Formatos Financieros

BASES DE CALCULO
VARIABLES MACROECONMICAS
Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Inflacin 12.45% 10.84% 7.61% 6.00%
PROVISIN MENSUAL DE NMINA IMPUESTO DE INDUSTRIA Y COMERCIO 0.006

PRESTACIONES SOCIALES
Cesantas 8.33% IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 33%
Prima de servicios 8.33%
Vacaciones 4.17% Gastos pagados por anticipado 5 Amortizacin
Intereses sobre cesantas 1.00%
SUBTOTAL PRESTACIONES 21.83% DEUDA
APORTES PARAFISCALES Perodo de gracia de la deuda 0
SENA 2.00% Plazo totala de la deuda en aos 5
COMFACAUCA 4.00% Puntos por encima del DTF 6.00%
ICBF 3.00%
SUBTOTAL PARAFISCALES 9.00%
SEGURIDAD
Pensin 10.13%
Salud 9.00%
Riesgo profesional 1.00%
SUBTOTAL SEGURIDAD 20.13%
TOTAL PROVISIN 50.96%
NOMBRE DE LOS PRODUCTOS

PRODUCTO 1 Envase de 473 ml
PRODUCTO 2 Bolsa de 500 ml
PRODUCTO 3 Bolsa de 300 ml
PRODUCTO 4
PRODUCTO 5
COMPORTAMIENTO Y PROYECCIN DE LA INFLACIN
1.2
0.8
0.6
0.4
0.2
#REF! #REF!
PRESUPUESTO DE MATERIA PR
A O 1 A O 2
Unidad de
Nombre genrico Costo Costo
medida Cantidad Costo total Cantidad Costo total
unitario unitario
FACTOR DE INFLACIN 12.45%
INSUMOS
Agua m3 153,659 0.354 169,161
Cloruro de sodio kg 106.4 4,500 117.2
Citrato Trisdico kg 136.1 7,500 149.9
Fosfato Di-potsico kg 41.1 7,500 45.3
Sacarosa kg 4,234.9 3,000 4,662.1
Frutuosa kg 4,234.9 4,500 4,662.1
cido Ctrico kg 50.8 4,800 55.9
SUBTOTAL INSUMOS
SABORIZANTES
Sabor mandarina kg 7.70 31,000 8.5
Sabor limn kg 7.70 37,000 8.5
Sabor Fresa kg 7.70 31,000 8.5
Sabor manzana kg 7.70 25,600 8.5
Sabor naranja kg 7.70 20,400 8.5
Sabor mango kg 7.70 40,000 8.5
SUBTOTAL SABORIZANTES - -
COLORANTES
Color limn kg 12.80 30,000 14.1
Color Mandarina kg 12.80 26,000 14.1
Color Mango kg 12.80 25,000 14.1
Color manzana kg 12.80 27,500 14.1
Color fresa kg 12.80 27,000 14.1
Color Naranja kg 12.80 22,000 14.1
SUBTOTAL COLORANTES - -
TOTAL DE INSUMOS Y COLORANTES - -
EMPAQUES
Envse plstico 473 ml Unidad 129,944 195 143,053
Bolsa plstica de 500 ml Unidad 92,195 11.25 101,496
Bolsa plsticas de 300 ml Unidad 153,659 7 169,161
Etiqueta Unidad 129,944 35 143,053
Empaque Bolsa de 500 ml Unidad 3,842 15 4,229
Empaque Bolsa de 300 ml Unidad 6,403 17 7,049
Caja empaque de envase Unidad 5,415 40 5,961
Plstico caja de empaque Unidad 5,415 20 5,961
SUBTOTAL EMPAQUES - -
TOTAL DE MATERIA PRIMA DIRECTA - -
NMINA REA DE PRODUCCIN

Intereses
Auxilio de Total Prima de Aportes
Cargo Salario bsico Cesantas sobre Vacaciones
transporte devengado servicios parafiscales
cesantas
Factores 8.33% 1% 8.33% 4.17% 9%
Operario 1 260,240 26,400 286,640
Operario 2 260,240 26,400 286,640
TOTALES 520,480 52,800 573,280 0 0 0 0 0
GASTOS DE DOTACIN AREA DE PRODUCCIN

Detalle AO 1
Cantidad Valor unitario Costos total
Overoles 6 26,000
Tapabocas 40 2,000
Guantes 40 1,200
Botas 6 18,500
TOTAL 0
NMINA REA DE ADMINISTRACIN

Intereses
cesantas
Factores 8.33% 1% 8.33% 4.17% 9%
Gerente 390,240 26,400 416,640 34706 347 34706 16273 35122
Secretaria 260,160 26,400 286,560 23870 239 23870 10849 23414
TOTALES 650,400 52,800 703,200 58,577 586 58,577 27,122 58,536
GASTOS DE DOTACIN AREA ADMINISTRATIVA

DOTACIN
AO1
Cantidad Valor unitario Costos total
Overoles 3 26,000 78,000
Tapabocas 10 2,000 20,000
Guantes 10 1,200 12,000
Uniforme sec. 3 35,000 105,000
Zapatos sec. 3 40,000 120,000
Botas 3 18,500 55,500
TOTAL 390,500
NMINA REA DE VENTAS

Intereses
cesantas
Factores 8.33% 1% 8.33% 4.17% 9%
Subgerente de ventas 550,000 550,000 45,815 458 45,815 22,935 49,500
COMISIN EN VENTAS
AOS 2%
1
2
3
4
5
GASTOS DE DOTACIN AREA DE VENTAS
AO1
DOTACIN Valor
Cantidad Costos total
unitario
Overoles 3 26,000 78000
Botas 3 18,500 55500
TOTAL 133,500
GASTOS DE PUBLICIDAD
AO 1
MEDIO
COSTO UNITARIO CANTIDAD COSTO TOTAL
Radio 170,000 5 850,000
Prensa 350,000 3 1,050,000
Televisin 350,000 3 1,050,000
TOTAL 2,950,000
PRESUPUESTO DE PROMOCIN EN VENT

Ao 1 Ao 2 Ao 3
Concepto Valor Valor
Cantidad Costo total Cantidad Costo total Cantidad Valor Unitario
Unitario Unitario
Factor de inflacin 12.45% 10.84%
Maletines 100 12,000 1,200,000 100 13,494 1,349,400
Biscicleteros 200 5,000 1,000,000 5,623 6,232
Bolso Canguro 150 8,000 1,200,000 8,996 100 9,971
Llaveros 800 0 100 900 89,960 150 997
PROMOCIN BEBIDAS
Envase 473 ml 300 595 178,500 300 669 200,723 350 742
Bolsa 500 ml 400 420 168,000 500 472 236,145 600 523
Bolsa 300 ml 500 280 140,000 700 315 220,402 800 349
DEGUSTACIN
Bolsa 300 ml 1,000 280 280,000
Descuentos minoristas
20% 0
OBSEQUIO DE BEBIDAS
Envase 473 ml 168 595 99,960 204 669 136,492 264 742
Bolsa 500 ml 108 420 45,360 144 472 68,010 180 523
Bolsa 300 ml 180 280 50,400 240 315 75,566 300 349
TOTAL 4,362,220 2,376,698
GASTOS FINANCIEROS
ENTIDAD FINANCIERA: Banco Agrario
LNEA DE CRDITO : IFI
MONTO SOLICITADO: $ 12,000,000
FORM ADE AMORTIZACIN: 5 Anualidades
TASA DE INTERS: DTF + 7 PUNTOS (DTF = 14%)
TASA DE INTERS: 21%
CALCULO DE LA ANUALIDAD: $ 4,101,184
CALCULO DE LA ANUALIDAD
i(1 i) n 0.21 (1.21)5

