INTEGRANTES

JUDY XIMENA BUTRON COD. 1061777968

HERNANDO JAVIER ANAYA COD. 76331117
OSCAR AUDELIO LEITON COD. 1061721690
GIOVANNI RUIZ GAMBOA COD. 76331370
ALBERTO CORDOBA PEREZ COD. 10293258

Nmero de Grupo

102059_66

TITULO DEL PROYECTO

fabricacin de calentadores solares de agua

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

JULIO DE 2017
 FABRICACION DE CALENTADORES DE AGUA SOLAR - EN CANTIDA DE 150 AL AO

UNIDADES A PRODUCIR 150

PRECIO DE VENTA 1,500,000
INFLACIN 0.0065
INCREMENTO EN CAPITAL DE TRABAJO 40%
VENTAS CONTADO 80%
VENTAS A CREDITO 20%

No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICAS

DETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
bodega 200m2 1 4,800,000 4,800,000

Total 4,800,000

No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIN

DETALLE DE INVERSIN
INVERSIONES CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
taladro electrico 3 93,000 279,000
Pulidora 3 412,900 1,238,700
soldador 1 2,549,900 2,549,900
Total 4,067,600

No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS

DETALLE DE INVERSIN CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Martillos 3 20,400 61,200
Juego de brocas acero cobalto 3 181,900 545,700
Seguetas 3 42,600 127,800
Tigeras (cortar metal) 3 94,900 284,700
Pliego de lija N 80 (paquete * 20) 1 29,950 29,950
Corta frio 3 13,000 39,000
juego de llave de boca fija 3 102,300 306,900
Llave de tubo 2 28,500 57,000
Alicates 3 91,900 275,700
Total 1,727,950
 No. 4 INVERSIN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIN
DETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Escritorio Tipo gerencia 1 500,000 500,000
Escritorio Tipo secretaria 1 410,000 410,000
Escritorio auxiliar 1 200,000 200,000
Archivador 1 120,000 120,000
Extintor 2 70,000 140,000
Sillas tipo sala 9 25,000 225,000
Total 1,595,000

No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES

DETALLE DE INVERSION COSTO
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD 500,000
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD 400,000
LICENCIAS 500,000
GASTOS DE ORGANIZACIN 250,000
MONTAJE Y PUESTA EN MARCHA 200,000
ENTRENAMIENTO DE PERSONAL 75,000
IMPREVISTOS 177,552
TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS 2,102,552

No. 6 COSTO MANO DE OBRA

REMUNERACIN REMUNERACIN PRESTACIONES
CARGO MENSUAL ANUAL SOCIALES
OPERARIO 1 750,000 9,000,000 4,848,750
OPERARIO 2 750,000 9,000,000 4,848,750

Total 18,000,000 9,697,500

No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES

% ITEM

9 DOTACIN ESPECIAL
8.33 CESANTIAS
8.33 PRIMAS
4.17 VACACIONES
8.5 SALUD
12 PENSIONES
1.045 RIESGOS
0.5 DOTACION ORDINARIA
1 TRANSPORTE
1 INTERESES CESANTIAS
53.875 TOTAL
 No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer ao de operaciones)

MATERIAL UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO

A. MATERIALES DIRECTOS
tubos de PVC 1" unidades 300 15,000
Unin PVC en cruz de unidades 600 2,500
Tapon PVC de unidades 300 500
codos de PVC de 1 unidades 300 500
T de PVC 1 unidades 900 2,000
Reduccin de PVC de 1 a unidades 1500 1000
Tubo PVC de unidades 150 7000
Codo de PVC de unidades 600 500
T de PVC unidades 300 1,500
Llaves de paso reductora de caudal de unidades 108 10,000
Lamina liza de zinc de 250 X 2 metros unidades 150 26600
Tornillo driwall de 1/2 unidades 7500 200
Grapa galvanizada de kilo 150 7000
Grapa galvanizada de 1 kilo 150 8000
Bastidor de madera de 4x2 unidades 900 4500
Caneca metlica de 55 galones unidades 150 60000
Caneca plstica de 35 o 40 galones unidades 150 40000
pintura negra galon 150 40000
Subtotal Materiales Directos

B. MATERIALES INDIRECTOS
cajas unidad 150 700
empaques unidad 150 500

Subtotal Materiales Indirectos

TOTAL

No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer ao)

