar y mantener un crecimiento
EL
para ser el tipo de ciudadano que desde hace mucho deb haber sido.
Quien lo tiene todo es posible que lo deba todo, o al menos una buena
105
parte y eso lo convierte automticamente en pobre potencial, tiene me-
nos cero o dinero en nmeros negativos para que suene menos fuerte.
Las clases medias simplemente tendrn que postergar el sueo de
A
seguir escalando tener un periodo de sueos congelados.
La preocupacin, sin embargo, no debe ser exagerada. En teora hay
IC
suficientes recursos tanto humanos como materiales en el mundo como
para garantizar el bienestar de todos sus habitantes. Falta, claro, usar
las tecnologas y las polticas adecuadas para que esto sea posible, pero
desgraciadamente esto no suceder pronto, mientras tanto tendremos
N
que arreglrnoslas para vivir con menos.
Los humanos tenemos una capacidad formidable de adaptacin, de
hecho esa ha sido nuestra mayor arma a travs de los tiempos. La cues-
tin aqu es cmo haremos para vivir con menos sin bajar los niveles de
vida a los que ya, alguna parte de la poblacin estaba acostumbrada.
TR
Una muy buena parte de nosotros estamos acostumbrados a tener ms
de lo que necesitamos. Para quienes estn hundidos en la ms absoluta
de las miserias no habr cambio, es mas, millones de ellos, los que ni
siquiera tienen acceso a la informacin, ni siquiera se enterarn de que
EC
el resto del mundo, los afortunados estamos en la mayor depresin
econmica de la historia.
Evidentemente podremos vivir con menos, no nos quedar ms re-
medio. Vestiremos menos ropa de marca y seguiremos menos la moda;
EL
A
pases industrializados ms ricos.
En Corea del Sur, Japn Finlandia y Francia, pases muy desarrolla-
IC
dos, con excelentes nmeros en sus economas, los suicidios ocurren en
un alto ndice que en los Estados Unidos es ms de dos veces mayor al
de Mxico. En los Estados Unidos 2 de cada 3 personas buscan ayuda
para curar sus problemas de stress y casi 20 millones de hombres y
N
mujeres sufren de depresin. A pesar de que hay menos empleos y estos
son peor pagados en Mxico, motivo principal de la migracin hacia los
EE.UU., los mexicanos solemos tener, adems de muchos pobres, mejo-
res niveles de felicidad que los vecinos del norte.
En los pases desarrollados econmica y tecnolgicamente nos ven-
TR
dieron muy bien dos ideas: 1.- Hay que ser rico para ser feliz y 2.- Nunca
se es lo suficientemente rico.
En los pases pobres o en desarrollo basta para la mayora de la
gente tener casa, vestido y comida para ser felices. Ser rico? Para
EC
qu, responden muchos. Que no tengan la obsesin de ser ricos no los
convierte en mediocres o conformistas como podra vrseles en nuestra
cultura occidental moderna, donde el culto al dinero rige toda actividad.
Obviamente hay pases en donde no se conoce palabras como bienestar
EL
petencia personales por un status mayor, cada vez mayor, resultaba in-
terminable. Perdedor es el mximo insulto en nuestra enfermizamente
competitiva sociedad. Es un hecho que lo que nos mueve hacia la felici-
dad es el xito, el alcanzar objetivos, ms que el dinero mismo. Y esto es
108
una buena noticia. Slo hay que redefinir la palabra xito que, por cier-
to, significa simplemente salida. Los hombres y mujeres ms felices que
conozco no son ricos, pero tampoco muy pobres. Es gente que trabaja
VE
da a da en cosas que le resultan apasionantes. Uno de los ms felices
y alegres que conozco es un taxista que a veces encuentro, el auto que
maneja no es de l, pero gana lo suficiente como para vivir sin demasia-
das presiones. Un auto propio, una flotilla de 10 taxis? Seguramente
RS
ganara ms dinero, pero no sera necesariamente ms feliz.
Hacer las cosas bien, crear valor, innovar, dar empleo, ser social-
mente til, crecer como consecuencia del trabajo y no como meta en s
misma estas cosas dan satisfacciones que, muy a menudo, generan
felicidad.
I
Por supuesto que no estamos para alabar la holgazanera ni el con-
formismo. Muy al contrario, pero algo que acab con la salud mental de
la sociedad moderna fue la idea obsesiva del obtener el triunfo social-
econmico a toda costa. Ser rico y/o famoso y/o poderoso era el punto,
N
do una vez, hace algunos aos, que despert y, como de costumbre a las
8 a.m., encend la T.V. para ver el noticiario. Un periodista que ni siquiera
tena un programa de alto rating entrevistaba en vivo a Bill Gates. El fa-
moso millonario estaba all, baado y trajeado, respondiendo sonrisa en
EC
vivo, de hacer algo para gustarse a s mismo, para estar a gusto consigo
mismo. La ambicin del xito, del triunfo, va ms all que la ambicin
109
del dinero. Excluimos de este grupo, por supuesto, a delincuentes y pa-
rsitos del sistema.
Cuando se tiene el xito en las manos, el dinero se vuelve una simple
A
regla de medicin. Cuando un millonario cuenta su dinero, lo que est
contando en realidad es el nivel de xito alcanzado, los nmeros son algo
IC
objetivo que contar. Los avaros que slo juntan y atesoran dinero por lo
que este representa por s mismo, suelen tener vidas menos felices.
