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UNIVERSIDADE FEDERAL DE PERNAMBUCO

CENTRO DE CIÊNCIAS SOCIAIS APLICADAS

DEPARTAMENTO DE CIÊNCIAS CONTÁBEIS

COORDENAÇÃO DA PÓS-GRADUAÇÃO EM CONTABILIDADE
E CONTROLADORIA EMPRESARIAL

DISCIPLINA: Matemática Financeira Aplicada à Contabilidade

Prof.: Roberto Gomes Ferreira

Trabalhos:

1. Resolução dos exercícios de números pares, propostos no Capítulo 8 - Rendas
Certas, Séries Financeiras ou Séries de Pagamentos do livro "Matemática
Financeira aplicada Ao mercado de Capitais", de Roberto Gomes Ferreira, 4ª
edição, Editora Universitária da UFPE, 1995;

2. Resolução de Problemas Diversos

Recife, dezembro de 1999

SUMÁRIO

1. Exercícios Propostos - Capítulo 8 3

• Resolução de Problemas Diversos 17

1. EXERCÍCIOS DE NÚMEROS PARES, PROPOSTOS NO CAPÍTULO 8
1.1 Determinar o montante ou capital acumulado pelo depósito periódico antecipado (periodicidade dada
abaixo juntamente com a taxa de juros compostos) de $ 1.000,00 em um Fundo de renda Fixa, durante 3
anos:
Depósito Taxa

(a) Mensal 3,5% a.m.
(b) Trimestral 28% a.a. capitalizada trimestralmente
(c) Semestral 21% a.a.
(d) Bimestral 3% a.m.

a. PMT = 1.000,00

i = 3,5% a.m.

N = 36

[F] [REG] [G] [BEG] 1.000 [CHS] [PMT] 3,5 [i] 36 [N] > [FV] = 72.457,87

b. PMT = 1.000,00

i = Taxa trimestral = 28/4 = 7% a.t..

N = 12

[F] [REG] [G] [BEG] 1.000 [CHS] [PMT] 7 [i] 12 [N] > [FV] = 19.140,64

c. PMT = 1.000,00

i = Taxa semestral = [F] [REG] 1,21 [CHS] [FV] 1 [PV] 2 [N] > [i] = 10%

N=6

[F] [REG] [G] [BEG] 1.000 [CHS] [PMT] 10 [i] 6 [N] > [FV] = 8.487,17

d. PMT = 1.000,00 x

i = Taxa bimestral = [F] [REG] 1 [ENTER] 0,03 [+] 2 [Y ] 1 [-] 100 [X] = 6,09%

N = 18

[F] [REG] [G] [BEG] 1.000 [CHS] [PMT] 6,09 [i] 18 [N] > [FV] = 33.068,69

1.2. Calcular o valor atual ou valor presente de uma seqüência de depósitos periódicos (periodicidade
fornecida abaixo juntamente com a taxa de juros), antecipados, de $ 10.000,00, durante 2 (dois) anos:
Depósito Taxa

(a) Mensal 4% a.m.
(b) Bimestral 30% a.a. capitalizada bimestralmente

5 [i] 12 [N] > [PMT] = 6.03 [+] 3 [Y ] 1 [-] 100 [X] = 9.000 [CHS] [PMT] 9.2727% N=8 [F] [REG] [G] [BEG] 10.a.t.000.87 1.000. N = 24 [F] [REG] [G] [BEG] 10. a . sendo a primeira dada como entrada.. PMT = 10. mediante 4 (quatro) parcelas iguais. N = 12 [F] [REG] [G] [BEG] 10. N = 3 anos = 12 trimestres [F] [REG] 100. capitalizada trimestralmente? FV = 100.000 [CHS] [FV] 4.3.000 [CHS] [PMT] 4 [i] 24 [N] > [PV] = 158.m.2727 [i] 8 [N] > [PV] = 59. PMT = 10.a.00 e mais 5 (cinco) parcelas mensais.983. sem acréscimo.000.14 c.42 1.000 [CHS] [PMT] 10 [i] 6 [N] > [PV] = 47. determinar que "bonificação" sobre o .m. durante 3 (três anos).b.331 [CHS] [FV] 1 [PV] 3 [N] > [i] = 10% N=6 [F] [REG] [G] [BEG] 10.m. PMT = 10.. capitalizado trimestralmente = 18/4 = 4.872.m.5% a .00 .466.00 x i = Taxa trimestral = [F] [REG] 1 [ENTER] 0.064. a.000. PMT = 10. (d) Quadrimestral 33.5% a.000 [CHS] [PMT] 5 [i] 12 [N] > [PV] = 93.00 i = 6% a. mas o demandante poderá comprá-lo a prazo.568.(c) Trimestral 3% a.000. recebendo uma taxa de 18% a .00 ao término deste prazo.40. Determinar o valor máximo de cada parcela mensal se o mercado financeiro oferece juros compostos de 6% a.62 1.00 = 160. O preço à vista de um produto é de $ 16.000.00.42 b.4..00 ou a prazo na condição seguinte: entrada de $ 40.000.000 [CHS] [PV] 6 [i] 5 [N] > [PMT] = 37. Uma mercadoria é vendida à vista por $200.000.00 i = 18% a.5.00 i = 4% a.00 i = Taxa bimestral = 30/6 = 5% a.000.28 d.1% a.m. Sabendo-se que a taxa de juros compostos oferecida pelo mercado é de 3.000.907.00 i = Taxa quadrimestral = [F] [REG] 1. para formar um capital acumulado de $ 100. N=5 [F] [REG] 160.000. PV = 200. Quanto um poupador deverá depositar ao fim de cada trimestre.000.

