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PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021

PLAN
2017-2021
DE NEGOCIOS
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PLAN
2017-2021
DE NEGOCIOS
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021
3

EL PLAN
DE NEGOCIOS
QUE SE PRESENTA
A CONTINUACIN
ES PARTICULAR
POR VARIAS
RAZONES:
Por un lado, tiene como eje rector la rentabilidad.

Por otro, Pemex es una empresa productiva del estado


que est en transicin (precios regulados, garanta
de abasto, el mayor contribuyente del Estado, el
dficit consolida con el sector pblico, monopolio con
regulacin asimtrica, rgimen fiscal especial, flexibilidad
laboral limitada, entre otras cosas).

Este plan ya est en ejecucin y ha logrado avances


importantes y tangibles de forma tal que el 2017 es el
ao base.
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EL PLAN
DE NEGOCIOS EST
DIRIGIDO A CUATRO
AUDIENCIAS:
SOCIEDAD
Dar a conocer a la sociedad el papel de Pemex en el
contexto de la Reforma Energtica.

INVERSIONISTAS Y PROVEEDORES
Informar al pblico inversionista y proveedores de Pemex
sobre la situacin y las perspectivas financieras.

POTENCIALES SOCIOS
Mostrar a potenciales socios las reas de oportunidad
de inversin, dentro de Pemex para asociaciones.

TRABAJADORES DE PEMEX
Informar a los trabajadores de Pemex la visin y rumbo
que tomar la empresa hacia el futuro.
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021
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POSICIONANDO
A PEMEX PARA
EL FUTURO:
RETO
Y OPORTUNIDAD

EL RETO DE CORTO PLAZO


Ajustar la estructura de costos y la estrategia de negocios
a un escenario de precios bajos:

Programa de ajuste
Medidas de austeridad
Disciplina fiscal
Control presupuestal

LA OPORTUNIDAD HISTRICA
Utilizar todos los instrumentos y la flexibilidad que ofrece
la Reforma Energtica:

Focalizacin del negocio en actividades estratgicas


Alianzas y asociaciones
Eficiencia y eficacia operativa
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021
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UN VISTAZO 98
A PEMEX EMPRESA
FORTUNE
8 500
Empresa
productora
de crudo

8
Empresa
perforadora Ms de

70
terrestre
Presente en toda la cadena de valor

15
Empresa
por capacidad productos
de refinacin
comercializados

5
Empresa del
mundo por activos
de logstica

Productor

5 de petroqumicos
Ventas por

2
en Latinoamrica.
Y 2 en Mxico

veces el
1
Productor
de fosfatados PIB de Bolivia
en Amrica Latina

7
Empresa
comercializadora
en el mundo
8

NDICE

Situacin y Perspectiva Financiera 10

Pemex Exploracin y Produccin 30

Pemex Perforacin y servicios 38

Pemex Transformacin Industrial 41

Pemex Logstica 53

Pemex Etileno 61

Pemex Fertilizantes 68

Pemex Comercio Internacional 72

Seguridad y Sustentabilidad 76

Reflexiones finales 80

Anexos 84
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021
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SITUACIN Y
PERSPECTIVA
FINANCIERA
SITUACIN Y PERSPECTIVA FINANCIERA
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PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 SITUACIN Y PERSPECTIVA FINANCIERA
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HOY PEMEX
TIENE FINANZAS
ESTABLES

PLAN DE AJUSTE

FORTALECIMIENTO DEL BALANCE FINANCIERO1

MAYOR ACCESO A LOS MERCADOS FINANCIEROS


Y MANEJO ACTIVO DE LA DEUDA

EN 2017 PEMEX PRESENTAR UN SUPERVIT


PRIMARIO

1/ El balance financiero es el flujo resultante de restar los egresos totales


(incluyendo el costo financiero) a los ingresos totales.
SITUACIN Y PERSPECTIVA FINANCIERA
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PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 SITUACIN Y PERSPECTIVA FINANCIERA
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PLAN DE AJUSTE

Pemex reaccion al entorno de precios bajos con


un plan de ajuste, al igual que todas las compaas
petroleras del mundo.

El plan de ajuste consisti en un recorte por 100


mil millones de pesos, aproximadamente el 20%
del presupuesto de la compaa.

Fuente: Wood Mackenzie, mayo 2016


1/ Para Pemex se Incluye los recortes en inversin de toda la compaa, no slo de Pemex
Exploracin y Produccin.
SITUACIN Y PERSPECTIVA FINANCIERA
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PLAN DE AJUSTE

PEMEX VA A CUMPLIR CON EL PLAN


DE AJUSTE DE 100 MIL MILLONES DE
PESOS Y CON SU META FINANCIERA
AJUSTAR PORTAFOLIO A INVERSIONES RENTABLES:
6 MIL MILLONES DE PESOS.
Se detuvo la produccin de pozos cuyo costo de extraccin
estaba por arriba de 25 dlares por barril.

REPLANTEAR INVERSIONES SIN COMPROMETER


LA PRODUCCIN FUTURA A TRAVS DE LAS
HERRAMIENTAS DE LA REFORMA ENERGTICA:
65 MIL MILLONES DE PESOS.

