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INGENIERA CIVIL DE MINAS

FACULTAD DE CIENCIAS FSICAS Y


MATEMTICAS
UNIVERSIDAD DE CHILE

Mercado Mundial del Hierro: Demanda

Integrantes: Joaqun Oyanader W.


Carol Shand M.
Profesores: Christian Moscoso W.
Fernando Acosta B.
Profesor Auxiliar: Pa Francisca Leyton
Fecha de entrega: 19 de julio de 2013
Mercado Mundial del Hierro: Demanda

RESUMEN EJECUTIVO

En el presente informe, que corresponde al avance 2 acerca de un estudio sobre el


mercado mundial del hierro, ahora enfocando en la demanda de este commodity, se
caracteriza la importancia que posee este metal en la economa mundial, los principales
factores bajo el cual se ve afectado su consumo y las principales fuerzas que actan y
modifican el escenario de este producto asociado a la minera.

Para poder estudiar la demanda es importante conocer los usos para la


comercializacin del hierro, es decir, en lo que se transforma el mineral de hierro, entre
los cuales podemos identificar 5 principales; hierro fundido, hierro forjado, acero, acero
inoxidable y acero refractario. La produccin alcanzo el 2011 unas 1510 toneladas de
acero crudo aumentando as en un 1.5% respecto al periodo anterior, siendo Asia el
principal productor y demandante de este, principalmente dado por el consumo en China,
Taiwn y Corea.

En cuanto a la intensidad de uso los pases integrantes del G7 se encuentran en la


etapa decreciente esto producto de que han alcanzado un alto nivel de desarrollo, por
otro lado se pueden ver pases como China que se encuentran en la etapa de creciente en
cuanto a la intensidad de uso, debido a que se encuentran en un proceso de
industrializacin y sur corea llegando a un nivel de estabilizacin.

Dentro de los principales compradores y destinos podemos encontrar a China


liderando la lista (participacin actual de ms de 68% del mercado), dado sus niveles de
inversin en infraestructuras, luego ya ms alejados se puede encontrar a Estados Unidos
Japn y Europa.

El hierro se vende principalmente de dos formas: como crudo (materia prima) o


como acero, por lo que el ingreso de este mercado depende directamente de estos
productos, es decir, del precio del hierro crudo y del acero. Adems, para las frmulas ms
simples de ingreso, se necesita una recuperacin tanto para el tratamiento de hierro y

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Mercado Mundial del Hierro: Demanda

para la produccin de acero, lo cual se ve directamente ligado a la tecnologa disponible y


su inversin. El hierro que se utiliza para la produccin de acero alcanza un 98% de la
produccin total, aun cuando esta tendencia va en descenso, el mayor ingreso se obtiene
por el acero.

Finalmente, las ltimas tendencias en cuanto a la demanda del hierro estn


orientadas a que posiblemente existir un crecimiento a fines del presente ao, producto
de que China el principal consumidor de este metal est viendo nuevamente crecer
fuertemente su economa.

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Mercado Mundial del Hierro: Demanda

CONTENIDO

Resumen ejecutivo ............................................................................................................................................. 1

ndice de Ilustraciones ........................................................................................................................................ 5

ndice de Tablas .................................................................................................................................................. 6

1. Introduccin............................................................................................................................................... 7

2. Antecedentes ............................................................................................................................................. 9

2.1. Aplicaciones ...................................................................................................................................... 9

2.2. Extraccin del Hierro ....................................................................................................................... 10

3. Caracterizacin de la Demanda ............................................................................................................... 11

3.1. Principales usos ............................................................................................................................... 11

3.2. Intensidades de uso por pas: Relacin con desarrollo pas (Consumo metal v/s PIB per cpita ... 15

3.2.1. Intensidad de uso ................................................................................................................... 15

3.2.2. Principales compradores y destinos ....................................................................................... 20

3.3. Factores determinantes de la demanda: ingreso, desarrollo econmico, PIB, actividad industrial,
etc. 25

3.3.1. Produccin de acero............................................................................................................... 26

3.3.2. Produccin de hierro .............................................................................................................. 28

3.3.3. Desarrollo en urbanizacin .................................................................................................... 29

3.3.4. Costos de la materia prima .................................................................................................... 31

3.3.5. Utilizacin del hierro y acero.................................................................................................. 32

3.3.6. Mercado del hierro ................................................................................................................ 33

3.4. Productos substitutos y complementarios ..................................................................................... 34

3.4.1. Substitutos ............................................................................................................................. 34

3.4.2. Complementarios ................................................................................................................... 35

3.5. ltimas tendencias en la demanda y usos destacando la razn de variaciones existentes. ......... 38

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Mercado Mundial del Hierro: Demanda

3.5.1. Demanda ................................................................................................................................ 38

3.5.2. Usos ........................................................................................................................................ 41

4. COnclusiones ........................................................................................................................................... 43

5. Referencias .............................................................................................................................................. 46

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NDICE DE ILUSTRACIONES

Ilustracin 1. Representacin Grfica de la Intensidad de Uso. ....................................................................... 16

Ilustracin 2. Esquema de flujos del comercio de acero. ................................................................................. 17

Ilustracin 3. Consumo aparente per-cpita de acerp y tasa de urbanizacin para 2011 ............................... 18

Ilustracin 4 Consumo aparente de acero por sectores o pases (1950 2011).............................................. 18

Ilustracin 5 Consumo aparente 2011 - 2013 ................................................................................................. 19

Ilustracin 6. Intensidad de uso del acero (hierro) por PIB per cpita. ............................................................ 20

Ilustracin 7. Participacin Porcentual de Produccin por regin 2011. ......................................................... 22

Ilustracin 8. Produccin de acero. .................................................................................................................. 26

Ilustracin 9. Tendencia de la Produccin de Hierro. ....................................................................................... 28

Ilustracin 10: Urbanizacin en China .............................................................................................................. 29

Ilustracin 11. Crecimiento de Inversin Nominal. .......................................................................................... 30

Ilustracin 12. Composicin de la produccin bruta. ....................................................................................... 31

Ilustracin 13. Utilizacin del Acero Hierro ...................................................................................................... 32

Ilustracin 14. Diagrama relacin demanda hierro/produccin acero y los riesgos asociados para determinar
su precio. .......................................................................................................................................................... 33