Sabendo-se que a taxa de financiamento é de 32. (efetiva).15.25% a. N=4 [F] [REG] 6. a ser amortizado mediante 6 prestações semestrais diferidas antecipadas. N=6 [F] [REG] 1.m.000. O valor das prestações semestrais.206. com 12 meses de carência.45 [CHS] [FV] 4.00 i = 4.189.00 i = 3. Aproveitando a promoção comercial: "Compre hoje e somente comece a pagar depois de 4 meses".5 [i] 6 [N] > [PV] = 6.200.000.23 1.5% a. b.206.189.6.25% a.190.189. Uma empresa solicita a um banco comercial um empréstimo de $ 5 bilhões. sem que o seu vendedor incorra em prejuízo financeiro. qual o valor máximo que estaríamos dispostos a pagar à vista pela referida mercadoria? Cálculo do valor presente no mês 4 PMT = 1. caso deixe de amortizar as (3) três últimas parcelas semestrais.200 [CHS] [PMT] 4.m.000. N=3 [F] [REG] 4.5 [i] 3 [N] > [PV] = 11.5% a.45 i = 4.m.00 .55 = 793.a.7.55 PV1 = 11.25 / 16.45 Cálculo do valor presente no mês 0 FV = 6.00 x 100 = 4..a. O pagamento único que a empresa deverá fazer no final do financiamento.00 = 15.206.55 + 4. uma pessoa adquire uma mercadoria mediante 6 prestações mensais e iguais a $ 1.000/4 = 4.55 Diferença entre o preço á vista (PA) e o valor presente total (PV1) PA .PV1 = 16.96% 1. determinar: a.206.000.200.5 [i] 4 [N] > [PV] = 5. Considerando que há no mercado de capitais uma taxa de juros compostos de 4. PMT = 16.m.preço de oferta o produto poderá ser vendido à vista.000 [CHS] [PMT] 3.5% a. . vencendo a primeira prestação 30 dias após o vencimento da carência.00. Cálculo do valor do empréstimo ao término da carência: PV = 5 bilhões i = 32.5% a .45 Cálculo da bonificação 793.

077.362.706835% a. = [F] [REG] 1.64 [PMT] 18 [N] > [i] = 3. após a dedução do "flat" de 6%: PV = 500.247. O valor da prestação mensal. O saldo devedor remanescente no exato momento.00 [CHS] [PV] 32.a.64 [CHS] [PMT] 2.25% a.383.00 1.519. Nestas condições.500.3225 [CHS] [FV] 1 [PV] 2 [N] > [i] = 15% a.000. = [F] [REG] 1. Taxas efetivas mensal e anual do financiamento. caso seja deduzida uma alíquota (flat) de 6% sobre o valor do financiamento e no ato da assinatura do contrato.362. N=1 [F] [REG] 5.00 Cálculo do valor das prestações: PV = 6.247.000.64 Cálculo das taxas efetivas.000 (6% do flat) = 470. à taxa de juros compostos de 42% a.000.25 [i] 1 [N] > [FV] = 6.a.000 [CHS] [PV] 36.965254 [i] 18 [N] > [PMT] = 36.500.000 [CHS] [PV] 2.00 i = 15% a.000.362.42 [CHS] [FV] 1 [PV] 12 [N] > [i] = 2. durante 18 meses.64 i = 2.8.21 [CHS] [PMT] 15 [i] 3 [N] > [FV] = 6.00 [CHS] [PV] 15 [i] 6 [N] > [PMT] = 1.612.000.247.965254% a. c.965254 [i] 8 [N] > [PV] = 254.519.m. N=6 [F] [REG] [G] [BEG] 6.00 foi solicitado para ser resgatado mediante prestações mensais.612. Um financiamento de $ 500.s.00 i = 32.213.000. no final do financiamento: PMT = 1.500.000. Cálculo do valor da prestação mensal: PV = 500.247.00 i = 42% a. (efetiva).519.067.64 Cálculo do saldo devedor após o 10º pagamento: PMT = 36. b. após o 10º pagamento.213. s.612. N=3 [F] [REG] [G] [BEG]1.m.965254% N = 18 meses [F] [REG] 500. N=8 [F] [REG] 36.000.247.30.a.00 Cálculo do valor da amortização das 3 últimas parcelas.820. .000 PMT = 36.64 N = 18 [F] [REG] 470. pedem-se: a.000 .

Se se faz atualmente um depósito de $ 100. = [F] [REG] 1.. a partir da data de liberação do financiamento.127623 ) = PV = PMT x ( 0.000. Cálculo da taxa: .130642% a.9.00 [CHS] [PV] 4 [i] 8.994.a. PV = PMT x __1__ + __1__ + __1__ = 33 61 92 (1+i)(1+i)(1+i) PV = PMT x __1__ + __1__ + __1__ = 33 61 92 ( 1 + 0. e mais 12 prestações mensais de $ 1.000.00 = PMT x 2. As prestações devem ser atualizadas uma a uma. PMT = 8. 1.a. constituindo-se a sua somatória no valor presente da série. a .00 i = 60% a . Como não se constitui em série uniforme ( os fluxos não são periódicos ).00130642 ) PV = PMT x ( 1 / 1.000 é vendido a prazo na seguinte condição: 30% do valor à vista.11.768102 = 289.00 foi solicitado para ser resgatado mediante (três) prestações iguais vencíveis a 33.006.00 i = 4% a .082896 + 1 / 1.60 [CHS] [FV] 1 [PV] 360 [N] > [i] = 0.00130642 ) ( 1 + 0.000.770635% a. como entrada.768102 = 800.11 [PMT] > [N] = 15 1. não é possível utilizar-se a fórmula direta do valor presente para todos os fluxos de caixa.11.m.03706835 [+] 12 [Y ] 1 [-] 100[X] = 54.957831 + 0.00 em uma caderneta de poupança que fornece uma taxa de juros compostos de 4% a. 61 e 92 dias.000.69 1.994.d. Se um demandante para o referido equipamento tem condições de pagar com entrada apenas 20% do seu valor à vista.000.10.923450 + 0.11 [F] [REG] 100. Um financiamento de $ 800.00130642 ) ( 1 + 0.000. PV = 800. com a última retirada nada reste como saldo na conta? PV = 100.m. respectivamente.000. calcular o valor constante de 4 (quatro) prestações trimestrais que sejam capazes de liquidar o restante da dívida. Um equipamento que custa à vista $ 10. x [F] [REG] 1 [ENTER] 0.768102 = PMT = PV / 2.044025 + 1 / 1.994. Adotando uma taxa de juros compostos de 60% a.886821 ) = 800.00 / 2. (efetiva). a fim de que. quando se consideram esses pagamentos localizados ao fim de cada trimestre e as mesmas condições de financiamento quando da utilização de pagamentos mensais. determinar o valor de cada prestação.000. pergunta-se: durante quanto tempo se pode fazer retiradas mensais de $ 8.

