El crdito informal en el Per

Lima, noviembre de 2012

www.ipe.org.pe
 Contenido

1. Definicin
2. Factores que explican su existencia
3. Situacin actual
4. Visin del sector formal sobre el crdito informal
5. Anlisis de encuestas: El prestatario y el ahorrista
informal. Percepcin del sistema financiero
6. Casos: el prestamista informal
7. Conclusiones
2
1. Definicin: Cmo entender el crdito informal?

Es aquel crdito no Hay que distinguir

supervisado o regulado los crditos otorgados
por la SBS u otra
autoridad
Crdito por familiares o amigos
ya que no son un
competente modelo de negocio
informal sostenible

La informalidad
del crdito no implica El crdito informal
necesariamente que los usualmente ocupa el
prestatarios sean mercado no atendido
informales por el crdito formal

3 3
 2. Por qu existe el crdito informal (CI)?
El crdito formal (CF) no financia
aquello que viola las leyes. Esto se
relaciona con el trmino Represin
financiera: conjunto de trabas que los
gobiernos ponen en el sistema
financiero que inhiben el desempeo de
los intermediarios (McKinnon y Shaw,
1973)
Algunos prestatarios (por ejemplo, los
ms adversos al riesgo), estn dispuestos
a asumir una tasa ms cara que contiene
una prima de riesgo para acceder a un CI
con menor ejecucin de colaterales ante
impago (Boucher y Guirkinger, 2004)
4 4
Racionamiento del crdito: frente un
contexto de informacin asimtrica y de
incertidumbre sobre la recuperacin del
prstamo no se atiende toda la demanda
formal (Stiglitz-Weiss, 1981)
El CI parece ms barato que el CF, pues
el prestatario percibe menores costos
efectivos frente a altos costos de
transaccin del mercado de CF (Kochar
1997, Chung, 1995).
Falta de cultura de planeamiento financiero
impide utilizar el CF para liquidez inmediata
El CF requiere procesos y canales que no se
replican para el CI
3. Situacin del crdito informal

En los ltimos aos

se ha dado un Esto se verifica con el gran
DOWNSCALING aumento en el acceso al
del CF y un gran CF, en especial al
desarrollo de Microcrdito y banca de
instituciones consumo en segmentos de
microfinancieras bajos ingresos, as como a
la mayor competencia en
Esto implicara un el sector
posible
CROWDING OUT
del CI, pues se
estara reduciendo su
mbito de accin
(va microcrdito
formal)
5
 Los crditos otorgados por las microfinancieras se han ms
que decuplicado en los ltimos 10 aos
Crditos directos segn entidad financiera, Dic 2001 - Jul 2012
(En ndice, base Dic 2001 = 100)

1,300 Cajas Municipales

Cajas Rurales
1,200
Edpymes
1,100 Empresas Financieras
Banca Mltiple
1,000

900

800

700

600

500
400

300

200
100

0
Dic 01 Dic 02 Dic 03 Dic 04 Dic 05 Dic 06 Dic 07 Dic 08 Dic 09 Dic 10 Dic 11 Jul-12

Fuente: SBS

6 6
 aumentando su participacin relativa en el sistema
financiero
Participacin de los crditos directos segn entidad
financiera, Ene 2001
(Como % del total de crditos directos)
Participacin de los crditos directos segn entidad
financiera, Jul 2012
(Como % del total de crditos directos)

Empresa Caja
Financiera Municipal Caja
2.7% 1.6% Caja Rural
Empresa Municipal
6.7% 1.3%
Caja Rural Financiera
Edpyme 0.6% 4.6%
0.3%
Edpyme
0.8%

Banca
Banca Mltiple
Mltiple 86.6%
94.8%

Fuente: SBS Fuente: SBS

7 7
 Tambin ha aumentado la importancia de los crditos a
microempresas y a personas en la banca mltiple
Crditos directos de la banca mltiple, Cartera de crditos de la banca mltiple
Ene 2001 - Jul 2012 (como % del total de la cartera)
(en millones de S/.)

