INDICE

Introduccin 4
1 Dividendos 5
1.1 Naturaleza de los dividendos 5-6
1.2 Declaracin de dividendos 6-7
1.3 Clases de dividendos 7-8
1.4 Dividendos en efectivos 8-9
1.5 Dividendos en Acciones 9
1.6 Dividendos en Especies 10
1.7 Dividendos Decretados 10
1.7.1 Dividendos activos 11
1.7.2 Dividendos Pasivos 11
1.8 Obligatoriedad de los Dividendos 11
1.9 Dividendos pasivos decretados 12-13
1.10 Dividendos activos decretados 14-15
1.11 Calculo para el reparto de dividendo 15-20
1.12 Presentacin en el balance General 21
2 Fondos 21
2.1 Registro contable de los fondos de reserva 22
2.2 Fondos Propios 22
2.3 Fondos de Amortizacin 22
2.4 Tipos de fondos 22-23
3. Reservas 23
3.1. Reservas de Supervit 23
3.2. Clases de Reservas 24
3.3 Registro contables 24
3.4 Presentacin en el Balance General 25
4. Supervit 25
4.1 Naturaleza del supervit 25-26
4.2 Calificacin del supervit 26
4.2.1.1 Supervit ganado 27-28

INDICE
4.2.1.2 Supervit libre 28-30
4.2.2 Supervit de Capital 31
4.2.2.1 Supervit pagado 31
4.2.2.2 Supervit de revalorizacin 31-35
4.2.2.3 Supervit Donado 35
5. Aplicacin a una empresa 36-38
Conclusin 39
Bibliografa 40

1
 DIVIDENDOS

Uno de los derechos de los accionistas de las Sociedades Annimas, es el participar en los beneficios de la
empresa, en proporcin al nmero de acciones que cada uno posea.

La cuota o alcuota de participacin en los beneficios que le corresponde a cada accin es lo que se
denomina Dividendos. Sin embargo, no todo el beneficio que obtenga la sociedad, es necesariamente
distribuible entre sus dueos, los accionistas, ya que el reparto de dividendos est sujeto a ciertas
restricciones y controles, impuestos por la Ley o los mismos accionistas, en el documento constitutivo y los
estatutos. Este acto de control sobre los beneficios, lo efectan los administradores o Junta Directiva, sobre
quienes recae directamente la responsabilidad de decretar los dividendos en base a los resultados obtenidos en
uno o varios perodos econmicos y siempre de acuerdo a la poltica financiera que gue a la
sociedad. Esta decisin exigir de los administradores, cuidadosa consideracin, ya que en ella est
involucrada su responsabilidad personal, en virtud de que la Ley no permite la distribucin de dividendos,
sino sobre utilidades lquidas y disponibles.

El Artculo 206 fija muy claramente la responsabilidad de los administradores a este respecto, tanto para
con los accionistas como para con los terceros.

Naturaleza de los Dividendos

Las utilidades o beneficios de una empresa son la diferencia entre los ingresos y los costos, durante un
perodo determinado. Durante este lapso, se lleva a cabo un ciclo donde la empresa recupera, a travs de
las funciones de produccin y venta, el capital invertido en activos fijos, circulante, costos y gastos
operativos y de administracin. La recuperacin del circulante, de los costos y de los gastos operativos y de
produccin, generalmente se realiza en el trmino de un ejercicio, pero la recuperacin del activo fijo,
se efecta en varios ejercicios. Teorizando un poco, el remanente de esta recuperacin representa el
beneficio o utilidad de la empresa. Para que este beneficio se considere lquido, es necesario que sea el
resultado de deducir todas las partidas que representan costos o gastos, de cada uno de los ingresos de
explotacin.

As, por ejemplo, los beneficios de una empresa no se consideran lquidos, si no se computan los gastos
efectuados en el ejercicio, para ser pagados con posterioridad al cierre del mismo.

El beneficio se considera realizado cuando se encuentra disponible. Por ejemplo, se considera como beneficio
realizado, el que se produce al efectuarse las ventas, cuando son al Contado. Sin embargo, tambin se
amparan bajo este concepto las ventas a crdito, si se contabiliza una provisin adecuada para cubrir la
eventualidad de cuentas incobrables. Otro ejemplo clsico de utilidad no realizada, es la revaluacin de
activos fijos, donde se realiza el beneficio slo cuando stos se venden.

Cuando el clculo del beneficio es incorrecto y supera al monto realmente obtenido, existe la posibilidad de
distribuir una parte del activo social y, con ello, se estara descapitalizando la sociedad. Por ello el Cdigo
de Comercio, en su Artculo 307, permite la distribucin de utilidades irreales, ya que de ese modo, se
reparte el propio patrimonio de la empresa, en perjuicio de terceros que tengan intereses comprometidos en la
misma.

2
Otra consideracin importante que deber hacerse es la liquidez que tenga la empresa a la hora de cancelar
los dividendos. No es conveniente desde ningn punto de vista que se use el crdito de la sociedad o la
financiacin obtenida a travs de un aumento de capital, para pagar dividendos, porque de esta manera la
liquidez conseguida por estos medios no se utilizara para alcanzar una situacin financiera mejorada,
que permita la obtencin de mayores beneficios, con que se cubriran esas nuevas obligaciones
contradas, bien sea para cancelar las deudas asumidas o para pagar dividendos a las nuevas acciones
emitidas

DECLARACI N DE LOS DIVIDENDOS:

El procedimiento ms correcto para determinar el monto que ha de repartirse como dividendo, es tomar del
supervit libre, creado para tal fin, el monto que se distribuir por este concepto. De esta manera la
sociedad ya ha separado, de la utilidad neta de la empresa, toda suerte de reservas y apartados que le sean
necesarios para llevar adelante una sana administracin. Tampoco es preciso que los dividendos se paguen
exclusivamente con los beneficios de cada ejercicio en particular, puesto que, para este fin, tambin pueden
utilizarse los beneficios retenidos, procedentes de ejercicios anteriores. Cuando los administradores o Junta
Directiva acuerdan el pago de dividendos, ste debe ser decretado por resolucin, de conformidad con lo
pautado al respecto por los estatutos de la sociedad. En los libros de la empresa no se registrar ninguna
obligacin mientras no se haya aprobado la declaracin respectiva ya que, hasta ese momento, no existe la
obligacin de pagar dividendos.

Una vez que se ha declarado un dividendo, su importe se convierte en un pasivo para la Sociedad. El
dividendo se calcula sobre la base de las acciones en circulacin; excluyendo por lo tanto las acciones en
tesorera. Puede adoptar la forma de un tanto por ciento sobre el valor nominal de las acciones, como por
ejemplo un dividendo de un 12%, o bien una cantidad fija para cada accin, tal como Bs. 8,00 por accin.

Cuando se decreta el pago de dividendos, deber indicarse la fecha en que se acordaron, la fecha del cierre
del libro de Accionistas, para determinar a quines se pagarn los dividendos, y la fecha en que se
efectuar el pago de los mismos. Los accionistas deben ser informados sobre esta decisin, por lo que se
acostumbra publicar los acuerdos en la prensa local.

CLASES DE DIVIDENDOS.

De acuerdo con las fuentes de donde provienen los dividendos, stos pueden ser dividendos de supervit y
dividendos de capital.

Dividendos de supervit: Son todos aqullos que se extraen de las cuentas de supervit. La fuente
ms lgica y ms comn para el pago de dividendos es el supervit libre, ya que en esta cuenta, se
acumulan fondos que estn disponibles para tal fin. Sin embargo, tambin pueden decretarse
dividendos del supervit de capital que, aunque represente una parte del capital neto de la sociedad, puede
encontrarse disponible para ser distribuido como dividendo. Generalmente, el procedimiento que se utiliza
para pagar este tipo de dividendos sin menoscabar el capital lquido de la sociedad, es mediante emisin
de acciones de capital. El procedimiento en s, consiste en decretar los dividendos con cargo al
supervit y aumentar el capital por el pago de acciones emitidas por la misma sociedad.

