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GUA DE APRENDIZAJE N 32
Presupuestacin De Flujo De Caja
Programa de Formacin:
Tecnlogo En Contabilidad Y Cdigo: 123112
Finanzas Versin: 100
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SERVICIO NACIONAL DE APRENDIZAJE SENA
SISTEMA INTEGRADO DE GESTIN Cdigo: -GFPI-F-019
Procedimiento Ejecucin de la Formacin Profesional Integral
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2. INTRODUCCIN
Estimado Aprendiz!
Esta gua le orientar en su proceso auto formativo sobre el tema de objetivo bsico financiero, flujo de caja
y valor de la empresa. El estudio de sta contribuir al desarrollo de la competencia laboral Determinar los
recursos financieros de acuerdo con el plan de accin de la organizacin aplicando las Normas
Internacionales, permitiendo a la organizacin desarrollar competitividad internacional al hacer que su
informacin se pueda entender, analizar, proyectar y comparar de una manera universal dentro de las
normas de contabilidad existentes.
Se elaborar el Presupuesto de Flujo de Caja teniendo en cuenta la estructura del Estado de Flujo de
Efectivo estipulado en la NIC 7 y las polticas contables relacionadas en la NIC 8.
Al terminar el estudio de esta gua, usted estar en capacidad de distinguir entre una actividad de
operacin, una de inversin y una de financiacin; que es el flujo de caja establecido y el flujo de caja
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ejecutado; cules pueden ser los riesgos que se presentan, determinando las variaciones entre lo planeado
y lo ejecutado e interpretar los resultados.
Es importante que el trabajo individual y grupal quede consignado en su portafolio, el cual se constituye
una herramienta que le permitir recapitular, reflexionar, evaluar y reconstruir cada una de las evidencias
del aprendizaje.
Si estudias cmo invertir para crear flujo de efectivo, puedes convertirte en una persona
financieramente libre.
-Robert Kiyosaki-
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3.1.2 Comparta la informacin con los integrantes de su GAES, y establezcan las diferencias y
semejanzas de la actividad de cada uno, prepare un informe de esta actividad.
3.1.3 Socialice con el grupo la actividad y guarde en el portafolio de evidencias las actividades
realizadas.
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3.3.1. Investigue y conceptualice las siguientes clases de riesgos financieros, y elabore un mapa conceptual
Riesgo de mercadeo
Riesgo de liquidez o tesorera
Riesgo crediticio
3.3.2. Elabore un cuadro sinptico sobre los riesgos financieros, teniendo en cuenta el flujo de caja y las
proyecciones financieras. Para el desarrollo de esta actividad consulte la bibliografa sugerida y dems
textos del tema de Presupuestos.
Para el desarrollo de esta actividad consulte Hctor Ortiz Anaya y Diego A. Ortiz Nio, el captulo de Flujo de
caja y proyecciones financieras con anlisis de riesgo, Ortiz Anaya Hctor, Anlisis Financiero Aplicado,
Kaffury Mario Anlisis financiero aplicado.
3.3.3. Consulte y elabore un cuadro sinptico donde establezca las principales herramientas y
metodologas que se deben tener en cuenta, as como los factores que inciden para determinar las
alternativas de inversin para la organizacin. Para el desarrollo de esta actividad apyese en
diferentes buscadores de internet y en bibliografa sugerida.
3.3.4. Elabore una matriz en la que identifique las diferentes fuentes de financiacin a las que puede
acceder una gran empresa y una pymes, teniendo en cuenta las alternativas que ofrece el mercado
de capitales y los riesgos a los que se exponen en cada opcin. Para esta actividad apyese en
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3.3.5. Desarrolle individualmente las actividades y comprtalas con los integrantes de su GAES,
complementen la informacin y preprenla para la socializacin en el gran grupo
3.3.7. Realice un informe, de acuerdo con los resultados del anlisis aplicado a dichos informes.
Nota: Organice el desarrollo de esta gua, gurdelo en su portafolio de evidencias y tngalo disponible al
momento de la socializacin en aula.
3.4.1 Investigue en dos empresas del sector real, como es la toma de decisiones en el caso de un dficit
o supervit generado en la ejecucin presupuestal del Flujo de Caja y cul es el procedimiento
que utilizan en el caso de invertir o financiarse. Elabore un cuadro comparativo.
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3.4.2. Realice una matriz donde muestre el capital que va a invertir, y los costos en que incurre en el
caso de financiamiento e indique cual es la mejor opcin. Con la anterior informacin plantee a las
empresas donde y porque es mejor invertir o financiarse, segn el caso. Justifique su respuesta.
3.4.3 Solicite a dos empresas del sector real, el informe entre lo planeado y lo ejecutado del flujo de
caja. Realice un anlisis profundo en el cual establezca si las inversiones y/o financiaciones que
realizo la empresa y comente si fueron las mejores durante el periodo analizado.