6,500 24,000 Hipotecario

Microempresas 6,025 Microempresas 15.8
21,707 21,000
Hipotecarios (eje 13.8
5,500
derecho)
18,000
4,500
15,000

3,500 12,000 8.8

2,659

9,000
2,500 6.2
6,000
1,500
3,000 3.4

500 0
Ene-01
Ene-02
Ene-03
Ene-04

Ene-05
Ene-06
Ene-07
Ene-08

Ene-09
Ene-10

Ene-11

Ene-12
Jul

Jul
Jul
Jul
Jul
Jul
Jul
Jul

Jul
Jul
Jul

Jul

Hasta junio 2010 los crditos a microempresas agrupaba a los deudores Ene-01 Jun-07 Jul-12
con obligaciones de hasta US$ 30 mil. Posteriormente, la nueva
clasificacin disminuy dicho monto a US$ 20 mil. Fuente: SBS
Fuente: SBS

8 8
Esto refleja el excelente entorno peruano para las
microfinanzas, el mejor del mundo segn el EIU
Deudores de Microfinanzas 1/
(como % de la poblacin y % de la poblacin pobre)

1/ Al 2011
Fuente: EIU

9 9
 Tambin explica la reduccin del crdito promedio del sistema
en la ltima dcada
Crdito promedio del sistema financiero*, Crecimiento de crditos directos y de nmero de
Ene 2001 - Jul 2012 deudores del sistema financiero,
(En nuevos soles) Ene 2001 y Jul 2012
(En n de veces )
10,000 Cajas municipales 39,500
9,500 Cajas rurales 37,000 18 16.9 17.1 Crditos
9,000 Edpymes 34,500 16.1 directos
Empresas financieras 16 15.2
8,500 32,000 Nmero de
8,000 Banca Mltiple (eje derecho) deudores
29,500 14
7,500 27,000
7,000 12 10.8
24,500
6,500 10 9.3
22,000 8.8
6,000
19,500 8
5,500
17,000
5,000 5.6
14,500 6
4,500 4.0
12,000 3.7
4,000 4
3,500 9,500
2
3,000 7,000
2,500 4,500 0

Edpymes
municpales
mltiple*

Cajas rurales
financieras**
2,000 2,000

Empresas
Banca
Ene-01
Ene-02
Ene-03
Ene-04
Ene-05
Ene-06
Ene-07
Ene-08
Ene-09
Ene-10

Ene-11
Ene-12
Jul
Jul

Jul
Jul

Jul
Jul
Jul
Jul
Jul
Jul
Jul

Jul

Cajas
*Crditos directos / nmero de deudores
Fuente: SBS *Crecimiento acumulado hasta Jun-12
**Crecimiento acumulado desde Abr-08
10 Fuente: SBS 10
 Sin que esto haya deteriorado la cartera de crdito

Morosidad del sistema financiero, Ene 2001 - Jul 12

(En porcentaje )
18
Banca multiple
16 Cajas municipales
Cajas rurales
14 Edpymes
Empresa financiera
12

10

0
Jul

Jul

Jul

Jul

Jul

Jul

Jul

Jul

Jul

Jul

Jul

Jul
Abr

Abr

Abr

Abr

Abr

Abr

Abr

Abr

Abr

Abr

Abr

Abr
Ene-01

Ene-02

Ene-03

Ene-04

Ene-05

Ene-06

Ene-07

Ene-08

Ene-09

Ene-10

Ene-11

Ene-12
Oct

Oct

Oct

Oct

Oct

Oct

Oct

Oct

Oct

Oct

Oct
Fuente: SBS

11 11
 4. Comentarios desde el sector formal
Se realizaron entrevistas con actores del sector formal que compiten muy directamente con
los prestamistas informales. Estos son algunos de sus comentarios.

Microcrdito El microcrdito le ha venido quitando gran parte de su mbito de influencia a

y crdito los informales. La competencia en el segmento de mercado ha hecho que a
estos les convenga expandirse, en lugar de entrar en una fuerte guerra de
informal precios.