Ilustracin 15. Produccin mundial de carbn ................................................................................................. 35

Ilustracin 16. Produccin mundial de acero en Millones de toneladas (Fuente: Worldsteel) ....................... 36

Ilustracin 17. Produccin de hierro y cromo .................................................................................................. 37

Ilustracin 18. Produccin de hierro y nquel................................................................................................... 38

Ilustracin 19 Precio del acero ......................................................................................................................... 40

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NDICE DE TABLAS

Tabla 1 Participacin de China en el consumo mundial de mineral de Hierro. ................................................ 21

Tabla 2. Principales Acereras en el Mundo. ..................................................................................................... 23

Tabla 3. Produccin de Acero Bruto 2007 - 2011 .......................................................................................... 27

Tabla 4. Demanda Mundial de Hierro .............................................................................................................. 39

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1. INTRODUCCIN

El hierro es, despus del aluminio, el segundo metal en cuanto a abundancia en la


tierra, el cuarto en abundancia entre los elementos de la corteza terrestre. Tiene una
enorme importancia en la vida moderna siendo el metal de mayor empleo y utilidad
industrial. Es raro en su forma nativa, su forma metlica no se encuentra en la naturaleza,
dada la facilidad con la que se oxida.

El uso del hierro comenz en la prehistoria, en adornos y para fabricar armas; el


objeto ms antiguo, an existente, es un grupo de cuentas oxidadas encontrado en Egipto,
y data del 4000 a. C. En la poca de los faraones egipcios se le tena ms aprecio al hierro
que al oro. El trmino arqueolgico Edad del Hierro se aplica slo al perodo en el que se
extiende la utilizacin y el trabajo del hierro. El procesado moderno del hierro comenz en
Europa central en la mitad del siglo XIV d.C.

El uso del hierro es fundamental en la construccin de buques, puentes,


automviles, equipos ferroviarios, etc. Sus derivados son: hierro galvanizado al recubrirlo
con zinc y hojalata cuando la capa protectora es de estao.

Luego del estallido de la crisis econmica global en septiembre de 2008, el


mercado del hierro observ un descenso en la demanda. Los efectos de esta crisis se
traspasaron al mercado del hierro a travs de los recortes producidos en el sector
manufacturero, que ocasionaron una importante reduccin en las exigencias ms
demandantes de acero, como son el automotriz y la construccin.

La recuperacin de esta crisis del mercado se ha debido principalmente al


desempeo de la economa China y las mejores perspectivas econmicas que se
vislumbraron a partir del segundo semestre del ao 2009.

El marco econmico del ao 2012 llev a un debilitamiento de los fundamentos de


la demanda por commodities mineros, lo que signific menores precios promedios que en

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Mercado Mundial del Hierro: Demanda

2011. Sin embargo, pese a que actualmente el panorama mundial contina en una
situacin de igual complejidad, China muestra indicios de mayor crecimiento, Europa
enfrenta una recesin acotada y en Estados Unidos hay claras seales para lograr un
acuerdo y evitar el precipicio fiscal, que significara una recesin en 2013. Se espera que
en el perodo 2013 2014, se mantenga una situacin de supervit del mercado del
hierro, debido a que la disminucin en la tasa de crecimiento del consumo de China
(acumulacin de inventario), se traduce en una baja en la trayectoria de precios.

Los principales objetivos a llevar cabo en el presente informe son:

Caracterizar la demanda en el mercado del hierro, indicando cul es su situacin


actual, qu factores influyen en ella, cul es su tendencia a futuro, etc.
Determinar los usos a nivel global del hierro (sus principales productos) y a partir
de estos determinar la relevancia o dominancia de alguno, de modo de analizar la
influencia de este en la demanda del hierro.
Caracterizar los principales compradores y destinos (demandantes) del hierro a
nivel mundial y la influencia que ejercen en el desarrollo del mercado.
Determinar si existen sustitutos del hierro y sus derivados, y cul es su real
sustentabilidad y posibilidad de reemplazo en caso de existir.
Relacionar el nivel de desarrollo de las naciones consumidoras

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2. ANTECEDENTES

El Hierro es un metal blando, de color gris plateado, maleable y dctil. Se


magnetiza fcilmente a temperatura ordinaria, es difcil magnetizarlo en caliente, y a unos
790 C desaparecen las propiedades magnticas. Es de color gris plateado, presenta
propiedades magnticas (es ferromagntico a temperatura ambiente y a presin
atmosfrica) y es extremadamente duro y pesado.

El hierro slo existe en estado libre en pocas localidades, en concreto al oeste de


Groenlandia. Tambin se encuentra en los meteoritos, normalmente aleado en nquel. En
forma de compuestos qumicos, est distribuido por todo el mundo. Los principales
minerales de hierro son las hematites. Otros minerales importantes son la goetita, la
magnetita, la siderita y el hierro del pantano (limonita). La pirita, que es un sulfuro de
hierro, no se procesa como mineral de hierro porque el azufre es muy difcil de eliminar.
Para ms detalles sobre el procesado de los minerales de hierro. Tambin existen
pequeas cantidades de hierro combinadas con aguas naturales y en las plantas; adems,
es un componente de la sangre.

2.1. APLICACIONES

El hierro puro, preparado por la electrlisis de una disolucin de sulfato de hierro


II, tiene un uso limitado. El hierro comercial contiene invariablemente pequeas
cantidades de carbono y otras impurezas que alteran sus propiedades fsicas, pero stas
pueden mejorarse considerablemente aadiendo ms carbono y otros elementos de
aleacin.

La mayor parte del hierro se utiliza en formas sometidas a un tratamiento especial,


como el hierro forjado, el hierro fundido y el acero. Comercialmente, el hierro puro se
utiliza para obtener lminas metlicas galvanizadas y electroimanes. Los compuestos de

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hierro se usan en medicina para el tratamiento de la anemia, es decir, cuando desciende


la cantidad de hemoglobina o el nmero de glbulos rojos en la sangre.

2.2. EXTRACCIN DEL HIERRO

El hierro que se utiliza en la industria suele proceder fundamentalmente de dos


sitios: de las minas y de la chatarra (reciclado de automviles, electrodomsticos, etc.).