Yo nunca he sido millonario pero no he tenido un solo da infeliz en
mi vida, nunca he tenido tampoco un solo da de hambre, pero tampoco
N
he tenido un solo da sin trabajo, sin algo productivo qu hacer. He apro-
vechado haber nacido y crecido dentro de un sistema con libertades so-
ciales, polticas y econmicas elementales que me han permitido tomar
mis oportunidades y riesgos y lanzarme cada da a nuevas aventuras,
algunas de ellas con resultados felizmente memorables. He disfrutado
TR
y aprovechado tanto xitos como fracasos aprendiendo por igual de am-
bos. S que se puede ser feliz, porque me consta en carne propia, sin
la obsesin de tener, tener y tener cada da ms. Gasto siempre todo
lo que gano, casi nunca ahorro y jams he tenido dinero invertido para
EC
asegurar mi futuro, pero he vivido bien, he viajado, aprendido, conoci-
do y disfrutado ms que el ciudadano promedio de pas optimistamente
etiquetado como libre, democrtico y capitalista.
S que esta crisis ayudar a que la mayora de la gente aprenda a
EL
vivir ms feliz, con menos dinero, porque habr muy poco, pero apren-
deremos a usarlo y a distribuirlo mejor. Nos veremos obligados -yo lo
har con gusto-, a crear sociedades ms civilizadas, ms modernas,
ms justas. Para ello habremos de ser ms inteligentes, ms sensatos,
ms solidarios y menos estpidos a la hora de escoger a la gente que
N
110
Fuentes y Recomendaciones
VE
Este libro es slo un acercamiento a un problema que a todos nos atae
y, al mismo tiempo, una invitacin a reflexionar sobre el papel que di-
recta o indirectamente todos hemos jugado en l. Para saber ms, para
entender mejor todo este fenmeno, me permito recomendar algunos
libros, sitios web y pelculas que me sirvieron de motivacin y fuente
RS
informativa. En estas ltimas pginas enlisto estas fuentes porque mi
intencin fundamental es la de despertar en los lectores el inters de
informarse ms sobre los acontecimientos de esta difcil poca. Estoy
convencido de que nicamente con la informacin correcta y objetiva
I
podremos tomar las decisiones que nos ayuden a salir de esta crisis lo
mejor librados posible. En mi sitio web, rafaelmontano.com, mantendr
foros abiertos para la discusin y la retroalimentacin sobre este tema,
as como esta misma lista actualizada cada semana avisando tambin
N
Libros
EL
Arnold Daniel A. The Great Bust Ahead: The Greatest Depression in American and
UK History is Just Several Short Years Away. This is your Concise Reference Guide
to Understanding Why and How Best to Survive It
Este libro nos alerta sobre una gran depresin en los EE.UU., peor que la de la
EC
Un libro sobre las fallas que han llevado a los EE.UU. a una franca decadencia y
propuestas para retomar el camino de la democracia.
Banks Erik The Failure of Wall Street: How and Why Wall Street Fails -- And What
Can Be Done About It
N
Bonner William y Rajiva Lila Mobs, Messiahs, and Markets: Surviving the Public
Spectacle in Finance and Politics
Un libro lleno de informacin inquietante que no resulta dramtico gracias al buen
IC
Bonner William, Wiggin Addison Empire of Debt: The Rise of an Epic Financial Crisis
Estos dos autores mantienen en dailyreckoning.com consejos y asesora financiera
A
A
por 500 mil millones de dlares. Una historia de corrupcin, codicia y abuso de po-
der en la oficina de ms alto nivel en los Estados Unidos. Y una historia no contada
sobre la ms grande debacle financiera en la historia de Norteamrica
IC
Bugliosi Vincent The Prosecution of George W. Bush for Murder
Muchos queremos que el ex presidente Bush enfrente a la justicia y pague sus va-
rios delitos. Bugliosi dice contar con suficientes elementos para llevarlo a juicio.
N
Cole Benjamin M. The Pied Pipers of Wall Street: How Analysts Sell You Down the River
Se le llama en ingls pied piper a aquella persona que es capaz de hacerse seguir
mediante encantos engaosos y lleva generalmente a la ruina, como el personaje
de la fbula el Flautista de Hamelin. El seor Cole nos ilustra en este libro sobre el
modo en el que operan las poderosas firmas de Wall Street que, a menudo tienen
TR
fuertes sumas invertidas en corporaciones a las que ellas mismas estn encargadas
de analizar y recomendar como inversiones seguras creando as un evidente conflic-
to de intereses. Un libro revelador de la enorme corrupcin del mercado de valores.
forma en que las polticas neoliberales transfieren el poder de decidir cuestiones que
nos conciernen a todos a manos de tiranas privadas que operan en secreto y sin
control pblico.
Chomsky Noam Failed States: The Abuse of Power and the Assault on Democracy
Aqu se expone, entre otros elementos, el camino que debe tomar los Estados
VE
112
diante soluciones de corte diplomtico y econmico en lugar del uso de la guerra;
y disminuir los gastos militares para reorientar esos fondos hacia la esfera social.
Los Estados fallidos o fracasados, dice Chomsky, son aquellos que no protegen
VE
a sus ciudadanos de la violencia y hasta de la destruccin inclusive, y que se ven a
s mismos ms all del alcance de las leyes nacionales o internacionales.