Quienes normalmente no son atendidos por los bancos:

- gente con ingresos poco constantes (taxistas, transportistas, cobradores,
entre otros)
- personas mal calificadas en el sistema y
Quines - personas con contingencias urgentes para lo que acceden a un prestamista y
son los obtienen un crdito de muy corto plazo.
clientes de
crdito Existen personas que, a pesar de poder acceder a un crdito formal, deciden
optar por uno informal. Esto ocurre cuando el cliente busca aprovechar una
informal? oportunidad en la que la liquidez es lo ms importante. As, existen empresas
que no compiten con el sistema formal sino comparten clientes con la banca.

Dos tercios de las personas que solicitan crditos prendarios no se encuentra

en el sistema financiero, en su mayora se trata de amas de casas
12
12
Comentarios desde el sector formal

El margen de los prstamos prendarios es impresionante. Su negocio no es

nicamente el de los intereses, sino principalmente el del remate de las
garantas.
Competenci
a formal- El anlisis de riesgo ahora considera la capacidad de pago segn los ingresos
informal familiares pero bajo un concepto ms amplio de familia (cnyuge,
conviviente, primo, yerno, etctera) y (en el caso de financiamiento de bienes
durables) la capacidad de repago de la herramienta financia (ingresos).

Existe un riesgo de sobrecalentamiento financiero. Muchas de estas empresas

bancarizan, en el sentido de que los bancos identifican y se llevan
fcilmente a sus clientes. Pero en lugar de educarlos en la cultura financiera,
la suma de formales e informales les ofrecen cada vez ms crditos que no
Riesgos pueden manejar.
potenciales
La legislacin reciente agranda la brecha entre las condiciones del
prestamista formal y el informal. La clave del crecimiento de las
microfinanzas formales ha sido seguir procesos similares al de los informales
para llegar al cliente y reducir los riesgos de cobrarle. Un ejemplo: imponer
que la cobranza solo sea en horario de oficina.
13 13
5. Encuestas
Se realizaron dos encuestas para obtener
informacin sobre crdito y ahorro informal y Ciudades:
sobre las percepciones acerca de los - Arequipa,
proveedores de crdito. - Trujillo
- Lima Metropolitana

Encuesta Encuesta a Universo o poblacin

a prestatarios de NO prestatarios de objetivo: personas de 18
crdito informal crdito informal a 65 aos de los sectores
B, C, D y E

502 504 Fechas de aplicacin:

prestatarios NO prestatarios Prueba Piloto: 28/09/12
de crdito de crdito Operacin de Campo:
informal 480 informal 29/09/12 05/10/12
tenedores
de ahorro Encuestadora:
informal Instituto Cunto
14 14
Caractersticas de los prestatarios de crdito informal (PCI)
Los PCI tienen menor frecuencia de propiedad de su vivienda, en comparacin con
el poblador promedio nacional donde el 66% tiene vivienda*. El nivel de educacin
es muy similar que el promedio urbano nacional*.

Propiedad de la vivienda Nivel de estudios

51.2%

40%
60%

17.3%

9.4% 9.8%
7.2%
5.2%

Es propietario de la vivienda que ocupa Primaria o Secundaria Tcnica Tcnica Univ. Univ.
No es propietario de la vivienda que ocupa menor incompleta completa incompleta completa

Base para ambos grficos: Total de encuestados que tienen un crdito informal
15 * Fuente: ENAHO 2010 15
Situacin laboral e ingresos de los PCI
La mayora de PCI percibe ingresos diaria o semanalmente. El porcentaje que no cuenta con
empleo, podra explicarse por incluir amas de casa, estudiantes y jubilados. Es destacable que el
porcentaje de informalidad laboral de los PCI es mayor que el promedio de la poblacin.

