INDICE

Contenido
INTRODUCCION.......................................................................................................................2
1. PUNTO DE EQUILIBRIO EN LA EMPRESA INDUSTRIAL AJEGROUP S.A..............4
2. El PUNTO DE EQUILIBRIO DE AJEGROUP S.A............................................................6
2.1 LINEAS DE PRODUCCION.....................................................................................6
a. BIG COLA...................................................................................................................6
b. KOLA REAL................................................................................................................6
2.2 PUNTO DE EQUILIBRIO DATOS REALES:........................................................7
Ejemplo.............................................................................................................................12
3. VENTAJAS Y LIMITACIONES EN EL ANLISIS DE PUNTO DE EQUILIBRIO EN
GRFICOS...............................................................................................................................13
3.1 Ventajas..........................................................................................................................13
3.2 Limitaciones...................................................................................................................13
4. CMO CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO..........................................................14
5. MARCO TEORICO:............................................................................................................17
5.1 Importancia del Punto de Equilibrio:...........................................................................19
5.2 VARIABLES ASOCIADAS AL PUNTO DE EQUILIBRIO.........................................20
Costos y gastos fijos.......................................................................................................20
5.2.1 Costos y gastos variables.....................................................................................21
6. CONCEPTO METODICO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO:....................................................26
6.1 CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN VALORES MONETARIOS..........................28
6.2 CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES................................................29
6.3 CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN FORMA GRFICA......................................34
CONCLUSIONES....................................................................................................................40
BIBLIOGRAFA........................................................................................................................42
INTRODUCCION

A lo largo de los aos, las industrias han modelado la economa mundial, surgiendo
como uno de los factores ms importantes del desarrollo humano. El entendimiento
cabal y la innovacin de los procesos industriales resulta hoy una herramienta bsica
para cualquier profesional, pues la rentabilidad, eficiencia, competitividad,
subproductos, entre otros atributos se ponen en juego a la hora de disear el proceso
industrial de determinado producto comercial.
En el siguiente trabajo, se realizara el anlisis del costo de produccin y presupuesto
maestro de la produccin de dos bebidas gaseosas (BIGCOLA y KOLA REAL), las
cual son bebidas representativas de esta empresa multinacional

Para comenzar, definiremos algunos aspectos bsicos. Por Coste Fijo, denotaremos
todos aquellos costes que son independientes a la operacin o marcha del negocio.
Aquellos costes en los que se debe incurrir independientemente de que el negocio
funcione, por ejemplo alquileres, gastos fijos en agua, energa y telefona; secretaria,
vendedores, etc. Exista o no exista venta, hay siempre un coste asociado. Por costes
variables, denotaremos todo aquello que implica el funcionamiento vivo del negocio,
por ejemplo, la mercadera o las materias primas. A diferencia de los costes fijos, los
costes variables cambian en proporcin directa con los volmenes de produccin y
ventas. Para que el negocio tenga sentido, el precio de venta debe ser mayor que el
precio de compra. Esta diferencia es lo que se conoce como margen de contribucin.

Todo empresario debe saber cul es la cifra de Ventas anuales que ha de conseguir
para no tener prdidas o para empezar a obtener beneficios. A esa cifra se la conoce
como el punto de equilibrio (PdE).

La obtencin del PdE parte de saber cunto aporta al Margen Bruto cada euro de
Ventas y supone calcular cuntos euros se han de vender para conseguir que su
aportacin iguale la cifra de Costes de Estructura (que se supone que son costes
fijos).

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Para el clculo ms exacto del PdE debera hacerse una perfecta separacin entre
Costes Variables (que varan proporcionalmente a la evolucin de las Ventas) y Costes
Fijos (que son los mismos con independencia de la cifra de Ventas). Hacer dicha
separacin con exactitud no es fcil. De hecho, como ya hemos dicho, los Costes
Directos tienden a ser esencialmente variables, aunque no lo sean todos del mismo
modo y en la misma proporcin; y los Costes de Estructura tienden a ser fijos, aunque
tampoco lo sean totalmente. Es por eso que tambin se puede obtener el PdE a partir
del Margen Bruto obtenido deduciendo los Costes Directos de las Ventas, y su
comparacin con los Costes de Estructura. Asimilando CD a Costes Variables, y CE a
Costes Fijos.

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1. PUNTO DE EQUILIBRIO EN LA EMPRESA INDUSTRIAL AJEGROUP S.A.

El grupo AJEGROUP, fundada hace 23 aos por la familia Aaos de Ayacucho, es

una industria multinacional con holding en Espaa y presencia en 20 pases. El Grupo
se dedica a fabricar y comercializar productos tales como cervezas, refrescos, bebidas
energticas, bebidas isotnicas, aguas, jugos y ts. Todos estos productos le permiten
vender 3 mil millones de litros cada ao a sus consumidores a nivel global, en base a
esta resea histrica analicemos el punto de equilibrio de esta prestigiosa empresa.

En efecto, el punto de equilibrio no solo permite determinar el precio

de mercado de los bienes y servicios, sino tambin propicia el
anlisis del desempeo y funcionamiento de las empresas, y establecer
si stas obtienen beneficios o prdidas, y con ello, sustentar
adecuadamente la toma de decisiones.

Tomando en consideracin los precios vigentes del mercado industrial, AJEGROUP

S.A hace balance cuando las fuerzas de la oferta y la demanda se encuentran en
equilibrio, es decir, la condicin en la cual el precio de mercado
se establece a travs de la competencia de modo que la cantidad de
bienes y servicios deseados por los compradores es igual a la cantidad
de bienes y servicios producidos por los vendedores. De esta manera
cobra importancia la ley de la oferta y la demanda para regular los
precios del mercado de un bien y las ventas del mismo. Cuando ms
gente desea algo, la cantidad exigida en todos los precios tender a
aumentar. La oferta y la demanda son piezas claves en la
microeconoma, Se asume que no existen obstculos para la adquisicin
o distribucin de productos y se acepta que el factor tiempo es poco
importante reaccionando la cantidad ofrecida de manera casi
instantnea a la cantidad demandada, cuando hay la existencia de un
equilibrio

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El equilibrio de AJEGROUP S. A. una empresa es un concepto econmico de suma
importancia en el mundo empresarial; y es que gracias a este punto, o mejor dicho,
cuando una empresa alcanza este punto, podemos decir que su actividad es rentable.

As, el equilibrio de una empresa implica que sus ventas son capaces de cubrir costes
fijos y costes variables, algo imprescindible si queremos que nuestro negocio siga
adelante.
En el punto de equilibrio no se observan beneficios, as, suele ser una etapa realmente
ansiada por todos aquellos que comienzan un negocio; y es que alcanzar el punto de
equilibrio significa que vamos en buen camino y que si seguimos con este ritmo,
seguramente comenzaremos a percibir beneficios pronto.