1290965 PV = PMT x [ 0.00 PMT = 1.= [F] [REG] 1 [ENTER] 0. com razão igual ao primeiro pagamento. (efetiva).356.762.019. a taxa ao dia.019.00 48 dias 4 575. = [F] [REG] 1.7487308 + 3.356.5426556 } = 2.126052 [i] 4 [N] > [PMT] = 3.356.000. temos que: PV = PMT x __1__ + __2__ + __3__ + __4__ = 35 48 67 93 (1+i)(1+i)(1+i)(1+i) PV = 2.09453502 [+] 3 [Y ] 1 [-] 100 [X] = 31.000. Inserindo na fórmula acima.00 [PMT] 12 [N] > [i] = 9.000.1252317 = 258.500.130642% a.00 35 dias $ 708. com a razão de variação igual ao primeiro pagamento e a mesma taxa de juros compostos.31 .000.187.9553334 + 1. a . PV = 10.60 [CHS] [FV] 1 [PV] 360 [N] > [i] = 0.019.m.t.356.000.0467550 1.000.d.3. podemos dizer que o segundo pagamento equivale a duas vezes o primeiro pagamento e assim por diante.06.300. temos: PV = PMT x __1__ + __2__ + __3__ + __4__ = 1.06 = PMT x 9.453502 Cálculo da prestação: PV = 10.12.91 1.000.a.356.453502% a. à taxa de 60% a.019.00 [CHS] [PV] 1. qual seria o valor do primeiro pagamento? Pagamento Vencimento $ 847.000.06 Como as prestações são crescentes.126052% a . [F] [REG] 8.00 (20% à vista) = 8.000.000. Caso o devedor desejasse amortizar a dívida (financiamento) no valor de $ 2.00 .1252317 = PMT = 2.0914128 1.06 / 9.00 .00 67 dias $ 400.00 [CHS] [PV] 31.019.000.06 i = 60% a .00 N = 12 [F] [REG] 7.0646725 1. mediante prestações crescentes em progressão aritmética.000.00 (30% à vista) = 7.00 N = 4 trimestres x i = 9.8785119 + 2.00 93 dias PV = 2. em progressão aritmética.2.

Uma Sociedade de Crédito.20 [CHS] [FV] 1 [PV] 8 [N] > i = 10. retornados mediante 12 (doze) prestações mensais postecipadas: a. (e) 1 + 5 pagamentos Bimestral 84% a .323205564 e.a. Nos chamados empréstimos "sob consignação". PV = 1 N=5 i = 6% a. = [F] [REG] 1.m.5 [i] 4 [N] > PMT = 0. = [F] [REG] 2.a.35774942 [i] 12 [N] > PMT = 0.69711537 [i] 6 [N] > PMT = 0.38013435 [i] 4 [N] > PMT = 0.1 [CHS] [FV] 1 [PV] 4 [N] > i = 20. PV = 1 N = 12 i = 120% a.m.135327979 d.5% a. (c) 1 + 11 pagamentos 45 em 45 dias 120% a . = [F] [REG] 2.84 [CHS] [FV] 1 [PV] 6 [N] > i = 10. [F] [REG] [G] [BEG] 1 [CHS] [PV] 6 [i] 5 [N] > PMT = 0.t.m.1. ao Caixa Econômica Federal emprega o seguinte critério de cálculo para os seus financiamentos.35774942 [F] [REG] [G] [BEG] 1 [CHS] [PV] 10.211674680 1. [F] [REG] [G] [BEG] 1 [CHS] [PV] 20. mediante prestações antecipadas nos prazos.270421313 b.69711537 [F] [REG] [G] [BEG] 1 [CHS] [PV] 10. PV = 1 N=4 i = 110% a.a . (b) 1 + 4 pagamentos Mensal 6% a. Financiamento e Investimento (Financeira) deseja elaborar coeficientes para seus empréstimos nas operações de Crédito Direto ao Consumidor (CDC).a .m.223958868 c. PV = 1 N=6 i = 84% a.38013435 a.a. [F] [REG] [G] [BEG] 1 [CHS] [PV] 5. periodicidades e taxas abaixo: Nº de Prestações Periodicidade Taxas (a) 1 + 3 pagamentos Mensal 5.a .14.5% a. (d) 1 + 3 pagamentos Trimestral 110% a . a. PV = 1 N=4 i = 5. Prestações mensais = Empréstimo solicitado (Es)/12 .13.