3.4.5 Actualice su Proyecto elaborando el presupuesto de flujo de caja, de acuerdo con las polticas y
necesidades organizacionales; establezca las actividades de operacin, inversin y financiacin
necesarias y proyecte.
Nota: Organice el desarrollo de esta gua, gurdelo en su portafolio de evidencias y tngalo disponible al
momento de la socializacin en aula.
Tcnicas e instrumentos
Evidencias de aprendizaje Criterios de evaluacin de evaluacin
Evidencias de conocimiento: Explica: Normas tcnicas Cuestionarios y Listas de
Responde a preguntas sobre: sobre el flujo de efectivo, chequeo
Concepto, clases y factores de estructuracin del flujo de
inversiones en valores caja
negociables. Clasifica: Ingresos y egresos
Anlisis de riesgo. en efectivo, diferentes tipos
Riesgo financiero. de flujo de efectivo.
Riesgo de mercadeo. Explica: Concepto y clases de
Medidas de riesgo. inversiones, factores que
Los activos riesgosos. afectan las inversiones,
Determinacin de niveles Concepto y clases de riesgo,
ptimos de efectivo. concepto de portafolio de
Administracin de cartera. inversiones, Fuentes de
financiamiento
Evidencias de desempeo Calcula, teniendo en cuenta
Calcular Ingresos efectivos por principios tcnicos y ticos,
prstamos indicadores de riesgo de
Calcular pagos de deudas por inversiones
prstamos e intereses Determina portafolio de
Calcular pago de utilidades inversiones
Calcular pagos por retiros de Analiza fuentes de
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capital financiamiento.
Calcular movimiento neto de Formula propuestas de
efectivo por financiamiento inversin o financiamiento
Calcular efectivo disponible y
efectivo requerido
Calcular sobrantes o faltantes
Presupuestar prstamos y
pagos de deudas
Calcular el valor neto operativo
efectivo. Determinar flujo
neto de inversiones
Calcular ingresos efectivos por
venta de activos. Calcular
egresos efectivos por
compra de activos
Calcular movimiento neto de
efectivo por inversiones
Explica y diferencia cada una de
los riesgos financieros.
Interpreta los resultados del
anlisis de los riesgos
Evidencias de producto:
Presenta informe sobre flujo de
caja presupuestado de acuerdo
con las normas y polticas
organizacionales.
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5. GLOSARIO DE TERMINOS
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Presupuesto de Flujo de Caja: Planeacin de las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo en
un periodo determinado. Se realiza con el fin de conocer la cantidad de efectivo y su equivalente, que
requiere el negocio para operar durante un periodo determinado (semana, mes, trimestre, semestre, ao).
Equivalentes del efectivo: son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fcilmente convertibles en
importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.
Actividades de Operacin: Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos de la entidad,
as como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversin y de financiacin. Por tanto,
proceden de las operaciones y otros sucesos que entran en la determinacin de las ganancias o prdidas
netas.
Actividades de Inversin: Son la adquisicin y disposicin de activos a largo plazo, as como de otras
inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes de efectivo. Los flujos de efectivo procedentes de
esta actividad representan la medida en la cual se han hecho desembolsos por causa de los recursos
econmicos que van a producir ingresos y flujos de efectivo en el futuro.
6. REFERENTES BIBLIOGRFICOS
6.1 BIBLIOGRAFIA
Actividades 3.1.1 3.1.3
Anlisis Financiero Aplicado, Hctor Ortiz Anaya y Diego A. Ortiz Nio, el captulo de Flujo de caja y
proyecciones financieras con anlisis de riesgo.
Actividades 3.2.1 3.4.5
Diagnostico Financiero Bsico, Kaffury Mario.
Direccin Estratgica de Santiago Garrido Buj de editorial Mc Graw Hill.
Administracin Financiera Fundamentos y Aplicaciones de Oscar Len Garca, cuarta edicin.
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6.2 WEBGRAFA
Actividad 3.1.1 3.1.3
www.actualicese.com, www.gerencie.com, www.portafolio.com
Actividad 3.2.1 3.4.5
http://evaluaciondeproyectosapuntes.blogspot.com/2012/02/estructuracion-de-una-alternativa-de.html
http://www.bdigital.unal.edu.co/1099/1/novoahoyosamalia.2006.pdf
http://www.businesscol.com/noticias/fullnews.php?id=10317
6.3 INFOGRAFIA
Biblioteca virtual SENA Ingrese a la base de datos SENA. Puede acceder a colecciones de libros, revistas,
artculos, ndices bibliogrficos, resmenes y tesis en texto completo en ingls y espaol, que pueden ser
consultadas desde la red del SENA.
http://biblioteca.sena.edu.co/ dar clic en bases de datos y puede acceder a: e-brary, Gale, Gal Cengage
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