Lo que se logra de esta manera, es inmovilizar una parte del supervit ganado, al convertirlo en parte del
capital social, o permanente de la empresa. La caracterstica esencial del dividendo pagado en acciones, es
la capitalizacin de una parte o de todo el supervit.

Desde el punto de vista del accionista, cuando ste recibe un dividendo en acciones, lo que est es
ampliando su participacin en la sociedad. Tambin pueden las empresas, teniendo como soporte sumas
considerables de supervit libre, planificar el pago de dividendos peridicamente, los cuales suelen

3
denominarse dividendos ordinarios y hacer pagos mayores como dividendos extraordinarios cuando las
utilidades justifiquen distribuciones adicionales. Por ejemplo, una sociedad puede establecer el pago trimestral
de un dividendo de Bs. 4,00 por accin y en un determinado momento, decretar el pago de un dividendo
extraordinario de Bs. 6,00 por accin.

Dividendo de capital: Se denominan tambin dividendos de liquidacin porque representan la

devolucin de cualquier parte del capital contable Tales dividendos se abonan solamente cuando la
empresa se est liquidando
DIVIDENDOS EN EFECTIVO:

La distribucin de las utilidades en efectivo a los accionistas de una corporacin se llama dividendo en
efectivo. Aunque los dividendos puedan pagarse en forma de otros activos, lo ms es que se haga como
dividendo en efectivo.

Por lo general, una corporacin debe cumplir tres condiciones para pagar un dividendo en efectivo:

Utilidades retenidas suficientes

Efectivo suficiente
Accin formal del consejo de administracin

EJEMPLO: Se decreta un dividendo al 31/12 por Bs. 10,00 por cada accion

Acciones: 1.000 x 100 = 100.000

N FECHA DESCRIPCI N REF DEBE HABER

1 ------ 1 ------
2 Utilidades Retenidas 100.000,00
3 Dividendo por pagar 100.000,00
DIVIDENDOS EN ACCIONES:

La distribucin de las ganancias tambin puede hacerse efectiva a travs de un dividendo en acciones.
El mismo implica una capitalizacin de las ganancias ya que en trminos contables la empresa pasa
recursos de Resultados Acumulados a Capital. El pago de dividendos en acciones combina un pago de
dividendos en efectivo y una suscripcin compulsiva de acciones a la par.

El pago de dividendos en acciones no modifica el patrimonio pero incrementa el nmero de acciones. La

participacin del inversor se mantiene constante porque recibi nuevas acciones en relacin con su
participacin inicial. A pesar de tener ms acciones el valor de su tenencia se mantiene porque el precio
ajusta por el efecto dividendo en proporcin inversa al incremento de la cantidad de acciones.

EJEMPLO: Se decreta un dividendo que ser cancelado con un 10% sobre el total de las acciones (1.000); el
valor nominal de las acciones es de Bs. 1.000 de las cuales sern canceladas 100 acciones comunes

N FECHA DESCRIPCI N REF DEBE HABER

1 ------ 1 ------
2 Utilidades Retenidas 100.000,00
3 Dividendo en acciones por Dist. 100.000,00
DIVIDENDOS EN ESPECIES:

4
Cuota que le corresponde en proporcin a cada accin, pagada con un activo diferente al efectivo y/o
acciones de la empresa. Estos representan las propiedades que tenga la empresa y decida cancelarlas a los
accionistas (equipos, bienes, ttulos de valores, etc.).

EJEMPLO: Se decreta un dividendo que ser cancelado con inversiones que tienen un costo de Bs.
100.000,00

El primer asiento es para decretar el dividendo y el segundo cuando se cancela.

N FECHA DESCRIPCI N REF DEBE HABER

1 ------ 1 ------
2 Utilidades Retenidas 100.000,00
3 Dividendos en Bienes por pagar 100.000,00
4 ------ 2 ------
5 Dividendo en Bienes por Pagar 100.000,00
6 Inversiones 100.000,00
7
DIVIDENDOS DECRETADOS.

El trmino dividendo se presta a confusiones. Por lo tanto es conveniente aclarar que existen dos clases
fundamentales de acciones: a) comunes; b) preferentes. Que estas ltimas, entre otros privilegios, podan
tener el derecho preferencial en cuanto reparto de dividendos. Por lo tanto en una sociedad annima en
donde existan acciones preferentes en cuanto al reparto de dividendos, es posible que no todas las acciones de
esa sociedad cobren el mismo dividendo. Estos rueden ser.

Activos
Pasivos
Dividendos Activos:

Se denominan dividendos activos los percibidos por un accionista. Podramos considerarlos como: la parte
proporcional que corresponde a cada accin de una ganancia que se ha acordado repartir entre un nmero
determinado de acciones. Segn el diccionario de la lengua espaola, dividendo activo significa: cuota que
al distribuir ganancias una compaa mercantil corresponde a cada accin.

Es necesario asociar para un mejor entendimiento que la tasa o inters que cobra una institucin financiera
por los prstamos otorgados a sus clientes se suele denominar tasa activa. Al asociar los dividendos activos
con las tasas activas, podemos llegar a la conclusin de que ambas significan lo que cobra o percibe una
persona.

Dividendos Pasivos:

Segn el diccionario de la lengua espaola, dividendo pasivo significa: cada una de las cantidades
parciales que se compromete a satisfacer el suscriptor de una accin u obligacin a requerimiento de la
sociedad emisora.

Podramos considerar los dividendos pasivos a cada una de las partes que deber pagar un accionista
correspondiente al capital que ha suscrito en una sociedad el cual an no ha cancelado.

OBLIGATORIEDAD DE LOS DIVIDENDOS:

5
Tanto los dividendos activos como los pasivos no son obligantes hasta que sean decretados sus pagos por la
asamblea de accionistas o por el consejo de administracin, segn lo establezcan los estatutos. Esto se debe
a que el activo representa los bienes y derechos de un ente. Si las cantidades que deben los accionistas por
concepto de capital suscrito, no son obligantes hasta que no se haya decretado su pago, ese ente todava no
tiene derechos obligantes sobre esa deuda. Por lo tanto no la deber incluir dentro de su activo y, es por ello
que las muestra en el grupo de patrimonio (pasivo no exigible) restando al monto del capital social. Con
relacin a las utilidades, mientras no sea decretado su pago, ningn accionista puede exigir su cancelacin
y es por esta razn que se incluyen dentro del grupo de patrimonio. Pero una vez que haya sido decretado su
pago, debern excluirse del grupo de patrimonio e incluirse dentro del pasivo exigible.

DIVIDENDOS PASIVOS DECRETADOS.

En el Cdigo de Comercio en el Artculo 249 permite la constitucin legal de una S.A. una vez que sus
accionistas hayan pagado el 20% de su capital suscrito. Por lo tanto si un accionista ha suscrito una accin de
Bs. 100,00 y para la constitucin de la sociedad solamente se acord pagar el 20% de capital suscrito,
quedar con una deuda, ante esa sociedad, de Bs. 80,00 los cuales se obliga a cancelar, en el tiempo
establecido en los estatutos, pero stos casi nunca lo establecen puesto que esa facultad se suele otorgar a la
asamblea de accionista o al consejo de administracin de la sociedad.

Ejemplo: El capital social de La Morita, S.A. es de Bs. 5.000.000,00. La cuenta de accionistas tiene un saldo
deudor de Bs. 2.500.000,00. Se ha decretado que los accionistas debern cancelar un 25% del capital
suscrito. Se ha concedido un plazo de 60 das para el pago del dividendo pasivo decretado. Registre las
operaciones a que den lugar este acuerdo del Consejo de Administracin.

El 25% de Bs. 5.000.000,00 son Bs. 1.250.000,00.