e c.12 = 36 N = 12 Cálculo das taxas efetivas: [F] [REG] 84 [CHS] [PV] 10 [PMT] 12 [N] > [i] = 5.00 ao empréstimo solicitado. durante 12 meses.5% a. Saldo devedor remanescente no exato momento após o 6º pagamento.m.4215611% a. b.m.00 N=3 i = 4.116.000. x [F] [REG] 1 [ENTER] 0. Um financiamento de $ 100. com uma carência de 3 (três) meses antes da primeira prestação.J = 120 .0. Valor da prestação mensal. [F] [REG] [G] [BEG] 114.5 [i] 3 [N] > [FV] = 114.00 foi solicitado para ser resgatado à taxa de juros compostos de 4. [F] [REG] 100.Es.82 N=6 i = 4.i.15.m.000 [CHS] [PV] 4. Pedem-se: a.5 [i] 12 [N] > [PMT] = 11.m.0596490107 [+] 12 [Y ] 1 [-] 100 [X] = 100. com prestações mensais antecipadas. Juros antecipados (j) .5% a.116.5% a.m.82 Cálculo do saldo devedor após o 6º pagamento: PMT = 11. .5% a.m. Empréstimo recebido (Er) = Es . caso seja deduzida uma alíquota (flat) de 5% sobre o valor financiado no ato da assinatura do contrato.61 PV = 114.36 = 84 PMT = Es / 12 = 120 / 12 = 10 J = Es. temos que: PV = Er = Es .000.? Atribuindo o valor de $120.975.12 (i = taxa de juros simples mensal) c. Cálculo da prestação mensal: PV = 100.i. 1.12 = 120.5% a.61 [CHS] [PV] 4.. que taxa efetiva mensal de empréstimo e a sua correspondente anual é empregada quando a instituição nos informa que está cobrando uma taxa simples de 2.a.975.61 N = 12 i = 4.025. b.j Nestas condições. Taxas efetivas mensal e anual de financiamento.116.964901075 a.

90 e) R$ 6976.521.00 i = 48% a.00 i = 24% a.: consideramos a série como postecipada.236.00 (flat) = 95.75 Obs.051772647 [+} 12 [Y ] 1 [-] 100 [X] = 83. No Sistema Price as prestações são constantes ao longo de todo o período de amortização.769.000.82 [G] [CFJ] 12 [G] [NJ] [F] [IRR] = 5.142.000.00 c) R$ 4.532. FV = 12 X 10. com um prazo de 40 meses.000 .: utilizamos o recurso de fluxo de caixa.a. N=1 [F] [REG] 120.00 b) R$ 3.00.000 [CHS] [G] [CFO] 0 [G] [CFJ] 2 [G] [NJ] 11.R$ 5.1772647% a. por ter sido calculada logo após o 6º pagamento.00 = 120. quando 12 prestações são crescentes postecipadas. transformando a série em postecipada.86 2..m.5.m.000. considerando a carência de 2 meses.1.000.82 [CHS] [PMT] 4.a.00 e as demais superiores em 12% ás anteriores. Que financiamento poderá ser solicitado à taxa de juros compostos de 48% a.000.975. Neste caso o valor pago foi de: a) R$ 996.975.333. financiamento de um imóvel foi contratado pela TABELA PRICE. Sabendo-se que foi pago no ato da compra uma entrada de 30% do valor à vista e portanto a prestação ficou no valor de R$ 5. [F] [REG] 95. á taxa de 24% a.321. Assim. = 48/4 = 12% a. = 24/12 = 2% a.00 [CHS] [FV] 12 [i] 1 [N] > [PV] = 107. temos que: . [F] [REG] 11.000.975.000. 1.433.2577986% a. PROBLEMAS DIVERSOS 2.736. [F] [REG] 1 [ENTER] 0. Cálculo das taxas efetivas: PV = 100.16. com a primeira igual a $ 10. em progressão geométrica.82 N = 12 Obs.a.00 PMT = 11.33 f) NDR N = 40 meses PMT .5 [i] 6 [N] > [PV] = 61..a.000.a. com capitalização trimestral.07 d) R$ 2.564.m.

00 f) NDR PV = 100.396.17.a.000.537.00 d) R$ 6.537.396. capitalização mensal = 24/12 = 2% a.40/0.70 = 195.0.30VA VA .0. Carência = 180 dias Atualizando o saldo devedor para o mês 6: [F] [REG] 100.40 .28 .40 = 58...a..500. iguais e sucessivas.a. com uma taxa nominal de 24% a.00.17 Resposta: O valor da 1ª prestação será de R$ 12. a uma taxa de 60% a.99 e) R$ 5.777. Neste caso podemos afirmar que a parcela de juros da última prestação será: a) R$ 7.000.40 = 70% valor à vista = VA VA = 136. Considerando a primeira prestação para 180 dias após a liberação do financiamento.2.00 b) R$ 4.009. 2.000. composto mensalmente. Um financiamento cujo valor do principal é de R$ 100. pelo Sistema de Amortizações Constantes (SAC).777.618.136.00 c) R$ 18.992.116. capitalizada mensalmente = 60/12 = 5% a.88 Resposta: O valor pago de entrada foi de R$ 58. Opção d.30VA = 136. com capitalização mensal. Seu valor será? a) R$ 12.24 Cálculo da 1ª prestação: [F] [REG] 112.00 c) R$ 6. 2.00 i = 60% a.616.777. A partir do quinto mês será iniciada uma série de quatro prestações mensais..777.618.000 [CHS] [PMT] 2 [i] 40 [N] > [PV] = 136.a.000.00 será liquidado em 10 prestações mensais. m. Opção F: NDR. Durante os 4 primeiros serão pagos apenas os juros correspondentes.28 ENTRADA = 195.00 N = 10 i = 24% a.00 e) R$ 16.18 b) R$ 15. Uma empresa deverá tomar um financiamento de R$ 500.250. [F] [REG] 5.3.000.616.000 [CHS] [PV] 2 [i] 6 [N] > [FV] = 112.m.000.00 d) R$ 12.000.000.40 VA = 136. .88 .537.00 f) NDR PV = 500.24 [CHS] [PV] 2 [i] 10 [N] > [PMT] = 12.777.