Se recort la inversin en aguas profundas por 13 mil


millones de pesos para el 2016, hoy ese proyecto es el
farmout de Trion que se licitar el 5 de diciembre.

Estn en proceso los farmouts de: Ayin-Batsil en


aguas someras, Crdenas-Mora y Ogarrio en campos
terrestres que se licitarn en la Ronda 2.1 y 2.2 en abril.

En Transformacin Industrial, se replantearon inversiones


en reconfiguraciones de las refineras para llevarse a
cabo a travs de asociaciones. Ej: la coquizadora de
Tula se est replanteando a travs de un contrato de
compra de servicios (tolling) en el 2017.
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 SITUACIN Y PERSPECTIVA FINANCIERA
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PLAN DE AJUSTE Austeridad administrativa


Ahorros por eficiencias y reduccin de costos
(miles de millones de pesos)
GENERAR EFICIENCIAS Y
Concepto Monto
REDUCCIN DE COSTOS:
Renegociaciones 20.3
29 MIL MILLONES DE PESOS de contratos

Se supera la meta de 28.9 mil millones Optimizacin de mano


de obra
12.0
de pesos que se tena contemplada.
Gastos administrativos 3.0
A la fecha se proyecta que a fin de ao
se alcance un ahorro de 35 mil millones Eficiencia y reduccin 35.3
de pesos. de costos

1/ A partir de nivel subgerente.

2/ Incluye nicamente el periodo de abril a septiembre.


SITUACIN Y PERSPECTIVA FINANCIERA
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FORTALECIMIENTO
DEL BALANCE
FINANCIERO
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 SITUACIN Y PERSPECTIVA FINANCIERA
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MEDIDAS DE APOYO
DEL GOBIERNO FEDERAL

INYECCIN DE LIQUIDEZ
73.51 mmdp para reducir permanentemente el pasivo
con proveedores.

A octubre de 2016, se han pagado 142 de los 147 mil mdp


y se tiene calendarizado para este ao el resto.

Se espera cerrar el ao con un adeudo a proveedores


acorde con el tamao de la empresa.

BENEFICIO FISCAL
38.5 mmdp beneficio fiscal permanente2 para reducir
el dficit financiero.

Reduce las necesidades de financiamiento.

AYUDA PARA FONDEAR EL PASIVO


LABORAL 1843 mmdp.

Complementa uno a uno la reduccin del pasivo laboral.

1/ 73.5 mmdp compuestos por 26.5 mmdp de inyeccin de capital y 47 mmdp de liberalizacin de presupuesto del
pasivo laboral 2016
2/ Deducciones aplicables de cuando menos USD 6.1/b para aguas someras y USD 8.3/b para campos terrestres,
similares a los niveles previos a la Reforma Energtica. Evaluacin del beneficio estimada a partir de la deducibilidad
del 11.075% del valor de los hidrocarburos extrados y premisas de la SHCP. Considera un precio de la mezcla mexicana
de exportacin de USD 34/b.
3/ 184 mmdp compuestos por 137.2 mmdp de notas no comercializables y 47 mmdp lquido para pasivo laboral 2016
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La reforma de pensiones en Pemex puso un alto al


crecimiento del pasivo laboral.

A partir de enero del 2016 los nuevos trabajadores


se incorporan a un rgimen de cuentas individuales
financieramente sustentable.

El cambio en el rgimen de pensiones consisti en:

Aumento de 5 aos en la edad y antigedad de retiro


de manera inmediata para los trabajadores de confianza
y para los sindicalizados con menos de 15 aos de servicio.
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 SITUACIN Y PERSPECTIVA FINANCIERA
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*/ Incluye una reduccin de 25 mil millones de pesos, adicionales a los 184 mmdp del ahorro por la Reforma, por
cambios en la tasa de descuento y base poblacional para la valuacin actuarial de 2015 despus de la Reforma.
SITUACIN Y PERSPECTIVA FINANCIERA
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ACCESO
A LOS MERCADOS
Y MANEJO ACTIVO
DE DEUDA
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 SITUACIN Y PERSPECTIVA FINANCIERA
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LOS MERCADOS HAN RESPONDIDO


DE MANERA POSITIVA.

Disminucin del diferencial entre el riesgo Pemex


y el soberano en 148 puntos base.
SITUACIN Y PERSPECTIVA FINANCIERA
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ENERO. USD 5 MIL MILLONES


Sobredemanda de 3.5 veces
Tasa promedio de 6.54%

MARZO. EUROS 2.25 MIL MILLONES


(equivalente a USD 2.5 mil millones)
Sobredemanda de 2.7 veces
Tasa promedio de 4.3%
0.10% menor a la tasa promedio del portafolio en Euros

JUNIO. FRANCOS SUIZOS 375 MILLONES


(equivalente a USD 380 millones)
Sobredemanda de 1.0 veces el monto asignado
(prctica comn en este mercado)
Tasa promedio de 1.85%

JULIO. YENES JAPONESES 80.0 MIL MILLONES


(equivalente a USD 760 millones)
Sobredemanda de 1.9 veces con una tasa de 0.54%
Tasa nominal mnima alcanzada en cualquier moneda

