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ELASTICIDAD DEL SISTEMA TRIBUTARIO

Podemos definir el concepto de elasticidad impositiva, como el cociente entre el aumento de los impuestos y el incremento del ingreso
nacional. El coeficiente de elasticidad nos mide, entonces, los cambios proporcionales en los impuestos con respecto a los cambios no
proporcionales en el ingreso; supone que no se modifique la estructura ni el nivel de las tasas tributarias. La magnitud de las variaciones
relativas que experimentan las recaudaciones tributarias, bajo las condiciones sealadas da una medida de la eficacia del sistema impositivo
para transferir recursos al sector gubernamental cuando ocurran cambios en el ingreso nacional, provengan stos de modificaciones en el
quantum de bienes y servicios disponibles o de los precios.
Los cambios en el coeficiente de elasticidad nos permite definir tres concepto de elasticidad tributaria. Si frente a un cambio en el ingreso el
coeficiente de elasticidad es mayor que 1, tenemos el caso de un sistema tributario elstico y se refleja en un aumento de la tasa media para la
economa total; es neutro el coeficiente de elasticidad tributaria si no experimenta cambios la proporcin media tributaria, lo que significa que
al mantenerse la relacin, tanto los impuestos como el ingreso nacional se movieron en la misma proporcin ; y por ltimo podemos definir un
coeficiente de elasticidad rgido si la relacin entre el incremento de los tributos y el ingreso nacional determina una cada de la propensin
marginal a tributar y por consiguiente de la carga impositiva media para la economa en su conjunto. Como puede apreciarse existe una
estrecha conexin entre el coeficiente de elasticidad y la tasa media marginal de impuestos. En realidad en ambas relaciones se refleja el
mismo fenmeno ; si el sistema impositivo se hace ms els-tico aumenta la propensin margi-nal y media a tributar y vice-versa.
El grado de elasticidad del sistema tributario tiene mucha influen-cia para la formulacin de programas tendientes a incrementar el ahorro
nacional. La generalidad de los sistemas impositivos latinoame-ricanos adolecer de un alto grado de inelasticidad con respecto al ingreso
nacional, lo cual, unido a una gran elasticidad de los gastos pblicos, determina una tendencia crnica a los dficit presupuestarios, que se
cubren ya sea con recargos sucesivos en las tasas tarifas, mediante emprstitos forzosos, o por creacin de dinero a beneficio fiscal. De ah que
un programa de financiamiento del desarrollo debe contemplar como una de sus finalidades bsicas el reajuste del sistema impositivo sobre
bases que le permitan funcionar con eficacia para captar la mayor proporcin del crecimiento del ingreso y elevar as el ingreso gubernamental.
Examinemos a continuacin los mltiples factores que determinan el coeficiente de elasticidad imposi tiva sobre bases que le permitan
funcionar con eficacia tales como la incidencia tributaria, modalidades y estructuras del sistema de impues-tos, la administracin impositiva.
modificaciones en la distribucin del ingreso y retardo en el pago tributario. Si partimos de la base de que el rea tributaria lmite es el ingreso
nacional, podemos dividir sta en dos sectores: el sector gravado por impuestos y aquella zona de ingresos que no paga, por razn de
exenciones o por fallas en el mecanismo de administracin tributaria lo cual da margen a una evasin total o parcial segn sea el caso. Se
origina as una discrepancia en la tasa formal de los tributos, es decir, lo que debera pagarse de acuerdo a la legislacin que rige, y la tasa
efectiva, que refleja lo que realmente se transfiere en forma de impuestos. La importancia que revisten para el grado de elasticidad impositiva
las exenciones tributarias y un elevado margen de evasin deriva del hecho de que si sube el ingreso na-cional, en la medida que se polarice
dicho incremento en los grupos exentos o que evaden, se transferir al sector pblico una proporcin de impuestos menor.
Esta cuestin puede ser muy im-portante en el caso de pases en que una fraccin considerable del ingreso se genera en la agricultura, que es
un sector que por las modalidades y caractersticas que presenta, ocasiona serios problemas de administracin tributaria, lo cual da margen a
una evasin muy alta, principalmente en las naciones subdesarrolladas. Si el pas tiene una estructura de impuestos a la renta bien desarrollada,
con una administracin eficiente y con tarifas progresivas, el grado de elasticidad puede ser bastante alto. El problema que existe en los pases
subdesarrollados es que mu-chas veces este impuesto se vuelve inelstico, ya por falta de control tributario, ya por un dbil sistema de
sanciones al contribuyente que evade o no cancela oportunamente sus deudas tributarias. El grado de eficacia con que ope-ra el impuesto a la
renta depende mucho del sistema aplicado.
En general presenta dos variantes: el denominado sistema cedudar y el sis-tema a la renta global. En Colombia rige una modalidad mixta en
que se aplica un gravamen combinado a la renta y de patrimonio. El impuesto progresivo, o sea, el de la renta complementaria global, parece
no funcionar en los pases subdesarrollados con una eficacia que le otorgue una mayor elasticidad a las recaudaciones tributarias en su
conjunto. Debido a los graves problemas de control que involucra y a la debilidad de los mtodos administrativos, su desenvolvimiento en las
naciones subdesarrolladas ha quedado rezagado con respecto a las exigencias de mayores recursos pblicos. Por ejemplo, en Chile, la
proporcin del impuesto complementario progresivo a la renta ha venido declinando su importancia relativa como fuente de financiamiento
gubernamental; de una participacin de un 4% en el total de impuestos en 1950 ha declinado al 1,9% en 1955.
La falta de elasticidad del impues to progresivo tiende a superarse con mayores recargos de gravmenes en las categoras de renta afectadas
con tarifas proporcionales, que son relativamente ms fciles de recaudar y administrar. Se sigue as como poltica impositiva la lnea ms
expedita y de menor resistencia. Aparte del impuesto a la renta, otro impuesto directo, cuyo grado de elasticidad se requiere estudiar, es el
predial o de bienes races. Como en este tributo la base imponible es el avalo fiscal de la propiedad, ocurre que dicho valor es cada vez menos
representativo si la economa experimenta un continuado proceso de alza de precios. Surge as un rezago entre el valor de mercado de las
propiedades y el valor que se le asigna para fines tributarios. La implantacin de siste-mas de reajustes automticos anuales, de acuerdo con un
ndice de precios, es la solucin que en algunos pases se da a este problema, pa-ra as aumentar la elasticidad del tributo (1). Pero el problema
de la flexibilidad tambin hay que abordarlo por el lado de los impuestos indirectos.
El coeficiente de flexibilidad de los impuestos indirectos depende de dos factores : de la base sobre la cual se aplica el gravamen y de la tasa.
La base puede ser ad valorem, es-pecfica o mixta. En la mayora de los pases latinoamericanos una parte importante de los impuestos
indirectos se aplica sobre una base especfica tantos centavos, pesos o escudos por unidad de cerveza, vino, cigarrillos. Asimismo rige esa
modalidad en el caso de los aranceles de aduana. En general, aplicar gravmenes sobre base especfica, supone una cierta estabilidad en el
nivel de precios. Si la economa entra en una fase inflacionaria el incremento del gasto de los consumidores, debido al alza de los precios, no
es absor-bido por el sistema de ingresos pblicos, lo cual ocasiona, si el proceso inflacionista se acenta, una tendencia al desequilibrio
presupuestario. Si el pas est en proceso de desarrollo y la administracin tributaria no se expande y perfecciona para captar el mejoramiento
del ingreso, paulatinamente se ir formando un rea no tributaria. Por ello la formacin de personal adecuado, el establecimiento de un ml de
contribuyentes, la introduccin de normas cada vez mejores de control y de determinacin de los ingresos y pa trimonios, el establecimiento de
sanciones y penalidades rigurosas, constituyen reglas que son indispensables si la poltica administrativa fiscal se plantea con un sentido
dinmico. Por otra parte, los cambios en la distribucin del ingreso pueden aumentar o disminuir la elasticidad del sistema tributario.