Por el contrario, si no logramos alcanzar el punto de equilibrio, significa que nuestros

costes, tanto fijos como variables, no estn siendo cubiertos. Por tanto, estamos
perdiendo dinero por esta apuesta empresarial. Si este estado se alarga en el tiempo,
el empresario debera barajar la opcin de cerrarlo; y es que es muy peligroso estar
constantemente realizando aportaciones de capital para poder reflotar tu negocio.

Al comenzar con un negocio, todos los empresarios sabrn que es muy difcil percibir
beneficios desde el minuto uno. Y as tambin lo vivi AJEGROUP S.A. y lo primero
que se ansia es llegar al equilibrio de una empresa. En este punto es necesario aclarar
que son los costes fijos y los costes variables, para que logremos entender la
importancia de cubrirlos con las ventas.

Los costes fijos son costes que debern pagarse independientemente de que el
negocio funcione. As, un alquiler, gastos como la luz, agua o telefona, as como el
personal que tengamos en nmina, sern gastos fijos que deberemos afrontar todos
los meses. Asimismo, tambin existen costes variables que tendremos que costear
todos los meses. Estos costes variables podran ser, por ejemplo, las materias primas
con las que trabajemos. Si un mes producimos ms, evidentemente gastaremos ms.

Con esto, podemos comprender que el punto de equilibrio es sumamente esencial,

pues si no se alcanza no lograremos llegar a sufragar los costes de nuestra actividad.

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Este punto de equilibrio es importante incluso cuando queremos vender una empresa.
Por ejemplo, imaginad que hay un empresario endeudado que necesita vender su
empresa para sufragar sus deudas. El punto de equilibrio determinar si efectivamente
el negocio puede funcionar o por el contrario estamos ante un modelo de negocio
completamente acabado que hay que cerrar y cuyo valor, por tanto, no es demasiado.

2. El PUNTO DE EQUILIBRIO DE AJEGROUP S.A.

2.1 LINEAS DE PRODUCCION

La empresa industrial AJEGROUP, produce las siguientes lneas de productos

Kola Real

Oro

Big Cola

Agua natural Cielo

Sporade

Pulp

Free Light

a. BIG COLA

Desde su ingreso al mercado colombiano en 2007, la evolucin de BIG Cola ha sido

favorable. Jorge Lpez Driga, Chief Marketing Officer de AJE, asegur que la bebida
es actualmente la marca ms vendida de la compaa en Colombia, pas que se
convirti en el mercado ms importante de Amrica Latina para la firma.

Segn datos de organismos oficiales colombianos, la facturacin de la empresa

registr un alza en ventas de 2.5% aproximadamente entre el 2012 y el 2013.

El factor calidad-precio manejado por la compaa peruana ha dado buenos resultados

en Colombia, donde la compaa ha ingresado con varios productos en diferentes
categoras: BIG Cola (carbonatadas), Cielo (agua), Cifrut (jugos), Sporade (bebidas
isotnicas), Cool Tea (bebidas de t) o Volt (bebida energizante).

Como compaa AJE ha logrado tomar el 10% del mercado colombiano de gaseosas,
destacando el posicionamiento de BIG Cola, que se ubica en el tercer puesto de
consumo en Colombia dentro de su categora. En el vecino pas las zonas clave para
esta bebida son Bogot, Medelln, Cali, Eje Cafetero y la Costa Atlntica. Otra marca

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que ha tenido mucho xito es agua Cielo, que ha logrado liderar el mercado en su
formato de presentacin personal.

b. KOLA REAL

Kola Real inici sus operaciones en el ao 1988 la familia Aaos, propietaria de la

empresa, financi su primera planta embotelladora artesanal, a travs de un pequeo
crdito y capital propio. La empresa inici sus operaciones con 15 trabajadores y 30
mil dlares de capital inicial

En el estrato socioeconmico ms bajo, predomina el consumo de la bebida gaseosa

Kola Real; y esto se debe a que el precio ofrecido por esta marca es ms accesible
entre sus consumidores, a diferencia de la bebida Coca Cola que es ms consumida
en los sectores A, B y C. Su gran aceptacin hizo que el grupo Kola real vaya
consolidndose a lo largo y ancho del territorio Peruano Kola Real tiene ahora
presencia en muchos pases de Amrica, expandindose a Ecuador, Venezuela,
Mxico, Chile, Costa Rica, Guatemala, Repblica Dominicana, Tailandia y siempre
manteniendo su misma regla de oro: calidad al precio justo, el porqu de su bajo costo

Como muestra la grfica, los costos fijos (CF) tienen un importe constante en el tiempo
(lnea horizontal) dado que los factores involucrados en este tem se han fijado por
contrato: arriendos, salarios, depreciaciones, amortizaciones, etc. El coste variable
(CV), se incrementa de acuerdo a la actividad del negocio (parte desde el origen y
tiene pendiente positiva). La suma de ambos costos (CF + CV) corresponde a los
Costos Totales (CT). Ntese que en el origen del diagrama cartesiano, tanto las ventas
totales como los costos variables son iguales a cero. Sin embargo, para ese nivel de
actividad igual a cero, tenemos la existencia de los Costos Fijos.

2.2 PUNTO DE EQUILIBRIO DATOS REALES:

DATOS CALCULO PUNTO DE EQUILIBRIO

Conceptos Big Cola Kola Real Total
Costos Fijos S/. 147,323.25 S/. 130,645.15 S/. 277,968.40
Costo Variable Unitario S/. 0.2976 S/. 0.4382
Precio de Venta
Unitario S/. 0.80 S/. 0.90

PUNTO DE EQUILIBRIO PARA LA PRODUCCION MULTIPRODUCTO

BIG COLA

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 *
Punto de Equilibrio S/.277,968.40 53.00%
= 304,815
=
0.4833

KOLA REAL

*
Punto de Equilibrio S/.277,968.40 47.00%
= 270,308
=
0.4833

CALCULO PUNTO DE EQUILIBRIO

Unid.
Product
Vendida % Precio Costo U. Marge Margen Punto de
o
s Participacin U. Venta Variable n Ponderado Equilibro
S/.0.800
Big Cola 426,900 53.00% 0 S/.0.2976 S/.0.50 0.2663 304,815
Kola S/.0.900
Real 379,466 47.00% 0 S/.0.4382 S/.0.46 0.2171 270,308
Totales 806,366 100.00% 0.4833

Segn los resultados obtenidos, se puede notar que de realizarse la produccin de los
2 productos a la vez se tiene que vender ms de 304,815 unidades del Producto Big
Cola y ms de 270,308 unidades del Producto Kola Real para obtener ganancias, para
el caso mostrado se vendieron 426,900 unidades del Producto Big Cola y 379,466
Unidades del Producto Kola Real, por lo tanto se obtuvieron ganancias considerables.