Situacin laboral* Modalidad de pago por trabajo Frecuencia de pago de ingresos

laborales
80% 40%
En efectivo.
70%
Sin contrato 74.4% 35% 33.6%
71.7% ni recibo 30.8%
30%
60% Boleta de
pago en 15.6% 23.9%
25%
50% planilla
Honorarios 20%
40% profesionales.
7.8%
Recibos con 15%
RUC 10.8%
30%
10%
28.3% Recibos sin
1.7%
20% RUC 5%
0.3% 0.6%
10% 0%

Semanal

Quincenal

Mensual

Semestral
Diario

Por proyecto
Otros 0.6%
0%
Cuenta con No cuenta con
empleo empleo 0% 20% 40% 60% 80%

Base: Total de encuestados que tienen un crdito informal Base para ambos grficos: Total de encuestados que tienen un crdito informal y cuentan
* Fuente: Enaho 2010 con empleo

16 16
Atributos importantes al pedir un prstamo

Los PCI indican que la tasa de

56.2% inters es de lejos el factor ms
importante al pedir un prstamo. Sin
embargo, como se ver, no parece
haber un entendimiento claro de sta.
La documentacin necesaria y la
celeridad del trmite tambin son
importantes.

11.0% 10.6%
9.0%
6.0%
4.6%
1.4% 1.4%

La tasa de Trmite rpido Que me den el Menos requisitos Flexibilidad de Menores cargos Calidad de Otros
inters monto que pido documentarios los pagos y comisiones servicio

Base: Total de encuestados que tienen un crdito informal

17 17
Origen de los crditos con instituciones informales
Institucin informal con la que tiene un prstamo
Por estas
consideraciones,
Familiares 51.8% sta es la muestra
que utilizamos para
Amigos 26.1%
el anlisis que sigue.
Prestamistas
Prestamistas 12.7% (57.7%)

Para entender el
Cooperativa
o mutual
4.8% funcionamiento del
crdito informal como un
Centro de
3.2% negocio, se excluy los Cooperativa o mutual
trabajo
prstamos provenientes (21.6%)

ONG 1.2%
de familiares y amigos,
presumiendo que estos no Centro de trabajo (14.4%)

Casas de persiguen un fin ONGs (5.4%)

0.2% Casas de empeo (0.9%)
empeo comercial.

Base: Total de encuestados que tienen un crdito informal Base: Total de encuestados que tienen un crdito informal de fuentes
distintas a familiares/amigos

18 18
Evaluacin de costos asociados al crdito informal
Entre los PCI depurados, por mucho, la caracterstica peor evaluada del crdito informal es la
tasa de inters, mientras que el tiempo de desembolso es la caracterstica mejor evaluada.

70% 65.7%

Bajo+
60% aceptable:
53.7%
96.1%
50.6%
49.2%
50%
44.3% 43.2% 42.4%
38.8%
40%
30.7% 30.4%
30% 26.1%

20%

8.5%
10% 7.5%
5.1% 3.9%

0%
Tiempo de Tasa de inters o Trmite de Trmites legales Tiempo de
viaje/transporte monto de cuota documentos desembolso del
dinero
Bajo Aceptable Excesivo

Base: Total de encuestados que tienen un crdito informal de fuentes distintas a familiares/amigos.

19
Respuestas vlidas (no se incluye NS/NR)
19
Plazo y frecuencia de pago de los crditos informales
Los plazos de los crditos informales tienden a ser muy cortos. Casi la mitad son hasta un
mes y 90% son hasta un ao (y cuando se analiza el de crditos con prestamistas, el 66% de
los crditos son hasta un mes de plazo).