La tcnica de tratamiento del mineral de hierro se denomina siderurgia y este


proceso comienza desde la extraccin en la mina. Estos minerales se encuentran
combinados con rocas, por lo que se debe realizar un proceso de separacin el cual puede
ser: imantacin y separacin por densidad.

La reduccin de los xidos para obtener hierro se lleva a cabo en un horno


denominado comnmente alto horno. En l se aaden los minerales de hierro en
presencia de coque y carbonato de calcio, CaCO3, que acta como escorificante.

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3. CARACTERIZACIN DE LA DEMANDA

3.1. PRINCIPALES USOS

El hierro en su forma pura tiene un uso limitado. La mayora del hierro se usa en
formas procesadas como hierro forjado y acero.

El hierro comercial contiene cantidades pequeas de carbono y otras impurezas


que alteran sus propiedades fsicas, las cuales son mejoradas considerablemente al aadir
carbono y otros elementos ligando.

El hierro comercialmente puro se usa para la produccin de lminas de metal


galvanizado y de electroimanes.

Algunos compuestos de hierro son empleados para propsitos medicinales en el


tratamiento de la anemia, cuando la cantidad de hemogoblina o el nmero de los glbulos
rojos de la sangre disminuye. Tambin es utilizado en la preparacin de tnicos.

El hierro forma compuestos ferrosos en los que acta con valencia +2 y frricos en
los que tiene valencia +3. Los compuestos ferrosos se oxidan fcilmente a frricos. El ms
importante compuesto ferroso el es sulfato ferroso (FeSO4), llamado vitriolo verde;
normalmente se presenta en cristales de color verde plido hidratados con siete
molculas de agua y se usa como un mordiente en el teido, como medicina en tnicos y
en la fabricacin de tinta y pigmentos.

El xido frrico, un polvo rojo amorfo, se obtiene por tratamiento de sales frricas
con una base o por oxidacin de la pirita. Se usa como pigmento, conocido como rojo
hierro o rojo Veneciano; como un abrasivo para pulir y como medio magnetizable sobre
discos y cintas magnticas.

El cloruro frrico, cristales brillantes de color verde oscuro, se obtiene calentando


hierro en cloro, se usa en la medicina como una solucin alcohlica llamada tintura de
hierro.

Los iones ferroso y frrico se combinan con el cianuro para formar compuestos
complejos de cianuro.

El ferrocianuro frrico (Fe4 [Fe (CN)6]3), azul oscuro, slido amorfo formado por la
reaccin de ferrocianuro de potasio con una sal frrica, se llama azul Prusia. Se usa como

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pigmento en la pintura y en lavandera para corregir el matiz amarillento que dejan las
sales ferrosas en el agua.

El ferrocianuro de potasio (K3Fe(CN)6), se obtiene a partir del ferrocianuro ferroso


(Fe3 [Fe(CN)6]2) y se usa en procesar papel de copia. El hierro tambin experimenta
reacciones fisicoqumicas con el carbono que son esenciales en la formacin de acero.

El hierro es comercializado como:

Pellet Feed: Mineral de hierro comercializable de bajo tamao, que debe ser
aglomerado en forma de pellets para utilizarlo como insumo en los altos hornos
(ley 69%).
Pellet bsico o auto fundente: Pre concentrado de hierro aglomerado en forma de
ndulos, ley 65.5% utilizado directamente en hornos.
Pellet de reduccin directa: mtodo de reduccin directa, que entregan como
producto hierro esponja. Ley 66%
Producto usado en proceso sinterizacin para producir ndulos (sinter) usados
como carga directa a alto horno, para produccin de arrabio. Ley 65%.
Granzas: Es el producto tradicional de las minas de hierro, generalmente se le
somete a un proceso de beneficio para separarlo de la ganga, aumentando as su
ley de fierro. Ley 63%, tienen mayor granulometra.
Finos: ndulos finos de hierro con ley 63% para alimentacin directa de hornos,
mayor granulometra.

Los usos principalmente se asocian a la fabricacin de aceros, los cuales se fabrican


en diferentes aleaciones dependiendo de las propiedades requeridas, siendo las
principales aleaciones de acero con:

Aluminio: Acta como desoxidante para el Acero Fundido y produce un Acero de


Grano Fino.

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Boro: Aumenta la templabilidad (la profundidad a la cual un acero puede ser


endurecido).
Cromo: Aumenta la profundidad del endurecimiento y mejora la resistencia al
desgaste y corrosin.
Cobre: Mejora la resistencia a la corrosin.
Manganeso: Elemento bsico en todos los aceros comerciales. Acta como un
desoxidante y tambin neutraliza los efectos nocivos del azufre, facilitando la
laminacin, moldeo y otras operaciones de trabajo en caliente. Aumenta tambin
la penetracin de temple y contribuye a su resistencia y dureza.
Molibdeno: Mejora las propiedades del tratamiento trmico. Aumenta tambin la
dureza y resistencia a altas temperaturas.
Nquel: Mejora las propiedades del tratamiento trmico reduciendo la
temperatura de endurecimiento y distorsin al ser templado. Al emplearse
conjuntamente con el Cromo, aumenta la dureza y la resistencia al desgaste.
Silicio: Se emplea como desoxidante y acta como endurecedor en el acero de
aleacin.
Titanio: Se emplea como un desoxidante y para inhibir el crecimiento granular.
Aumenta tambin la resistencia a altas temperaturas.
Tungsteno: Se emplea en muchos aceros de aleacin para herramientas,
impartindoles una gran resistencia al desgaste y dureza a altas temperaturas.
Vanadio: Imparte dureza y ayuda en la formacin de granos de tamao fino.
Aumenta la resistencia al impacto (resistencia a las fracturas por impacto) y a la
fatiga.

Otros usos menores para el hierro son:

Hierro en Polvo: Utilizado para productos metalrgicos, imanes, partes de auto y


catalizador.

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Hierro Radioactivo (Fe59): Es utilizado en medicina y adems como un elemento


marcador en investigaciones bioqumica y metalrgica.
Azul de Hierro: utilizado en pinturas, tinturas para impresin, plsticos,
cosmticos, tintura de papel, ingrediente como fertilizante, terminaciones para
autos e industriales.
xido de hierro negro: Se usa como pigmento, metalurgia, medicina, tintas
magnticas y en ferritas para la industria electrnica.