N FECHA DESCRIPCI N REF DEBE HABER

1 ------ 1 ------
2 Cuotas de Capital decret. x Cobrar 1.250.000,00
3 Accionistas 1.250.000,00
4
Al pasar este asiento al mayor general quedar:

Cuotas de Capital decretados por Cobrar Accionistas

1.250.000,00 2.500.000,00 1.250.000,00

Hemos abonado a la cuenta de accionistas y cargado a cuotas de capital decretadas por cobrar las cuales desde
que fueron decretadas se convirtieron en deuda obligante, es decir exigible. Por lo tanto podran incluirse
dentro del activo circulante exigible, pero como en muchas ocasiones, no siempre de buena fe, se incluan
como Cuentas por Cobrar, con lo cual se suministraba informacin engaosa, en las Normas para la
Elaboracin de Estados Financieros (L.M.C.), se establece que debern incluirse en el grupo de patrimonio.

Cuota de Capital no Pagado.

Exigido
No exigido

Volviendo al diario general. A medida que los accionistas vayan cancelando el dividendo pasivo decretado, se
registrar con el cargo al bien que est recibiendo (normalmente dinero efectivo) con abono a cuotas de
capital decretadas por cobrar. El saldo de esta cuenta le indicar a los accionistas que aun no han cancelado

6
su deuda obligante. Al ir cancelando sus dividendos o cuotas, se deber registrar tambin en el Libro de
Accionistas.

DIVIDENDOS ACTIVOS DECRETADOS

Entre los derechos bsicos de un accionista est el de percibir su parte proporcional sobre las utilidades que
obtenga la sociedad una vez que sea decretado su pago. Ahora bien, de acuerdo al Art. 307 de nuestro
Cdigo de Comercio no podrn pagarse dividendos a los accionistas sino por las utilidades liquidas y
recaudadas. Esta prohibicin de repartir dividendos, si no provienen de utilidades lquidas recaudadas trata
de asegurar la integridad del capital social de las S.A. Son varios los artculos del C.C. que se refieren a la
responsabilidad de las personas que pudieran influir con sus opiniones en la decisin del acuerdo del pago de
dividendos activos. Por ejemplo: el Art. 266, establece: "los administradores son solidariamente
responsables para con los accionistas y para con los tercerosde la existencia real de los dividendos
pagados... " y el Art. 304: "Los administradores presentarn a los comisarios, con un mes de anticipacin
por lo menos al da fijado para la asamblea que ha de discutirse, el balance respectivo... el balance
demostrar con evidencia y exactitud los beneficios realmente obtenidos".

Una sociedad suele pagar los dividendos activos decretados en dos formas: a) en efectivo; b) en acciones de la
propia sociedad.

Ejemplo: Metalrgica del Norte, S.A. en su grupo de patrimonio tiene una cuenta denominada Utilidades
Retenidas con un saldo de Bs. 2.000.000,00. El Consejo de Administracin ha decidido que ese monto sea
repartido como dividendos entre los accionistas de la sociedad. Los dividendos se pagarn en efectivo a
partir del 03-09-91.

El contador, el da 03-09-91, deber registrar la decisin del Consejo de Administracin puesto que, esa
cuenta de patrimonio, desde esa fecha, se convierte en una deuda obligante para Metalrgica del Norte S.A.
y como tal deber incluirse en su pasivo exigible circulante. El asiento podra ser:

N FECHA DESCRIPCI N REF DEBE HABER

1 ------ 1 ------
2 Utilidades Retenidas 2.000.000,00
3 Dividendos decretados x pagar 2.000.000,00
4
A medida que se vayan pagando los dividendos, se registrarn por medio de asientos de diario, que
podran ser:

N FECHA DESCRIPCI N REF DEBE HABER

1 ------ 1 ------
2 Dividendos decretados x pagar XXXXX
3 Bancos XXXXX
4
El saldo de Dividendos decretados por pagar, indicar la cantidad pendiente de pago por ese concepto, en el
Balance General se indicar en el Pasivo Circulante.

CALCULOS PARA EL REPARTO DE DIVIDENDOS

DIVIDENDOS ACUMULATIVOS

7
EJEMPLO: Metalrgica, S.A. tiene un capital suscrito y pagado en su totalidad de Bs. 2.000.000,00
representado como sigue:

1.000 acciones preferentes, con un dividendo acumulativo del 8%, no participantes. Valor nominal de cada
accin: Bs. 1.000,00. Total Capital Preferente: Bs. 1.000.000,00.
1.000 acciones comunes, con un valor nominal cada una de Bs. 1.000,00. Total Capital Comn: Bs.
1.000.000,00.

Los dividendos decretados, durante los aos que se indican, han sido los siguientes:

1986 Dividendos decretados ninguno

1987 Bs. 60.000,00

1988 Bs. 190.000,00

1988 Bs. 200.000,00

1990 Bs. 70.000,00

Determinar el dividendo que correspondi a las acciones preferentes y a las comunes.

(1) Como en el ao 1986 las acciones preferentes no han cobrado ningn dividendo y son acumulativas,
deberemos traspasar, para el prximo perodo, la cantidad no cobrada del dividendo a que tienen derecho.
En nuestro caso, Bs. 80.000,00 que provienen del 8% sobre Bs. 1.000.000,00 de Capital Preferente.

Vea que hemos traspasado para el ao 1987, los Bs. 80.000,00 que no cobraron en el ao 1986.
Los Bs. 160.000,00 los hemos obtenido al sumar la cantidad acumulada
pendiente (Bs. 80.000,00) ms la cantidad a que tienen derecho en el
presente ao Bs. 80.000,00 (8% de Bs. 1.000.000,00).
Indicar la cantidad pagada en el ao de 1987 a las acciones preferentes.
Las acciones preferentes tenan derechos por cobrar de Bs. 160.000,00 (3) y, como solamente han
percibido Bs. 60.000,00, les quedarn dividendos acumulados para el prximo perodo por Bs.
100.000,00.
Hemos traspasado para el ao 1988 los dividendos acumulados en el ao 1987 que corresponden a la
cantidad no percibida en los aos de 1986 y 1987.
Esta cantidad indicar la suma de los Bs. 100.000,00 que tenemos acumulados ms los Bs. 80.000,00 a
que tienen derecho las acciones preferentes por el ao 1988.
La cantidad mencionada, corresponde al total cobrado en el presente ao y, como sta cubri los
dividendos acumulados ms los de este ao, en la columna de Acumulado Acciones Preferentes, no
aparecer cantidad alguna, por haber sido
cancelada la totalidad de los dividendos acumulados ms los correspondientes al presente ao.
Indicar la cantidad cobrada por las acciones comunes, la cual se
obtuvo del remanente entre el Dividendo Decretado Bs. 190.000,00 y la cantidad que correspondi a las
acciones preferentes Bs. 180.000,00.
Fjese que para este ao, 1989 no hay ningn derecho acumulado para las acciones preferentes pues
cobraron todos sus derechos el ao pasado.
La cantidad indicada, se obtiene del remanente entre el Dividendo Decretado Bs. 200.000,00 y la cantidad
que correspondi a las acciones preferentes.
La cantidad de Dividendos Decretados a Pagar en el ao 1990 fue de Bs. 70.000,00. Como a las acciones
preferentes les corresponderan Bs. 80.000,00. Se les cancel la cantidad decretada (Bs. 70.000,00) y les
quedar un remanente acumulativo de Bs. 10.000,00 para el prximo ao.

8
Los registros contables cuando los dividendos se pagan en efectivo, siempre son iguales. Primeramente
registra el acuerdo de pago: El cargo lo har a una cuenta del grupo de patrimonio, por ejemplo: Utilidades
Retenidas; Reservas voluntarias, etc. Y el abono siempre ser a Dividendos decretados por pagar. Al
pagarlos se cargar a esta ultima cuenta y se abonar a la de Bancos.

DIVIDENDOS NO ACUMULATIVOS

EJEMPLO: Los dividendos decretados y pagados sern los mismos a los del ejemplo anterior, pero con la
variante que las acciones preferentes no son acumulativas.