OCTUBRE. OPERACIN DE MANEJOS DE PASIVOS


Emisin por USD 5.6 mil millones con una tasa promedio
de 5.96%
Desde 2007 no se realizaba una operacin de este tipo
Mejora el perfil de amortizaciones, incrementa el plazo
promedio de la deuda e incrementa la liquidez de la
curva y se prefondean parte de las necesidades de
financiamiento de 2017
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 SITUACIN Y PERSPECTIVA FINANCIERA
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Durante este ao se increment el plazo promedio


del portafolio de deuda a 1 ao

Se mejor el nivel de la caja consolidada de Pemex


SITUACIN Y PERSPECTIVA FINANCIERA
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ESCENARIOS CON
PREMISAS REALISTAS
Y SUPUESTOS
CONSERVADORES
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 SITUACIN Y PERSPECTIVA FINANCIERA
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El escenario financiero de 2017


es un cambio de tendencia

Supervit primario (por primera vez desde 2012) 8.4 mil millones de pesos
Plataforma de produccin alcanzable 1.944 millones de barriles diarios
Proyeccin de precios conservadora 42 dlares por barril

HACIA ADELANTE NOS ENFOCAREMOS EN:


SITUACIN Y PERSPECTIVA FINANCIERA
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PREMISAS REALISTAS: SUPUESTOS


Proyeccin de precios del petrleo CONSERVADORES
en lnea con futuros del Brent y ajustados No se toman en cuenta ingresos adicionales
a la Mezcla Mexicana. por desinversiones.

Tasas de inters crecientes de acuerdo Se mantiene la disminucin en costos


a los promedios de futuros del mercado. lograda en 2016. Hacia adelante, los
incrementos en productividad estn
Tipo de cambio utilizado por la SHCP en el documentados de manera individual.
Paquete Econmico 2017.
La liberacin de flujo por inversiones
a travs de alianzas se destinar a mejorar
el flujo financiero de la empresa.
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 SITUACIN Y PERSPECTIVA FINANCIERA
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ESCENARIOS
ESCENARIO PLAN DE NEGOCIOS

Pemex Exploracin y Produccin:


Se concentra en asignaciones rentables despus
de impuestos.

Pemex Transformacin Industrial:


Alianzas en la operacin de actividades auxiliares y
alianzas para la configuracin de las refineras.
Disciplina operativa y confiabilidad.
Eficiencia en costos y reconocimiento gradual de los
costos de oportunidad en los precios de transporte.

Escenario Plan de Negocios Escenario Plan de Negocios


PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 SITUACIN Y PERSPECTIVA FINANCIERA
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ESCENARIO MEJORADO

Pemex Exploracin y Produccin:


Desarrollo agresivo de farmouts, aprovechando las
oportunidades otorgadas por la Reforma Energtica.
Pemex desarrolla campos que son rentables para
el pas pero que con condiciones econmicas ms
favorables seran rentables para Pemex despus de
impuestos.
Se comparte la recaudacin incremental entre
Pemex y el Gobierno Federal proveniente del
aumento en produccin por farmouts. El Gobierno
Federal aumenta su recaudacin en trminos reales
con respecto a 2017.
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PEMEX
EXPLORACIN
Y PRODUCCIN
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 PEMEX EXPLORACIN Y PRODUCCIN
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PEMEX EXPLORACIN Y PRODUCCIN
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CONTEXTO
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 PEMEX EXPLORACIN Y PRODUCCIN
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La Ronda 0 le otorg a Pemex 22.2 mil millones de barriles de reservas 3P al 2016.

La Secretara de Energa otorg exitosamente 528 millones de barriles en las Rondas 1.2 y 1.3.

El campo Trion que est en proceso de farmout tiene 500 millones de barriles en reservas 3P.

Los campos que Pemex licitar en la Ronda 2.1 y 2.2 tienen 444 millones de barriles.

PEMEX PAS DE SER LA 3ERA PRODUCTORA DE PETRLEO DEL


MUNDO EN 2004 A LA 8VA EN 2015

1/ La produccin exclusivamente de crudo oficial reportada


por Pemex fue de 2.3 millones de barriles diarios
PEMEX EXPLORACIN Y PRODUCCIN
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RETO Y
OPORTUNIDAD
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 PEMEX EXPLORACIN Y PRODUCCIN
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EL RETO es reemplazar la cada de la produccin de
Cantarell, estabilizar la produccin y eventualmente
incrementar la plataforma de manera rentable, segura y
sustentable.

LA OPORTUNIDAD es que con la Reforma Energtica,


la produccin e inversin se puede realizar a travs de
alianzas.
PEMEX EXPLORACIN Y PRODUCCIN
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ESTRATEGIA
ESCENARIO PLAN DE NEGOCIOS
Concentracin en asignaciones rentables para Pemex.
No se desarrollan asignaciones que no son rentables despus de impuestos.
FARMOUTS
Agresivo programa de farmouts que eleva la produccin en 15%.
Pemex desarrolla campos que son rentables para el pas pero que con condiciones
econmicas ms favorables seran rentables para Pemex despus de impuestos.

ESCENARIO MEJORADO1
Se comparte la recaudacin incremental proveniente del aumento en produccin por
farmouts entre Pemex y el Gobierno Federal. En este escenario aumenta la recaudacin
en trminos reales del Gobierno y mejora el flujo de Pemex.

