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MEJORES PRCTICAS PARA LA

IDENTIFICACIN DEL BENEFICIARIO FINAL


Autores y colaboradores

ACIN Y ANL
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LOGOTIPO VERSIN CMYK
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PARA
RE EL USO CORRECTO DE LAAMARCA
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PORFAVOR PREVISAR EL MANUAL B I MARCA
DE
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BL I
C LO M
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A D E CO
Santiago Castro Gmez Presidente
Jonathan Malagn Gonzlez Vicepresidente Tcnico

Autores y Colaboradores:
Hugo Armando Hernndez Useche Director Unidad de Debida Diligencia Ampliada y FATCA,
Oficial de Cumplimiento Suplente, Banco Colpatria.
Juan Pablo Rodrguez Crdenas Presidente, Rics Managenment
Harry James Landa Consultor Asociado, Rics Management.
Oscar Moratto S. Director, Beyond Risk.
Paola Alexandra Roncancio Gonzlez Profesional Mster, Asobancaria.
Gustavo Rodrguez Cruz Coordinador SARLAFT y Cumplimiento, FNA.
Gina Tatiana Olaya Betancourt Profesional SARLAFT, FNA.
Ana Rosa Villamizar Rngel Oficial de Cumplimiento, Bancompartir.
Andrea Viviana Rodrguez Rincn Jefe Unidad de Riesgos y AML, Banco Procredit.
Helena Hernndez Crdoba Directora Jurdica y Secretaria General, Asofiduciarias.
Mara del Pilar Nez Coordinadora SARLAFT, Fiduprevisora S.A.
Camilo Antonio Buitrago Pereira Oficial de Cumplimiento, Old Mutual Seguros de Vida S.A.
Csar Octavio Reyes Acevedo Superintendente Delegado para Riesgo de Lavado de
Activos, Delegatura para Riesgo de Lavado de Activos, SFC.
Jos Fernando Martnez Puertas Abogado Delegatura para Riesgo de Lavado de Activos, SFC.

Grupo Bancolombia
Unidad de Informacin y Anlisis
Financiero (UIAF).

Edicin:
Liz Marcela Bejarano Castillo Directora Financiera y de Riesgos, Asobancaria.
ngela Roco Adn Nieto Profesional Junior, Asobancaria.

Diseo: Babel Group


Impresin: Four Fenix S.A.S
Fotografas: www.freepik.com
Cdigo ISBN: 978-958-9040-71-3
1 edicin Junio 2017
Este documento, publicado por la Asociacin Bancaria y de Entidades Financieras de Colombia,
Asobancaria, es producto del trabajo de un equipo interdisciplinario de entidades pblicas y privadas
interesadas en compartir estudios y estadsticas sobre temas bancarios, financieros, econmicos,
jurdicos y sociales de inters general, dirigidos a prevenir y mitigar el riesgo de lavado de activos y
financiacin del terrorismo. El compartir estos estudios y estadsticas es una actividad permanente
que se realiza entre las entidades agremiadas, entre estas y la Asociacin, y entre la Asociacin y
otros actores como autoridades, centros de estudios, academia y otras agremiaciones. El contenido
del presente documento tiene carcter netamente acadmico e ilustrativo, y, por tal motivo, no debe
considerarse como un instrumento vinculante o una hoja de ruta o plan de accin para las entidades
agremiadas a Asobancaria o para otros lectores del mismo.
NDICE
8
TABLA DE CONTENIDO

ADVERTENCIA PREVIA ....................................................................................................................................... 11

SIGLAS ................................................................................................................................................................. 15

GLOSARIO ........................................................................................................................................................... 19

INTRODUCCIN .................................................................................................................................................. 25

CONTEXTUALIZACIN ....................................................................................................................................... 29
Aspectos Generales ................................................................................................................................ 31
En busca de la transparencia .................................................................................................................. 32
Proyecto BOWNET ................................................................................................................... 32
Uso indebido de personas y estructuras jurdicas ..................................................................... 34

ESTNDARES Y REGULACIN INTERNACIONAL Y LOCAL ............................................................................ 35


Estndares internacionales y organismo internacionales ............................................................................ 37
Guas de la OCDE ..................................................................................................................... 37
Comit Supervisin Bancaria de Basilea ................................................................................... 37
Convenciones de las Naciones Unidas ..................................................................................... 38
Principios Wolfsberg ................................................................................................................. 38
Grupo Egmont .......................................................................................................................... 39
Banco Mundial y Oficina de las Naciones Unidas contra las Drogas y el Delito .......................... 39
40 Recomendaciones del GAFI ................................................................................................ 40
Foro Econmico Mundial .......................................................................................................... 41
Fondo Monetario Internacional (FMI).......................................................................................... 41
Otros grupos de trabajo ............................................................................................................ 42
Cuarta Directiva de la Unin Europea ........................................................................................ 42
Requerimientos de Debida Diligencia del Cliente para Instituciones Financieras de la Red de
Investigacin de Crmenes Financieros (FinCEN) ....................................................................... 44
Otras iniciativas y estndares de transparencia ......................................................................... 44
Regulacin Iberoamericana ..................................................................................................................... 45
Regulacin Local .................................................................................................................................... 45
Circular Bsica Jurdica (CBJ) - Instrucciones Relativas a la Administracin del Riesgo de
Lavado de Activos y de la Financiacin del Terrorismo .............................................................. 45
Otras regulaciones afines en materia de beneficiario final .......................................................... 46
Normas afines en materia tributaria ........................................................................................... 49

9
DEFINICIN DEL BENEFICIARIO FINAL .......................................................................................................... 51
Personas fsicas que pueden controlar a la persona jurdica a travs de participaciones mayoritarias .... 54
Personas fsicas que pueden controlar a la persona jurdica a travs de otros medios ........................... 54
Personas fsicas que pueden ejercer el control a travs de las posiciones mantenidas dentro de una
persona jurdica ...................................................................................................................................... 55
Directivas Europeas ............................................................................................................................... 55

TIPOLOGAS ASOCIADAS AL USO INDEBIDO DE PERSONAS Y ESTRUCTURAS JURDICAS ................... 57


Compaas papel, fachada y pantalla .................................................................................................... 59
Estructuras de propiedad y control complejas ....................................................................................... 59
Acciones al portador ............................................................................................................................. 62
Uso de directores y accionistas nominales ............................................................................................ 62
Uso de fideicomisos y otras estructuras jurdicas ................................................................................... 62
Uso de intermediarios en la formacin de las personas jurdicas ............................................................ 64
Uso de testaferros en la formacin de las personas jurdicas ................................................................. 64

DEBIDA DILIGENCIA APLICABLE A BENEFICIARIOS FINALES ..................................................................... 67


Comprensin del riesgo asociado a los vehculos corporativos .............................................................. 69
Recopilacin de informacin .................................................................................................................. 70
Verificacin de informacin .................................................................................................................... 71
Verificacin de la identidad y constitucin de la persona jurdica .............................................. 71
Verificacin de la identidad de los beneficiarios finales ............................................................. 72
Verificacin contra listas de vigilancia ...................................................................................... 72
Otras verificaciones ................................................................................................................. 72
Establecimiento de Comits de Aceptacin de Clientes ......................................................................... 72
Establecimiento de programas de capacitacin ..................................................................................... 73

REFLEXIONES FINALES .................................................................................................................................... 75

REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS .................................................................................................................... 79

ANEXOS ............................................................................................................................................................. 83
Anexo 1. Antecedentes Normativos del Negocio Fiduciario en Colombia ............................................... 85
Anexo 2. Regulacin Iberoamericana ..................................................................................................... 90
Anexo 3. Tipos de sociedad y acuerdos legales en Colombia ................................................................ 92
Anexo 4. Informacin general de vehculos corporativos en jurisdicciones seleccionadas ...................... 96
Anexo 5. Modelo sugerido de declaracin de identidad de BF ............................................................... 97
Anexo 6. Recomendacin 24 Generalidades sobre los Requisitos Bsicos ............................................ 98
Anexo 7. Recomendacin 25 Generalidades sobre los Requisitos Bsicos y otras medidas .................. 100
Anexo 8. Fuentes de consulta ............................................................................................................... 101
Anexo 9. Lista de pases que van a intercambiar sobre BF .................................................................... 105

10
ADVERTENCIA PREVIA
11
12
ADVERTENCIA PREVIA

E sta cartilla sobre Beneficiario Final incorpora tanto


las referencias sobre estndares internacionales como
de LA/FT, labor que empez desde la regulacin del
Sistema Integral de Prevencin del Lavado de Activos
la regulacin que actualmente rige en los pases de (SIPLA) y que hoy se mantiene con el Sistema de
Iberoamrica. Administracin del Riesgo de Lavado de Activos y
Financiacin del Terrorismo (SARLAFT).
En el caso particular de la fiducia, fideicomiso o
negocio fiduciario a lo largo de la cartilla, se incluirn As mismo, la Superintendencia en la Circular Bsica
precisiones sobre la normatividad local aplicable, Jurdica, y en la Circular Bsica Contable y Financiera,
teniendo en cuenta que es importante evidenciar establece disposiciones relacionadas con la rendicin
que a diferencia de la situacin que se presenta de cuentas e informes peridicos que las sociedades
en otras jurisdicciones, la especial regulacin y la fiduciarias deben entregar a los clientes, y a la propia
rigurosa vigilancia y control que ejerce el Supervisor Superintendencia, en los cuales se debe remitir
Financiero sobre el fideicomiso en Colombia y sus informacin respecto de la identificacin de los negocios
agentes fiduciarios, ha generado valor al instrumento fiduciarios o patrimonios autnomos que administren.
permitiendo gestionar, prevenir y controlar el Riesgo de En Colombia, adems, la fiducia ha sido utilizada por el
Lavado de Activos y Financiacin del Terrorismo. Estado para la realizacin de mltiples actos jurdicos
En Colombia el instrumento fiduciario se estableci inherentes al manejo de asuntos de inters pblico,
con la Ley 45 de 1923. Posteriormente, la legislacin lo cual evidencia que esta constituye una herramienta
mercantil colombiana incluy la figura del fideicomiso en la cual se ha depositado la confianza para que a
en el Ttulo XI del Libro cuarto del Cdigo de Comercio, travs de ella se ejerza la debida administracin de
como parte de los contratos y obligaciones mercantiles, los recursos pblicos segn la finalidad que el propio
y a partir de la vigencia de la Ley 45 de 1990, solo las Gobierno les asigna a los mismos.
Sociedades Fiduciarias autorizadas y supervisadas por Resulta evidente que en Colombia tanto las Sociedades
la Superintendencia Bancaria (hoy Financiera) pueden Fiduciarias, como el negocio fiduciario se encuentran
administrar negocios fiduciarios. debida y estrictamente regulados, de tal manera que su
Por otra parte, el Decreto 663 de 1993 (Estatuto finalidad ha de ser lcita y las soluciones que se ofrecen
Orgnico del Sistema Financiero) catalog a las a los fideicomitentes y beneficiarios deben enmarcarse
Sociedades Fiduciarias como Instituciones Financieras, dentro de este esencial principio. Todas las partes del
determin en forma expresa las operaciones que les contrato deben identificarse, con la misma rigurosidad
estn autorizadas en desarrollo de su objeto social, y con la que se realiza por parte de los establecimientos
consagr las medidas para que las entidades vigiladas bancarios, dado que la reglamentacin es idntica
adopten controles dirigidos a administrar el riesgo para ambos tipos de entidades, ejemplo de ello es el

13
artculo 1230 del Cdigo de Comercio, que prohbe sentido respecto de mercados no regulados. Por todo
celebrar negocios fiduciarios en los cuales el beneficio lo anterior Colombia, ha sido un referente en materia
se concede a diversas personas sucesivamente, de fiducia por su desarrollo y regulacin, para otras
aspecto que tambin restringe la posibilidad de jurisdicciones.
celebrar contratos de fiducia con clientes que no sean
Para efectos de ampliar lo aqu mencionado y
identificables.
profundizar sobre los antecedentes normativos del
Teniendo en cuenta lo anterior, es importante negocio fiduciario en Colombia, se elabor el Anexo No.
mencionar que las contingencias o advertencias que 1, que contiene una sntesis de la evolucin regulatoria
realizan organismos internacionales, pueden tener del fideicomiso en el pas.

14
SIGLAS
SIGLAS

A CAMS: Asociacin de Especialistas Certificados en


Delitos Financieros Antilavado de Dinero (sigla en ingls
DIAN: Direccin de Impuestos y Aduanas Nacionales.

de Association of Certified Anti-Money Laundering EC: Comisin Europea (sigla en ingls de la European
Specialists). Commission).

ACFCS: Asociacin de Especialistas Certificados en EEC: Comunidad Econmica Europea (sigla en ingls
Delitos Financieros (sigla en ingls de Association of de European Economic Community).
Certified Financial Crime Specialists). EGMONT: Grupo de Unidades de Inteligencia
ALA: Anti Lavado de Activos [sigla en ingls Anti Money Financiera (Siglas en ingls de Group of Financial
Laundering (AML)]. Intelligence Units).

APNFDs: Actividades y Profesiones No Financieras EOSF: Estatuto Orgnico del Sistema Financiero.
Designadas. ENF: Entidades No Financieras.
ASOBANCARIA: Asociacin Bancaria y de Entidades FATCA: Ley de Cumplimiento Fiscal de Cuentas
Financieras de Colombia. Extranjeras (sigla en ingls de Foreign Account Tax
BF: Beneficiario Final [sigla en ingls de Beneficial Compliance Act).
Owner (BO)]. FCPA: Ley de Prcticas Corruptas en el Extranjero
BFs: Beneficiarios Finales. (sigla en ingls de Foreign Corrupt Practices Act).

BM: Banco Mundial. FINCEN: Red de Investigacin de Crmenes Financieros


(sigla en ingls de Financial Crimes Enforcement
BR: Banco de la Repblica. Network).
CBJ: Circular Bsica Jurdica. FMI: Fondo Monetario Internacional.
CFO: Director Financiero (siglas en ingls de Chief FOSYGA: Fondo de Solidaridad y Garanta del Sistema
Financial Officer). General de Seguridad en Salud de Colombia.
CFT: Contra la Financiacin del Terrorismo. FT: Financiacin del Terrorismo
CRS: Estndar Comn de Reporte (sigla en ingls de GAFI: Grupo de Accin Financiera Internacional (FATF
Common Reporting Standard). por sus siglas en ingls)
CEO: Oficial Ejecutivo en Jefe (siglas en ingls de Chief GAFILAT: Grupo de Accin Financiera de Latinoamrica
Executive Officer).
IAIS: Asociacin Internacional de Supervisores de
DCIN: Departamento de Cambios Internacionales. Seguros (sigla en ingls de International Association of
DDC: Debida Diligencia del Cliente. Insurance Supervisors).

17
IMC: Intermediarios del Mercado Cambiario. PEPs: Personas Pblicamente Expuestas. (segn
Circular Externa 034 de 2015 de la Superintendencia
IMOLIN: Red Internacional de Informacin sobre
Financiera). Persona Expuesta Polticamente (Segn
Lavado de Activos (sigla en ingls de International
Decreto 1674 de 2016).
Money-Laundering Information Network).
PIC: Compaa personal de inversin (sigla en ingls de
IOSCO: Organizacin Internacional de Comisiones de
Personal Investment Corporation).
Valores (sigla en ingls de International Organization of
Securities Commissions). RUAF: Registro nico de Afiliados.
JSMLG: Grupo de Direccin y Articulacin de Lavado SA: Sociedad Annima.
de Activos (sigla en ingls de Joint Money Laundering
SAGRLAFT: Sistema de Autocontrol y Gestin del
Steering Group).
Riesgo de Lavado de Activos y Financiacin del
KYC: Conozca su cliente (sigla en ingls de know your Terrorismo.
costumer).
SARLAFT: Sistema de Administracin del Riesgo de
LA: Lavado de Activos. Lavado de Activos y Financiacin del Terrorismo.
LTDA: Sociedad de Responsabilidad Limitada. SAS: Sociedad por Acciones Simplificada.
MHCP: Ministerio de Hacienda y Crdito Pblico. SIAFP: Sistema de Informacin de los Afiliados a los
Fondos de Pensiones.
MiFID: Directiva sobre Mercado de Instrumentos
Financieros (sigla en ingls de Markets in Financial SIPLA: Sistema Integral para la Prevencin y Control
Instruments Directive). del Lavado de Activos.
MONEYVAL: Comit de Expertos sobre Evaluacin en SFC: Superintendencia Financiera de Colombia.
la Medicin de Lavado de Activos (sigla en ingls de
STAR: Iniciativa para la recuperacin de activos robados
Committee of Experts on the Evaluation of Anti-Money
(sigla en ingls de Stolen Asset Recovery Iniciative).
Laundering Measures).
UBO: ltimo Beneficiario Final (sigla en ingls de
OCDE: Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo
Ultimate Beneficial Owner).
Econmico.
UE: Unin Europea.
OFAC: Oficina de Control de Activos Extranjeros de
Estados Unidos (sigla en ingls de Office of Foreign UIAF: Unidad de Informacin y Anlisis Financiero.
Assets Control).
UIF: Unidades de Inteligencia Financiera.
ONU: Organizacin de Naciones Unidas.
UNODC: Oficina Contra las Drogas y el Delito de las
PEP: Persona Pblicamente Expuesta (segn Circular Naciones Unidas (sigla en ingls de United Nations
Externa 034 de 2015 de la Superintendencia Financiera). Office on Drugs and Crime).
Persona Expuesta Polticamente (Segn Decreto 1674
UT: Unin Temporal.
de 2016).

18
GLOSARIO
GLOSARIO
A cciones al portador: Son instrumentos
negociables que proporcionan posesin de una
seguros cautiva para reclamar una deduccin fiscal
sobre su propia prima de seguros y luego crearn
empresa a la persona que posea el certificado de la los mtodos para devolver las primas pagadas a los
accin al portador. En otras palabras, la persona que participantes. Sin embargo, existen muchas compaas
tiene posesin fsica del certificado de accin al portador cautivas cuyos fines son totalmente legales y vlidos.
se le otorga todos los derechos de un accionista1. En Compaa personal de inversin (PIC)5: Tambin
Colombia, se encuentran prohibidas. conocidas como sociedades offshore, las PIC
Accionista fiduciario (nominee shareholder)2: constituyen medios para trasladar la responsabilidad
Persona natural o jurdica que acta como si fuera fiscal de un individuo a una entidad empresarial
accionista. Esta definicin no aplica para Colombia, por constituida en una jurisdiccin en el extranjero,
cuanto no est autorizada por las autoridades locales. generalmente en un paraso fiscal. Los individuos
pueden transferir activos y propiedades a una PIC
Agente registrado o residente: Abogado, persona y conservar la propiedad efectiva sobre ellos, y
natural o jurdica que tiene domicilio en la jurisdiccin en al mismo tiempo evitar el pago de los impuestos
la que se constituy la sociedad annima y representa correspondientes. Frecuentemente, existen mltiples
a sus dueos. niveles en la formacin y control de las PIC.
Compaa de cheque en blanco3: Compaa Empresas fachadas (Front Companies)6: En trminos
diseada para ser usada por las corporaciones generales, una empresa fachada es una compaa u
privadas que desean emitir acciones que coticen organizacin creada y controlada por otra compaa
en bolsa a travs de las fusiones inversas sin los o entidad, pero que aparenta no estar relacionada o
elevados gastos relacionados con hacer su propia conectada con la entidad controladora. En el contexto
salida a bolsa. Las compaas de cheque en blanco de los delitos financieros, las empresas fachadas a
a menudo tienen pocos activos; realizan poca actividad menudo son negocios legtimos con una presencia
comercial y no tienen un plan de negocios o una fsica y operaciones reales, pero su principal objetivo es
gerencia experimentada. el lavado de ganancias ilcitas.
Compaas de seguros cautivas (Captive Insurance Empresas fantasmas (Shell Companies)7: Las
Companies)4: Compaa formada por un grupo de empresas fantasmas, normalmente con dueos
empresas o individuos que slo asegura sus propias ocultos, no tienen presencia fsica y proyectan la
operaciones. Con el fin de generar evasin fiscal, los imagen de ser empresas normales y slidas con fondos
individuos o compaas formarn una compaa de que son legtimos. En la mayora de los casos, estas

1
OCDE. Utilizando Entidades Corporativas para Propsitos Ilcitos (Using Corporate Entities for Illicit Purposes). abril de 2001.
2
OBERMAIER, Frederik y OBERMAYER Bastian. Panam Papers. Planeta. 2016.
3
Gua de Estudio para la Certificacin CAMS.
4
Manual de Estudio para la Certificacin CFCS.
5
Ibdem.
6
Gua de Estudio para la Certificacin CAMS.
7
Manual de Estudio para la Certificacin CFCS.

21
compaas slo existen en el papel. Pueden tener Legal arrangement: Expresin en ingls usada en las
cuentas bancarias y realizar transacciones financieras 40 Recomendaciones del GAFI sobre beneficiario final
sin dar indicios de que son ficticias. Las empresas (BF) que hace alusin a acuerdos legales o instrumentos
fantasmas usualmente no realizan negocios por ellas jurdicos.
mismas.
Negocio fiduciario12: Son actos de confianza en virtud
Empresa o sociedad inactiva : Una corporacin8
de los cuales una persona entrega a otra uno o ms
que no ha mostrado actividad alguna. Fue creada bienes determinados, transfirindole o no la propiedad
y colocada en archivo. Estas corporaciones, por lo de los mismos, con el propsito de que esta cumpla
general, son vendidas a personas que prefieren tener con ellos una finalidad especfica y lcita, bien sea en
una corporacin ya existente y no crear una nueva. beneficio del fideicomitente o de un tercero. Incluye
la fiducia mercantil y los encargos fiduciarios, al igual
Empresa o corporacin ficticia9: Una compaa
que los negocios denominados de fiducia pblica y los
que al momento de su constitucin no tena activos u
encargos fiduciarios pblicos de que tratan la Ley 80 de
operaciones importantes.
1993 y disposiciones complementarias. El fideicomiso
Fiducia mercantil10: Es un negocio jurdico en virtud del no puedo utilizarse para realizar actos que le sean
cual una persona, llamada fiduciante o fideicomitente, prohibidos al fideicomitente o beneficiario.
transfiere uno o ms bienes especificados a otra,
Patrimonio autnomo13: En materia de fiducia
llamada fiduciario, quien se obliga a administrarlos o
mercantil, los bienes fideicomitidos salen definitivamente
enajenarlos para cumplir una finalidad determinada por
del patrimonio del fideicomitente y se destinan al
el constituyente, en provecho de un tercero llamado
cumplimiento de la finalidad sealada en el acto
beneficiario o fideicomisario. Una persona puede ser al
constitutivo Este se convierte en un centro receptor
mismo tiempo fiduciante y beneficiario.
de derechos subjetivos pudiendo ser, desde el punto
Fondo de inversin colectiva11: Todo mecanismo de vista sustancial, titular de derechos y obligaciones,
o vehculo de captacin o administracin de sumas y desde el punto de vista procesal, comparecer a juicio
de dinero u otros activos, integrado con el aporte como demandante o demandado a travs de su titular
de un nmero plural de personas determinables (el fiduciario).
una vez el fondo entre en operacin, recursos que
Registros mercantiles: Recopilan y almacenan
sern gestionados de manera colectiva para obtener
informacin acerca de corporaciones y otras entidades
resultados econmicos tambin colectivos. Los Fondos
legales creadas dentro de una jurisdiccin dada.
de Inversin Colectiva pueden ser administrados por
Usualmente son administrados por una agencia
sociedades fiduciarias, sociedades comisionistas de
o departamento gubernamental. Dependiendo de
bolsa y sociedades administradoras de inversin,
la jurisdiccin, puede existir un solo registro para
autorizadas por la Superintendencia Financiera de
todo un pas o mltiples registros para diferentes
Colombia (SFC).