PUNTO DE EQUILIBRIO PARA LA PRODUCCION UNIPRODUCTO

PUNTO DE EQUILIBRIO (BIG COLA)

Costo Fijo S/. 147,323.25

Punto de
= =
Equilibrio = 293,239
PVtau - CVarU (S/. 0.80 - S/. 0.2976)

8
Para el Producto Big Cola se puede notar que se debe vender ms de 293,239
Unidades para poder obtener ganancias, por lo tanto la empresa obtuvo ganancias al
producir 426,900 Unidades de este producto.

PUNTO DE EQUILIBRIO (KOLA REAL)

Costo Fijo S/. 130,645.15

Punto de
= =
Equilibrio = 282,904
PVtau - CVarU (S/. 0.90 - S/. 0.4382)

9
Para el Producto Kola Real se puede notar que se debe vender ms de 282,904
Unidades para poder obtener ganancias, por lo tanto la empresa obtuvo ganancias al
producir 379,466 Unidades de este producto.

Es de inters hacer esta distincin porque una vez iniciada la operacin del negocio
comienza la carrera por cubrir los costes fijos primero (alquileres, salarios) y luego los
costes variables (mercadera, materias primas). En la parte izquierda de la grfica los
costes totales son mayores a los ingresos totales, de ah que la denominemos area
deficitaria (color naranja). Cuando los ingresos alcanzan el punto en que se cubren
todos los costes (fijos y variables) se dice que se est en el punto de equilibrio. Este
punto tambin se conoce como punto de quiebre, dado que al cruzarlo abandonamos
el rea deficitaria y pasamos al rea de beneficios (rea verde). Para obtener el Punto
de Equilibrio o punto de quiebre podemos emplear las siguientes frmulas:

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En el primer caso, obtenemos el punto de equilibrio en Valor (eje vertical), mientras
que en el segundo obtenemos el Punto de Equilibrio en Volumen de ventas. Ntese
que esta segunda ecuacin presenta en el denominador el Margen de Contribucin (la
diferencia entre el Precio de Venta y el Costo del producto). Esta segunda ecuacin
nos ofrece una forma sencilla de conocer el punto de equilibrio para toda empresa o
negocio que aplica un margen de contribucin estandarizado. Aqu la frmula se
reduce a PE=CF/Mg, donde Mg es el margen de contribucin. Si el margen de
contribucin del producto es el 30% de su valor (se compra a 70 euros y se vende a
100 euros), y los costos fijos son de 5.000 euros, el punto de equilibrio se obtiene de
esta sencilla manera: PE=5.000/0,3: es decir, cuando se alcanza la venta de 16.667
euros (o 167 unidades), se ha llegado al Punto de Equilibrio.

De acuerdo a este ejemplo, y a como consideremos la informacin, podemos calcular

el punto de equilibrio en volumen de ventas, o el punto de equilibrio en trminos de
valor, o el punto de equilibrio para proyectos de largo plazo. Sin embargo, ms all de
estas consideraciones, hay un aspecto que, como en toda actividad econmica, tiene
particular relevancia: el factor tiempo. Si en el eje de las absisas (Volumen de ventas)
consideramos el factor Tiempo, podemos ver que la realidad de un negocio es muy
diferente dependiendo del momento en que llegue al punto de equilibrio. En el caso del
ejemplo, este punto se alcanza cuando se venden 167 unidades. El elemento que hay
que tener en cuenta es en qu momento se alcanza el punto de equilibrio?. Este dato
nos permite conocer la solvencia del negocio: si el negocio alcanza el punto de
equilibrio a mediados de mes (vendiendo, segn el ejemplo, a razn de 12 unidades
diarias), obtendr utilidades bastante mayores que si lo alcanza en los ltimos das del
mes. Puede tambin darse el caso que termine el mes y que no alcance a cubrir
plenamente los costos totales. En este caso, deber recurrir al crdito para financiarse
y no enfrentar dificultades de liquidez.

La determinacin del punto de equilibrio permite comprobar la viabilidad del negocio.

Si hay constancia en el ritmo de los ingresos tambin lo habr en el rango o momento
en que se alcanzar el punto de equilibrio (o punto de quiebre). Si la actividad
econmica se desestabiliza y se hace ms voltil, tambin el punto de equilibrio tendr
volatilidad, desplazndose hacia fuera del rango habitual y provocando problemas de
liquidez que obligarn a postergar o refinanciar los crditos o los pagos de materias
primas. Todas estas seales de comportamiento son posibles de determinar con el
anlisis del punto de equilibrio.

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Para terminar, el punto de equilibrio le permite conocer el nivel de beneficios. En el
caso del ejemplo, una vez alcanzado el punto de equilibrio, no todo lo que se venda es
utilidad neta. De cada nueva unidad vendida (desde la unidad nmero 168 en
adelante, siguiendo con el ejemplo) la utilidad neta es solo el margen de contribucin,
el 30% que ya est determinado. Este margen de contribucin se llama as porque
contribuye al financiamiento de los costos fijos. Una vez cubiertos los costes fijos, este
margen de contribucin se convierte en utilidad neta. Es decir que si se venden 100
unidades adicionales al mes, la utilidad neta es de 3.000 euros.

Sean IT los ingresos totales, CT los costos totales, P el precio por unidad, Q la
cantidad de unidades producidas y vendidas, CF los costos fijos y CV los costos
variables, entonces:

Si el producto puede ser vendido en mayores cantidades de las que arroja el punto de
equilibrio tendremos entonces que la empresa percibir beneficios. Si por el contrario,
se encuentra por debajo del punto de equilibrio, tendr prdidas.

Ejemplo

Walk Rite. Shoe Company opera una cadena de tiendas alquiladas para ventas de
calzado. Las tiendas venden diez estilos diferentes de zapatos para hombre
relativamente baratos, con costos de compra y precios de venta idnticos, de $21,00 y
$30,00, respectivamente. Walk Rite est tratando de determinar si resulta conveniente
abrir otra tienda, que tendra los siguientes gastos:

Costos fijos anuales:

Alquiler $60.000,00
Sueldos $200.000,00
Publicidad $80.000,00
Otros costos fijos $20.000,00
Total costos fijos $360.000,00

Hallemos:

-Aplicamos [1]:
R: unidades.

Es decir, la empresa logra el equilibrio entre ingresos totales y

costos totales al punto de 40 mil unidades. Unidades de
equilibrio.

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 El importe de estas unidades de equilibrio es: (p*q) = 40.000
unds * $30 = $1.200.000,00

Aplicamos [2]:
R: pesos.

Formas de representar el punto de equilibrio

3. VENTAJAS Y LIMITACIONES EN EL ANLISIS DE PUNTO DE

EQUILIBRIO EN GRFICOS

3.1 Ventajas

Los grficos son fciles de construir e interpretar. Si no se utilizan

correctamente se puede llegar a perder un milln de unidades.

Es posible percibir con facilidad el nmero de productos que se necesita

vender para no generar prdidas.

Provee directrices en relacin a la cantidad de equilibrio, mrgenes de

seguridad y niveles de utilidad/prdida a distintos niveles de produccin.

Se pueden establecer paralelos a travs de la construccin de grficos

comparativos para distintas situaciones.