Chossudovsky Michel The Globalization of Poverty and the New World Order
El autor, ecnomista de la Universidad de Ottawa y fuerte crtico de la globalizacin
afirma que sistema actual se basa en la creacin de capital a travs de la des-
RS
truccin. La humanidad est yendo da a da hacia una crisis econmica y social
de escalas sin precedentes que lleva a un rpido empobrecimiento de amplios
sectores de la poblacin. Las economas nacionales estn colapsando y el desem-
pleo crece aceleradamente. Surgen ms hambrunas en la frica sub-Sahariana,
el sureste asitico y en algunas regiones de Latinoamrica. Esta globalizacin de
I
la pobreza surge coincidentemente con las crisis crediticias de los pases del ter-
cer mundo a principios de los 1980s y la imposicin de reformas econmicas del
Fondo Monetario Internacional. La nueva crisis puede ser ms devastadora que la
Gran Depresin de los treintas pues tiene implicaciones geopolticas ms amplias;
N
Dent Harry S. The Great Depression Ahead: How to Prosper in the Crash Following
the Greatest Boom in History
EL
la calma antes de la tormenta real. b.- Los precios de las acciones comenzarn
a desplomarse de nuevo en el segundo semestre del 2009 y hasta principios del
2010 para finalmente tocar fondo en 2012 entre 3,800 y 7,200 del Dow. c.- La
economa entra en una profunda depresin entre mediados del 2010 y principios
del 2011, extendindose probablemente hasta finales del 2012 o mediados del
TR
2013. d.- Los mercados asiticos podran tocar fondo a finales del 2010, junto con
la seguridad social y ser la primeras grandes oportunidades de compra de acciones.
e.- El oro y los metales preciosos se comportaran al principio como una inversin de
defensa segura, pero terminarn colapsando tambin en el segundo semestre del
2010. f.- Una primera gran recuperacin accionaria que podra darse a mediados
N
del 2012 y mediados del 2017, estara seguida de una recuperacin total para
finales del 2019 o principios del 2020. g.- La prxima oportunidad de entrar en
un amplio mercado de grandes oportunidades de inversin en bolsa podra llegar
entre los aos 2020 y 2023 para consolidarse entre 2035 y 2036. A pesar de sus
negras predicciones, Dent ofrece recomendaciones que permitirn a las familias,
empresas inversionistas y personas comunes manejar sus valores correctamente
IC
113
Espino Ovidio Diaz How Wall Street Created a Nation: J.P. Morgan, Teddy Roosevelt,
and the Panama Canal
Una investigacin profunda y reveladora sobre la forma en la que se logr la construc-
A
cin del Canal de Panam a travs de especulacin financiera, fraude y conspiracin
internacional durante el gobierno del presidente Roosvelt a principios del siglo XX.
IC
Frank Thomas One Market Under God: Extreme Capitalism, Market Populism, and
the End of Economic Democracy
La nueva economa es un fraude, nos dice el autor quien afirma que los america-
nos cambiaron su larga tradicin de democracia electoral por la democracia de los
N
supermercados en donde se ha legitimado la cultura corporativa, su demanda de
privatizacin, desregulacin y no-intervencin, y agrega que la tradicin del populis-
mo poltico en los EE.UU. se ha convertido en populismo de los mercados que ven al
xito financiero como la mxima autoridad para definir lo bueno y lo verdadero.
Fraser Steve Every Man a Speculator: A History of Wall Street in American Life
TR
Este es uno de los libros que excava ms profundamente en las entraas de Wall
Street y de la gente que ha encontrado all el mejor lugar del mundo para dar rienda
suelta a la bsqueda de dinero fcil a travs de la especulacin.
Gates Jeff Democracy At Risk: Rescuing Main Street From Wall Street
Hemos creado una economa malvola, un cielo suntuoso para algunos, una lucha
maligna para la mayora y un infierno en vida para muchos, dice en su libro Jeff
N
Gates y agrega: Los EE.UU. son una democracia slo de nombre, Quin dara su
voto en un sistema en donde nicamente 3 de sus ciudadanos, Gates y Allen de
Microsoft y Warren Buffett tienen una riqueza neta ms grande que el producto
I
Geisst Charles R. Undue Influence: How the Wall Street Elite Puts the Financial
System at Risk
Tal vez el mejor de los bigrafos de Wall Street, Geisst nos cuenta en este libro el
VE
Goodman Jordan E. Reading between the Lies: How to detect fraud and avoid be-
coming a victim of Wall Streets next scandal.
Una de las peores consecuencias de esta ms reciente crisis es la perdida en la
confianza de los inversionistas. Quin volver a tener fe ciega en los expertos de
I
las firmas de inversin? Este libro tiene la intencin de ayudar a los futuros inver-
sionistas a recuperar la confianza y evitar ser defraudados, pero primero tienen que
aprender cmo abusan las corporaciones de las libertades que da el sistema para
poder leer entre las lneas de los reportes y anlisis, muchas veces maquillados
N
Gordon Edward The 2010 Meltdown: Solving the Impending Jobs Crisis
El autor pronostica una catstrofe en materia de empleo para el ao 2010 si no
EL
Hazlitt Henry Economics in One Lesson: The Shortest and Surest Way to Unders-
tand Basic Economics
Un texto breve y de fcil lectura que de un modo simple y directo analiza la forma
en la que las altas esferas han convertido teoras sin fundamento en dogmas y las
N
Johnston David Cay Free Lunch: How the Wealthiest Americans Enrich Themselves
at Government Expense (and Stick You with the Bill)
Una historia de cmo el gobierno norteamericano alimenta a las grandes corpora-
ciones a expensas de los contribuyentes.
IC
A
cuya influencia es an profunda en el Washington de hoy. Las polticas neo-libe-
rales privatizacin, libre comercio, recorte del gasto social son catastrficas de
acuerdo con la polmica autora pues han sido causantes de depresiones, pobreza
IC
masiva, corporaciones privadas aduendose de la riqueza de los pueblos, etc.