80
60
40
20
0
-20
-40
-60
-80
-100
-120
2017 2 018 2019 2 020 2021

Nota: El flujo de Pep incluye toda la deuda de PEMEX.


1/El escenario mejorado se construy a partir de la suma del escenario 1 ms el escenario 2.
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 PEMEX EXPLORACIN Y PRODUCCIN
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EXPLORACIN

La meta de incorporacin de reservas del escenario


base es de 1,100 millones de barriles de petrleo crudo
equivalente a nivel 3P de 2017 a 2021.

En caso de obtenerse recursos adicionales, se considera


un crecimiento sostenido a 1,500 millones de barriles.

Fuente tipo de cambio: Periodo 1990-1999 del Banco de Mxico, periodo 200-2016 Publicacin Direccin Corporativa de finanzas, PEMEX
La incorporacin de reservas para 2017 en el escenario incremental considera la entrada en operacin de 6 equipos de exploracin disponibles
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PEMEX
PERFORACIN
Y SERVICIOS
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 PEMEX PERFORACIN Y SERVICIOS
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PEMEX PERFORACIN Y SERVICIOS
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Como parte de la Reforma Energtica se separ Pemex Perforacin y Servicios de Pemex
Exploracin y Produccin, prctica comn en el contexto internacional.

EL RETO es transitar de ser una compaa de perforacin y servicios para Pemex


Exploracin y Produccin a una compaa capaz de competir en el mercado por
contratos de otras compaas.

LA OPORTUNIDAD es que cuenta con todas las herramientas para lograrlo: activos y
personal con conocimiento de campos mexicanos.

Nace como la octava perforadora terrestre del mundo por sus activos, con ms de 90 equipos
de perforacin, 25 mil pozos perforados y 75 aos de experiencia en Mxico

Fuente: Informacin de pps y UNP


REMI: Renta con mantenimiento integrado con tripulacin de operacin de Pemex
REMIX: Renta con mantenimiento integrado, incluye tripulacin de operacin de la compaa
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021
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PEMEX
TRANSFORMACIN
INDUSTRIAL
PEMEX TRANSFORMACIN INDUSTRIAL
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PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 PEMEX TRANSFORMACIN INDUSTRIAL
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CONTEXTO
Seis refineras en Mxico con una capacidad
de refinacin de 1,640 miles de barriles da (Mbd)
y una en Estados Unidos en asociacin con Shell
Nmero 15 a nivel mundial1
Nueve centros procesadores de gas

1/Energy Information Administration & Petroleum Intelligence Weekly, 2015.


PEMEX TRANSFORMACIN INDUSTRIAL
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PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 PEMEX TRANSFORMACIN INDUSTRIAL
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EL MERCADO DE LOS PRODUCTOS


DE PEMEX TRANSFORMACIN INDUSTRIAL
ES ATRACTIVO:

A nivel mundial, el mercado mexicano representa el 6to


consumidor de gasolinas, el 9no en gas natural y el 3er
consumidor de Gas L.P.
Buenas perspectivas de crecimiento (2.5% anual), que
contrasta con mercados maduros donde se espera
estancamiento.
Con la Reforma Energtica se liberan los precios
gradualmente y se permite la participacin de privados
en toda la cadena de productos petrolferos y gas.

1/ Otros: asfalto, otras gasolinas, querosenos, grasas, parafinas, lubricantes, coque, pentanos, entre otros.
2/ Aromticos y otros: metanol, aromticos y sus derivados.
PEMEX TRANSFORMACIN INDUSTRIAL
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Cambios a raz de la Reforma Energtica


PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 PEMEX TRANSFORMACIN INDUSTRIAL
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PEMEX TRANSFORMACIN INDUSTRIAL
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DIAGNSTICO OPERATIVO

EL RETO es revertir las prdidas


econmicas y operativas de cerca de 100
mil millones de pesos.

1 CIFRAS DE ENERO A AGOSTO DE 2016


PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 PEMEX TRANSFORMACIN INDUSTRIAL
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PEMEX TRANSFORMACIN INDUSTRIAL
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ESTRATEGIA
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 PEMEX TRANSFORMACIN INDUSTRIAL
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PEMEX TRANSFORMACIN INDUSTRIAL
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COGENERACIN
El suministro de hidrgeno, vapor y electricidad son los aspectos crticos de la
confiabilidad de las refineras

Pemex tiene una demanda de generacin de vapor de 8.8 mil toneladas por hora.
Si todo este vapor proviniera de cogeneracin se tendra una capacidad instalada de 5
Gigawatts de electricidad, cerca del 15% de la demanda nacional

EL RETO es disear los esquemas de construccin, financiamiento y contratacin de


los proyectos de cogeneracin.

LA OPORTUNIDAD es que a partir de la Reforma Energtica se pueden crear estas


plantas eficientes de cogeneracin mediante alianzas con empresas especializadas.