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3.2. INTENSIDADES DE USO POR PAS: RELACIN CON DESARROLLO PAS


(CONSUMO METAL V/S PIB PER CPITA

3.2.1. INTENSIDAD DE USO

Varios estudios han propuesto que la intensidad de uso de un mineral (el uso de un
producto mineral dividido por el PIB) depende del nivel de desarrollo econmico, medido
con el PIB per cpita, y que el patrn de intensidad de uso sigue la forma de una U
invertida a medida que las economas se desarrollan. A medida que se produce el
desarrollo, los pases se centran en construir infraestructura (vas frreas, carreteras y
puentes; suministro de agua y tendido elctrico) y las personas compran ms bienes
duraderos, lo cual aumenta rpidamente la demanda de productos minerales. A medida
que las economas se consolidan, lo propio sucede con otras cosas, las economas se
desplazan a una fase de menor uso intensivo de materiales, gastando ms en educacin y
otros servicios, lo que reduce la intensidad de uso de minerales. Otros factores que
afectan la intensidad de uso son las polticas gubernamentales, cambios demogrficos,
sustitucin de materiales y nuevas tecnologas.

La evidencia emprica disponible seala que la intensidad de uso de muchos


productos minerales importantes ir en decaimiento en el largo plazo.54 Sin embargo,
aun es difcil pronosticar la demanda en el futuro, dados todos los factores que pueden
afectar la intensidad, algunos de los cuales, como las nuevas tecnologas, son imposibles
de predecir.

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Ilustracin 1. Representacin Grfica de la Intensidad de Uso.

En la parte creciente del grfico de la ilustracin anterior (pendiente positiva), se


puede interpretar como naciones que invierten en infraestructura, es decir, que
aumentan el consumo de metales, conforme van adquiriendo mayor crecimiento
econmico y desarrollo de las ciudades. Este consumo y desarrollo se pueden interpretar
como la inversin en edificaciones, caminos, etc. que van de la mano con el crecimiento
econmico de la nacin.

Por otra parte, en el lado decreciente de la curva se encuentran las naciones ms


desarrolladas, y esta forma decreciente se explican en el sentido de que la demanda de
metales se estabiliza (ya no hay necesidad de invertir en infraestructura y construccin,
por lo cual no se consumen metales) y por lo tanto se consumen ms servicios y
tecnologa, puesto que sigue aumentando el crecimiento econmico (el PIB).

En el caso del Hierro, es importante analizar primero que la demanda se origina


para producir el acero. A partir de lo mismo, el consumo de hierro se ver directamente
reflejado en el consumo de acero. A continuacin se presenta un esquema de los flujos

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Mercado Mundial del Hierro: Demanda

de acero junto con su consumo aparente por zona en el mundo, de manera de


conceptualizar las demandas de hierro.

Ilustracin 2. Esquema de flujos del comercio de acero.

Tambin, el consumo para obtener Acero se puede observar en los siguientes


grficos:

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Mercado Mundial del Hierro: Demanda

Ilustracin 3. Consumo aparente per-cpita de acerp y tasa de urbanizacin para 2011

Ilustracin 4 Consumo aparente de acero por sectores o pases (1950 2011)

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Mercado Mundial del Hierro: Demanda

Ilustracin 5 Consumo aparente 2011 - 2013

De lo anterior, se observa que el principal consumidor de acero, que es China, an


presenta espacio para crecer en consumo. En el periodo 2000 2011 la poblacin urbana
en China aument a razn de 20 millones por ao (en la dcada de los noventa el
promedio fue de 15 millones anuales). Esto sugiere que China representa un potencial de
consumo importante en el futuro. Por lo anterior, y para reflejar el consumo de los pases
conforme aumentan su desarrollo econmico, se presentan las intensidades de uso para
algunos pases junto con la proyeccin de IU para el caso de China en la siguiente figura:

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Mercado Mundial del Hierro: Demanda

Ilustracin 6. Intensidad de uso del acero (hierro) por PIB per cpita.

De lo anterior se observa que en pases como China, que se encuentran


actualmente en proceso de industrializacin, se encuentra avanzando en el crecimiento
econmico y dado que hay un crecimiento en ciudades como Shangai, Beijing, entre otras
urbes, producto de la migracin de la poblacin rural a las ciudades, se tiene un aumento
del consumo debido a que se requiere construir nuevas edificaciones y viviendas, centros
comerciales, infraestructura vial, etc. Esto va de la mano con el proceso de crecimiento de
las naciones. Por otro lado tenemos el caso de India, similar a China que recin comienza a
nacer como consumidor de acero, dado que an se encuentran adoptando medidas para
la evaluacin de construccin en las ciudades, pues no es tan acelerado su crecimiento
como el caso de China.

3.2.2. PRINCIPALES COMPRADORES Y DESTINOS

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Mercado Mundial del Hierro: Demanda

China es el principal consumidor de mineral de Hierro a nivel mundial dado sus


niveles de inversin en infraestructura en activos urbanos, en forma de puertos,
carreteras, lneas frreas entre otros, porque el hierro es el insumo clave del acero. En los
ltimos cinco aos China ha aumentado su participacin en el consumo mundial de hierro,
pasando de 56,5% en el ao 2008 al 68,8% en octubre de 2012.

Los pases que siguen a China en el consumo son la Comunidad de Estados


Independientes (5,1%), Japn (4,7%) y Europa (4,1%).

Tabla 1 Participacin de China en el consumo mundial de mineral de Hierro.

El balance del mercado del hierro indica que en 2012 el mercado permanece en
supervit, situacin que se mantendr en 2013 y 2014 como lo indica la Tabla 2. La
trayectoria de precios a la baja se explica por la previsin de una disminucin en la tasa de
crecimiento del consumo en China. En 2013 la demanda en China aumentara slo un 2%
dado que se estima estara acumulando inventarios. Aunque no existen cifras precisas de
inventarios en fundiciones de acero se prev que stos aumentaron de manera
importante a partir de noviembre de 2011. El informe Macquarie Research (mayo 2012)
report que los inventarios en 50 molinos de fundicin aumentaron del equivalente a 20
das de consumo a fines de 2011 a ms de 30 das en 2012, lo que est revelando menor
actividad en la industria productora de aceros. Asimismo, se prev que las fundiciones de
acero mantendrn las bajas tasas de utilizacin.

