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Junio-2017

Sistema
Financiero Panameo
CONTEXTO MACROECONMICO:

Desde el ao 2012, el crecimiento interanual de la liquidez monetaria ha estado en


constante desaceleracin, pero mantenindose en terreno positivo, cerrando en 5,43% en
junio de 2017. El aumento en la liquidez estimula el crecimiento de la banca en trminos
nominales y una inflacin menor a este crecimiento nominal, (0,68% interanual al cierre de
junio 2017)1 genera tambin unaumento en trminos reales. El sistema bancario ha
mantenido unos niveles de liquidez adecuados, pero estos se estn viendo afectados por
el aumento de las tasas de inters internacionales.

Consejo Monetario Centroamericano-Clculos Propios.

De igual manera el crecimiento de la economa ha sido constante y a pesar de sufrir una


ligera disminucinen 2013 con respecto a aos anteriores, no se ha estancado, cerrando
en 6% en el ao 2013, 5,60% en 2014,6% en 2015 y 5,30% en 2016, es decir, el crecimiento
econmico de Panam se ha desacelerado un poco, pero sigue siendo uno de los ms altos
en Latinoamrica. Debido al fortalecimiento del marco regulatorio que se ha realizado, la
agencia Standard and Poors Global Ratings (S&P) mejor a estable la perspectiva de
riesgo de la industria bancaria en Panam y destac su solidez. Segn la calificadora, las
perspectivas de slido crecimiento de la economa panamea han incidido positivamente
en el sistema bancario, as como en sus resultados operativos. Esta opinin, se apoya en la

1
Consejo Monetario Centroamericano
introduccin de normas sobre adecuacin de capital de Basilea III, de liquidez y normas
para la prevencin de blanqueo de capitales.

INDICADORES DEL SISTEMA BANCARIO:

Liquidez:

Al finalizar el mes de junio de 2017, las disponibilidades del Sistema Bancario se ubicaron
en $ 14.973 millones, disminuyendo en $ 1.966 millones (-11,61%) desde el cierre de junio
de 2016 y $ 1.963 millones (-11,59%) si se compara con el cierre de diciembre de 2016. Por
su parte, las captaciones cerraron el mes de junio de 2017 en $ 73.284 millones, lo que
representa una disminucin de $ 216 millones (-0,29%) si se compara con el cierre de junio
de 2016 y de $ 635 millones (-0,86%) en comparacin a diciembre de 2016. El mayor
crecimiento de las disponibilidades -en trminos relativos- con respecto a las captaciones,
ha generado que stas pasaran de ser el 23,05% de las captaciones en junio de 2016 a ser
el 20,43% en junio de 2017. El sistema bancario presenta un nivel adecuado de liquidez.

Junio-2017 Diciembre-2016 Junio-2016


Disponibilidades/Captaciones: 20,43% 22,91% 23,05%
Superintendencia de Bancos-Clculos Propios.

Por otro lado, las captaciones del Centro Bancario Internacional cerraron para el mes de
junio del 2017 en $ 84.842 millones, disminuyendo en $ 421 millones (-0,49%) en
comparacin al mismo mes del ao anterior; adicionalmente, si se compara con diciembre
del 2016 se puede notar una disminucin de $ 1.149 millones (-1,34%). Por su parte, las
disponibilidades cerraron el mes de junio de 2017 en $ 84.842 millones, lo que representa
una disminucin de $ 421 millones (-0,49%) al compararlo con el cierre de junio de 2016 y
de $ 1.149 millones (-1,34%) en comparacin a diciembre de 2016. Las disponibilidades en
trminos relativos con las captaciones, pasaron de ser 25,32% para el mes de junio del
2016 a 23,50% junio del 2017.

Junio-2017 Diciembre-2016 Junio-2016


Disponibilidades/Captaciones: 23,50% 26,21% 25,32%
Superintendencia de Bancos-Clculos Propios.

Morosidad:

La cartera de crditos bruta, el Sistema Bancario, se ubic en $ 64.941 millones en junio de


2017, lo que representa una disminucin de $ 1.557 millones (-2,34%) comparado con
junio 2016, mientras que si se compara con diciembre de 2016, hubo una disminucin de
$ 245 millones (-0,38%). Por su parte, la cartera de crditos vencidos se ubic en $ 970
millones, incrementndose en $ 162 millones (20,05%) con respecto al cierre de junio de
2016 y $ 149 millones (18,15%) con respecto a diciembre de 2016. Esto, llev a que la
morosidad pasara de 1,26% en junio de 2016 a 1,74% en junio de 2017.

