Presupuesto de flujo de caja

COMPETENCIA:

210301039 .Determinar los recursos financieros de acuerdo con el plan de

accin de la organizacin.

210301039. Determinar los recursos financieros de acuerdo con el plan de

accin de la organizacin.

RESULTADOS DE APRENDIZAJE:

21030103909. Planificar ingresos y egresos en efectivo para la fijacin de los

flujos de caja esperados.

21030103910. Proponer alternativas de inversin o financiamiento para uso

de los recursos.

ACTIVIDADES DE PROYECTO:

Determinar el Presupuesto Maestro de la organizacin de acuerdo con la

normatividad vigente y los procedimientos organizacionales
 RIESGOS

Es la probabilidad de un evento adverso y sus consecuencias. El riesgo financiero se refiere a

3.3.1
la probabilidad de ocurrencia de un evento que tenga consecuencias financieras negativas
para una organizacin.

RIESGO CREDITICIO RIESGO DE LIQUIDEZ O TESORERIA

RIESGOS DE MERCADO

El riesgo crediticio es la posibilidad de que

Tambin conocido como
una entidad incurra en prdidas y se Se refiere a la prdida de la capacidad de
riesgo sistemtico, es el
disminuya el valor de sus activos, como una institucin para hacer frente a sus
riesgo de que el valor de un
consecuencia de que un deudor o compromisos contractuales y obtener los
portafolio (de inversin o
contraparte incumpla sus obligaciones. recursos necesarios con el fin de llevar a
comercial) disminuya debido
cabo sus estrategias de negocio a un costo
a cambios en valor de los
factores de riesgo del
mercado, los cules
Polticas
determinan su precio o valor Objetivo
Factores estndar de
Las polticas de administracin del RC
riesgo de mercado
deben ser adoptadas por la junta El manejo de la liquidez tiene como
directiva o el consejo de administracin, objetivo que la institucin pueda
tratndose de las cooperativas enfrentar sus compromisos a un
financieras, definiendo con claridad y costo razonable y mantener la
Precios de valores y ttulos precisin los criterios bajo los cuales la viabilidad del negocio.
organizacin debe evaluar, calificar,
Tipos de inters
asumir, controlar y cubrir el RC.
Igualmente, la junta directiva o el consejo
Tasas de cambios
de administracin, debe establecer los
mecanismos y controles necesarios para
Precio de materias primas asegurar el cumplimiento estricto de
dichas polticas y de las normas que le
son aplicables al proceso de
 3.3.2

FLUJO DE CAJA
Es la
probabilidad de
un evento
adverso y sus
consecuencias.
RIESGOS El riesgo
FINANCIEROS financiero se
refiere a la
probabilidad de
ocurrencia de un PROYECCION
evento que tenga FINANCIERA
consecuencias
financieras
negativas para

flujo de caja
En finanzas ye n economa histrico
se entiende por flujo de
caja o flujo de fondos los
flujo de caja
flujos de entradas y salidas proyectado
Flujo de caja o efectivo en un
periodo dado. clasificaciones

flujo de
de cajaproyectado
caja
simplificado
El flujo de caja es la
flujo de caja
acumulacin neta de
clasificado
activos lquidos de
acuerdo a un periodo
determinado la cual se
 1. flujo de caja o0peracional:fectivo recibido o
expedido como resultado de las actividades
El flujo de caja econmicas
proyectado se 2. flujo de caja de inversin: efectivo recibido o
clasifica en las expedido considerando los gastos en inversin de
siguientes capital la cual benefician al negocio en un futuro
secciones 3. flujos de caja de financiamiento: efectivo recibido o
expedido como resultado de actividades
financieras, tales como recepcin o pago de
prstamos, emisiones y recompra de acciones y/o
pago de dividendos

Se establece una
proyeccin la cual
La gestin financiera en permite establecer y
muchas empresas se limita monitorear el
al cierre contable y la entrega cumplimiento de:
de informacin a tributacin.
las metas de
Aunque estas actividades resultados

son necesarias, muchas metas de
Proyeccin inversin
financiera empresas descuidan la
metas flujo de
proyeccin financiera de la caja

compaa, una herramienta estructura del
capital
fundamental para el control y deseado
la toma de decisiones.
3.3.3

ESTRUCTURA ALTERNA

DE LA INVERSION:

Est compuesto por el anlisis y con una previa evaluacin ser lo siguiente:
Ingresos y egresos donde se encuentra en unidad monetaria.
Tener en cuenta la entrada y salida de dinero para ello contamos con (Flujo
de entrada y salida de dinero).
Diferentes riesgos como asociado de los flujos de dinero.
Para la representacin de la inversin es importante presentar el proyecto
por medio de una grfica y as poder visualizar mejor cada uno de los
detalles.
Uno de los ms utilizados en la hora de graficar las inversiones es la lnea
horizontal donde nos puede manifestar en das, semanas, meses y incluso
aos.