1 Central Elctrica es una fuente no despachable cuando tiene la capacidad de producir su capacidad instalada
y el CFNACF siempre asigna su produccin de energia.
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021
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PEMEX LOGSTICA
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PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 PEMEX LOGSTICA
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CONTEXTO
Pemex Logstica nace al separar las actividades de
transporte, tratamiento y almacenamiento de hidrocarburos
y petrolferos de Pemex Exploracin y Produccin y de
Transformacin Industrial

Pemex Logstica nace como la 5ta empresa de logstica


ms grande del mundo de acuerdo a sus activos.

17 mil kilmetros de ductos, 89 terminales


de almacenamiento, 10 residencias portuarias,
16 buquetanques, 520 carrotanques y 1,485
autotanques.
PEMEX LOGSTICA
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Ventas y EBITDA Benchmark

FUENTE: PORTALES DE EMPRESAS LOGSTICAS 2014 PEMEX LOGSTICA PROFORMA 2017


PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 PEMEX LOGSTICA
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Infraestructura de Pemex Logstica

Misin

Altamira

Dos bocas/
Atasta
PEMEX LOGSTICA
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PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 PEMEX LOGSTICA
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RETO Y OPORTUNIDAD

EL RETO que enfrenta Pemex Logstica es transformarse en una empresa de logstica


competitiva, al pasar de:

Un acervo de activos diseados para atender Una empresa de logstica con varios clientes
a un solo cliente (PEP o TRI), sin redundancias y en un mercado competitivo
y sin enfrentar competencia
Orientacin de la infraestructura a asegurar Tener tarifas topes reguladas por la CRE
el abasto sin considerar costo
de suministro, ni redundancias
Prestar servicios como parte Una empresa que oferte servicios
de una empresa integrada de manera rentable y competitiva
con falta de orientacin al mercado

LA OPORTUNIDAD es aprovechar su infraestructura, conocimiento, experiencia y la


posibilidad de alianzas en un mercado abierto con buenas perspectivas de crecimiento.
PEMEX LOGSTICA
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ESTRATEGIA

1/ Balance financiero Anteproyecto de Presupuesto de la Federacin 2017 (PPEF).


PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021
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PEMEX ETILENO
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PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 PEMEX ETILENO
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CONTEXTO
La segunda empresa petroqumica ms grande del
pas. Conformado por las plantas de los complejos
petroqumicos Cangrejera y Morelos

nico productor de xido de etileno en Mxico, y


el 32% del mercado nacional de polietilenos y 36% en
monoetilenglicol (MEG)
PEMEX ETILENO
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Materia Centro de
Plantas Usos Principales
Prima trabajo
Etileno
Bolsas y
Polietileno alta densidad (Asahi y Mitsu)
empaques
Polietileno lineal de baja densidad
Polister
Morelos xido de etileno
Anticongelantes
Acrilonitrilo
Tubera
Glicol
Pemex Etoxilados
Servicios auxiliares (agua, vapor y electricidad)
TRI
Etileno
Polietileno baja densidad Bolsas y
Cangrejera xido de etileno empaques
Servicios auxiliares (agua, vapor y Etoxilados
electricidad)

Terminal Almacenamiento
Almacenamiento
Refrigerada Licuado y vaporizacin
Manejo de etileno
Etileno Bombeo para exportacin

Etano
Gas natural
Propileno
Cloro-Sosa
Tubera
44% PMV Etileno
Uso Industrial
Cloruro de vinilo

Laboratorio Instituto Mexicano del Petrleo / Pemex Asistencia Tcnica


de Asistencia Etileno a Clientes
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 PEMEX ETILENO
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PEMEX ETILENO
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RETO Y OPORTUNIDAD

EL RETO es mejorar la confiabilidad operativa y asegurar


el suministro de materia prima.

LA OPORTUNIDAD es que solucionando el problema


de materia prima, Pemex Etileno se puede consolidar
como una empresa rentable con mrgenes atractivos.

La cadena de valor de etileno incrementa entre 12 y 20


veces el valor de su materia prima (etano).
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 PEMEX ETILENO
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RETO Y OPORTUNIDAD

MATERIA PRIMA
Maximizar aprovechamiento de etano a travs del
almacenamiento y la diversificacin en materia prima.

ACCIONES ADMINISTRATIVAS
Incremento en productividad laboral y cierre de negocios
no rentables.

ALIANZAS EN SERVICIOS SECUNDARIOS


Realizar alianzas en el suministro de oxgeno y nitrgeno,
el tratamiento de agua y la cogeneracin de electricidad
y vapor.
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PEMEX
FERTILIZANTES
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021
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PEMEX FERTILIZANTES
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CONTEXTO
A partir de 1991 se privatiza la industria de fertilizantes
de manera desintegrada. La produccin de amoniaco,
insumo esencial para la industria, permaneci en PEMEX.
En consecuencia, el costo de los insumos aument, se
perdi competitividad y la produccin de los fertilizantes
cay de manera importante.

En 2014 y 2015, Pemex adquiri Agro Nitrogenados y


Fertinal.
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 PEMEX FERTILIZANTES
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RETO Y OPORTUNIDAD

EL RETO es reestructurar las empresas para maximizar


su valor.

LA OPORTUNIDAD es que Pemex tiene a su alcance


los instrumentos para integrar el amoniaco a la cadena de
valor y para garantizar el suministro de gas.
72

PEMEX
COMERCIO
INTERNACIONAL
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021
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PETRLEOS MEXICANOS INTERNACIONAL (PMI)

PMI es el sptimo comercializador ms importante del mundo por volumen, con 2


millones de barriles diarios comercializados.