El segundo caso sera si la distribucin del ingreso va a favorecer a los sectores menos controlados o ms difciles de fiscalizar, o si tambin
ocurren desplazamiento en los gastos de los consumidores de ren-glones de consumo afectados por tarifas ad valorem a aquellos gravados con
tarifas especficas. Aumentara la elasticidad si ocurre el fen-meno contrario: desplazamiento del ingreso a sectores ms fciles de controlar o
cambios en los gastos de los consumidores en favor de bienes y servicios, gravados con ta-rifas ad valorem. El tiempo que transcurre entre el
momento en que el contribuyente incurre en la obligacin tributaria y el momento en que el impuesto es efectivamente pagado, es otro factor
que influye en el grado de flexibilidad y elasticidad del sistema impositivo. Este retardo puede ocurrir por dos razones : en primer lugar, debido
a disposiciones legales que establezcan un cierto lapso enre la obligacin tributaria y el pago, y se-gundo, cuando por actitud de los
contribuyentes se incurre en no pa-go, en mora. Como ejemplo ilustra-tivo, puede citarse el caso del im-puesto a la renta : respecto de algunos
ingresos se pagan los tributos al ao siguiente .de haberse percibidos (2).
(2) Impuestos sobre beneficios de la industria, comercio y, en general, impuestos a las rentes empresariales.
El propsito de este anlisis es evaluar la capacidad de la estructura tributaria del Gobierno federal de Mxico para generar los crecientes
recursos financieros requeridos para sufragar niveles proporcionalmente ms altos de gasto pblico. Se estudiar el comportamiento de los
ingresos fiscales efectivos durante el perodo 1950-1977 y durante los subperodos 1950-1973 y 1970-1977. Como medida de evaluacin se
emplea un coeficiente de elasticidad, definido de la siguiente manera general: E = cambio porcentual en la fuente de ingreso cambio porcentual
en el P 18 Se estiman los coeficientes de elasticidad referentes a la estructura global de ingresos y de impuestos y a los componentes
principales de la estructura impositiva. Estos coeficientes, que miden la reaccin de los ingresos fiscal es al crecimiento del ingreso nacional
bruto, se derivan de ecuaciones de regresin mediante la forma general : donde ~ =ingreso de la fuente j, a= constante, b = coeficiente de
elasticidad, Y= producto interno bruto y e= error logartmico distribuido normalmente. Dado el deseo de elevar ms que proporcionalmente los
ingresos del Gobierno, el supuesto implcito es que es deseable un coeficiente con valor bastante mayor que uno; en cambio, no es apropiada
una fuente de ingresos pblicos cuyo coeficiente de elasticidad es menor o casi igual que la unidad. Conviene aclarar el uso del trmino
"elasticidad".
El criterio que se usa en este trabajo para evaluar la capacidad de la estructura tributaria de generar ingresos pblicos crecientes no distingue
entre acciones fiscales automticas y discrecionales. En otras palabras, es posible generar mayores ingresos por medio de acciones
discrecionales (mejoras en tcnicas administrativas, cambio de las tasas o bases impositivas, etc.) y por medio de la misma estructura
tributaria, que automticamente produce niveles ms altos de ingresos al expandir el nivel general de actividad econmica. Una verdadera
medida de elasticidad toma en cuenta slo los ingre~os tributarios generados automticamente. En realidad el coeficiente que se utiliza en este
trabajo evala la "vivacidad" con que responde el sistema de ingresos pblicos, al no eliminar de las series de ingresos impositivos los cambios
producidos por las acciones discrecionales. As pues, por el momento no se tomarn en cuenta las causas (endgenas o exgenas) de las
variaciones en los rendimientos tributarios y se continuar usando el trmino ms conocido (aunque inexacto) de elasticidad. Sin embargo, ms
adelante se har la distincin entre acciones automticas y discrecionales al estudiar el perodo 1970-1976. En el cuadro 1 se presenta un
desglose porcentual de los renglones de ingresos pblicos cuya elasticidad se va a estimar. Es de notar que se trata de los ingresos a niveles
efectivos. Por tanto, quedan excluidos los ingresos tributarios que significan movimientos virtuales como son los impuestos sobre
importaciones causados por el mismo Gobierno federal y los impuestos compensados con subsidios; adicionalmente, se han exclUido las
participaciones de los gobiernos locales en impuestos fed erales y las devoluciones tributarias a los sectores privado y pblico. Se podra
argumentar que deberan incluirse las participaciones de las entidades federativas, porque tambin contribuyen al financiamiento del desarrollo
econmico financiados por estas participaciones no estn bien coordinados con los programas nacionales de desarrollo, y sera temerario
suponer que tienen el mismo efecto sobre el desarrollo econmico que un gasto de igual magnitud efectuado por el Gobierno federal. Los datos
porcentuales presentados en el cuadro 1 permiten apreciar la evolucin "estructural" del sistema de ingresos pblicos federales durante el
perodo 1950-1977. Los 85 cambios ms destacados en estas cifras son la creciente importancia proporcional de los impuestos sob re la renta
(principalmente sobre las personas fsicas) y sobre el gasto, y la prdida de importancia relativa de los gravmenes al comercio exterior.
Destacan tambin la disminucin en importancia de los ingresos no tributarios y la mayor ponderacin que han tomado los impuestos por
concepto de programas de seguridad social.
Estos cambios estructurales en la composicin de las fuentes de ingresos pblicos son los normalmente esperados durante el proceso de
crecimiento econmico, y permiten concluir que la estructura mexicana de ingresos pblicos se ajusta bastante bien a los modelos tipo Hinrich
s2 que tratan de la relacin entre el crecimiento econmico y la evolucin tributaria. Para los propsitos del presente anlisis, el punto que debe
notarse es que las elasticidades que merecen mayor atencin y estudio son las de los impuestos que histricamente van aumentando en
importancia proporcional (sobre la renta y el gasto), porque estos tributos ya forman (y continuarn formando) las fuentes bsicas de los
ingresos pblicos. En el cuadro 2 se presentan los coeficientes de elasticidad referentes a la estructura de ingresos efectivos del Gobierno
federal de Mxico para el perodo 1950-1977.
Este cuadro permite, adems del anlisis del comportamiento fiscal de categoras amplias de ingresos pblicos, evaluar los componentes
principales de la estructura tributaria. Aunque los ingresos por concepto de seguridad social (cuotas del IMSS y del ISSSTE) no son
propiamente del Gobierno federal, estn incluidos, puesto que s financian desembolsos dedicados al desarrollo del capital humano,
contribuyendo de esta forma al proceso de crecimiento econmico. Los R2 (los coeficientes de determinacin ajustados por los grados de
libertad) son altos en todas las regresiones. Despus de hacer el ajuste para corregir el problema de autocorrelacin en los casos necesarios,
todos los coeficientes de elasticidad son estadsticamente significativos al nivel de 1% en trminos del indicador t; en trminos del valor F,
tambin lo son para los niveles de 1 y 5 por ciento. Los coeficientes de elasticidad de los ingresos efectivos y los ingresos tributarios son,
respectivamente, 1.13 y 1.17. La reaccin de los impuestos directos a fluctuaciones del PI B es mayor que la reaccin de los impuestos
indirectos (1.22 versus 1.09), pero la diferencia no es tan grande como se esperara a priori. Como se sealar ms adelante, esto se debe
principalmente a las acciones discrecionales emprendidas para elevar los ingresos provenientes de impuestos al gasto. En todos estos casos de
agrupaciones de fuentes de ingresos pblicos, la elasticidad es mayor que la unidad .. Estos valores, por s solos, significan que el sistema
tributario federal ha generado (y puede seguir generando) niveles proporcionalmente ms altos de ingresos para el fisco. Sin embargo, dejan
mucho que desear. No son significativamente mayores que 1.0 y, suponiendo que las elasticidades del gasto pblico sean iguales o mayores
que las de los ingresos, no se reducir (por lo menos de manera significativa) el dficit presupuestal.