PRESUPUESTO DEL CAPITAL

Y
LA OPERATIVIDAD DE LA
EMPRESA:

El capital de trabajo de una empresa se permite desarrollar por un objeto

social, si uno de los peores casos la empresa se quiebra .El capital de trabajo
la base sobre la que se soporta la operatividad de la empresa.
El presupuesto de capital se refiere lo que se requiere en la produccin,
cantidad producida y las ganancias al invertir lo que necesita para la
produccin como los productos requeridos.
Realizar un presupuesto de capital se debe analizar y estudiar como: Se
necesita en la produccin, cuanto se invierte par nuestro objetivo, cul ser
la rentabilidad de la inversin.
 PROYECION FINANCIERA Y
SUS RIESGOS:

Los Flujos de caja se relacionan al presupuesto de capital as viendo

asa el futuro. Es necesario tener en cuenta cada uno de los riesgos
para tomar una decisin frente al presupuesto de capital; En cada
estudio debe tener en cuenta el anlisis, el estudio ante el clculo e
interpretacin del riesgo.

En los presupuesto de inversin es importante dar y/o brindar la

informacin de los flujos de efectivo que se esperan a futuro despus
de impuestos. Que a la hora de presentarlo lo ms aconsejables este en
forma incremental (aumentar, cantidad).

EL COSTO DEL CAPITAL:

Va de la mano con los riesgos ,ya se calcula el capital por los flujos de
efectivos ;lo ms importante en costo de capital es el presupuesto de
capital en cual nos da informe para analizar tomar una determinada
decisin como comprar o rendar ,bonos, ante una deuda entre otros..
3.3.4
PRINCIPALES BENEFICIOS DE INGRESAR AL MERCADO DE
CAPITALES PARA UNA EMPRESA PYMES

Acceso a una fuente de financiamiento permanente, incluso en

momentos difciles de la economa, va el contacto con una amplia
cartera de inversores de diverso perfil.

Menor costo financiero total frente a otras alternativas disponibles.

Flexibilidad, debido a la posibilidad de estructurar el instrumento de

acuerdo al flujo de fondos y a las necesidades especficas de la

Transparencia del sistema y de sus componentes esenciales

ante los ojos del empresario Pymes y del pblico inversor

Ordenamiento de la informacin contable de la empresa para

cumplir con los requisitos exigidos por los organismos de control.

Prestigio de cotizar en la bolsa, que le abre nuevas puertas a las

Pymes, con nuevos clientes, proveedores y con otras fuentes de
financiacin complementaria, como bancos.

3.3.5
Diferentes posibilidades de inversiones
Acuerdo con los instrumentos financieros
cumplir con la planeacin y cada una de las estrategias GG
3.3.6
El estado de flujo de efectivo de Alpina muestra de donde se origin el efectivo, as
como su aplicacin en un periodo determinado. Este estado les sirve a los
administradores para la toma de decisiones en nuevas inversiones, para pagar
deudas a corto y largo plazo, entre otros. El flujo de efectivo tiene como propsito
dar a conocer cmo el dinero se gast o invirti en la empresa y cmo financi las
compras (por deuda o por fondos aportados por los accionistas). El flujo de
efectivo neto es el dinero disponible que produce la empresa en un periodo
especfico a analizar.

El flujo es afectado por varios factores como:

1. Flujo de efectivo: El efectivo que genera la empresa por la operacin de la

empresa.

2. Cambios en el capital de trabajo: El capital de trabajo neto es la diferencia del

activo circulante y el pasivo a corto plazo. Un aumento de activos tiene como
consecuencia una disminucin en el flujo de efectivo. Una disminucin de activo
da lugar a un aumento de efectivo. As pues, un aumento de pasivo es un aumento
de flujo de efectivo y la disminucin de pasivo es una disminucin en el efectivo

3. Activos fijos: Cuando existe una compra de activos fijos da como resultado una
disminucin en el flujo de efectivo y cuando hay una venta de activo fijo existe un
aumento en el efectivo de la empresa.
4. Transacciones en valores: Esto afecta el estado en la emisin de acciones,
dado a que la venta de stos aumenta el flujo de efectivo. Cuando hay una compra
de la empresa de acciones, disminuye el flujo de efectivo.