EL RETO es pasar de ser el comercializador exclusivo de y para Pemex a un


comercializador global competitivo.

LAS OPORTUNIDADES son en el comercio exterior de productos, atender a terceros


nacional e internacionalmente manteniendo a Pemex como su principal contraparte.

Nota: Se excluye a las empresas petroleras integradas; dado que no es posible segregar la actividad comercial del
downstream de la actividad de trading. Fuente pginas web de las compaas.
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021
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SEGURIDAD Y
SUSTENTABILIDAD
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021
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SEGURIDAD Y SUSTENTABILIDAD
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El compromiso
de Petrleos Mexicanos es continuar
fortaleciendo la seguridad industrial.

Petrleos Mexicanos tiene un compromiso


absoluto con la seguridad de sus trabajadores.

*Indicador de referencia que se utiliza a nivel internacional para contabilizar el nmero de lesiones incapacitantes ocurridas en un perodo,
por cada milln de horas hombre con exposicin al riesgo.
** Dato estimado de cierre de 2016 .
*** La referencia internacional se obtiene del ndice promedio de las empresas que forman parte de la International Oil and Gas Producers (IOGP).
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 SEGURIDAD Y SUSTENTABILIDAD
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LA PROTECCIN AMBIENTAL Y DESARROLLO SUSTENTABLE


SON VALORES PRIORITARIOS PARA PETRLEOS MEXICANOS

Lneas de accin 2017-2021

Cogeneracin en diversos
centros de proceso

Reducir las emisiones


Reduccin de quema de gas en
de dixido de activos de aguas someras mediante la
carbono (CO2e) en rehabilitacin de mdulos de compresin
25% en el ao 2021 Optimizacin de consumo de energa en
refinacin.

Manejo integral del agua en refineras


Aumento en el reso de agua en ms de
Disminuir el consumo 60% en el ao 2021
de agua

Integracin del Corredor Ecolgico


JATUSA (2,500 hectreas): parques
Jaguaroundi y Tuzandpetl y el Pantano
de Santa Alejandrina.
Ejecutar iniciativas Fortalecimiento de programas de
para la conservacin restauracin, manejo y conservacin de
y restauracin del ecosistemas en los pantanos de Centla y
ecosistema
reas sensibles de Tabasco.
80

REFLEXIONES
FINALES
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 REFLEXIONES FINALES
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REFLEXIONES FINALES
Pemex ha enfrentado el reto de corto plazo con determinacin y hoy
tiene finanzas estables, aunque mejorables. Las acciones llevadas
a cabo en el 2016 permitirn tener un supervit primario de 8.4 mil
millones de pesos en el 2017 y una plataforma de produccin realista
de 1.944 millones de barriles bajo un supuesto conservador de precios.
Esto se debe principalmente a los siguientes esfuerzos:

Como ocurri en todas las petroleras del mundo, Pemex implement


un plan de ajuste que presenta una reduccin de costos por 100 mil
millones de pesos.

Se replantearon las inversiones en torno a un enfoque de


rentabilidad que contempla la reparticin de riesgos e inversiones con
terceros por medio de alianzas estratgicas.

Mejoras al balance a partir de apoyos por parte del Gobierno


Federal a travs de a) Una inyeccin de liquidez por 73.5 mil millones
de pesos para reducir pasivos de proveedores. A octubre se han
pagado 142 mil de los 147 mil millones de pesos, b) Un beneficio fiscal
por cerca de 38 mil millones de pesos para reducir las necesidades de
financiamiento y c) Cerca de 184 mil millones de pesos para el pago
de pasivo laboral, de los cuales se utilizaron 47 mil millones de pesos
para el flujo del pasivo laboral 2016 y el resto se irn materializando
en el tiempo.

La reforma de pensiones, que permiti reducir el pasivo laboral no


fondeado de la empresa en 368 mil millones de pesos.

Un mayor acceso a los mercados de manera exitosa ha permitido


financiamiento en distintas monedas, diversificando la base de
inversionistas, incrementando la eficiencia y liquidez de las curvas de
referencia y mejorando el perfil de amortizaciones.

El manejo activo de la deuda ha mejorado el desempeo de los


bonos en dlares, reduciendo el diferencial con el costo del gobierno
mexicano en alrededor de 148 puntos base desde su mximo en
febrero de este ao. Con las transacciones anteriores, los niveles de
REFLEXIONES FINALES
82

caja han mejorado en 70% comparados con el primer semestre del


ao anterior.

Asimismo, Pemex ya empez a aprovechar la oportunidad histrica


que se le presenta gracias la Reforma Energtica. Esto por medio de
las siguientes actividades:

Los primeros farmouts en aguas profundas, someras y campos


terrestres se encuentran ya en proceso. Trion, el primer farmout en
la historia de Pemex, est prximo a licitarse. Posteriormente, Pemex
participar en la ronda 2.1 con el campo AyinBatsil y en la ronda 2.2
con los campos Crdenas-Mora y Ogarrio. Estos campos son solo el
comienzo y, hacia delante, se tiene un plan para acelerar el proceso
de farmout.