Las acciones preferentes, aunque no cobraron ninguna cantidad en el ao anterior, no tendrn ningn
dividendo acumulado ya que, al no ser acumulativas, no traspasarn los dividendos no cobrados para
futuros perodos.
En este caso, como las acciones preferentes han cobrado los Bs. 80.000,00 a que tienen derecho, el resto de
los dividendos decretados sern para las acciones comunes (190.000,00 menos 80.000,00).
Como este ao 1990, solamente se han decretado Bs. 70.000,00 de dividendos, los cobraran en su
totalidad las acciones preferentes. Estas aun no han cubierto su cuota; les faltarn Bs. 10.000,00 pero no
podrn traspasarlos para futuros perodos.

DIVIDENDOS ACUMULATIVOS CON PARTICIPACI N ADICIONAL

En este caso las acciones preferentes con dividendo acumulativo ms una participacin adicional en los
beneficios repartidos. La participacin adicional, nunca ser traspasable.

EJEMPLO: Metalrgicas del Orinoco, S.A. tiene un capital suscrito y cancelado en su totalidad de Bs.
2.500.000,00 representado como sigue:

1.000 acciones preferentes con un dividendo acumulativo del 6% mas una participacin adicional del 20%
sobre el remanente. Valor nominal de cada accin: Bs. 1.000,00. Total Preferente Bs. 1.000.000,00.
1.500 acciones comunes de Bs. 1.000,00 nominales cada una. Total Capital Comn Bs. 1.500.000,00.

Los dividendos decretados, durante los aos que se indican, han sido los siguientes:

1987 Dividendos decretados Bs. 50.000,00

1988 Bs. 200.000,00

1989 Bs. 60.000,00

1990 Bs. 250.000,00

Como en el ao 1987 solamente se decretaron dividendos por Bs. 50.000,00 y las acciones preferentes
tienen derechos por Bs. 60.000,00 los Bs. 10.000,00 no cobrados, sern traspasables al perodo
siguiente.
Dividendo decretado Bs. 200.000,00. Como a las acciones preferentes les corresponden Bs. 60.000,00 (6%
acumulativo de Bs. 1.000.000,00 de capital), quedarn para repartir Bs. 140.000,00 (en esta cantidad no se
han incluido los Bs. 10.000,00 que cobrarn las acciones preferentes y que corresponden a dividendos
acumulados del ao anterior. Bien, las acciones comunes, debern cobrar (antes de sacar el porcentaje
adicional del 20% para las acciones preferentes) el mismo porcentaje que se apart para las acciones
preferentes. Es decir: el 6%.
Tendremos que, el 6% de Bs. 1.500.000,00 del capital comn, nos dar Bs. 90.000,00. Seguidamente,
veamos los dividendos asignados: Acciones Preferentes Bs. 60.000,00 del 6% acumulativo, ms Bs.

9
 10.000,00 acumulados del ao pasado. Acciones comunes: Bs. 90.000,00. Para un gran total de Bs.
160.000,00 (60.000,00 ms 10.000,00 ms 90.000,00). Total dividendo decretado: Bs. 200.000,00
menos dividendos asignados Bs. 160.000,00 nos quedarn pendientes de asignacin Bs. 40.000,00.
Sobre estos Bs. 40.000,00 las acciones preferentes tienen derechos del 20% lo que nos dar Bs. 8.000,00
(20% de Bs. 40.000,00).
Los Bs. 122.000,00 que cobraron los accionistas comunes, se han
obtenido al restar del dividendo decretado Bs. 200.000,00 la cantidad
asignada a las acciones preferentes: Bs. 78.000,00 (60.000,00 ms 10.000,00 ms 8.000,00).

Las acciones preferentes percibieron dividendos por Bs. 78.000,00 que representan una utilidad del 7,8%
sobre el capital nominal preferente. Por su parte las acciones comunes recibieron dividendos por Bs.
122.000,00 que representa el 8,133% sobre el capital nominal comn (Bs. 1.500.000,00).

En el ao 1989, solamente se decret el pago de dividendos por Bs. 60.000,00 cantidad a la cual tienen
derecho, exclusivamente, las acciones preferentes, por ser este el dividendo mnimo asignado a esta clase
de acciones. Hay que Comprobar que las acciones comunes no cobrarn ese ao ninguna cantidad. Las
acciones preferentes tampoco acumularn ninguna cantidad para el prximo ao, pues han cobrado la
totalidad a que tenan derecho: Bs. 60.000,00.
Como a las acciones preferentes se les asign Bs. 60.000,00 (6% de su capital Bs. 1.000.000,00),
asignaremos igual porcentaje a las acciones comunes: 6% de Bs. 1.500.000,00 nos dar Bs. 90.000,00.
Cantidades asignadas, hasta ese momento: Acciones preferentes Bs. 60.000,00 ms acciones comunes Bs.
90.000,00 (tendremos un total de Bs. 150.000,00). Como el dividendo decretado es de Bs. 250.000,00 nos
quedarn pendientes de asignacin Bs. 100.000,00 de los cuales, el 20%, sern para las acciones
preferentes (Bs. 20.000,00) y el resto Bs. 80.000,00, para las acciones comunes.
Los Bs. 170.000,00 los hemos obtenido de sumar Bs. 90.000,00 del 6% del capital comn (Bs.
1.500.000,00) ms los restantes Bs. 80.000,00 que hemos visto en el punto cinco (5). O bien: dividendo
decretado: Bs. 250.000,00 menos asignado a acciones preferentes Bs. 80.000,00 reparto a acciones
comunes Bs. 170.000,00. El porcentaje de ganancia de las acciones preferentes y de las comunes para el
perodo del ao 1990. (Debe dar 8% y 11,33% respectivamente)

DIVIDENDOS NO ACUMULATIVOS CON PARTICIPACI N TOTAL

EJEMPLO: Los dividendos decretados y pagados sern los mismos del ejemplo anterior, pero con la
variante siguiente: las acciones preferentes perciben el 6% de su valor nominal sobre los dividendos activos
decretados mas una participacin total sobre dichos dividendos.

A las acciones preferentes, les correspondan Bs. 60.000,00 (6% del Capital Preferente) pero como el
dividendo decretado fue, nicamente, por Bs. 50.000,00 cobrarn esta cantidad completa y no
acumularn los restantes Bs. 10.000,00 para el prximo ao.
Como las acciones preferentes, tienen un dividendo mnimo del 6% apartaremos Bs. 60.000,00 para este
dividendo (6% de Bs. 1.000.000,00). Antes de asignarle nuevos dividendos a las acciones preferentes,
deberemos apartar el mismo porcentaje para las acciones comunes. Es decir, el 6% de Bs. 1.500.000,00
(capital comn) lo cual nos dar Bs. 90.000,00. En este momento, tendremos asignados Bs. 150.000,00
(60.000,00 ms 90.000,00) Como el dividendo decretado fue de Bs. 200.000,00 nos quedarn pendientes
de asignacin Bs. 50.000,00 (200.000,00 menos 150.000,00), los cuales deberemos repartir,
proporcionalmente, entre las acciones preferentes, y las comunes. El capital total es de Bs. 2.500.000,00
(1.000.000,00 acciones preferentes mas 1.500.000,00 acciones comunes) y la cantidad a repartir es de Bs.
50.000,00. Podemos hallar un factor comn dividiendo Bs. 50.000,00 entre Bs. 2.500.000,00 y nos dar
0,02 lo que nos indicar que a cada Bs 1,00 de capital, le corresponden Bs. 0,02 de los Bs. 50.000,00 a
repartir. Si multiplicamos Bs. 1.000.000,00 (capital preferente) por Bs. 0,02, obtendremos Bs. 20.000,00
cantidad que le corresponder a las acciones preferentes.
Esta cantidad se obtuvo de sumar a Bs. 90.000,00 (6% del capital comn) al porcentaje complementario

10
 de Bs. 30.000,00.
Se procede de la misma forma que en el punto 2.
PRESENTACI N EN EL BALANCE GENERAL

Si se da el caso que los dividendos a pagar no se cancelen totalmente en el perodo en que fueron
decretados y quede esta cuenta con un saldo acreedor, este debera incluirse en el Balance General dentro
del pasivo circulante.