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Mercado Mundial del Hierro: Demanda

Ilustracin 7. Participacin Porcentual de Produccin por regin 2011.

El 24.5% de la produccin mundial de acero es generado por las 10 empresas ms


grandes del mundo.

ArcelorMittal, la empresa acerera ms grande a nivel mundial, registr en 2012


una produccin de 93.6 millones de toneladas mtricas, seguida por Nippon Steel &
Sumitomo Metal Corporation con 47.9 millones de toneladas y en tercer lugar el Hebei
Group con 42.8 millones de toneladas mtricas.

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Mercado Mundial del Hierro: Demanda

Tabla 2. Principales Acereras en el Mundo.

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Mercado Mundial del Hierro: Demanda

El balance del mercado del hierro indica que en 2012 el mercado permanece en
supervit, situacin que se mantendr en 2013 y 2014. La trayectoria de precios a la baja
se explica por la previsin de una disminucin en la tasa de crecimiento del consumo en
China. En 2013 la demanda en China aumentara slo un 2% dado que se estima estara
acumulando inventarios.

Se prev que el precio permanecer en niveles similares al promedio previsto para


2012 (125 US$/TM), con una baja en 2013 (120 US$/TM) y una leve recuperacin en 2014
(125 US$/TM).

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Mercado Mundial del Hierro: Demanda

3.3. FACTORES DETERMINANTES DE LA DEMANDA: INGRESO, DESARROLLO


ECONMICO, PIB, ACTIVIDAD INDUSTRIAL, ETC.

El hierro se vende principalmente de dos formas, como crudo (materia prima) o


como acero, por lo que el ingreso de este mercado depende directamente de estos
productos, es decir, del precio del hierro crudo y del acero. Adems, para las frmulas ms
simple de ingreso se necesita una recuperacin tanto para el tratamiento de hierro y para
la produccin de acero, lo cual se ve directamente ligado a la tecnologa disponible y su
inversin.

El hierro que se utiliza para la produccin de acero alcanza un 98% de la


produccin total, aun cuando esta tendencia va en descenso, el mayor ingreso se obtiene
por el acero.

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Mercado Mundial del Hierro: Demanda

3.3.1. PRODUCCIN DE ACERO

La tendencia de la produccin del acero se puede apreciar en el siguiente grfico.

Ilustracin 8. Produccin de acero.

El descenso en la produccin del ao 2009 se debe a la fuerte recesin, que gnero


que los precios disminuyeran.

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Mercado Mundial del Hierro: Demanda

Tabla 3. Produccin de Acero Bruto 2007 - 2011

Podemos observar que China presenta casi la mitad de la produccin de acero.


Considerando para el ao 2012, el ndice de concentracin para la produccin de acero
fue de H=0.01 lo cual determina que la concentracin es muy baja. Por lo que los
productores de acero no pueden tener poder de compra por sobre los productores de
hierro.

Al comparar las top de productoras de hierro y las top de productores de acero


encontramos diversas empresas que forman parte de estos dos grupos, como por ejemplo
ArcelorMittal y Metalloinvest. Esto se debe a que la principal integracin que se da para la
produccin de hierro es la produccin de acero, lo que permite disminuir costos del
proceso de compra y transaccin.

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Mercado Mundial del Hierro: Demanda

3.3.2. PRODUCCIN DE HIERRO

La produccin de hierro es bastante menor que la de acero, pero sigue una


distribucin parecida.

Ilustracin 9. Tendencia de la Produccin de Hierro.

El descenso en la produccin del ao 2009 se debe a la fuerte recesin, que gener


que los precios disminuyeran.

Como se enuncia anteriormente la produccin de hierro y acero est ligada, puesto


que grandes empresas hacen las dos funcionen a la vez debido a que el mercado del
hierro es principalmente la produccin de acero.

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Mercado Mundial del Hierro: Demanda

3.3.3. DESARROLLO EN URBANIZACIN

Como el principal uso del acero es para la construccin, uno de los principales
factores que afecta la demanda es el desarrollo en urbanizacin e industrializacin que
tienen los pases.

Ilustracin 10: Urbanizacin en China

Como se observa en la ilustracin, la urbanizacin en China se encuentra en


aumento, y se mantendr as por al menos un par de dcadas en el futuro. Pero este
comportamiento no se mantendr en el tiempo, llegando un punto en el que la
urbanizacin ceder y el consumo de materiales de construccin disminuir tambin.

Con esto se espera que la produccin de acero contine creciendo, en el forecast


que se muestra a continuacin se indica que se espera un crecimiento del 40% en la
produccin para el ao 2025, de esa produccin extra un 50% vendra siendo China.

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Mercado Mundial del Hierro: Demanda

Ilustracin 11. Crecimiento de Inversin Nominal.

Se observa tambin que el crecimiento en China, as como en el resto del mundo,


disminuy en el 2012, as tambin disminuy la demanda por acero lo que result en
bajas en el precio spot del mineral de hierro desde Julio a Septiembre. Pero al pasar el
ao, gracias a las nuevas polticas financieras y el aumento del gasto pblico en China se
pudo aumentar la tasa de crecimiento de inversin en infraestructura y vivienda. Esto
logr estabilizar el crecimiento de la economa global.

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Mercado Mundial del Hierro: Demanda

3.3.4. COSTOS DE LA MATERIA PRIMA

La industria del acero es completamente sensible al costo del hierro crudo, por lo
que los costos bsicos son los de extraccin del hierro crudo y en el caso de la industria
del acero, el costo de compra asociado al hierro crudo.

Ilustracin 12. Composicin de la produccin bruta.

Las empresas de acero tienen altos niveles de consumo intermedio de las


empresas de hierro crudo. Como resultado, la creciente volatilidad y los niveles en el costo
de materia prima tienen un marcado impacto en la sostenibilidad de la industria del acero.

31
Mercado Mundial del Hierro: Demanda

3.3.5. UTILIZACIN DEL HIERRO Y ACERO

Al tener mayores usos para el hierro y el acero, habr mayores sectores que
demandaran el bien, por lo que es probable que la demanda aumente.