Se desincorpor exitosamente Gasoductos de Chihuahua por


un monto de 1.1 mil millones de dlares. Este acto simultneamente
promueve la competencia en el mercado de hidrocarburos y
petrolferos y mejora el perfil financiero de Pemex.

Con todas estas acciones, bajo supuestos conservadores y realistas


Pemex muestra un cambio en la trayectoria de su deuda y regresa al
equilibrio financiero en el 2019/2020. Con los esfuerzos que llevar
a cabo cada una de sus empresas subsidiarias, aunado al de los
miles de ingenieros y trabajadores petroleros, Pemex tiene un futuro
promisorio como la gran empresa emblemtica del pas.
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021
83
84

ANEXOS
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021
85

OPORTUNIDADES
DE NEGOCIO
PEMEX EXPLORACIN Y PRODUCCIN
ANEXOS
86

Proyectos Ao Esquema
Trion 2017 Farmout
Ogarrio 2017 Farmout
Crdenas-Mora 2017 Farmout
Ayn-Batsil 2017 Farmout
Ayatsil-Tekel-Utsil 2017 Farmout
Chicontepec 2017 Farmout
7 asignaciones terrestres (reas norte y sur) 2017 Farmout
6 Asignaciones aguas someras (rea norte) 2018 Farmout
64 asignaciones terrestres (reas norte y sur) 2018 Farmout
86 asignaciones gas no asociado (Burgos y Veracruz) 2018 Farmout
2017 Contrato de servicios
Contratos Integrales de Exploracin y Produccin incentivado

Ductos de Misin y Altamira 2017 Dilucin


Corredor de Atasta y Terminal Dos Bocas 2017 Dilucin
Centro de Proceso de Litoral de Tabasco 2017 Dilucin
Limpieza de gas hmedo amargo con alto porcentaje de 2017 Contrato de servicio
nitrgeno

Compresin costa afuera 2017 Contrato de servicio


Deshidratacin de crudo costa afuera y terrestre 2017 Contrato de servicio

Tratamiento de aguas residuales costa afuera y terrestre 2017 Contrato de servicio


PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 ANEXOS
87

OPORTUNIDADES
DE NEGOCIO
PEMEX PERFORACIN Y SERVICIOS
ANEXOS
88

Proyectos Ao Esquema
Coinversin para adquisicin de equipos de
perforacin marina tipo Jack Up 2019 - 2020 Alianza

Adquisicin y modernizacin de equipos de Asociacin en


perforacin y reparacin de pozos 2017 - 2019 participacin

Adquisicin y modernizacin de unidades


Asociacin en
servicios a pozos (registros, tubera flexible,
2017 - 2020 participacin
cementaciones y lnea de acero)

Complemento de servicios y de capacidad de


ejecucin para:
Registros
Cementaciones
2017 - 2018 Asociaciones o alianzas
Fluidos de perforacin
Perforacin direccional
Mantenimiento de equipos
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021
89

OPORTUNIDADES
DE NEGOCIO
PEMEX TRANSFORMACIN INDUSTRIAL
ANEXOS
90

Proyectos Ao Esquema
Alianza Tolling coker Tula 2017 Tolling
2017
Alianzas para mejorar operaciones y/o reconfigurar: Socio capital +
2017-
Tula (Fase II) Socio operador
2018
Salamanca y Salina Cruz

Contrato de
servicio
Alianzas plantas de Disel UBA en Refineras (inversin +
2017
operacin +
mantto.)

Mltiple: Socio
Alianzas para mejorar el desempeo y descuellamientos capital / operador /
2017
Contrato Serv.

Contrato de
Suministro de crudo para incrementar rendimientos 2017 suministro

Contrato para retiro de residuales y subproductos Contratos de largo


(combustleo, coque y asfalto) 2017 plazo

Suministro de Gas Hmedo para incrementar carga en CPGs


Contrato de
(CPG Burgos y CPGs del sureste) 2017
suministro

2017
Suministro de hidrgeno a refineras Contratos de
2017
Tratamiento de aguas residuales y negras servicios
2017
Recuperacin de azufre en refineras (inversin +
2019
Remocin de nitrgeno en gas hmedo amargo operacin +
(por
Cogeneracin en refineras y centros procesadores de gas mantto.)
definir)
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021
91

OPORTUNIDADES
DE NEGOCIO
PEMEX COGENERACIN
ANEXOS
92

Energa Elctrica (MW)


Vapor Inversin
Proyecto de Cogeneracin
(t/h) estimada
Consumo en (MMUSD)
Capacidad
Pemex
Planta de Cogeneracin
300 300 800 -
Nuevo Pemex
Proyecto Externo de
373 0 662 -
Salamanca
Cactus 633 29 480 877
Tercer Tren de Nuevo Pemex 262 0 140 288
Tula 444 267 1,150 489
Cadereyta 525 135 850 638
Salina Cruz 436 120 800 569
Minatitln 541 90 800 405
La Cangrejera 512 102 899 747
Morelos 516 89 788 785
Estaciones de medicin y
102 0 0 172
regulacin
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021
93