FONDOS:

Es el Activo de una organizacin que se reserva con un propsito concreto. Pertenecen a los recursos que
son apropiados de las utilidades liquidas para un fin determinado.

FONDOS DE RESERVA:

Representan activos circulantes, generalmente dinero en efectivo, que se apartan para la cancelacin de
activos tangibles o intangibles, o la adquisicin de activos fijos. Estos fondos se separan para dar
cumplimiento al objeto que se dio origen a la constitucin de alguna reserva de supervit. Cuando se crea la
reserva, solo se garantiza que su monto quede dentro del activo social, representado por cualquier rubro del
mismo. Los fondos de reserva son cuentas de activos que representan la cobertura de las reservas de
supervit; por ello a esas reservas le denominan reservas cubiertas. Los fondos de reserva en la prctica se
crean haciendo transferencias de efectivo de las cuentas bancarias de la empresa a una cuenta especial,
posiblemente bloqueada y esta generalmente se destinan para cancelar obligaciones, redimir, bonos, comprar
activos o llevar a cabo planes de expansin.

Registro Contable de los Fondos de Reserva:

El asiento de diario que deber hacerse para la creacin de un fondo de reserva, sera el siguiente:

N FECHA DESCRIPCI N REF DEBE HABER

1 ------ 1 ------
2 Fondo para amortizar bonos Cuenta
3 N 0518034 Banco X 350.000,00
4 Banco de Cua 350.000,00
5 Fondo para cubrir la Reserva para
6 Amortizar bonos
7
FONDOS PROPIOS

Estn formados por las aportaciones realizadas por los dueos de la empresa y por los beneficios que se ha
generado a lo largo de su vida y no han sido distribuidos. La suma de estos dos conceptos es lo que la empresa
vale desde el punto de vista contable, el denominado neto patrimonial.

FONDOS DE AMORTIZACI N

Fondo en el que se acumula el efectivo necesario para amortizar bonos y otros activos. Al acumular efectivo
en un fondo, la empresa esta en mejor situacin para rembolsar tales activos a su vencimiento, y por tanto, el
riesgo para el tenedor es inferior.

TIPOS DE FONDOS

11
Existen varios tipos que pasamos a explicar.

Fondos de Renta Fija Mixta: El patrimonio se compone mayoritariamente de renta fija con un pequeo
porcentaje de renta variable (compra de acciones).
Fondos de Renta Variable Mixta: Son fondos que invierten la mayor parte de su patrimonio en acciones
negociadas en la bolsa y una pequea parte en activos de renta fija.
Fondos de Renta Variable Pura: Invierten la totalidad del patrimonio en acciones que estn sujetas a
oscilaciones en sus precios.
Fondos Indexados Garantizados: No hay riesgo de perder dinero y el ndice de la ganancia depende de
la marcha de las bolsas.
RESERVAS

Son beneficios obtenidos por la empresa y que no han sido distribuidos entre sus propietarios. Pero este
concepto solo es valido desde una perspectiva amplia, ya que se puede hacer una subdivisin de las distintas
clases de reservas en funcin de su origen.

RESERVA DE SUPERVIT:

Son aquellas que representan las cantidades que se apartan de la cuenta de supervit ganado para destinarla a
una finalidad determinada. Estas reservas se crean mediante un cargo directo a supervit, lo que las
caracteriza y distingue de otros tipos de reservas, las reservas representan incrementos en el capital. Con la
creacin de la reservas, una proporcin del capital de la sociedad mercantil se mantiene afectado, para
llevar a cabo alguno de los siguientes fines:

El cumplimiento de una obligacin contractual, impuesta por los acreedores o voluntariamente adoptada
por la empresa.
Dar cumplimiento a la poltica econmica fijada voluntariamente por la empresa.
Prever posibles prdidas o gastos.

Los saldos de las reservas de supervit, pueden devolverse a supervit, convertirse en capital en acciones o
tenerse indefinidamente, siempre de acuerdo con la naturaleza de la misma.

CLASES DE RESERVAS

La clasificacin de reservas se hace, atendiendo a los fines para los cuales son creadas, dndoles un ttulo
indicativo de su destino. Las ms usuales en nuestros medio son las siguientes:

Reserva Legal: Esta reserva es obligatoria, y debe constituirse por imperio de la ley. Los porcentajes
fijados por el cdigo de comercio son los mnimos exigidos y que los estatutos sociales pueden
determinar otros lmites. La finalidad de esta reserva es fortalecer la situacin econmica y financiera
de las sociedades, como una garanta para los acreedores.
Reserva Contractuales: Son aquellas que se crean a fin de retener utilidades que garanticen la
cancelacin de obligaciones. Se establecen de acuerdo a estipulacin de contratos con terceros y,
generalmente tiene como finalidad redimir bonos, obligaciones o acciones de tesoreras.
Reserva Estatuarias: son aquellas establecidas en los estatutos sociales y , por lo tanto, deben
contabilizarse obligatoriamente siempre que existan beneficios.
Reserva Voluntarias: Estas reservas, por no ser obligatorias, se constituyen cuando la Asamblea de
accionistas las aprueben. Generalmente, se crean con la finalidad de llevar adelante planes de expansin o
desarrollo, adquisicin de activos, coberturas de litigios o posibles contingencias.
REGISTRO CONTABLE DE LAS RESERVAS

N FECHA DESCRIPCI N REF DEBE HABER

12
1 ------ 1 ------
2 Supervit Ganado XXXXX
3 Reserva Legal XXXXX
4
PRESENTACI N EN EL BALANCE GENERAL

SUPERAVIT

El trmino genrico Supervit, significa, exceso, sobrante, residuo. En la administracin pblica se

aplica para indicar el exceso de los ingresos sobre los egresos y ese era tambin el significado que se le
daba en contabilidad, pues la diferencia entre los ingresos y egresos representa la ganancia de la empresa, pero
como se ha venido aplicando en forma indiscriminada mezclando ganancias de naturaleza diferente sin
especificarlas, como por ejemplo: ganancias en operaciones normales de la empresa con ganancias por
donaciones, era muy difcil determinar el contenido del supervit el cual se prestaba a interpretaciones
engaosas y es por ello que, en los estados financieros se est tratando de eliminar el trmino
supervit, o por lo menos indicar claramente su procedencia.

NATURALEZA DEL SUPERAVIT

El capital de las sociedades annimas, desde el punto de vista jurdico, es un monto fijo, que slo puede
ser modificado mediante el cumplimiento de ciertos requisitos legales. Sin embargo, tambin habr
observado que, ese mismo capital, sufre variaciones a lo largo de la vida de la sociedad, como consecuencia
de los resultados provenientes de operaciones ordinarias que realiza la empresa.

Pues bien, estas variaciones que afectan al capital social se agrupan en cuantas denominadas Supervit
cuando lo aumentan, y dficit cuando lo disminuyen. Dicho de otra manera:

El supervit de una Sociedad Annima es la parte del patrimonio de los accionistas que no est
representada por el capital en acciones

El patrimonio de los accionistas est constituido por el exceso del activo sobre el pasivo, y se dar cuanta
que el enunciado hecho anteriormente significa que esa diferencia en las Sociedades Annimas est
formada por dos cuentas o grupos de stas:

El capital en acciones y el supervit (dficit).