Adems, puede haber externalidades negativas que afectan la demanda, como la


recesin que ocurri durante el ao 2009. Como es una externalidad negativa afecta
disminuyendo la demanda. Esta externalidad disminuyo la utilizacin del acero y del
hierro.

Ilustracin 13. Utilizacin del Acero Hierro

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Mercado Mundial del Hierro: Demanda

3.3.6. MERCADO DEL HIERRO

En el siguiente diagrama se aprecia cmo funciona el mercado de hierro en cuanto


a la produccin del recurso mineral, su utilizacin en la elaboracin de acero, la demanda
tanto del recurso mineral como del acero, y cmo influye en el precio. Tambin en el
presente, aparecen factores de riesgo que determinan tambin el precio, dentro de los
cuales, los ms importantes son el costo que tendrn nuevos proyectos mineros (dado
que aumentan los costos de los insumos), la calidad de los recursos (dado que disminuye
la ley de los recursos) y otros asociados a efectos de la poltica adoptada por los pases
compradores/vendedores.

Ilustracin 14. Diagrama relacin demanda hierro/produccin acero y los riesgos asociados para determinar su precio.

Adems, se puede apreciar los riesgos que se asumen o se deben asumir en el


futuro, como disminucin del recurso mineral, condiciones anormales, etc. Claramente
estas no son necesariamente conocidas, como lo fue la recesin del 2009.

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Mercado Mundial del Hierro: Demanda

3.4. PRODUCTOS SUBSTITUTOS Y COMPLEMENTARIOS

3.4.1. SUBSTITUTOS

La nica fuente de hierro primario es el mineral de hierro, que se utiliza


directamente como mineral en trozos, o convertido en briquetas, concentrados, pellets o
en sinterizacin. Sin embargo, desde el 2003 la chatarra se ha estado utilizando como
materia prima para los productos de hierro o acero. Una pequea cantidad de chatarra de
hierro es reciclada (aproximadamente el 7%) mientras que en la industria del acero se
reciclan grandes cantidades. La tasa global de reciclado del acero es de 67%
aproximadamente, que es mucho ms alta que la de cualquier otro material reciclado.

Debido a sus caractersticas y abundancia el hierro no presenta grandes substitutos


de manera directa, pero s presenta substitutos indirectamente a travs de su producto
principal: el acero. El acero es utilizado para producir una gran variedad de productos en
diferentes industrias como lo son la automotriz, construccin, etc.

Dentro de la construccin se pueden encontrar los siguientes substitutos: aluminio


anodizado, concreto y la madera. El aluminio anodizado an no alcanza la resistencia
lograda con el acero, por lo que no se utiliza masivamente en esta industria, sus
principales usos son: puertas, marcos, ventanas, estructuras de techos y sustitucin de
vigas de acero de tableros para alivianar puentes. La madera se encuentra en una
situacin parecida a la del aluminio ya que se usa ms para ornamentar que para
reemplazar el acero. El concreto en el nico de los 3 que presenta una amenaza ms
tangible para el acero, sin embargo, es ms utilizado en conjunto con el acero.

Un substituto para el acero inoxidable es el polietileno de alta densidad, para la


construccin de contenedores de distinta capacidad que son usados en el agro, la
industria y la minera. Entre sus ventajas se cuenta con que son ms ligeros, fuertes y
menos costosos que los contenedores fabricados con acero. Adems, se fabrican en una

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Mercado Mundial del Hierro: Demanda

sola pieza, mantienen las caractersticas fsicas y qumicas de los productos y tienen
excelente resistencia a la corrosin en condiciones ambientales extremas.

En la industria automotriz el acero ha sido fuertemente substituido por plstico en


muchas aplicaciones.

3.4.2. COMPLEMENTARIOS

Los productos complementarios del hierro son todos aquellos que se combinan
con el hierro para producir aleaciones. Como se dijo anteriormente, la mayor parte del
hierro utilizado se ocupa para la produccin del acero.

El acero es una aleacin de hierro-carbono, donde el carbono no supera el 2,1% en


peso de la composicin de la aleacin. La mayor parte de la produccin del carbn se
utiliza para generar energa y acero, por lo tanto la produccin del acero depender de la
produccin de carbn ya que estn fuertemente relacionados y el carbn no puede ser
substituido por otro material. Si la demanda de acero aumenta, necesariamente
aumentar la demanda por carbn y si la produccin de carbn disminuye entonces la
produccin de acero tambin lo har porque no existe suficiente materia prima para su
produccin.

Ilustracin 15. Produccin mundial de carbn

35
Mercado Mundial del Hierro: Demanda

Ilustracin 16. Produccin mundial de acero en Millones de toneladas (Fuente: Worldsteel)

Tal como se coment anteriormente, es posible apreciar que en ambos casos la


produccin ha ido en aumento a travs de los aos, y en los aos que la produccin de
carbn ha disminuido tambin lo ha hecho la produccin de acero, ya que el primero es
materia prima para la produccin del segundo.

Dentro de los diferentes tipos de acero el acero inoxidable es el ms importante.


Este es una aleacin de hierro con un mnimo de 10% de cromo contenido en masa.
Algunos tipos de acero inoxidable contienen adems otros elementos aleantes como el
nquel y el molibdeno. Por lo tanto, otros complementos importantes del hierro son el
cromo y el nquel.

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Mercado Mundial del Hierro: Demanda

A continuacin, se puede apreciar que la produccin del cromo y del hierro ha ido
en aumento. Sin embargo, del 2007 al 2008 se decide mantener la produccin de cromo y
en el 2009 existe una cada en la produccin debido a una crisis.

Grfico comparativo Hierro y Cromo


2000 25800

Produccion anual de Cromo


Produccion anual de Hierro

1800 20800
1600
15800
1400
[Mton]

[kton]
10800 Hierro
1200
1000 5800 Cromo
800 800
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Ao

Ilustracin 17. Produccin de hierro y cromo

Por otro lado, comparando la produccin de hierro y nquel es posible apreciar que
tambin siguen la misma tendencia, pero las reacciones del nquel son ms exacerbadas
que las del hierro. Esto puede atribuirse a que el hierro es ms lento para reaccionar que
el nquel, por lo que este ltimo podra aumentar o disminuir su produccin rpidamente
en cambio el hierro no. Debido a que el mercado del hierro era altamente predictivo, ya
que sus precios eran anuales, la industria del nquel aumento sus producciones en el 2007
(llegando a su peak) y disminuy su produccin en el ao 2008 debido a una crisis. El
mercado del hierro no disminuy su produccin ya que su respuesta es mucho ms lenta.