N
a la razn y a la conciencia del pblico sobre las consecuencias potencialmente
desastrosas de la globalizacin de la economa y la expansin del poder de las
corporaciones, en ste, su nuevo libro, va ms a fondo y define a estos dos males
como un cncer masivo que terminar por destruir a la gran sociedad de la que
dependen para sobrevivir. El capitalismo, nos dice, no slo triunf sobre el comu-
nismo, tambin lo hizo sobre la democracia y la economa de mercado. Ahora que
TR
el Capitalismo ha fallado tenemos que empezar a replantearnos cmo deber ser
la vida en la era del post-capitalismo.
Kurtz Howard The Fortune Tellers: Inside Wall Streets Game of Money, Media and
Manipulation
EC
El autor conoce muy bien lo que hay detrs de cmaras en los programas de las cade-
nas de informacin financiera y cmo manejan stas la informacin para ayudar a las
firmas de inversin a mantener el juego manipulando la realidad de los mercados.
Krugman Paul The Return of Depression Economics and the Crisis of 2008
EL
Ganador del premio Nobel de Economa 2008, Krugman estudi las crisis econ-
micas que han arrasado con el bienestar de millones en Asia y en Latinoamrica y
afirma que son una seal de alarma para los EE.UU., son como enfermedades que
se han vuelto resistentes a los antibiticos y estas enfermedades, las mismas que
causaron la Gran Depresin estn atacando de nuevo. Mientras Wall Street vivi
un boom espectacular y los especuladores financieros ganaron enormes sumas en
N
el periodo entre esa depresin y ahora. Hoy que la depresin econmica ha vuelto
a Norteamrica tras el estallido de las burbujas crediticia e hipotecaria, el sistema
financiero de los EE.UU. ha probado ser tan vulnerable que los de los pases en
I
desarrollo, tanto que esperar una rplica de la depresin de los treintas parece in-
evitable. Adems de analizar cmo la falta de control y regulacin de los mercados
sentaron las bases para la llegada de la ms grande crisis financiera desde 1930,
tambin propone algunos pasos a seguir para contener los efectos de la crisis y
RS
Levitt Arthur y Dwyer Paula Take On the Street: What Wall Street and Corporate
America Dont Want You to Know - What You Can Do to Fight Back
Arthur Levitt fue de 1993 a 2001 presidente ejecutivo de la Securities and Ex-
change Commission de los Estados Unidos (SEC) que es la agencia autnoma del
VE
116
resistencia de quienes aprovechan a su favor las reglas existentes en el mercado.
Desde 2001 ha trabajado y sido asesor del Grupo Carlyle, una poderosa firma de
inversiones cuestionada por la relacin que tiene con intereses de la familia Bush
VE
y del ex secretario James Baker.
Mayer Jane The Dark Side: The Inside Story of How The War on Terror Turned into
a War on American Ideals
I
La guerra defensiva de los EE.UU. contra el terrorismo ha tenido slo lados nega-
tivos pero el peor, de acuerdo con Mayer, es cmo el Vicepresidente Dick Cheney y
su consejero David Addington, aprovecharon el pretexto de la guerra para llevar el
poder presidencial a niveles inditos que le permitieron a Bush pasar por encima
N
Mayer Martin Nightmare on Wall Street: Salomon Brothers and the Corruption of
the Marketplace
En la dcada de los ochenta esta firma gozaba de la mejor reputacin posible en
EL
financiero, cuantiosas prdidas y las multas ms altas hasta esa fecha fue adquiri-
da por un grupo que ms tarde la hara formar parte de lo que hoy es CitiGroup. El
fraude consisti en la manipulacin de bonos gubernamentales por $10 millones
de dlares y el escndalo le hizo perder el activo ms importante en el negocio
bancario, la buena reputacin.
TR
McClellan Scott What Happened: Inside the Bush White House and Washingtons
Culture of Deception
El autor se cont entre la gente ms cercana a George Bush desde que este era go-
bernador de Texas y fungi como Secretario de Prensa en la Casa Blanca de 2003
N
a 2006. Desde esa posicin nos hace reveladores recuentos del transcurso de su
tiempo en la administracin que est por terminar. En su libro, McClellan critica
duramente a su ex jefe acusndolo de auto-engaarse y de haberse conducido
ms como un candidato en campaa que como un presidente en funciones quien
no supo tomar las decisiones correctas. Acusa a las corporaciones informativas
de haber sido demasiado complacientes con el juicio a la perspectiva del gobier-
IC
McGuire S. Buy Gold Now: How a Real Estate Bust, our Bulging National Debt, and
the Languishing Dollar Will Push Gold to Record Highs
117
Este libro explica por qu comprar oro no es slo una compra defensiva contra la cri-
sis sino una verdadera inversin que puede mejorar el desempeo de los mercados
en los aos por venir tomando en cuenta que el riesgo en otros valores nunca ha
A
sido tan alto y que el boom econmico de los Estados Unidos est llegando a su fin.
Muolo Paulo y Padilla Mathew Chain of Blame: How Wall Street Caused the Mort-
IC
gage and Credit Crisis
Crnica precisa del fabuloso desastre de las crisis crediticia e hipotecaria. Los au-
tores aclaran la verdad sobre el origen de la crisis y hacen particular nfasis sobre
la responsabilidad de los individuos y las instituciones, brokers y bancos que, antes
N
de los acontecimientos eran considerados absolutamente confiables.