Junio-2017 Diciembre-2016 Junio-2016


Vencidos/Sistema Bancario: 1,74% 1,40% 1,26%
Superintendencia de Bancos-Clculos Propios.

La cartera de crditos bruta del Centro Bancario Internacional (CBI) se ubic en $ 75.087
millones para junio de 2017, lo que representa un aumento de $ 872 millones (1,17%)
comparado con junio del 2016, sin embargo, si se compara con diciembre de 2016, la
disminucin fue de $ 563 millones (-0,74%). Por su parte, la cartera de crditos vencidos se
ubic en $ 1.043 millones, incrementndose en $ 308 millones (41,90%) con respecto al
cierre de junio de 2016 y $ 158 millones (17,85%) con respecto a diciembre de 2016. Esto,
llev a que la morosidad pasara de 1,12% en junio de 2016 a 1,58% en junio de 2017.

Junio-2017 Diciembre-2016 Junio-2016


Vencidos/Centro Bancario: 1,58% 1,28% 1,12%
Superintendencia de Bancos-Clculos Propios.

En el siguiente grfico se puede observar la evolucin de la Morosidad del Sistema


Bancario Panameo:

Superintendencia de Bancos-Clculos Propios.


Intermediacin Crediticia:

Mientras que la cartera de crditos del Sistema Bancario se ubic en $ 64.941 millones al
cierre de junio de 2017, las captaciones se ubicaron en $ 73.284 millones, por lo que el
ndice de intermediacin crediticia cerr en 88,62%, lo que representa una disminucin de
1,86% si se compara con el cierre de junio de 2016 y un aumento de 0,43% si lo
comparamos con diciembre de 2016.

Junio-2017 Diciembre-2016 Junio-2016


Captaciones: 73.284 73.919 73.500
Cartera de Crditos: 64.941 65.187 66.498
Cart. Crd./Captaciones: 88,62% 88,19% 90,47%
Superintendencia de Bancos-Clculos Propios.

Por su parte, la cartera de crditos del Centro Bancario se ubic en $ 75.087 millones al
cierre de junio de 2017; a su vez, las captaciones se ubicaron en $ 84.842 millones, por lo
que el ndice de intermediacin crediticia cerr en 88,50%, lo que representa un aumento
de 1,46% si se compara con el cierre de junio de 2016 y un aumento de 0,53% si lo
comparamos con diciembre de 2016

Junio-2017 Diciembre-2016 Junio-2016


Captaciones: 84.842 85.991 85.264
Cartera de Crditos: 75.087 75.649 74.215
Cart. Crd./Captaciones: 88,50% 87,97% 87,04%
Superintendencia de Bancos-Clculos Propios.

En el siguiente grfico se puede observar la evolucin de la Intermediacin Crediticia del


Sistema Bancario Panameo:

Superintendencia de Bancos-Clculos Propios.


Intermediacin Financiera:

El ndice de intermediacin financiera, en el Sistema Bancario Panameo, refleja una


disminucin para el mes de junio del ao 2017, pasando de 113,04% en junio de 2016 a
111,76% en junio de 2017 y un aumento comparado con el 110,35% de diciembre de
2016. Este ndice supera el 100% porque la banca panamea recibe recursos a travs de
obligaciones, que representan alrededor del 18% de su pasivo.

Junio-2017 Diciembre-2016 Junio-2016


Captaciones: 73.284 73.919 73.500
Cartera de Crditos: 64.941 65.187 66.498
Inv. En Ttulos Valores: 16.959 16.386 16.588
Crd + Inv. Tt./Captaciones: 111,76% 110,35% 113,04%
Superintendencia de Bancos-Clculos Propios.

El ndice de intermediacin financiera del Centro Bancario refleja un aumento para el mes
de junio del ao 2017, cerrando en 112,88% (Vs. 110,64% en junio 2016 y 111,17% en
diciembre 2016). Es importante destacar la reduccin de los crditos y captaciones externas
generadas por Colombia, Per y Brasil2. Como se estableci anteriormente, este ndice
supera el 100% porque la banca panamea recibe recursos a travs de obligaciones, que
representan alrededor del 16% de su pasivo.