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Mercado Mundial del Hierro: Demanda

Grfico comparativo Hierro y Nquel


2000 1800

Produccion anual de Niquel


Produccion anual de Hierro

1800 1600
1600
1400
1400
[Mton]

[kton]
1200 Hierro
1200
1000 Niquel
1000
800 800
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Ao

Ilustracin 18. Produccin de hierro y nquel

3.5. LTIMAS TENDENCIAS EN LA DEMANDA Y USOS DESTACANDO LA RAZN DE


VARIACIONES EXISTENT ES.

3.5.1. DEMANDA

La demanda principal de mineral de hierro en la actualidad proviene de China, la


cual se cree que mantendra estable en los prximos aos y servira de soporte para los
precios internacionales.

Segn la mayor siderrgica del mundo, ArcelorMittal, luego de salir del dbil
desempeo de fines de 2012, se pronostica una mejora en sus negocios en los prximos
meses, esto debido a que el incremento en los despachos de acero gener ganancias
estructurales mayores que las previstas , las cuales ascendieron a 1.555 millones de
dlares. Este monto super con creces los pronsticos de 1.350 millones de dlares.

Debido a esta alza, la empresa asegura aumentar la cifra en el segundo trimestre


de 2013 aumentando los envos de acero entre 2 a 3%. Esta alza se ve impulsada por el
alza de 3% en el consumo mundial de la aleacin.

Otro pronstico que realiza la compaa es el del aumento de la demanda en todas


las regiones del globo, exceptuando Europa.

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Mercado Mundial del Hierro: Demanda

Tabla 4. Demanda Mundial de Hierro

La Tabla anterior, detalla para el periodo 2011-2014 el balance del mercado del
acero, elaborado en base a informacin de Macquarie Research y Consensus Metals &
Energy. El mercado presenta una condicin de supervit a partir de 2011, lo cual se
mantendra hasta 2013. En 2014 prcticamente el mercado se encontrara en equilibrio.
Para alcanzar este equilibrio, la oferta China crecera a tasas bajas (1,2% en 2012 y 1,5%
en 2013), evidenciando la menor demanda producto que las fundiciones mantendran
entre el 2013 y 2014 la estrategia de baja tasa de utilizacin de instalaciones, en la medida
que Europa, EEUU y Japn no fortalezcan sus economas.

Por otra parte India, el tercer consumidor de acero a nivel mundial acelerara su
crecimiento a partir del prximo ao. Segn Consensus en 2013 India recuperara la
trayectoria de crecimiento que haba mostrado hasta 2011 (cuando creci al 6,5%),
previndose un PIB de 6,5% para 2013 y una produccin industrial creciendo 5,3%. Cabe
precisar que India efectu un conjunto de reformas estructurales con el objeto de dotarse
de mayor infraestructura acelerar el desarrollo del pas. Estas se refieren principalmente al
sistema ferroviario, aeropuertos, puertos, carretera, energa, etc. que permitirn sostener
mayores tasas de crecimiento econmico. Asimismo, otras economas emergentes del

39
Mercado Mundial del Hierro: Demanda

sudeste asitico entre ellas Corea del Sur e Indonesia tambin registraran expansiones del
PIB.

En cuanto a los precios, el acero HRC (Hot Rolled Coil), utilizado en la industria como
estndar, tuvo un precio de 754 US$/T en 2011, experimentando una cada de 14% el
presente ao. Para 2013 y 2014 se anticipa una leve recuperacin dada la reduccin del
supervit. Sin embargo, se mantendr por debajo del precio logrado en 2011. No obstante
lo anterior, los niveles de precios proyectados se encuentran por sobre la media del
periodo 2008-2012 (en 2008 se comenz a registrar en bolsa), que fue de 619,6 US$/t .

Esta visin es congruamente con otros anlisis del mercado del hierro. Tal
condicin de mercado permite explicar los altos niveles que ha alcanzado el precio del
hierro en los ltimos aos.

Ilustracin 19 Precio del acero

40
Mercado Mundial del Hierro: Demanda

3.5.2. USOS

El uso ms extenso del hierro es para la obtencin de aceros estructurales;


tambin se producen grandes cantidades de hierro fundido y de hierro forjado. Entre
otros usos del hierro y de sus compuestos se tienen la fabricacin de, etc.

La gran mayora del hierro se utiliza en formas procesadas, como hierro forjado,
hierro del lanzamiento, y acero. El hierro puro comercialmente se usa para la produccin
de metal en plancha, galvanizado, y de electroimanes, los elementos de hierro son
empleados para los propsitos medicinales en el tratamiento de anemia, cuando la
cantidad de hemoglobina o el nmero de los corpsculos de sangres rojas en la sangre se
baja. El hierro tambin se usa en tnicas. Pero Principalmente se usa en la fabricacin del
acero.

Un grupo de cientficos del Sincrotrn Alemn de Electrones (DESY), el mayor


centro de investigacin alemn de fsica de partculas, ha conseguido algo que parece
imposible: volver transparente el hierro. La investigacin, que aparece publicada en la
revista cientfica Nature, puede suponer un importante paso en la creacin de
ordenadores cunticos ultrarrpidos en el futuro, computadoras que siguen las reglas de
un mundo microscpico, donde las leyes normales de la fsica no funcionan

En marzo de este ao, Nissan Motor Co. Ltd. Anunci su plan de expandir el uso de
Acero Reforzado de Alta Tensin Avanzado (AHSS) en ms de un 25% de las partes de un
vehculo (medido de acuerdo a su peso) utilizadas en la produccin de nuevos modelos.
Nissan har uso de este acero reforzado empezando en 2017, como una de las iniciativas
para ayudar a reducir el peso de los vehculos.

Nissan ha desarrollado AHSS con alta capacidad para moldearse y con una
resistencia de 1.2 GPa, el cual ya ha sido empleado en nuevos modelos a la venta. Previo

41
Mercado Mundial del Hierro: Demanda

al desarrollo de este acero, haba sido difcil usar acero de alta tensin para crear partes
con formas complejas para los vehculos. Esta tecnologa es exclusiva de Nissan.