8
Gua de Estudio para la Certificacin CAMS.
9
Ibdem.
10
Artculo 1226 del Cdigo de Comercio.
11
Decreto 2555 de 2010 Decreto nico del sector financiero, asegurador y del mercado de valores.
12
Circular Bsica Jurdica 029 de 2014 Parte 2, Ttulo II, Captulo I.
13
Circular Bsica Jurdica 029 de 2014. Inciso 3 y 4 del numeral 4.2, de la Parte 2, Ttulo II, Captulo I.

22
estados, regiones o ciudades. En ellos registran la Sociedad fiduciaria15: Entidades de servicios
creacin o constitucin de una entidad legal nueva, financieros, autorizadas, supervisadas y vigiladas por
recopilan informacin sobre esa entidad conforme la SFC.
a los requerimientos de las leyes y regulaciones de
Sociedad offshore: Es un tipo de persona o acuerdo
su jurisdiccin, y tpicamente hacen pblicas algunas
jurdico que se constituye fuera de la jurisdiccin de
informaciones de entidades legales. Estos existen para
residencia, que no tiene actividad econmica real pero
identificar entidades con fines impositivos y permiten a
facilita trmites financieros y tributarios.
otras compaas y a instituciones financieras recopilar
informacin sobre las corporaciones y las entidades Sujeto de reporte: Persona natural o jurdica que
legales con las que hacen negocios. tiene el deber legal de hacer reportes de operaciones
sospechosas intentadas y consumadas a la UIAF
Reportes objetivos: Reportes de las transacciones
como reportes de operaciones sospechosas y reportes
que realizan los sujetos vigilados y obligados a
objetivos.
reportar y que deben ser comunicadas a la Unidad de
Informacin y Anlisis Financiero (UIAF) de acuerdo con Sujeto obligado: Persona natural o jurdica que tiene
la normatividad que les aplique. el deber legal de disear e implementar un modelo Anti
Lavado de Activos (ALA) y Contra la Financiacin del
Reportes de operaciones sospechosas y de
Terrorismo (CFT) de acuerdo con la regulacin expedida
transacciones inusuales: Informacin cualitativa y
por una autoridad que tiene funciones de supervisin,
cuantitativa de las transacciones inusuales realizadas
vigilancia y control.
por una persona natural y/o jurdica y que no han
podido ser justificadas razonablemente. Testaferros (Strawman): trmino usado para calificar
aquella persona natural o jurdica titular visible de
Sociedad comercial: Persona jurdica constituida por
bienes y/o productos financieros con el fin de ocultar
una o ms personas las cuales se obligan a realizar
el verdadero BF de estos. Tambin es considerado
un aporte en dinero, en trabajo o en otros bienes
testaferro, la persona que recibe giros o remesas en
apreciables en dinero, con el fin de repartirse entre s las
beneficio de otra persona para ocultar su origen y/o
utilidades obtenidas en la empresa o actividad social.
destino ilcito.
Sociedades constituidas listas para la venta o en
Transcrime: Es el Centro de Investigacin sobre la
reserva (Shelf Companies)14: Al igual que las empresas
delincuencia transnacional de la Universidad Catlica
fantasmas, no realizan actividad o negocio alguno. Su
del Sacro Cuore de Miln.
nombre hace referencia al proceso mediante el cual
estas sociedades son creadas y se dejan aejar
o, hablando en sentido figurado, se colocan en un
estante (shelf). Algunas de estas sociedades pueden
permanecer completamente inactivas durante aos
antes de ser vendidas.

14
Manual de Estudio para la Certificacin CFCS.
15
Artculos 1 y 3 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero (EOSF).

23
24
INTRODUCCIN
INTRODUCCIN

E sta cartilla nace como una iniciativa conjunta de los


Comits de Cumplimiento de la Asociacin Bancaria y
La temtica principal abordada en esta cartilla es la
identificacin y debida diligencia aplicada a beneficiarios
de Entidades Financieras (Asobancaria)16; su finalidad finales (BFs) de personas y estructuras jurdicas que
principal es promover la generacin de conocimientos y acceden a los servicios financieros; temtica que se ha
la adopcin de buenas prcticas en la identificacin del convertido en un desafo importante para los pases en
Beneficiario Final (BF) como herramienta fundamental en la implementacin de sus sistemas de ALA/CFT, como
la lucha contra el lavado de activos (LA) y la financiacin lo han demostrado los resultados de las evaluaciones
del terrorismo (FT). mutuas realizadas en los ltimos aos. En este orden
de ideas, el objetivo de la cartilla es brindar informacin
Por otro lado, se deja constancia que la colaboracin de sobre: (i) la regulacin actual, (ii) las tipologas asociadas
las entidades pblicas: Unidad de Informacin y Anlisis con la transparencia en la informacin de los BFs de
Financiero (UIAF), y la Superintendencia Financiera personas y estructuras jurdicas, (iii) las mejores prcticas
de Colombia (SFC), se llev a cabo en un marco de en la identificacin del BF y (iv) las preocupaciones del
cooperacin en procura de establecer mecanismos de sector financiero sobre la disponibilidad de informacin
pedagoga para el conocimiento y entendimiento de de BF.
los conceptos propios del BF. Las opiniones, puntos
de vista, y consideraciones realizadas por las empresas Las definiciones y grficos se basan en informacin de
privadas participantes en la elaboracin de esta cartilla fuentes oficiales y pblicas. Tambin se han incluido
no comprometen la visin, opinin o posicin de estas cifras sobre las cuales se generan apreciaciones
entidades. propias. Sin embargo, estas no obedecen a ningn
sealamiento en particular.

16
Comit de Oficiales de Cumplimiento y Comit Intergremial para la Prevencin del Lavado de Activos y la Financiacin del Terrorismo.

27
28
CONTEXTUALIZACIN
CONTEXTUALIZACIN

A SPECTOS GENERALES
Debido a que la implementacin de las recomendaciones
del GAFI en materia de transparencia en la informacin
de los BFs ha representado un desafo no solo para las
El conocimiento del BF ha sido relevante en la labor autoridades sino tambin para los sujetos obligados (en
de las entidades financieras desde 1977 cuando especial las instituciones financieras), se hace necesario
el gobierno americano expidi la Ley de Prcticas adoptar un enfoque basado en riesgo, en el cual a
Corruptas en el Extranjero (FCPA), no obstante, en los partir de una evaluacin de los riesgos asociados a los
ltimos aos han tomado especial importancia en el diferentes tipos de personas y estructuras jurdicas, se
marco del cumplimiento de: (i) las 40 recomendaciones establezcan las medidas de control adecuadas que
del Grupo de Accin Financiera Internacional (GAFI); permitan una mejor asignacin de los recursos en todo
(ii) la Convencin de las Naciones Unidas Contra la el sistema ALA/CFT. Cuando los riesgos identificados
Corrupcin, (iii) la Ley de Cumplimiento Fiscal de son mayores, las medidas implementadas debern
Cuentas Extranjeras (FATCA); y (iv) el Estndar para tener un mayor rigor de tal forma que correspondan
Intercambio Automtico de Informacin Financiera en con la probabilidad e impacto determinados, y en esa
Materia Tributaria Estndar Comn de Reporte (CRS). medida, cuando los riesgos identificados sean menores
Con estas regulaciones qued claro que en los sistemas se podr optar por medidas simplificadas.
ALA y CFT se espera que los pases implementen
leyes para que exista informacin adecuada, precisa Con la promulgacin de FATCA por parte de los
y oportuna sobre el BF de las personas o estructuras Estados Unidos de Amrica y la publicacin por parte
jurdicas, y que est disponible para que las instituciones de la Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo
financieras y dems sujetos puedan adelantar sus Econmico (OCDE) del CRS, la identificacin de los BFs
obligaciones en materia de administracin de riesgo y cobra especial importancia debido a que hace parte de
reporte de informacin. las medidas de debida diligencia que las instituciones
financieras deben adoptar con el fin de identificar y
Desde la perspectiva del GAFI, este tema se aborda en reportar las cuentas financieras que estn dentro del
los procesos de debida diligencia, tambin conocidos alcance.
como Conozca su Cliente [know Your Customer (KYC)]
que deben implementar las instituciones financieras En Colombia los mencionados estndares
en pro de conocer de manera efectiva, eficiente, internacionales para la debida diligencia en la vinculacin
suficiente y oportuna al cliente en los procesos de de clientes y en materia de intercambio de informacin
vinculacin y la continuidad de la relacin contractual para fines tributarios se encuentran implementados
con ellos. Estos procesos a su vez, varan dependiendo mediante normas, circulares y resoluciones ampliamente
de la naturaleza de las operaciones realizadas por los difundidas y adoptadas por los sujetos obligados,
clientes. En algunos casos las personas jurdicas son especialmente por las instituciones financieras. A pesar
empleadas con el objetivo de blindar la informacin de este entramado normativo, la identificacin de los
de la persona natural detrs de la misma y con ello BFs no siempre es una tarea fcil, debido a las mltiples
canalizar los recursos financieros de estos de manera razones que anteponen los clientes para no entregar
ms annima. esta informacin, que en ocasiones sirven de amparo

31
para ocultar malas prcticas como el incumplimiento de instado a sus pases miembros a promover la adopcin
obligaciones legales e impositivas. de estas recomendaciones mediante la expedicin de
normas que contribuyan a mejorar la transparencia y la
disponibilidad de la informacin de los BFs.
EN BUSCA DE LA TRANSPARENCIA
Recientemente y por iniciativa de los pases ms
El uso indebido de vehculos corporativos y la dificultad desarrollados, se han impartido directrices y emitido
para obtener la informacin acerca de sus BFs ha sido leyes que buscan controlar la evasin fiscal requiriendo
un tema de preocupacin y ha estado en la agenda de que las instituciones financieras reporten a las
la poltica internacional en los ltimos aos, originando autoridades tributarias informacin de cuentas en
un nmero importante de estudios e investigaciones, poder de residentes fiscales extranjeros o de personas
de los cuales se pueden citar como ejemplos: Parasos jurdicas controladas por estas, las cuales pueden ser
fiscales, secreto bancario y lavado de dinero (1998) de utilizadas para ocultar activos que deben ser declarados
la Oficina Contra las Drogas y el Delito de las Naciones en el pas de residencia fiscal. Para personas o
Unidas (UNODC) y El uso indebido de vehculos estructuras jurdicas que son entidades no financieras
corporativos (2006) del Grupo de Accin Financiera (ENF) pasivas, estas directrices y leyes requieren que
Internacional (GAFI). se reporte informacin de las personas naturales que
ejercen su efectivo control, por lo cual estos nuevos
Dos investigaciones que merecen especial mencin y de
requerimientos normativos se han apalancado en los
las cuales se hacen varias referencias en esta cartilla son
procesos de debida diligencia para conocimiento del
el Proyecto BOWNET (2013) y el estudio denominado
cliente ya implementados.
Reporte de los Maestros de las Marionetas (2011).
El primero es una iniciativa de la Comisin de la Unin Aunque el GAFI sugiera a los pases incluir la evasin
Europea (UE) con el soporte de Transcrime. El segundo fiscal como delito fuente del LA, algunas legislaciones
es un estudio de la Iniciativa para la recuperacin de lo han adoptado a travs de clusulas abiertas, ya
activos robados (StAR) asociacin entre el Banco que cualquier conducta delictiva tipificada en su
Mundial (BM) y la UNODC, en el cual se analiza a partir normatividad penal puede ser delito subyacente, y en
de una base de datos con casos de corrupcin, como otros casos, se encuentra dentro del listado de los
los actores corruptos esconden sus intereses detrs delitos determinantes.
del velo corporativo.
Estos estudios y sus recomendaciones han contribuido
I. PROYECTO BOWNET
en la formulacin de normas internacionales en la
materia, de las cuales las Recomendaciones del GAFI A continuacin, presentamos algunos apartados del
constituyen el principal estndar a nivel mundial y a su informe final del Proyecto BOWNET denominado The
vez sealan en diferentes apartados la importancia de identification beneficial owners in the fight against
asegurar la transparencia de las personas y estructuras money laundering los cuales no aplican para Colombia
jurdicas, y de identificar al BF, mediante la debida toda vez que se basan en la experiencia europea. En
diligencia a cargo de las instituciones financieras y este se establece qu informacin est disponible y
Actividades y Profesiones No Financieras Designadas qu se necesita para desarrollar un sistema de apoyo
(APNFDs), y el establecimiento de medidas que que pueda ser usado por las Unidades de Inteligencia
permitan que exista informacin adecuada, precisa Financiera (UIF), las autoridades competentes, los
y oportuna sobre los BFs. En las cumbres del G8 y intermediarios financieros y los profesionales de la
G20 se han emitido declaraciones en las cuales se ha ley, en la lucha contra el LA, y en particular en la

32
identificacin de los BFs que se encuentran cubiertos cuantitativa puede ser adoptada, por ejemplo, en
a travs de vehculos corporativos. el caso de las fundaciones y fideicomisos, donde en
ocasiones se debe adoptar un criterio cualitativo para
la identificacin del beneficiario de cierto porcentaje de
1. Buenos beneficiarios finales versus malos la propiedad o entidad, por lo que se tiene en cuenta al
beneficiarios finales controlante de los recursos el cual no siempre coincide
con el poseedor del porcentaje representativo de los
Es comn entender a un BF como la persona que
fondos o de la propiedad sostenida por la entidad.
intencionalmente usa una o varias compaas para
Las limitaciones en el acceso a la informacin tambin
ocultar su identidad, capital y actividades criminales. De
dependen de las figuras societarias de cada pas.
hecho, el BM lo menciona como la persona o grupo de
personas que tienen el inters o control sobre ganancias
o beneficios que normalmente son propiedades o capital
3. Entidades corporativas versus acuerdos legales
financiero y que estn tratando de ocultarse a travs
del mal uso de vehculos corporativos. Sin embargo, Si la definicin de BF es compleja para las entidades
es posible interpretar el concepto de una manera ms corporativas, lo es en mayor medida para los arreglos o
neutral, segn el cual, es cualquier persona natural que acuerdos legales, como por ejemplo: las fundaciones,
se beneficie de la posesin o control de una entidad las cooperativas, los fideicomisos17 y las asociaciones;
corporativa sin dar detalles de la finalidad en el uso de pues aunque generalmente todas las partes son
dicha entidad o corporacin, o aduciendo problemas identificadas desde su inicio, es crucial identificar
de seguridad. a los BFs toda vez que han sido considerados
particularmente vulnerables a un posible mal uso con
Lo anterior significa, que no necesariamente el BF est
propsitos ilcitos18-19. Sin embargo, se debe destacar
atado a una conducta ilcita, sin embargo, en algunas
que de acuerdo con estudios realizados por el BM, del
oportunidades las personas naturales han empleado
gran nmero de empresas o compaas confiscadas,
una o varias compaas para esconder su identidad y
muy pocas resultaban ser acuerdos legales20.
origen de los recursos, bien sea para dar apariencia de
legalidad de recursos de origen ilcito o para desarrollar Las regulaciones ms importantes han venido
una conducta ilcita. inclinndose notoriamente a implementar un modelo
en el cual los acuerdos legales de cualquier tipo deban
revelar informacin precisa de sus partes. Ms adelante
2. Enfoque cuantitativo versus enfoque cualitativo se hablar en detalle del tema.
De acuerdo con la aproximacin cuantitativa, la
posesin de cierto porcentaje de acciones o derechos
4. Personas jurdicas versus personas naturales
de voto en una entidad legal constituye suficiente
argumento para que una persona deba ser identificada Se debe destacar que dentro de todas las regulaciones
como BF. Sin embargo, no siempre la perspectiva en la materia se especifica que siempre el BF debe ser

17
En Colombia, estn ampliamente regulados por la SFC y, por tanto todas las disposiciones y reglas que aplican a los establecimientos bancarios,
se cumplen por parte de estas sociedades.
18
The identification beneficial owners in the fight against money laundering. Transcrime. 2013.
19
Banco Mundial y UNODC. 2011.
20
The identification beneficial owners in the fight against money laundering. Transcrime. 2013.

33
una persona natural y nunca una jurdica. Inclusive si que el tema se convierta en una prioridad en la agenda
vemos la tipicidad de las estructuras, hasta en las ms internacional. En consecuencia, la identificacin del BF
complejas, siempre el BF ser una persona natural. detrs de entidades corporativas sospechosas se ha
convertido en una medida crucial en las estrategias
ALA y CFT.
5. Enfoque del investigador versus enfoque del
intermediario
II. USO INDEBIDO DE PERSONAS Y ESTRUCTURAS
La identificacin del BF depender de quin quiere
JURDICAS
realizar la identificacin y por qu motivos. A los
intermediarios se les solicita verificar la informacin Los vehculos corporativos22 son clientes habituales e
del BF antes de comenzar una relacin con una importantes del sector financiero, adems son actores
entidad, basndose en las directivas ALA y por las fundamentales en el desarrollo econmico y social del
guas nacionales en la materia, se realizar una debida pas. Sin embargo, bajo ciertas circunstancias se han
diligencia exhaustiva que iniciar con la informacin usado en forma indebida con fines ilcitos, como, por
suministrada por el cliente. Identificar el BF es un ejemplo, para la comisin de delitos como, el LA, la
hecho que se da para cumplir con las regulaciones y FT, el soborno, la corrupcin, el fraude fiscal, o para
obligaciones ALA nacionales e internacionales. Sin burlar programas de sanciones. Esto se debe a que
embargo se debe mencionar que muchas veces son una forma atractiva empleada por los delincuentes
el destinatario final se descubrir en el medio de la para ocultar el origen ilcito de los fondos, el verdadero
relacin21. propsito de un producto o servicio financiero y la
identidad de los criminales conocidos o sospechosos
Las UIF y las Agencias de Aplicacin de la Ley de
o testaferros.
cada pas sern las encargadas de realizar los anlisis
pertinentes en caso de alguna sospecha o presuncin Algunos estudios de casos de corrupcin a gran escala
de que exista una estructura que busque esconder en todo el mundo han permitido observar las siguientes
identidades y fondos, o que tenga intenciones delictivas. caractersticas comunes: (i) el uso de vehculos
Dicho anlisis podr ser iniciado luego del reporte de un corporativos de diferente tipo; (ii) el aprovechamiento
sujeto obligado o cuando alguna de las informaciones del sistema financiero y de su facilidad para movilizar
declaradas por el cliente no sean claras o veraces. recursos; (iii) el uso de intermediarios profesionales y;
(iv) la opacidad o ausencia de informacin acerca del
BF.
6. Estndares, guas y regulaciones
Estos problemas se agravan considerablemente
El mal uso de corporaciones y entidades con propsitos cuando la creacin o conformacin de un vehculo
ilcitos como el lavado de activos (LA) o la financiacin corporativo involucra numerosos pases, impidiendo
del terrorismo (FT) han recibido creciente atencin de las que las autoridades competentes sigan el rastro del
autoridades, gobiernos y legisladores, lo cual ha hecho dinero a causa de las dificultades en la cooperacin
internacional y en la disponibilidad de la informacin.

21
Banco Mundial y UNODC. 2011.
22
La expresin vehculos corporativos es definida en el glosario de las Recomendaciones del (GAFI) como empresas corporativas, fideicomisos,
fundaciones, asociaciones, y otros tipos de personas jurdicas, acuerdos o arreglos legales.
En relacin con los fideicomisos y las sociedades fiduciarias en Colombia, debe tenerse en cuenta lo establecido en la Circular Bsica Jurdica 029 de
2014, Parte 2, Ttulo II, del Captulo I.