Lo dicho anteriormente explica, a grandes rasgos, la naturaleza del supervit. Sin embargo, para que usted
pueda utilizar y analizar correctamente esta cuenta debe considerar la procedencia exacta de las partidas que
generalmente la nutren: utilidades lquidas provenientes de operaciones ordinarias de la empresa beneficios
realizados en operaciones de la sociedad con sus accionistas, revaloracin de los activos de la sociedad que
producen ganancias no realizadas, beneficios provenientes de la venta del activo social, donaciones, etc. Por
otra parte tambin deber considerar las limitaciones legales y contractuales para el uso del supervit,
que tienden a proteger a los accionistas y acreedores, y que limitan el reparto del mismo como dividendos.

CLASIFICACI N DEL SUPERAVIT

En consideracin a que el supervit debe mostrar con claridad su naturaleza y origen se hace necesario
clasificarlo en cuentas que indiquen su procedencia. A continuacin presentamos un cuadro sinptico que
nos servir para ver en forma esquemtica los distintos grupos en que se acostumbra dividir el supervit,
atendiendo a su procedencia.

SUPERVIT GANADO

13
Aumentan con las ganancias provenientes de operaciones ordinarias de la empresa, y disminuye con las
prdidas ocasionadas por el mismo concepto. En la contabilidad de las sociedades annimas generalmente
se traspasa a la cuenta supervit ganado el saldo acreedor de la cuanta prdida y ganancias, para luego
distribuir ese saldo, en las diferentes asignaciones que sean necesarias. O sea que la fuente principal del
supervit ganado es el beneficio neto de la empresa, aunque tambin modifican el saldo de esta cuenta las
rectificaciones que se hagan a las utilidades de ejercicios anteriores.

Al traspasar el saldo de la cuenta Prdida y Ganancias a Supervit Ganado, slo estamos incluyendo en
este ltimo rubro, los resultados de operaciones de la Sociedad Annima con terceros, ajenos a la Sociedad.
No se incluye en la cuenta Prdida y Ganancias el resultado de operaciones de la empresa con sus
accionistas con sus propios activos permanentes, ya que estos beneficios no pueden considerarse beneficios de
explotacin.

Cuando ocurren ingresos o gastos extraordinarios, ajenos a las operaciones ordinarias de la empresa, stos
suelen cargarse a la cuanta Supervit Ganado. Esta prctica no es aconsejable, porque de esta manera se
pueden ocultar conceptos que deben ser mostrados en la cuenta perdida y ganancias. En estos casos, lo ms
lgico es que se carguen esas partidas extraordinarias a cuantas que indiquen la naturaleza exacta de la
operacin y que se incluyan stas al pie del estado ganancias y perdidas despus de haber determinado
la utilidad o perdida de operacin. Un ejemplo de tales operaciones extraordinarias podra ser la ganancia
obtenida en la venta de un terreno, por una empresa que se dedique a la venta de vveres.

Otra consideracin importante que usted debe establecer en la relacin al supervit ganado, son las
finalidades que debe cumplir el mismo dentro de una sana poltica administrativa, y las cuales podramos
resumir as:

Absorber los dficits en que la empresa pudiera incurrir, preservando as la integridad del capital
social.
Atender las necesidades especficas, como seran la expansin de operaciones, cobertura de
obligaciones y posibles contingencias.
Retribucin de los capitales aportados, mediante la distribucin de beneficios entre los accionistas.

El destino que se dar al supervit ganado para cumplir los fines anteriormente sealados, queda en
manos de los accionistas de la empresa o de sus administradores, siempre de acuerdo a las disposiciones del
documento constitutivo y los estatutos.

Lo que da origen a la sub-divisin del supervit ganado en supervit libre y supervit preservado es
precisamente el destino que se da al mismo despus de la absorcin de los dficits que puedan existir.

SUPERAVIT RESERVADO

Es la parte del supervit ganado que se retiene para dedicarlo a determinados fines, bien sean esto de
carcter obligatorio, impuestos por disposiciones legales o por los propios estatutos sociales, o bien sean
naturaleza voluntaria, respondiendo as a conveniencias de orden administrativo o financiero. Entre los
fines de carcter obligatorio, impuestos por el Cdigo de Comercio, podemos citar, la creacin de la
Reserva Legal de acuerdo a las disposiciones del Artculo 262 del Cdigo de Comercio, el cual ordena
separar de los beneficios lquidos de la empresa un 5% para formar un Fondo de Reserva, hasta alcanzar el
monto previsto en los estatutos, el cual no podr ser menor del 10% del capital social. Entre los fines
obligatorios impuestos por los estatutos sociales o los voluntarios adoptados por los administradores, estn la
creacin de reservas contables de distinta ndole, las cuales analizaremos mas adelante en el desarrollo de
esta misma Unidad.

SUPERAVIT LIBRE:

14
 Es la parte del supervit ganado que est libre para distribuir entre los accionistas, en el momento
que as lo acuerden los administradores, siempre de acuerdo a la conveniencia financiera de la
empresa. Dicho de otra manera, es la parte del supervit ganado que queda despus de cubiertos
los dficits y apartados los fondos para crear las reservas. En una sana poltica administrativa el
supervit libre no debe ser repartido totalmente, pues siempre es necesario conservar un saldo, a fin
de estabilizar el reparto de beneficios, fortalecer el crdito de la empresa y cubrir cualquier
eventualidad que pueda surgir por ajustes a las utilidades o perdidas de ejercicios anteriores, los
cuales debern corregirse mediante asientos de rectificaciones al supervit. La razn de esto es
que no es justo que se afecte la utilidad o prdida de algn ejercicio, con partidas correspondientes
a otros ejercicios. Los hechos que dan origen a estas rectificaciones generalmente son: Impuestos
sobre la renta mal calculado, aumento de sueldo con carcter retroactivo, cancelacin de
intangibles, retiros de activos fijos, etc.

A continuacin veremos un ejemplo donde usted podr apreciar la forma cmo se crea y maneja
el supervit gana en una Sociedad Annima.

La empresa Cuatro X, C.A., con un capital social de Bs.- 500.000, arrastra un dficit
correspondiente a su primer ejercicio de Bs.- 85.000 y en el presente ejercicio la cuenta Prdida y
Ganancias muestra una utilidad neta de Bs.- 250.000.

El documento constitutivo no prev la creacin de ningn tipo de reserva, y la Asamblea de

Accionistas aprob el Balance sin acordar nada al respecto.

Usted, como Contador de la empresa, deber proceder as:

Calcular el monto de la Reserva Legal estipulada por el Cdigo de Comercio de la siguiente manera:
5% sobre Bs.- 250.000 = Bs.- 12.500
Efectuar los siguientes asientos de diario.

N FECHA DESCRIPCI N REF DEBE HABER

1 ------ 1 ------
2 Prdidas y Ganancias 250.000,00
3 Supervit Ganado 250.000,00
4 ------ 2 ------
5 Supervit Ganado 85.000,00
6 Dficit 85.000,00
7 ------ 3 ------
8 Supervit Ganado 12.500,00
9 Reserva Legal 12.500,00
10 ------ 4 ------
11 Supervit Ganado 152.500,00
12 Supervit Libre 152.500,00
Con este ltimo asiento la cuanta Supervit Ganado queda cancelada y la de Supervit Libre
queda con un saldo de Bs.- 152.500, los cuales, la Junta Directiva dispondr, bien para su reparto
total, bien para retenerlo totalmente y dar mayor solidez al capital de la sociedad, o bien para su
reparto parcial, dejando un saldo para cubrir alguna contingencia.

La cuenta Reserva Legal deber ir aumentando en la medida en que la sociedad vaya obteniendo
beneficios, hasta alcanzar el monto de Bs.- 50.000, que es el mnimo exigido por el Cdigo de
Comercio. Observe que esta Reserva se crea, aunque no est contemplada ni en los estatutos ni en

15
 ningn acta de Asamblea, ya que es un mandato de la Ley.