42
Mercado Mundial del Hierro: Demanda

4. CONCLUSIONES

Los usos del Hierro se relacionan principalmente a materiales requeridos para


generar estructuras firmes y/o con propiedades mecnicas de alta dureza. Por tanto, es
relevante analizar la demanda y el consumo del metal y la relacin en el desarrollo de las
naciones y explicar el porqu se demandan tantas cantidades al ao. La demanda del
Hierro se encuentra en funcin de la produccin de acero dado que es su principal uso
(puertos, carreteras, lneas frreas, etc.).

Los principales pases que compran y utilizan acero lo hacen para la


industrializacin y urbanizacin, puesto que el principal uso es en la construccin de
viviendas e infraestructura. Por esta razn, al ocurrir la recesin del 2009 se vio tan
influenciado el mercado del hierro, puesto que se detuvieron las inversiones.

Los pases en vas de desarrollo o en procesos de industrializacin como China e


India reflejan un comportamiento creciente en la curva de Intensidad de Uso, que refleja
que el nivel de consumo de metales crece mucho ms rpido que el incremento del PIB
per cpita de la poblacin, y que por lo tanto refleja un mayor consumo en obras para el
desarrollo de estas naciones. Por otro lado, los pases desarrollados, que no requieren
desarrollar ms obras sino que prefieren invertir en servicios y tecnologas, se posicionan
en los sectores de curvas decrecientes en el grfico de Intensidades de uso, ya que su
demanda de metales se estabiliza y dado que siguen creciendo, el PIB per cpita sigue
aumentando y por lo tanto la razn de Intensidad de Uso disminuye. Por lo anterior, la
curva de Intensidad de Uso refleja de alguna forma la temporalidad del consumo de
metales asociado al crecimiento econmico que van teniendo las naciones. Tambin,
asociado a la temporalidad de los procesos, se refleja que la demanda en el largo plazo se
estabiliza, dado que pueden aparecer elementos sustitutos (en este caso, se sustituyen las
necesidades de construccin por las de Entretencin o servicios) y que el valor de los

43
Mercado Mundial del Hierro: Demanda

precios en el largo plazo se estabilizan debido a los avances tecnolgicos introducidos en


la oferta productiva.

De los grficos de consumo se puede establecer que China es el principal


consumidor de mineral de Hierro a nivel mundial por la inversin que realiza en activos
urbanos con un porcentaje de participacin mayor al 60% a nivel mundial. Debido a la alta
concentracin que presenta la demanda mundial en China, se debe centrar la atencin en
la evolucin de las importaciones, produccin e inductores de consumo en este pas, para
formar sus expectativas de las condiciones del mercado (supervit/dficit) y de precios. En
cuanto al incremento de compra de hierro crudo (raw iron) por China se viene dando por
industrializacin de este pas, donde lo ms probable es que estn invirtiendo ms en
manufactura y en la infraestructura necesaria para generar esta industria manufacturera.

Para analizar las tendencias a reemplazar el hierro a largo plazo, donde aparecen
sustitutos, se puede establecer que en el corto plazo, el hierro no presenta substitutos ya
que las nicas fuentes de hierro primario son minerales de hierro por sus caractersticas y
abundancia. Sin embargo, en los ltimos aos se ha utilizado reciclaje de chatarra de
hierro como materia prima para producirlo, aunque representa un porcentaje mnimo. Los
principales substitutos se encuentran en los diferentes productos que son derivados de su
producto principal el acero. Entre estos los ms importantes se encuentran en la
construccin y son el aluminio, concreto y madera. No obstante lo anterior, aun no es
posible adelantar un producto que tenga la suficiente cantidad para suplir la demanda de
hierro y a precios ms econmicos.

Finalmente, entre los productos complementarios del Hierro, se tienen


principalmente: carbn, cromo y nquel. El carbono es el ms importante ya que es
materia prima para la produccin del acero y la produccin del acero est directamente
relacionada con la cantidad de carbn disponible para producirlo, por lo tanto, aunque la
cantidad de carbn requerida es pequea, si se presenta escasez de ste la produccin de
acero disminuir. El cromo y nquel son importantes ya que se utilizan para producir acero

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Mercado Mundial del Hierro: Demanda

inoxidable, un tipo de acero que se diferencia del comn y corriente en que es mucho ms
resistente a la corrosin. Por tanto, el consumo de ambos se ve relacionado en forma
directa, con mayor importancia para el hierro, ya que una disminucin demanda de
hierro generar inmediatamente una disminucin en la demanda de los elementos
mencionados anteriormente.

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Mercado Mundial del Hierro: Demanda

5. REFERENCIAS

Principales Usos del Hierro:

vila P. (2010), Mercado Nacional e Internacional del Hierro y Acero, COCHILCO,


Chile.
http://www.riotinto.com/documents/ReportsPublications/corpPub_IronOre_sp.pd
f

Intensidades de Uso:

Acosta, Fernando. Apuntes Ctedra MI5081 Economa de Minerales. Universidad


de Chile. 2012
BHP Billiton, Global Iron Ore and Steel Forecast Conference, 2010 y 2011.
http://www.worldsteel.org/media-centre/speeches-and-presentations.html
http://www.issb.co.uk/

Principales Compradores y Destinos:

http://www.emol.com/noticias/economia/2013/05/10/597903/gigante-
siderurgico-arcelormittal-pronostica-mejora-en-los-envios-de-acero.html
Direccin de Industria Metalmecnica. Monografa del Sector Siderrgico de
Mxico 2011., Mxico. (Febrero, 2012)
Comisin Chilena del Cobre. Mercado Nacional e Internacional del Hierro y Acero.
Chile. (Noviembre, 2011)

46
Mercado Mundial del Hierro: Demanda

Productos Sustitutos y Complementarios:

Basson Edwin, Sustainable Steel: At the core of a green economy, WordSteel


association, 2012.
http://www.globalsourcingsa.com/spanish/mundiales-del-mercado-del-
carbon.php
http://www.leer-mas.com/lallave/news24/info2.php
http://www.arquigrafico.com/aluminio-anodizado-excelente-sustituto-del-hierro

Investigacin General:

World Steel Association.


International Steel Statistics Bereau.

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