En cuanto a cada uno de los impuestos, la evidencia en algunos casos es un poco ms alentadora. El impuesto sobre la renta ti ene una
elasticidad de 1.32, y los impuestos a las personas fsicas un coeficiente de 1.39. Los impuestos por concepto de seguridad social (que estn
excluidos de los totales en los cuadros 2 y 3) tienen tambin una elasticidad relativamente alta. En cambio, los impuestos sobre la produccin y
el comercio y sobre ingresos mercantiles muestran elasticidades esencialmente similares a las de los ingresos tributarios, mientras los
impuestos al comercio exterior son in elsticos con respecto al P 1 B. Dado que es probable que el impuesto sobre la renta siga creciendo en
importancia relativa {como ha ocurrido histricamente segn las cifras del cuadro 1), tal desplazamiento en la composicin pudiera servir para
incrementar la elasticidad de todos los ingresos tributarios. Este, sin embargo, sera un fenmeno que se dara en el largo plazo. An ms,
representa una forma ineficiente de subir la elasticidad global. Los coeficientes de elasticidad incluidos en el cuadro 2 representan valores
medios para todo el perodo 1950-1977. De esta forma, no aclaran si ha habido algn cambio en las elasticidades impositivas durante perodos
ms cortos. De inters especial seran los aos ms recientes. Por tanto, en el cuadro 3 se ha dividido el perodo 1950-1977 en dos subperodos,
1950-1973 y 1970-1977. Al comparar las elasticidad es tributarias del perodo ms reciente con las elasticidades de perodos anteriores, se
puede llegar a alguna conclusin con respecto a la direccin de cambio de estas magnitudes. Este tipo de ejercicio es de importancia para el
futuro cercano porque puede servir como gua en cuanto a la formulacin de la poltica pblica {para subir -o bajar- las elasticidades por medio
de acciones discrecionales).
En los dos perodos presentados en el cuadro 3 resultan altos los lP y lo s coeficientes de elasticidad son estadsticamente significativos, la
mayora al nivel de 1%. La excepcin est constituida por los impuestos sobre las exportaciones, cosa que no sorprende dado que son ms una
funcin de condiciones en los merc ados mundiales que del PIB. En este caso tambin se hizo el ajuste de autocorrelacin cuando fu e
necesario. Lo ms notable de las comparaciones del cuadro 3 es que las elasticidades del perodo ms reciente {1970-1977) son
considerablemente ms altas en el caso de los ingresos totales y los ingresos tributarios. En cuanto a los ingresos efectivos totales, el
coeficiente subi de 1.03 en 1950-1973 a 1.29 en 1970-1977; en los ingresos tributarios el alza fue de 1.06 a 1.33. Como se puede observar, los
impuestos que mas influyeron en este cambio fueron los que gravan la produccin y el comercio, as como las exportaciones. La elasticidad de
los primeros aument de 1.08 a 1.54 y la de los ltimos de 0.05 a 2.64. El ascenso espectacular del coeficiente de elasticidad de los impuestos a
las exportaciones se debe principalmente al petrleo, y por eso debera descontarse.
Esto obedece a que tales ingresos por concepto de exportaciones de petrleo contienen un gran elemento de transfe- !'encias dentro del sector
pblico, aunque s representan ingresos del Gobierno federal. Como los paga Pemex, constituyen una transferencia de fondos de una empresa
descentralizada al fisco federal. Aunque es de esperar que estos impuestos representarn una fuente creciente de ingresos federales en el futuro
{al aumentar las exportaciones mexicanas de petrleo), es, por lo dicho, una fuente parcialmente artificial. A pesar del prob lema de
interpretacin asociado a los impuestos sobre exportaciones, del cuadro 3 resu lta evidente que la elasticidad de la estructura impositiva federal
ha ido subiendo en los aos ms recientes. Como los coeficientes aqu estimados incorporan elementos tanto discrecionales como automticos,
es obvio que la mayor parte del impulso hacia niveles ms altos de recaudacin ha provenido de los cambios discrecionales en la legislacin
tributaria. Esta conclusin se basa en datos provistos por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP), datos que separan las
fluctuaciones automticas de las discrecionales) Las siguient es conclusiones generales son aplicables al perodo 1970-1976: a] La estructura
tributaria demuestra un crecimiento automtico de los ingresos con una elasticidad muy cercana {aunque mayor) a la unidad. A los cambios
discrecionales se deben en los aos ms recientes las elasticidades ms altas. b] El impuesto sobre la renta incorpora reacciones automticas al
crecimiento del P 1 B, que son elsticas. Esto no es sorprendente, dada la naturaleza progresiva de estas contribuciones. Un factor que muy
probab lemente ha contribuido a la elasticidad subyacente de l impuesto sobre la renta de las personas es la inflacin. Como ha sealado Ruiz
Durn, el proceso inflacionario ha tendido a elevar las tasas efectivas al desplazar a los contribuyentes hacia categoras ms altas de ingresos
monetarios (y de tributacin) .4 e] La elasticidad automtica de los impu estos al gasto es menor que la unidad. El alto coeficiente de elastic
idad de los impuestos sobre la producc in y el comercio en el perodo 1970-1977 ( 1.54) se debe a cambi os discrecionales. Conviene observar
que si se incluyesen las participaciones de las entid ades federativas en el impuesto sobre ingresos mercant il es, 1 a elasticidad de este tributo
sera mayor en el perodo 1970-1977. Sin embargo, la razn principal seran los cambios discrecionales; a partir de enero de 1973 se elev la
tasa general de 3 a 4 por ciento, por ejemplo. Aunque es obvia la deseabilidad de una elasticidad automtica ms alta, el mero hecho de que en
el decenio de los setenta se hayan tomado medidas discrecional es enrgicas para incrementar los ingresos impositivos representa un elemento
positivo . Como muchos economistas mex icanos han sealado, la carga tributaria (impuestos en proporcin al PIB) de Mx ico es una de las
ms bajas del mundo.5 Durante el perodo 1969-1971 la carga tributaria mexican a (federal) era de 7.1%. Esta cifra contrastaba con una carga
tributaria media de 15.1% segn una muestra de 4 7 pases en desarrollo.6 Para el perodo 197 5-1977 la carga tributaria federal se haba
elevado a 10.3%; al incluir los ingresos netos del IMSS y del JSSSTE en el numerador, esta proporcin afcanz la cifra de 12.9%. Estas
elevaciones en la carga tributaria federa l durante los aos setenta indican un esfuerzo contributivo marginal de proporciones bastante
satisfactorias. 7 Sin embargo, a pesar de los aumentos en los ingresos tributarios, gracias sobre todo a mecanismos discrecionales (en los aos
ms rec ientes), subsiste el problema sub yacente de una estructura impositiva con una elasticidad automtica baja en trminos relativos.8
Histricamente, este fenmeno se debe a una poltica tributaria que ha buscado estimular la inversin privada por medio de bajas tasas
impositivas efect ivas. Empero, al adoptar poi ticas liberales en cuanto al gasto pblico, tal poltica tributaria ha producido una brecha
creciente entre el gasto y el ingreso efectivo. Dotar al sistema tributario de mayo r elasticidad por medio de acciones discrecionales representa
refo rmas de naturaleza parc ial, que quiz tengan lmites superio res. As pues, queda clara la necesidad de hacer un a reforma tributaria
global.
Capacidad de reaccin
La mayora de las teoras sobre la hacienda pblica suponen que existe una relacin positiva entre crecimiento del PIB y los ingresos
tributarios. En ausencia de clculo de la elasticidad del sistema tributaria, se utiliza la capacidad de reaccin para medir en cuento se
incrementan las recaudaciones por cada 1% de aumento del PIB. El valor promedio de la capacidad de reaccin de las recaudaciones
tributarias entre 1991 y 2010 es 0.84%. Esto significa que en trminos generales por cada 1% de aumento del PIB, las recaudaciones
impositivas solo se incrementan en menos del 1%. En una situacin ideal se espera, que la capacidad de reaccin de los impuestos con respecto
al ingreso nacional, se al menos unitaria. Es decir, que a cada subida de 1% del PIB le corresponda un incremento proporcionalmente igual de
las recaudaciones tributarias

La elasticidad de la recaudacin tributaria.


La elasticidad de la recaudacin tributaria es una variable de gran importancia en los anlisis de la evolucin de la situacin fiscal y en las
proyecciones de ingresos tributarios. En este documento, se utiliza una metodologa de clculo que muestra la elasticidad en cada punto de la
serie, lo que permite hacer estudios de perodos tales como las etapas del ciclo econmico.