A P 12.000.000 $4.101.184
(1 i) n
1 (1.21) 5

TABLA DE AMORTIZACIN
INTERES ABONO A
AOS CUOTA SALDO
21% CAPITAL
0 12,000,000
1 4,101,184 2,520,000 1,581,184 10,418,816
2 4,101,184 2,187,951 1,913,233 8,505,583
3 4,101,184 1,786,173 2,315,011 6,190,572
4 4,101,184 1,300,020 2,801,164 3,389,408
5 4,101,184 711,776 3,389,408 0
8,505,920 12,000,000
PRIMA DIRECTA
A O 3 A O 4 A O 5
Costo Costo
Cantidad Costo total Cantidad Costo unitario Costo total Cantidad Costo total
unitario unitario
10.84% 7.61% 6%
185,124 201,561 218,481

128.2 139.6 151.3
164.0 178.6 193.6
49.5 53.9 58.4
5,102.1 5,555.1 6,021.4
5,102.1 5,555.1 6,021.4
61.1 66.6 72.1
9.3 10.1 11.0

9.3 10.1 11.0
9.3 10.1 11.0
9.3 10.1 11.0
9.3 10.1 11.0
9.3 10.1 11.0
- - -
15.5 16.8 18.2

15.5 16.8 18.2
15.5 16.8 18.2
15.5 16.8 18.2
15.5 16.8 18.2
15.5 16.8 18.2
- - -
- - -
156,553 170,453 184,762

111,074 120,936 131,088
185,124 201,561 218,481
156,553 170,453 184,762
4,629 5,039 4,562
7,713 8,399 9,104
6,524 7,103 7,699
6,524 7,103 7,699
- - -
- - -
Riesgos Total nmina Total nmina

Pensin Salud
profesionales mensual anual
10.13% 9% 1%
0 0 0 0 0
Pensin Salud
10.13% 9% 1%
39531 31219 3902 612447 7349362
26354 20813 2602 418571 5022855
65,886 52,032 6,504 1,031,018 12,372,217

Pensin Salud
10.13% 9% 1%
55,715 49,500 5,500 825,238 9,902,858
ENTAS
Ao 4 Ao 5
Costo total Cantidad Valor Unitario Costo total Cantidad Valor Unitario Costo total
7.61% 6%
100 6,706 670,623 80 7,109 568,689

997,117 40 10,730 429,199 50 11,374 568,689
149,567 200 1,073 214,599 200 1,137 227,475
259,562 350 798 279,315 350 846 296,073

314,092 600 563 337,994 600 597 358,274
279,193 800 376 300,439 800 398 318,466
195,784 312 798 248,989 372 846 314,684

94,228 228 563 128,438 264 597 157,640
104,697 372 376 139,704 432 398 171,971
2,394,239 2,749,301 2,981,961
DEPRECIACIN DE ACTIVOS - MTODO SUMA DE LOS DGITOS
Valor
Cuentas Cantidad Valor total Vida til Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4
unitario
Filtros Ametek 1/2 pulgada 2 134,560 269,120 10
Planta de Ozono 1 765,000 765,000 10
Estilizado de bolsa y envase en acero quirrgico 1 550,000 550,000 10
Tanque de almacenamiento con tapa 1 1,000,000 1,000,000 10
Aspa con bandeja de acero inoxidable 1 200,000 200,000 10
Mesa con bandeja de acero de 0,75 m por 1,20 m. 1 330,000 330,000 10
Selladora de bolsa plstica 1 200,000 200,000 10
Mesa para selladora 1 30,000 30,000 10
Motor de HP 1 160,000 160,000 5
Brazo del motor 1 30,000 30,000 10
Estibas de madera 4 12,000 48,000 10
Un metro de tubera en acero inoxidable 1/2" 3 133,334 400,002 10
Balanza electrnica 1 200,000 200,000 5
Estantera metlica 1 200,000 200,000 10
Canastillas plsticas 8 13,000 104,000 10
Escalera metlica porttil 1 50,000 50,000 10
Dispensador de lquidos 1 300,000 300,000 10
Mvil (carreta) 1 140,000 140,000 10
Selladora de tapa 1 300,000 300,000 10
Secador de manos elctrico 1 350,000 350,000 10
Dispensador de jabn 1 27,000 27,000 5
Casillero de cuatro cajones 1 120,000 120,000 10
SUBTOTAL DEPRECIACIN REA DE
PRODUCCIN 5,773,122 - - - -
MUEBLES Y ENSERES Y EQUIPO DE OFICINA
Escritorio sencillos 2 145,000 290,000 10
Sillas Rimas 8 12,000 96,000 10
Sillas para escritorio 3 35,000 105,000 10
Computador -dtk 1 1,500,000 1,500,000 5
Impresora de matriz de puntos 1 350,000 350,000 5
Mdulo de recepcin 1 700,000 700,000 5
Sumadora Truly sencilla 1 35,000 35,000 5
Software Office y Windows 1 1,100,000 1,100,000 5
Valor
unitario
Telfonos 1 60,000 60,000 5
Fax Panasonic 1 395,000 395,000 10
Papelera doble 1 26,000 26,000 5
Caneca de basura 1 25,500 25,500 5
Archivador de madera 1 197,000 197,000 10
Estabilizador de energa 1 90,000 90,000 10
Basureros pequeas 4 12,000 48,000 5
Grapadoras medianas 2 15,000 30,000 5
Saca - ganchos 2 3,000 6,000 5
Extintor de incendios tipo ABC 1 50,000 50,000 10
SUBTOTAL DEPRECIACIN REA
ADMINISTRATIVA 5,103,500 0 0 0 0
TOTAL DEPRECIACIN 10,876,622 0 0 0 0
GASTOS DE CONSTITUCIN AMORTIZACION DE DIFERIDOS

GASTOS DIFERIDOS
VALOR
CONCEPTO
(En pesos) AREA % AO 1 AO 2 AO 3 AO 4
GASTOS PRE-OPERATIVOS Produccin 40%
Estudio de factibilidad 2,500,000 Administracin 30%
Contratacin de personal 200,000 Ventas 30%
Capacitacin de personal 500,000
Experimientacin del producto 300,000
Anlisis de laboratorio 300,000
SUBTOTAL GASTOS PRE-OPERATIVOS 3,800,000
ADECUACIN LOCATIVAS
Instalaciones elctricas 60,000
Construccin de plancha para tanque de
2,600,000
almacenamiento
Instalaciones para recepcin del agua 20,000
Divisin para oficina 700,000
Red telefnica 80,000
Valor
unitario
Curvatura de unin del piso con la pared 200,000
SUBTOTAL ADECUACIONES LOCATIVAS 3,660,000
GASTOS DE CONSTITUCIN
Escritura pblica 115,000
Registro en la oficina de instrumentos pblicos 110,000
Permiso de uso de suelos 17,400
Registro sanitario (INVIMA) 1,600,000
Instalaciones de equipo de produccin 120,000
SUBTOTAL GASTOS DE CONSTITUCIN 1,962,400
TOTAL GASTOS DE DIFERIDOS 9,422,400
AOS DE AMORTIZACIN 5
AMORTIZACIN ANUAL 1,884,480
Valor en
Ao 5
libros
- -
Valor en
Ao 5
libros
0 0
0 0
AO 5
PRESUPUESTO DE VENTAS
Ao 1 Ao 2 Ao 3
Presentacin Precio Precio
Cantidad Ingreso anual Cantidad Ingreso anual Cantidad
unitario unitario
Factor de inflacin 12.45%
Envase de 473 ml 120,000 615 132,048 149,097
Bolsa de 500 ml 90,000 440 93,688 105,785
Bolsa de 300 ml 145,000 300 156,146 176,308
TOTAL INGRESO 0 0
LIQUIDACIN DE INDUSTRIA Y COMERCIO

Factor A. Impuesto de Factor B. Liquidacin de Contribucin
Ventas Liquidacin Industria y Liquidacin Avisos y especial
Aos Ventas anuales
mensuales 6 x 1000 Comercio 15% Tableros (A+B)x 48%
(3) (4) (5) (6) (7)
0.006 15% 48%