La ecuacin entrega un resultado preciso del punto de equilibrio.

3.2 Limitaciones

Es poco realista asumir que el aumento de los costos es siempre lineal, ya que
no todos los costos cambian en forma proporcional a la varacin en el nivel de
produccin.

No todos los costos pueden ser fcilmente clasificables en fijos y variables.

Se asume que todas las unidades producidas se venden, lo que resulta poco
probable (aunque sera lo ideal mirado desde el punto de vista del productor).

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 Es poco probable que los costos fijos se mantengan constantes a distintos
niveles de produccin, dadas las diferentes necesidades de las empresas.

4. CMO CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO

Para calcular el PdE se puede partir de la obtencin de la Cuenta de Resultados anual

de la empresa, tal como la hemos venido presentando, calculando el MB a partir de los
CD y asimilando CE a Costes Fijos.

Pongamos como ejemplo una CR presentada en el formato del ejemplo que

mostramos a continuacin:

El PdE se calcula a partir de dos de los datos de la CR que tomamos del ejemplo:

El % de Margen Bruto (%MB): 40%

La cifra anual de costes fijos o de estructura (CE): 1.500

La frmula de clculo es muy sencilla; consiste en dividir el Coste Fijo o de Estructura

por el %MB que obtiene la empresa; es decir, tomando las cifras del ejemplo:

PdE = CE / %MB = 1.500/0,4 = 3.750

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La cifra resultante (en el ejemplo: 3.750) es la cifra de Ventas por encima de la cual la
empresa tendra beneficios, y por debajo de la cual tendra prdidas.

La CR debera mostrar un Beneficio cero si la cifra de Ventas se situase exactamente

en el Punto de Equilibrio:

En cualquier caso, hay que tener en cuenta que:

En cualquier caso, hay que tener en cuenta que el clculo del PdE es un ejercicio de
estimacin. Es decir, se trata de obtener una cifra aproximada: la cifra de Ventas a la
que, aproximadamente, el Beneficio de Explotacin es cero.

El PdE sera exacto, como hemos dicho, si todos los Costes Directos que se tuvieran
en cuenta para obtener el Margen Bruto fueran totalmente variables, y todos los
Costes de Estructura fueran totalmente fijos. Pero normalmente no es as.

Debe admitirse que el comportamiento de los Costes Directos no es totalmente

proporcional a las Ventas, porque, por ejemplo, no hay una total flexibilidad a la hora
de ajustar las plantillas de produccin a la actividad real, o las dimensiones de las
fbricas o los almacenes a la evolucin de las operaciones. La mayora de Costes
Directos son variables, pero lo son por tramos o en escalones. Es decir, se ajustan a la
cifra de Ventas por tramos; cuando sta baja o sube un tramo, los CD
correspondientes varan, se adaptan al nuevo tramo.

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Los Costes de Estructura tampoco son totalmente fijos, porque hay conceptos de
coste incluidos en ellos que realmente oscilan en funcin de le evolucin del volumen
de actividad o de Ventas, aunque tambin podemos afirmar que lo hacen por tramos
de Ventas, o en escalones.

El empresario ha de asegurarse que la clasificacin de costes utilizada para

agruparlos entre Costes Directos y Costes de Estructura es razonablemente correcta,
de modo que los primeros tiendan a ser variables, y los segundos tiendan a ser
fijos.

En cualquier caso, la obtencin de una cifra de PdE basada en una separacin ms

estricta de Costes Variables (CV) y Costes Fijos (CF) es posible. La frmula de clculo
es similar, aunque el MB se limitara a deducir los Costes Variables de las Ventas:

PdE = CF / % MB

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5. MARCO TEORICO:

El punto de equilibrio (break even point) es un concepto que muchas veces no es

interpretado correctamente, dejando de usar as una herramienta financiera de enorme
importancia para la salud de nuestra empresa o emprendimiento.

Si no podemos calcular el punto de equilibrio, no podremos saber nuestra rentabilidad.

El ingeniero Ortiz Vargas expone en este artculo los fundamentos para determinar el
punto de equilibrio y con un sencillo ejemplo agrega claridad.

Para la determinacin del punto de equilibrio debemos en primer lugar conocer los
costos fijos y variables de la empresa; entendiendo por costos variables aquellos que
cambian en proporcin directa con los volmenes de produccin y ventas, por ejemplo:
materias primas, mano de obra a destajo, comisiones, etc.

En muchas ocasiones hemos escuchado que alguna empresa est trabajando en su

punto de equilibrio o que es necesario vender determinada cantidad de unidades y que
el valor de ventas deber ser superior al punto de equilibrio; sin embargo creemos que
este termino no es lo suficientemente claro o encierra informacin la cual nicamente
los expertos financieros son capaces de descifrar.

Sin embargo la realidad es otra, el punto de equilibrio es una herramienta

financieraque permite determinar el momento en el cual las ventas cubrirn
exactamente los costos, expresndose en valores, porcentaje y/o unidades, adems
muestra la magnitud de las utilidades o perdidas de la empresa cuando las ventas
excedan o caen por debajo de este punto, de tal forma que este viene e ser un punto
de referencia a partir del cual un incremento en los volmenes de venta generar
utilidades, pero tambin un decremento ocasionar perdidas, por tal razn se debern
analizar algunos aspectos importantes como son los costos fijos, costos variables y las
ventas generadas.

Lo ms probable que le ocurra a un nuevo empresario al tratar de vender su idea de

negocio es que le formulen el siguiente interrogante:

17
La importancia de conocer el volumen de equilibrio se aprecia cuando ste se
compara con el volumen que efectivamente est vendiendo la empresa. Los
volmenes de ventas que se han presentado en el ejemplo para determinar el volumen
de equilibrio son una simulacin, no representan necesariamente la cantidad que el
mercado est demandando. Si las ventas actuales fueran de 400 unidades al ao, se
tendra lo siguiente:

a. La empresa est registrando utilidades, toda vez que sus ventas son mayores a la
cantidad de equilibrio. La utilidad es de 60 000 nuevos soles, que representa el 17%
de los ingresos por ventas.

b. La diferencia entre las ventas (400 unidades) y el volumen de equilibrio (250

unidades) es 150 unidades anuales; es decir que, logrando concretar el 63% de la
venta prevista para un determinado ao, se cubrirn costos, siendo la ganancia el
resultado de colocar esta diferencia (150 unidades), con un margen de contribucin
variable unitario de 400 nuevos soles por unidad; es decir una utilidad anual de 60 000
nuevos soles.

Otra importancia del modelo es que permite apreciar el riesgo del negocio. Por
ejemplo, si el volumen de equilibrio, en lugar del calculado en 250 unidades anuales
fuese 500 unidades, se tiene que en el segundo caso el riesgo es mayor,
especialmente si la venta prevista fuese la del ejemplo (400 unidades anuales). De
esta manera, no debe extraar que se una sana poltica administrativa racionalizar los
costos, cuidando que la reduccin de costos no perjudique la calidad del producto;
toda vez que estas decisiones reducen el valor del volumen de equilibrio.