Plazo del crdito informal Frecuencia de pago

100%

1.8% 90%
2.7%
5.4%
45.0% 80% 74.1%

70%

60%

50%
30.6%
14.4% 40%

30%

20%
11.1%
10% 7.4% 7.4%

Hasta 1 mes de 1 a 4 meses

De 4 meses a 1 ao De 1 a 2 aos 0%
Mas de 2 aos No precisa Diaria Semanal Mensual Anual

Base: Total de encuestados que tienen un crdito informal de fuentes distintas a familiares/amigos

20 20
Tasa de inters de los prstamos informales
Casi un tercio de los PCI depurados desconoce la tasa de inters de su prstamo. El 82% paga una
tasa mensual declarada de 10% o ms (TEA>200%). Casi el 20% pagara una TEA>700%.
Conoce la tasa de inters de su prstamo? Tasa de inters mensual del prstamo*

80% 70%
63%
68.5%
70% 60%

60%
50%

50%
40%
40%
31.5% 30%
30%

20% 19% 19%

20%

10% 10%

0% 0%
S conoce No conoce Menor a 10% De 10% a 20% Mayor a 20%

* Las tasas han sido mensualizadas para que puedan ser comparadas. Solo 36% de quienes dijeron conocer la tasa de inters de su prstamo pudieron
especificar el monto y periodicidad.
Base para ambos grficos: Total de encuestados que tienen un crdito informal de fuentes distintas a familiares/amigos. En el segundo grfico se
21 consideran solo respuesta vlidas, sin NS/NR 21
Finalidad del crdito informal
El prstamo informal es utilizado para muchos fines, incluyendo el pago de deudas. En general,
no se usa para la compra de activos fijos, presumiblemente, debido al plazo de los crditos.

Capital de trabajo 20.5%

Pago de deudas 20.5%

Reparaciones/ampliaciones
12.8%
de inmuebles

Educacin 12.0%

Iniciar/expandir un
11.1%
negocio

Salud 6.0%

Viajes/entretenimiento 2.6%

Compra de artefactos 2.6%

Compra de vehculo 2.6%

Otros 4.3%

Base: Total de encuestados que tienen un crdito informal de fuentes distintas a familiares/amigos

22 22
Relacin entre el crdito formal y el informal
Casi la mitad de los PCI han solicitado un crdito formal. Los no solicitantes indican no
haberlo hecho principalmente por las altas tasas de inters, los requisitos y trmites.

Ha solicitado un prstamo a alguna institucin Motivos por los que no ha solicitado un prstamo a
financiera formal? A cul? estas instituciones
Altas tasas de
12% 22.6%
inters
Muchos
1% 13% 21.6%
requisitos

Trmite largo 14.5%

56% No cree que le

11.6%
den el
No necesita un
10.5%
prstamo
Altas
18% 8.6%
comisiones y
Las
7.4%
condiciones del
Banco de la Nacion Caja Municipal Lejana de la
2.4%
Financiea o Edpyme Banco Privado entidad

No he pedido Otros 0.6%

Base: Total de encuestados que tienen un crdito informal Base: Total de encuestados que tienen un crdito informal y no han
solicitado crdito a una institucin formal

23 23
Coexistencia del crdito formal e informal
La gran mayora de los PCI solicitantes de crdito formal obtuvieron dicho crdito. Entre los que
fueron rechazados, los motivos principales seran la falta de garantas e historial crediticio.

Se le otorg el prstamo solicitado a una Motivos por los que no se le otorg el prstamo
institucin financiera formal?
90%
Falta de
80% garantias 46.7%
crediticias
78.6%
70%
Por falta de
historial 26.7%
60% crediticio

50%
Por tener pocos
8.9%
40% ingresos

30%
Por estar
6.7%
sobreendeudado
20%
21.4%

10%
Otros 11.1%
0%
S se le otorg No se le otorg
Base: Total de encuestados que tienen un crdito informal y han solicitado Base: Total de encuestados que tienen un crdito informal y a quienes
un crdito a una institucin formal les fue rechazado un crdito solicitado a una institucin formal

24 24
Uso del crdito formal entre los PCI
El prstamo formal es utilizado para muchos fines, pero es mayor el uso para inversin
Reparaciones/ampliaciones
26.4%
de inmuebles
Capital de trabajo 22.6%
Iniciar/expandir un
10.7%
negocio
Pago de deudas 8.2%