En el ejemplo, dado, se traspasa la utilidad neta a la cuenta Supervit Ganado y luego se distribuye
totalmente el saldo de esta cuanta. Tambin podra dejarse un monto en la cuenta Supervit
Ganado, para cubrir las posibles rectificaciones de aos anteriores que puedan surgir, en lugar de
dejar dicho saldo en la cuenta Supervit Libre. De esta manera, el saldo de esta ltima cuenta,
representar realmente el monto que est disponible para su distribucin entre los accionistas. El
hacer una u otra cosa, depender del criterio personal del Contador. Por otra parte, usted habr
observado tambin que, en el procedimiento utilizado, se elaboraron varios asientos, para registrar
paso a paso los diferentes movimientos. Esto es lo ms correcto y lo que seguiremos utilizando por
fines didcticos. Sin embargo, es conveniente que usted sepa que en la prctica se acostumbra
distribuir el saldo de la cuenta Prdida y ganancias entre los diferentes conceptos, mediante un solo
asiento.

En nuestro ejemplo, el asiento sera as:

N FECHA DESCRIPCI N REF DEBE HABER

1 ------ 1 ------
2 Perdidas y Ganancias 250.000,00
3 Dficit 85.000,00
4 Reserva Legal 12.500,00
5 Supervit Libre 152.500,00
6 Para asignar la utilidad neta del
7 Ejercicio
SUPERVIT DE CAPITAL

Bajo este ttulo se incluyen los incrementos del capital contable provenientes de diversas fuentes
que no sean actividades normales de la de la empresa, tales como beneficios en operaciones con
acciones, contribuciones d los accionistas que no representen aportes de capital, donaciones recibidas,
revaluacin de activos fijos, etc. Estas operaciones que nutren al supervit de capital, tienen el
carcter de una inversin adicional destinada a fortalecer la situacin financiera de la sociedad.
Por esta razn se le da el mismo tratamiento que al capital en acciones y, por lo tanto, no debe
utilizarse para la distribucin de beneficios entre los accionistas.

Sin embargo, el destino que puede darse al supervit de capital, por su naturaleza misma, podr ser
el de aumentar el capital mediante la declaracin de un dividendo en acciones. De igual manera
puede destinarse a absorber dficits de la sociedad, cuando el supervit ganado no es suficiente
para cubrirlos, en cuyo caso estaremos haciendo una reduccin de un capital irregular, sin necesidad
de llenar todos los requisitos legales que seran necesarios para reducir en capital social
propiamente dicho.

SUPERVIT PAGADO

Es un supervit de capital, que se crea por el registro de los beneficios obtenidos en las transacciones
de la sociedad con sus accionistas, bien sean estos provenientes de primas cobradas en la colocacin
o venta de sus propias acciones, los abandonos de los suscriptores, las aportaciones extraordinarias de
los accionistas y los resultados netos provenientes de la venta de acciones en la tesorera.

SUPERVIT DE REVALUACION

16
Es un supervit de capital, que se crea por el registro de los beneficios obtenidos de activos,
generalmente de carcter permanente. Este hecho se produce mas frecuentemente en economas
inflacionarias, como consecuencia del alza general de los precios, como est ocurriendo actualmente
en Venezuela. Decimos que la revalorizacin generalmente se efecta sobre activos de carcter
permanente, porque son ellos los que acusan mayor disparidad con los precios del mercado ya que los
activos circulantes (inventarios) debido a su corto perodo de rotacin, reflejan en cualquier
poca la escala ordinaria de precios.

La revolucin de los activos fijos se hace necesaria, en primer lugar, para presentar en el balance
general los activos fijos a su precio re reposicin; no slo para dar una idea clara del valor actual de
los mismos, sino para garantizar una adecuada proteccin por parte de las empresas aseguradoras.
Por otra parte, al calcular las cuotas de depreciacin en base al valor original del activo, los costos de
produccin y ventas resultan calculados por debajo de los costos reales y los beneficios de la
empresa resultan exagerados, con lo cual se pone en peligro la integridad del capital.

Siempre que se haga una revalorizacin de los activos, sta debe estar basada en la tasacin que
hagan peritos profesionales y los cargos a las partidas del activo deben ir acompaados por un
abono a la cuenta supervit por revalorizacin, cuanta sta que aparecer en el Balance General
separada en la seccin de Capital, con objeto de que las personas que lo examinen conozcan que las
partidas del activo fijo aparecen con valores mayores a su costo. Cuando los activos revalorizados
estn sujetos a depreciacin ser necesario determinar el valor de reposicin de los activos, la
depreciacin acumulada calculada en base a ese valor de reposicin y el valor justo actual, que se
obtiene por la diferencia de estos dos conceptos.

Esto tiene por finalidad acumular una depreciacin que alcance a un monto igual al valor de
reposicin de los activos al finalizar la vida til de los mismos.

La revalorizacin de los activos y la depreciacin basada en sta deben mantenerse en cuantas

separadas a fin de distinguir fcilmente el valor original y el de revaluacin.

Otra consideracin importante que hay que hacer en relacin a esto, es si deben cargarse a los
resultados de cada ejercicio anual, las cuotas de depreciacin correspondientes a la revaluacin, o si
no se deprecia tal incremento. En el segundo caso lo nico que se estara haciendo es mostrar en
el Balance el valor actual de los activos, sin establecer otra provisin para la reposicin de los
bienes, que no sea basada en el costo original de los mismos. El inconveniente principal que presenta
el cargar a los resultados de los diferentes ejercicios la depreciacin correspondiente a la
revalorizacin, es que, a efectos del Impuesto sobre la Renta, los activos deben depreciarse al costo.

Ejemplo:

Suponga que en una Sociedad Annima se acuerda efectuar la revalorizacin de su maquinaria.

Antes de efectuarla sus libros nos dan los siguientes datos:

Maquinaria Bs.- 1.000.00,00

Depreciacin Acumulada
Maquinaria Bs.- (300.00,00)
Valor en Libros Bs.- 700.00,00
La revaluacin efectuada a esos activos produce los siguientes resultados:

Costo de reposicin de la maquinaria Bs.- 2.000.00,00

Bs.- (600.000,00)

17
 Depreciacin Acumulada en base al Costo de
Reposicin
Valor Justo Actual Bs.- 1.500.000,00
El anlisis del problema lo plantearemos de la siguiente manera:

Costo Incremento por

Revalorizacin
Original Revalorizacin
Maquinaria 1.000.00,00 2.000.000,00 1.000.000,00
Depre. Acum. 300.000,00 600.000,00 300.000,00
700.000.00 1.400.000,00 700.000,00
De esto se desprende que el incremento en el valor del activo e de Bs.- 1.000.00 y el de la
depreciacin acumulada en base a ese valor el de Bs.- 600.000, por lo que el incremento neto del
valor en libros de Bs.- 700.00. de acuerdo a ello el asiento de diario para registrar la revalorizacin
ser el siguiente:

N FECHA DESCRIPCI N REF DEBE HABER

1 ------ 1 ------
2 Revalorizacin de Maquinaria 1.000.000,00
3 Depre. Acum. de Revalorizacin 300.000,00
4 Supervit de Revalorizacin 700.000,00
Observe que mediante este procedimiento, se estn cubriendo los siguientes puntos:

Mantener el incremento por revalorizacin en una cuanta de activo diferente a la que muestra el
costo inicial del mismo.
Registrar el incremento en la depreciacin acumulada, en base al precio de revaluacin,
mantenindola en una cuenta diferente a la que muestra la depreciacin acumulada al costo.
Permite continuar el clculo de la depreciacin, en la misma forma como se vena haciendo y
depreciar el incremento de la revolucin en forma separada.
Registrar el supervit por revaluacin.
Se podr conocer en cualquier momento el nuevo valor neto de los activos producido por la
revaluacin, mediante la suma de los saldos que arrojen las cuatro cuentas afectadas: Maquinaria +
Revalorizacin Maquinaria - Depreciacin Acumulada de Maquinaria - Depreciacin Acumulada
de la Revalorizacin.