Junio-2017 Diciembre-2016 Junio-2016


Captaciones: 84.842 85.991 85.264
Cartera de Crditos: 75.087 75.649 74.215
Inv. En Ttulos Valores: 20.688 19.946 20.121
Crd + Inv. Tt./Captaciones: 112,88% 111,17% 110,64%
Superintendencia de Bancos-Clculos Propios.

En el siguiente grfico se puede observar la evolucin de la Intermediacin Financiera del

2
Segn la Superintendencia de Bancos de Panam
Sistema Bancario Panameo:

Superintendencia de Bancos-Clculos Propios.

Eficiencia:

El indicador de resultado neto/ingresos financieros, que mide la eficiencia de la banca para


generar utilidades en el Sistema Bancario se ubic en junio de 2017 en 33,20%, lo que
representa un aumento de 2,82% con respecto a junio de 2016 y de 3,87% con respecto a
diciembre de 2016.

Junio-2017 Diciembre-2016 Junio-2016


Resultado Neto: 741 1.240 623
Ingresos Financieros: 2.231 4.228 2.049
Ratio: 33,20% 29,33% 30,38%
Superintendencia de Bancos-Clculos Propios.
Por su parte, en el Centro Bancario este indicador se ubic en 35,98% en junio 2017, lo que
representa un aumento de 2,09% al compararlo con junio de 2016 y de 4,92% con respecto
a diciembre de 2016.

Junio-2017 Diciembre-2016 Junio-2016


Resultado Neto: 930 1.524 813
Ingresos Financieros: 2.586 4.906 2.400
Ratio: 35,98% 31,05% 33,88%
Superintendencia de Bancos-Clculos Propios.

En el siguiente grfico se puede observar la evolucin del indicador de eficiencia del


Sistema Bancario Panameo:

Superintendencia de Bancos-Clculos Propios.


Principales Cuentas del Balance de Publicacin:

Captaciones:

Tal como se indic anteriormente, las captaciones del Sistema Bancario cerraron junio de
2017 en $ 73.284 millones, disminuyendo en $ 216 millones (-0,29%) con respecto al
cierre de junio de 2016 y una disminucin de $ 635 millones (-0,86%) con respecto a
diciembre de 2016. Por su parte, la emisin de otras obligaciones fue de $ 12.351,02
millones, recordando que stos sirven para el otorgamiento de crditos y la realizacin de
las dems operaciones activas de la banca.

De igual manera, las captaciones del Centro Bancario en junio de 2017 cerraron en $
84.842 millones, disminuyendo en $ 421 millones (-0,49%) con respecto a el mismo mes
del ao 2016 y una disminucin de $ 1.149 millones (-1,34%) con respecto a diciembre de
2016. En el caso del centro bancario, la emisin de otras obligaciones fue de $ 16.639,6
millones.

En el siguiente grfico se observa el crecimiento de las Captaciones del Sistema Bancario:

Superintendencia de Bancos-Clculos Propios.


Cartera de Crditos:

Por su parte, la cartera de crditos del Sistema Bancario se ubic en $ 64.941 millones al
cierre de junio de 2017, disminuyendo en $ 1.557 millones (-2,34%) en comparacin a
junio de 2016 y una de $ 245 millones (-0,38%) con respecto al cierre de diciembre de
2016.

De igual manera, la cartera de crditos del Centro Bancario cerr en $ 75.087 millones en
junio de 2017, aumentando en $ 872 millones (1,17%) con respecto a junio de 2016 y una
disminucin de $ 563 millones (-0,74) en comparacin con el cierre de diciembre de 2016.

En el siguiente grfico se puede observar la evolucin de los Crditos otorgados por el


Sistema Bancario Panameo:

Superintendencia de Bancos-Clculos Propios.


Principales Cuentas del Estado de Resultados:

Margen Financiero Bruto:

Con respecto al Sistema Bancario, los ingresos financieros, en junio del ao 2017, cerraron
en $ 2.231 millones, aumentando en $ 181 millones (8,84%) en comparacin al mismo
mes del ao anterior. Por su parte, los gastos financieros tuvieron un incremento de $ 119
millones (12,78%) desde el cierre de junio de 2016, cerrando el mes de junio de 2017 en $
1.052 millones. Esto llev a que el margen financiero bruto pasara de $ 1.117 millones en
junio de 2016 a $ 1.179 millones en junio de 2017 .