TR
conducir a una economa disfuncional, la ausencia de ella hace al mercado incom-
petente para autorregularse. OBrien acierta al concluir que no se trat simplemen-
te de una manzana podrida sino de toda una red de complicidades y corruptelas
entre polticos, cabilderos (lobbyists), corporaciones y reguladoras.
EC
Olbermann Keith The Worst Person In the World: And 202 Strong Contenders
Los norteamericanos se han sentido siempre cuna de hroes y salvadores del mun-
do. Buscan todo el tiempo malos y enemigos que le den razn de ser a su vocacin
redentora, lo interesante de este libro del mordaz, divertido y polmico Olberman
es que entre las peores personas del mundo enumera bsicamente a personajes
EL
Panzner Michael J. Financial Armageddon: Protecting Your Future from Four Im-
N
pending Catastrophes
Ignorancia, incompetencia, corrupcin, factores que juntos crearon las condiciones
para que hoy el mundo se encuentre ante la posibilidad de la ms terrible catstro-
I
fe financiera moderna, un hecho sobre el cual Wall Street, el gobierno y los medios
han conspirado para ocultar la informacin al ciudadano comn. Este inquietante
libro nos prepara para los posibles escenarios con ideas concretas aunque poco
comunes para proteger nuestro patrimonio y/o inversiones.
RS
cuenta tambin cmo es desde adentro este ambiente en el que se premia sobreto-
do la agresividad, el instinto asesino, de los vendedores para usarlo contra todos.
clientes, competidores, ellos mismos. La industria del comercio de derivados es
ahora seguramente la ms cuestionada, la ms atacada y la considerada como de
118
mayor riesgo en el mercado. Lectura indispensable para evitar futuros fiascos como
los que han costado miles de millones recientemente.
VE
Paul Ron The Revolution: A Manifesto
Phillips Kevin Bad Money: Reckless Finance, Failed Politics, and the Global Crisis
of American Capitalism
El autor revela cmo la industria financiera de los EE.UU. ha secuestrado la econo-
N
Amrica segn Phillips sigue los pasos hacia la debacle igual que lo hicieron en su
momento otros lderes econmicos mundiales como los holandeses y los britni-
cos. Hay signos caros de que est prximo el fin de los EE.UU. como sperpotencia
internacional. El dlar estadounidense se ha convertido en dinero malo porque se
EC
Rayack Elton Not So Free to Choose: The Political Economy of Milton Friedman &
Ronald Reagan
Usar las teoras e ideas de Friedman le dieron fuerza y respeto a las polticas eco-
nmicas del actor-presidente Ronald Reagan, las llamadas reaganomics. Rayack
TR
reforma total de esa misma industria en donde es difcil mantenerse libre de pe-
cado. Reingold trabaj como analista en Wall Street de 1989 a 2003 lo cual le
119
permiti ser testigo presencial de las maquinaciones de los fraudes que ms tarde
se convertiran en sonados escndalos, uno de ellos, con el que abre su libro nos
cuenta en detalle sobre el colapso de WorldCom que result en la perdida del valor
A
accionario en ms de 180 mil millones de USD y el empleo de 30,000 trabajadores.
Segn este autor, resulta imposible que el inversionista comn pueda ganar en el
mercado de valores pues las grandes ganancias se las reservan para s mismos
IC
quienes mueven los hilos de la informacin.
Rossi Melissa What Every American Should Know About Whos Really Running the
World y What Every American Should Know About Whos Really Running America
N
La autora sabe que los americanos tienen poca o nula informacin real de lo que
sucede no slo en su pas sino en el resto del planeta, y con ttulos como What
Every American Should Know About the Rest of the World, What Every American
Should Know About the Middle East y What Every American Should Know About
Europe. Tambin sabe que los americanos no saben quin realmente los gobierna.
Estos dos libros de Rossi son esenciales para saber la verdad sobre los personajes
TR
y las corporaciones que realmente tienen el control del pas ms poderoso y por
consecuencia de todo el mundo. Algunos de los grandes controladores tras bam-
balinas son nombres conocidos, otros no tanto: Pfizer, Monsanto, DARPA, Reverend
Sun Myung Moon, Rupert Murdoch, North Korea, Halliburton, la familia Al-Saud, Tim
LaHaye, George Soros, el Grupo Carlyle, Wal-Mart son parte de la lista que Rossi
EC
ubica entre las fuerzas detrs del poder una autntica gui de politicos, empresa-
rios, inversionistas, cabilderos y negociantes que realmente controlan a los EE.UU.
Rothbard Murray N. What Has Government Done to Our Money? Case for the 100
Percent Gold Dollar
EL
dos por oro y propone que este respalde al 100% cada dlar.
Este libro, escrito en 1963, nos lleva de la mano a travs de uno de los aconte-
cimientos ms relevantes en la historia econmica, la gran depresin de 1929.
Entender este hecho ayuda a entender mejor la depresin que est ahora frente a
nosotros. Rothbard trata la teora de los ciclos de los negocios y muestra cmo una
RS
Ruff Howard How to Prosper During the Coming Bad Years in the 21st Century
Edicin revisada y actualizada de uno de los grandes best sellers sobre este tema.
Vendrn aos difciles para quien no est preparado... pero cuando sabes real-
mente qu es lo que sucede detrs del escenario puedes hacer que esos aos
VE
sean los mejores de tu vida financieramente sentencia Ruff que, en otro de sus
libros, Ruffs Little Book of Big Fortunes in Gold & Silver: A Middle Class License to
Print Money da algunas buenas ideas para invertir en plata y oro.