Para definir la relevancia de cada factor en la determinacin del valor del volumen de
equilibrio, se asumen variaciones porcentuales similares para cada factor y se vuelve a
calcular el volumen de equilibrio y la variacin del mismo con respecto al valor original.
Las premisas originales constituyen el escenario base y las premisas con los cambios
independientes de cada factor definen los escenarios alternativos. El impacto de cada
factor en el valor del volumen de equilibrio se puede apreciar en el cuadro inferior.

Una variacin similar (10%) en el valor original del factor modifica en diferente grado al
volumen de equilibrio; por ejemplo, de aumentar el precio de venta en 10%, el volumen
de equilibrio se reduce en 18,4% con respecto al valor estimado para el escenario
base, lo cual es beneficioso para la empresa. Por su parte un aumento de costos

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similar (10%), ocasiona que el volumen de equilibrio se incremente, perjudicando la
situacin de la empresa, el mayor impacto es del costo variable unitario (14,3%) que
del costo fijo (10, 0%). Estos efectos se pueden apreciar tambin mediante el uso del
concepto de elasticidad del volumen de equilibrio ante cambios en los factores del
modelo (precio de venta, costo fijo y costo variable unitario).

Asimismo, si el costo fijo se incrementa en 10%, la empresa para cubrir costos, tiene
operar al menos al 36,7% de su capacidad; exigencia que es mayor en comparacin al
hecho que el costo fijo original (33,3% de uso de capacidad). Si el anlisis se realiza
con el incremento en el costo variable unitario, ante un aumento de este factor en
10%, la empresa debe utilizar como mnimo el 38,1% de su capacidad para alcanzar el
equilibrio.

La sensibilidad del volumen de equilibrio, en el ejemplo, se ha mostrado para

variaciones uniformes, slo para definir la prioridad de los factores a controlar. Los
rangos de variacin de cada factor dependern del mercado, tecnologa utilizada y la
gestin del negocio.

5.1 Importancia del Punto de Equilibrio:

La importancia de conocer su punto de equilibrio es que le permitir con gran

facilidad responder las preguntas planteadas anteriormente, es decir, me permitir
conocer cuntas unidades debo producir para generar una utilidad deseada, a partir de
cuntas ventas mi organizacin es rentable y muchas otras incgnitas de gran valor en
el entorno econmico.

El Punto de Equilibrio es aquel punto de actividad en el cual los ingresos totales son
exactamente equivalentes a los costos totales asociados con la venta o creacin de un
producto. Es decir, es aquel punto de actividad en el cual no existe utilidad, ni prdida.

19
5.2 VARIABLES ASOCIADAS AL PUNTO DE EQUILIBRIO
Segn su definicin el anlisis del punto de equilibrio estudia la relacin existente
entre costos y gastos fijos, costos y gastos variables, volumen de ventas (de
produccin) y utilidades operacionales. Por ende es imperativo conocer de manera
precisa la naturaleza y el comportamiento de los costos asociados al proceso
productivo y/o financiero, segn sea el caso.

Para el anlisis del punto de equilibrio es frecuente clasificar los costos y gastos en
dos grupos: fijos y variables; an cuando un costo fijo y un gasto fijo no equivalen a lo
mismo, y an cuando un costo variable y un gasto variable no son iguales.
Costos y gastos fijos
Se entienden por costos de naturaleza fija aquellos que no varan con el volumen de
produccin y que son recuperables dentro de la operacin. Por ejemplo el costo de
arrendamiento de un local; cuyo valor es de US$ 1500 mensuales no variar segn
sea el volumen de produccin de dicho local.

Cuntas unidades se tendrn que vender para poder cubrir los costos y gastos
totales? Cul es el valor en ventas que una empresa debe alcanzar para cubrir sus
costos y gastos operativos?

Es decir, los costos de naturaleza fija son fijos por cantidad y variables por
unidad. Por su parte los gastos operacionales fijos son aquellos que se requieren para
poder colocar (vender) los productos o servicios en manos del consumidor final y que
tienen una relacin indirecta con la produccin del bien o servicio que se ofrece, estos
tienen igual comportamiento que los costos fijos, solo que afectan una operacin
distinta, es decir un proceso de ventas en lugar de un proceso productivo.

20
5.2.1 Costos y gastos variables

Se entienden por costos de naturaleza variable aquellos que al igual que los costos
fijos se encuentran incorporados en el producto final, pero que a diferencia de los fijos
la magnitud de los costos variables si depende directamente del volumen de
produccin. Por ejemplo las materias primas, la mano de obra y los costos indirectos
de fabricacin.

Es decir, los costos de naturaleza variable son variables por cantidad y fijos por
unidad. Por su parte los gastos variables como las comisiones de ventas dependen
exclusivamente de la comercializacin y venta. Si hay ventas se pagarn comisiones,
de lo contrario no existir esta partida en la estructura de gastos.

Para poder comprender mucho mejor el concepto de PUNTO DE EQUILIBRIO, se

deben identificar los diferentes costos y gastos que intervienen en el proceso
productivo. Para operar adecuadamente el punto de equilibrio es necesario comenzar
por conocer que el costo se relaciona con el volumen de produccin y que el gasto
guarda una estrecha relacin con las ventas. Tantos costos como gastos pueden ser
fijos o variables.

Se entiende por costo operativos de naturaleza fija aquellos que no varan con el nivel
de produccin y que son recuperables dentro de la operacin. El siguiente ejemplo
podr servir para una mejor comprensin de estos trminos: Una empresa incurre en
costos de arrendamiento de bodegas y en depreciacin de maquinaria. Si la empresa
produce a un porcentaje menor al de su capacidad instalada tendr que asumir una
carga operativa fija por concepto de arrendamiento y depreciacin tal y como si
trabajara al 100% de su capacidad.

21
Por su parte los gastos operacionales fijos son aquellos que se requieren para poder
colocar (vender) los productos o servicios en manos del consumidor final y que tienen
una relacin indirecta con la produccin del bien o servicio que se ofrece. Siempre
aparecern prodzcase o no la venta. Tambin se puede decir que el gasto es lo que
se requiere para poder recuperar el costo operacional. En el rubro de gastos de
ventas (administrativos) fijos se encuentran entre otros: la nmina administrativa, la
depreciacin de la planta fsica del rea administrativa (se incluyen muebles y
enseres) y todos aquellos que dependen exclusivamente del rea comercial.

Los costos variables al igual que los costos fijos, tambin estn incorporados en el
producto final. Sin embargo, estos costos variables como por ejemplo, la mano de
obra, la materia prima y los costos indirectos de fabricacin, si dependen del volumen
de produccin. Por su parte los gastos variables como las comisiones de ventas
dependen exclusivamente de la comercializacin y venta. Si hay ventas se pagarn
comisiones, de lo contrario no existir esta partida en la estructura de gastos.