34
ESTNDARES Y REGULACIN
INTERNACIONAL Y LOCAL
35
36
ESTNDARES Y REGULACIN INTERNACIONAL Y LOCAL

E STNDARES INTERNACIONALES Y ORGANISMO


INTERNACIONALES
revelar la informacin pertinente y detallada acerca del
BF al momento del registro.
La contratacin de intermediarios, lo cual supone que
I. Guas de la OCDE un tercero presta el servicio para la obtencin de toda
la informacin sobre el BF y el control de la compaa
En 2001 el foro de estabilidad financiera de la OCDE o entidad.
desarroll mecanismos para reducir la vulnerabilidad
de vehculos corporativos con propsitos ilcitos23. Las Por medio de un sistema de investigacin, el cual es
guas y lineamientos fueron incluidos en un reporte que usado solo cuando exista alguna sospecha de un uso
tuvo como ttulo Detrs del velo corporativo. Uso de ilcito de la corporacin, de la entidad o cuando es
entidades corporativas con propsitos ilcitos, en el requerido por las autoridades.
cual la OCDE deja como conclusin que para combatir
y prevenir exitosamente el mal uso de vehculos
corporativos con propsitos ilcitos es esencial que II. Comit Supervisin Bancaria de Basilea
todas las jurisdicciones establezcan mecanismos Dentro de las recomendaciones de ese organismo
efectivos que lleven a las autoridades a obtener en internacional de supervisin bancaria, despus de
un tiempo determinado, informacin sobre el BF y el las deficiencias encontradas en 1999 en lo relativo a
control de los vehculos corporativos establecidos en conozca a su cliente (KYC) por sus siglas en ingls,
sus propias jurisdicciones24 . est la creacin en 2001 del Grupo de Trabajo sobre
La OCDE estableci tres objetivos principales que son: la Debida Diligencia del Cliente y se incluy la nocin
de BF manifestando que las entidades financieras
La informacin del BF y su control debe ser mantenida deberan establecer procedimientos sistemticos para
y disponible para las autoridades. identificar la nueva clientela y no deberan establecer
Deben existir adecuados lineamientos, guas y alto relaciones hasta que se identificara satisfactoriamente
nivel de integridad para la obtencin de la informacin al cliente y se verificar su informacin. Para el efecto,
del BF y el control. la definicin de cliente, incluye:

La informacin que sea pblica sobre BFs y su control La persona o entidad que conserva una cuenta en un
debe ser compartida con los otros reguladores, banco y cualquier persona o entidad en cuyo nombre
supervisores y las autoridades de cumplimiento de se mantiene una cuenta (es decir, los BFs).
leyes nacionales e internacionales. Los beneficiarios de las transacciones realizadas por
De acuerdo con la OCDE, los principios antes intermediarios profesionales.
enumerados podran ser alcanzados de tres maneras: Cualquier persona o entidad relacionada con una
A travs de la revelacin de informacin adelantada, transaccin financiera que puede suponer un
la cual indica que las compaas y entidades deben importante riesgo para la reputacin u otro riesgo para
el banco.

23
Foro de Estabilidad Financiera. 2001.
24
OECD 2001, 75.

37
III. Convenciones de las Naciones Unidas de todas las cuentas, as como la realizacin de
una debida diligencia en toda relacin. Eso incluye
Las Naciones Unidas (ONU) han emitido varias
personas naturales, entidades legales, fideicomisos27,
convenciones en las cuales hace referencia a la lucha
sociedades, fundaciones y asociaciones.
contra el LA, como, por ejemplo: la de trfico de
estupefacientes en 1988; la de crimen organizado En consecuencia, la banca privada debe aplicar
trasnacional en el 2000; y la de corrupcin en el 2003. los siguientes principios sobre personas naturales,
No obstante, fue en el artculo 14 de la Convencin personas jurdicas, fideicomisos, asociaciones,
sobre la Corrupcin de 2003 en el que, para detectar fundaciones y asociaciones no incorporadas:
y combatir el LA, solicit a los Estados parte hacer
Personas naturales: Cuando la cuenta est a nombre
nfasis en la obtencin y revelacin de informacin a
de una persona natural, el banquero privado debe
fin de tener claro la identificacin del BF as como la
establecer si el cliente est actuando en su propio
implementacin de sistemas de mantenimiento de
nombre. En caso de duda, el banco establecer el
registros de informacin y los procedimientos para
nombre de la persona a nombre de la cual el titular
reportar transacciones sospechosas25 y en el artculo
est actuando.
52 solicit a los Estados parte que requieran a sus
instituciones financieras la verificacin de la identidad Personas jurdicas: Si el cliente es una compaa de
de sus clientes26. inversin privada, la banca privada debe entender la
estructura de la empresa, como para determinar el
proveedor de los fondos, el beneficiario de los activos
IV. Principios Wolfsberg en poder de la empresa y los que tienen la facultad
para dar instrucciones a los directores de la compaa.
Estos principios sobre prevencin del LA en la banca
Este principio se aplica independientemente de
privada, que datan de 2002 y que fueron actualizados
que el capital social est conformado por acciones
en 2012, promueven los mtodos adecuados para la
nominativas o al portador.
identificacin del BF. Sus artculos ms importantes
en la materia son el 1.2.1 y 1.2.3 que mencionan lo Fideicomisos: Si el cliente es un fideicomiso28, el
siguiente: banquero privado debe entender la estructura
del negocio fiduciario, como para determinar el
La obligacin para las instituciones financieras,
proveedor de los fondos (por ejemplo fideicomitente),
incluidas las Sociedades Fiduciarias, sobre el deber
los que tienen control sobre los fondos (por ejemplo
de obtener la identidad del BF antes de establecer
los fiduciarios), las personas o entidades que tienen
alguna relacin.
el poder para remover los fiduciarios y las personas
La obligacin para las instituciones financieras de en cuyo beneficio se establece el negocio fiduciario.
crear sistemas y estndares para identificar el BF

25
UN 2003, Art 14.
26
UN 2003, Art 52.
27
Los fideicomitentes, beneficiarios y dems partes del contrato de fiducia mercantil, encargo fiduciario o fiducia pblica en Colombia, como parte
que son de dichos contratos, deben contar con la misma informacin y restricciones que se exige a los establecimientos bancarios respecto de sus
cuentahabientes o clientes en general.
28
Para el caso de Colombia, se reitera que la vinculacin de personas jurdicas o naturales a un negocio fiduciario, requiere de los mismos controles
que aplican los establecimientos bancarios. Adicionalmente, los patrimonios autnomos pueden abrir cuentas en los establecimientos bancarios,
obrando por intermedio de la sociedad fiduciaria, que acta como vocera de los mismos. Posiblemente en otros pases, en los que la actividad
fiduciaria no se realiza por parte de sociedades sometidas a supervisin la restriccin enunciada en el prrafo es necesaria.

38
Asociaciones: Si el cliente es una asociacin, la VI. Banco Mundial y Oficina de las Naciones
banca privada debe comprender la estructura de la Unidas contra las Drogas y el Delito
asociacin tanto como para determinar el proveedor
En 2011 como iniciativa del BM y la UNODC se
de los fondos y los socios generales.
public el documento llamado el Reporte de los
Fundaciones: Si el cliente es una fundacin, el Maestros de las Marionetas sobre el uso corrupto de
banquero privado debe entender la estructura lo estructuras legales para esconder bienes producto de
suficiente como para determinar el proveedor de los la corrupcin. El documento se basa en investigaciones
fondos y como se gerencia la fundacin. y entrevistas con banqueros, registros, investigadores y
otros expertos que proveen evidencia sobre como los
Asociaciones no incorporadas: Los principios
vehculos corporativos son mal usados para esconder
anteriores se aplican a las asociaciones no
la identificacin del BF, y los problemas que los bancos,
incorporadas.
proveedores de servicios e investigadores enfrentan
cuando tratan de obtener dicha informacin.
V. Grupo Egmont Las recomendaciones principales obtenidas del
mencionado documento son las siguientes:
Grupo Internacional creado en 1995 para la colaboracin
y su conexin alrededor del mundo por las diferentes Los pases deben asegurarse que siempre el BF debe
UIF. En 2004 public el documento denominado Las ser una persona natural.
mejores prcticas para el intercambio de informacin
Los pases deben establecer un perodo de tiempo
entre UIF que tiene referencias sobre el BF relativas
especfico para que el BF se acerque y provea la
a tipologas de LA a travs de seguros de propiedad;
informacin requerida.
la importancia del acceso de las UIF a la informacin
del BF; la represin del FT respecto de la prohibicin Los pases deben desarrollar estndares claros para
para la apertura de cuentas a quien no se identifica o identificar a posibles BFs y tener unas medidas en
no entregue la identificacin del beneficiario y; la lucha caso de escenarios de alto riesgo.
contra la corrupcin a travs de la identificacin del BF.
La debida diligencia debe ser obligatoria29.

29
WB/UNODC Rec.

39
VII. 40 Recomendaciones del GAFI30 Estas recomendaciones exhortan a los pases,
gobiernos, instituciones financieras y APNFDs a
El GAFI en las recomendaciones 10 , 24 y 25 , 31 32 33
que implementen medidas que permitan contar con
en sus notas interpretativas y guas, determina los
adecuada, veraz y oportuna informacin sobre las
controles y medidas que deben adoptar los pases
personas naturales que ejercen el control final de las
para impedir el uso indebido de las personas jurdicas
personas o estructuras jurdicas, con el objetivo de
(distintas de las entidades financieras, de las empresas
combatir o prevenir el crecimiento del uso de vehculos
que emiten acciones, y de las fiduciarias) para el LA y
corporativos para esconder la identidad del BF y del
la FT. Por otra parte, en la recomendacin 2634 , insta
controlante. En virtud de lo anterior, se introdujo la
a los organismos de supervisin a realizar control a los
verificacin de identidad del BF a travs del uso de
BFs, lo que supone que las autoridades competentes
la debida diligencia, y en 2012, por instruccin del
o supervisores financieros debern tomar las medidas
GAFI, se oblig a las instituciones financieras a solicitar
legales o normativas necesarias para impedir que los
una revelacin o declaracin jurada de informacin
delincuentes o sus asociados: tengan o sean el BF de
sobre el BF al momento de abrir cuentas o realizar
una participacin significativa y sean controlantes u
transacciones.
ocupen un cargo gerencial en una institucin financiera.

29
WB/UNODC Rec.
30
Las recomendaciones desarrolladas por el GAFI son en la actualidad las referencias ms importantes y significativas a nivel internacional en materia
de LA y FT. La primera versin de las recomendaciones fue en 1990, en esta oportunidad en la recomendacin 13 se peda a las instituciones
financieras que verificaran la verdadera identidad de las personas que abran cuentas o llevaban a cabo las transacciones. Posteriormente, fueron
revisadas y modificadas en: (i) 1996 versin en la que se les solicitaba a las instituciones financieras que verificaran informacin como el registro, las
planillas legales, las direcciones y los poderes (recomendacin 10); (ii) 2003 en donde apareci por primera vez el trmino de BF, y (iii) en febrero de
2012 en donde dieron a las instituciones financieras y las APNFDs unos parmetros ms centrados en cuanto al manejo de sistemas e informacin
para prevenir y controlar el LA y la FT.
31
Recomendacin 10. Debida diligencia del cliente. Las medidas de DDC a tomar son las siguientes: (a) Identificar al cliente y verificar la identidad del
cliente utilizando documentos, datos o informacin confiable, de fuentes independientes. (b) Identificar al beneficiario final y tomar medidas razonables
para verificar la identidad del beneficiario final, de manera tal que la institucin financiera est convencida de que conoce quin es el beneficiario final.
Para las personas jurdicas y otras estructuras jurdicas, esto debe incluir que las instituciones financieras entiendan la estructura de titularidad y control
del cliente.
32
Recomendacin 24. Transparencia y beneficiario final de las personas jurdicas. Los pases deben tomar medidas para impedir el uso indebido de
las personas jurdicas para el LA o el FT. Los pases deben asegurar que exista informacin adecuada, precisa y oportuna sobre el beneficiario final y
el control de las personas jurdicas, que las autoridades competentes puedan obtener o a la que puedan tener acceso oportunamente. En particular,
los pases que tengan personas jurdicas que puedan emitir acciones al portador o certificados de acciones al portador, o que permitan accionistas
nominales o directores nominales, deben tomar medidas eficaces para asegurar que stas no sean utilizadas indebidamente para el LA o el FT.
Los pases deben considerar medidas para facilitar el acceso a la informacin sobre el beneficiario final y el control por las instituciones financieras y
las APNFD que ejecutan los requisitos plasmados en las Recomendaciones 10 y 22.
33
Recomendacin 25. Transparencia y beneficiario final de otras estructuras jurdicas Los pases deben tomar medidas para prevenir el uso indebido
de otras estructuras jurdicas para el LA o el FT. En particular, los pases deben asegurar que exista informacin adecuada, precisa y oportuna sobre los
fideicomisos expresos, incluyendo informacin sobre el fideicomitente, fiduciario y los beneficiarios, que las autoridades competentes puedan obtener
o a la que puedan tener acceso oportunamente.
Los pases deben considerar medidas para facilitar el acceso a la informacin sobre el beneficiario final y el control por las instituciones financieras y
las APNFD que ejecutan los requisitos establecidos en las Recomendaciones 10 y 22. (Estndares Internacionales sobre la Lucha Contra el LA, el FT
y la Proliferacin
34
Recomendacin 26. Regulacin y supervisin de las instituciones financieras Los pases deben asegurar que las instituciones financieras estn
sujetas a una regulacin y supervisin adecuadas y que implementen eficazmente las Recomendaciones del GAFI. Las autoridades competentes
deben tomar las medidas legales o normativas necesarias para impedir que los criminales o sus cmplices tengan, o sean el beneficiario final de, o que
tengan una participacin significativa o mayoritaria en, o que ostenten una funcin administrativa en, una institucin financiera. Los pases no deben
aprobar el establecimiento u operacin continuada de bancos ficticios.

40
Adicionalmente, segn el GAFI35, para la identificacin de corrupcin y crimen organizado que facilita
del BF se requiere de informacin bsica sobre las las transacciones criminales bajo las estructuras
compaas, la cual como mnimo deber incluir datos societarias, sus recomendaciones al respecto son las
sobre el representante legal, la estructura y control de siguientes:
la compaa, el estatus y poderes de sus accionistas y
En cuanto a los registros principales, debe mantenerse
directores.
el registro de accionistas, dueos y BFs, esta
En virtud de lo anterior, las compaas creadas en las informacin debe ser revisada y actualizada cada
diferentes jurisdicciones deben estar incorporadas en dos meses y debe estar accesible para todo el que la
el registro mercantil que a su vez debe incluir: nombre requiera, en especial autoridades.
de la compaa, planillas legales, estatus, direccin o
En cuanto a la identificacin del BF, las instituciones
domicilio, poderes, actas y documento constitutivo. As
financieras y los proveedores de servicios deben estar
mismo, ser necesario registrar: (i) todos sus miembros
obligados a determinar y verificar la identificacin del
accionistas y directores con sus respectivos nmeros
BF y de clientes cuando se establezcan relaciones,
de acciones, categoras y derechos a voto; y (ii) cada
creando programas de identificacin y cumplimiento
cambio realizado dentro de la compaa en cuanto a
que les permita llegar y verificar de manera exhaustiva
sus actas, accionistas y directores, sin importar que el
al BF.
accionista est o no dentro del pas respectivo.
En cuanto al intercambio de informacin de los
En relacin a los mecanismos que deben ser puestos
BFs de procedencia internacional, las autoridades
en prctica para asegurarse de la disponibilidad de
deben tener completo acceso a los registros
la informacin del BF en los pases segn el GAFI, se
en otros pases, sin la necesidad de contar con
debe usar uno o ms de los siguientes:
acuerdos internacionales. Para esto se buscar
Mantener informacin de compaas actualizada en la creacin de mtodos de pago que faciliten la
los registros. prontitud en la obtencin de informacin requerida
internacionalmente, con el fin de hacer ms fciles
Tomar medidas para que las compaas mantengan
las bsquedas37.
revelada la informacin del BF a travs de programas
de cumplimiento.
Usar la informacin existente, incluyendo la IX. Fondo Monetario Internacional (FMI)
informacin obtenida por instituciones financieras,
En la reunin de Ministros de Finanzas y Directores
por autoridades, por la compaa y por las bolsas de
de Bancos Centrales del G20 en abril de 2016, el
valores36.
FMI anunci que el Grupo reitera la alta prioridad que
concede a la transparencia financiera y la aplicacin
efectiva de las normas en materia de transparencia
VIII. Foro Econmico Mundial
para todos, en particular con respecto a la propiedad
En su agenda global incluye la identificacin del BF efectiva de las personas jurdicas y los acuerdos
como una de las prioridades al considerarlo fuente legales, vital para proteger la integridad del sistema

35
The identification beneficial owners in the fight against money laundering. Transcrime. 2013.
36
FATF 1990, REC 24.
37
WEF, 2012 19.

41
financiero internacional, y para evitar el mal uso de X. Otros grupos de trabajo
estas entidades e instrumentos para la corrupcin, la
Varios grupos de trabajo han avalado las
evasin de impuestos, FT y el LA.
recomendaciones del GAFI, como, por ejemplo:
En ese sentido, el G2038, promulg los principios de
El G839, que public en 2013 planes de accin
alto nivel sobre transparencia de la propiedad efectiva
estableciendo los pasos para mejorar la transparencia.
con el objetivo de prevenir la utilizacin indebida de
las personas y estructuras jurdicas con fines ilcitos, La OCDE40, a travs del grupo de Trabajo sobre
como la corrupcin, la evasin de impuestos y el LA. el Soborno considera que la falta de acceso a
Estos principios exhortan a los pases a contar con una la informacin sobre el beneficiario real de las
definicin de BF, implementar un registro central con personas jurdicas es un obstculo para la lucha
informacin de este y a que al mismo tiempo tengan contra el delito de soborno de funcionarios pblicos
acceso las autoridades competentes y los sujetos extranjeros.
obligados, para tal fin se conform el Grupo de Trabajo
Sobre el particular, GAFILAT, la Organizacin
Anticorrupcin.
Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO), el
El G-20 reitera que es esencial que todos los pases Comit de Expertos sobre Evaluacin en la Medicin
y jurisdicciones cumplan plenamente las normas del de Lavado de Activos (MONEYVAL), la Asociacin
GAFI sobre la transparencia y la propiedad efectiva de Internacional de Supervisores de Seguros (IAIS), la
las personas jurdicas y acuerdos legales y expresan Red Internacional de Informacin sobre Lavado de
su determinacin de dar ejemplo en este sentido. Activos (IMOLIN) y el Grupo de Direccin y Articulacin
Particularmente se destaca la importancia de los de Lavado de Activos (JSMLG) han coincidido en la
pases y jurisdicciones por mejorar la disponibilidad de importancia de la aplicacin de las 40 recomendaciones
informacin sobre el BF, y su intercambio internacional del GAFI y la identificacin del BF como una herramienta
entre las autoridades competentes a los efectos de la eficaz contra el LA.
lucha contra el fraude fiscal, la FT y el LA.
El GAFI y el Foro Global sobre Transparencia e
XI. Cuarta Directiva de la Unin Europea
Intercambio de Informacin con fines fiscales realizarn
propuestas sobre la forma de mejorar la aplicacin de La Directiva 849 de 2015 del Parlamento Europeo y
las normas internacionales en materia de transparencia, del Consejo de Europa41, relativa a la prevencin de la
incluyendo la disponibilidad de informacin sobre el BF utilizacin del sistema financiero para el blanqueo de
y el intercambio internacional de informacin. capitales y la FT, con relacin a la identificacin del BF,
estableci que:

38
En el G20 participan Arabia Saudita, Australia, Canad, Estados Unidos, India, Rusia, Sudfrica, Turqua, Argentina, Brasil, Mxico, Alemania,
Francia, Italia, Reino Unido, China, Corea del Sur, Indonesia y Japn.
39
El G8 se encuentra conformado por Alemania, Canad, Estados Unidos, Italia, Japn, Francia, Reino Unido y Rusia.
40
La OCDE es un organismo de cooperacin internacional, cuyo objetivo es coordinar sus polticas econmicas y sociales, compuesto por 34 pases.
41
Tras el escndalo de los denominados panama papers, la Comisin Europea adopt la propuesta de cambio a la Cuarta Directiva Europea 2016
con el objetivo de reforzar las normas de la UE contra el blanqueo de capitales para combatir la FT y aumentar la transparencia sobre la titularidad
real de las sociedades y los fondos fiduciarios. Los Estados miembros se han comprometido a aplicar las reformas a ms tardar a finales de 2016.

42
Es necesario identificar a la persona fsica (natural) su cooperacin, para lo cual, las Unidades tendrn
que ejerce el control mediante la propiedad u otros acceso a la informacin de los registros centralizados
medios sobre una persona jurdica. de cuentas bancarias y cuentas de pago y de los
sistemas centrales de bsqueda de datos, que los
La identificacin del titular real debe hacerse extensiva
Estados miembros debern poner en marcha para
a las personas jurdicas que posean otras personas
identificar a los titulares de cuentas bancarias y de
jurdicas.
cuentas de pago.
Los Estados miembros de la UE deben velar porque
En el caso de las normas de transparencia ms estrictas
las entidades constituidas en su territorio obtengan
para evitar la elusin fiscal y el blanqueo de dinero, se
y conserven informacin sobre la titularidad real.
proponen modificaciones en: (i) acceso pblico pleno a
En aras de una mayor transparencia los Estados
los registros de titularidad real44, (ii) interconexin de los
miembros deben garantizar que la informacin
registros45; y (iii) ampliacin de la informacin accesible
relativa a la titularidad real repose en un registro
a las autoridades46 47.
central o base central de datos42.
En conclusin, esta Directiva busca dejar clara la
As mismo, propone incorporar las ltimas
identificacin del BF, sin dejar posibilidades a las
recomendaciones del GAFI y desarrollar programas
estructuras corporativas de difuminar el control o el BF.
para adoptar las ltimas normativas sobre la materia;
y establece: (i) bajar el monto autorizado de pago Dentro de otras Directivas Europeas relevantes sobre la
de bienes en dinero en efectivo de 15.000 euros a materia, se encuentran:
7.500 euros; (ii) extender la obligatoriedad de debida
La Directiva de transparencia para armonizarla en los
diligencia en diferentes servicios; (iii) nuevas reglas en
mercados de capitales de la regin. (Directiva 104 de
debida diligencia; (iv) debida diligencia para Personas
2009).
Pblicamente Expuestas (PEPs); (v) obligatoriedad
de las personas jurdicas sobre la revelacin de la La Directiva de formatos previos, cuyo fin es requerir
informacin del BF; y (vi) obligacin de contar con una la aprobacin de las autoridades con todos los
declaracin de estatus en caso de fideicomisos43. productos previos a ser pblicos, para esto se
debe mostrar la transparencia y legalidad de lo que
Dentro de la lucha contra la FT se dice que se debe
se ofertar y una vez aprobado poder proceder.
reforzar las competencias de las UIF de la UE y facilitar
(Directiva 71 de 2003).