120
Sands Philippe Torture Team: Rumsfelds Memo and the Betrayal of American Values
Sands indaga dentro de la administracin Bush y revela cmo se cre la poltica de
abusos y aplicacin de la tortura conocida y aprobada por Donald Rumsfeld, Dick
VE
Cheney y George W. Bush. El conocimiento por parte de la opinin pblica de que
las tcnicas de tortura y degradacin empleadas tanto en Iraq como en la base de
Guantnamo fueran aprobadas por el mismo Rumsfeld, quien en noviembre 2008
lo admitiera personalmente, han abierto la posibilidad de que tanto a l como a los
dems involucrados se les juzgue penalmente.
RS
Scahill Jeremy Blackwater: The Rise of the Worlds Most Powerful Mercenary Army
La siniestra historia de la compaa que ha ganado muchos de los millonarios con-
tratos a particulares para ayudar a los Estados Unidos y su ejrcito de ocupacin en
Iraq. Scahill dice que Blackwater es la Guardia Pretoriana de lite para la guerra
global del terror, con sus propias bases militares, una flota de veinte aeronaves y
I
ms de 20,000 tropas listas para la accin. Es dirigida por un conservador y multi-
millonario cristiano que provee de fondos al presidente Bush y sus aliados. Tiene la
fuerza suficiente para derrocar gobiernos.
N
Schiff Peter D., Downes John Crash Proof: How to Profit From the Coming Economic
Collapse
Un libro absolutamente esencial en esta poca, mi recomendacin particular como
libro de cabecera para la y las crisis que vienen. Peter Schiff result ser con sus
EL
financiero americano y hace notar la transformacin del pas de ser el mayor acree-
dor del mundo en los setentas a ser el mayor deudor en el 2000. Por sus apocalp-
ticos puntos de vista sobre el futuro del dlar, el mercado de valores y la economa
norteamericana en general se ha ganado en los medios el mote de Dr. Doom [Dr.
Fatalismo]. Sin embargo, en los ltimos meses su reputacin ha ganado importan-
TR
tes puntos, pues sus predicciones sobre la actual crisis hechas mucho tiempo atrs
se han visto cumplidas rigurosamente. Durante las elecciones primarias del Partido
Republicano fue asesor personal de Ron Paul. Schiff tiene un programa en vivo de
radio va Internet/onda corta radio llamado Wall Street Unspun.
N
Schiff Peter D., Downes John The Little Book of Bull Moves in Bear Markets: How
to Keep Your Portfolio Up When the Market is Down
El ms atinado de los profetas de la crisis nos dice qu hacer para planear una
inversin a muy largo plazo, s nos da algunas ideas ce cmo invertir en un bear
market (como el actual) y tener ganancias similares a las que se obtendran en un
bull market. Se da en ingls el nombre de bull market a aqul mercado de valores
IC
Shiller R. The Subprime Solution: How Todays Global Financial Crisis Happened,
A
121
Shiller es un economista que merece especial atencin y respeto por haber demos-
trado previamente su capacidad proftica: predijo las crisis de las punto-com y de
la burbuja hipotecaria en su libros anteriores. En este nuevo libro habla sobre lo
A
inevitable que resultan los rescates financieros para evitar la quiebra del sistema
y la descomposicin del tejido social pero advierte sobre lo peligroso que resulta
estar premiando a los responsables a costa del castigo impositivo al resto de la
IC
poblacin, y ofrece algunas innovadoras ideas como posibles soluciones.
Selengut Steven R. y Bono Peter The Brainwashing of the American Investor: The
book that Wall Street does not want you to read!
N
Selengut, con ms de 25 aos en el mercado, explica cmo lograr invertir en un
mercado lleno de pequeas y grandes trampas en donde slo conociendo algunos
de los trucos de los expertos es posible atravesar la maraa de oportunidades para
encontrar alguna buena oportunidad real de inversin de bajo riesgo.
Smith Rebecca y Emshwiller, John R. 24 Days: How Two Wall Street Journal Repor-
TR
ters Uncovered the Lies that Destroyed Faith in Corporate America
La historia de dos reporteros cuyo trabajo de investigacin llev a la cada del gigan-
te americano de la energa, Enron, a su escandalosa quiebra en el 2001 dejando
22,000 empleados en la calle.
EC
Soros George The Alchemy of Finance: Reading the Mind of the Market
Influyentsimo personaje del mundo de la especulacin financiera, Gyrgy Schwartz
(su nombre original en hngaro, lengua de su tierra natal) es conocido tambin
como activista poltico en favor movimientos pro occidentales en pases de Euro-
pa del este y, en los Estados Unidos invirti importantes recursos para evitar la
EL
Soros George The New Paradigm for Financial Markets: The Credit Crisis of 2008
I
advierte que estamos caminando hacia la tormenta que viene en vez de caminar
en sentido contrario.
cuya reeleccin trat de impedir con sus propios medios apoyando a Al Gore. Supo
siempre que las decisiones del presidente que l no quera que gobernara llevaron
a su pas a representar lo opuesto a lo que predicaba, la lucha por la libertad, la de-
mocracia y el respeto a los derechos humanos y analiza las consecuencias que ha
122
pagado y que seguir pagando el pas por sus errores en la supuesta guerra contra
el terrorismo. En otro de sus libros, The Bubble Of American Supremacy: The Costs
Of Bushs War In Iraq hace una aguda crtica a las ideas ultra conservadoras de
VE
la administracin Bush y advierte que todos los esfuerzos de la Casa Blanca para
mantenerse a toda costa como la ltima superpotencia mundial no slo sern in-
tiles sino que llevarn a la ruina a la nacin entera.