Este flujo tiene tres partes en su contenido:

Operacin: En esta parte se incluye la utilidad neta, la depreciacin y el

cambio que tuvieron los activos circulantes y los pasivos a corto plazo.
Inversin: En la parte de inversin se registran las compras como ventas de
activo fijo que hubo en la empresa.
Financiamiento: Es donde se registra las deudas pactadas a mediano y
largo plazo, sus pagos y la compra se dividendos y la emisin de acciones

3.3.7

En este flujo de caja de alpina dicho a lo anterior con lo que cuenta en cada uno
de sus cuentas podemos observar que cuentas con distinta variaciones pero
tambin nos demuestra donde nos demuestra la cantidad de entrada y salida que
cuenta con cada uno los productos.

Flujo de Caja:
Tiene en cuenta entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo en un
periodo determinado. Se realiza con el fin de conocer la cantidad de efectivo y su
equivalente, que requiere el negocio para operar durante en un periodo. (semana,
mes, trimestre, semestre, ao); As tomar diferentes daciones una de ellas invertir
o de lo peores de los casos cerrar al no ver ganancias. (semana, mes, trimestre,
semestre, ao).

Flujo de Efectivo:
Inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fcilmente convertibles en importes
determinados de efectivo, estando sujetas a un riesgo poco significativo de cambios en su
valor. Donde puede ayudarle la empresa a que mejore su ingreso por medio de esa
inversin.
3.4.2

INVERSION

Las
inversiones
forman parte
del activo de la Las empresas
empresa, y acostumbran a
representa los invertir en otras, ya
intereses que sea comprando sus
acciones, cuotas y/o
artes de inters
social, los bonos

A la hora de realizar una inversin se

espera tener ganancias con eso ella me va
generar unos beneficios futuros para la
compaa y/o empresa

Desde el punto de vista de la gestin, esto est vinculado con los ejes que conforman el denominado Ciclo PHVA (planear, hacer,
verificar y actuar)
PROCESO PRESUPUESTAL
Estima los recursos disponibles para un
horizonte de tiempo, mientras que en las
fases de ejecucin y produccin de
salidas, nicos aspectos a los que se
refiere este documento, este proceso
registra las transacciones de flujo segn el
mtodo de partida simple, para entregar
estados financieros que permiten la
determinacin del supervit/dficit de una
entidad pblica.
FLUJO DE CAJA PRESUPUESTARIO
PROCESO CONTABLE
Se ocupa de registrar los hechos
econmicos en el momento en que se
causan y segn un mtodo de partida programado; este proceso tambin genera
doble; igualmente genera estados
financieros destinados a los gestores, la
Contadura General de la Nacin, los
rganos de control, las entidades
nacionales y la ciudadana en general.
PROCESO DE TESORERIA
Proyecta los ingresos y pagos y registra las
entradas y salidas de forma coherente con lo
estados financieros comparables con la
contabilidad pblica (ya que la tesorera
revela los movimientos de caja, bancos,
administracin fiduciaria, o inversiones
temporales) y presupuestal (debido a que la
tesorera refleja los ingresos y pagos
efectivamente realizados durante la
vigencia).
3.4.3

Flujo de caja de Coca Cola

Tenemos el flujo de caja de coca cola en el cual est representado en el ao 2015 nos
hacemos nfasis en la actividad de inversiones encontramos gastos de capital de 883.000
donde demuestra que aumentado en el 31/12/2015, las inversiones a disminuido con un
valor de 149.000 en la misma facha dicha anterior mente, cuenta con crecimiento en valor
de otros activos de actividad de inversin por el 259.000para total de flujo de caja de
inversin con la respetiva formula que es (-) gasto(-)inversin(+)otras inversiones =TFCaja
773.000.Teniendo encuentra las de ms cuentas nos da el resultado de Cambio en caja y
equivalente de caja 2.674.000.
 Flujo de Caja de McDonalds

Aremos nfasis en los Actividades de inversiones, flujo de caja donde encontramos gastos
de capital de un valor de1.813.900 inversin 0 y en otros activos de caja valor de 393.900
para un total de 1.420.000 teniendo en cuenta estos datos de la 31/1272015deacuendo con
los dems datos el valor final es de 5.607.600

Podemos concluir que en la empresa de coco cola ha invertido en la fecha 31/12/2015 en

cambio en McDonalds en esa fecha no realizo inversiones.