INSTITUTO SUPERIOR DE CONTABILIDADE E AUDITORIA DE

MOAMBIQUE

SISTEMA FINANCEIRO E BANCRIO

TESTE REPOSIO

Durao: 0:90min

31 de Maio de 2016

Leia o enunciado do exame com muita ateno e responda de forma clara e

objectivas as questes colocadas. Lembre-se de que o exame individual e no
permitida a consulta de qualquer que seja o material.

VERDADEIRO E FALSO

1. O branqueamento de capitais tambm conhecido como financiamento ao

terrorismo. (0,5 valores)

2. As SWAPs podem ser negociadas em bolsas. (0,5 valores)

3. Quando o contracto de opo uma call significa que quem est do lado directo
deve, na data de execuo, comprar o activo subjacente. (0,5 valores)

4. Na contratao de um derivativo o comprador do instrumento pode o fazer com o

objectivo de especular, nestas situaes o objectivo do comprador proteger-se
contra o risco eminente. (0,5 valores)

5. Os futuros no so ajustados para situaes que responda a necessidades especficas

das partes. (0,5 valores)

PERGUNTAS DE DESENVOLVIMENTO

6. Quando um comprador de derivativo quando o faz com o intuito de explorar as

falhas de preo que se verificam em dois mercados que transaccionam o
instrumento com as mesmas caractersticas, designa-se a este comprador hedger.
Comente.

7. Corrupo passa a ser branqueamento de capitais quando e apenas os valores

resultantes do acto de corrupo introduzidos nos bancos. Comente.
8. Um banco que detm uma carteira de depsitos a prazo de clientes e que remunera
a taxa FPD +2.5% e que coloca aos seus clientes sob forma de emprstimo a uma
taxa fixa, sabe que as taxas de juros de curto prazo futuras atingiram seu nvel
mximo. Deve o banco tomar alguma aco se desejar proteger-se contra
movimento adverso da taxa de juros.

PARTE III PRATICA

9. Dois bancos pretendem entrar em um acordo SWAP, no qual o Banco A pagar uma
taxa fixa de 25% e o Banco B uma taxa de FPC + 2,25%. Actualmente, ambos Bancos
pagam 25% em juros mensais de um principal de 50.000.000,00 meticais.

a) Diante do enunciado acima, diga porque razo o Banco A entraria para este
acordo.

b) Se as taxas de juros de curto prazo futuras atingiram o seu nvel mnimo, a quem
favoreceria este acordo, se o comportamento das taxas de juros na data de
execuo ter se movimentados como previsto.

c) Esboce os ganhos e perdas para cada um dos intervenientes se:

(i) A FPC manter-se.

(ii) A FPC elevar em 225 pontos bases.

(iii) A FPC reduzir em 300 pontos bases.

10. Se um Banco desejar obter um ganho positivo em uma operao forward, a que taxa
de cmbio deve negociar no mximo, com o cliente, se a previso de que a taxa de
cmbio MZN/USD se fixe, na data de execuo do contracto forward, em 50,00
MZN/USD. O montante do negocio para esta operao de USD 250.000,00 e
actualmente a taxa de cambio MZB/USD 65,00 MZN/USD

Bom Trabalho!