103. Resposta: A parcela de juros da última prestação totalizou R$ 6. recebeu a soma total de R$ 507. após 2 anos.142. Então.5% a.29 c) R$ 370. = 66/12 = 5.70. para que seja possível efetuar tais retiradas? Considerar a taxa de mercado de 66% a. nos meses de agosto. de janeiro a julho. o valor dos depósitos mensais que produziram a mesma soma.53 d) R$ 12.152. se os juros sobre o saldo credor fossem beneficiados com a mesma taxa da primeira aplicação é: a) R$ 6.a. [F] [REG] 600.a.857.090.5 [i] 4 [N] > PV = 2. mensalmente.090.00 e.484. Opção d.399. do mesmo ano.000 [CHS] [PMT] 5. Uma empresa planejando uma reforma no parque industrial. a) R$ 257.36 f) NDR Valor presente dos dispêndios mensais em julho: PMT = 600.m.103..14 b) R$ 271.236.06. 2.090. 2.00.71 e) R$ 361.000.000.285.000.5 [i] 7 [N] > [PMT] = 254.399. Quanto deve ser depositado.09 e) R$ 16. compostos mensalmente.5. setembro.06 Resposta: Os depósitos mensais devem ser no montante de R$ 254.103.07 N=7 i = 5.19 .801.07 Cálculo das prestações: FV = 2.069.m.250.5% a . prevê dispêndios mensais da ordem de R$ 600.86 d) R$ 342.53 b) R$ 8. Uma pessoa aplicou R$ 100. [F] [REG] 2. Opção f: NDR.968.714.07 [CHS] [FV] 5. outubro e novembro.00.00 N=4 i = 66% a.4.

70 N = 24 meses i = 7% a.00 [CHS] [PMT] 12.00. das retiradas anuais: PMT = 24.718.271.6825% a.236.236.00 N = 10 i = 12% a.90 Resposta: O valor dos depósitos mensais é de R$ 8. depósitos mensais iguais.000.m.276.00 N = 2 anos = 24 meses FV = 507.236.a. 2.a.6825% a.38 [CHS] [FV] 12.a.000. [F] [REG] 507.00 [CHS] [PV] 24 [N] 507.879.000. N=3 [F] [REG] [G] [BEG]148.6.70 [FV] > i = 7% Cálculo dos depósitos mensais: FV = 507.01 [+] 12 [Y ] 1 [-] 100 [X] = 12.a.000. compostos mensalmente. Um executivo prevendo sua aposentadoria.70 [CHS] [PMT] 7 [i] 24 [N] > [PMT] = 8.38 Cálculo do valor presente das retiradas. no ano 5: FV = 148.95 b) R$ 1.90. à taxa de 12% a.000.250.00 f) NDR Cálculo do valor presente. compostos mensalmente = 12/12 = 1% a.6825 [i] 10 [N] > [PV] = 148.90 f) NDR PV = 100.6825 [i] 3 [N] > [PV] = 103.a. .94 c) R$ 1. c) R$ 8.627.70 Cálculo da taxa: [F] [REG] 100. resolve efetuar. Opção c..39 i = 1% a. Este pecúlio deverá permitir 10 retiradas anuais de R$ 24.627.38 i = 12. Nesta caso o valor dos depósitos mensais será de: a) R$ 1.236.113. = [F] [REG] 1 [ENTER] x 0.718.39 Cálculo dos depósitos mensais: FV = 103.m..240.627.879. no oitavo ano.00 e) R$ 1. [F] [REG] [G] [BEG] 24.00 d) R$ 1. durante 5 anos.718. ocorrendo a primeira 3 anos após o último depósito.

As primeiras 12 prestações são de R$ 9.000.000.183.144.000.271. imediatas e postecipadas.27.00 b) R$ 17.7.80 = 11.8.041.. Opção a .03 i = 5% a .896.21 = 80% do terreno..21/0. N = 12 [F] [REG] 9.00 i = 126% a.00 b) R$ 145.98 Cálculo do valor presente das 12 últimas prestações: .00. o valor à vista deste terreno será de: a) R$ 11.000.187.a.999. [F] [REG] 1.57 + 2.64 c) R$ 17.m.21 [CHS] [FV] 1 [PV] 2 [N] > [i] = 10% a. cada. 10 prestações mensais e iguais de R$ 1.57 Cálculo do valor presente do pagamento adicional: FV = 10.00 d) R$ 155. VA = valor à vista do terreno = 9.000. Opção d.000.945756 Resposta: O valor dos depósitos mensais será de R$ 1. e as restantes de R$ 14.000..000. Sabendo-se que a taxa de juros do mercado é de 126% a .026.896.69 [CHS] [FV] 1 [i] 60 [N] > [PMT] = 1.64 = 9.64 PV1 + PV2 = 6.15 f) NDR Cálculo do valor presente das prestações: PMT = 1. Um terreno é financiado mediante uma de entrada de 20% do valor à vista.00 e) NDR c) R$ 150. N = 60 [F] [REG] 92.301.20VA = 9. 2.b.000.026.00 [CHS] [FV] 10 [i] 13 [N] > [PV](2) = 2.00 Cálculo do valor presente das 12 primeiras prestações: PMT = 9.a .000.95.21 + 0.m.51. com capitalização bimestral.144.301. no valor de R$ 10.52 d) R$ 20.00 e um pagamento adicional 90 dias após a última prestação mensal.500.000. Um equipamento é vendido em 24 prestações mensais.03 [CHS] [PMT] 5 [i] 12 [N] > [PV](1) = 79. o preço à vista do equipamento é de: a) R$ 140.00 i = 10% a. cada.041.00 e) R$ 12.m.m. com capitalização bimestral = 126/6 = 21% a.513. 2.00 [CHS] [PMT] 10 [i] 10 [N] > [PV](1) = 6. = [F] [REG] 1.301.03. cobrando uma taxa de juros compostos de 5% a.026.896. Nessas condições.271.041. N = 13 [F] [REG] 10.51 Resposta: O valor à vista do terreno totaliza R$ 11.