Por otra parte, cuando se efecte el cargo de los gastos de operacin, por concepto de
depreciacin, podrn utilizarse tambin cuentas separadas, una para registrar la depreciacin de
maquinaria (costo) y otra para registrar la depreciacin del incremento por revaluacin. De esta
manera, se mantendr toda la informacin que permita a efectos del Impuesto Sobre la Renta,
realizar los ajustes que sean necesarios para llevar la utilidad segn libros a la utilidad gravable
desde el punto de vista fiscal (renta fiscal).

En todo caso, el supervit por revaluacin, no es un beneficio realizado ya que puede ser
modificado por un hecho posterior. Este beneficio se considera realizado cuando se enajenen los
activos revaluados, momento en el cual el supervit puede considerarse real, porque se transforma
en fondos disponibles para otros fines. Para ver con claridad cul es el momento en que un
supervit por revaluacin, se realiza o hace disponible, veamos un ejemplo referente a la
revalorizacin de un terreno que cost Bs.- 500.00, se calcul un valor actual de Bs.- 750.000 y
que ese terreno fue vendido posteriormente por un monto de Bs.- 850.000. Los asientos que se
requieren para registrar esta operacin son:

18
 N FECHA DESCRIPCI N REF DEBE HABER
1 ------ 1 ------
2 Revalorizacin del Terreno 250.000,00
3 Supervit por Revalorizacin 250.000,00
4 Para registrar la revalorizacin de
5 Terreno propiedad de la empresa
6 ------ 2------
7 Banco 850.000,00
8 Supervit por Revalorizacin 250.000,00
9 Terrenos 500.000,00
10 Revalorizacin de Terreno 250.000,00
11 Utilidad en Venta de Terreno 350.000,00
12 Para Registrar la venta del terreno
13 propiedad de la empresa
Observe que las cuentas del activo, que recogen el costo original y la revaluacin quedan canceladas
conjuntamente con el supervit por revaluacin. El resultado final de la operacin es una utilidad
en la venta del terreno de Bs.- 350.000, que recoge la realizacin del beneficio por revaluacin Bs.-
250.000, ms el pago en exceso del valor tasado en Bs.- 100.000. La utilidad en venta es
exactamente igual que si los bienes se hubieran llevad al costo y vendido despus con utilidad
(850.000 - 500.000).

Por lo expuesto, se dar cuenta que el verdadero beneficio se realiza cuando se enajena el activo,
omento ste en que conocer el verdadero monto mismo.

SUPERVIT DONADO

Es el supervit de capital que tiene su origen en donaciones de acciones efectuadas por sus tenedores
a la propia sociedad emisora o por las donaciones que hacen accionistas o terceros de activos
consistentes en dinero o en terrenos, para fomentar el establecimiento de la empresa en una
determinada localidad.

La fbrica de ventiladores "La Loma del Viento, C.A." realiza varios decretos:

En cuanto al Dividendo

Acto seguido, el Presidente de la Asamblea somete a consideracin, informar a los accionistas

presentes, que el Consejo de Administracin ha acordado proponer el pago de un dividendo en
efectivo por un monto de Bs.-Siete Mil ( 7.000), Bs.-10 por cada accin (700 acciones x Bs.10 =
7.000). Los dividendos sern pagaderos a ms tardar el 10/01/2008, de acuerdo a la disponibilidad
de la empresa. El presente punto luego de ser ampliamente discutido fue aprobado por unanimidad.

N FECHA DESCRIPCI N REF DEBE HABER

1 31/12/2007 ------ 1 ------
2 Utilidades Retenidas 7.000
3 Dividendos por Pagar 7.000
4 Para registrar los dividendos en
5 Efectivo Bs.-10 por accin.
6 ------ 2 ------

19
7 Dividendos por Pagar 7.000
8 Banco 7.000
9 Para registrar el pago de
10 dividendos en efectivo.
En cuanto a la Reserva Legal:

La Reserva Legal de acuerdo a lo exigido por la Ley, la empresa establece el 10% sobre el Capital
Social (200.000).

N FECHA DESCRIPCI N REF DEBE HABER

1 31/12/2007 ------ 1 ------
2 Supervit Ganado 20.000
3 Reserva Legal 20.000
4 Para registrar la creacin de la
5 reserva legal de un 10%

En cuanto a los Fondos:

N FECHA DESCRIPCI N REF DEBE HABER

1 15/11/2007 ------ 1 ------
2 Fondo de pensin 5.000
3 Inversin de fondo de amortizacin 1.080
4 Banco 5.000
5 Reserva Amort. De Hipot. 1.080
4 Para registrar apertura de fondo de
5 de pensin y reserva de amortizacin
6 de hipoteca
Se establece un fondo de pensin de Bs. 5.000 y Reserva de Amortizacin de Hipoteca de Bs.1.080

La Loma del Viento, C.A.

Balance General

Al 31/12/2007

Expresado en Bolvares Nominales (Bs.-)

ACTIVO:
Activo Circulante:
Banco 10.000
Efectos por Cobrar 38.000
Efectos por Cobrar Descontados <18.000> 20.000
Cuentas por Cobrar 50.000
Provisin Cuentas Incobrables <2.000> 48.000
Cuenta por Cobrar a Trabajadores 2.800
Intereses Prepagados 600

20
Inversiones Subsidiarias 30.000
Inventario Materia Prima 13.200
Inventario Productos en Proceso 20.000
Inventario Productos Terminados 6.700
Mercanca en Trnsito 2.300
Existencia en Papelera 500
Reclamacin a Contratistas 2.500
Total Activo Circulante 156.600
Propiedad Planta y Equipo:
Terreno 60.000
Edificio 100.000
Depreciacin Acumulada <15.000> 85.000
Instalaciones y Equipo 10.000
Depreciacin Acumulada <5.000> 5.000
Total Propiedad Planta y Equipo: 150.000
Activo Intangible:
Patente 9.000
Amortizacin de Patente <3.000> 6.000
Construccin en propiedad Ajena 8.000
Total Intangible 14.000
Cargos Diferidos:
Gastos de Organizacin 4.000
Total Cargos Diferidos 4.000
Otros Activos:
Fondo de Pensin 5.000
Inversin Fondo de Amortizacin 1.080
Total Otros Activos 6.080
TOTAL ACTIVOS 330.680

PASIVO-PATRIMONIO
PASIVO
Pasivo Circulante:
Cuenta por Pagar 8.700
Impuesto por Pagar 1.000
Total Pasivo Circulante 9.700
Pasivo A Largo Plazo:
Hipoteca por Pagar 12.000
Dividendos por Pagar 7.000
Total Pasivo A Largo Plazo 19.000
TOTAL PASIVO 28.700
PATRIMONIO
Acciones Preferentes 100.000
Acciones Preferentes en Tesorera <20.000> 80.000

21
Acciones Comunes 100.000
Acciones Comunes en Tesorera <10.000> 90.000
Patrimonio de Accionistas 170.000
Supervit
Supervit Donado 12.000
Supervit de Revaluacin 10.000
Supervit Ganado 81.400 103.400
Reservas:
Reserva Legal 20.000
Reserva Litigios Pendientes 7.500
Reserva Amortizacin de Hipoteca 1.080
Total Reservas 28.580
TOTAL PASIVO - PATRIMONIO 330.680
BIBLIOGRAFIA

FINNEY MILLER. Curso de Contabilidad Intermedia I. Vol. 3. Uthea Noriega Editores.

Mxico.

GOMEZ R., Francisco. Contabilidad II. Ediciones Fragor. Caracas 1983.

REDONDO, A. Curso prctico de Contabilidad General y Superior. Tomo I y II. Corporacin

Marca, S.A. Caracas 2002.

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA. Contabilidad Superior I. UNA 1995.

36

Supervit Donado

Supervit por Revaluacin

Supervit Pagado

Supervit Libre

Supervit Reservado

Supervit de Capital

Supervit Ganado

Supervit

22