La metodologa aplicada tiene en cuenta el conjunto de factores que determinan la recaudacin tributaria y, bsicamente, consiste en depurar
ese valor para obtener un dato que refleje slo el impacto de la materia gravada, es decir, el factor que puede ser comparado con otras variables
macroeconmicas, como el PIB, el consumo, etc.
Esa metodologa es empleada para medir la elasticidad de los principales tributos en la Repblica Argentina, en el perodo 1999-2007. Los
resultados que ms se destacan son:
1- El alto nivel que alcanza, ms de 1,4 en todos los impuestos considerados.
2- La diferente dispersin, segn el impuesto y la fase del ciclo econmico.
Un intento de explicacin de estos resultados lleva a considerar la variacin de la tasa de incumplimiento, los cambios en los precios y
cantidades relativas del valor de la materia gravada por cada tributo respecto de la variable de comparacin (PIB) y cuestiones relacionadas
con la metodologa y la calidad de las estimaciones de las cuentas nacionales.
I - El uso de la elasticidad de la recaudacin tributaria
La elasticidad de los ingresos tributarios es un concepto ampliamente difundido en la literatura y prctica de las finanzas pblicas. Sus
aplicaciones ms habituales ponen de manifiesto la razn de la trascendencia que se le otorga al tema.
Por un lado, en el anlisis de la evolucin de la situacin fiscal, en especial en momentos de cambio en la tendencia de las variables
macroeconmicas, es un elemento al que siempre se le otorga considerable importancia, pues es comn que acente la cada de los ingresos
tributarios -y, por ende, agudice las crisis- y, tambin, provoque su rpida recuperacin, acelerando la salida de las dificultadesfinancieras.
Tambin se emplea el concepto en las tareas de estimacin de la recaudacin en perodos futuros. En esta labor, constituye uno de los insumos
para los que deben efectuarse hiptesis acerca de su valor en el perodo proyectado.
Por ltimo, la elaboracin de los balances estructurales del sector pblico requiere la utilizacin de un coeficiente de la elasticidad de largo
plazo de los ingresos tributarios.
El presente documento tiene por objeto hacer, primero, algunas precisiones acerca de la medicin del coeficiente de elasticidad y, luego, llevar
a cabo un clculo de sus valores para los principales impuestos en la Repblica Argentina, en el perodo 1999-2007.
II - Definicin de elasticidad
El concepto de elasticidad apunta a cuantificar la relacin que existe entre los cambios que tienen lugar en dos variables a lo largo del tiempo.
Se busca, en particular, establecer cunto se modificar el valor de una variable cuando se altere el de otra. variacin porcentual de b variacin
porcentual de a
E = (1)
El concepto de elasticidad tiene implcita la idea que a depende exclusivamente
de b. Por ejemplo, cuando se estima la elasticidad precio de las cantidades vendidas de un cierto producto, se busca establecer el cambio que se
producir en el volumen de ventas (b) ante un cambio en el precio del bien (a). Se asume, implcitamente, que las ventas slo dependen del
precio del producto. Si as no fuera, para obtenerse el coeficiente E debe eliminarse el efecto de cualquier otra variable explicativa de los
cambios en esa variable. De otro modo, se estara estimando la capacidad de reaccin o buoyancy2de a, medida que relaciona el cambio total
que tiene lugar en una variable con el que se produce en otra.
III - La elasticidad de la recaudacin tributaria
En las mediciones de la elasticidad de la recaudacin tributaria, el objetivo es establecer una relacin entre el cambio que se produce en esa
variable y el que ocurre en otra, a la que denominaremos variable de comparacin (VC). sta puede ser alguna especficamente relacionada
con el impuesto con el que se trabaje -como el consumo, en el caso del IVA o los ingresos, en el impuesto a la
Renta- o una de tipo general, como el Producto Interno Bruto (PIB).
Puestos a medir la elasticidad de la recaudacin, nos encontramos con que en la conformacin de la recaudacin de cualquier impuesto
participa un conjunto de factores. Por ello, la simple relacin entre las variaciones de la recaudacin total y de la variable de comparacin VC
se corresponder con el concepto recin expuesto de capacidad de reaccin o buoyancy (B). Es decir:
VCRT
D= = D
variacin porcentual de VC variacin porcentual recaudacin tributaria
B (2)
Si la recaudacin depende de diversos factores, la cuestin es para cul de ellos es til calcular su elasticidad. Veamos, en primer lugar, cules
son las variables que participan en la conformacin de los datos de la recaudacin tributaria. Una presentacin general de los factores
determinantes de la recaudacin tributaria es la siguiente3:
- La legislacin tributaria (LT).
- El valor de la materia gravada (VG).
- El incumplimiento de las obligaciones tributarias (I).
- Las normas de liquidacin e ingreso de los tributos (LI).
- Factores diversos (FD).
Es decir:
RT = LT +VG - I + LI + FD (3)
Si bien, a los fines de la presentacin, sumamos individualmente todos los factores determinantes, LT y VG son un nico trmino, pues VG es
la magnitud, medida en valores monetarios, de los conceptos econmicos gravados por LT; es decir, conforman la base imponible del tributo.
Ello no obsta, sin embargo, para que sus cambios puedan ser estimados por separado.
De este conjunto de factores, el que se puede ser asociado con otra variable es, usualmente, el valor de la materia gravada (VG), es decir, el
valor de conceptos econmicos tales como las ventas, los ingresos, el consumo, etc., que constituyen, en mayor o menor medida, la base
econmica de los tributos.
Para realizar el clculo de la elasticidad se requiere, entonces, aislar el efecto de VG en los valores de la recaudacin. Esta tarea no sera
necesaria si conociramos el monto en el que VG participa en la conformacin de RT. Lamentablemente, ese valor no est disponible en forma
habitual4, por lo que se debe obtener de manera indirecta, deduciendo del total de la recaudacin los valores disponibles para los dems
factores determinantes.
Los factores para los que, en general, existe informacin son LI y FD. Por ello, conviene transformar la expresin (3) en:
RT - LI - FD = LT +VG - I (4)
Es decir, que eliminaremos de la recaudacin efectiva los efectos de, por ejemplo, la variacin de los saldos a favor de los contribuyentes, los
pagos no bancarios (LI), los regmenes de facilidades de pago y los problemas de registro de
la recaudacin (FD).
Un ltimo ajuste que corresponde realizar para un correcto clculo de la elasticidad, es el de unificar la legislacin tributaria a la vigente en un
perodo, de modo que la variacin de la recaudacin que usemos no contenga el efecto de cambios en LT. Esta unificacin, para ser llevada a
cabo, requiere una cuantificacin de los cambios ocurridos en ella a lo largo del perodo considerado; tarea que no es nada sencilla, dada la
cantidad e ndole de las modificaciones que se le introducen a la legislacin tributaria.
Por suerte, hay expertos que ya se han ocupado de esta cuestin y Gmez
Sabaini5 ha resumido, adecuadamente, los tres mtodos que se emplean para depurar la recaudacin de esos cambios y permiten obtener una
serie con legislacin tributaria homognea.
Una forma ms sencilla de realizar la depuracin, consiste en eliminar de la recaudacin de un ao el efecto de los cambios legislativos, por lo
que los ingresos respondern a las normas vigentes en el ao previo. Con este mtodo de ajuste anual de LT no es posible construir una serie
de tiempo homognea para todo el perodo considerado, pero se pueden calcular los valores de la elasticidad en los aos para los que se
disponga de los datos pertinentes.
Con el ajuste propuesto, la expresin (4) se transforma en:
RTt - LIt - FDt - DLTt = LTt - 1 +VGt - It (5)
Es decir que, dada la informacin con la que solemos contar, el trmino que en el mejor de los casos podremos usar para calcular la elasticidad
es uno que incluye, adems de la variable objeto de la medicin (VG), el incumplimiento tributario6. Si, adems, se dispusiera de poca o
ninguna informacin sobre LI y FD, el resultado que se obtendr ser algn punto intermedio entre la elasticidad y el buoyancy yestar ms
prximo a uno u a otro segn la importancia que tengan esas variables.
