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EJERCICIOS FLUJO DE CAJA

CURSO EVALUACION FINANCIERA DE PROYECTOS


flujo de caja puro (sin financiamiento)
AO -1 0 1
(+) A. INGRESO DE OPERACION(1) 46800
Precio S/. T.M. 150
Cantidad en TM 312
(-) B. EGRESOS DE OPERACION 27660
Gastos de ventas 4780
Gastos de Administracin 2500
Gastos de operacin 20380
(-) C. Costo de intereses sobre creditos recibidos
(-) D. Amortizacin gastos pre operativos o cargos
diferidos 120
(-) E. Depreciacin 2100
Edificios 300
Mquinaria equipo muebles y enseres 1800
Maq. Equipo y enseres 1800
Equipo
Muebles y enseres
(=) F. GANANCIAS OPERATIVAS GRAVABLES 16920
(-) G. Impuestos 30% 5076
(+) H. Ingresos no gravables Capital de trabajo
(+) I. Depreciacin 2100
(+) J. Cargos diferidos 120
(+) K. Valor de salkvamento Act no vendidos
(-) L. Costos de inversin
Inversin en activos fijos 0 2100
Edificios y terrenos 300
Intangibles
Maq.Eq. Muebles y enseres 1800
Equipo
Muebles y enseres
Inversin en capital de trabajo 1840 3580
(+) Creditos recibidos
(-) Amortizacin de creditos y prestamos
FLUJO DE CAJA NETO 0

VAN 10%
TIR
B/C 10%
INGRESO
COSTOS
INGRESOS ACTUALIZADOS
COSTOS ACTUALIZADOS
EJERCICIOS FLUJO DE CAJA
CURSO EVALUACION FINANCIERA DE PROYECTOS
flujo de caja Puro
AO -1 0 1
(+) A. INGRESO DE OPERACION(1)
Precio S/. T.M.
Cantidad en TM
(-) B. EGRESOS DE OPERACION
Gastos de ventas
Gastos de Administracin
Gastos de operacin
(-) C. Costo de intereses sobre creditos recibidos
(-) D. Amortizacin gastos pre operativos o cargos
diferidos
(-) E. Depreciacin
Edificios
Mquinaria equipo muebles y enseres
Maq. Equipo y enseres
Equipo
Muebles y enseres
(=) F. GANANCIAS OPERATIVAS GRAVABLES
(-) G. Impuestos 30%
(+) H. Ingresos no gravables Capital de trabajo
(+) I. Depreciacin
(+) J. Cargos diferidos
(+) K. Valor de salkvamento Act no vendidos
(-) L. Costos de inversin
Inversin en activos fijos
Edificios y terrenos
Intangibles
Maq.Eq. Muebles y enseres
Equipo
Muebles y enseres
Inversin en capital de trabajo
(+) Creditos recibidos
(-) Amortizacin de creditos y prestamos
FLUJO DE CAJA NETO

VAN 10%
TIR
B/C 10%
INGRESO 0
COSTOS 0
INGRESOS ACTUALIZADOS 0.00
COSTOS ACTUALIZADOS 0.00

flujo de caja con financiamiento A -6640


flujo de caja sin financiamiento B -25840
A-B 19200
VAN A-B ###
TIR A-B Err:523
2 3 4
63000 63000 63000
150 150 150 Tiempo Cuota
420 420 420 0
35010 35010 35010
4400 4400 4400
3310 3310 3310
27300 27300 27300

120 120 640


2490 3260 3260
300 300 300
2190 2960 2960
1800 1800 1800
390 390 390
770 770
25380 24610 24090
7614 7383 7227 INVERSIONES Y REINVERSIONES
3580 -1
2490 3260 3260 EDIFICIOS 1500
120 120 640 TERRENOS 1000
23490 MAQ EQUIP MUEBLES Y ENSERES
EQUIPO
2490 3260 3260 MUEBLES Y ENSERES
300 300 300 TOTAL INVERSION
DEPRECICION
1800 1800 1800 intangibles 500
390 390 390
770 770
3580 3580 3580
2 3 4

aos -1
prestamo
amortizaciones
intereses

INVERSIONES Y REINVERSIONES
-1
EDIFICIOS
TERRENOS
MAQ EQUIP MUEBLES Y ENSERES
EQUIPO
MUEBLES Y ENSERES
TOTAL INVERSION
DEPRECICION
intangibles
Aos
-1
0
Inters Amortizacin Saldo 1
19200.00 2
3
4
5
6

0 TOTAL 1 2 3 4 VALOR RESIDUAL


1500 3000 300 300 300 300 1800
1000 2000 2000
18000 18000 1800 1800 1800 1800 10800
3900 390 390 390 2730
7700 770 770 6160
23490
2100 2490 3260 3260
500 1000 120 120 120 640
0 1 2 3 4

0 1 2 3 4 VALOR RESIDUAL
Amortizaci
Prestamo Intereses
n
2400 - -
16800 - -
- - 1534
- 480 1498
- 3840 1190
- 3840 884
- 3840 890
- 3840 576
EJERCICIOS FLUJO DE CAJA
CURSO EVALUACION FINANCIERA DE PROYECTOS
flujo de caja con financiamiento
AO -1 0
(+) A. INGRESO DE OPERACION(1)
Precio S/. T.M.
Cantidad en TM
(-) B. EGRESOS DE OPERACION
Gastos de ventas
Gastos de Administracin
Gastos de operacin
(-) C. Costo de intereses sobre creditos recibidos
(-) D. Amortizacin gastos pre operativos o cargos
diferidos
(-) E. Depreciacin
Edificios
Mquinaria equipo muebles y enseres
Maq. Equipo y enseres
Equipo
Muebles y enseres
(=) F. GANANCIAS OPERATIVAS GRAVABLES
(-) G. Impuestos 30%
(+) H. Ingresos no gravables Capital de trabajo
(+) I. Depreciacin
(+) J. Cargos diferidos
(+) K. Valor de salkvamento Act no vendidos
(-) L. Costos de inversin 3000 22840
Inversin en activos fijos 3000 21000
Edificios y terrenos 2500 2500
Intangibles 500 500
Maq.Eq. Muebles y enseres 18000
Equipo
Muebles y enseres
Inversin en capital de trabajo 1840
(+) Creditos recibidos 2400 16800
(-) Amortizacin de creditos y prestamos
FLUJO DE CAJA NETO -600 -6040
-6640

