Cmo funciona una corrida bancaria, y qu hacer cuando ocurre

Una explicacin simplificada, pero que resume cmo se genera una corrida bancaria.

Un da me levanto cansado de las preocupaciones financieras, la inestabilidad de la

moneda nacional, o las malas polticas econmicas, o la quiebra de un banco, o la
informacin en la prensa, en definitiva algo me hace sentir inseguro respecto de tener
mis ahorros en una institucin financiera. Voy entonces camino al banco a solicitar el
rescate, en efectivo, de mis fondos. Si esto se diese solo conmigo, el banco no tendra
problema en devolverme los ahorros, pero si el mismo da somos muchos los que
concurrimos al banco, ste va a informarnos que no puede devolvernos el efectivo,
porque no lo tiene. Ac es donde me asusto, lo comento a gritos con las dems personas
que se encuentran en el banco, y de ser muchas personas queriendo nuestro efectivo,
pasamos a ser casi todos los clientes los que quieren sus billetes, porque los asusta que
el banco diga que no los tiene.

El comportamiento y el susto es entendible: yo coloqu mis billetes fsicos en el banco

para ahorra, y si los quiero devuelta el banco tiene que drmelos, si no los tiene es porque
hay algo raro. La realidad es que no hay nada raro, los bancos nunca tienen el efectivo
de todos los ahorristas.

Exacto, esto parece llamar la atencin, pero es muy fcil de explicar, se le llama
multiplicador bancario: el Ahorrista 1 lleva $1.000 al banco y los pone a plazo fijo, el
banco tiene que guardar fsicamente un encaje (cerca del 20% era lo que se exiga en
2001) y puede prestar los restantes $800 al Prestatario 1 (los bancos sacan de los
ahorros para prestar la plata). El Prestatario 1 va a usar el dinero para pagarle al Ahorrista
2, quien nuevamente va a depositar el dinero en el banco ($800), el banco guardar el
encaje y prestar los restantes $640 al Prestatario 2, quien lo usar para pagarle al
Ahorrista 3, quien depositar el dinero ($640) en el banco, quien guardar el encaje y
prestar los restantes $512 al Prestatario 3, que le pagar al Ahorrista 4, quien lo
depositar en el banco. Y esto puede seguir un par de veces ms. De esta forma, los
$1.000 del Ahorrista 1, se transformaron en $2.952, de los cuales el banco como mximo
tiene $1.000, a menos que ya todos los prestatarios hayan pagado sus crditos; pero si
todos los ahorristas quieren su efectivo antes de que los prestamistas lo hayan pagado,
para el banco es imposible devolverles los billetes, y esto ocurre en todo el mundo.

De manera clsica existen solo dos formas de frenar una corrida bancaria, el problema es
que la que genera menos efectos negativos a la economa, genera peor impacto en las
personas.

1. Devaluar: bsicamente el Banco Central emite ms billetes y se los cambia a los

bancos por los papeles firmados por los prestatarios, es decir que el Central le
adelanta la devolucin del prstamo a los bancos. El problema es que para
hacerlo, el Central est ingresando ms billetes en la economa, y sto hace que
 los billetes valgan menos, es decir que se devale la moneda. La solucin es
mejor aceptada por las personas, quienes reciben su efectivo, pero los efectos son
peores.

2. Corralito: fue lo utilizado en Argentina, el efecto sobre la poblacin es catalizador

de protestas ya que se le niega a las personas lo que estaban pidiendo, el efectivo
se queda en los bancos y solo se puede sacar una pequea porcin o hacer uso
solo de transacciones electrnicas. No obstante, el efecto sobre la economa no es
tan grave como en el caso de la devaluacin.

En Argentina, el corralito se junt con otras medidas econmicas (como la conversin

obligada de dlares a pesos, pero de manera asimtrica) que fueron sumamente
desafortunadas y perjudicaron a gran parte de la poblacin. En segundo lugar, la
metodologa del multiplicador bancario no tiene por qu ser conocida por todo el mundo,
no es ella la causal principal del problema. Finalmente, y ms importante, la causa del
problema es la sensacin de inseguridad financiera de las personas, y eso no lo generan
los propios ciudadanos, sino que se deriva de la informacin que reciben por parte de su
gobierno, sus bancos y la prensa; es en stos sujetos, que s estn obligados a conocer el
funcionamiento del multiplicador, en quienes recae la responsabilidad de evitar que se
generen las condiciones para una corrida bancaria.