Definiremos como REt al valor de la recaudacin del perodo t que utilizaremos
para medir la elasticidad.
REt = LTt - 1+VGt - It (6)
Y la variacin nominal de REt en cada perodo ser igual a:
(( ) /( )) -1 -1 -1 -1 D = + - + - t t t t t t t RE LT VG I LT VG I (7)
Finalmente, se debe eliminar de _REt la variacin en el nivel de precios (IP) registrada entre t y t-1, ya que es necesario comparar variables en
trminos reales. En general, VC es una variable que est expresada en esos trminos. Por ello la elasticidad de la recaudacin tributaria de un
perodo ser igual a
1( / ) 1D -= D D -tt tt
VC
RE IP
E (8)
El coeficiente E nos dir cul es la relacin que existe entre los cambios que ocurran en la materia gravada y en el nivel de cumplimiento de un
tributo -en forma conjunta- y la variacin que se produzca en VC en cada punto de la serie. Esta informacin nos permite, entre otras cosas,
analizar la evolucin de los valores de elasticidad a lo largo del ciclo econmico y para distintos niveles del ingreso nacional.
El clculo de E tambin puede ser efectuado a travs de mtodos economtricos7, que se encuentran disponibles en los programas informticos
de uso corriente. A diferencia del mtodo puntual, con estas tcnicas obtendremos un nico valor (de largo plazo) de E para toda la serie.
En definitiva, la eleccin del mtodo a aplicar depende de la informacindisponible y es recomendable, en la medida de lo posible, realizar el
clculo a travsde todos los mtodos aplicables.
IV - Una medicin de la elasticidad de la recaudacin tributaria de la Argentina
Como se dijo ms arriba, el clculo de la elasticidad de la recaudacin tributariarequiere, en primer lugar, estimar la parte de sta que puede
relacionarse conalguna variable de comparacin, es decir, obtener el valor de la materia gravada (VG) por el impuesto.
Esta tarea requiere disponer de abundante y precisa informacin acerca de los valores que tienen los dems factores determinantes de la
recaudacin.
Afortunadamente, en Argentina se disponen de datos ciertamente confiables acerca de los efectos en la recaudacin de cada uno de ellos.
Esos datos son recopilados por la Direccin Nacional de Investigaciones y
Anlisis fiscal (DNIAF) del Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, que los publica regularmente en el sitio Web de esa institucin8, en
los informes trimestrales sobre la recaudacin tributaria. Si bien en estas publicaciones se presentan las variaciones de cada factor, la
informacin disponible permite obtener el nivel que alcanzan en cada perodo.
La medicin de la elasticidad de la recaudacin de un ao calendario no puede ser realizada para todos los impuestos, pues es necesario que
coincidan significativamente el perodo en el cual se genera la base imponible de los tributos (VG + LT) y el medido para la variable de
comparacin (PIB, consumo, ventas, salarios, etc.).
Dada esta restriccin, no es posible efectuar el clculo para los impuestosdirectos (a las Ganancias, Ganancia Mnima Presunta y Bienes
Personales), pues en ellos las normas de liquidacin e ingreso provocan que la recaudacin de un ao calendario est compuesta, en
proporciones cambiantes, por impuestos determinados en dos perodos fiscales anuales, mientras que el denominador mide
la variable para un ao calendario.
En los casos mencionados el clculo de la elasticidad debe realizarse utilizando los impuestos devengados en los respectivos perodos fiscales.
En consecuencia, se efectuaron estimaciones para los impuestos al Valor Agregado y sobre los Dbitos y Crditos en Cuenta Corriente, para
los derechos de importacin y para las Contribuciones a la Seguridad Social, empleando el mtodo del ajuste anual de la legislacin recin
descrito, que se trasunta en la expresin (8).
El perodo para el cual se realiz el estudio (1999-2007) puede desagregarse en dos partes. La primera, 1999-2002, se caracteriza por una
fuerte recesin, que se tradujo en una reduccin del PIB de 18,4 % (5 % anual). La segunda etapa, por el contrario, tiene el signo de la
recuperacin de la actividad econmica, que llev a un crecimiento de 52,7% del PIB (8,8% anual) entre 2002 y 2007.
Dada esta extraordinaria diferencia en el comportamiento macroeconmico de esos subperodos, se presentan los resultados para el total del
perodo y para los dos subperodos mencionados, con la intencin de observar las diferencias que hubieran podido registrarse en dos fases tan
marcadamente diferentes del ciclo econmico.
Los resultados se presentan en el cuadro Nro.1. Adems de los datos anuales se incluyen el promedio de los dos perodos mencionados, el
desvo estndar (DV) y el coeficiente de variacin (CV)9.
Los valores de elasticidad obtenidos para el ao 2000 merecen un comentario, pues son, por mucho, los ms altos de toda la serie en casi todos
los impuestos10.
Si se descarta que haya errores tanto en la elaboracin de la serie REt como en la de las cuentas nacionales -lo que es posible no hacer- la
explicacin ms plausible que parece existir para valores tan elevados es el incremento del incumplimiento tributario. Este aumento puede
haber sido producido por la reforma impositiva implementada a principios de ese ao11, en conjunto con el muy desfavorable
contexto, tanto nacional como internacional, en el que se desenvolvi la economa argentina por aquel entonces.
Para que esos valores no afectaran los promedios y la dispersin de E, se excluy el dato de ese ao en la elaboracin de esos indicadores, para
los perodos
1999-2002 y 1999-2007.
Para el impuesto al Valor Agregado, en el cuadro Nro.1 se presentan dos clculos. En el primero, se efecta una cuenta que tiene un carcter
general, en la que se usa como deflactor el ndice de precios implcitos en el PIB y la variacin de ste, como denominador (VC). El otro
ejercicio incluido en ese cuadro apunta a medir, de manera ms especfica, la elasticidad del IVA, relacionando la RE del tributo con el
consumo privado, es decir, el concepto econmico ms aproximado a la materia gravada por el tributo. Para ello, se utiliza como deflactor el
ndice de precios implcitos de esa variable y VC es la variacin de ese agregado macroeconmico.
En el perodo 1999-2002 (recesin), E registra valores promedio de 1,28, en el primer clculo (PIB) y de 1,01, en el segundo (consumo
privado). El CV de ambas mediciones es similar. En la recuperacin econmica (2003-07), la E promedio es ms alta y similar en ambas
mediciones. Resalta, tambin, la mucho ms baja dispersin que se registra en este perodo.
Se destacan, tambin, las bajas elasticidades registradas en 1999, momento en el que se inici la recesin y en 2002, el ao de mayor cada del
PIB.
Para el perodo 1997-2007, la elasticidad y la dispersin son iguales en ambas mediciones (1,59 y 0,40, respectivamente).
CUADRO NRO. 1
ELASTICIDAD DE LA RECAUDACION EN ARGENTINA
En los tres otros tributos que se presentan en el cuadro Nro. 1, se emple como deflactor el ndice de precios implcitos en el PIB y como VC,
sus variaciones.
En las Contribuciones para la Seguridad Social, los resultados obtenidos sealan un valor de E de 1,53, en el primer subperodo y 1,33 en el
segundo, con un valor mximo en el peor ao de la crisis (2002). A partir de 2004, E oscila entre 1,3 y
1,8, impulsada por la recuperacin del empleo y los salarios reales. El promedio
1999-2007 es de 1,40 y el CV, 0,48.
Los derechos de importacin presentan la ms alta elasticidad y variabilidad enlos impuestos considerados, tanto en la recesin (3,17 y 0,81,
respectivamente) como en la recuperacin (2,41 y 0,59).
Finalmente, el impuesto sobre los Dbitos y Crditos en Cuenta Corriente, vigente desde 2001, registra coeficientes de elasticidad que
oscilaron entre 0,91 y 2,22, con un promedio de 1,42 y un CV de 0,35.
Una primera conclusin que se obtiene de los resultados es el nivel de la elasticidad de los impuestos en Argentina. El promedio de E oscila
entre 1,4 y 1,6 para todo el perodo considerado, con la sealada excepcin de los derechos de importacin.