Opção d.00 b) R$ 145.000.000.97 Preço à vista do equipamento: PV(1) + PV(2) = 79. cujo preço á vista é de R$ 1.98 + 69.85 i = 5% a.95.a.183.000.999.709.85 ◦ No primeiro mês: FV = 125. Uma empresa vende um imóvel.9.999. 2. .m.80 X 1.00 d) R$ 155. ◦ No décimo-segundo mês.00 = 800. N = 12 [F] [REG] 14.97 = 149.183. Sabendo-se que a financiadora exige 20% de entrada e que a primeira prestação vence no final do primeiro ano.00 VP = 0. financiando em 5 prestações anuais à taxa de 10% a.27 [CHS] [PMT] 5 [i] 12 [N] > [PV](1) = 125.m.00.000. Opção c.95 Resposta: O preço à vista do equipamento é de R$ 149.709..a.999.000.709.000.85 [FV] 5 [i] 12 [N] > [PV](2) = 69.000. N = 12 [F] [REG] 125.000. PMT = 14.27 i = 5% a. N=5 5 Resposta: A última prestação é de R$ 176.00.00 e) NDR c) R$ 150. a última prestação anual é de: a) R$ 140.999.00 i = 10% a.000.000.999. . pelo Sistema de Amortização Constante (SAC).

a.000.10..986.375.00 i = 60% a.00 d) R$ 45.000. N=5 Resposta: O valor da amortização contida na prestação paga no final do terceiro ano totaliza R$ 400.00. para ser reembolsado em 5 anos.000.000. a .000.00 PV = 2.000.a.00 e) NDR c) R$ 100. através de prestações anuis. é: a) R$ 80. utilizando o modelo de cole.000.00 b) R$ 300.375. N = 5 anos = 60 meses [F] [REG] 840. Nessas Condições.00 . Nessas condições. Uma máquina custa R$ 350.200.00 X 0. Opção c.m.200. Opção a . o valor da primeira depreciação anual.000. Uma imobiliária põe à venda um imóvel por R$ 1. o valor da prestação mensal é de (desprezar os centavos da resposta ): a) R$ 44. = 60/15 = 5% a.000. Um empréstimo no valor de R$ 2.00.375. 2.11.000 [CHS] [PV] 5 [i] 60 [N] > [PMT] = 44.00.000.000.00 d) R$ 110. a) R$ 200.000.68.00.389.a.00 e) NDR c) R$ 45.68 Resposta: O Valor da prestação é de R$ 44. pela Tabela Price.12.00 e) NDR c) R$ 400.000. a primeira vencível ao fim do primeiro ano pelo SAC.2. A respeito.00 é concedido à taxa de juros compostos de 10% a. O seu valor residual ao final da vida útil é de R$ 50.00 d) R$ 600.00 e tem vida útil de 5 anos.00 b) R$ 90.00 PV = 1.000.000.00 i = 10% a.00 à vista ou 30% de entrada e o saldo em 5 anos cobrando juros.725. pede-se indicar o valor da amortização contida na prestação paga no final do terceiro ano. de 60% a .00 b) R$ 44. 2..70 = 840.000.

00 PV = 300. Se a vida útil do bem for n e a depreciação for decrescente teremos que a primeira depreciação será igual a n/s. = [F] [REG] 1.00 N=5 [F] [REG] 300.00.00 (crescente).t..05 [CHS] [FV] 1 [PV] 3 [N] > [i] = 1.00) = 100.opção c.000.000.13.00 e) NDR c) R$ 54. Essa dívida deve ser desdobrada em 5 prestações trimestrais iguais.00 para 12 meses e o segundo de R$ 200.000.000.000.00 Cálculo do valor presente das dívidas: FV1 = 100.000.000.00) = 20.000.14. para 18 meses.000.00 Resposta: a depreciação anual será de R$ 52.0666667 x (350. o valor de cada prestação era de (desprezando os centavos): a) R$ 52.00 d) R$ 54. Admitindo-se a taxa de juros compostos de 5% a.00 FV = 40. 2.000.000.237. Nessas condições.000. é: a) R$ 51.428.00 b) R$ 53.000.000.00 ◦ Crescente . em cada ano existe uma depreciação igual a uma fração ordinária. N=5 S = ( 1 + 5 / 2) x 5 = 15 Primeira depreciação: ◦ Decrescente .00 e tem uma vida útil de 5 anos. utilizando o método linear ou de linha reta. em que o numerador é 1 e o denominador é igual à soma dos termos da progressão aritmética.000.t. Opção b.00 . Uma dívida é constituída de 2 títulos: o primeiro é de R$ 100. onde s = ( 1 + n / 2 ) x n e a última depreciação será igual a 1/s. 2.000.473.000. sendo que tais depreciação anuais forma uma progressão aritmética ( crescente ou decrescente ) de razão igual a uma fração.00 (decrescente) .00 Resposta: O valor da primeira depreciação será R$ 100.6396357 a.00. Método Cole . ou depreciação por soma dos dígitos periódicos.00. ou R$ 20. Se a depreciação for crescente a primeira depreciação será igual a 1/s e a última igual a n/s. O seu valor residual ao final da vida útil é de R$ 40.00 d) R$ 54.00 .50. a depreciação anual. .3333333 x (350.00 [FV] 5 [N] > [F] [SL] = 52.00 b) R$ 52.n/s = 5 / 15 = 0.000 N = 12 i = 5% a.000.Depreciação por Progressão Aritmética de Razão igual ao primeiro (ou último) termo.876.000.m. Neste caso. vencendo a primeira ao final do terceiro mês e as restantes nos quatro trimestres sucessivos. Um equipamento custa R$ 300.000.000.1/s = 1 / 15 = 0.00 [PV] 40.000.50.00 e) NDR c) R$ 53.