42
Esta informacin debe estar disponible no solo para las autoridades competentes, sino tambin para los sujetos obligados cuando apliquen medidas
de debida diligencia con respecto al cliente.
43
En Colombia se establece como obligacin a cargo de los fideicomisos obtener y conservar informacin sobre titularidad real y declararla a las
entidades obligadas.
44
Los Estados miembros harn pblica determinada informacin de los registros de titularidad real de las sociedades y fondos fiduciarios vinculados a
empresas. La informacin sobre todos los dems fondos fiduciarios se incluir en los registros nacionales y estar a disposicin de quienes acrediten
un inters legtimo. Se incluirn en los registros los titulares reales que tengan el 10 % de la titularidad en determinadas sociedades que presenten un
riesgo de utilizacin para fines de blanqueo de capitales y evasin fiscal. El umbral permanecer en el 25 % para todas las dems sociedades.
45
La propuesta prev la interconexin directa de los registros para facilitar la cooperacin entre los Estados miembros.
46
La Comisin ha propuesto que tanto las cuentas existentes como las de nueva creacin deben ser objeto de controles de diligencia debida. Esto
impedir que las cuentas que puedan ser utilizadas para actividades ilcitas escapen a la deteccin. Las sociedades y los fondos fiduciarios pasivos,
como los mencionados en los Panama Papers, tambin estarn sujetos a un mayor control y a unas normas ms estrictas.
47
En Colombia las autoridades judiciales, de control y las fiscales pueden acceder a toda la informacin de los fideicomisos. El instrumento es
totalmente transparente para todos los efecto legales. No existen las modalidades de fideicomiso que pudieran asimilarse a los panama papers.

43
La Directiva sobre Mercado de Instrumentos supervisin y como se ha mencionado, las sociedades
Financieros (MiFID) que resalta la autorizacin fiduciarias tienen la obligacin legal de identificar y
requerida por las firmas de inversin para poder revelar a las autoridades a los beneficiarios de los
operar con licencias. (Directiva 39 de 2004). negocios fiduciarios.
La Directiva enfocada en la falta de informacin actual
que se puede obtener en los registros, la falta de
XII. Requerimientos de Debida Diligencia del
cooperacin de los registros internacionalmente y
Cliente para Instituciones Financieras de la Red de
dificultar de acceso a la informacin en otros pases.
Investigacin de Crmenes Financieros (FinCEN)
(Directiva 25 de 2004).
La ms reciente actualizacin de los requerimientos de
La Directiva sobre la prevencin del uso del sistema
debida diligencia del cliente emitidos por FinCEN en
financiero para el lavado de dinero [Directiva 308 de
2016 bajo la Ley de Secreto Bancario (Bank Secrecy
1991 de la Comunicad Econmica Europea (siglas
Act) comprende cuatro elementos centrales que deben
en ingls EEC)].
ser a su vez requerimientos explcitos en los programas
La Directiva para expandir el mbito de los delitos ALA de las instituciones financieras obligadas, a saber:
financieros. [Directiva 97 de 2001 de la Comisin
La identificacin y verificacin del cliente.
Europea (siglas en ingls EC)].
La identificacin y verificacin del BF.
La Directiva para implementar las recomendaciones
del Grupo de Accin Financiera Internacional (siglas El entendimiento de la naturaleza y propsito de la
en ingls FATF). (Directiva 60 de 2005). relacin con el cliente mediante el desarrollo de un
perfil de riesgo del cliente.
En julio de 2016, tras el escndalo de los denominados
Panama Papers, la Comisin Europea48 adopt una El monitoreo continuo con el fin de reportar
propuesta para reforzar las normas de la UE contra el operaciones sospechosas, y mantenimiento y
blanqueo de capitales con el objetivo de combatir la FT actualizacin de la informacin del cliente aplicando
y aumentar la transparencia sobre la titularidad real de un enfoque basado en riesgo.
las sociedades y los fondos fiduciarios internacionales.
As mismo, indica que las instituciones financieras
Los Estados miembros se han comprometido a aplicar
pueden implementar una certificacin49 para la
el paquete ms rpidamente de lo previsto inicialmente,
recopilacin de informacin del BF.
a ms tardar a finales de 2016.
No obstante lo anterior, en Colombia la regulacin
sobre fideicomisos no corresponde a lo que sucedi XIII. Otras iniciativas y estndares de transparencia
en Panam, conforme a lo indicado. El EOSF, cataloga
Existen otras iniciativas que propenden por dar
a las sociedades fiduciarias como de servicios
transparencia en lo referente a BFs. Dentro de estas
financieros, y por tanto son sometidas a su control y
iniciativas son de resaltar:

48
Propuesta de cambio a la Cuarta Directiva Europea 2016.
49
La certificacin se encuentra en el Apndice A de los requerimientos de Debida Diligencia del Cliente para Instituciones Financieras de FinCEN.

44
Global Beneficial Ownership Register50: Esta acceder a los registros de las empresas para conocer
iniciativa es impulsada por diversas instituciones los datos de los accionistas, la obligacin de explicar la
dentro de las cuales se encuentra Transparencia composicin accionaria y la prohibicin de las acciones
Internacional, World Wide Web Foundation y Global al portador.
Witness, busca proveer una plataforma gratuita de
recoleccin de informacin de BFs a travs de la
agregacin de informacin de mltiples registros REGULACIN LOCAL
pblicos a nivel global con el fin de que la informacin
I. Circular Bsica Jurdica (CBJ) - Instrucciones
sea proporcionada como fuente abierta y en forma
Relativas a la Administracin del Riesgo de Lavado
estandarizada.
de Activos y de la Financiacin del Terrorismo
Open Contracting Partnership51: Esta iniciativa
La SFC por medio de la CBJ (Circular Externa 029
tiene como objetivo primordial hacer la contratacin
de 2014) que incluye el Sistema de Administracin
pblica ms transparente mediante la adopcin de
del Riesgo de Lavado de Activos y Financiacin del
estndares de publicacin de informacin relacionada
Terrorismo (SARLAFT) en su Captulo IV, ttulo IV, Parte
con contratos pblicos. De esta forma, se espera
I, desarrolla de forma suficiente el concepto de BF en
reducir las oportunidades para la ocurrencia de actos
diferentes numerales:
de corrupcin a travs de la difusin de los BFs y
participantes en contratacin pblica. 1.2. definicin;
Extractive Industries Transparency Initiative 1.11. concepto de transferencia;
EITI52: El principal propsito de esta iniciativa es
4.2.2.2.1.3. en lo relativo a la obligacin de identificar
el identificar BFs de industrias extractivas. De esta
a los accionistas o asociados que tengan directa o
forma, se aumenta la transparencia en procesos de
indirectamente ms del 5% del capital social, aporte
asignaciones de licencias, exploracin y extraccin
o participacin de un cliente persona jurdica;
en este tipo de industrias. As, las posibilidades
de corrupcin y conflictos de intereses pueden 4.2.2.2.1.4. sobre el alcance en el sentido de obligar
minimizarse de forma importante. a las entidades a identificar a los beneficiarios finales
de los productos y servicios que ofrecen;
4.2.2.2.1.4.1. respecto de la informacin adicional
REGULACIN IBEROAMERICANA
que se requiere del beneficiario en los contratos de
En el Anexo 2 se presentan las regulaciones de seguro y de la ausencia de la misma como constitutiva
Iberoamrica sobre BF, en las que se hace nfasis a la de una operacin inusual;
existencia de una definicin legal, la norma respectiva,
4.2.2.2.1.4.2. que se refiere al momento en que se
el porcentaje de participacin en las personas
recauda la informacin del beneficiario en contratos
jurdicas, la posibilidad de que los sujetos obligados
de seguros o fiducia;
al cumplimiento de las normas ALA/CFT puedan

50
http://thecommonwealth.org/sites/default/files/inline/1AnOpenGlobalBeneficialOwnershipRegisterACSbriefing.pdf
51
http://www.open-contracting.org/?lang=es
52
https://eiti.org/es

45
4.2.2.2.1.6.4.3. sobre las excepciones de diligenciar 1. Resolucin Externa 8 de 2000 de la Junta
el formulario de vinculacin y de realizar entrevistas en Directiva del Banco de la Repblica (BR)
algunos tipos de contratos de seguros especficos;
Esta regulacin de cambios internacionales de la
4.2.2.2.1.6.4.6. se refiere a las mismas excepciones Junta Directiva del BR no utiliza la expresin BF, pero
del numeral anterior aplicadas a contratos de s hace alusin al beneficiario de la operacin de la
reaseguro; compra de divisas en el artculo 75 sobre los datos de
identificacin, y en el artculo 78 sobre la compra de
4.2.2.2.1.7. respecto a la calidad de PEPs de algunos
divisas, no obstante, no trae una definicin legal.
beneficiarios finales;
En lo que se refiere a la tenencia, posesin y negociacin
4.2.7.2.8. relativo a los reportes de patrimonios
de divisas en su artculo 75 en el numeral 3 establece
autnomos administrados por entidades vigiladas;
que para poder comprar y vender profesionalmente
5., 5.1.1.2. y 5.1.1.3. y 5.2. sobre las reglas de divisas y cheques de viajero los residentes debern
transferencias locales como internacionales y pagos cumplir, adems, las siguientes condiciones:
de las mismas
Exigir y conservar una declaracin de cambio por sus
Para el efecto, se entiende por BF toda persona natural compraventas de divisas y de cheques de viajero, la
o jurdica que, sin tener la condicin de cliente, es la cual deber contener la identificacin del declarante,
propietaria o destinataria de los recursos o bienes objeto del beneficiario de la operacin y las dems
del contrato o se encuentra autorizada o facultada para caractersticas que el BR reglamente de manera
disponer de los mismos. general. En dicha reglamentacin se definir el monto
a partir del cual deber exigirse la declaracin de
Sin embargo, se advierte que en la actualidad hay un
cambio. Para el efecto se puede ver la Resolucin
proyecto de modificacin de esta regulacin sobre el
07860 de 2006 de la Direccin de Impuestos y
SARLAFT, entre algunos aspectos, lo relativo al BF.
Aduanas Nacionales (DIAN).
Pagar en efectivo la compra y venta de divisas y de
II. Otras regulaciones afines en materia de cheques de viajero cuando su monto sea hasta de
beneficiario final tres mil dlares de los Estados Unidos de Amrica
(US$3.000) o su equivalente. Montos superiores
En Colombia adems de la norma del SARLAFT de la
debern ser pagados mediante cheque girado a
SFC hay otras que tambin tienen referencias expresas
nombre del vendedor de las divisas, con clusula
sobre BF. A continuacin, se presentan las diferentes
que restrinja su libre negociabilidad y para abonar en
menciones en orden cronolgico y organizada por tipo
cuenta.
de sujeto obligado o sujeto de reporte, sin perder de
vista que hay sectores que cuentan con regulaciones Reportar a la Unidad de Informacin y Anlisis
ALA/CFT pero que no necesariamente utilizan este Financiero (UIAF) del Ministerio de Hacienda y Crdito
concepto: Pblico (MHCP), en los trminos que ella disponga,

46
cualquier operacin en efectivo, en pesos o divisas, Reportar a la UIAF, en los trminos que ella disponga,
superior a diez mil dlares de los Estados Unidos de cualquier operacin superior a US $10.000.
Amrica (US$10.000).
Reportar a la UIAF, en los trminos que ella disponga,
Reportar a la UIAF, en los trminos que ella disponga, cualquier operacin que consideren sospechosa de
cualquier operacin que consideren sospechosa de constituir LA o de estar relacionada con dinero de
constituir LA o de estar relacionada con dinero de origen ilcito.
origen ilcito.
Suministrar la informacin y prestar la colaboracin,
3. Circular Reglamentaria Externa del Departamento
que requieran las autoridades para sus propsitos
de Cambios Internacionales (DCIN) 83 de 2003
de prevencin de actividades delictivas, control
cambiario o cualquier otro de su competencia. Esta regulacin del BR se refiere al LA cuando habla de
las operaciones de cambio, diciendo que:
Cumplir las obligaciones mercantiles y tributarias
derivadas de su condicin de comerciantes. En el numeral 1.9 sobre las operaciones de los
Intermediarios del Mercado Cambiario (IMC), para
Contar con la capacidad operativa, administrativa,
efectos de la prevencin de LA, la informacin sobre
financiera y tcnica que permita el cumplimiento
operaciones de compra y venta de divisas que se
de las operaciones de cambio, as como con los
realicen de manera individual, mltiple o sucesiva
sistemas adecuados de riesgo de tales operaciones.
con una misma persona natural o jurdica, deber
La DIAN sealar los indicadores de riesgo y de
remitirse a las entidades de control conforme a las
capacidad operativa, administrativa, financiera y
instrucciones impartidas por estos organismos.
tcnica que deben cumplir y mantener.
Lo mismo en el numeral 1.10 en lo que se refiere a las
De acuerdo con las normas legales, el incumplimiento
operaciones de los Profesionales de Compra y Venta
de las obligaciones cambiarias aqu establecidas ser
de Divisas y Cheques de Viajero.
sancionado por la DIAN y dems autoridades de control
competentes. Adems la informacin de las operaciones que
realicen los residentes que compren y vendan de
manera profesional divisas y cheques de viajeros
2. Resolucin Externa No. 3 de 2002 de la Junta deber conservarse y estar a disposicin de la UIAF,
Directiva del BR DIAN y dems autoridades que la exijan, segn su
competencia, incluyendo la relativa a la prevencin
Esta resolucin que modific la 8 de 2000, trajo
de LA, sin perjuicio que deba o no exigirse la
consigo los siguientes cambios para los profesionales
presentacin de la declaracin de cambio, segn el
del cambio:
mismo numeral 1.10.
Exigir una declaracin de cambio a las personas
En el numeral 1.11.2. que trata sobre las tarjetas
a quienes les compren o vendan divisas, en los
dbito prepago, recargables o no, e instrumentos
trminos que el BR reglamente.
similares, se establece que el IMC que distribuya y
Pagar nicamente mediante cheque con cruce venda tarjetas dbito prepago, recargables o no, e
restrictivo las compras de divisas superiores a US instrumentos similares nicamente podr suscribir
$3.000. contratos de distribucin y venta con entidades

47
financieras del exterior que capten recursos del La entrada o la salida de divisas o moneda legal
pblico y los coloquen a travs de prstamos o de colombiana en efectivo por un monto superior a
otras operaciones activas de crdito, equivalentes a diez mil dlares de los Estados Unidos de Amrica
las supervisadas por la Superintendencia Financiera (US$10.000) o su equivalente en otras monedas,
de Colombia. Dicha condicin debe ser acreditada solo podr efectuarse por medio de empresas
ante el BR, de manera previa a la celebracin del de transporte de valores autorizadas de acuerdo
contrato, con el certificado de la entidad especializada con la regulacin que rige esta actividad, o de los
de supervisin financiera semejante a la SFC. intermediarios del mercado cambiario conforme a
Adicionalmente, deber remitirse una comunicacin lo previsto en la presente resolucin. Las personas
de dicho organismo sobre la existencia y obligacin que ingresen o saquen del pas divisas o moneda
de dar cumplimiento en el pas de origen a normas de legal colombiana en efectivo por conducto de las
prevencin de LA. empresas de transporte, as como estas ltimas,
estn obligadas a declarar ante la autoridad aduanera
Igualmente el anterior numeral menciona que el IMC
tales operaciones en el formulario y condiciones
interesado en celebrar el contrato de distribucin
que esta establezca. Las personas que ingresen o
y venta de tarjetas dbito prepago, recargables
saquen del pas ttulos representativos de divisas o
o no, e instrumentos similares deber enviar una
de moneda legal colombiana, por un monto superior
comunicacin al DCIN, informando la entidad
a diez mil dlares de los Estados Unidos de Amrica
financiera del exterior con la cual celebrar el
(US$10.000) o su equivalente en otras monedas,
mencionado contrato y declarando que esa entidad
cualquiera que sea la modalidad de ingreso o salida,
mantiene un adecuado sistema de prevencin de
debern informarlo a la autoridad aduanera, en el
LA. As mismo deber informar la red afiliada de las
formulario que ella indique.
tarjetas.
Salvo las operaciones que efecte el BR, las entradas
o salidas del pas de divisas, moneda legal colombiana
4. Resolucin Externa No. 6 de 2004 de la Junta o ttulos representativos de dichas monedas para
Directiva del BR pagar operaciones de cambio que deben canalizarse
a travs del mercado cambiario, debern efectuarse
Esta resolucin tambin modific la 8 de 2000, as:
nicamente a travs de los intermediarios de dicho
Los residentes en el pas podrn comprar y vender mercado.
de manera profesional divisas en efectivo y cheques
El compendio actualizado que contiene las normas
de viajero, previa inscripcin en el registro mercantil
vigentes en materia de cambios internacionales, puede
y en el registro de profesionales de compra y venta
ser consultado en la pgina de internet del BR, en el
de divisas que establezca la DIAN conforme a los
aparte sobre el Rgimen de Cambios Internacionales.
requisitos y condiciones que seale esa entidad. Dicha
autorizacin no incluye ofrecer profesionalmente,
directa ni indirectamente, servicios tales como
5. Resolucin 1265 de 2005 del Fondo de Previsin
negociacin de cheques o ttulos en divisas, pagos,
Social del Congreso
giros, remesas internacionales ni ningn servicio de
canalizacin a travs del mercado cambiario a favor Esta norma regula el manual para la prevencin del
de terceros. Los residentes en el pas no podrn LA de esta entidad pblica y en la parte considerativa
anunciarse ni utilizar denominacin alguna que d a dice que cuando se use la expresin cliente cubre
entender que tienen la calidad de casas de cambio. a afiliados, pensionados, beneficiarios, funcionarios,

48
usuarios y contratistas y tampoco trae una definicin posee(n) o controla(n) a una Contraparte o a la persona
legal. natural en cuyo jurdica o es (son) titular(es) del 25%
o ms de su capital, en caso de tener naturaleza
societaria.
6. Circular Externa 1536 de 2013 de la
Superintendencia de Notariado y Registro,
complementada por la Instruccin Administrativa 9. Sector Salud
No. 17 del 27 de octubre de 2016
La Circular Externa 009 de 2016 de la Superintendencia
Esta norma establece directrices para que los notarios Nacional de Salud que regula el SARLAFT incorpora
diseen e implementen un Sistema Integral de una definicin legal de BF, segn la cual, es la persona
Prevencin de Lavado de Activos y Financiacin del natural que finalmente posee o controla a un cliente
Terrorismo SIPLAFT-. Dentro de l se incluye el envo y/o persona natural en cuyo nombre se realiza la
de reporte a la UIAF. transaccin e incluye tambin a las personas que
ejercen el control final sobre una persona jurdica u otra
La Instruccin Administrativa No. 17 de 2016 establece
estructura jurdica.
una definicin de beneficiario final, como aquella
persona natural o jurdica que adquiere derechos como Finalmente, es importante sealar que actualmente las
consecuencia del otorgamiento de escritura pblica, autoridades administrativas que ejercen la supervisin
todo ello teniendo en cuenta la naturaleza jurdica del sobre los sectores que deben adoptar sistemas de
sector notarial (cfr. nm. 3 ibd.). administracin de riesgos de lavado de activos y
financiacin del terrorismo estn trabajando en las
inclusiones en dichos sistemas de la siguiente definicin
7. Sector Comercio Exterior de beneficiario final:
La Circular Externa 170 de 2002 de la DIAN sobre Para efectos del presente acto administrativo de
el SIPLA no tiene una definicin expresa de BF. Sin conformidad con las recomendaciones del GAFI se
embargo, en el numeral 5.2.1., que regula lo relativo entender como beneficiario final a la (s) persona
al formulario de identificacin del cliente enuncia (s) natural (es) que finalmente posee (n) o controla
que se requiere los datos de los beneficiarios de las (n) a un cliente y/o persona natural en cuyo nombre
operaciones de comercio exterior y en el anexo de se realiza una transaccin. Incluye tambin a las
seales de alerta, en las relativas a la exportacin personas que ejercen el control efectivo final o
de bienes en las operaciones cambiarias sobre los tienen una titularidad por el 25% o ms de una
beneficiarios de los pagos. persona jurdica.

8. Sector Sociedades Comerciales III. Normas afines en materia tributaria


La Circular Bsica Jurdica (CBJ) 100-000006 de 2016 Con la emisin de las Resoluciones 060 y 119 de 2015
de la Superintendencia de Sociedades en el literal A. del por parte de la DIAN, con las cuales se da cumplimiento
numeral 3 del Captulo X. Sobre definiciones, se hace a los acuerdos firmados por Colombia en materia de
referencia expresa al BF, segn el cual, de acuerdo con FATCA de Estados Unidos de Amrica y CRS de la
lo previsto por las recomendaciones del GAFI, hace OCDE, vuelve a tomar relevancia la obtencin de
referencia a la(s) persona(s) natural(es) que finalmente informacin acerca del control de las personas jurdicas,

49
en particular la del BF. Estas resoluciones requieren
que para las ENF pasivas se identifiquen y reporten las
personas naturales que ejercen control y que a su vez
sean residentes fiscales en Estados Unidos de Amrica
o en pases sujetos a reporte de informacin.
Para los fines de dar cumplimiento a la normatividad
FATCA y CRS las entidades financieras deben establecer
la identidad de los BFs que posean o controlen, directa
o indirectamente, una participacin igual o superior al
5% en una ENF pasiva, de las cuales se requiere la
siguiente informacin:
Nombre completo de la persona.
Nmero del documento de identidad.
Fecha y lugar de nacimiento.
Pas de domicilio.

50
DEFINICIN DEL
BENEFICIARIO FINAL
DEFINICIN DEL BENEFICIARIO FINAL

E l origen del concepto de BF proviene de la edad


media cuando Reino Unido buscaba desarrollar las
La referencia a que finalmente posee o controla y a
control efectivo final se refiere a las situaciones en
leyes en materia de fideicomisos o trust. Durante la las que la titularidad/control se ejerce mediante una
poca de las cruzadas, los caballeros deban dejar a cadena de titularidad o a travs de otros medios de
alguien que se ocupara de sus tierras con completa control que no son un control directo.
legalidad, por ejemplo, para tomar decisiones sobre los
empleados o las siembras. Sin embargo, los hombres Esta definicin debe aplicarse tambin al beneficiario
que se iban a las cruzadas seguan manteniendo el final o a un beneficiario dentro de una pliza de
control final de sus tierras, y as, cuando regresaran seguro de vida u otra pliza de seguro vinculada a la
a casa podan tomar los beneficios resultantes de las inversin.
operaciones cuando ellos no estaban presentes. Hoy Las recomendaciones del GAFI54 tambin definen el
en da este concepto se aplica en diferentes situaciones beneficiario dependiendo del contexto as:
a los fideicomisos, y en esencia se refiere a la persona
que en ltima instancia controla un activo y se beneficia En las leyes fiduciarias, beneficiario es la persona
de l. o personas que tienen derecho al beneficio de
un acuerdo fiduciario. Beneficiario puede ser
En consecuencia, luego de esta referencia histrica, se una persona natural o jurdica u otra estructura
puede decir que un destinatario final es una persona jurdica. Todos los fideicomisos (que no sean
natural que tiene el control final de algo y el beneficio benficos o fideicomisos no benficos permitidos
final devengado de dicho control53. Por lo que hoy en estatutariamente) tienen que tener beneficiarios
da, adoptando el origen mencionado, se cuenta con determinados. Aunque los fideicomisos tienen
un concepto ms especfico el cual es concerniente siempre que tener algn beneficiario final
nicamente al BF de compaas o entidades legales. determinado, puede que los fideicomisos no tengan
La definicin internacionalmente aceptada es la que da beneficiarios existentes definidos, sino solo objetos
el GAFI en su glosario de recomendaciones: de un poder hasta que alguna persona pase a tener
derecho como beneficiario a los ingresos o el capital
BF se refiere a la(s) persona(s) fsica(s) que al vencer un periodo definido, conocido como
finalmente posee o controla a un cliente y/o la periodo de acumulacin. Este periodo normalmente
persona fsica en cuyo nombre se realiza una se co-extiende con el periodo de perpetuidad del
transaccin, lo cual incluye tambin a las personas fideicomiso, al cual usualmente se hace referencia
que ejercen el control efectivo final sobre una en la escritura fiduciaria como el periodo del
persona jurdica u otra estructura jurdica. fideicomiso.