1
2
3
4
5
DE VENTAS
Ao 3 Ao 4 Ao 5
Precio Precio Precio
Ingreso anual Cantidad Ingreso anual Cantidad Ingreso anual
unitario unitario unitario
10.84% 7.61% 6%
166,666 184,762
118,249 131,088
197,082 218,480
0 0 0
(4)+(6)+(7) Liquidacin
Total a anual de
pagar Bomberos
(8) (9)
|
RESUMEN DE COSTOS Y GASTOS
CONCEPTO AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5
Factor de inflacin 12.45% 10.84% 7.61% 6.00%
COSTOS DIRECTOS DE PRODUCCIN
Materiales directos
Mano de obra directa
Gastos de dotacin
SUBTOTAL MATERIALES DIRECTOS - - - - -
COSTOS INDIRECTOS
Depreciacin de activos
Servicio pblicos 5,760,000 6,477,120 7,179,240 7,725,580 8,189,115
Mantenimiento
Gastos de arrendamientos 5,760,000 6,477,120 7,179,240 7,725,580 8,189,115
Amortizacin de diferidos
SUBTOTAL COSTOS INDIRECTOS 11,520,000 12,954,240 14,358,480 15,451,160 16,378,230
SUBTOTAL COSTOS DE PRODUCCIN 11,520,000 12,954,240 14,358,480 15,451,160 16,378,230
GASTOS DE ADMINISTRACIN
Nmina 12,372,217 13,665,114 14,873,110 15,707,491 16,335,791
Gastos de dotacin 390,500 439,117 486,718 523,757 555,182
Honorarios 5,400,000 6,072,300 6,730,537 7,242,731 7,677,295
Gastos de arrendamiento 4,320,000 4,857,840 5,384,430 5,794,185 6,141,836
Impuesto de cmara de comercio 230000 258,635 286,671 308,487 326,996
Servicio pblicos 1,440,000 1,619,280 1,794,810 1,931,395 2,047,279
tiles y papelera 720,000 809,640 897,405 965,697 1,023,639
amortizacin de diferidos
Servicio de alarma 600,000 674,700 747,837 804,748 853,033
Aporte Bomberos
Implementos de aseo 1,200,000 1,349,400 1,495,675 1,609,496 1,706,066
SUBTOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIN 26,672,717 29,746,026 32,697,193 34,887,987 36,667,116
GASTOS EN VENTAS
Nmina 9,902,858 10,937,706 11,904,600 12,572,448 13,075,346
Gastos de dotacin 133,500 150,121 166,394 179,056 189,800
Comisin de dos vendedores
Impuesto de Industria y Comercio
Gastos de transporte 4,320,000 4,857,840 5,384,430 5,794,185 6,141,836
Gastos de publicidad 2,950,000 3,317,275 3,676,868 3,956,677 4,194,078
Gastos de promocin 4,362,220 2,376,698 2,394,239 2,749,301 2,981,961
Gastos de arrendamiento 4,320,000 4,857,840 5,384,430 5,794,185 6,141,836
SUBTOTAL GASTOS EN VENTAS 25,988,578 26,497,480 28,910,960 31,045,852 32,724,856
TOTAL DE COSTOS Y GASTOS 64,181,295 69,197,746 75,966,632 81,384,999 85,770,202
Gastos financieros 2,520,000 2,187,951 1,786,173 1,300,020 711,776
TOTAL DE COSTOS Y GASTOS MAS GASTOS
FINANCIEROS 66,701,295 71,385,698 77,752,805 82,685,019 86,481,978
CALCULO DE COSTOS FIJOS Y COSTOS VARIABLES
AO1
CUENTAS
Envase de 473 ml Bolsa de 500 ml Bolsa de 300 ml
UNIDADES PRODUCIDAS
PROPORCIONES
PRECIO DE VENTA
COSTOS VARIABLES
Ingredientes
Envase y bolsa
Etiqueta
Empaques
Plsticos
Mano de obra directa
Impuesto de industria y comercio
Comisin de vendedores
TOTAL COSTOS VARIABLES 0 0 0
COSTO VARIABLE POR UNIDAD
GASTOS FIJOS
TOTAL GASTOS FIJOS
COSTO FIJO POR UNIDAD
TOTAL COSTOS
COSTO UNITARIO
UTILIDAD UNITARIA
PORCENTAJE DE UTILIDAD UNITARIA
CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

CUENTAS Envase de 473 ml Bolsa de 500 ml
VALORES % VALORES
VENTAS
Menos: Costos Variables
Igual margen de contribucin
PUNTO DE EQUIL. EN $
PUNTO DE EQUIL.EN UNID.
MARGEN DE C.UNITARIA
PUNTO DE E. UNIDADES
PUNTOS DE LA GRAFICA
UNIDADES VENTAS C. FIJOS
0 0 0
0 0 0
RIABLES
TOTALES
O DE EQUILIBRIO
Bolsa de 500 ml Bolsa de 300 ml GLOBAL
% VALORES % VALORES %
FICA
C.TOTALES
0
0
DATOS GENERALES
Punto de equilibrio - Envase 473 ml
Punto de equilibrio
1 $71,203,480
Unidades producidas :
1
1 Costos unitario :
1 Precio de venta :
1
Ventas anuales :
1
Costos Variables :
0
0 Costos fijos :
0 Punto de equilibrio en Pesos :

0
Punto de equilibrio en Unidades :
0 115,778 unidades
VENTAS C. FIJOS C.TOTALES
NERALES
0
CAPITAL DE TRABAJO
Cuentas Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Total costos y gastos
Menos: Materia prima directa
Depreciacin
Subtotal de costos y gastos reales
15 das de efectivo
Incrementos de efectivo
INVENTARIO DE MATERIA PRIMA

Cuentas Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Materia prima presupuestada
30 das de materia prima
PRESUPUESTO DE COMPRA DE MATERIA PRIMA

Concepto Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Materia prima por comprar

Mas: Inventario final de materia prima
Menos: Inventario inicial de materia prima
Compras necesarias de matria priama directa
PRESUPUESTO DE INVERSIN
CONCEPTO AO 0
Capital de trabajo (Efectivo requerido)
Materia prima directa
Activos fijos (maquinaria, equipo y muebles y enseres
Activos difereidos (Gastos preoperativos)
Total inversin del proyecto
RESUMEN DE COSTOS Y GASTOS E INCLUIDO EL JUEGO DE INVENTARIOS
Concepto Ao 1 Ao 2 Ao 3
Factor de inflacin 12.45% 10.84%
COSTOS DIRECTOS DE PRODUCCIN
Mano de obra directa - - -
Materiales directos - - -
Gastos de dotacin - - -
SUBTOTAL MATERIALES DIRECTOS - - -
COSTOS INDIRECTOS
Depreciacin de activos - - -
Servicio pblicos 5,760,000 6,477,120 7,179,240
Mantenimiento - - -
Gastos de arrendamientos 5,760,000 6,477,120 7,179,240
Amortizacin de diferidos - - -
SUBTOTAL COSTOS INDIRECTOS 11,520,000 12,954,240 14,358,480
SUBTOTAL COSTOS DE PRODUCCIN 11,520,000 12,954,240 14,358,480
GASTOS DE ADMINISTRACIN
Nmina 12,372,217 13,665,114 14,873,110
Gastos de dotacin 390,500 439,117 486,718
Honorarios 5,400,000 6,072,300 6,730,537
Gastos de arrendamiento 4,320,000 4,857,840 5,384,430
Impuesto de cmara de comercio 230,000 258,635 286,671
Servicio publicos 1,440,000 1,619,280 1,794,810
tiles y paperera 720,000 809,640 897,405
Depreciacin de activos - - -
amortizacin de diferidos - - -
Servicio de alarma 600,000 674,700 747,837
Aporte Bomberos - - -
Implementos de aseo 1,200,000 1,349,400 1,495,675
SUBTOTAL GASTOS DE AMINISTRACIN 26,672,717 29,746,026 32,697,193
GASTOS EN VENTAS
Nmina 9,902,858 10,937,706 11,904,600
Comisin de dos vendedores - - -
Impuesto de Industria y Comercio - - -
Gastos de transporte 4,320,000 4,857,840 5,384,430
Amortizacin de diferidos - - -
Gastos de publicidad 2,950,000 3,317,275 3,676,868
Gastos de promocin 4,362,220 2,376,698 2,394,239
Gastos de arrendamiento 4,320,000 4,857,840 5,384,430
SUBTOTAL GASTOS EN VENTAS 25,855,078 26,347,360 28,744,566
TOTAL DE COSTOS Y GASTOS 64,047,795 69,047,626 75,800,239
Gastos financieros 2,520,000 2,187,951 1,786,173
TOTAL COSTOS Y GASTOS MAS GASTOS
FINANCIEROS 66,567,795 71,235,577 77,586,411
STOS E INCLUIDO EL JUEGO DE INVENTARIOS
Ao 4 Ao 5
7.61% 6.00%
- -
- -
- -
- -
- -
7,725,580 8,189,115
- -
7,725,580 8,189,115
- -
15,451,160 16,378,230
15,451,160 16,378,230
15,707,491 16,335,791
523,757 555,182
7,242,731 7,677,295
5,794,185 6,141,836
308,487 326,996
1,931,395 2,047,279
965,697 1,023,639
- -
- -
804,748 853,033
- -
1,609,496 1,706,066
34,887,987 36,667,116
12,572,448 13,075,346
- -
- -
5,794,185 6,141,836
- -
3,956,677 4,194,078
2,749,301 2,981,961
5,794,185 6,141,836
30,866,795 32,535,057
81,205,942 85,580,403
1,300,020 711,776
82,505,963 86,292,178
ASIENTOS CONTABLES
Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao
Cuentas
Debe Haber Debe Haber Debe Haber Debe Haber Debe
1. Caja
Ventas
2. Bancos
Caja
3. Costos de Produccin
Bancos
4. Gastos de administracin
Bancos
5. Gastos en ventas
Bancos
6. Obligaciones bancarias
Gastos financieros
Bancos
7. Utilidad del ejercicio