74.74 Resposta: O valor da prestação será R$ 53.s. Opção b.513. Um empréstimo no valor de R$ 1.513.6396357 [i] 18 [N] > [PV] = 149.200.000 [CHS] [FV] 1.m.000x2.00 b) R$ 75.784483 Resposta: O valor da 1ª prestação será de R$ 264. [F] [REG] 200. [F] [REG] 231.00 e R$ 395.00 e R$ 385.5%.16.6396357% a.00 . pagáveis mensalmente.000 N= 6 i = 15% a.08 Cálculo da prestação: PV = PV1 +PV2 = 231.23.000:6 d) 1. 2.50 e R$ 447. Cálculo do coeficiente: [F] [REG] 1 [CHS] [PV] 15 [i] 6 [N] > [PMT] = 0.00 e) NDR c) R$ 105.t.753738 b) 1.31306 e) 1.270.50 d) R$ 115.784482 PV = 1.15.00 é concedido à taxa de juros simples ordinários anuais de 10.00.000 unidades será efetuado por intermédio de uma anuidade composta por 6 prestações semestrais. a uma taxa de 15% ao semestre.243.000:8. O pagamento de um empréstimo no valor de 1.00 e R$ 425. sendo o pagamento mensal de R$ 500.473.200. O valor da referida prestação será: a) 1. sendo que a primeira prestação vencerá seis meses após o recebimento do empréstimo. Qual a parcela do primeiro pagamento que vai para os juros e qual a que vai para a amortização do empréstimo? a) R$ 52.000:3.31306 c) 1.264237 Transformando o coeficiente em divisor: [1/x] = 3. 2.473. Opção c.25 FV2 = 200.00 PV = 1.000 [CHS] [FV] 1.6396357 [i] 12 [N] > [PV] = 82.33 N=5 i = 5% a.33 [CHS] [PV] 5 [i] 5 [N] > [PMT] = 53.000:2.000 N = 18 i = 1. [F] [REG] 100.

00 SD2 . Uma dívida de R$ 30.000. Um atacadista tomou emprestado R$ 80.000. 3 meses mais tarde se pagam R$ 12.00.000. No entanto.000.00 SD8 = 70.600.000.00 + 14.000.200. Determine o saldo devedor na data do vencimento.000.a.00.10 x 2 = 16. Ao fim de 2 meses pagou R$ 26.m.00 PV = 80.50vai para os juros e R$ 489. e ao fim de 6 meses pagou mais R$ 28.10 x 2 = 14.00 d) R$ 82.a.00 x 0. PMT = 500. com juros de 6% a .00 + 28.940.00 x 0.00. pois os juros se acumularam.000.432. 2.5% a.000.a .00875 X 1 = 10.amortização = 96.00 a um banco.00 e.00 c) R$ 80.m.00.50 Resposta: a parcela de R$ 10.00 x 0.000.000.000.00 ).000. como passamos a demonstrar: . comprometendo-se a resgatá-lo em 8 meses a juros simples de 120% a.00 .00 SD6 = 70. i = 10.00 Resposta: No oitavo mês.00 e) R$ 84.000.600.000.00 = 70.000.000.00 = 70.000. J2 = C x i x N = 80.00.10. depois de 4 meses se pagam R$ 7.06 = 1. o saldo devedor.000. a) R$ 16.50 vai para a amortização. os pagamentos descaracterizaram o sistema.00 J8 = 70.00 J = C x i x N = 1.000.875% a.000.000.00 d) R$ 30.00 SD2 = 80.00 .: Se os juros anuais fossem de 105% a resposta c seria a correta. na data do vencimento. = 120/12 = 10% a ..28.00 b) R$ 26.800. Opção e.00 b) R$ 76.26.800.00 i = 120 a.10 x 4 = 28.00 x 0.000.000.00 = 84.000. seria o valor da dívida (R$ 30.50 Amortização = 500. Obs.00 No Sistema Americano de Amortização o mutuário sempre paga um juro constante sobre um saldo devedor também constante.000.000.00 + 16. totalizando R$ 31. Opção e: NDR.000. vence em 9 meses. quanto deverá pagar por ocasião do oitavo mês de modo a liquidar integralmente o seu débito? a) R$ 76.17. 2.00 = 96.00 x 0. Se.00 . = 10.000. usando a REGRA AMERICANA. Empregando a REGRA DE JUROS SOBRE O SALDO DEVEDOR.00 J6 = 70.000.00.5 / 12 = 0.000.000. Assim sendo.00 e) NDR c) R$ 27.800.00 ) mais os juros do mês ( 30.000. m.50 = 489. o saldo devedor será de R$ 84.18.