El anlisis del PUNTO DE EQUILIBRIO estudia entonces la relacin que existe entre
costos y gastos fijos, costos y gastos variables, volumen de ventas y utilidades
operacionales. Se entiende por PUNTO DE EQUILIBRIO aquel nivel de produccin y
ventas que una empresa o negocio alcanza para lograr cubrir los costos y gastos con
sus ingresos obtenidos. En otras palabras, a este nivel de produccin y ventas la
utilidad operacional es cero, o sea, que los ingresos son iguales a la sumatoria de los
costos y gastos operacionales. Tambin el punto de equilibrio se considera como una
herramienta til para determinar el apalancamiento operativo que puede tener una
empresa en un momento determinado.

Ejemplo 1:

En la fabricacin de muebles de oficina para los equipos de cmputo se requiere de

diversos materiales, dependiendo del modelo a producir: madera (tablex), rieles, canto,
bisagras, porta cd, deslizadores, tornillos, manijas, porta imanes. Se utilizan tambin
las siguientes herramientas: pulidora, taladro, sierra elctrica, brocas, caladora, banco
para carpintera, destornilladores, pinzas, alicates, metro lineal, bistur, guantes. La
fabricacin de estos elementos requiere de costos indirectos como papel de lija,
pegante industrial, energa elctrica y lubricantes, adems de la mano de obra directa.

22
De acuerdo a un modelo especfico, en materiales se requiere la suma de $85.000
para producir una unidad de producto terminado. Las herramientas, propiedad del
taller, tienen un valor en libros de $65.000.000 y se deprecian en 10 aos por el
mtodo de lnea recta. Las instalaciones fsicas de la planta tiene un costo de
$42.500.000 y se deprecian a 20 aos, tambin por el mismo mtodo. La mano de
obra directa equivale a $25.000 por unidad fabricada y los costos indirectos de
fabricacin se calculan en $10.000 por unidad producida. El precio de venta de cada
unidad terminada tiene un valor de $175.000. La nmina administrativa tiene un valor
de $5 millones de pesos mensuales y se paga una comisin del 10% por ventas.

Cuntas unidades se debern producir y vender para no arrojar prdidas

operacionales?Cul es el punto de equilibrio de la empresa?

COSTOS Y GASTOS FIJOS

Depreciacin planta 2.125.000
Depreciacin herramientas 6.500.000
Nmina administrativa anual 60.000.000
TOTAL COSTOS Y GASTOS FIJOS ANUALES 68.625.000

COSTOS Y GASTOS VARIABLES POR UNIDAD PRODUCIDA

Mano de obra 25.000
Materiales directos 85.000
Costos indirectos de fabricacin 10.000
Comisin de ventas 17.500
TOTAL COSTOS Y GASTOS VARIABLES POR UNIDAD
137.500
PRODUCIDA

PRECIO DE VENTA 175.000

Anlisis: Si el precio de venta por unidad producida es de $175.000 y el costo variable

unitario es de $137.500, quiere decir que cada unidad que se venda, contribuir con
$37.500 para cubrir los costos fijos y las utilidades operacionales del taller. Si se
reemplazan en la formula (1) estas variables, se tendr un punto de equilibrio de 1.830
unidades. Es decir, se tendrn que vender 1.830 unidades en el ao para poder cubrir
sus costos y gastos operativos y as poder comenzar a generar utilidades.

Ventas: 1.830 x $175.000 320.250.000

23
Costos y gastos variables: 1.830 x $137.500 251.625.000
Margen de contribucin 68.625.000
Costos y gatos fijos 68.625.000
Utilidad o perdida operacional

Ejemplo 2:

Los municipios de tierra caliente del departamento del Tolima se conocen por sus
comidas y bebidas. Si de bebidas se trata, la avena es una bebida de exquisito sabor.
Para ello se necesita leche, canela, harina de trigo, almidn de yuca, vainilla, azcar,
leche condensada, hielo y vaso desechable. Estos elementos tienen un costo por
vaso, de $250. Supongamos que Camilo Prada, un reconocido vendedor de avena de
la regin, no tiene local propio. El arrienda un sitio por el cual paga $100.000
mensuales. Los enseres que el requiere como cantimplora, ollas y otros elementos,
tienen una depreciacin mensual de $50.000. En total sus costos fijos ascienden a
$150.000. Camilo Prada vende cada vaso de avena en $1.200.

Anlisis: Si el precio de venta por vaso es de $1.200 y el costo variable unitario es de

$250, quiere decir que cada vaso de avena que se venda, contribuir con $950 para
cubrir los costos fijos y las utilidades operacionales de su negocio. Si reemplazamos
en la formula (1) estas variables, se tendr un punto de equilibrio de 158 vasos
aproximadamente. Es decir, Camilo tendr que vender 158 vasos en el mes para
poder cubrir sus costos operativos y as poder comenzar a generar utilidades.

Ahora bien, supngase que Camilo vende, con los mismos costos fijos, 500 vasos de
avena al mes, es decir, $600.000. Los costos variables totales para Camilo sern de
$125.000. A qu nivel de ventas lograr su punto de equilibrio?

Respuesta: $189.600 aproximadamente, o lo que es lo mismo: 158 vasos x $1.200 =

$189.600. Por favor, compruebe con la formula (2) este resultado.

El punto de equilibrio tambin se puede calcular grficamente, as:

24
Eje de las abscisas "X" representa la cantidad de unidades a producir y vender.

Eje de las ordenadas "Y" representa el valor de las ventas (ingresos), costos y gastos
en pesos.

Anlisis:

La curva de Ingresos Totales inicia desde el origen o interseccin de los dos ejes del
plano cartesiano. A media que se van vendiendo ms unidades la curva va en asenso,
hasta llegar a su tope mximo.

Ingresos Totales = Nmero de unidades vendidas x precio de venta

Por su parte la curva de los Costos fijos inician en el punto de $150.000 y permanece
constante, es decir, no guarda relacin con el volumen de produccin y ventas.

El costo total comienza a partir de los costos fijos y corresponde a la sumatoria de los
costos fijos ms los costos variables por unidad producida.

Costo total = Costo fijo + (Nmero de unidades producidas x costo variable unitario)

Como se puede apreciar, los ingresos cruzan a los costos totales exactamente en
$189.600. A partir de este nivel de ventas, 158 vasos aproximadamente, la zona de
utilidades comienza a aparecer a la derecha del PE. Por debajo de los valores
anteriores, aparecer a la izquierda del PE la zona de perdida. En otras palabras, se
debern vender 158 vasos aproximadamente o, llegar a un monto de $189.600 en
ventas para no arrojar ganancias o perdidas.

25
Una vez que Camilo Prada pasa el punto de equilibrio en ventas, cada vaso vendido
generar $950 de utilidad operacional. Los $250 en costos variables incurridos en la
produccin de un vaso de avena, representa una pequea parte de $1.200 en lo
ingresos generados. Es decir, las utilidades operacionales aumentarn rpidamente a
medida que las ventas pasen por encima del punto de equilibrio de 158 vasos, tal
como aparece en la grfica.