Bancos
8. Impuesto de renta por pagar

Bancos
SUMAS IGUALES 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Resumen
Cuentas Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao
Debe Haber Debe Haber Debe Haber Debe Haber Debe
Caja
Bancos
Depreciacin acumulada
Obligaciones Bancarias
Gastos financieros (Intereses del
crdito)
Ventas
Gastos de produccin
Gastos de administracin
Gastos en ventas
Utilidades por distribuir
Impuesto de renta por pagar
Sumas iguales 0 0 0 0 0 0 0 0 0
BALANCE GENERAL INICIAL

ACTIVO CORRIENTE
Caja
Inventario de materia prima y emp.
SUBTOTAL ACTIVO CORRIENTE 0
ACTIVOS FIJOS
Maquinaria y equipo
SUBTOTAL ACTIVO FIJO 0
ACTIVO DIFERIDO
Gastos de constitucin
SUBTOTAL ACTIVO DIFERIDO 0
TOTAL ACTIVOS 0
PASIVO A LARGO PLAZO
Crdito bancario
SUBTOTAL PASIVO A LARGO PLAZ 0
PATRIMONIO
Aporte social
SUBTOTAL PATRIMONIO 0
TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 0
o5
Haber
o5
Haber
0
HOJA DE TRABAJO No. 1
BALANCE DE ESTADO DE PRDIDAS Y
CONCEPTO AJUSTES SALDOS AJUSTADOS BALANCE GENERA
COMPROBACIN GANANCIAS
DEBE HABER DEBE HABER DEBE HABER DEBE HABER DEBE
Caja
Bancos
Inventario de materia prima
Activos fijos
Activos diferidos
Gastos financieros (intereses
del crdito)
Ventas
Gastos de produccin
Gastos en ventas
Capital social
Reserva legal
Otras reservas
Utilidad del ejercicio
Prdida del ejercicio
SUMAS IGUALES

Menos: Impuesto de renta 35%:
Utilidad despus de impuestos
Menos: reserva legal 10%
Utilidad por distribuir
E GENERAL
HABER
BALANCE DE
CONCEPTO AJUSTES SALDOS AJUSTADOS P&G BALANCE GENERAL
COMPROBACIN
DEBE HABER DEBE HABER DEBE HABER DEBE HABER DEBE
Caja
Bancos
Inventario de materia prima
Activos fijos
Activos diferidos
Gastos financieros (intereses del
crdito)
Ventas
Gastos de produccin
Gastos en ventas
Capital social
Reserva legal
Otras reservas
SUMAS IGUALES

Menos: Impuesto de renta 35%:
Utilidad despus de impuestos
GENERAL
HABER
BALANCE DE
CONCEPTO AJUSTES SALDOS AJUSTADOS
COMPROBACIN
DEBE HABER DEBE HABER DEBE
Caja 0 0 0 0
Bancos 0 0 0 0
Inventario de materia prima 0 0
Activos fijos 0 0
Depreciacin acumulada 0 0
Activos diferidos 0 0
Amortizacin de diferidos 0 0
Obligaciones Bancarias 0 0
del crdito) 0 0
Ventas 0
Gastos de produccin 0 0
Gastos de administracin 0 0
Gastos en ventas 0 0
Capital social 0
Reserva legal 0
Otras reservas
Utilidad del ejercicio 0 0
Impuesto de renta por pagar 0 0
SUMAS IGUALES 0 0 0 0 0

Menos: Impuesto de renta
Utilidad despus de impue
AJO No. 3
SALDOS AJUSTADOS P&G BALANCE GENERAL
HABER DEBE HABER DEBE HABER

0
0
0 0 0
0
0 0
0
0 0
0 0
0
0 0
0
0
0
0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0 0 0
0
0
0
0
0
BALANCE DE
COMPROBACIN
Caja 0 0 0 0
Bancos 0 0 0 0
Activos fijos 0 0
Gastos financieros (intereses del
crdito) 0 0
Ventas 0
Capital social 0
Reserva legal 0
Otras reservas

JO No. 4

0
0
0 0 0
0
0 0
0
0 0
0 0
0
0 0
0
0
0
0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0 0 0
0
0
0
0
0
BALANCE DE
COMPROBACIN
Caja 0 0 0 0
Bancos 0 0 0 0
Activos fijos 0 0
del crdito) 0 0
Ventas 0
Capital social 0
Reserva legal 0
Otras reservas

AJO No. 5

0
0
0
0
0 0
0
0 0
0
0
0 0
0
0
0
0 0
0 0 0
0 0
0 0
0 0 0 0 0
0
0
0
0
0
BALANCE GENERAL PROYECTADO
AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja 0 0 0
Bancos 0 0 0
Inventario de materia prima directa 0 0 0
SUBTOTAL ACTIVO CORRIENTE 0 0 0 0 0
ACTIVO FIJO
Activo fijo 0 0 0
Menos: Depreciacin Acumulada 0 0 0
SUBTOTAL ACTIVOS FIJOS 0 0 0 0 0
OTRO ACTIVOS
Activos Diferidos 0 0 0
Menos: Amortizacin de diferidos 0 0 0
SUBTOTAL OTROS ACTIVOS 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS 0 0 0 0 0
PASIVOS
PASIVO CORRIENTE
Porcin corriente de obligaciones bancarias a
largo plazo 2,801,164 3,389,408 0
Impuesto de renta por pagar 0 0 0
SUBTOTAL PASIVO CORRIENTE 0 0 2,801,164 3,389,408 0
Obligaciones bancarias 3,389,408 0 0
SUBTOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 0 0 3,389,408 0 0
TOTAL PASIVOS 0 0 6,190,572 3,389,408 0
PATRIMONIO
Capital pagado 0 0 0
Reserva legal 0 0 0
Otras reservas
Utilidad del ejercicio 0 0 0
SUBTOTAL PATRIMONIO 0 0 0 0 0
TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 0 0 6,190,572 3,389,408 0
ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS PROYECTADO
AO1 AO2 AO3 AO4