El principal impuesto de la estructura tributaria argentina, el IVA, tiene una elasticidad promedio de 1,59, aunque registr valores muy
diferentes en las dos etapas del ltimo ciclo econmico.
La variabilidad de E, medida a travs del coeficiente de variacin, es diferente en cada impuesto y es siempre considerablemente mayor en la
fase recesiva del ciclo econmico. Los niveles de CV deben, en consecuencia, ser tenidos en cuenta al aplicarse la elasticidad en los anlisis y
proyecciones de los ingresos tributarios.
V - En resumen
Los elementos que participan en la estimacin de la elasticidad de la recaudacin
son los siguientes:
1- La variacin de la tasa de incumplimiento (I) que, como ya fue sealado, est incluida en el clculo de la recaudacin base para la
estimacin de la elasticidad, debido a la inexistencia de datos sobre su nivel.
2- La diferencia entre las variaciones de la materia gravada (VG) de los tributos y de la variable de comparacin (VC). En el caso en que sta
ltima fuera el PIB u otro agregado de las cuentas nacionales pueden sealarse las siguientes razones como explicaciones de esa diferencia:
- El cambio en el precio relativo de los conceptos econmicos gravados (VG) respecto del deflactor (IP) usado; por ejemplo, el de los salarios
o el tipo de cambio men relacin con el deflactor del PIB.
- El cambio de las cantidades relativas de VG y de la variable de comparacin. Ejemplos de ello son las variaciones del empleo o de las
importaciones respecto del PIB.
- La metodologa que se emplea para realizar las estimaciones de las cuentas nacionales. Sera de inters evaluar si algunos de sus
componentes suavizan, en cierta medida, la medicin del ciclo econmico y, por lo tanto, elevan el nivel de E, al alejar el valor de
comparacin (VC) de VG, valor que no es una estimacin, sino que surge de una depuracin del dato de la recaudacin y que est influido por
la verdadera evolucin de los conceptos econmicos gravados por los tributos.
- Finalmente, la calidad de las estimaciones de las cuentas nacionales tambin participa en la determinacin de los niveles y cambios de la
elasticidad tributaria, ya que tiene el mismo efecto que el sealado en el prrafo anterior.
La elasticidad de la recaudacin tributaria. Un estudio para la Argentina. 1999-2007. Lic. Fernando R. Martn
PRINCIPALES VARIABLES USADAS EN LA ESTIMACION DE LA ELASTICIDAD TRIBUTARIA
La elasticidad de la recaudacin tributaria. Un estudio para la Argentina. 1999-2007. Lic. Fernando R. Martn

INGRESOS FISCALES Y ELASTICIDADES TRIBUTARIAS: ESTIMACIN DE LAS ELASTICIDADES TRIBUTARIAS DE


CORTO Y LARGO PLAZO PARA LOS PRINCIPALES IMPUESTOS1Carlos Conejo Fernndez Marco Otoya Chavarra
Recibido el 15 de marzo del 2011- Aceptado el 5 de octubre del 2011. 1 Artculo elaborado en el marco del proyecto Programa de Estudios
Fiscales de la Escuela de Economa de la Universidad Nacional.
2 Docentes e Investigadores de la Escuela de Economa de la Universidad Nacional (ESEUNA). Correos electrnicos: caconejo@una.ac.cr,
motoya@una.ac.cr, dcrunicornio@yahoo.com
David Cardoza Rodrguez 2 Resumen Este artculo tiene como objetivo proporcionar una medicin de las elasticidades de los principales
impuestos del sistema tributario costarricense, de manera que permita dar seales sobre los efectos que se pueden percibir conforme sucedan
los cambios en la economa y que contribuya al anlisis de las situacin fiscal del pas. Las estimaciones de las elasticidades se obtienen por
medio de la aplicacin de un modelo de regresin y se estiman las elasticidades de corto y largo plazo. Las elasticidades tributarias miden el
cambio que experimentan los ingresos tributarios ante cambios en el ingreso o produccin nacional. Si la recaudacin depende de varios
factores, lo fundamental es determinar para cul factor es til calcular la elasticidad, a la vez, debe tenerse presente que el valor de la
elasticidad depende bsicamente de la estructura impositiva y de la progresividad del sistema. La elasticidad de la recaudacin tributaria es una
variable de gran importancia en los anlisis de la evolucin fiscal y para las proyecciones de ingresos tributarios. Los resultados muestran que
la elasticidad de largo plazo de los ingresos presenta un comportamiento elstico con respecto a las bases que se especificaron para cada
impuesto.
Palabras claves: Elasticidades tributarias, impuestos, ingresos fiscales, econometra. Abstract The main objective of the article is to provide a
measuring of the elasticities of the main taxes of the Costa Rican tax system, so that it allows giving signs about the effects that can be
perceived according to the cycles of economy and that it contributes to the analysis of the fiscal situation of the country. The estimates of the
elasticities are obtained through the implementation of a model of regression, estimating the elasticities of short and long-term. The tax
elasticities measure the change that tax incomes undergo in view of the changes in the income or national production. If the collection depends
on several factors, the most important is to determine to which factor is useful to calculate its elasticity, at the same time, it must be taken into
account that the value of the elasticity depends on basically of the tax structure and of the progressiveness of the system. The elasticity of the
tax collection is a variable of great importance in the analysis of the tax evolution and for the projections of tax incomes. Keywords: tax
elasticities, taxes, fiscal incomes, econometrics.
1. Introduccin En este artculo se presenta una estimacin de las elasticidades tributarias para los principales tributos a saber, impuesto de
ventas e impuesto de renta, asimismo de la recaudacin total; mediante el uso de modelos economtricos que permiten efectuar la estimacin
de elasticidades tanto de corto como de largo plazo. El anlisis consider modelos de series de tiempo y de cointegracin para estimar las
respectivas elasticidades de largo y corto plazo. Se emplearon los datos disponibles para el perodo 1991-2009, pues es una serie de tiempo
consistente para el uso en los modelos estadsticos considerados, porque perodos anteriores, debido a modificaciones en la estructura de los
impuestos analizados o bien en la forma en que se registr la informacin, proporcionaban estimaciones estadsticamente no significativas.

Pocos son los estudios que se han realizado en el pas respecto a la estimacin de las elasticidades tributarias, entre ellos se pueden citar los de
Corrales y ngulo (1992), Chaves y Valverde (2000) y Martner (2007); sin embargo, se carece de estudios recientes que permitan determinar
los efectos que el aumento en la produccin puede tener en la recaudacin fiscal, medida a travs del anlisis de las elasticidades de corto y
largo plazo. En ese sentido, el trabajo aporta en la actualizacin de tales estimaciones, basadas en el comportamiento de la recaudacin de las
ltimas dos dcadas, lo que permite un mejor anlisis de la evolucin de las finanzas as como la posibilidad de realizar proyecciones o
determinar cambios en los ingresos futuros. Si bien no existe consenso entre los distintos analistas respecto al tamao y las funciones precisas
que debe asumir el Estado, generalmente se acepta la idea de que todo gobierno debe fomentar el desarrollo econmico, la equidad social, la
defensa nacional y la proteccin de los recursos. Ntese que estos elementos estn estrechamente interrelacionados, de manera que ms
produccin facilita la redistribucin y un ambiente ms sano promueve el crecimiento y el desarrollo econmico, tanto a corto como a largo
plazo. De manera que la estrategia pblica debera apuntar al logro de estos objetivos simultneamente. Definido este gran reto, la tarea que
sigue es determinar las polticas, los instrumentos, la institucionalidad y las acciones que debe asumir el gobierno para lograr los fines
planteados. Tarea de por s compleja, que no est exenta de contradicciones debido a las distintas visiones ideolgicas y a los intereses de los
diferentes grupos que conforman la sociedad. Es claro que el gobierno debe fomentar el desarrollo de la sociedad y que su desempeo debe
ubicarse en un marco donde garantice la eficiencia y la eficacia dentro de los procesos, sin embargo, al mismo tiempo tiene el papel de
garantizar la equidad en el uso de los recursos pblicos y en la distribucin de los ingresos que se generan. Particularmente, el Estado mediante
la regulacin o la provisin de bienes y servicios en los cuales los mercados son imperfectos, busca garantizar esas condiciones no
necesariamente sencillas de garantizar. En muchos casos, el Estado promueve el desarrollo mediante su intervencin cuando en los mercados
existen asimetras de informacin, mercados incompletos, bienes pblicos puros e impuros, en donde pueden privar consideraciones
redistributivas (Stiglitz, 2002) que permiten mejorar el bienestar de la sociedad, pues de lo contrario el mercado garantiza eficiencia, pero no
equidad. En otros casos, la regulacin adecuada que viene a sustituir la competencia bajo determinadas condiciones (transparencia, capacidad
tcnica, disponibilidad de informacin y otras) no solo pueden garantizar la eficiencia econmica, sino tambin una mejora en la distribucin
de los recursos. Por tanto, la labor del Estado debe planificarse y ejecutarse con consideraciones de equidad, aunque tambin con eficiencia y
visin de largo plazo. Para desarrollar sus tareas el gobierno necesita contar con suficientes recursos financieros, que pueden provenir de
distintas fuentes como los prstamos, la venta o explotacin de activos de propiedad pblica, la emisin de dinero y los tributos o impuestos;
en realidad, este ltimo rubro, los impuestos, es el que ha constituido a lo largo de la historia (y en la actualidad) la principal fuente de ingresos
de los distintos gobiernos alrededor del mundo. Por lo anterior, el estudio y anlisis del sistema tributario es de relevancia e inters para el
mejoramiento del desempeo de la poltica fiscal.