53
Definicin del BM y las ONU.
54
Glosario General de las Recomendaciones del GAFI de 2012.

53
En el contexto del seguro de vida u otra pliza de acciones o participaciones en la titularidad debe
seguro vinculada a la inversin, beneficiario es la ser considerado como un factor clave de evidencia,
persona natural o jurdica o una estructura jurdica entre otros que deben tenerse en cuenta. Tambin
o categora de personas, a los que se le pagarn es importante destacar que este enfoque incluye la
los activos de la pliza cuando/si ocurre un evento nocin de control indirecto que se puede extender
asegurado, el cual cubre la pliza. ms all de la titularidad formal, o podra ser, a travs
de una cadena de vehculos corporativos. En ltima
Un aspecto importante de esta definicin es que un BF
instancia, los pases deben poner en prctica el
siempre es una persona fsica (persona natural), una
concepto de participacin en la titularidad que sea
persona jurdica no puede ser, por definicin, un BF.
lo suficientemente claro, prctico, viable y aplicable
Los siguientes son ejemplos de personas fsicas que
para todas las personas jurdicas administradas en
pueden ser considerados como BFs y que aparecen en
un pas.
la Gua sobre Transparencia y BF del GAF55:
Los accionistas que ejercen el control en forma
individual o junto con otros accionistas, incluido
PERSONAS FSICAS QUE PUEDEN CONTROLAR a travs de un contrato, entendimiento, relacin,
A LA PERSONA JURDICA A TRAVS DE intermediario o entidad por niveles (un enfoque de
PARTICIPACIONES MAYORITARIAS participacin mayoritaria). Tambin es importante
destacar que este enfoque incluye la nocin de
La(s) persona(s) fsica(s) que posea(n) directa
control indirecto que se puede extender ms all
o indirectamente un porcentaje mnimo de
de la propiedad legal (directa) o podra ser a travs
participacin en la persona jurdica (enfoque de
de una cadena de vehculos corporativos y a travs
umbral). Por ejemplo, la Recomendacin 24 permite
de los miembros nominales. Este control indirecto
la determinacin de los accionistas con participacin
podra ser identificado a travs de diversos medios,
controladora de una sociedad mercantil con base en
como el acuerdo de los accionistas, el ejercicio de
un umbral (por ejemplo, cualquier persona que sea
una influencia dominante o capacidad de designar a
titular de ms de un determinado porcentaje de la
la alta direccin. Los accionistas podrn as colaborar
sociedad mercantil, como por ejemplo el 25%). Las
para aumentar el nivel de control por parte de una
Recomendaciones del GAFI no especifican cul
persona a travs de acuerdos formales o informales,
puede ser el umbral adecuado. Al determinar un
o mediante el uso de accionistas nominales. Los
umbral mnimo, los pases deben tener en cuenta el
pases tendrn que considerar varios tipos de
nivel de riesgo de LA/FT identificado para los distintos
participaciones y las posibilidades que existen dentro
tipos de personas jurdicas las especificaciones
de su pas, incluidos los derechos econmicos o de
de titularidad establecidos de conformidad con
voto. Otras cuestiones que vale la pena considerar
el derecho comercial o administrativo. El enfoque
son si la sociedad mercantil ha emitido acciones
de participaciones en la sociedad sugiere que es
convertibles o tiene alguna deuda pendiente que sea
probable que exista ms de un BF (por ejemplo, con
convertible en capital con derecho a voto.
un umbral de ms de 25%, podra haber un mximo
de tres BFs). En cualquier caso, un porcentaje de

55
GAFI. Gua sobre transparencia y beneficiarios final. 2014.

54
PERSONAS FSICAS QUE PUEDEN CONTROLAR Financiero (CFO), Director de Gestin o Ejecutivo,
A LA PERSONA JURDICA A TRAVS DE OTROS o Presidente. La(s) persona(s) fsica(s) que tiene(n)
MEDIOS autoridad significativa sobre las relaciones financieras
de una persona jurdica (incluidas las instituciones
La(s) persona(s) fsica(s) que ejerce(n) el control de una
financieras que mantienen cuentas en nombre de
persona jurdica a travs de otros medios tales como
una persona jurdica) y los asuntos financieros en
las conexiones personales en posiciones descritas
curso de la persona jurdica.
anteriormente o que poseen la titularidad.
La(s) persona(s) fsica(s) que ejerce(n) el control sin
titularidad mediante la participacin en la financiacin DIRECTIVAS EUROPEAS
de la sociedad mercantil, o por relaciones familiares
Adoptando la tercera y cuarta Directiva, que adems
estrechas e ntimas, asociaciones histricas o
de desarrollar los conceptos anteriores mencionan lo
contractuales, o si una sociedad mercantil incumple
siguiente:
con ciertos pagos. Adems, el control puede
suponerse incluso cuando este nunca se ejerci,
como el uso, disfrute o beneficios de los activos
1. En caso de Personas Jurdicas
propiedad de la persona jurdica.
La persona natural que controle o posea una
compaa o persona jurdica directa o indirectamente
PERSONAS FSICAS QUE PUEDEN EJERCER con suficiente porcentaje de acciones y derechos
EL CONTROL A TRAVS DE LAS POSICIONES de voto en dicha compaa, incluidos los titulares de
MANTENIDAS DENTRO DE UNA PERSONA acciones al portador diferentes que los portadores
JURDICA de acciones listadas en mercado de capitales sujeto
para revelar informacin requerida por la legislacin
La(s) persona(s) fsica(s) responsable(s) de decisiones
o sujeto de estndares internacionales, 25% de las
estratgicas que afectan fundamentalmente a las
acciones ms una accin es suficiente para entrar en
prcticas comerciales o la direccin general de la
este criterio
persona jurdica. Dependiendo de la persona jurdica
y las leyes del pas, los directores pueden o no tener La(s) persona(s) natural(es) quienes tengan el control
un papel activo en el ejercicio de control sobre los sobre el manejo y gerencia de una compaa o
asuntos de la entidad, pero la identificacin de los persona jurdica
directores an puede proporcionar informacin
til. Sin embargo, la informacin sobre directores
puede tener un valor limitado si un pas permite que 2. En caso de entidades legales como fundaciones
los directores nominales acten en nombre de los y en caso de acuerdos legales establecidos
intereses no identificados.
Cuando los beneficiarios futuros ya han sido
La(s) persona(s) fsica(s) que ejerce(n) el control determinados, la persona natural quien es beneficiario
ejecutivo sobre los asuntos cotidianos o regulares de del 25% o ms de la propiedad del acuerdo legal o
la persona jurdica a travs de una posicin gerencial, de la entidad.
como Oficial Ejecutivo en Jefe (CEO), Director

55
Cuando el individuo o individuos que se benefician
del acuerdo legal o de la entidad no han sido
determinados an. La clase de persona cuyo inters
es el de operar o constituir dicha entidad o acuerdo
legal.
La persona natural que tiene el control del 25% o
ms de la propiedad del acuerdo legal o de la entidad
(Directiva 2005/60/EC, artculo 3 - 6).

56
TIPOLOGAS ASOCIADAS AL
USO INDEBIDO DE PERSONAS
Y ESTRUCTURAS JURDICAS
57
58
TIPOLOGAS ASOCIADAS AL USO INDEBIDO DE
PERSONAS Y ESTRUCTURAS JURDICAS
Seales de alerta:

L os siguientes modos de operacin a travs de las


cuales la informacin sobre el BF puede ocultarse o
Compaas cuya ubicacin donde operan, son sitios
de difcil acceso y en ocasiones en direcciones
diluirse fueron tomados de la Gua Sobre Transparencia inexistentes.
y BF del GAFI, el informe final del Proyecto BOWNET y Se identifican varias entidades cuyas oficinas se
del estudio Reporte de los Maestros de las Marionetas: encuentran en la misma direccin y los telfonos de
contacto son los mismos.

COMPAAS PAPEL, FACHADA Y PANTALLA Los telfonos de contacto siempre estn ocupados
o desactivados.
Las primeras se caracterizan por estar constituidas
legalmente, carecen de existencia fsica, no cumplen su Compaas recin constituidas que buscan abrir
objeto social y son ideales para penetrar los circuitos productos con crditos otorgados en el extranjero
financieros; las sociedades fachada, tambin estn sin soporte razonable.
constituidas legalmente, tienen existencia fsica, no Certifican ingresos inexistentes, funciones y fechas de
cumplen su objeto social y en un mismo domicilio ingreso laboral que no corresponden a la realidad.
empresarial pueden encontrarse varias compaas
pero sin llevar a cabo la actividad econmica declarada Generan capacidades econmicas las cuales sus
en el registro mercantil; y las de pantalla, igualmente presuntos funcionarios no estn con la capacidad
estn constituidas legalmente, con existencia fsica, econmica de asumir prstamos de consumo,
cumpliendo su objeto social lo que permite mezclar hipotecarios o educativos.
recursos lcitos con ilcitos. Crecimiento inusitado de las actividades, ventas y
Dentro de esta tipologa tambin se pueden incluir movimientos.
las sociedades constituidas listas para la venta (shelf Exportaciones ficticias.
companies), y las conocidas como pie en la puerta,
en estas ltimas luego de establecida una relacin
con una institucin financiera aparece en escena una ESTRUCTURAS DE PROPIEDAD Y CONTROL
parte desconocida anteriormente, que acta como COMPLEJAS56
beneficiaria de las transacciones o con facultades para
poder firmar en las cuentas. Cuando la estructura de propiedad y de control
involucra muchas capas de acciones registradas a
nombre de otras personas jurdicas, siendo habitual
que existan diferentes tipos de sociedades, algunas

56
Informe final del Proyecto BOWNET denominado The identification beneficial owners in the fight against money laundering, iniciativa de la Comisin
de la Unin Europea (UE) con el soporte de Transcrime.

59
constituidas en diferentes jurisdicciones o pases. Este mediante la recuperacin de la informacin del registro
tipo de modalidad tambin se conoce con la expresin de negocios italiano y otros proveedores de informacin
de cajas chinas. empresarial privada, y mediante la recopilacin de
informacin de fuentes abiertas, la prensa e internet.
Caso 1:
Seales de alerta:
En 2007 siete empresas del Sr. E.C. fueron
confiscados por las autoridades judiciales italianas, que Estructura de propiedad y de control no guarda
presuntamente estn vinculados con grupos mafiosos relacin con el tipo de negocio o sector de la
que operan en Sicilia. El Sr. E.C. era el nico propietario economa.
de la empresa individual 1, y se mantuvo la participacin
No existe una justificacin razonable para la creacin
directa en tres sociedades de responsabilidad limitada
de estructuras complejas en relacin con la actividad
(empresas 2, 3 y 4). A travs de la empresa 1 el Sr.
econmica.
E.C. retuvo participacin indirecta en el capital social de
tres sociedades de responsabilidad limitada (empresas Personas jurdicas de diferente tipo integran las
5, 6 y 7). Esta compleja estructura de propiedad fue diferentes capas de la estructura y en algunos casos
controlada en ltima instancia por la persona natural, experimentan cambios de tipo.
el Sr. E. C., que era, por tanto, el BF de todo el grupo.
Cambios en los nombres de las personas jurdicas
A travs de este esquema de propiedad, blanque
o sociedades sin que exista aparente necesidad de
fondos ilcitos y controla una gran parte de la industria
hacerlo (p.e., fusin, escisin, etc.).
de la construccin en el este de Sicilia, sin embargo, fue
contratista de contratos pblicos a los que accedi de Sociedades que integran la estructura estn
manera fraudulenta. constituidas o incorporadas en jurisdicciones de alto
riesgo por poseer regmenes ALA/CFT dbiles o en
La cadena de control de este caso, ha sido reconstruida
zonas francas.

ESTRUCTURA DE PROPIEDAD DEL GRUPO DE COMPAAS


FIGURA 1 CONTROLADAS POR EL SR. E.C. O ESQUEMA DE CAJA CHINA

Company 5 Company 6 Company 7 Legend:


Company 8 Company 1
95% 50% 50% 40%
100% =Beneficial owner
60%

Company 2 Company 3 Company 4


=Strawman
50% 98% 95%

=Corporate entity
50%

Mr C Mr E.C. Mr D

Fuente: Transcrime 2013


Las convenciones de esta figura son: beneficiario final (beneficial owner),
hombre de paja o testaferro (strawman) y sociedad (corporate entity).

60
Caso 2: que luego fue identificado como el ltimo BF de todo
el grupo. El uso de testaferros por parte del Sr. R.S.
Este caso es un claro ejemplo de cmo los criminales
puede explicarse tanto por su intencin de ocultar sus
pueden controlar una red de compaas sin tener
conexiones con la mafia y por una condena anterior
participacin en el conglomerado o participacin del
por bancarrota fraudulenta que le impidi el control o la
capital o de una posicin dentro de la direccin de las
gestin de la empresa directamente.
entidades controladas.
El propsito del Sr. R.S. en la designacin de sus
En la dcada del 2000 tres empresas (empresa A, B
parientes era mantener los beneficios de la ocultacin
y C), que operaban en el sector de la construccin y
de su antecedente penal, pero al mismo tiempo para
la minera, fueron confiscados por las autoridades
mantener el control interno sobre las empresas.
judiciales en una regin del sur de Italia. Los principales
Debe observarse a este respecto que los familiares
accionistas de las tres empresas fueron la Sra. A.I.,
de los miembros de la mafia son comnmente usados
el Sr. N.S. y el Sr. D.S., cuyas participaciones, sobre
en las estructuras de propiedad de personas jurdicas
la base de la regulacin ALA de la Unin Europea, se
controladas por los grupos del crimen organizado
consideraba suficiente para que fueran considerados
italiano.
como BFs de las compaas. Sin embargo, tras
un anlisis ms detallado de otra informacin, y en La cadena de control de este caso, ha sido reconstruida
particular de sus lazos familiares, se descubri que los mediante la recuperacin de la informacin del registro
tres individuos fueron, respectivamente, su pareja y los de negocios italiano y otros proveedores de informacin
hijos del Sr. R.S., un empresario italiano condenado empresarial privada, y mediante la recopilacin de
en 2005 por ser miembro del Clan de la Camorra, informacin de fuentes abiertas, la prensa e internet.

ESTRUCTURA DE PROPIEDAD DEL GRUPO DE COMPAAS CONTROLADAS POR EL SR. R.S.


FIGURA 2 EL EMPRESARIO DE LA CAMORRA Y SU TESTAFERRO

Company 2 Company 3

Company 4 Company 5

Legend:

95%
Mrs A.I. =Beneficial owner
Company B 5%

=Strawman
25% Family ties
Company C Mr N.S. Mr R.S.
=Corporate entity

50%
Company A Mr D.S.

Company 1

Fuente: Transcrime 2013


Las convenciones de esta figura son: beneficiario final (beneficial owner),
hombre de paja o testaferro (strawman) y sociedad (corporate entity).

61
ACCIONES AL PORTADOR USO DE DIRECTORES Y ACCIONISTAS
NOMINALES
Las sociedades con acciones al portador representan
un riesgo elevado para las entidades financieras El uso de directores y accionistas nominales,
que decidan tenerlas como sus clientes directos o prestanombres es caracterstico de ciertas
o indirectos. A la hora de aplicar las polticas de jurisdicciones donde firmas o bufetes especializados
conozca a su cliente, plantea inconvenientes, ya que ofrecen sus servicios para la formacin de personas
los verdaderos dueos no suelen ser identificables y jurdicas. Los directores o accionistas nominales
adems se caracterizan por la facilidad que otorga su pueden estar presentes simultneamente en diferentes
carcter de ser transferibles de manera inmediata y sin personas jurdicas sin que exista relacin entre stas,
registro alguno. todo a cambio de un conveniente pago.
Aparte del desconocimiento del BF de la cuenta, facilita
el anonimato y con ello la oportunidad de canalizar
Seales de alerta:
de recursos ilcitos. Es importante precisar que el
problema del anonimato, proviene de la regulacin de Los directores o accionistas nominales se repiten en
algunas jurisdicciones que permiten que no se exija un diferentes personas jurdicas sin que exista aparente
registro de la identidad del accionista cuando la accin relacin.
se adquiere o se transfiere.
Los directores o accionistas nominales estn
Vale la pena anotar que este tipo de sociedades no vinculados a firmas o bufetes reconocidos por prestar
existen en Colombia, sin embargo es importante tenerlas servicios de formacin de personas jurdicas.
en cuenta cuando se vinculan clientes extranjeros.
Los directores o accionistas nominales son designados
en jurisdicciones donde esta prctica es permitida o
est amparada por la ley.
Seales de alerta:
Negativa de los directores o accionistas nominales de
Estructuras jurdicas complejas en las cuales sus
revelar la identidad de su nominador.
accionistas mayoritarios son tambin compaas y
al continuar la cadena de propietarios con el fin de Ausencia de obligacin de obtener licencia para
identificar el BF se detectan compaas con acciones que los directores o accionistas nominales acten
al portador, lo que no permite identificar la persona como tal y revelen la identidad de su nominador a
natural. un registro mercantil o las autoridades competentes.
Sociedades constituidas en parasos fiscales que no
exigen el registro que identifique los accionistas de
USO DE FIDEICOMISOS Y OTRAS ESTRUCTURAS
una persona jurdica.
JURDICAS57
Representante legal o administrador que no tienen
Es importante reiterar que en Colombia, los fideicomisos
conocimiento de quienes son los accionistas de la
solo pueden ser administrados por sociedades
respectiva sociedad.
fiduciarias vigiladas por la SFC, las cuales dentro de
Alta frecuencia transaccional de sociedades con sus obligaciones tienen la de realizar el conocimiento
acciones al portador directas o indirectas. de fideicomitentes y beneficiarios contractuales que

57
Ibdem.

62
participen en un negocio fiduciario, sin embargo, estas Personas jurdicas constituidas en el extranjero que
caractersticas no son aplicables para todos los pases buscan constituir un contrato fiduciario y que no
y la legislacin que los regula no es estandarizada. entregan su estructura de propiedad argumentando
pertenecer a otra jurisdiccin que no los obliga a
Debido a que los fideicomisos, en jurisdicciones
entregar dicha informacin.
diferentes a la colombiana, conforme a otras estructuras
jurdicas permiten la separacin de los activos del Entidades sin nimo de lucro que buscan constituir
propietario legal y del BF, pueden ser utilizados para un contrato fiduciario para administrar donaciones,
ocultar el producto del delito. En ciertos casos un donde sus aportantes no son identificables.
fideicomiso puede ser creado en una jurisdiccin
Personas jurdicas cuya estructura de propiedad est
y utilizado en otra, aumentando el anonimato al
constituida por otras personas jurdicas nacionales o
desvincular al BF de los nombres de terceros,
extranjeras, cuya cadena impide conocer al BF real.
incluyendo el fiduciario, fideicomitente, protector o
beneficiario. Estas opciones no pueden utilizarse en Intento de incluir nuevos beneficiarios luego de la
Colombia, conforme a las reglamentaciones que sobre constitucin de un contrato fiduciario, tratando de
el fideicomiso ha establecido la SFC y la autoridad fiscal omitir la entrega de informacin de estos beneficiarios.
(DIAN).
Transferencia de utilidades, rendimientos o redenciones
El BM y la UNODC desde 2011 han mencionado de los productos que se realizan de forma fraccionadas
que todas las partes del negocio fiduciario deben ser a la cuenta del fideicomitente y/o beneficiario.
consideradas en las investigaciones. Por tanto resulta
El mismo beneficiario para dos o ms fideicomisos sin
relevante que las regulaciones de los pases cuenten
relacin aparente.
con la normatividad necesaria que exija el conocimiento
de quienes intervienen en un contrato de fiducia, en el Constitucin de dos o ms fiducias mercantiles
momento de la constitucin y durante el desarrollo del por parte de una misma persona o empresa sin
mismo. justificacin aparente.
Personas naturales y jurdicas que autorizan, para el
manejo de la inversin, a personas con las cuales no
Seales de Alerta:
tiene una relacin aparente.
Personas jurdicas que pretenden constituir un contrato
Alta rotacin (entrada y salida) de fideicomitentes o
fiduciario sin un objeto claro.
beneficiarios en los negocios fiduciarios.
Personas jurdicas recin constituidas que buscan
Solicitud de vinculacin en una oficina de la sociedad
constituir un contrato fiduciario cuyo origen
fiduciaria cuya ubicacin es diferente a la jurisdiccin
de recursos es extranjero, por cantidades que
habitual del cliente.
sobrepasan la capacidad de ingresos de su objeto
social.