Ventas Brutas 0
Menos: Descuentos en Ventas 0
VENTAS NETAS 0
Menos: COSTOS EN VENTAS
Inv. Inicial de Materias primas 0
Ms: Costos de produccin 0
Menos: Inventario final de materias primas 0
TOTAL COSTOS EN VENTAS 0
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 0
Menos: GASTOS OPERACIONALES
Gastos de Administracin 0
Gastos en Ventas 0
Gastos Generales
Otros gastos (Prdida el ejercicio)
TOTAL GASTOS OPERACIONALES 0
UTILIDAD OPERACIONAL 0
Mas: OTROS INGRESOS
Rendimientos de inversiones
MENOS: Gastos financieros 0
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 0
Menos: Provisin para impuestos de renta 0
UTILIDAD NETA 0
Menos: 10% reserva legal 0
UTILIDAD POR DISTRIBUIR 0
AO5
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
RAZONES E INDICADORES FINANCIEROS
Indicador Razn Formula Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Activo corriente
LIQUIDEZ Razn Corriente .= --------------------------
Pasivo corriente
Estos indicadores miden la
capacidad que tiene el
proyecto para cancelar sus
obligaciones de corto plazo.
Sirven para establecer la
facilidad o dificultad que
presenta una organizacin
para pagar sus pasivos Activo corriente - Inventarios
corrientes con el producto de Prueba acida = --------------------------------------------
Pasivo corriente
convertir a efectivo sus activos
corrientes.
Total Pasivo con terceros

Nivel de
= -----------------------------------------
endeudamiento Total activos
Concentracin del Pasivo corriente

endeudamiento en el = -------------------------------------------
corto plazo Total pasivo con terceros
Endeudamiento
Los indicadores de
endeudamiento tienen por
objeto medir en que grado y
de qu forma participan los
endeudamiento tienen por
objeto medir en que grado y
de qu forma participan los Utilidad de operacin
Cobertura de
acreedores dentro del = ------------------------------------------------------------
Intereses Intereses pagados
financiamiento del proyecto.
De la misma manera se trata
de establecer el riesgo que
corren tales acreedores, el
riesgo de los dueos y la Pasivo total con terceros
conveniencia o inconveniencia Lavarage total = -------------------------------------------
de un determinado nivel de Patrimonio
endeudamiento para el
proyecto.
Total pasivo corriente

Lavarage a corto plazo = ---------------------------------------
Patrimonio
Pasivos totales con entidades financieras

Lavarage Financiero = -----------------------------------------------------------
total Patrimonio
RAZONES E INDICADORES FINANCIEROS
Indicador Razn Formula Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Rotacin de activo fijo Ventas

(Nmero de veces que = -----------------------------
rota) Activo fijo bruto
Actividad
Estos indicadores, llamados
tambin indicadores de
rotacin, tratan de medir la Rotacin de activos Ventas
eficiencia con la cual una operacionales = -------------------------------------------
(nmero de veces) Activo operacional bruto
organizacin utiliza sus
activos, segn la velocidad de
recuperacin de los valores
aplicados a ellos.
Rotacin de activos Ventas

totales = --------------------------------------------
(nmero de veces) Activos totales brutos
Utilidad bruta
Margen bruto de
= ----------------------------------
utilidad Ventas netas
Utilidad operacional
Margen operacional
= -------------------------------------------
de utilidad Ventas netas
Rendimiento
Rendimiento
Los indicadores de Utilidad neta
Margen neto de
= ---------------------------------------------
rendimiento, denominados utilidad Ventas netas
tambin de rentabilidad o
lucratividad, sirven para medir
la efectividad de la
administracin del proyecto
para controlar los costos y
gastos y, de esta manera,
convertir las ventas en Utilidad neta
utilidades Rendimiento del
= ---------------------------------------------
patrimonio Patrimonio
Utilidad neta
Rendimiento de activo
= ---------------------------------------
total Activo total bruto
Anlisis
Se interpreta diciendo que el proyecto tendr una razn corriente

de 5.67 para el primer ao. Esto quiere decir, que por cada peso
que se debe en el corto plazo, se cuenta con aproximadamente 6
pesos para respaldar esa obligacin. De igual forma para los
aos 2,3,4 y 5.
Se conoce tambin con el nombre de prueba del cido o liquidez

seca. Es un ts ms riguroso, el cual pretende verificar la
capacidad del proyecto para cancelar sus obligaciones corrientes
pero sin depender de la venta de sus existencias, es decir,
bsicamente con su saldo en efectivo.
Se interpreta diciendo que el proyecto presenta una prueba cida
de 1.90 para el primer ao, lo que quiere decir que por cada peso
que se debe a corto plazo se cuenta, para su cancelacin, con
1.90 pesos en activos corrientes de fcil realizacin, sin tener que
recurrir a la venta de inventarios.
El proyecto presenta un nivel de endeudamiento de 0.39 para el

primer ao, lo que significa que por cada peso que la empresa
tiene invertido en activos, 39 centavos han sido financiados por
los acreedores en este caso por el crdito bancario.
Este indicador establece qu porcentaje del total del pasivo con

terceros tiene vencimiento corriente, es decir, a menos de un ao.
Se interpreta este indicador diciendo que por cada peso de deuda
que el proyecto tiene con terceros , 18 centavos tienen
vencimiento corriente. O, lo que es igual, que el 18% de los
pasivos tienen vencimiento en menos de un ao.
Este indicador se interpreta diciendo que el proyecto genera,
durante el perodo, una utilidad operacional del 0.44 veces
superior a los intereses pagados. Es decir que el proyecto
dispone de una capacidad de endeudamiento razonable para
este primer ao de operaciones.
Este indicador mide el grado de compromiso del patrimonio de los

socios o accionistas para con los acreedores del proyecto. El
proyecto tiene por cada peso de patrimonio, se tienen deudas por
64 centavos. Se podra decir tambin que cada peso de los
dueos est comprometido en un 64%.

aos 2,3,4 y 5.

aos 2,3,4 y 5.
Anlisis
El resultado para el primer ao de operaciones indica que los
activos fijos rotaron 14.43 veces en el ao. Lo que significa que
las ventas son superiores a los activos fijos, es decir, que por
cada peso invertido en activos fijos se general 14.42 pesos en
ventas en este ao.
El resultado del ao uno indica que los activos operacionales

rotaron 10.15 veces en el ao, es decir, que cada peso invertido
en activos operacionales genero 10.15 pesos.
NOTA: Se incluyen en el rubro de activos operacionales todos
aquellos activos que tienen relacin directa con el desarrollo del
objeto social de la empresa, tales como cuentas por cobrar, los
inventarios y los activos fijos.
La rotacin de activos totales es de 14.43 para el primer ao, lo

cual indica que los activos totales rotaron 14.43 veces en el ao
uno, en otras palabras se puede decir que por cada peso
invertido en activos totales, gener ventas por 14,43 pesos en el
primer ao,
El margen bruto de utilidad es de 0.40 para el primer ao, lo que

significa que las ventas del proyecto generan un 40) de utilidad
en el ao 1. En otras palabras, cada peso vendido en el ao uno
genera 40 centavos de utilidad.
El margen operacional de utilidad para el primer ao es de 0.01,

lo que significa que la utilidad operacional corresponde a un 1%
de la ventas netas en el ao 1, o dicho en otras palabas, por cada
peso vendido en el ao uno se reportaron 1 centavo de utilidad
operacional.
El margen neto de utilidad para el primer ao es de -0.01, el cual
se puede interpretar de la siguiente manera: la perdida neta
corresponde a un 1% de las ventas netas en el primer ao de
actividades del proyecto, lo anterior equivale a decir que cada
peso vendido genero 1 centavo de prdida para el ao uno.
El rendimiento del patrimonio es de -0.09 para el primer ao, lo

