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Mdulo: I Unidad: II Semana: 4

FORMULACIN Y EVALUACIN DE
PROYECTOS

CHAMBERGO GARCIA,
ALEJANDRO
Ciclo de conversin de
efectivo e inversiones de
corto plazo
CICLOS OPERATIVO Y DE CONVERSIN DE EFECTIVO

Cobranza
Compra o
ingreso a Pago de
almacn compra Venta o Fin
de
Almacenaje

PPP PPC

CCE

EPI

COP

PPP: periodo promedio de pago CCE: ciclo de conversin de efectivo


PPC: periodo promedio de cobranza EPI: Edad promedio de inventarios
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CICLOS OPERATIVO Y DE CONVERSIN DE EFECTIVO

Ciclo Operativo = EPI + PPC

CCE = EPI + PPC PPP

EPI: Edad promedio de inventarios = periodo de almacenaje promedio

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CICLOS OPERATIVO Y DE CONVERSIN DE EFECTIVO

Estrategia para mejorar el CCE

Rotar el inventario tan rpido como sea posible sin perder ventas por
desabastecimiento
Liquidar las cuentas por cobrar tan pronto como sea posible y sin
perturbar las relaciones armnicas con los clientes
Administrar los tiempos de procesos de pagos y cobros
Pagar las obligaciones tan lento como se posible.

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ADMINISTRACIN DE EFECTIVO: CCE Y CO

1. Los inventarios de AQP tienen una duracin promedio de 90 das y el


PPC es de 60 das. El PPP es de 30 das. La empresa gasta en el
CCE 30 millones cada ao a una tasa constante
a.Calcular el ciclo operativo de la empresa
b.Calcular el CCE
c.Calcular la cantidad de recursos que se necesita para apoyar
el CCE
d.Cmo podra reducirse el CCE?

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ADMINISTRACIN DE EFECTIVO: CCE Y CO

2. Los inventarios de Industrial SAC tienen una edad promedio de 3


meses; tiene un PPC de 60 das y un PPP de 45 das. Invierte
anualmente S/4320,000 en el ciclo operativo. Con esta informacin
calcula el CCE actual y el CCE nuevo si se aplican los siguientes
cambios: se acortan en 4 das la edad promedio de inventarios, el PPC
disminuye en 5 das y el PPP aumenta en 15 das.

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ADMINISTRACIN DE EFECTIVO: CCE Y CO

3. AQP rota sus inventarios 8 v/a, PPP de 35 das y PPC de 60 das. AQP
gasta 3,5 millones al ao en el ciclo operativo
a. Calcular los CO y CCE de AQP
b. Calcular los gastos operativos diarios de la empresa y la inversin en
el CCE que deber de hacerse

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ADMINISTRACIN DE EFECTIVO: CCE Y CO
4. Garret rota sus inventarios 6 v/a, tiene un PPC de 45 das y un PPP de 30
das. La empresa gasta 3 millones por ao en el CO
a. Calcular el CCE, su gasto operativo diario y la cantidad de recursos
que necesita para apoyar su CCE
b. Encontrar el CCE y el requerimiento de fondos si hacen en simultneo
los siguientes cambios:
Se acorta en 5 das la EPI
Se disminuye el PPC en 10 das
Se amplia en 10 das el PPP

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