63
FIGURA 3 COMPLEJO ESQUEMA DE PROPIEDAD QUE INVOLUCRA VARIOS FIDEICOMISOS

Company 1
Beneficiary:
Mr John 15% 23% 12%

Company A Company B Company C

Trust A Trust B Trust C

Settlor Trustee Trustee Trustee

Company A

Fuente: Transcrime 2013

USO DE INTERMEDIARIOS EN LA FORMACIN DE La jurisdiccin de origen de la sociedad o personas


LAS PERSONAS JURDICAS jurdica es diferente a la de su intermediario.
El uso de intermediarios especializados en la formacin No existe justificacin para que la persona jurdica
de personas jurdicas, tales como abogados y contrate los servicios de un intermediario, o los costos
contadores pblicos, facilita ocultar la identidad de incurridos en ello no tienen aparente justificacin.
los BFs, cuando stos actan en jurisdicciones con
regmenes dbiles en materia de transparencia.
Dentro de esta tipologa se encuentran el uso de USO DE TESTAFERROS EN LA FORMACIN DE
directores y accionistas nominales donde la identidad LAS PERSONAS JURDICAS58
del nominador no es revelada. El uso de familiares y asociados cercanos tambin
conocidos como strawman para figurar como BFs
o en posiciones de control y administracin es otra
Seales de alerta: tipologa utilizada por los delincuentes cuando ya
El contacto con la institucin financiera no es realizado poseen antecedentes o cuando se quiere ocultar su
directamente por el cliente sino por un tercero que identidad para no evidenciar conexin con los activos o
por lo general es una firma o bufete que acta en su recursos de la persona o estructura jurdica.
representacin.

58
Ibdem.

64
Caso 3: uso de testaferros habilita a los criminales a manejar
sus compaas directamente sin tener que recurrir a
El Sr. V, emprendedor de la industria de la construccin
contratar profesionales o proveedores de servicios
se ali con el Sr. G quien es el jefe de un clan de la
fiduciarios y societarios.
mafia Ndrangheta para extorsionar a sus competidores
en una ciudad del sur de Italia. Debido a que Mr. V Este es un caso de la justicia italiana permite
tena antecedentes por un fraude por bancarrota, la apreciar el uso de testaferros quienes figuraban
Sra. P y el Sr. P, su cuada y suegro respectivamente como propietarios de un grupo de compaas de la
figuraban como BFs de las compaas de construccin construccin involucradas en el delito de extorsin a
1, 2, 3 y 4 en asocio con otro testaferro: La Sra. M otros competidores de su misma industria.
esposa del Sr. G. En este caso se puede notar que el

FIGURA 4 ESTRUCTURA DE PROPIEDAD CON TESTAFERROS

90%
Construction 1

50% 50%
Construction 2 Mrs M Legend:
Mrs P
50%
50% Construction 3 =Beneficial owner

Mr P Construction 4

=Strawman

Father
in law =Corporate entity
Wife
Wife Mr V Mr G

Fuente: Transcrime 2013

65
66
DEBIDA DILIGENCIA
APLICABLE A
BENEFICIARIOS FINALES
67
68
DEBIDA DILIGENCIA APLICABLE A
BENEFICIARIOS FINALES

S i bien es cierto que la CBJ de la SFC no establece


medidas simplificadas en la identificacin de BFs, s
se ha hecho uso de vehculos corporativos con fines
delictivos, y debe convertirse en un insumo bsico
establece que el SARLAFT que diseen e implementen para el establecimiento de polticas y procedimientos
las entidades vigiladas entre las cuales se encuentran las en la materia, las cuales deben hacer parte del Manual
sociedades fiduciarias, debe estar en consonancia con SARLAFT del sujeto obligado.
los estndares de GAFI y GAFILAT. Estos estndares Los siguientes casos plantean condiciones especiales
se refieren a la aplicacin del enfoque basado en riesgo que pueden determinar la aplicacin de medidas
en el cual los controles ALA/CFT correspondern a la simplificadas para identificar a los BFs:
evaluacin de riesgo realizada.
Empresas que cotizan en bolsa. De conformidad
Atendiendo estos estndares a continuacin se con la nota interpretativa de la recomendacin No.
formulan una serie de recomendaciones para la 10 del GAFI, cuando el cliente o propietario de la
implementacin de procesos de debida diligencia participacin mayoritaria es una sociedad mercantil
aplicables a la identificacin de BFs. cotizada en bolsa y est sujeta a requisitos sobre la
revelacin que imponen requerimientos en cuanto
a asegurar una transparencia adecuada del BF o
COMPRENSIN DEL RIESGO ASOCIADO A LOS se trata de una filial de propiedad mayoritaria de
VEHCULOS CORPORATIVOS una sociedad mercantil como esta, no es necesario
El punto de partida de la evaluacin con enfoque identificar y verificar la identidad de ningn accionista
basado en riesgo, es conocer y entender los diferentes o BF.
tipos de sociedades y estructuras jurdicas que son Entidades pblicas. No es necesario identificar y
habitualmente utilizadas en Colombia, ver Anexo verificar la identidad del BF dado que es el Estado.
359, y en otras jurisdicciones con las cuales se tiene
relacin, ver Anexo 4. Este conocimiento debe permitir Entidades financieras vigiladas por la SFC, en virtud
identificar y describir los procesos para la creacin de de lo establecido en la CBJ Parte I Titulo 4 Capitulo
los vehculos corporativos y su correspondiente registro IV, numeral 2 mbito de aplicacin se pueden
bajo la legislacin aplicable. exceptuar de la aplicacin de procedimientos del
SARLAFT. No obstante lo anterior, tales entidades
En esta evaluacin se deben considerar los riesgos de se encuentran obligadas a dar cumplimiento a lo
las jurisdicciones especficas, los tipos de proveedores previsto en los artculos 102 a 107 del EOSF en lo
de servicios que operan, revisar los casos en los que que resulte pertinente de acuerdo con su actividad.

59
Este anexo provee informacin acerca de los principales tipos de vehculos corporativos en Colombia con una breve mencin de su marco normativo,
su forma de operacin y su proceso de creacin o conformacin, a su vez se presenta un apndice del informe de la iniciativa Star denominado
Maestros de las Marionetas se entrega informacin general sobre vehculos corporativos en jurisdicciones seleccionadas. Es importante hacer la
aclaracin que esta informacin data de 2011, no obstante es de bastante ilustracin.

69
Fondos de inversin y carteras colectivas administrados Comparar la composicin de la Junta Directiva, de
por entidades vigiladas por la SFC. La debida la estructura administrativa y de la ubicacin de la
diligencia para identificar BFs es obligacin de estas persona jurdica para determinar coincidencias con:
entidades. (i) la Junta Directiva de otra sociedad o miembros
comunes en distintas juntas directivas; (ii) el nombre
Patrimonios autnomos administrados por sociedades
de Gerente, Presidente o Representante Legal para
fiduciarias. La debida diligencia para identificar BFs
varias compaas; y (iii) una direccin nica en varias
es obligacin de estas entidades.
compaas.
Garantas o firmas cruzadas para respaldar crditos
RECOPILACIN DE INFORMACIN de distintas compaas.
Cuando el cliente tiene una estructura corporativa Una compaa garantizando obligaciones de otra(s)
en la que existen empresas entre el cliente y los BFs compaa(s).
(estructura compleja), se sugiere:
Cuando los rganos de direccin y control se
Identificar a todos los accionistas intermedios, es decir encuentren mayoritariamente controlados por las
aquellos que son accionistas directos del cliente, mismas personas.
como a los accionistas de estos y as sucesivamente
Para aquellas estructuras jurdicas, donde no se puede
hasta llegar a los BFs.
identificar al BF, por ejemplo: cooperativas; fondos de
Rastrear en la estructura corporativa de control las empleados; fundaciones; ONGs y similares dado que su
relaciones de propiedad hasta los dueos finales, finalidad no es la de servir de lucro, se debe identificar
que pueden ser personas naturales, o posiblemente, las personas pertinentes que ocupan una posicin en
una entidad pblica (aquellas personas jurdicas la alta gerencia dentro de la persona jurdica, como
que desarrolla la funcin administrativa en cabeza por ejemplo: directores de la alta gerencia, personas
del Estado, comprende entidades centralizadas y facultadas para para disponer de los recursos y que
descentralizadas) o empresa que cotiza en bolsa. tengan capacidad decisoria. En los casos que aplique
es importante identificar a los fundadores o gestores y
En ambos casos es necesario obtener la razn social
a los principales donantes o aportantes.
y nmero de identidad de las empresas que se ubican
entre el cliente y los BFs. La informacin de BFs puede ser obtenida directamente
del cliente mediante diligenciamiento de documentos
Algunos aspectos a tener en cuenta con el propsito de
internos, como:
facilitar la identificacin de los BFs:
Formularios de Vinculacin de Cliente Persona
A partir de la figura del control accionario, que se ve
Jurdica: Este formato ser suficiente solamente
reflejada en un certificado de cmara de comercio
cuando en el primer nivel (accionistas directos)
cuando aparecen registradas anotaciones como
se identifican claramente las personas naturales,
situacin de control o grupo empresarial. A la
entidades pblicas o empresas que cotizan en bolsa
empresa que aparezca como controlante se le
que tienen la calidad de BFs.
deber solicitar la informacin de su estructura de
propiedad. rbol o diagrama corporativo: Cuando no sea
suficiente la informacin anterior, debido a que existen
A partir del libro de accionistas que debe estar en
varios niveles de propiedad entre el cliente y los BFs
poder de la persona jurdica.
es necesario obtener un rbol o diagrama corporativo

70
completo donde quede claramente establecido el legal o de administracin de la empresa (cliente) o
porcentaje de cada uno de los accionistas. directamente por la persona natural que declare ser
BF de la empresa (cliente). En el Anexo 5. se incluye
Formatos de Declaracin de Identidad de Beneficiarios
un modelo propuesto de este formato.
Finales: Este formato puede ser implementado por
las entidades financieras cuando la informacin
de los BFs no puede ser evidenciada a travs del
VERIFICACIN DE INFORMACIN
formato de conocimiento de cliente antes indicado ni
a travs de los documentos anexos aportados por el I. Verificacin de la identidad y constitucin de la
cliente (rbol o diagrama corporativo, certificados de persona jurdica
cmara de comercio, certificaciones de composicin
Con el fin de verificar la informacin recopilada de los
accionaria, etc.). Este formato debe ser firmado
BFs se sugiere, segn el tipo de sociedad, obtener
por quien tenga atribuciones de representacin
copia de los documentos relacionados en la Tabla No.1.

TABLA 1 DOCUMENTOS POR TIPO DE SOCIEDAD

LTDA SA SAS SUCURSALES PATRIMONIO


AUTNOMO
Certificado de existencia y Representacin
Legal: Identificar nombre de los socios y su X
participacin.

Certificado de existencia y Representacin


Legal: Identifica situacin de control o si la X X X
sociedad integra algn grupo econmico.

Certificacin suscrita por el representante


legal y/o contador o revisor fiscal sobre los X X X
titulares de las cuotas o acciones.

Certificado de existencia y Representacin


Legal: Verificar la existencia de un poder X X X X
general para representar la sociedad.

Certificado de existencia y Representacin


Legal: Identificar el nombre de la empresa a X
la cual pertenece la sucursal.

Certificado de existencia y Representacin


Legal: Identificar representantes legales y X X X X
administradores.

Contrato de Fiducia: Identificando X


Fideicomitente y/o Beneficiario.

Fuente: Elaborado por Banco Colpatria

71
Si se registran personas jurdicas como socias de otras Conocimiento de la informacin del representante
personas jurdicas, se debe solicitar su composicin legal, con el fin de individualizarlo y consultar
accionaria tambin (segundo nivel). informacin y antecedentes del mismo.
Conocimiento de la informacin de quien tenga la
calidad de apoderado, autorizado o firmante, con
II. Verificacin de la identidad de los beneficiarios
el fin de individualizarlo y consultar informacin y
finales
antecedentes del mismo.
Validacin de nombres y apellidos e identificaciones de
Realizar visita a las instalaciones o sede de negocio
todos los accionistas o asociados que tengan directa o
del cliente.
indirectamente ms del 5% de su capital social, aporte
o participacin en la entidad. Esta verificacin se debe Validaciones de los principales clientes y proveedores.
realizar contra copia simple de los documentos de
Para las personas jurdicas con acciones al portador,
identidad o en fuentes de informacin pblica.
obtener los soportes del paso a acciones nominativas
o que se entregaron a un custodio autorizado en la
jurisdiccin de constitucin o incorporacin de la
III. Verificacin contra listas de vigilancia
persona jurdica.
As mismo, es importante verificar contra las listas
Consultar la informacin de los BFs en la del Fondo
de vigilancia los nombres e identidad de los BFs,
de Solidaridad y Garanta del Sistema General de
as como de las empresas intermedias, con el fin de
Seguridad en Salud de Colombia (Fosyga) para
descartar que no existan restricciones o se trate de
establecer coherencia entre el perfil declarado por el
PEPs no declarados. En caso de existir concordancias
cliente y que se puede establecer en esta base de
potenciales que requieran ser confirmadas o descartadas
datos pblica.
se debe recurrir a los datos correspondientes a fecha
de nacimiento o incorporacin, nacionalidad o pas de
incorporacin y pas de domicilio.
ESTABLECIMIENTO DE COMITS DE ACEPTACIN
Esta verificacin debe comprender, en primer lugar, DE CLIENTES
el cruce contra listas restrictivas internacionales
Cuando un cliente presenta verdaderos desafos por la
vinculantes para Colombia, como lo es la expedida
complejidad de su estructura de propiedad y control,
por el Consejo de Seguridad de las Naciones Unidas60;
de tal forma que se generan desacuerdos entre las
continuando con la informacin disponible a nivel
reas de Cumplimiento y de negocios respecto de su
nacional y seguimiento de noticias.
nivel de riesgo y conveniencia en su vinculacin, se
hace necesario considerar la conformacin de Comits
de Aceptacin de Clientes donde se puedan abordar
IV. Otras verificaciones
las inquietudes generadas y adelantar una verificacin
Conocer el origen y uso de los activos vinculados a adicional a la debida diligencia aplicada.
la persona jurdica, as como tambin de los fondos
Algunas buenas prcticas en este sentido son:
que se entregan.

60
La verificacin de las listas de vigilancia se lleva a acabo de conformidad con lo regulado en el art. 20 de la Ley 1121 de 2006 y las Circulares Externas
y resoluciones respectivas de cada autoridad competente.

72
Las aprobaciones impartidas por estos comits
deben ser unnimes antes de aceptar el cliente.
La conformacin del comit debe garantizar que
existan representantes de otras unidades de negocio
con una visin independiente y no sesgada por el
inters de hacer el negocio.
Un representante del rea de cumplimiento con alto
nivel debe tener la capacidad de vetar la aceptacin
del cliente, privilegiando as una fuerte cultura de
cumplimiento en la organizacin.

ESTABLECIMIENTO DE PROGRAMAS DE
CAPACITACIN
Con el fin de garantizar que los funcionarios de los
sujetos obligados cuentan con una buena comprensin
y conocimiento del derecho comercial para ayudarlos
a determinar el BF de una estructura jurdica compleja,
se deben implementar programas de capacitacin que
aborden esta temtica.
Estos programas de capacitacin deben ser revisados
y refrendados anualmente, procurando que en la
elaboracin de sus contenidos participen las reas
legales de la entidad. La contratacin de capacitaciones
externas tambin debe ser considerada como parte de
esta recomendacin.
Un aspecto importante dentro de este programa
debe ser la creacin y fortalecimiento de una cultura
de cumplimiento que prevalezca por encima de los
intereses comerciales.

73
74
REFLEXIONES FINALES
75
76
REFLEXIONES FINALES

C omo corolario de todo lo plasmado sobre el BF, se


puede concluir, que:
D. La aplicacin de una debida diligencia continua
permite reducir las brechas de informacin sobre BF.

A. La promocin e implementacin de una cultura de E. La identificacin de nuevas tipologas y seales de


transparencia en la informacin y el estmulo de su alerta de LAFT que podran utilizar personas jurdicas
entrega por parte de los accionistas, controlantes y estructuras jurdicas para la comisin de estos
o representantes legales de personas jurdicas y delitos, resulta relevante para las labores de debida
estructuras jurdicas, redunda en beneficio de las diligencia en la identificacin del BF.
labores de debida diligencia que deben cumplir los
sujetos obligados.
F. La existencia de un registro pblico de BFs es una
herramienta complementaria para su identificacin,
B. Es de vital importancia que las personas jurdicas sin embargo, no reemplaza los procedimientos de
y las estructuras jurdicas diseen e implementen debida diligencia que los sujetos obligados deben
un modelo ALA/CFT, independientemente de si son aplicar.
obligados por una regulacin en particular.

G. Los sujetos obligados deben estar atentos a


C. De la misma manera se debe diferenciar el fideicomiso identificar las jurisdicciones en las que la regulacin
constituido en pases cuya legislacin contenga sobre BF no es rigurosa, con el fin de aplicar medidas
exigencias para la identificacin de las partes, de debida diligencia ampliada para las contrapartes
adems de la prohibicin de constituir negocios respectivas.
que violen cualquier disposicin legal. En Colombia
este tipo de requisitos est adecuadamente
reglamentados.

77
78
REFERENCIAS
BIBLIOGRFICAS
79
80
REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS

E stndares internacionales sobre la lucha contra el


lavado de activos y el financiamiento del terrorismo y la
Principios del G-20 de Alto Nivel sobre Transparencia
de la Propiedad Efectiva. 2013.
proliferacin. Las 40 recomendaciones del GAFI. 2012.

Cuarta Directiva de la Unin Europea, 2015.


The identification of beneficial owners in the fight against
money laudering. Project BOWNET. 2013.
Los Maestros Titiriteros. Cmo los corruptos utilizan las
estructuras legales para ocultar activos robados y qu
Requerimientos de Debida Diligencia del Cliente para hacer al respecto. 2011.
Instituciones Financieras FinCEN. 2016.

81
82
ANEXOS
83
84
ANEXOS

ANEXO 1. ANTECEDENTES NORMATIVOS DEL que se tiene en una persona llamada trustee respecto
NEGOCIO FIDUCIARIO EN COLOMBIA de los bienes que se le enajenan, para beneficio de un
tercero. []61.
El desenvolvimiento de la fiducia con la tipologa que
se utiliza en Latinoamrica y, particularmente en La Misin Kemmerer tambin particip en Colombia,
Colombia, nace en Mxico desde el inicio del siglo hasta el punto que en el proyecto que se concret en la
XX, pas que regul este instrumento, incluyndolo Ley 45 de 1923, se estableci que los Bancos podan
en la Ley de Instituciones de Crdito de 1924. No actuar como fiduciarios, registrando los negocios en
obstante, este ordenamiento se limit a mencionarla la seccin fiduciaria de la entidad. La Misin catalog
sin llegar a reglamentarla, lo que finalmente se dio en dicha actividad como operacin de confianza.
la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito
Pablo Macedo, en su Estudio del fideicomiso
(LGTOC) de 1932, en la que se la consagra como
mexicano, destaca los siguientes conceptos que
negocio jurdico tpico, considerndola como una de
tambin tom el ordenamiento colombiano y que an
las operaciones bancarias, tal como se estableci
perduran; la confianza en el trustee (fiduciario) como
inicialmente en Colombia por la Ley 45 de 1923. Este
esencia del trust, la transmisin de bienes al trustee,
esfuerzo legislativo gener, adems, una importante
en forma de propiedad fiduciaria o legal; y las
corriente doctrinaria, de la que se han beneficiado
limitaciones que esos conceptos implican62.
los distintos pases que han incorporado el modelo
mexicano. La estructura del negocio que desde el inicio Igualmente importante como antecedente histrico lo
concibieron los mexicanos influy en la colombiana y que expresa Batiza, y que permite identificar la razn
con posterioridad en varios pases de la regin. por la cual en Latinoamrica, las aplicaciones prcticas
del trust han trascendido de la esfera puramente familiar
Es importante tener en cuenta que algunos acadmicos
para extenderse al mundo de los negocios63, a partir
consideran que los fideicomisos latinoamericanos no
de lo cual tanto en Mxico, como en los dems pases
corresponden propiamente a la adaptacin de la figura
de la regin que han incorporado la figura, perciben
consagrada en el derecho anglosajn. Autores como
que la adaptacin que tuvo esta institucin ha tenido
Emilio Velazco muestran que el fideicomiso concebido a
una importante consecuencia en la actividad mercantil
la manera del que se desarroll inicialmente en Mxico,
y financiera, y en otras disciplinas relacionadas con
es un contrato complejo, basado en [un] principio
la organizacin y administracin de fondos de ayuda,
fundamental de trust que es, en efecto, la confianza

61
Velasco, Emilio, Los instrumentos de trust y los ferrocarriles (en Revista General de Derecho y Jurisprudencia, ao 3, nm. 3, julio-septiembre,
Mxico), citado en Macedo, op. cit., p. IX.
62
Ibdem, pp. IX y ss.
63
Batiza, op. cit., p. 22.

85
servicios mdicos y pensiones de retiro, tal como lo de gran utilidad para la actividad econmica del pas
reconoce el autor64. y est destinada probablemente a un gran desarrollo.
Adems, establece que para que la institucin pueda
De la misma manera la doctrina ha afirmado que,
vivir y prosperar en nuestro medio, se requiere una
si la idea esencial del fideicomiso es la confianza, la
definicin clara de su contenido y de sus efectos, y
fe, qu mejor trmino podra escoger la doctrina,
una reglamentacin adecuada de las instituciones que
la jurisprudencia y la legislacin, para designar una
acten como fiduciarias.
nueva institucin fundada precisamente en estos
conceptos?65. Como qued expresado, la figura del fideicomiso en
Colombia se tom en forma casi textual de la legislacin
Importante tambin como antecedente que aplica a
mexicana, incluidas las importantes premisas de su
lo que se ha venido concibiendo en Colombia, que el
exposicin de motivos, que an permanecen vigentes
fideicomiso desempea una funcin social encaminada
por ser stas de la esencia del fideicomiso. Es as como
a proteger a ciertas clases o grupos sociales. [], lo
entre nosotros las mismas se adoptaron integralmente
que se traduce en tendencia creciente a instrumentar,
en el marco normativo y en los principios y deberes que
mediante el fideicomiso, todo un sistema de apoyo
enmarcan la institucin.
financiero o asignacin masiva de recursos, orientado
a las actividades prioritarias de los planes de desarrollo La legislacin mercantil colombiana incluy la figura del
econmico y social, complementado con asistencia fideicomiso en el ttulo XI del libro cuarto del Cdigo,
tcnica y supervisin directa [] que puede ser como parte de los contratos y obligaciones mercantiles.
empleada por el Estado, para la realizacin de mltiples En el primero de los artculos67 se establecen varias de
actos jurdicos inherentes al manejo de asuntos de sus caractersticas, como que se trata de un negocio
inters pblico66. jurdico y que resulta de su esencia que se transfieran
bienes especificados, para que el llamado fiduciario
Desde luego, estas consideraciones llevan a que el
los administre o enajene para cumplir la finalidad
negocio fiduciario, sin excepcin, debe utilizarse para
determinada por quien constituye el fideicomiso, en
trasladar a un Patrimonio Autnomo bienes o derechos
provecho de ste o de un tercero, segn lo que se
para cumplir una finalidad lcita, principio que se ha
establezca en el contrato. Por su parte, la Circular
considerado de manera rigurosa en Colombia.
Bsica Jurdica expedida por la Superintendencia
Otra importantsima contribucin del legislador Financiera de Colombia68 reitera que: Los negocios
mexicano se concreta en el texto de la exposicin de fiduciarios son actos de confianza.
motivos de la Ley General de Instituciones de Crdito
El artculo 1226 del mismo Cdigo estableca
Mexicana de 1928, en la que se fijan los lineamientos
tambin, que solo los establecimientos de crdito y
que todava perduran y que se requieren para que la
las sociedades fiduciarias, especialmente autorizados
Institucin del Fideicomiso pueda desarrollarse. All se
por la Superintendencia Bancaria69, podrn tener la
enuncia textualmente que esta institucin puede ser

64
Ibdem, p. 23.
65
Macedo, op. cit., p. IX.
66
Villagordoa Lozano, Jos Manuel, Doctrina general del fideicomiso, Mxico, Porra, 1982, p. 267.
67
Artculo 1226 del Cdigo de Comercio colombiano.
68
La Circular Bsica Jurdica, divulgada mediante Circular Externa 29 del 3 de octubre 3 de 2014, contiene una serie de instrucciones aplicables al
negocio fiduciario.
69
La Superintendencia Bancaria, hoy Superintendencia Financiera de Colombia.