que significa que la prdida neta corresponde al 9% sobre el
patrimonio , o dicho en otras palabras, los socios o dueos del
proyecto obtienen una prdida sobre la inversin del 9% en el
primer ao.
Caso contrario ocurre en el ao dos, donde el rendimiento del
patrimonio es de 18% , lo que significa que las utilidades netas
correspondieron al 18% sobre el patrimonio, o dicho en otras
palabras, los socios o inversionistas obtienen un rendimiento
sobre la inversin del 18% en el segundo ao.
Los indicadores calculados significan que la utilidad neta, con

respecto al activo total, corresponde a -5% en el primer ao y
18% para el segundo ao. Es decir, que cada peso invertido en
activo total genera una prdida neta de 5 centavos en el primer
ao y 18 centavos de utilidad neta para el segundo ao.
ANLISIS VERTICAL DEL BALANCE
AO 1 % del total AO 2
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja 0 #DIV/0! 0
Bancos 0 #DIV/0! 0
Inventario de materia prima directa 0 #DIV/0! 0
SUBTOTAL ACTIVO CORRIENTE 0 #DIV/0! 0
ACTIVO FIJO
Activo fijo 0 #DIV/0! 0
Menos: Depreciacin Acumulada 0 #DIV/0! 0
SUBTOTAL ACTIVOS FIJOS 0 #DIV/0! 0
OTRO ACTIVOS
Activos Diferidos 0 #DIV/0! 0
Menos: Amortizacin de diferidos 0 #DIV/0! 0
SUBTOTAL OTROS ACTIVOS 0 #DIV/0! 0
TOTAL ACTIVOS 0 #DIV/0! 0
PASIVOS
PASIVO CORRIENTE
Porcin corriente de obligaciones bancarias
a largo plazo 1,913,233 18.4% 2,315,011
SUBTOTAL PASIVO CORRIENTE 1,913,233 18.4% 2,315,011
Obligaciones bancarias 8,505,583 81.6% 6,190,572
SUBTOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 8,505,583 81.6% 6,190,572
TOTAL PASIVOS 10,418,816 100.0% 8,505,583
PATRIMONIO
Capital pagado 0 0.0% 0
Reserva legal 0
Otras reservas
Utilidad del ejercicio 0 0.0% 0
SUBTOTAL PATRIMONIO 0 0.0% 0
TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 10,418,816 100.0% 8,505,583
DATOS PARA REALIZAR GRAFICOS
Activo fijo #DIV/0!

Activo diferido #DIV/0!
Activo corriente #DIV/0!
Pasivo corriente 18.4%

Pasivo a largo plazo 81.6%
Patrimonio 0.0%
RTICAL DEL BALANCE GENERAL
% del total AO 3 % del total AO 4 % del total AO 5
#DIV/0! 0 #DIV/0! 0 #DIV/0! 0

#DIV/0! 0 #DIV/0! 0 #DIV/0! 0
#DIV/0! 0 #DIV/0! 0 #DIV/0! 0
#DIV/0! 0 #DIV/0! 0 #DIV/0! 0
#DIV/0! 0 #DIV/0! 0 #DIV/0! 0

#DIV/0! 0 #DIV/0! 0 #DIV/0! 0
#DIV/0! 0 #DIV/0! 0 #DIV/0! 0
#DIV/0! 0 #DIV/0! 0 #DIV/0! 0

#DIV/0! 0 #DIV/0! 0 #DIV/0! 0
#DIV/0! 0 #DIV/0! 0 #DIV/0! 0
#DIV/0! 0 #DIV/0! 0 #DIV/0! 0
27.2% 2,801,164 45.2% 3,389,408 100.0% 0

0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0
27.2% 2,801,164 45.2% 3,389,408 100.0% 0
72.8% 3,389,408 54.8% 0 0

72.8% 3,389,408 54.8% 0 0
100.0% 6,190,572 100.0% 3,389,408 100.0% 0
0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0

0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0
0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0

0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0
100.0% 6,190,572 100.0% 3,389,408 100.0% 0
% del total
#DIV/0!
#DIV/0!
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#DIV/0!
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#DIV/0!
#DIV/0!
ANLISIS VERTICAL DEL ESTADO DE P
Ao 1 Ao 2
Cifras % Cifras
Ventas Brutas #DIV/0!

Menos: Descuentos en Ventas
VENTAS NETAS #DIV/0!
TOTAL COSTOS EN VENTAS
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS #DIV/0!
TOTAL GASTOS OPERACIONALES

#DIV/0!
UTILIDAD OPERACIONAL #DIV/0!
MENOS: Gastos financieros #DIV/0!
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS #DIV/0!
Menos: Provisin para impuestos de renta
UTILIDAD NETA #DIV/0!
Menos: 10% reserva legal
UTILIDAD POR DISTRIBUIR #DIV/0!
EL ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS PROYECTADO
Ao 2 Ao 3 Ao 4
% Cifras % Cifras %
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

Ao 5
Cifras %
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
ANLISIS HORIZON
Variacin
AO 1 AO 2
absoluta
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja 0 0 0
Bancos 0 0 0
Inventario de materia prima directa 0 0 0
SUBTOTAL ACTIVO CORRIENTE 0 0 0
ACTIVO FIJO
Activo fijo 0 0
Menos: Depreciacin Acumulada 0 0 0
SUBTOTAL ACTIVOS FIJOS 0 0 0
OTRO ACTIVOS
Activos Diferidos 0 0
Menos: Amortizacin de diferidos 0 0 0
SUBTOTAL OTROS ACTIVOS 0 0 0
TOTAL ACTIVOS 0 0 0
PASIVOS
PASIVO CORRIENTE
Porcin corriente de obligaciones bancarias
a largo plazo 1,913,233 2,315,011 401,779
Impuesto de renta por pagar 0 0 0
SUBTOTAL PASIVO CORRIENTE 1,913,233 2,315,011 401,779
Obligaciones bancarias 8,505,583 6,190,572 -2,315,011
SUBTOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 8,505,583 6,190,572 -2,315,011
TOTAL PASIVOS 10,418,816 8,505,583 -1,913,233
PATRIMONIO
Capital pagado 0 0
Reserva legal 0 0
Otras reservas
Utilidad del ejercicio 0 0 0
SUBTOTAL PATRIMONIO 0 0 0
TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 10,418,816 8,505,583 -1,913,233
DATOS PARA REALIZAR LA GRAFICA

Total activos ao 1 0
Total activos ao 2 0
Total pasivos ao 1 10,418,816

Total pasivos ao 2 8,505,583
Total patrimonio ao 1 10,418,816

Total patrimonio ao 2 8,505,583
LISIS HORIZONTAL DEL BALANCE GENERAL
Variacin Variacin Variacin
AO 3 AO 4
relativa absoluta relativa
#DIV/0! 0 0 0 #DIV/0!
#DIV/0! 0 0 0 #DIV/0!
#DIV/0! 0 0 0 #DIV/0!
#DIV/0! 0 0 0 #DIV/0!
#DIV/0! 0 0 #DIV/0!
#DIV/0! 0 0 0 #DIV/0!
#DIV/0! 0 0 0 #DIV/0!
#DIV/0! 0 0 #DIV/0!
#DIV/0! 0 0 0 #DIV/0!
#DIV/0! 0 0 0 #DIV/0!
#DIV/0! 0 0 0 #DIV/0!
21.0% 2,801,164 3,389,408 588,244 21.0%