Compra de vehculo 7.5%

Educacin 6.9%

Salud 4.4%
Compra de maquinaria y
3.8%
equipo
Compra de artefactos 3.8%

Compra de inmuebles 3.8%

Viajes/entretenimiento 1.9%

Otros 8.8%

Base: Total de encuestados que tienen un crdito informal y un crdito formal

25 25
Evaluacin de los crditos formales
Los crditos formales son mejores evaluados que los informales en todas las caractersticas, con
excepcin del tiempo de desembolso y, en general, son muy bien calificados. Resalta la
diferencia en cuanto a la tasa de inters o cuota, a favor de los crditos formales.
Evaluacin de costos asociados al crdito formal
70%

60.8% 60.9%
60% 57.2%
54.7%

50%
44.9%
41.4%
39.9%
40% 36.8% 35.9%
37.6%

30% CI:30.7%

20% CI:5.1% CI: 7.5% CI: 8.5% CI: 3.9%

15.2%

10%
3.9% 5.2%
2.4% 3.1%

0%
Tiempo de Tasa de inters o Trmite de Trmites legales Tiempo de desembolso
viaje/transporte monto de cuota documentos del dinero

Bajo Aceptable Excesivo

Base: Total de encuestados que tienen un crdito informal y un crdito formal.

26
Respuestas vlidas (no se incluye NS/NR)
26
Crditos recibidos y crditos futuros
Ms de la mitad de los PCI ha recibido ms de un crdito (formal y/o informal) en el ltimo ao.
Los PCI muestran marcada preferencia por acceder a prstamos formales si necesitaran crdito a
futuro.
Si en el futuro tuviera que pedir un prstamo, a
Total de prstamos recibidos en el ltimo ao
quin se lo pedira?

10% Banco privado 32.0%

Junta o Pandero 20.8%

Caja municipal 15.7%

Banco comunal 8.9%

44%
Financiera o Edpyme 8.4%
46%
Banco de la Nacin 5.5%

Prestamistas 4.5%

Familiares o amigos 1.5%

ONG 1.3%

Centro de trabajo 0.8%

Solo 1 De 2 a 4 De 5 a ms
Caja Rural 0.6%

Base: Total de encuestados que tienen un crdito informal Base: Total de encuestados que tienen un crdito informal

27 27
Tenencia de ahorro
Del total de encuestados, 42% asegura mantener algn tipo de ahorros. De estos, un poco ms de
un tercio afirma ahorrar habitualmente.
Personas que tienen ahorros Personas que ahorran habitualmente
70% 70%

64.4%
60% 60%
58.0%
50% 50%

40%
40% 42.0%
35.6%
30%
30%

20%
20%

10%
10%

0%
0% S ahorran No ahorran
S cuentan con ahorro No cuenta con ahorro habitualmente habitualmente

Base: Total de encuestados Base: Total de encuestados que tienen ahorros

28 28
Ahorristas formales e instituciones de ahorro
Un 38% de los ahorristas ahorran en una entidad formal y, de ellos, la gran mayora ahorra en
bancos privados y cajas municipales.

Tiene ahorros en alguna institucin formal? Institucin formal en la que ahorran

70%
62%

60%
2% 3%
26%
50%

40% 38%

30% 66%

20%
3%

10%

Banco Financiera
0% Caja Municipal Caja Rural
S No Cooperativa
Base: Total de encuestados que tienen ahorros Base: Total de encuestados que tienen ahorros en una institucin
formal
29 29
Ventajas de instituciones formales de ahorro y nivel de ahorro
La confianza en las instituciones formales es la mayor ventaja que les encuentran los ahorristas. El
porcentaje de los ingresos ahorrados formalmente vara sustancialmente.
Principales ventajas de ahorrar en esta Porcentaje del ingreso que ahorra en
institucin instituciones formales
35%
30.9%
8% 30%
3%
24.3%
12% 25%
21.7% 22.4%

20%

77%
15%

10%

5%

Inspira ms confianza
Manejo de ahorros ms flexible 0%
Mayor cercana Menos de De 5% a De 10% a De 20% a
Mayores ganancias por intereses
5% 10% 20% ms

Base para ambos grficos: Total de encuestados que tienen ahorros en instituciones formales

30 30
Formas y ventajas del ahorro informal
Entre las personas que tienen ahorro informal, los que guardan su dinero bajo el colchn
representan el 69%, principalmente porque desconfan de las instituciones financieras. El 21%
ahorra en juntas o panderos. La confianza, la cercana y la mayor flexibilidad del manejo de sus
ahorros son consideradas las principales ventajas de este tipo de ahorros.