86
calidad de fiduciarios. Esta disposicin se modific de actividades delictivas o destinados a su financiacin,
con el artculo 118 del Estatuto Orgnico del Sistema o para dar apariencia de legalidad a las actividades
Financiero70 que ordena que a partir de la vigencia de delictivas o a las transacciones y fondos vinculados con
la Ley 45 de 1990, los establecimientos de crdito no las mismas.
podrn prestar servicios fiduciarios, salvo tratndose
Este mismo artculo, cuando se refiere a los mecanismos
de operaciones de recaudo y transferencia de fondos
de control, adopcin de procedimientos y alcance
que sean complementarias a sus actividades o cuando
de cobertura y control, le son aplicables tambin a
obren como agentes de transferencia y registro de
las sociedades fiduciarias, al igual que los artculos
valores como depositarios []. En consecuencia,
que consagran instrucciones respecto del control
a partir de la vigencia de la Ley 45 del 90, solo las
de transacciones en efectivo, informacin peridica,
Sociedades Fiduciarias pueden participar en negocios
reserva sobre la informacin reportada, modificacin
fiduciarios, y sern estas entidades las nicas
de normas sobre control y sanciones.
autorizadas por la Superintendencia Financiera y, por
tanto, estarn sometidas a su supervisin (artculo En lo que hace a la prevencin que deben tener las
6). Por otra parte, el artculo 3 del Decreto 663 de entidades del sector financiero frente a actividades
1993 (Estatuto Orgnico) catalog a las Sociedades delictivas, la SFC por medio de la Circular Bsica
Fiduciarias como Instituciones Financieras y, el artculo Jurdica de 1996, modificada por la circular externa 29
29 del mismo ordenamiento determin en forma de 2014, imparti instrucciones a todas las entidades
expresa las operaciones que les estn autorizadas a las vigiladas, entre cuya Parte I requiere a stas para que
sociedades fiduciarias en desarrollo de su objeto social. implementen un Sistema de Administracin del Riesgo
de Lavado de Activos y Financiacin del Terrorismo
A su vez, en la reglamentacin que sobre la materia
SARLAFT- con el fin de prevenir que sean utilizadas
ha sido expedida por la Superintendencia Financiera,
para dar apariencia de legalidad a activos provenientes
se ordena que el negocio fiduciario no puede utilizarse
de actividades delictivas o para la canalizacin de
para realizar actos o contratos que no pueda celebrar
recursos hacia la realizacin de actividades terroristas.
directamente el fideicomitente71. Y, con severidad,
ordena que el fideicomiso no debe ser, en general, As, en desarrollo de los arts. 102 y siguientes del EOSF,
instrumento para hacer fraude a la ley. Igualmente y en consonancia con el art. 22 de la Ley 964 de 2005,
les son aplicables a las sociedades fiduciarias, los la SFC establece los criterios y parmetros mnimos
artculos 102 a 107 del Estatuto Orgnico del Sistema que las entidades vigiladas deben atender en el diseo,
Financiero. En lo que hace al contenido del artculo 102, implementacin y funcionamiento del mencionado
en el numeral 1, ordena: Las instituciones sometidas sistema.
al control y vigilancia de la Superintendencia Financiera
En el numeral 6 se exige la rendicin de cuentas
o quien haga sus veces, estarn obligadas a adoptar
e informes peridicos que deben prepararse para
medidas de control apropiadas y suficientes, orientadas
entregar a los clientes, y a la remisin de informacin
a evitar que en la realizacin de sus operaciones
a la SFC. El numeral 7, sobre reportes de informacin
puedan ser utilizadas como instrumento para el
establece, sin perjuicio de lo dispuesto en otras
ocultamiento, manejo, inversin o aprovechamiento en
disposiciones, las sociedades fiduciarias deben reportar
cualquier forma de dinero u otros bienes provenientes
la siguiente informacin: 7.1. La clasificacin de los

70
Decreto Ley 663 de 1993.
71
Superintendencia Financiera de Colombia, Circular Externa 029 de 2014, parte II, tt. II, cap. I, nm. 2.2.3.

87
tipos y subtipos de negocios fiduciarios, as como la de portafolios de pensiones a cargo de entidades
informacin detallada de la identificacin de cada territoriales, adems de otros cuya finalidad es la
uno de los negocios fiduciarios teniendo en cuenta administracin de recursos de transporte masivo de
las caractersticas definidas en el mdulo de registro ciudades capitales y, una de las de mayor importancia,
bajo los parmetros de los documentos tcnicos como es la de servir de instrumento que contribuya
pertinentes. a la bancarizacin de las obras para mejoras de la
infraestructura e, incluso, como mecanismo para
Por otro lado, la circular externa 100 de 1995,
prevenir los delitos de corrupcin72. De esta manera, se
denominada Circular Bsica Contable, exige a
evidencia cmo el instrumento fiduciario en Colombia
las sociedades fiduciarias transmitir mensualmente
constituye una herramienta en la cual se ha depositado
informacin correspondiente a los estados financieros
la confianza para que a travs de ella se ejerza la
de los encargos fiduciarios o patrimonios autnomos
debida administracin de los recursos pblicos segn
que administren pasivos pensionales y de los dems
la finalidad que el propio Gobierno les asigna a los
negocios fiduciarios que administre, incluidos los
mismos.
negocios fiduciarios correspondientes a recursos de la
Seguridad Social. Finalmente, es importante reconocer que a diferencia
de la situacin que se presenta en otras jurisdicciones,
Resulta evidente que en Colombia tanto las Sociedades
la especial regulacin que tienen el fideicomiso en
Fiduciarias, como el negocio fiduciario se encuentran
Colombia y sus agentes fiduciarios, ha generado valor al
debida y estrictamente regulados, de tal manera que su
instrumento. La actuacin de la SFC ha contribuido en
finalidad ha de ser lcita, las soluciones que se ofrecen
forma sustancial a ello, conforme la estricta supervisin
a los fideicomitentes y beneficiarios deben enmarcarse
ha permitido consolidar una cultura de control.
dentro de este esencial principio. Todas las partes del
contrato deben identificarse, con la misma rigurosidad Lo que ha diferenciado al Fideicomiso colombiano
con la que se realiza por parte de los establecimientos de otros que se celebran en pases con deficiente
Bancarios, dado que la reglamentacin es idntica para regulacin, es precisamente la rigurosa vigilancia y
ambos tipos de establecimientos y sus clientes y la SFC control que ejerce la SFC, tal como se ha expresado.
se encuentra informada con una periodicidad mensual
Es esta la base fundamental por la cual el Fideicomiso
sobre los aspectos que exige conocer.
en Colombia no se ha calificado en ningn momento
Este tipo de controles, que contribuyen a la como un instrumento o estructura jurdica riesgosa que
profesionalizacin del Sector, ha generado confianza, pueda prestarse para fines indebidos. Precisamente
hasta el punto que el instrumento ha servido como por ello, se evidencia que la figura del fideicomiso en
promotor del crecimiento del pas, de su desarrollo y, el pas respeta y adopta las mejores prcticas para
tambin, como apoyo a la poltica econmica ordenada tener una plena identificacin de los BFs como medida
por el alto Gobierno. Lo ms importante es que en fundamental que soporta el cuidado de su reputacin
los tres ltimos planes nacionales de desarrollo, se y el buen nombre que se fundamenta en la confianza y
ha dispuesto que el negocio fiduciario debe ser el en la buena fe.
instrumento para apoyar proyectos de alto contenido
De ah que en los manuales de riesgo o las guas para
social, que incluyen desde el pago de pensiones a
prevenir ilcitos, se establezca que los fideicomisos de
funcionarios pblicos a nivel nacional, administracin

Leyes 100 de 1993, 1151 de 2007, 1450 de 2011, 1508 de 2012, el artculo 91 de la Ley 1474 de 2011, y la Ley 1753 del 9 de junio de 2015,
72

mediante la cual se expide el Plan Nacional de Desarrollo 2014-2018.

88
idntica manera deben construirse y cumplirse con recomendaciones para que el instrumento no se
base en la necesidad de identificar plenamente a los pretenda utilizar en fraude a la ley, en especial para
BF, lo que obedece a una regulacin estricta y a una albergar recursos derivados del lavado de activos y la
supervisin rigurosa por parte de distintos entes de financiacin del terrorismo.
control. En todo caso, el legislador mercantil, en su
La experiencia de agencias internacionales en esta
artculo 1230 prohibi celebrar negocios fiduciarios en
materia, se debe recibir con el mayor inters y
los cuales el beneficio se concede a diversas personas
compromiso, sobre la base, de que estos instrumentos
sucesivamente, aspecto que tambin restringe la
que se fundamentan en la buena fe y la confianza,
posibilidad de celebrar contratos de fiducia con clientes
requieren de una administracin estricta, de todas las
que no sean identificables.
variables analizadas.
A las Sociedades Fiduciarias les corresponde
cumplir con especial rigor todas las normas y las

89
ANEXO 2. REGULACIN IBEROAMERICANA

TABLA 2 REGULACIN IBEROAMERICANA SOBRE BF

ACCESO A REGISTRO LA OBLIGACIN


NORMA QUE % CONSIDERADO REGULACIN
DE EMPRESAS PARA DE EXPLICAR LA
PAS DEFINICIN BF CONTIENE LA PARA IDENTIFICAR DE ACCIONES
CONOCER DATOS COMPOSICIN
DEFINICIN DE BF ACCIONISTAS AL PORTADOR
DE ACCIONISTAS ACCIONARIA

Entre otras estn la


Resolucin General 07 No est en el formulario Estn reguladas en la
Argentina S de 2015 y la Resolucin 20% S de conozca su cliente. Ley 23771 de 1995
22 de 2001 de la UIF.
Circular 3461 de 2009 Se contempla en la
La Instruccin ficha cadastral y el
del Banco Central de Normativa 1634 de Existe la obligacin de
Brasil y en la Instruccin formato de apertura de
Brasil S 2016 dice que es BF el S cuenta que es firmado identificar a todas las
Normativa 1634 de que tenga ms del 25% estructuras jurdicas.
2016 de la Receita por los representantes
de acciones. legales.
Federal Brasilea.
Pueden acceder a los
registros accionistas de No est regulada, pero Existe prohibicin sobre
sociedades annimas por lo general se incluye las acciones al portador
Chile No NA No abiertas. Lo anterior no en el formulario de en la Ley 15564 de
aplica para las Conozca Su Cliente. 1964.
sociedades annimas
cerradas.
Si pueden acceder a Existe prohibicin sobre
travs de la en la Est en el formato de las acciones al portador
Ecuador No NA 25% Superintendencia de conocimiento del en el Cdigo Econmico
Compaas. cliente. Financiero.
Normas tcnicas para la
gestin de los riesgos
de lavado de dinero y Si pero no est Est en el formato de No hay prohibicin
El Salvador S de activos, y de 10% automatizado ni conocimiento del sobre las acciones al
financiamiento al actualizado. cliente. portador.
terrorismo (NRP-08) de
2013.
25%, aunque hay Si pueden acceder al Estn reguladas en la
Est en el formato de
Se habla de titular Ley 10 de 2010 y en el discrecionalidad en su registro mercantil o al Ley de Sociedades de
Espaa conocimiento del
real y no de BF. Decreto 304 de 2014. aplicacin sobre el Consejo General de Capital en el Decreto 1
cliente.
porcentaje. Notariado. de 2010.
Existe prohibicin sobre
las acciones al portador,
pero es necesario
Norma 31 CFR del remitirse a cada
FinCEN en los regulacin de cada
apartados 1010, 1020, Estado. No existe un
Estados 1023, 1024, and 1026 Est en el formato de registro pblico donde se
S 25% No Vinculacin. pueda libremente
Unidos RIN 1506-AB25 sobre
Customer Due Diligence obtener la informacin de
Requirements for los accionistas, pero si es
Financial Institutions. imprescindible que las
acciones se emitan a
nombre de los
accionistas.
Gua de Administracin
de Riesgos de Lavado
de Dinero y Est en el formato de No se permiten las
Guatemala S No se define. S Vinculacin. acciones al portador.
Financiacin del
Terrorismo de 2009 que
se modific en 2015.

90
ACCESO A REGISTRO LA OBLIGACIN
NORMA QUE % CONSIDERADO REGULACIN
DE EMPRESAS PARA DE EXPLICAR LA
PAS DEFINICIN BF CONTIENE LA PARA IDENTIFICAR DE ACCIONES
CONOCER DATOS COMPOSICIN
DEFINICIN DE BF ACCIONISTAS AL PORTADOR
DE ACCIONISTAS ACCIONARIA

No hay claridad sobre si


los sujetos obligados al
cumplimiento de las
Decreto 144 de 2014 y
normas ALA/CFT
en la Circular CNBS No se tiene establecido No se prohben las
pueden acceder a los
Honduras S (Comisin Nacional de 25% un formato especfico. acciones al portador.
registros de las
Bancos y Seguros) 019
empresas para conocer
. de 2016.
los datos de los
accionistas en el
registro mercantil.
Artculo 115 de la Ley de
Instituciones de Crdito
de 2015 bajo la Est en la poltica de No se prohben las
Mxico S denominacin de 10% S Conozca Su Cliente. acciones al portador.
propietario real y de
proveedor de recursos.
Las acciones al
Artculo 6 del Acuerdo No se define porcentaje, portador estn
10 de 2015 de la pero se dice que debe Est en formulario prohibidas de acuerdo
Panam S Superintendencia de tener influencia No la resolucin 00009 de
Conozca Su Cliente.
Bancos y en la Ley 23 significativa o control 2014 de la
de 2015. final. Superintendencia de
Bancos.
Resolucin 436 de 2011 No hay prohibicin
de SEPRELAD Est en formato de sobre las acciones al
Paraguay S (Secretara de 10% No conocimiento del portador y se
Prevencin de Lavado cliente. encuentran permitidas
de Dinero). por el Cdigo Civil.
Resolucin 1498 de
2009, 2249 de 2013,
Resolucin 2660 de
2015 y la Resolucin En el formato de La prohibicin sobre las
6420 de 2015 de la No hay un porcentaje conocimiento del cliente acciones al portador se
Per S Superintendencia de especfico para No no se solicita encuentra en la Ley
Banca, Seguros y AFP y identificar al BF. informacin del BF. 21604 de 1976.
la Resolucin 007 de
2013 de la
Superintendencia del
Mercado de Valores.
Instructivo de Conozca
Su Cliente de 2014 y la
norma sobre Debida Si, a travs del registro No estn prohibidas las
Repblica Est en el formulario de
S Diligencia de 10% 2016 10% mercantil de la Cmara acciones al portador.
Dominicana Conozca Su Cliente.
de la Superintendencia de Comercio.
de Bancos.
Participacin en
Sociedades Annimas,
Las normas del Banco a travs del Banco
Decreto Reglamentario Central de Uruguay Central de Uruguay.
355 de 2010 de la Ley establecen por un lado Acciones al Portador, No estn prohibidas las
18.494 de 2009 el conocimiento del BF no es pblica y no se acciones al portador,
aplicable para los en todos los casos y por puede consultar. pero existe la obligacin
APNFDs. En el caso de el otro, para empresas Sociedades Annimas de identificar a sus
por acciones, se exige con acciones Est en el formulario de tenedores e informarlos
Uruguay S las entidades
la informacin de los nominativas o de otro Conozca Su Cliente. en el registro
financieras, se faculta al
Banco Central del accionistas con tipo, si bien se puede centralizado que
Uruguay a establecer participacin mayor al solicitar un certificado administra el Banco
las normas 10% con excepcin de en el registro de Central del Uruguay.
reglamentarias. aquellas que cotizan en comercio, las
bolsa. transferencias de
acciones pueden no
registrarse.

Fuente: Elaborado por Rics Management, 2016.

91
ANEXO 3. TIPOS DE SOCIEDAD Y ACUERDOS encuentra establecida en el Cdigo de Comercio, en
LEGALES EN COLOMBIA las Leyes 222 de 1995, 1258 de 2008, Decreto 1023
de 2012, entre otras, en las que se ha indicado la
a. Tipos de Sociedades en Colombia
forma, medios y mtodos para conformar una sociedad
En Colombia, es la ley mercantil la que ha establecido mercantil (registro en la Cmara de Comercio), las
las reglas en materia de estructuracin y registro funciones de la Superintendencia de Sociedades en la
de sociedades comerciales; dicha normatividad se materia, entre otros.

TABLA 3 ESTRUCTURAS SOCIETARIAS EN COLOMBIA

FORMA DE ASOCIACIN DOCUMENTO QUE AUTORIDAD QUE EXPIDE


ACREDITA SU EXISTENCIA EL DOCUMENTO
Cmara de Comercio del domicilio social. En
Certificado de existencia y representacin algunos casos, dependiendo del objeto
Sociedad Annima (SA)
legal. social lo har la Superintendencia Financiera
ej: Bancos y aseguradoras.
Sociedad por Acciones Certificado de existencia y representacin
Cmara de Comercio del domicilio social.
Simplificadas (SAS) legal.
Sociedad de Certificado de existencia y representacin
Cmara de Comercio del domicilio social.
Responsabilidad Limitada legal.
Certificado de existencia y representacin
Sociedad en Comandita Cmara de Comercio del domicilio social.
legal.
Certificado de existencia y representacin
Sociedad Colectiva Cmara de Comercio del domicilio social.
legal.
Certificado de existencia y representacin
Fundaciones Cmara de Comercio.
legal.
Documento de constitucin de la unin
Uniones Temporales (UT) Directamente por la UT.
temporal.
Directamente por el consorcio, pero cada
una de las partes que integran el consorcio,
Consorcio Documento de constitucin del consorcio. deber aportar el Certificado de Existencia y
Representacin Legal de la Cmara de
comercio.
Sindicatos Registro en Ministerio del Trabajo Ministerio del Trabajo
Entidades sin nimo de lucro Certificado de existencia y representacin
Cmara de Comercio del domicilio social.
obligadas a registrase legal.
Entidades religiosas catlicas Resolucin del Ministerio de Gobierno Ministerio de Gobierno
Entidades religiosas no
Resolucin del Ministerio del Interior Ministerio del Interior
catlicas
Entidades pblicas Acta de posesin Ser expedida por la entidad segn el cargo

Fuente: Elaborado por Banco Colpatria, 2016.