0 0 0
21.0% 2,801,164 3,389,408 588,244 21.0%
-27.2% 3,389,408 0
-27.2% 3,389,408 0
-18.4% 6,190,572 3,389,408 -2,801,164 -45.2%
0 0
0 0 0
#DIV/0! 0 0 0 #DIV/0!
#DIV/0! 0 0 0 #DIV/0!
-18.4% 6,190,572 3,389,408 -2,801,164 -45.2%
Variacin Variacin
AO 4 AO 5
absoluta relativa
0 0 0 #DIV/0!
0 0 0 #DIV/0!
0 0 0 #DIV/0!
0 0 0 #DIV/0!
0 0
0 0 0 #DIV/0!
0 0 0 #DIV/0!
0 0 #DIV/0!
0 0 0 #DIV/0!
0 0 0 #DIV/0!
0 0 0 #DIV/0!
3,389,408 0 -3,389,408
0 0 0
3,389,408 0 -3,389,408 -100.0%
0
0
3,389,408 0 -3,389,408 -100.0%
0 0
0 0 0
0 0 0 #DIV/0!
0 0 0 #DIV/0!
3,389,408 0 -3,389,408 -100.0%
ANLISIS HORIZONTAL DEL E
Ao 1 Ao 2
Ventas Brutas
Menos: Descuentos en Ventas

VENTAS NETAS
TOTAL COSTOS EN VENTAS
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS
TOTAL GASTOS OPERACIONALES
UTILIDAD OPERACIONAL
MENOS: Gastos financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Menos: Provisin para impuestos de renta
UTILIDAD NETA
Menos: 10% reserva legal
UTILIDAD POR DISTRIBUIR
Ventas netas ao 1 0
Ventas netas ao 2 0
Utilidad operacional ao 1 0
Utilidad operacional ao 2 0
Utilidd neta ao 1 0
Utilidad neta ao 2 0
HORIZONTAL DEL ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS PROYECTADO
Variacin Variacin
absoluta relativa
Ao 3 Ao 4
0 #DIV/0!
0 #DIV/0!
0 #DIV/0!
0 #DIV/0!
0 #DIV/0!
0 #DIV/0!
0 #DIV/0!
0 #DIV/0!
0
0 #DIV/0!
0
0 #DIV/0!
S PROYECTADO
Variacin Variacin Variacin
absoluta relativa
Ao 4 Ao 5 absoluta
0 #DIV/0! 0
0 #DIV/0! 0
0 #DIV/0! 0
0 #DIV/0! 0
0 #DIV/0! 0
0 #DIV/0! 0
0 #DIV/0! 0
0 #DIV/0! 0
0 0
0 #DIV/0! 0
0 0
0 #DIV/0! 0
Variacin
relativa
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
Anlisis vertical Anlisis
Del activo Del pasivo y
18
81.64%
Activo fijo Activo diferido Activo corriente Pasivo corriente Pasivo
El anlisis se ha realizado tomando como cifra base el total del activo. El

porcentaje que cada cuenta representa sobre una cifra base, nos dice la
importancia como tal, de las polticas del proyecto y de la estructura el anlisis se ha realizado tomando
financiera. patri
No existe una marcada concentracin en los activos fijos o activos Esta distribucin refleja la poltica d
corrientes. Se tiene un equilibrio entre estos dos rubros del balance, lo cual Se observa un equilibrio, entre los
es explicable en una empresa de tipo industrial. En el proyecto no se adicionalmente la participacin del
realizan inversiones grandes en activos fijos, dado que es una como criterio conservador para u
microempresa y se toma en arrendamiento la infraestructura fsica.
Anlisis vertical
Del pasivo y patrimonio
18.36%
81.64%
Pasivo corriente Pasivo a largo plazo Patrimonio
nlisis se ha realizado tomando como cifra base el total del pasivo y

patrimonio
a distribucin refleja la poltica de financiacin que el proyecto acogi.

observa un equilibrio, entre los pasivos a largo plazo y el patrimonio,
cionalmente la participacin del pasivo corriente es baja, considerado
omo criterio conservador para una empresa que inicia actividades.
Anlisis horizontal Anlisi
balance general aos 1 y 2 Estado de prdidas
12,000,000 1
10,000,000 1
8,000,000
1
6,000,000
1
4,000,000
2,000,000 1
0 1
1 2 1 2 1 2 0
o o o o o o
sa

sa

sa

sa a a 0
o o vo vo io io 0
tiv tiv i i on on
ac ac pas p as ri m ri m 0
l l l l at at
ta ta ta ta p p
To To To To l l 0
ta ta
To To Utilidad operacional ao 1
Variacin absoluta activos entre ao 1 y 2 0 Variacin absoluta Urilidad operaciona

Variacin relativa activos entre ao 1 y 2 #DIV/0! Variacin relativa utilidad operacional e
Variacin absoluta pasivos entre ao 1 y 2 -1,913,233 Variacin absoluta utilidad neta entre a
Variacin relativa pasivos entre ao 1 y 2 -18.36% Variacin relativautilidad neta entre a
Variacin absoluta patrimonio entre ao 1 0

Variacin relativa patrimonio entre ao 1 y -18.36%
Anlisis horizontal
Estado de prdidas y ganancias aos 1 y 2
1
1
1
1
1
1
0
0
0
0
0
lidad operacional ao 1 Utilidad neta ao 2
ariacin absoluta Urilidad operacional entre ao 1 y 2 0

ariacin relativa utilidad operacional entre ao 1 y 2 #DIV/0!
ariacin absoluta utilidad neta entre ao 1 y 2 0

ariacin relativautilidad neta entre ao 1 y 2 #DIV/0!
FLUJO DE FONDOS SIN FINANCIACIN
CUENTAS AO 0 AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5
Ingresos (Ventas)
Menos: Total costos y gastos
GANANCIA GRAVABLE
Menos: Impuesto de renta 33%
Mas: Valor en libros de activos
Ingreso gravable por venta de
activos
Menos: Impuesto a la utilidad en venta de
activos
Mas: Valor de salvamento de efectivo
GANANCIA NETAS CONTABLES
Mas: Depreciacin de activos
Amortizacin de activos
Menos: Presupuesto de inversin
FLUJO DE FONDOS NETO
FLUJO DE FONDOS CON FINANCIACIN

CUENTAS AO 0 AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5
Ingresos (Ventas)
Menos: Total costos y gastos
Prdida del perodo anterior
GANANCIA GRAVABLE
Menos. Impuesto de renta 35% 33%
Mas: Valor en libros de activos
Ingreso gravable por venta de
activos
Menos: Impuesto a la utilidad en venta
de activos
Mas: Valor de salvamento de efectivo
GANANCIA NETAS CONTABLES
Mas: Depreciacin de activos
Amortizacin de activos
Menos: Presupuesto de inversin
Mas: Crdito bancario
Menos: Abono a capital - crdito bancario
FLUJO DE FONDOS NETO
CALCULO DE LA TREMA - COSTO DE CAPITAL

PROPORCION TASAS DE Tasa se inters TASAS
FUENTES DE FINANCIACIN VALORES
ES INTERS PONDERADAS
efectiva
Aporte de los socios
Crdito bancario
Total inversin 0 #DIV/0! TOTAL
RIESGO
TREMA
INDICADORES DE RENTABILIDAD FLUJO DE FONDOS SIN FINANCIACIN

Detalle Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
VALORES
Flujo de fondos sin financiacin
Trema sin financiamiento
Valor presente neto (VPN)
Tasa interna de retorno (TIR)
RELACIN BENEFICIO COSTO
Valor presente de ingresos
Valor presente de egresos
(B/C)-1
Costo anual equivalente
Valor futuro de los ingresos (VFi)
TASA VERDADERA DE RENTABILIDAD
Costo anual equivalente de los ingresos
Valor futuro de ingresos VFi
NUEVO FLUJO DE FONDOS
Valores
TVR
INDICADORES DE RENTABILIDAD FLUJO DE FONDOS CON

FINANCIACIN
VALORES
Flujo de fondos sin financiacin
Trema sin financiamiento
Valor presente neto (VPN)
Tasa interna de retorno (TIR)
RELACIN BENEFICIO COSTO
Valor presente de ingresos
Valor presente de egresos
(B/C)-1
Costo anual equivalente
Valor futuro VF
Costo anual equivalente de los ingresos
Valor futuro de ingresos VFi
Nuevo flujo de fondos Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
VALORES
TVR
SIGNIFICADO DE LA TASA INTERNA DE RETORNO - FLUJO DE