Steele Gordon John The Great Game: The Emergence of Wall Street as a World
Power: 1653-2000
RS
Una calle con ms de 300 aos de historia en donde se erigi un muro limtrofe del
bajo Manhattan se convirti en el smbolo del mercado financiero en general no slo
el de Nueva York y Gordon lo llama el corazn palpitante del capitalismo mundial.
En el texto se narra los altibajos y las situaciones que hicieron posible que Nueva
York se convirtiera en el mximo centro de poder financiero del orbe, superando a
I
Filadelfia y ms tarde al mismo mercado de Londres. Una apasionante narracin
de hechos con personajes clave en la historia del gran juego de la especulacin
en donde ha habidos buenas, malas y psimas pocas. De su propia historia, dice
Gordon, es de donde puede ahora Wall Street sacar las mejores enseanzas.
N
Stiglitz, Joseph E., Bilmes, Linda J. The Three Trillion Dollar War: The True Cost of
the Iraq Conflict
Adems del inmenso costo en vidas humanas, hay un costo financiero de la guerra
EL
de Iraq. Stiglitz, ganador del premio Nobel de economa 2001 y Bilmes, profesora
de Harvard, hacen en este libro un extraordinario estudio al respecto.
Stiles Paul Is the American Dream Killing You?: How the Market Rules Our Lives
El desenfrenado capitalismo americano se ha convertido en la fuerza conductora
EC
Turk James, Rubino John The Collapse of the Dollar and How to Profit from It: Make
a Fortune by Investing in Gold and Other Hard Assets.
N
Los autores analizan el problema generado por el empleo de slo dinero de papel a
raz del fin de la convertibilidad del dlar en oro. El dinero ya no est respaldado por
valores reales como el oro y otros bienes tangibles, se trata ahora de dinero respal-
dado por los bancos central sencillamente con nada. Recomiendan por supuesto
invertir bsicamente en oro bajo estas circunstancias.
IC
Weiner Eric J. What Goes Up: The Uncensored History of Modern Wall Street as
Told by the Bankers, Brokers, CEOs, and Scoundrels Who Made It Happen
Un recuento de la historia de Wall Street con datos y entrevistas hechas por Eric
Weiner, ex periodista de Dow Jones.
A
123
El autor se cuestiona si la CIA, Central Intelligence Agency, es en verdad una gran
defensora de la libertad o una malvola conspiracin para expandir el imperialismo
norteamericano. Un poco de las dos, nos aclara, y agrega: es principalmente una
A
combinacin de incompetencia y mentiras que no queda bien con los intereses de
nadie. El tambin ganador del Premio Pulitzer nos cuenta cmo la CIA atrapada en
acciones encubiertas y presionada por los presidentes dilapida recursos fomentan-
IC
do golpes de estado, asesinatos e insurgencias, metiendo la mano en elecciones
extranjeras y corrompiendo lderes polticos, con muy pocos buenos resultados y
muchos fiascos como el de Baha de Cochinos y el asunto Irn-Contra, sus opera-
ciones han sido fcilmente infiltradas muchas veces por espas enemigos, y fue cie-
N
ga ante eventos relevantes en pases adversarios como Rusia, Cuba e Iraq y estuvo
trgicamente equivocada en acontecimientos cruciales como la revolucin iran, la
cada del comunismo y la ausencia de armas de destruccin masiva en Iraq.
Weiss Gary Born to Steal: When the Mafia Hit Wall Street
La historia de Louis Pasciuto, un ex empleado de una gasolinera que logra colarse
TR
a las altas esferas de Wall Street en los 90s como corredor de acciones usando
mtodos nada ticos.
Weiss Gary Wall Street Versus America: The Rampant Greed and Dishonesty That
Imperil Your Investments
EC
Corrupcin, fraudes e incompetencia son el pan de cada da en Wall Street. Weiss
trabaj como reportero para la influyente publicacin BusinessWeek y en este su
segundo libro (ver ttulo anterior) detalla la enorme cantidad de sucios mtodos
que emplean los cazadores de la industria para atrapar a sus presas, los pe-
queos inversionistas privados.
EL
Wiedemer, David, Wiedemer Robert, Cindy Spitzer y Eric Janszen Americas Bubble
Economy: Profit When It Pops
Una burbuja financiera es peligrosa, claro, ahora imaginmonos lo que significa
tener al mismo tiempo varias burbujas y todas a punto de reventar o ya reventadas:
la del mercado accionario, la del dlar con soporte en el extranjero, la de la deuda
N
de los consumidores y la de la deuda del gobierno. Cuando revienten las cinco bur-
bujas la explosin crear un terremoto que devastar la economa norteamerica-
na, predicen los autores, pero dan un soplo de esperanza, sugieren que mantener
I
tamiento que el dlar. Janszen dice que el gobierno est repitiendo los errores de la
administracin Nixon: enorme dficit gubernamental, ttulos con bajo fundamento
y el sostenimiento de una guerra impopular que el gobierno no puede financiar con
ms impuestos o bonos especiales.