Junio-2017 Diciembre-2016 Junio-2016


Ingresos Financieros: 2.231 4.228 2.049
Gastos Financieros: 1.052 1.940 933
M.F.B: 1.179 2.288 1.117
% M.F.B. / Ingresos F.: 52,85% 54,12% 54,49%
Superintendencia de Bancos-Clculos Propios.

Por su parte, en el Centro Bancario Internacional, los ingresos financieros en junio del ao
2017, cerraron en $ 2.586 millones, aumentando en $ 186 millones (7,76%) en
comparacin al mismo mes del ao anterior. Por su parte, los gastos financieros tuvieron
un incremento de $ 116 millones (9,93%) desde el cierre de junio de 2016, cerrando el
mes de junio de 2017 en $ 1.282 millones. Esto llev a que el margen financiero bruto
pasara de $ 1.233 millones en junio de 2016 a $ 1.304 millones en junio de 2017 .

Junio-2017 Diciembre-2016 Junio-2016


Ingresos Financieros: 2.586 4.906 2.400
Gastos Financieros: 1.282 2.405 1.166
M.F.B: 1.304 2.501 1.233
% M.F.B. / Ingresos F.: 50,42% 50,98% 51,40%
Superintendencia de Bancos-Clculos Propios.
Margen Operativo Bruto:

El margen de intermediacin financiera, en el Sistema Bancario, al cierre del mes de junio


de 2017 fue de $ 2.107 millones, aumentando en $ 76 millones (3,74%) con respecto al
mismo mes del ao anterior. Por su parte, los gastos de transformacin se ubicaron en $
1.147 millones al cierre de junio de 2017, disminuyendo en $ 63 millones (-5,22%) si se
compara con el mes de junio de 2016. Estos resultados llevaron a que el margen operativo
bruto se ubicara en $ 960 millones al cierre de junio de 2017, lo que se traduce en un
crecimiento interanual de $ 139 millones (18,64%).

Junio-2017 Diciembre-2016 Junio-2016


Margen de Int. Fin.: 2.107 4.137 2.031
Gastos de Trans.: 1.147 2.425 1.211
M.O.B: 960 1.712 821
% M.O.B. / Ingresos F.: 43,03% 40,49% 40,04%
% Gastos de Trans. /
54,46% 58,62% 59,60%
Margen de Int. Fin.:
Superintendencia de Bancos-Clculos Propios.

El margen de intermediacin financiera, en el Centro Bancario, al cierre del mes de junio


del ao 2017 fue de $ 2.404 millones, aumentando en $ 56 millones (2,38%) con respecto
al mismo mes del ao anterior. Por su parte, los gastos de transformacin se ubicaron en $
1.247 millones al cierre de junio de 2017, disminuyendo en $ 78 millones (-5,86%) si se
compara con el mes de junio de 2016. Estos resultados llevaron a que el margen operativo
bruto se ubicara en $ 1.158 millones al cierre de junio de 2017, lo que se traduce en un
crecimiento interanual de $ 134 millones (14,36%).

Junio-2017 Diciembre-2016 Junio-2016


Margen de Int. Fin.: 2.404 4.682 2.348
Gastos de Trans.: 1.247 2.645 1.324
M.O.B: 1.158 2.037 1.024
% M.O.B. / Ingresos F.: 44,77% 41,51% 42,67%
% Gastos de Trans. /
51,85% 56,50% 56,39%
Margen de Int. Fin.:
Superintendencia de Bancos-Clculos Propios.
Resultado Neto:

El resultado neto del Sistema Bancario para el mes de junio de 2017 fue de $ 741 millones,
lo que representa un aumento de $ 118 millones (18,94%) con respecto al mismo mes del
ao anterior. Por su parte, el resultado neto del Centro Bancario para junio de 2017 fue de
$ 930 millones, lo que representa un aumento de 117 millones (14,41) con respecto a
junio 2016.

En el siguiente grfico se puede observar el crecimiento del Resultado Neto del Sistema
Bancario Panameo:

Superintendencia de Bancos-Clculos Propios.