El PE tambin permite mostrar el riesgo operativo que presenta la inversin. A travs

del margen de seguridad se podr conocer los porcentajes de seguridad en los
diferentes proyectos de inversin siempre y cuando se conozca su punto de equilibrio.
Para el ejemplo que se trata, se puede decir que Camilo Prada tendr un margen de
seguridad del 68.4%, porcentaje que podr ser alto en la medida que se conozcan
otros mrgenes de inversiones a realizar.

Por favor, confirme el resultado de acuerdo a los datos expuestos.

Cualquier variacin en los precios que intervienen en este indicador, harn variar de
inmediato el Punto de Equilibrio. Esta es la principal desventaja que ofrece esta
herramienta contable y financiera.

6. CONCEPTO METODICO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO:

El punto de equilibrio, conocido tambin como umbral de rentabilidad o punto muerto,

es aquel volumen de ventas (en valores monetarios y /o en cantidades fsicas) en el
cual la empresa no obtiene utilidades ni prdidas.
En este punto se dan las siguientes igualdades:
INGRESOS TOTALES = COSTOS TOTALES
INGRESOS TOTALES COSTOS TOTALES = CERO
Para calcular el punto de equilibrio se debe conocer:
Costos Fijos (CF), son aquellos costos que no sufren variaciones ante cambios en los
niveles de produccin o de ventas. Es preciso aclarar que estos costos son fijos slo
en el corto plazo. En el largo plazo todos los costos son variables. Ejemplos de costos
fijos tenemos: los sueldos del personal, el alquiler del local, depreciacin de
los activos mobiliarios o fijos,seguros, etc.

26
Costos variables (CV), son aquellos que varan en funcin de cambios en los niveles
de produccin y ventas. Ejemplo la materia prima , los insumos, las comisiones de los
vendedores, combustibles, embalajes, etc.
Costos Totales (CT) = Costos Fijos + Costos Variables
Precio de venta unitario (PVU) es el resultado de dividir las ventas en valores
monetarios entre la cantidad de bienes y/o servicios vendidos
Costo variable unitario (CVU) se obtiene dividiendo los costos variables totales entre la
cantidad de bienes y/o servicios vendidos
Ventas (V) es igual al precio de venta del bien o servicio multiplicado por la cantidad de
bienes o servicios vendidos

Grficamente se expresa de la siguiente manera:

6.1 CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN VALORES MONETARIOS

Es el mtodo ms utilizado y se aplica a empresas que producen

muchos productos y/o servicios ( multiproductoras).
FRMULA:

27
EJEMPLO:
La empresa hotelera "ARGOS" tiene los siguientes datos: (mensuales) Ventas: S/.
345,200
Costos fijos: S/. 118,200
Costos variables : S/.95,100
Nmero de habitaciones : 60
1 Vamos a calcular el punto de equilibrio mensual

PE = S/.163,145.30 Ventas de equilibrio mensuales

2 Comprobamos:

(1) = 95,100345,200 = 0.27549247

6.2 CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES.

28
Se utiliza cuando la empresa produce un solo bien o servicio (mono-productora) o se
trata de empresas en las cuales es posible identificar razonablemente los costos fijos y
variables y asignarlos a cada producto.
FRMULA:

EJEMPLO:
Un albergue ecolgico tiene los siguientes datos: Costos fijos: S/. 27,800
Costo variable diario por habitacin: S/. 7.20
Tarifa diaria de cada habitacin: S/. 49
Cantidad de habitaciones : 40
1 Vamos a calcular el punto de equilibrio mensual

PE = 665.0718 habitaciones por mes

2 Comprobamos:

CASOS :
A. Que exista una meta de utilidad
Se utiliza cuando se quiere superar el punto de equilibrio y se propone
una utilidad meta en valores monetarios.
La formula es:

29
Utilizando el ejemplo anterior vamos a suponer que existe una utilidad meta de S/.
8,000 mensuales:

PE = 856.4593 Habitaciones por mes

Comprobamos:

A. Clculo del precio de venta para lograr el punto de equilibrio

Ejemplo: Una agencia de viajes estima que con 1,500 city tours mensuales se estara
en punto de equilibrio.
El costo unitario variable de cada city tour es de $28.50 y el costo fijo es de $25,000
mensuales. Calculo del precio de equilibrio:

30
1,500 x (PVU 28.50) = 25,000
PVU = $45.17
Comprobando:

(1) Redondeo = 45.166666

B. Punto de equilibrio en caso de un hotel con dos tipos de habitaciones
EJEMPLO Un hotel tiene los siguientes datos:
Habitaciones: 80 ( 64 individuales = 80%) y (16 dobles =20%) Costo fijo anual : $ 1
420,000
Precios por da
o Habitacin individual : $ 72
o Habitacin doble : $89
Gasto variable diario
o Habitacin simple : $ 8
o Habitacin doble : $ 11

31
SOLUCION
1 Clculo del Precio diario Promedio (PDP)
PDP = ($80 x 0.80) + ($11 x 0.20) = $ 8.60 - precio promedio ponderado diario
2 Clculo del Gasto Variable Promedio (GVP)
GVP = ($8 x 0.80) + ( $100 x 0.20) = $ 84 Gasto variable promedio
3 Clculo del punto de equilibrio en habitaciones al ao:

PE = 18,833 habitaciones al ao
4 Clculo del punto de equilibrio en habitaciones diarias:

5 Clculo del porcentaje de ocupacin de equilibrio - Oe

Oe = ( 52/80) x 100 = 65%
6 Clculo del punto de equilibrio en valores monetarios ($)

PE = 18,833 habitaciones al ao
6 Comprobando :

32
(1) Sin redondeo: 18,832.89124
7 Que sucedera si la tasa de ocupacin de aumenta a 75%?
Habitaciones vendidas = 80 x 75% = 60
Habitaciones vendas anuales = 60 x 365 = 21,900
Comprobamos:

Se aprecia que un aumento en la tasa de ocupacin de 10% significa la obtencin de

utilidades

6.3 CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN FORMA GRFICA

33
El punto de equilibrio se puede calcular tambin grficamente, para ello, se procede de
la siguiente manera:
a. Calcular la lnea de costos fijos
b. Calcular la lnea de costos variables c. Calcular la lnea de costos totales
d. Calcular la lnea de ingresos
e. Confrontar las lneas de costos totales e ingresos
a. Grfico de los costos fijos

Como vemos los costos fijos son una lnea paralela al eje de las abscisas (horizontal) y
no sufren modificacin a lo largo del perodo en estudio.
b. Trazamos el valor de los costos variables, pero primero asignamos los costos
variables para cada nivel de produccin (columna 3). Los costos variables son el 35%
del valor de las ventas.