VAN 10% 45,605.80 ( )


TIR 150.33%
B/C 10% 1.2576
INGRESO 19200
COSTOS 25840
INGRESOS ACTUALIZADOS ###
COSTOS ACTUALIZADOS ###
EJERCICIOS FLUJO DE CAJA
CURSO EVALUACION FINANCIERA DE PROYECTOS
flujo de caja Puro
AO -1 0
(+) A. INGRESO DE OPERACION(1)
Precio S/. T.M.
Cantidad en TM
(-) B. EGRESOS DE OPERACION
Gastos de ventas
Gastos de Administracin
Gastos de operacin
(-) C. Costo de intereses sobre creditos recibidos
(-) D. Amortizacin gastos pre operativos o cargos
diferidos
(-) E. Depreciacin
Edificios
Mquinaria equipo muebles y enseres
Maq. Equipo y enseres
Equipo
Muebles y enseres
(=) F. GANANCIAS OPERATIVAS GRAVABLES
(-) G. Impuestos 30%
(+) H. Ingresos no gravables Capital de trabajo
(+) I. Depreciacin
(+) J. Cargos diferidos
(+) K. Valor de salkvamento Act no vendidos
(-) L. Costos de inversin 3000 22840
Inversin en activos fijos 3000 21000
Edificios y terrenos 2500 2500
Intangibles 500 500
Maq.Eq. Muebles y enseres 18000
Equipo
Muebles y enseres
Inversin en capital de trabajo 1840
(+) Creditos recibidos
(-) Amortizacin de creditos y prestamos
FLUJO DE CAJA NETO -3000 -22840
-25840

VAN 10% 40,447.14 ( )


TIR 52%
B/C 10% 1.2481
INGRESO 0
COSTOS 25840
INGRESOS ACTUALIZADOS ###
COSTOS ACTUALIZADOS ###

flujo de caja con financiamiento A -6640


flujo de caja sin financiamiento B -25840
A-B 19200
VAN A-B S/. 5,158.65
TIR A-B 0.32%
1 2 3 4
46800 63000 63000 63000
150 150 150 150
312 420 420 420 aos -1 0
27660 35010 35010 35010 prestamo 2400 16800
4780 4400 4400 4400 amortizaciones
2500 3310 3310 3310 intereses
20380 27300 27300 27300
1534 1498 1190 884

120 120 120 640


2100 2490 3260 3260
300 300 300 300
1800 2190 2960 2960
1800 1800 1800 1800
390 390 390
770 770
15386 23882 23420 23206
4615.8 7164.6 7026 6961.8 INVERSIONES Y REINVERSIONES
3580 -1 0
2100 2490 3260 3260 EDIFICIOS 1500 1500
120 120 120 640 TERRENOS 1000 1000
23490 MAQ EQUIP MUEBLES Y 18000
5640 7700 EQUIPO
3900 7700 MUEBLES Y ENSERES
TOTAL INVERSION
DEPRECICION
intangibles 500 500
3900
7700
1740

480 3840 11520


7350.2 11147.4 15934 35694.2
7350.2 11147.4 15934 35694.2

46800 63000 63000 90070


39449.8 51852.6 47066 54375.8
1 2 3 4
46800 63000 63000 63000
150 150 150 150
312 420 420 420 aos -1 0
27660 35010 35010 35010 prestamo 2400 16800
4780 4400 4400 4400 amortizaciones
2500 3310 3310 3310 intereses
20380 27300 27300 27300

120 120 120 640


2100 2490 3260 3260
300 300 300 300
1800 2190 2960 2960
1800 1800 1800 1800
390 390 390
770 770
16920 25380 24610 24090
5076 7614 7383 7227 INVERSIONES Y REINVERSIONES
3580 -1 0
2100 2490 3260 3260 EDIFICIOS 1500 1500
120 120 120 640 TERRENOS 1000 1000
23490 MAQ EQUIP MUEBLES Y 18000
5640 7700 EQUIPO
3900 7700 MUEBLES Y ENSERES
TOTAL INVERSION
DEPRECICION
intangibles 500 500
3900
7700
1740

8424 12676 20607 47833


8424 12676 20607 47833
46800 63000 63000 90070
38376 50324 42393 42237

7350.2 11147.4 15934 35694.2


8424 12676 20607 47833
-1073.8 -1528.6 -4673 -12138.8
1 2 3 4

480 3840 11520


1534 1498 1190 884

1 2 3 4 VALOR RESIDUAL
300 300 300 300 1800
2000
1800 1800 1800 1800 10800
3900 390 390 390 2730
7700 770 770 6160
23490
2100 2490 3260 3260
120 120 120 640
1 2 3 4

480 3840 11520


1534 1498 1190 884

1 2 3 4 VALOR RESIDUAL
300 300 300 300 1800
2000
1800 1800 1800 1800 10800
3900 390 390 390 2730
7700 770 770 6160
23490
2100 2490 3260 3260
120 120 120 640