Un sistema tributario ideal es aquel que es boyante, equitativo y simple. Un sistema boyante es el que genera suficientes recursos al fisco,
particularmente se refiere a la capacidad de incrementar la recaudacin cuando la economa crece; por tanto, no son boyantes aquellos sistemas
en los que la recaudacin crece menos que la produccin. Un sistema equitativo es aquel en el que tributan proporcionalmente ms quienes
ms capacidad tienen. Un sistema simple es aquel cuya administracin tributaria se logra de manera gil y sencilla; pero es difcil encontrar un
sistema tributario con las tres caractersticas, ya que stas tienden a ser contrapuestas, por ejemplo, generalmente, la equidad rie con la
simplicidad. La estructura tributaria constituye la composicin de los distintos tributos que conforman un sistema tributario, donde se identifica
el aporte de cada uno de ellos con respecto a la recaudacin fiscal total del pas. En este sentido, es frecuente hablar de impuestos progresivos y
regresivos. Generalmente los pases desarrollados cuentan con sistemas tributarios en los que el impuesto sobre la renta constituye la principal
fuente de ingresos fiscales, mientras que en los pases menos desarrollados el principal aporte proviene de los impuestos al valor agregado.
Para calificar la suficiencia de un sistema tributario, con frecuencia, los analistas se refieren al concepto de carga tributaria, es decir, al monto
de la recaudacin fiscal con respecto a la produccin nacional. Es de esperar que cuanto ms desarrollado sea un pas, mayor es su carga
tributaria. Sin embargo, este criterio es ms relativo ya que depende de la historia y de la idiosincrasia de cada nacin. En cierta medida, la
carga tributaria se relaciona tambin con el nivel de gasto pblico, puesto que a mayor gasto, mayor ser esfuerzo tributario que se debe
realizar para cumplir con los objetivos de poltica y para evitar un deterioro en las finanzas pblicas. Es de esperar que la recaudacin fiscal
est relacionada con el comportamiento de la produccin nacional. Es decir, cuando la produccin crece, tambin lo hace la recaudacin
tributaria y cuando la produccin decrece tambin se reduce la recaudacin. Para identificar la relacin precisa entre estas variables, este
presente artculo analiza la dependencia entre la produccin y/o el consumo con los principales impuestos a saber, rentas y ventas, as como la
recaudacin total, mediante el desarrollo de modelos economtricos de corto y largo plazo.

La literatura no es abundante en estudios de esta naturaleza. Recientemente el Fondo Monetario Internacional public un interesante estudio
(Sancak, Vellaso y Xing, 2010) que analiza el comportamiento de los ingresos tributarios durante los ciclos econmicos. Los investigadores
utilizaron tres diferentes bases de datos, con periodos anuales y trimestrales, para grupos de 32, 34 y 87 pases (desarrollados y no
desarrollados)3 . La investigacin arroja elasticidades tributarias positivas y mayores que uno, de donde se concluye que los incrementos en la
produccin tienen un efecto ms que proporcional en la recaudacin del impuesto al valor agregado.

Importante resaltar que el estudio encuentra que en periodos de auge econmico, la recaudacin tributaria crece ms rpidamente comparada
con periodos de bajo crecimiento y que en periodos de crisis, decrece de manera significativa. Este comportamiento lo atribuyen los autores a
que en periodos de crisis econmica se incrementa la evasin tributaria y se modifica la estructura de gasto, de manera que se consumen ms
los bienes de primera necesidad en detrimento de los bienes suntuarios, los cuales generalmente pagan ms impuestos. Por ello, las
elasticidades de largo plazo deben interpretarse con cautela; de ah que los encargados de dirigir la poltica fiscal del pas deben tener especial
cuidado para mejorar los pronsticos de la recaudacin fiscal durante los ciclos econmicos y poder seguir una poltica contracclica ms
efectiva.
3. Evolucin de la recaudacin en Costa Rica
Los ingresos tributarios o la recaudacin total, es referida al total de ingresos percibidos por parte del Estado y dems entes pblicos, definidos
como la sumatoria de los ingresos corrientes (impuestos, contribuciones sociales, venta de bienes, prestacin de servicios, rentas a la propiedad
y las transferencias corrientes, entre otros) y los ingreso de capital (transferencias de capital, endeudamiento, entre otros). Como se puede
apreciar la recaudacin total ha mostrado un crecimiento sostenido y acelerado a partir de 1991 y hasta el 2008, posteriormente producto de la
crisis econmica y otros factores externos se da una reduccin en aproximadamente un 6%. Por tanto para la estimacin de la elasticidad
respectiva se considerar la exclusin del ao 2009 dentro del clculo. Lo anterior con el propsito de contar con mejores estimaciones, como
se ha precisado. El impuesto de ventas resulta uno de los tributos con mayor peso en la recaudacin total, representa aproximadamente el 35%
de los ingresos fiscales durante el 2009. El impuesto se rige por la Ley N 6826 de 8 de noviembre de 1982, que establece un impuesto sobre el
valor agregado en la venta de mercancas y en la prestacin de diversos servicios. A partir de 1990 el tributo ha experimentado un crecimiento
acelerado, sin embargo, para el 2009 mostr una reduccin del 11%. Para efecto del clculo de la respectiva elasticidad se eliminar el 2009,
dado que puede ser considerado como un ao atpico por la coyuntura internacional. El Grfico 2 presenta su evolucin y relacin con respecto
al consumo privado.
Fuente: Elaboracin propia con base en datos proporcionados por el Ministerio de Hacienda Como se puede apreciar en los grficos 1, 2 y 3,
la recaudacin de los ingresos tributarios, impuesto sobre las ventas e impuesto sobre la renta muestran una marcada tendencia sostenida al
alza a partir de 1990 y hasta el 2008, mostrando una cada a partir del 2009 producto de la crisis financiera internacional. Por tanto, para la
estimacin de las elasticidades respectivas se excluy del clculo el ao 2009 para tener una tendencia de las elasticidades en condiciones
normales.
4. Estimacin de las elasticidades tributarias
De acuerdo con Martn (2009), cuando se estiman elasticidades tributarias, el objetivo es establecer una relacin entre el cambio que se
produce en esa variable y el que ocurre en otra, la cual puede ser alguna especficamente relacionada con el impuesto que se trate - para el caso
del IVA sera recomendable emplear el consumo, o bien, para el caso de los impuesto sobre la renta la recomendacin sera el ingreso o el
Producto Interno Bruto (PIB). De forma tal que en la conformacin de la recaudacin fiscal de cualquier impuesto interviene una serie de
diversos factores. Es precisamente por lo anterior, que se formaliza una relacin entre las variaciones de la recaudacin total y de una sola
variable de referencia, coincidiendo este enfoque con el concepto de capacidad de reaccin o buoyancy (Martner, 1999; Martn, 2009). En
otras palabras, si la recaudacin depende de varios factores, lo fundamental es determinar para cul factor es til calcular su elasticidad.