34
c. Construimos la grfica de los costos totales = costos fijos + costos variables

35
d. Por ltimo se interceptan las lneas de Costo total (CT) e ingreso total (IT):

36
Segn los datos de nuestro ejemplo, se puede observar que la utilidad del negocio
depende del volumen de ventas que demande el mercado, pudiendo registrarse
resultados positivos o negativos.

A continuacin, con los datos del ejemplo, se presenta una simulacin de diferentes
volmenes de ventas, desde cero hasta la capacidad instalada: (Ver Cuadro N 2)

Se tiene que para volmenes menores de produccin, los resultados netos son
desfavorables, por ejemplo para produccin de 100 unidades anuales el margen de
prdida representa el 67% de las ventas del perodo; pero, para mayores volmenes,
dichos resultados son satisfactorios, tal es el caso de operar a plena capacidad, en
que la utilidad del ao equivale al 30% de las ventas. Para alcanzar una utilidad nula,
de modo que los ingresos totales cubran la totalidad de los costos, la produccin anual
debe superar a 200 unidades y segn, los valores simulados, ser menor de 400
unidades; pero ms cerca al primero de ellos.

En la grfica inferior, se puede apreciar la evolucin de los ingresos totales y los

costos totales para los diferentes volmenes de produccin anual. (Ver Fig. N 2).

Grficamente, se puede observar que para una produccin de 250 unidades anuales,
la utilidad es nula y dicha cantidad de produccin representa el volumen de equilibrio.

37
Si esta cifra se relaciona con la capacidad instalada (750 unidades / ao), se tiene que
para cubrir la totalidad de costos la empresa debe operar al 33,3% de dicha
capacidad. Si la empresa opera a un ritmo menor a la tercera parte de la capacidad
instalada, se registran prdidas; para obtener ganancias, debe operar por encima de
dicho nivel.

Otro manera de determinar el volumen de equilibrio es a base del margen de

contribucin variable unitario (mcvu), el cual es la diferencia entre el precio de ventas
(p) y el costo variable unitario (cvu); este margen, en nuestro ejemplo, es de 400
nuevos soles por cada unidad de producto terminado.

mcvu = p - cvu = 900 - 500 = 400 S/. /

Unidad

Dicho margen, toda vez que est expresado slo en trminos variables, permite que la
empresa cubra los costos fijos y genere ganancias, lo cual depende del volumen de
produccin. Para llegar al equilibrio, debe cubrir costos fijos (S/.100 000 al ao), para
lo cual se tendra la siguiente relacin:

1 unidad
S/. 400
________
Xo unidades
S/.100 000
________

De donde, se obtiene que Xo es igual a 100 000 / 400 = 250 unidades anuales, que es
el valor del volumen de equilibrio.

Otra manera de expresar la condicin de equilibrio (utilidad igual a cero), es que los
ingresos totales: p (X), sean iguales al costo total: CF + cvu (X); de donde:

Xo = CF / (p - cvu)

38
CONCLUSIONES

Toda empresa se desenvuelve entre dos mercados: de proveedores y de

consumidores; se encarga de transformar insumos en productos, generando
valor agregado que justifique la inversin realizada. La estructura de costos y
gastos durante la operacin de la empresa permite visualizar, en un mercado
definido, el esfuerzo mnimo que es necesario desarrollar para cubrir dicho
esfuerzo, de modo que toda produccin adicional constituir una ganancia

39
 monetaria. Dicho nivel mnimo es el punto de equilibrio, el cual depende del
costo de los insumos y el precio de venta de los productos.

El efecto de la variacin de los factores que determinan el punto de equilibrio

no es uniforme, depende de la estructura de costos y gastos y del margen de
contribucin variable unitario, la sensibilidad del volumen de equilibrio facilita
priorizar las decisiones que la empresa debe tomar en forma adecuada y
oportuna.

El volumen de produccin es igual al volumen de ventas del perodo, no hay

variacin en el inventario de productos terminados.

El precio de venta permanece invariable para los diferentes volmenes de

ventas esperados, es decir no es influenciado por la cantidad a colocarse en el
mercado.

El costo variable unitario es constante, con lo cual se acepta que este costo no
vara para los diferentes volmenes de produccin.

Los costos fijos han sido dimensionados para una determinada capacidad
instalada, por lo que su valor no es influenciado por el volumen de produccin.

Para una empresa que manufactura y comercializa una gama de productos,

esta diversidad se puede transformar en unidades fsicas equivalentes, por lo
que es posible estimar el costo variable unitario y precio de ventas promedios
ponderados segn el volumen fsico de cada conjunto de productos

El modelo de equilibrio es un instrumento de gestin simple que permite

analizar los efectos del precio de venta, el costo fijo y el costo variable unitario
en los resultados econmicos de la empresa. El volumen de equilibrio es ms
sensible a las variaciones del precio de venta, y luego del costo variable

40
 unitario y en menor medida del costo fijo.

El margen de contribucin variable unitario, es decir la diferencia entre el precio

de venta y el costo variable unitario, tiene por finalidad cubrir costos fijos,
generar utilidad y eventualmente proteger del riesgo normal que tiene todo
negocio. Si dicho margen es reducido, es posible que se cubran costos fijos de
manera ajustada y/o las utilidades sean mnimas. El riesgo de perder en el
negocio, ante la reduccin del precio de venta y el aumento de costos fijos y
variables, se incrementa.

La gestin de negocios con margen de contribucin variable unitario reducido

se justifica en el corto plazo; en el mediano y largo plazo, se requiere generar
utilidades y superar riesgos. Si el margen es nulo o negativo, la razn de existir
del negocio, desde el punto de vista privado, deja de tener sentido; cuando ello
ocurre se debe cerrar el negocio.

BIBLIOGRAFA

http://www.elblogsalmon.com/conceptos-de-economia/el-punto-de-equilibrio-y-
su-importancia-estrategica
https://es.wikipedia.org/wiki/An%C3%A1lisis_del_punto_de_equilibrio
https://www.librosdecabecera.com/articulos/como-calcular-el-punto-de-
equilibrio-de-una-empresa
http://www.pymesfuturo.com/puntodequilibrio.htm

41
 http://www.monografias.com/trabajos93/punto-equilibrio-aplicaciones-
empresas-del-sector-turismo/punto-equilibrio-aplicaciones-empresas-del-
sector-turismo.shtml
http://administracion.realmexico.info/2013/04/importancia-del-punto-de-
equilibrio_8.html
http://www.importancia.org/estudio-de-la-biologia.php
http://www.ingenieriaindustrialonline.com/herramientas-para-el-ingeniero-
industrial/producci%C3%B3n/an%C3%A1lisis-del-punto-de-equilibrio/
http://sisbib.unmsm.edu.pe/bibvirtual/publicaciones/indata/v02_n2/modelo.htm
http://es.slideshare.net/SaariithaaS/estadistica-aplicada-a-los-negocios-y-
economia-15-ed-lind-marchal-wathen

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