OPORTUNIDADES
DE NEGOCIO
PEMEX FERTILIZANTES
ANEXOS
94

Proyectos Ao Esquema
En proceso de
consolidacin la
suscripcin de un contrato
Complejo Petroqumico de Cosoleacaque: 2017 por 150 MMPCD.
Suministro de gas natural de largo plazo 60 MMPCD adicionales
para garantizar el
suministro de las cuatro
plantas de amoniaco
Complejo Petroqumico de Cosoleacaque:
Concluir rehabilitaciones pendientes 2017 Contrato de servicio
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021
95

OPORTUNIDADES
DE NEGOCIO
PEMEX ETILENO
ANEXOS
96

Proyecto Ao Esquema
Construccin de un cracker de propano
2018-2019 Asociacin
y una planta de glicoles
Modernizacin de plantas de polietileno 2017 Coinversin con terceros
Modernizacin de las unidades de tratamiento
2017 Servicios con terceros
de agua en Morelos y Cangrejera
Sustitucin de turbos de vapor a turbos
2018 Servicios con terceros
de gas con cogeneracin
Modernizacin del suministro de gases
2017 Servicios con terceros
industriales
Modernizacin de la planta de xido
2019 Coinversin con terceros
de etileno en Cangrejera
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021
97

OPORTUNIDADES
DE NEGOCIO
PEMEX LOGSTICA
ANEXOS
98

Proyectos Ao Esquema
Contratos de servicios
Ampliacin de las capacidades de manejo de agua 2017-
(Inversin + operacin
y estabilizacin de crudo 2018
+ mantto.)
Socio operador con
2017-
Construccin de infraestructura de almacenamiento contribucin de activos
2020
existentes
Contratos de servicios
Mejoramiento de las velocidades de descarga 2017-
(Inversin + operacin
y las capacidades de manejo de productos 2018
+ mantto.)
Participacin con
Autotanques 2017
terceros
Participacin con
Transporte Ferroviario 2017
terceros
Participacin con
Reparto local en pipas 2018
terceros
Participacin con
Reparacin de buquetanques 2017
terceros
Temporadas abiertas 2017 Alianzas estratgicas
Socio operador con
2017-
Construccin de ducto Progreso a Cancn contribucin de activos
2018
existentes
2017-
Conversin de oleoducto Tuxpan a Tula Asociacin
2018
Socio operador con
Oferta de la infraestructura actual en el corredor 2017-
contribucin de activos
Reynosa, Cadereyta y Nuevo Laredo 2018
existentes
Socio operador con
Aprovechamiento de la capacidad ociosa de los puertos 2017-
contribucin de activos
de Pemex Logstica mediante su modernizacin 2018
existentes
Socio operador con
Recuperacin de los niveles de confiabilidad en 2017-
contribucin de activos
infraestructura de logstica primaria 2020
existentes
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021
99

OPORTUNIDADES
DE NEGOCIO
PEMEX INTERNACIONAL
ANEXOS
100
Proyectos Ao Accin
Establecer estrategias para la colocacin
Incrementar las entregas de crudo por 2017-
de crudo adicional a travs de relaciones
la costa del Pacfico 2018
colaborativas
Restablecer el suministro de Itsmo a los clien- Retomar los clientes de la Costa Oeste
2017
tes de la costa oeste de los Estados Unidos de los Estados Unidos
Buscar oportunidades en el mercado 2017-
Explorar los nuevos mercados
de Sudamrica (Colombia y Brasil) 2018
Renta de los espacios
Hacer mezclas de gasolinas, 2018
de almacenamiento adecuados
combustleo y naftas 2020
para la realizacin de las mezclas

Contratar la distribucin por carro-tanque 2017


Optimizar la contratacin logstica
desde la Costa Norteamericana del Golfo 2020

Contratar a largo plazo embarcaciones bajo


modalidades de Time Charter, COA (Contract 2017
Explorar oportunidades de contratacin
of Afreighment) vs Spot, que minimicen 2020
costos logsticos

Desarrollar negocios en mercados distintos a 2017-


Mxico (Caribe, Latinoamrica y Asia) 2020

Comercializar hidrocarburos del Estado 2017


PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021
101

MODIFICACIONES
AL SISTEMA DE
PENSIONES
ANEXOS
102

Modificaciones para los trabajadores que ingresaron


previo a la Reforma Sindicalizados
Despus de la Reforma

Antes de la Reforma
Ms de 15 aos de servicio Menos de 15 aos de servicio

55 edad y 25 antigedad, al
80% del salario
(incrementndose 4% por cada
60 edad y 30 antigedad*
ao hasta llegar a 30
o
de antigedad) Sin cambio
40 aos de antigedad
o
sin importar la edad
35 aos de antigedad sin
al 100% del salario
importar la edad
al 100% del salario

Confianza

Antes de la Reforma Despus de la Reforma

55 edad y 25 antigedad, al 80% del salario


(incrementndose 4% por cada ao hasta llegar 60 edad y 30 antigedad al 100% del salario*
a 30 de antigedad) o
o 40 aos de antigedad sin importar la edad
35 aos de antigedad sin importar la edad al 100% del salario
al 100% del salario

*/ En agosto de 2021 se prev homologar los requisitos de jubilacin por edad conforme a la ley federal aplicable.