Woodward Bob Bush At War, Plan of Attack, State of Denial y The War Within: A
VE
124
tein, ambos reporteros de The Washington Post, ayudaron a descubrir el famoso
escndalo de espionaje poltico conocido como Watergate que llev a la renuncia
de Richard Nixon a la presindecia de los EE.UU. en 1976. Woodward ha escrito una
VE
docena de best sellers, cuatro de ellos sobre George W. Bush, el presidente de la
guerra. Woodward aprovecha su capacidad para acceder a informacin confiden-
cial de primera y ofrece relatos que parecen narrados por alguien que estuvo pre-
sente en los hechos mismos. En Bush at War, se estudia los acontecimientos que
siguieron durante los 3 meses posteriores al ataque del 11 de septiembre de 2001,
RS
cuando se prepar la guerra contra Afganistn y se tom los primeros pasos hacia
la invasin de Iraq, y comenz la guerra encubierta de la CIA contra el terrorismo
por todo el mundo. En Plan of Attack Woodward revela como el Vice-Presidente Che-
ney y el Secretario de la Defensa Rumsfeld orquestaron el plan de ataque contra
Iraq enfrentando la oposicin del Secretario de Estado Powell, del General Tommy
Franks y otros que cuestionaban el plan para invadir a un pas que no haba estado
I
directamente involucrado en los ataques 9/11 y cuando an se libraban batallas
en Afganistn. En State of Denial: Bush at War, Part III, se hace un recuento de las
fallas y pifias de un gobierno incapaz de resolver el problema de la guerra. El Presi-
dente George W. Bush, el Vice Presidente Dick Cheney, el Secretario de la Defense
N
Pentgono y la Casa Blanca discuten y toman decisiones sobre las guerras que los
ocupan y est lleno de anecdotas, chismes de pasillo e historias secretas.
Sitios web
brillig.com/debt_clock/ Este sitio ofrece informacin actualizada todos los das
sobre el tamao y el crecimiento de la deuda federal de los Estados Unidos
A
125
businessweek.com Noticias sobre negocios internacionales y el mercado de valo-
res. Consejos financieros e informacin sobre la economa global.
A
cnn.com Uno de los sitios ms influyentes en el mundo, proporciona noticias en
tiempo real de los principales acontecimientos en los EE.UU. y el mundo.
IC
columbia.edu/~esp2/ Sitio oficial del Profesor Edmund Strother Phelps, Premio
Nobel de Economa, por sus aportes en el anlisis sobre las compensaciones inter-
nacionales en las polticas macroeconmicas.
N
dailypaul.com Sitio oficial del Dr. Ron Paul ex contendiente republicano a la candi-
datura por la presidencia de los EE.UU. en 2008 que hace un llamado a la restau-
racin de la constitucin poltica de esa nacin.
TR
economicshelp.org Artculos para entender fcilmente temas de economa.
imf.org Sitio oficial del Fondo Monetario Internacional con noticias, publicaciones,
estndares y cdigos usados en cada pas.
I
Sheen Cuenta la historia de un joven y ambicioso broker Bud Fox (Sheen) que est
dispuesto a recurrir a cualquier cosa, legal o ilegal, para llegar a la cima. Sabe que
para lograrlo debe unirse a uno de los grandes, as que en su tiempo libre fuera
de la firma para la que trabaja, busca la manera de acercarse y hacerse notar por
EL
buena. Este es sin dudas la cinta que hay que ver para sumergirse en la jungla de
la especulacin y entenderla.
Other Peoples Money 1991 Warner Bros. Dirigida por Norman Jewison, escrita por
Jerry Sterner y Alvin Sargent, Con Danny DeVito y Gregory Peck
TR
Vito que resulta emblemtico como defensa dialctica del capitalismo ms crudo.
l lo usa para defender su posicin ante los empleados para anunciarles el plan de
cierre. Vale la pena buscar ese fragmento del filme en YouTube.
Barbarians at the Gate 1993 Columbia Pictures TV. Dirigida por Glenn Jordan,
escrita por Bryan Burrough y John Helyar, con James Garner
IC
Basada en un excelente libro sobre las prcticas ocultas del capitalismo que narra
hechos reales acontecidos en plena era Reagan. Con la compaa R.J.R. Nabisco
poderoso consorcio tabacalero y galletero con marcas tan famosas como Winston,
Salem, Camel, Oreo, Ritz, etc. La trama, aunque realmente muy buena, es lo de
A
menos, lo mejor de esta obra es la forma en que refleja la forma de vida excntrica
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y despilfarradora de los ejecutivos de las grandes corporaciones, brbaros capita-
listas, que con la ayuda de abogados incondicionales al dinero logran pasar por en-
cima de accionistas e inversionistas de buena fe para lograr beneficios personales.
A
Una buena descripcin de la batalla entre lo legal y lo moral en las altas esferas de
las finanzas en los EE.UU. En la dcada siguiente la compaa fue acusada por la
Unin Europea de lavado de dinero y asociacin con mafias italiana y rusa.
IC
Boiler Room 2000 New Line Cinema, escrita y dirigida por Ben Younger, con Gio-
vanni Ribisi, Vin Diesel, Ben Affleck y Nia Long
Se usa el trmino boiler room para referirse a las firmas corredoras de bolsa que
N
se enfocan en buscar gente sin cultura financiera y muy vulnerable y presionarlos,
ms que convencerlos, para que compren las acciones que ofrecen. Los brokers de
estas compaas usan tcticas de venta esencialmente agresivas que dejan inde-
fensos a los clientes sin poder siquiera analizar si estn comprando algo bueno o
simple basura como suele resultar casi siempre. Para lograr la venta, estos brokers
mienten o dan informacin ambigua o engaosa para lograr la venta. Estas firmas
TR
operan por lo general de manera ilegal. El filme se centra en la historia de una de
estas compaas neoyorquinas. Una excelente oportunidad de conocer ms de cer-
ca este mundo sin arriesgar ms que la renta del DVD.
EC
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