92
b. Negocios Fiduciarios Contrato de Fiducia Pblica: La Ley 80 de 1993,
Estatuto General de la Contratacin Administrativa,
Los vehculos fiduciarios utilizados por las Sociedades
cre un nuevo tipo de contrato sin definirlo, autnomo
Fiduciarias autorizadas dentro del marco de la
e independiente, denominado Fiducia Pblica,
legislacin en Colombia, corresponden a los siguientes:
diferente a la fiducia mercantil y al encargo fiduciario.
Fiducia Mercantil: Debe tenerse en cuenta que el (Sentencia C-086 del 1 de marzo de 1995 de la Corte
artculo 1233 del Cdigo de Comercio Colombiano Constitucional). El contrato de fiducia pblica se asemeja
establece que Para todos los efectos legales, los ms a un encargo fiduciario que a una fiducia mercantil,
bienes fideicomitidos debern mantenerse separados el puesto que no conlleva el traspaso de la propiedad,
resto del activo del fiduciario y de los que correspondan ni la constitucin de un patrimonio autnomo. A este
a otros negocios fiduciarios, y forman un patrimonio contrato le son aplicables las normas del Cdigo de
autnomo afecto a la finalidad contemplada en el acto Comercio sobre fiducia mercantil, en cuanto sean
constitutivo. compatibles con lo dispuesto en el Estatuto General
de la Contratacin Administrativa. Excepcionalmente el
Los patrimonios autnomos conformados en desarrollo
legislador puede autorizar la creacin de un contrato
del contrato de fiducia mercantil, aun cuando no son
de fiducia mercantil, con recursos del Estado, lo que
personas jurdicas, se constituyen en receptores de los
implica transferencia de la propiedad a un patrimonio
derechos y obligaciones legales y convencionalmente
autnomo (Ley 80 de 1993).
derivados de los actos y contratos celebrados y
ejecutados por el fiduciario en cumplimiento del En el marco de las actividades autorizadas a las
contrato de fiducia73. sociedades fiduciarias, se han desarrollado diversos
productos fiduciarios, al respecto la CBJ de la SFC,
El fiduciario, como vocero y administrador del patrimonio
Circular Externa 029 de 2014, consagra los siguientes
autnomo, celebrar y ejecutar diligentemente todos
tipos de negocios fiduciarios:
los actos jurdicos necesarios para lograr la finalidad
del fideicomiso, comprometiendo al patrimonio Fiducia de Inversin.
autnomo dentro de los trminos sealados en el acto
Fiducia de Administracin.
constitutivo de la fiducia. Para este efecto, el fiduciario
deber expresar que acta en calidad de vocero y Fiducia Inmobiliaria.
administrador del respectivo patrimonio autnomo74.
Fiducia en Garanta.
Encargo Fiduciario75: Mediante la celebracin de este
La mencionada Circular establece que en la celebracin
contrato, el Fideicomitente encomienda a una sociedad
de todo negocio, la sociedad fiduciaria debe tener
fiduciaria la administracin de bienes, o los entrega
en cuenta y observar los deberes que le asisten de
para la ejecucin de determinadas actividades, de
acuerdo con lo sealado en el artculo 1234 del cdigo
acuerdo con la finalidad e instrucciones previstas en el
de comercio, en el artculo. 2.5.2.1.1 del Decreto 2555
contrato. [Literal b) numeral 1 del artculo 29 del EOSF].
de 2010, los principios generales del negocio fiduciario
El encargo fiduciario nicamente comporta la entrega
y la jurisprudencia, entre ellos se encuentran los
de los bienes, pero no la transferencia de la propiedad.
deberes de informacin, asesora, proteccin de los

73
Decreto 2555 DE 2010, Artculo 2.5.2.1.1
74
Ibdem.
75
Cartilla Asofiduciarias que puede consultar en el siguiente link: http://www.asofiduciarias.org.co/cartillaimport.aspx?id_cartilla=1

93
bienes fideicomitidos, lealtad y buena fe, diligencia, operacin, recursos que sern gestionados de manera
profesionalidad y especialidad, previsin, entre otros. colectiva para obtener resultados econmicos tambin
colectivos.
Dentro de los deberes mencionados, se destaca el que
tienen las Sociedades Fiduciarias de dar informacin
a sus clientes acerca de las limitaciones existentes
c. Uniones Temporales y Consorcios
en el negocio fiduciario de que se trate. Del mismo
modo, corresponde al Fideicomitente suministrar La Ley 80 de 1993, mediante la cual se expidi el
informacin completa sobre los aspectos involucrados Estatuto General de Contratacin de la Administracin
en el negocio y la necesaria para el conocimiento del Pblica, defini en sus artculos 7 y 8 los trminos
cliente por parte de la sociedad fiduciaria. En este Consorcio y la UT.
sentido, las sociedades fiduciarias tienen la obligacin
de rendir cuentas de manera semestral a sus clientes,
y adicionalmente a ello, la CBJ de la SFC, establece Artculo 7o. de los consorcios y uniones temporales.
que cuando por su importancia resulte necesario o Para los efectos de esta Ley se entiende por:
cuando se establezca una obligacin contractual en
1o. Consorcio:
ese sentido, la fiduciaria debe remitir al fideicomitente o
al beneficiario un reporte sobre hechos relevantes que Cuando dos o ms personas en forma conjunta
afecten el negocio y las actividades llevadas a cabo presentan una misma propuesta para la adjudicacin,
frente a los mismos. celebracin y ejecucin de un contrato, respondiendo
solidariamente de todas y cada una de las obligaciones
El contrato fiduciario puede constituirse por documento
derivadas de la propuesta y del contrato. En
privado, no obstante, cuando se trate de contratos
consecuencia, las actuaciones, hechos y omisiones
de fiducia mercantil que versen sobre bienes cuya
que se presenten en desarrollo de la propuesta y
transferencia est sometida a la solemnidad de
del contrato, afectarn a todos los miembros que lo
instrumento pblico, debern elevarse a escritura
conforman.
pblica.
En el contrato se establecen las obligaciones de los
intervinientes en el mismo, dentro de las cuales se 2o. Unin Temporal:
encuentra para el Fideicomitente la de suministrar la
informacin requerida por la fiduciaria para conocimiento Cuando dos o ms personas en forma conjunta
del cliente y control del LA, lo que incluye la estructura presentan una misma propuesta para la adjudicacin,
de propiedad, de acuerdo con lo establecido en la CBJ, celebracin y ejecucin de un contrato, respondiendo
Circular Externa 029 de 2014 PI Captulo VI, Titulo IV. solidariamente por el cumplimiento total de la
propuesta y del objeto contratado, pero las sanciones
Las sociedades fiduciarias tambin estn autorizadas por el incumplimiento de las obligaciones derivadas de
para administrar fondos de inversin colectiva, de la propuesta y del contrato se impondrn de acuerdo
acuerdo con el Decreto 2555 de 2010, modificado con la participacin en la ejecucin de cada uno de los
por el Decreto 1242 de 2013, los cuales se definen miembros de la unin temporal.
como todo mecanismo o vehculo de captacin o
administracin de sumas de dinero u otros activos, Ninguna de las dos constituye una sociedad comercial,
integrado con el aporte de un nmero plural de y tampoco tienen personera jurdica, en la medida
personas determinables una vez el fondo entre en en que no cumplen con los requisitos previstos en la
legislacin mercantil para el efecto.

94
Sobre el asunto se pronunci el Consejo de Estado observarse en su artculo 6, sobresaliendo como
en fallo de fecha 23 de julio de 1987: El consorcio caracterstica importante de estos dos grupos, que
no genera una nueva sociedad mercantil, porque al los miembros que los conforman no pierden su
no estar constituida con todos los requisitos legales, individualidad jurdica, pero en cambio, asumen un
no forma una persona jurdica distinta de los socios grado de responsabilidad solidaria en el cumplimiento
individualmente considerados (Cdigo de Comercio de las obligaciones contractuales;
artculo 98). Por similares razones tampoco es una
No obstante lo anterior, la SFC en algunos conceptos
sociedad irregular (Cdigo de Comercio artculo. 500).
(2011072071) ha manifestado que las uniones
Tampoco es una sociedad de hecho en definicin legal,
temporales y los consorcios deben ser considerados
y por esta misma razn, carece de personera jurdica
como clientes por su capacidad jurdica para contratar.
(Cdigo de Comercio artculos. 98 y 499). Ni la ley lo
La SFC adems ha manifestado que teniendo en
considera cuenta en participacin, que adems, carece
cuenta que tanto el Consorcio como la UT son clientes
de personera jurdica (Cdigo de Comercio artculo.
de la entidad y que estn integrados por pluralidad
509).
de personas, es deber de la entidad vigilada conocer
En el mismo sentido se pronunci la Superintendencia adems a todos sus integrantes. En el evento en
de Sociedades: Finalmente vale expresar, que si bien que alguno de ellos sea una persona jurdica, el
son pocas las manifestaciones de orden legal en torno conocimiento del cliente implica conocer la estructura
al consorcio, la Ley 80 de 1.993, () le reconoce de su propiedad, es decir, la identidad de quienes
tanto a los consorcios como a las uniones temporales tengan directa o indirectamente ms del 5% del capital
capacidad jurdica para contratar , tal y como puede social, aporte o participacin en la misma.

95
ANEXO 4. INFORMACIN GENERAL DE pgina web del BM. http://www-wds.worldbank.
VEHCULOS CORPORATIVOS EN JURISDICCIONES org/external/default/WDSContentServer/WDSP/
SELECCIONADAS IB/2015/11/17/090224b0831bf916/2_0/Rendered/
PDF/Los0maestros0t0qu00hacer0al0respect.pdf
Debido a la extensin de este anexo a continuacin
Referirse al apndice C.
se incluye el link para su consulta directa en la

96
ANEXO 5. MODELO SUGERIDO DE DECLARACIN DE IDENTIDAD DE BF

Razn Social
N de Identificacin

1. Composicin Accionaria
Por favor relacione los socios de su empresa/compaa con participacin mayor al 5%:

NOMBRE O LUGAR Y FECHA PORCENTAJE DE PAS DE NUMERO DE IDENTIFICACIN TRIBUTARIA


RAZN SOCIAL DE NACIMIENTO PARTICIPACIN RESIDENCIA FISCAL O EQUIVALENTE FUNCIONAL DIRECCIN

Si dentro de su estructura de propiedad existen otras personas jurdicas diferentes a las listadas arriba relacinelas a continuacin y anexe las composiciones
accionarias:
NOMBRE O RAZN SOCIAL NMERO DE IDENTIDAD PORCENTAJE DE PARTICIPACIN

2. Directores
En caso de existir, a continuacin relacione los miembros de su junta directiva o directores:

NOMBRE Y APELLIDOS NMERO DE IDENTIFICACIN CARGO

3. Declaracin De Beneficiario Final


A continuacin relacione los beneficiarios finales, es decir las personas que en ltima instancia poseen o controlan a una persona jurdica y/o la persona natural
en nombre de quien realiza la transaccin.
LUGAR Y FECHA PAS DE NUMERO DE IDENTIFICACIN PORCENTAJE DE PEP1
NOMBRE Y APELLIDOS DIRECCIN DE NACIMIENTO S/N
RESIDENCIA FISCAL TRIBUTARIA O EQUIVALENTE FUNCIONAL PARTICIPACIN

1
PEP: de acuerdo con la Regulacin Colombiana se considera una Persona Expuesta Pblicamente a aquel individuo que maneja o ha manejado fondos pblicos, tiene o tuvo algn grado de
poder y/o goza o goz de reconocimiento pblico.
El cliente contratante se compromete (automticamente) (o dentro de un periodo de tiempo razonable y bajo ninguna circunstancia a ms tardar en dos semanas) a informar por escrito de
cualquier cambio en la informacin arriba provista.

Firma(s) del cliente: Firma Gestor Comercial / Relationship Manager:

Fecha

Espacio para uso exclusivo de la entidad


Observaciones / Comentarios:

97
ANEXO 6. RECOMENDACIN 24 GENERALIDADES SOBRE LOS REQUISITOS BSICOS

TABLA 4 GENERALIDADES SOBRE LOS REQUISITOS BSICOS76

OBLIGACIONES INICIALES (NI R. 24.2)

Entender los diferentes tipos de personas jurdicas en el pas y describir los procesos para crearlas y obtener
informacin bsica y sobre el beneficiario final. Poner a disposicin del pblico dicha informacin.
Entender y evaluar los riesgos de LA/FT asociados a los diferentes tipos de personas jurdicas.
IMPLEMENTAR MEDIDAS PARA MEJORAR LA TRANSPARENCIA
DE SOCIEDADES MERCANTILES (NI R. 24.3-10, 13-15)
INFORMACIN BSICA DE SOCIEDADES MERCANTILES
Los pases deben: Las sociedades mercantiles deben: Los registros de las sociedades
Establecer un registro de Registrar la informacin bsica mercantiles deben:
sociedades mercantiles de la sociedad mercantil. Registrar la informacin bsica
Conservar un registro de de la sociedad mercantil.
accionistas actualizado.
INFORMACIN SOBRE EL BENEFICIARIO FINAL DE SOCIEDADES MERCANTILES
Los pases deben utilizar uno o ms de los siguientes mecanismos:
Mecanismo 1 - Registros de Mecanismo 2a - Sociedades Mecanismo 3 Utilizar informacin
Sociedades Mercantiles Mercantiles existente conservada por:
Obtener y conservar informacin Obtener y conservar informacin Registros
actualizada sobre el beneficiario actualizada sobre el beneficiario IF y APNFD, incluyendo
final de las sociedades informacin de DDC (R. 10/22)
mercantiles
Mecanismo 2b Sociedades Sociedades mercantiles
Mercantiles Otras autoridades competentes
Tomar medidas razonables para (supervisores, autoridades
identificar a los beneficiarios fiscales)
finales. Bolsas de valores
OTRAS MEDIDAS PARA MEJORAR LA TRANSPARENCIA DE SOCIEDADES MERCANTILES
(INDEPENDIENTEMENTE DEL MECANISMO ELEGIDO)
Exigir a las sociedades mercantiles que cooperen con las autoridades competentes, incluyendo exigir que una
persona fsica y/o APNFD en el pas est autorizada para cooperar con las autoridades en nombre de la sociedad
mercantil, y/u otras medidas razonables.

76
Esta tabla representa una visin general de los requisitos de la Recomendacin 24 y no limita ni altera los requisitos de forma alguna.

98
IMPLEMENTAR MEDIDAS PARA SUPERAR OBSTCULOS A LA TRANSPARENCIA DE SOCIEDADES MERCANTILES

Acciones al portador y certificados de acciones al Accionistas y directores nominales:


portador: Exigir a los nominales revelar a la sociedad mercantil
Prohibirlas que ellos son nominales, y la identidad de la persona
Convertirlas en acciones nominativas o certificados de que lo nomin.
acciones Licenciar a los nominales licenciados, y exigirles que
Inmovilizarlas, o conserven registros de la persona que lo nomin.
Exigir a accionistas con participacin mayoritaria que
notifiquen a la sociedad mercantil para que sta pueda
actualizar sus registros.

IMPLEMENTAR MEDIDAS PARA MEJORAR LA TRANSPARENCIA DE FUNDACIONES, ANSTALT Y


SOCIEDADES DE RESPONSABILIDAD LIMITADA (NI R. 24.16)
Tomar medidas similares a las que se requieren para sociedades mercantiles, tomando en cuenta sus diferentes formas
y estructuras.

IMPLEMENTAR MEDIDAS PARA MEJORAR LA TRANSPARENCIA DE OTROS TIPOS DE PERSONAS


JURDICAS (NI R. 24.17)

Implementar medidas determinadas sobre la base de un enfoque basado en el riesgo, teniendo en cuenta los riesgos
de LA/FT asociados con otros tipos de personas jurdicas, y sus diferentes formas y estructuras.
Otros tipos de personas jurdicas debern registrar y conservar informacin bsica precisa y actualizada similar a la
solicitada para sociedades mercantiles (mnimo).
Informacin adecuada, precisa y actualizada sobre el beneficiario final tambin debe estar disponible.
El objetivo es alcanzar niveles adecuados de transparencia, tomado en cuenta el nivel de riesgo.

REQUISITOS FUNDAMENTALES A SER IMPLEMENTADOS PARA TODAS LAS PERSONAS JURDICAS


(NI R. 24.11 Y 18)
Asegurar que la informacin bsica y sobre el beneficiario final sea precisa y actualizada.
Establecer sanciones eficaces, proporcionales y disuasivas por incumplimiento.

FACULTADES DE LAS AUTORIDADES DEL ORDEN PBLICO Y OTRAS AUTORIDADES COMPETENTES


(NI R. 24.12)
Asegurar que las autoridades del orden pblico y otras autoridades competentes cuenten con todas las facultades
necesarias para poder obtener acceso a tiempo a la informacin bsica y sobre el beneficiario final de personas
jurdicas.

COOPERACIN INTERNACIONAL (NI R. 24.19)


Prestar cooperacin internacional respecto a la informacin bsica y sobre beneficiario final (R. 37-40).

Fuente: Gua Sobre Transparencia y Beneficiario Final de 2014 - GAFI.

99
ANEXO 7. RECOMENDACIN 25 GENERALIDADES SOBRE LOS REQUISITOS BSICOS Y OTRAS MEDIDAS

TABLA 5 GENERALIDADES SOBRE LOS REQUISITOS BSICOS Y OTRAS MEDIDAS77

IMPLEMENTAR MEDIDAS PARA MEJORAR LA TRANSPARENCIA DE LOS FIDEICOMISOS (NI R. 25.1-3, 5)


PASES CON LEYES FIDUCIARIAS
Exigir a los fiduciarios que conserven informacin sobre el beneficiario final de las partes del fideicomiso (incluyendo
fideicomitente, fiduciario(s), protector, beneficiarios o clase de beneficiarios, y cualquier otra persona que ejerza el control final
efectivo sobre el fideicomiso).
Exigir a los fiduciarios que conserven informacin bsica sobre otros agentes regulados del fideicomiso y proveedores de
servicios para el fideicomiso.
TODOS LOS PASES
Exigir que los fiduciarios revelen su estatus a las instituciones financieras y APNFD con las que realizan operaciones
comerciales.
Exigir que los fiduciarios profesionales mantengan la informacin sobre el fideicomiso al menos 5 aos.
OTRAS MEDIDAS POSIBLES
Se exhorta a los pases a asegurar que otras autoridades y entidades que realicen operaciones con fideicomisos conserven
informacin sobre los mismos. Las fuentes de informacin abarcan:
Registros como un registro de fideicomisos o registros de activos en el caso de tierras u otros bienes.
Otras autoridades competentes como autoridades fiscales.
Otros agentes y proveedores de servicios para el fideicomiso como asesores o administradores de inversin, abogados o
proveedores de servicios fiduciarios y societarios.
IMPLEMENTAR MEDIDAS PARA MEJORAR LAS TRANSPARENCIA DE ESTRUCTURAS
JURDICAS SIMILARES (NI R. 25.9)
Adoptar medidas similares a las que se requieren para los fideicomisos, con la finalidad de alcanzar niveles similares de
transparencia.
Como mnimo, asegurar que una informacin similar se registre y se mantenga precisa y actualizada, y que las autoridades
competentes tengan acceso oportuno a esa informacin.
REQUISITOS FUNDAMENTALES QUE DEBEN APLICARSE A TODAS LAS ESTRUCTURAS
JURDICAS (NI R. 25.6-8, 11)
Asegurar que toda informacin bsica y sobre el beneficiario final se mantenga precisa y actualizada.
Establecer sanciones eficaces, proporcionales y disuasivas por incumplimiento.
FACULTADES DE LAS AUTORIDADES DEL ORDEN PBLICO Y OTRAS AUTORIDADES
COMPETENTES (NI R. 25.4)
Asegurar que las autoridades del orden pblico y otras autoridades competentes cuentan con todas las facultades necesarias para
obtener acceso a tiempo a la informacin bsica y sobre beneficiario final de estructuras jurdicas, independientemente de la parte
que conserve dicha informacin.
COOPERACIN INTERNACIONAL (NI R. 25.10)
Prestar cooperacin internacional respecto a la informacin bsica y sobre beneficiario final (R. 37-40).

Fuente: Gua Sobre Transparencia y Beneficiario Final de 2014 - GAFI.

77
Esta tabla representa una visin general de los requisitos de la Recomendacin 25 y no limita ni altera los requisitos de forma alguna.

100
ANEXO 8. FUENTES DE CONSULTA
Como apoyo a los procesos que realiza las entidades
para el conocimiento del beneficiario final, se sugiere
utilizar los siguientes links de informacin.
Algunos recursos gratuitos:

Florida Division of Corporations


Qu Contiene?:
Registro pblico de la Florida - USA
Dnde se consulta?:
http://www.sunbiz.org/

Corporationwiki
Qu Contiene?:
BFs y compaas en Estados Unidos
Dnde se consulta?:
www.corporationwiki.com

Companies House
Qu Contiene?:
Registro pblico de Reino Unido
Dnde se consulta?:
https://beta.companieshouse.gov.uk/

101
CR
Qu Contiene?:
Registro pblico de Hong Kong
Dnde se consulta?:
https://www.icris.cr.gov.hk/csci/

Algunos recursos por suscripcin:

Emis Benchmark
Qu Contiene?:
Informacin, noticias, estadsticas
de pases, sectores econmicos y
empresas
Dnde se consulta?:
https://www.emis.com/benchmark

Lexis Nexis
Qu Contiene?:
Servicios pagos para apoyar programas
de prevencin de LAFT, corrupcin y
fraude.
Dnde se consulta?:
http://www.lexisnexis.com/en-us/
gateway.page

102
Dun & Bradstreet
Qu Contiene?:
Servicios pagos de informacin
comercial, riesgo y financiera de
empresas.
Dnde se consulta?:
http://www.dnb.com/

Hoovers
Qu Contiene?:
Servicios pagos de informacin
comercial, financiera y de ejecutivos de
empresas.
Dnde se consulta?:
http://www.hoovers.com/

Mergent Online
Qu Contiene?:
Base de datos con informacin
financiera de empresas y perfiles de
ejecutivos.
Dnde se consulta?:
http://www.mergentonline.com/login.php

103
Bureau van Dijk
Qu Contiene?:
Servicios pagos para apoyar programas
de prevencin de LAFT, corrupcin
y fraude. Incluye informacin de BFs
recopilada de fuentes pblicas.
Dnde se consulta?:
http://www.bvdinfo.com/en-gb/home

Sicex
Qu Contiene?:
Informacin de comercio exterior de
ms de 50 jurisdicciones.
Dnde se consulta?:
http://www.sicex.com/

104
ANEXO 9. LISTA DE PASES QUE VAN A Afghanistan Jersey
INTERCAMBIAR SOBRE BF
Anguilla Latvia
De acuerdo con la revista electrnica ControlCapital.
Argentina Lithuania
net se dijo que esta iniciativa fue liderada por el Reino
Unido para desarrollar un estndar de intercambio Austria Luxembourg
de informacin sobre el beneficial onwnership de las
Belgium Malta
empresas ya ha recibido mltiples adhesiones en forma
de compromiso de pases. Bermuda Mexico
La iniciativa del G5 ( Reino Unido, Alemania, Francia, Brazil Moldova
Italia y Espaa) se desvel en abril de 2016 en la reunin
Bulgaria Montserrat
del FMI tras el escndalo de los papeles de Panam
Cayman Islands Netherlands
Con este nuevo instrumento se desarrollara un estndar
para se realice el intercambio automtico de informacin Chile Nigeria
que tiene como objetivo proveer de un campo de juego
global con un gran potencial para ayudar a las fuerzas Colombia Norway
de seguridad en frenar el mal uso de estructuras Croatia Poland
jurdicas para el delito financiero, el lavado de dinero y
la evasin fiscal. Cyprus Portugal

En le proceso de compromiso se hace un intercambio Czech Republic Romania


de notas con el compromiso de proveer a las agencias Denmark Slovakia
de investigacin, incluyendo las tributarias, de cada
jurisdiccin con la informacin sobre titulares / Estonia Slovenia
beneficiarios reales. Finland Spain
Entre las adhesiones es muy llamativa la de pases o France Sweden
jurisdicciones con reputacin de refugios financieros
y la de dependencias de la Corona britnica como Gibraltar United Arab Emirates
Bermuda, Islas Caimn, Anguilla, Gibraltar, Guernsey, Germany United Kingdom.
Jersy o Isla de Man.
Greece
Tambin otros pases europeos como Blgica, Chipre,
Luxemburgo, Malta y Holanda se han adherido al Guernsey
compromiso de intercambio. Hungary
Ambos grupos de pases comparten la caracterstica Iceland
de albergar muchos trusts y empresas por fines de
planificacin fiscal internacional con base en impuestos India
locales favorables y normas de confidencialidad. Ireland
Los 48 pases que actualmente estn la lista de Isle of Man
compromiso es la siguiente:
Italy

105
106