à taxa linear de juros de 21% a.31 Atualizando o saldo devedor para o mês 7: [F] [REG] 30.833.50% a.75% a.00 i = 6% a. saldou o débito e verificou que pagou ao todo R$ 118.12.025N1 + 9.a.000.874.00.000 x 0.000 N1 = 21% a.450N2 Como J1 + J2 =M 118.m.125 11.125.80 [CHS] [PV] 6 [i] 2 [N] > [FV] = 27.771.025N1 + 9.59.874.80 . Calcule o prazo do primeiro para o segundo empréstimo: a) 2 meses d) 5 meses b) 3 meses e) 6 meses c) 4 meses C = 630.771. temos que: 11.000 [CHS] [PV] 6 [i] 4 [N] > [FV] = 37. tendo encontrado quem lhe oferecesse a mesma importância a 18% a.m. = 18/12 = 1.9450N1 + 113.250.31 .00 = 30. liquidou a dívida inicial.a..450 (12-N1) = 118.a.000. = 21/12 = 1.0175 x N1 = 11.000. Um empresário obtém um empréstimo de R$ 630.025 .31 SD4 = 37.31 [CHS] [PV] 6 [i] 3 [N] > [FV] = 36.7.015 x N2 = 9.a. totaliza R$ 27.000.833. na data do vencimento.125.80 SD7 = 36. J1 + J2 = 118.19. Um ano depois de realizado o primeiro empréstimo.771.025N1 J2 = 630.00 de juros. Opção f: NDR.125 .450N2 = 118.m.59 Resposta: O saldo devedor. N2 = 18% a.874.400 = 118.771.00. 2.00 N1 + N2 = 12 meses N2 = N1 .125 11. Atualizando o saldo devedor para o mês 4: [F] [REG] 30. Alguns meses depois. na mesma data.000 x 0.874.12 J=CxixN Substituindo os termos: J1 = 630.00 = 24. PV = 30. assumiu o compromisso com essa pessoa.80 Atualizando o saldo devedor para o mês 9: [F] [REG] 24.

Um financiamento no valor de R$ 3.000.00.00 c) R$ 100.000.00 b) R$ 270.200.m.000. Opção b.000.00 e) R$ 2.000.a.a.a . 2. Uma geladeira é vendida à vista por R$ 1.430.00 PMT = 310.00 N = 5 anos = 60 meses i = 18% a.000.00 d) R$ 120.725 N1 = 3 Então.000. [F] [REG] 310.000.00 d) R$ 2.050. então valor de entrada deste financiamento é: a) R$ 60. 1575N1 = 4. Opção b.20.5% a.00 e) R$ 140.00 1ª a 5ª prestações = 45.015 x 9 = 85.00 J2 = 630.000.000.000.00 c) R$ 315.00 será resgatado pelo SISTEMA AMERICANO a juros de 18% compostos mensalmente em 5 anos. temos que: 49ª prestação = 45.000.00 x 5 = 225.000.000.00 x 0. = 18/12 = 1.N1= 9 Comprovação: J1 = 630.00. e o valor da prestação for de R$ 310.00 x 0.0015 = 45. N2 = 12 .00 b) R$ 80. Determine o valor correspondente a soma da 49ª prestação e o total de juros pagos aparente após o pagamento da 5ª prestação mensal a) R$ 225.099. Se a taxa empregada for de 60% a .000. 2.075. J = i x VF = 3.000.00 Como o mutuário paga um juro constante sobre um saldo devedor também constante.21.20.00 PV = 3.000.00 Resposta: O prazo do primeiro empréstimo foi de 3 meses.00 x 0.00 [CHS] [PMT] 5 [i] 4 [N] > [PV] = 1.000.000.0175 x 3 = 33.00 Resposta: O valor da 49ª prestação e os juros pagos ata 5ª prestação totalizam R$ 270.205.00 total 270. a prazo paga-se uma pequena entrada e o restante é financiado pela TABELA PRICE em 120 dias.95 .20 N = 120 dias = 4 meses i = 60% = 60/12 = 5% a.

quanto pagará de juros por ocasião da 31ª prestação? a) R$ 80.000. 2.95 = 100.23..00 .099.06 = 150 x 0.00 i = 20% a. 2.000.a.22.00.000.PV = 1. Opção e.00 . Opção c.00 de juros na 31ª prestação.000.000.000 / 40 (40 .60 = 90 Resposta: Pagará R$ 90.00 SD17 = 3 X 40. N = 20 PMT = 800.000.m.t + 1 ) x i Jt = 6.000. Jt = PV / N ( N . com capitalização trimestral.000.000.00 e) R$ 120.00 f) ndr PV = 800. Opção b.00 d) R$ 100. a) R$ 80. deve ser resgatado em 20 prestações trimestrais a juros de 20% a .00 b) R$ 90.000.00 N = 40 i = 6% a.00 = 120.000. Uma pessoa que tenha feito este financiamento a juros de 6% ao mês. pelo SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO CONSTANTE.00 d) R$ 110.31 + 1) x 0.00 e) NDR c) R$ 100.00 .05.00 pode ser financiado mediante uma entrada de 40% e o restante pelo sistema SAC em 40 meses.00 / 20 =40. Um carro no valor de R$ 10.000.000.200.66325139% Resposta: O saldo devedor após o pagamento da 17ª prestação é de R$ 120. O valor da entrada é de R$ 100.4. .00.000. Entrada = 1.200.00 b) R$ 90. Um empréstimo rural no valor de R$ 800. Determine o saldo devedor logo após o pagamento da 17ª prestação. = [F] [REG] 1.000.05 Resposta.00 c) R$ 100.20 [CHS] [FV] 1 [PV] 4 [N] > [i] = 4.a .00.1.00 = 6.000.00 PV = 10.