Modos informales de ahorro Ventajas de estas formas de ahorro

1%
2%
21% 21%

2%

6% 57%
69% 21%

En una junta. pandero. tanomoshi

En materiales de construccin Inspira ms confianza
Dndole a una persona de confianza Manejo de ahorros ms flexible
Guardando dinero "bajo el colchn" Mayor cercana
Otros Mayores ganancias por intereses

Base para ambos grficos: Total de encuestados que tienen ahorro informal 31
Motivos para no ahorrar
Quienes no ahorran lo hacen mayoritariamente por la falta de recursos; pero si decidieran ahorrar,
cerca de la mitad lo hara en un banco y casi dos tercios en una entidad formal.

Motivos por los que no ahorra Si decidiera ahorrar, dnde lo hara?

80%
75.8% Banco 47.2%
70%
Guardara dinero en casa 19.2%
60%

Caja Municipal 14.0%

50%

40% Materiales de construccion 7.9%

30% Animales 3.0%

20%
Financiera 3.0%
10.1%
10% 6.5% Con alguna persona de
4.0% 3.6% 2.5%
confianza
0%
No Prefiero No No s Otra Cooperaiva 1.6%
alcanza gastar quiero/no como
para ahora veo la ahorrar
Otros 1.7%
ahorrar necesidad

Base: Total de encuestados que no tienen ahorros Base: Total de encuestados que no tienen ahorros

32
Conocimiento de instituciones financieras
Las instituciones ms conocidas por el total de encuestados, independientemente de si son
clientes o no, fueron los bancos comerciales, seguidas por las cajas municipales o rurales. Las
casas de empeo son las menos familiares para ellos.

100%

90%

80% 74.2%
71.0%
70% 65.2%

60% 56.2% 57.3%

50%
42.8%
40%

30%

20%

10%

0%
Bancos Financieras o Caja Municipal o Cooperativas o Prestamistas Casas de empeo
Comerciales EDPYMES Rural Mutuales

Base: Total de encuestados

33
Percepcin de confianza, comodidad y cercana
Los bancos privados lideran la percepcin de confianza y de cercana. En general, las instituciones
formales son las mejores evaluadas en estos rubros y en comodidad.

Percepcin de atributos de las instituciones

(Top 2 Box, en porcentaje)
100%

90%

80%

70%

60%

50%

40%

30%

20%

10%

0%
Confianza Comodidad Cercana

Bancos comerciales Financieras o EdPymes Cajas Municipales o Rurales

Cooperativas Prestamistas Casas de empeo

Base: Total de encuestados que conocen una institucin. Respuestas vlidas (no se
incluye NS/NR)
34
Percepcin de intereses y requisitos
Los prestamistas son largamente los peor evaluados en cuanto a intereses, mientras que las
financieras o Edpymes son percibidas como las ms convenientes. Las cajas municipales o rurales
son las que presentan mejor percepcin en requisitos pedidos para obtener un prstamo.

Percepcin de atributos de las instituciones

(Top 2 Box, en porcentaje)
100%

90%

80%

70%

60%

50%

40%

30%

20%

10%

0%
Intereses que cobra Requisitos para obtener el prstamo

Bancos comerciales Financieras o EdPymes Cajas Municipales o Rurales

Cooperativas Prestamistas Casas de empeo
Base: Total de encuestados que conocen una institucin. Respuestas vlidas (no se
incluye NS/NR)
35
Ejemplos: prestamistas informales con alto riesgo

Se ofreci como mximo 200 soles por la laptop.

