Cementos Pacasmayo S.A.A.

Estado de Situacin Financiera

Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010

A.- INDICES DE LIQUIDEZ

Razn de Liquidez General

Activo Corriente Pasivo corriente

2011 S/. 593,233 S/. 252,625
2010 S/. 272,654 S/. 217,217

Prueba cida

Activo Corriente. Pasivo corriente. Existencias

2011 S/. 593,233 S/. 252,625 S/. 167,571
2010 S/. 272,654 S/. 217,217 S/. 115,752

B.-INDICES DE GESTION

Rotacin de Existencias

Costo de ventas Existencias.

2011 S/. 326,669 S/. 167,571
2010 S/. 297,147 S/. 115,752

Plazo Promedio de Inmovilizacin de Existencias

Costo de ventas. Existencias.. Das

2011 S/. 326,669 S/. 167,571 360
2010 S/. 297,147 S/. 115,752

Rotacin de Inmuebles, Maquinarias y Equipo

Ventas netas IME

2011 S/. 656,659 867,966
2010 S/. 623,677 686,893

Rotacin del Activo Total

Ventas netas. Activos Total

2011 S/. 656,659 S/. 1,696,688
 2010 S/. 623,677 S/. 1,371,770

Rotacin de Cuentas por Cobrar Comerciales

Ventas netas.. Cuentas x Cobrar comer.

2011 S/. 656,659 11,247
2010 S/. 623,677 15,562

Plazo Promedio de Cobranza

Ventas netas Cuentas x Cobrar comer.. Das.

2011 S/. 656,659 11,247 360
2010 S/. 623,677 15,562

Grado de Intensidad en Capital

Activos Total. IME.

2011 S/. 1,696,688 S/. 867,966
2010 S/. 1,371,770 S/. 686,893

Grado de Depreciacin

Depreciacin Acumulada IME..

2011 S/. 867,966
2010 S/. 686,893
2011 2.3482751113 Interpretacin: Podemos indicar que tanto para el ao 2010 como el 2011,
2010 1.2552148313 la empresa pudo cubrir oportunamente sus obligaciones a corto plazo esto signi
de activo circulante por cada sol de pasivo a plazo menor de un ao (2011).

e
2011 1.6849559624 Interpretacin: En el ao 2011 podemos decir que que la empresa puede tener
2010 0.7223283629 exceso de recursos y afectar su rentabilidad. Caso contrario del ao 2010 ya que
el peligro en caer en insuficiencia de recursos que puede afectar en sus pagos

2011 1.9494363583 Interpretacin: La empresa transforma su inventario en ventas 1.94

2010 2.5671003525 y 2.56 veces en el periodo correspondiente a cada ao.

2011 184.6687625701 Interpretacin: La empresa trasforma sus existencias en ventas en 184.69 dias
2010 140.2360447859 en el periodo 2011, asimismo durante el 2010 la empresa transformo sus inventa
en ventas 140.24 dias.

Interpretacin:
2011 0.7565492197
2010 0.9079681988

2011 0.3870240138 Interpretacin: La empresa por cada sol que invierte en los activos,
2010 0.4546512899 estos generan 0.387 soles, y esto muestra que durante el 2010
hubo un mejor grado de rendimiento del total de inversion

2011 58.3852582911 Interpretacin: Nos indica que hubo un mayor xito en la poltica
2010 40.0769181339 de crdto del ao 2011 que el 2010. Y esto se vio reflejado en
el rubro del cemento.

Interpretacin: La empresa cobra su cartera en aprox 6 das en el periodo,

2011 6.1659400084 adems deducimos que en el ao 2010 hubo una mayor efectividad y gestin
2010 8.9827266357 en el departamento de cobranzas o crditos.

2011 0.5115648841 Interpretacin:

2010 0.5007348171

Interpretacin:
2011
2010
para el ao 2010 como el 2011,
obligaciones a corto plazo esto significaria 2.34 soles
a plazo menor de un ao (2011).

cir que que la empresa puede tener un

Caso contrario del ao 2010 ya que puede existir
s que puede afectar en sus pagos

ventario en ventas 1.94

istencias en ventas en 184.69 dias

10 la empresa transformo sus inventarios

invierte en los activos,

ue durante el 2010
al de inversion

or xito en la poltica
se vio reflejado en

en aprox 6 das en el periodo,

o una mayor efectividad y gestin
Costo de Ventas / Ventas

Costo de ventas Ventas

2011 S/. 326,669 S/. 656,659
2010 S/. 297,147 S/. 623,677

Gastos Operacionales / Ventas

Gastos operacionales Ventas.

2011 S/. 19,526 S/. 656,659
2010 S/. 16,469 S/. 623,677

Gastos Financieros / Ventas

Gastos Financieros Ventas..

2011 S/. 656,659
2010 S/. 623,677

C.- INDICES DE SOLVENCIA

Razn de Endeudamiento Total (Leverage)

Pasivo Total Activo Total

2011 S/. 769,162 S/. 1,696,688
2010 S/. 510,190 S/. 1,371,770

Razn de Cobertura del Activo Fijo

Deudas a largo plazo Patrimonio Activo fijo neto

2011 927,526
2010 861,580

Razn de Cobertura de Inters

Utilidad antes de impuestos Intereses

2011
2010

D.- INDICES DE RENTABILIDAD

Rentabilidad sobre la Inversin

Utilidad Neta Intereses 1 - tasa

2011 S/. 163,063
 2010 S/. 147,935

Rentabilidad sobre los Capitales Propios

Utilidad Neta. Patrimonio.

2011 S/. 163,063 S/. 927,526
2010 S/. 147,935 S/. 861,580

Margen Comercial

Ventas Netas.. Costo de ventas..

2011 S/. 656,659 S/. 326,669
2010 S/. 623,677 S/. 297,147

Rentabilidad Neta sobre Ventas

Utilidad Neta.. Ventas Netas

2011 S/. 163,063 S/. 656,659
2010 S/. 147,935 S/. 623,677

E.- OTROS INDICES

21.- Valor Contable / Valor Nominal

Patrimonio.. Capital Social Participacin patrimonial del trabajo

2011 S/. 927,526 S/. 419,977
2010 S/. 861,580 S/. 419,977
 2011 0.49747129 Interpretacin:
2010 0.476443736

2011 0.029735373 Interpretacin:

2010 0.026406297

2011
2010

Interpretacin: El porcentaje de los activos financiados con deuda y

2011 0.453331432
2010 0.371920949

2011
2010

2011
2010

Activo total
S/. 1,696,688
 S/. 1,371,770

Interpretacin: Nos muestra que la rentabilidad de los socios

2011 0.175804236 durante los aos correspondientes no hubo una gran margen
2010 0.171701989 de variacin.

2011 0.50252871
2010 0.523556264

2011 Err:501 Interpretacin: Podemos determinar que la rentabilidad despu

2010 Err:501 de impuestos durante el ao 2011 fueron mayores, por el cual
corresponde a un desarrollo de su objeto social.

onial del trabajo

os financiados con deuda ya sea
bilidad de los socios
bo una gran margen

e la rentabilidad despu
n mayores, por el cual