Tambin, es importante tener presente que el valor de la elasticidad depende bsicamente de la estructura impositiva y de la progresividad del
sistema. Existen estudios para el caso de Costa Rica, como el de Chaves y Valverde (2000), quienes, mediante la elaboracin de un modelo
economtrico de ecuaciones simultneas e identidades contables, estimaron la elasticidad para distintos tributos durante el perodo 1973-1999,
empleando especificaciones logartmicas desde un enfoque Cobb-Douglas. Dentro de los resultados, y con el propsito de compararlos con los
que se desarrollan en este trabajo, la estimacin de la elasticidad de la renta respecto al ingreso durante el perodo 1974-1999 result en 2,77 en
un modelo autorregresivo y de medias mviles que incluye, adems de la produccin, la variable precios. Por otra parte, para el perodo 1973-
1999 el mismo estudio estim una elasticidad para el impuesto de ventas de 1,15 empleando un modelo que incorpora la produccin nacional
ms la variable precios y medias mviles.
La Comisin Econmica para Amrica Latina (CEPAL) (Martner, 2007) estim la elasticidad de los ingresos tributarios totales para varios
pases latinoamericanos, entre ellos Costa Rica, para el cual se estim una elasticidad ingreso de largo plazo de 1,04. Con resultados muy
similares Corrales y Angulo (1992) estimaron elasticidades tributarias de largo plazo para el sistema tributario costarricense ubicadas entre
1,03 empleando el PIB oficial y el 1,04 ajustando el PIB por el efecto de INTEL en la produccin. Cabe mencionar que un aspecto importante
a la hora de estimar elasticidades tributarias es su relacin con las reformas tributarias que modifican las tasas o las bases de los principales
impuestos (Martner, 1999), las cuales han sido muy frecuentes en los pases latinoamericanos, lo que dificulta y complica la estimacin
economtrica de las elasticidades tributarias. La estimacin de las elasticidades estimadas en este artculo se realiza mediante el estimado de
Mnimos Cuadrados Ordinarios (MCO) y mediante la especificacin de un modelo de cointegracin para el anlisis de largo plazo y el
mecanismo de correccin de error para captar la dinmica del corto plazo.
4.1 Anlisis de estacionariedad y orden de integracin
Una de las preocupaciones de la teora economtrica concerniente a los modelos de series de tiempo es la presencia del componente de
tendencia o persistentes innovaciones en el proceso entre las variables de un modelo de regresin, lo que invalida la teora asinttica y las
distribuciones muestrales de los estimadores obtenidos por mnimos cuadrados ordinarios. Al respecto, la literatura de series de tiempo
describe este comportamiento como la presencia de variables no estacionarias4o con comportamientos de patrones con tendencia, con lo cual
se conduce a un uso no apropiado de los estadsticos T-Student o F de Fischer.
4 Las condiciones de estacionariedad dbil de un proceso estocstico debe de satisfacer las siguientes condiciones: es independiente de tiempo.
es una contante e independiente del tiempo. es una funcin de t-s, no depende del tiempo slo de las distancias en el tiempo de las
observaciones.
Para realizar las estimaciones de las elasticidades es relevante conocer el comportamiento de las series para determinar si las series son o no
estacionarias. El anlisis de la estacionariedad en la estimacin es una prctica comn debido a que el incumplimiento de este comportamiento
conduce a resultados de estimaciones con parmetros falsos en las relaciones econmicas. Es comn encontrar en la mayora de las series
macroeconmicas patrones de tendencia estocstica, que presentan una distorsin temporal que puede afectar el anlisis de inferencia y
conlleva al problema de regresiones con relaciones carentes de sustento en la teora econmica, conocidas como regresiones espurias. Con el
trabajo de Granger y Newbold (1974) se brinda una respuesta al problema de regresiones con relaciones causales falsas o espurias, pues
proponen un mtodo para corroborar si las variables integradas estn cointegradas, en cuyo caso los resultados de la regresin no son espurios.
Esto permite dilucidar entre una relacin falsa y una que no lo es. En los estudios de Granger (1983; Engle y Granger (1987) aparece el tema
de cointegracin en las variables, el cual establece que dos variables integradas de orden uno I (1) cointegran o convergen en el largo plazo y
que las divergencias en el corto plazo puede captarse por medio del Mecanismo de Correccin de Error (MCE). Dickey y Fuller (1979, 1981)
proponen un test para analizar la raz unitaria que presentan las series y as determinar el orden de integracin. La idea inicial de D-F para el
caso de un paseo aleatorio en la hiptesis nula y un proceso autorregresivo de orden 1 para la hiptesis alternativa. Posteriormente, en 1981,
aparece el test de Dickey-Fuller Aumentada (ADF) que permite una extensin de procesos autorregresivos de orden p en la hiptesis nula. En
la prctica es comn utilizar la contrastacin de la hiptesis de significacin del parmetro que capta la raz unitaria o la presencia de no
estacionariedad en la serie.
Donde: El contraste de la hiptesis nula es la presencia de una raz unitaria versus la hiptesis alternativa de . Seguidamente, se especific una
solucin paramtrica a los problemas de los residuos que, aunque son estacionarios, no satisfacen el supuesto de ruido blanco. La propuesta de
Dickey-Fuller prueba de ADF establece un test de DF incluyendo una estructura de retardos de la variable dependiente tratando de captar el
componente autorregresivo con el objetivo reducir la correlacin que aparece entre el trmino de error. Ests pruebas son un prembulo para
identificar si las variables del modelo economtrico cointegran. La teora sugiere relaciones de equilibrio en el largo plazo que deberan ser
funciones estacionarias de las variables originales. La teora de cointegracin describe que las relaciones entre dos variables no estacionarias
pueden mantenerse en el largo plazo de manera robusta y estadsticamente significativa. Engle y Granger (1987) establecieron la idea que
sustenta la cointegracin con la existencia de un vector estacionario I(0), que es la combinacin lineal de dos series no estacionarias I(1), cuyo
resultado es tener una regresin no espuria.
Se dice que las variables que componen el vector de , estn cointegradas de orden d y b. Si todas las variables estn integradas de orden
d, existe un vector diferente de cero tal que: En este sentido, el vector es integrado de orden d menos b. El caso ms simple de anlisis,
es el caso de dos variables integradas I(1). Dado que las variables (vector ) se mueven de manera conjunta, se espera que su combinacin lineal
no lo sea y el vector puede interpretarse como la desviacin del equilibrio de largo plazo. La interpretacin econmica de esta especificacin es
la existencia de una relacin de las variables en el largo plazo. Si las variables tienen una relacin en el largo plazo, se puede especificar un
MCE que capte la dinmica del corto plazo. En la prctica, significa que se pueden tener residuos estacionarios que surgen del vector anterior
con variables integradas del mismo orden. La especificacin dinmica de corto plazo se puede captar por medio de la siguiente especificacin:
La propuesta es utilizar los residuos de la regresin de equilibrio para estimar el modelo de correccin de errores y as analizar la dinmica del
corto plazo de las variables como estimar tambin el coeficiente de ajuste que se debe realizar para que las variables logren la convergencia en
el largo plazo.

5. Anlisis emprico y resultados para las elasticidades tributarias


Para la estimacin emprica de las elasticidades se retoma la fundamentacin terica de la literatura de las finanzas pblicas, donde se define la
elasticidad de los impuestos como el cambio en los impuestos ante los cambios en la base tributaria por definir.
Donde T es la recaudacin tributaria y Y es la base tributaria especificada. En el Cuadro 1 se resumen las bases respectivas para cada uno de
los impuestos analizados. Las series de tiempo utilizadas para la estimacin de las elasticidades son de temporalidad anual, cubren el periodo
1991-2009 y han sido suministradas por el Ministerio de Hacienda. Las variables