Para obtener el prstamo solicitado (1000 soles),
se tendr que traer ms aparatos electrnicos
para empear.
Modalidad: contrato a 30 das.
Tasa de inters por ese perodo: 15%.
El acuerdo es renovable siempre que se paguen
los intereses.
De no pagarse el prstamo, la persona tiene 60
das para pagar (con el pago de intereses
respectivo = 15% mensual) para evitar el
remate de su prenda.

36 36
Ejemplos: prestamistas de bajo riesgo
Funcionario de institucin del estado de aproximadamente
350 personas.
Presta desde hace 23 aos, con un capital que obtuvo de la
venta de un negocio familiar.
Cobra tasas anuales muy competitivas, mayores a su tasa
de ahorro.
No invierte su capital en negocios ms rentables, pues
prefiere tener acceso a su dinero ante imprevistos.
Su negocio se basa en la confianza y reputacin.

Hay morosidad ante problemas inesperados. Si el prestatario ha sido un buen

pagador, se le refinancia el prstamo.
Aproximadamente el 15% ha tenido problemas de pago. Casi nunca ha cobrado
mora por retrasos. El prestamista no cobra mora porque siente que el prestatario
podra dejar de pagarle.
A la fecha no ha tenido que ejecutar alguna garanta.

37 37
Conclusiones
Los PCI se diferencian de la poblacin por tener menor porcentaje de propietarios de vivienda y
ser ms informales en trminos laborales. La mayora percibe ingresos diarios o semanales.
La mayora de los prestatarios informales afirman que el atributo ms importante a la hora de
tomar un prstamo es la tasa de inters. Esto explicara que el 78% de la muestra tome
prstamos con familiares o amigos, quienes les permitiran tener una tasa de inters baja o nula.
Sin embargo, de aquellos que tienen crditos con prestamistas o casas de empeo, cerca de un
tercio indica no conocer la tasa de inters de su crdito. De los que indican conocerla, un 82%
pagara una TEA mayor a 200% y 19% afirma pagar una TEA mayor a 700%.
En contraste con lo anterior, dos tercios de estos mismos PCI afirman que la tasa de inters o
cuota de su crdito informal es baja o adecuada.
Excepto por las tasas de inters, la gran mayora de los PCI piensan que los costos de acceso al
crdito informal cercana (95%), trmite de documentos (92%) , trmites legales (91%) y
tiempo de desembolso (96%)- son bajos o adecuados.
La valoracin de la rapidez del desembolso refleja que una caracterstica importante del crdito
informal es la inmediatez del mismo, considerando que casi la mitad de crditos son tomados a
menos de un mes y el 90% a menos de un ao.

38 38
Conclusiones
Casi la mitad de los PCI han solicitado un crdito formal, y casi 80% de ellos lo han obtenido.
Ms de la mitad de quienes tienen crdito informal tienen al menos un crdito adicional.
Los costos asociados al acceso al crdito formal son mejor evaluados que los de acceso al
crdito informal, sobre todo el referido a tasas de inters. El nico aspecto que resulta mejor
evaluado en los crditos informales es el tiempo de desembolso del dinero.
Casi dos tercios de los PCI sealan que, si en el futuro necesitaran crdito, lo solicitaran a
una entidad financiera formal.
Esta preferencia es consistente con las percepciones del total de encuestados, segn las cuales,
en general, las instituciones formales son percibidas como ms confiables, accesibles,
cmodas y baratas que las entidades informales.
El 42% de los encuestados declara tener ahorros. Entre los ahorristas, un 38% tiene su dinero
en una institucin formal. De los que ahorran en medios informales, la gran mayora lo hace
bajo el colchn. Se evidencia entre los motivos para este comportamiento la falta de
confianza en las instituciones de ahorro en general.
Si los que no ahorran se decidieran a hacerlo, casi dos tercios lo haran en una entidad formal.

39 39
El crdito informal en el Per

Lima, noviembre de 2012

www.ipe.org.pe