FONDOS SIN FINANCIACIN
Saldo al Rentabilidad Saldo inicial
Retiro al final Saldo al final
Perodos incio del ganada durante ms
del perodo del perodo
perodo el perodo rentabilidad
0 -1
1 -2
2 -3
3 -4
4 -5
Graficas tasa interna de retorno

VPN Flujo de VPN Flujo de
Inters fondos sin fondos con
financiacin. financiacin.
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
10%
11%
12%
13%
14%
15%
16%
17%
18%
19%
20%
21%
22%
23%
24%
25%
26%
27%
28%
29%
TASA INTERNA DE RETORNO PARA FLUJOS DE FONDOS CON Y SIN FINA
200,000,000 140000000
120000000
150,000,000
100000000
VPN= (30% - $46,766,757)
100,000,000
80000000
Tir= (71,45% - $0)
50,000,000 60000000
40000000
0
1 7 13 19 2 5 3 1 37 4 3 4 9 5 5 6 1 6 7 7 3 7 9 8 5 91 20000000
50,000,000
0
Tasa de inters 1 7 13 1 9 25 3 1 37 4 3 4
-20000000
VPN Flujo de fondos sin financiacin. VPN Flujo de fondos co
PRINCIPALES INDICADORES DE RENTABILIDAD

Flujos de fondos
Indicador
Sin financiacin
Con financiacin
Tasa verdadera de rentabilidad 57.12% 59.90%
Relacin beneficio - Costo (B/C) 1.58 1.31
NDOS CON Y SIN FINANCIACIN
0 VPN=(35.29% - $23,016,915)
0
TIR= (71% - $0)
0
0
1 7 13 1 9 25 3 1 37 4 3 49 5 5 6 1 67 7 3 79 8 5 91
0
VPN Flujo de fondos con financiacin.
RENTABILIDAD
n financiacin
ANLISIS DE SENSIBILIDAD - VARIABLE PRECIO
VARIACIN 100%
0.8 0.8
VPNFFS 46,766,757
0.7 Reduccin en un 3.2% 0.7
TIRFFS 71.457% En los precios
TREMAFFS
0.6 30% 0.6
B/CFFS 1.58
0.5 Zona de rentabilidad Reduccin en un 2.8% en el
TVRFFS 57.12% 0.5
precio de venta
TIRFFC 0.710001227 Zona de rentabilidad
0.4 0.4
TREMAFFC 35.29%
B/CFFC
0.3 1.31
Zona de NO rentabilidad 0.3
TVRFFC 59.90%
VPNFFC
0.2 23,016,915 0.2 Zona de NO rentabilidad
0.5% 1.0% 1.5% 2.0% 3.0% 3.2%
0.1 2.5% 0.1 1.0% 2.0% 2.8%
0 0
TREMA TIR TREMA TIR
FLUJO DE FONDOS SIN FINANCIACIN FLUJO DE FONDOS CON FINANCIACIN

VARIACIN VARIACIN
TREMA TIR VPN B/C TVR TREMA TIR VPN B/C TVR
METODOS DE DEPRECIACIN DE ACTIVOS
MTODO DE LNEA RECTA
TIPO DE ACTIVO: Vehculo
COSTO: 21,000,000
VIDA TIL: 5 AOS
VALOR DE SALVAMENTO: 10% DEL COSTO DEL ACTIVO
TABLA DE DEPRECIACIN
AOS CLCULO VALOR EN LIBROS
0 21,000,000
1 3,780,000 17,220,000
2 3,780,000 13,440,000
3 3,780,000 9,660,000
4 3,780,000 5,880,000
5 3,780,000 2,100,000
MTODO DE SALDOS DECLINANTES

COSTO: 21000000
VIDA TIL: 5 20% FACTOR DE DEPRECIACIN
VALOR DE SALVAMENTO:
VALOR EN
AOS CLCULO
LIBROS
0 21,000,000
1 4,200,000 16,800,000
2 3,360,000 13,440,000
3 2,688,000 10,752,000
4 2,150,400 8,601,600
5 1,720,320 6,881,280
MTODO SUMA DE LOS DIGITOS DE LOS AO

COSTO: 21000000
VIDA TIL: 5
VALOR DE SALVAMENTO: 0
SUMA DE LOS DIGITOS: 15
VALOR EN
AOS CLCULO
LIBROS
0 21000000
1 7000000 14000000
2 5600000 8400000
3 4200000 4200000
4 2800000 1400000
5 1400000 0
MTODO UNIDADES DE PRODUCCIN

COSTO: 21,000,000
VIDA TIL: 5
VALOR DE SALVAMENTO: 0
Ao 1 30,000
Ao 2 25,000
Ao 3 20,000
ao 4 15,000
ao 5 10,000
TOTAL KILOMETROS 100,000 210
VALOR EN
AOS CLCULO
LIBROS
0 21000000
1 6,300,000 14,700,000
2 5,250,000 9,450,000
3 4,200,000 5,250,000
4 3,150,000 2,100,000
5 2,100,000 0

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BASES DE CALCULO

PROVISIN MENSUAL DE NMINA IMPUESTO DE INDUSTRIA Y COMERCIO 0.006

NOMBRE DE LOS PRODUCTOS

NMINA REA DE PRODUCCIN

GASTOS DE DOTACIN AREA DE PRODUCCIN

NMINA REA DE ADMINISTRACIN

GASTOS DE DOTACIN AREA ADMINISTRATIVA

NMINA REA DE VENTAS

PRESUPUESTO DE PROMOCIN EN VENT

CALCULO DE LA ANUALIDAD: $ 4,101,184

i(1 i) n 0.21 (1.21)5

185,124 201,561 218,481

9.3 10.1 11.0

15.5 16.8 18.2

156,553 170,453 184,762

Riesgos Total nmina Total nmina

Riesgos Total nmina Total nmina

100 6,706 670,623 80 7,109 568,689

259,562 350 798 279,315 350 846 296,073

195,784 312 798 248,989 372 846 314,684

GASTOS DE CONSTITUCIN AMORTIZACION DE DIFERIDOS

LIQUIDACIN DE INDUSTRIA Y COMERCIO

0.006 15% 48%

CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

PUNTO DE EQUIL.EN UNID.

0 Punto de equilibrio en Pesos :

INVENTARIO DE MATERIA PRIMA

PRESUPUESTO DE COMPRA DE MATERIA PRIMA

Materia prima por comprar

7. Utilidad del ejercicio

8. Impuesto de renta por pagar

BALANCE GENERAL INICIAL

Utilidad del ejercicio

Utilidad del ejercicio

Utilidad del ejercicio

HABER DEBE HABER DEBE HABER

Utilidad del ejercicio

HABER DEBE HABER DEBE HABER

Utilidad del ejercicio

HABER DEBE HABER DEBE HABER

AO1 AO2 AO3 AO4

Indicador Razn Formula Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5

Total Pasivo con terceros

Concentracin del Pasivo corriente

Total pasivo corriente

Pasivos totales con entidades financieras

Indicador Razn Formula Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5

Rotacin de activo fijo Ventas

Rotacin de activos Ventas

Se interpreta diciendo que el proyecto tendr una razn corriente

Se conoce tambin con el nombre de prueba del cido o liquidez

El proyecto presenta un nivel de endeudamiento de 0.39 para el

Este indicador establece qu porcentaje del total del pasivo con

Este indicador mide el grado de compromiso del patrimonio de los

Se interpreta diciendo que el proyecto tendr una razn corriente

Se interpreta diciendo que el proyecto tendr una razn corriente

El resultado del ao uno indica que los activos operacionales

La rotacin de activos totales es de 14.43 para el primer ao, lo

El margen bruto de utilidad es de 0.40 para el primer ao, lo que

El margen operacional de utilidad para el primer ao es de 0.01,

El rendimiento del patrimonio es de -0.09 para el primer ao, lo

Los indicadores calculados significan que la utilidad neta, con

DATOS PARA REALIZAR GRAFICOS