SERVICIO MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO

Energa Elctrica Kw_ hora 600 350
Alumbrado pblico Cargo fijo 12 9,500
Aseo Cargo fijo 12 33,900
Acueducto Mts3 240 2,500
Telfono Promedio 2 120,000
Mantenimiento Equipo Bimensual 6 25,000
Arrendamiento Mensual 12 400,000
TOTAL

No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE PRODUCCIN

 ACTIVO VIDA UTIL COSTO ACTIVO
1
taladro electrico 5 279,000 27,900
Pulidora 5 1,238,700 123,870
soldador 5 2,549,900 254,990
TOTAL ACTIVOS DE PRODUCCION 406,761

No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE ADMINISTRACIN

ACTIVO VIDA UTIL COSTO ACTIVO
1
Escritorio Tipo gerencia 10 500,000 50,000
Escritorio Tipo secretaria 10 410,000 41,000
Escritorio auxiliar 10 200,000 20,000
Archivador 10 120,000 12,000
Extintor 10 140,000 14,000
Sillas tipo sala 10 300,000 30,000
Total activos de administracin 1,670,000 167,000

No. 12 REMUNERACIN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO

REMUNERACIN REMUNERACIN PRESTACIONES
CARGO MENSUAL ANUAL SOCIALES
ADMINISTRACION
GERENTE GENERAL 2,500,000 30,000,000 16,162,500
SECRETARIA RECEPCIONISTA 800,000 9,600,000 5,172,000
CONTADOR (HONORARIOS) 700,000 8,400,000 0
OFICIOS VARIOS 700,000 8,400,000 4,525,500
subtotal 4,700,000 56,400,000 25,860,000

No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS

SERVICIO UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO

tiles y papelera ao 1 250,000
Servicios pblicos ao 1 436,009
Cafetera ao 1 125,000
TOTAL

No 14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS

PLAZO (en aos)
ACTIVO INTANGIBLE AMORTIZACIN COSTO DEL ACTIVO
1
Gastos preoperativos 5 2,102,552 420,510
AMORTIZAR 420,510
 PLAZO (en aos)
ACTIVO INTANGIBLE AMORTIZACIN COSTO DEL ACTIVO
1
Amortizacin en cifras fsicas 5 4,800,000 960,000
TOTAL A AMORTIZAR 960,000
TOTAL AMORTIZACION ANUAL 6,902,552 1,380,510

No 15. Gastos de venta (primer ao de operaciones).

SERVICIO UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO

Publicidad MES 12 $ 300,000

Transporte MES 12 $ 100,000
TOTAL

No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS

COSTO COSTO FIJO COSTO VARIABLE

Costo de Produccin
Mano de Obra directa $ 27,697,500
Mano de obra indirecta -
Materiales directos $ 45,270,000
Materiales indirectos $ 6,000
Depreciacin $ 406,761
Servicios $ 6,520,800
Mantenimiento $ - $ -
Subtotal $ 406,761 $ 79,494,300

Gastos de Administracin
Sueldos y prestaciones $ 82,260,000 PUNTO DE EQUILIBRIO:
Otros gastos $ 811,009 totales, la empresa no o
Para su clculo hay que
Pre operativos $ 1,380,510
Depreciacin $ 167,000 C Fijos. Se presentan en
produccin de la empres
Subtotal $ 84,618,519 arrendamiento, sueldos

C. Variables. Presentan v
Gastos de Ventas Materiales directos e ind
de obra directa (operari
Publicidad, promocin, transportes $ 4,800,000
Sueldos y prestaciones $ -
Depreciacin $ - Qo = ______________Co
Precio de Venta-Co
Subtotal $ 4,800,000

TOTAL $ 89,825,280 $ 79,494,300

COSTOS TOTALES $ 169,319,580
PRECIO DE VENTA $ 1,500,000 CONDICIONES PARA QUE UN PUNTO
unidades a producir 150
Costo fijo 89,825,280 1. las cantidades en el punto de equili
Costo variable total 79,494,300 cantidades a producir
Costo variable unitario $ 529,962.00 2. El precio de venta es mayor al costo
Qo (pto equilibrio) $ 93

N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.

UNIDADES COSTO FIJO COSTO VARIABLE COSTO TOTAL
0 $ 89,825,280 $ - $ 89,825,280
40 $ 89,825,280 $ 21,198,480 $ 111,023,760
60 $ 89,825,280 $ 31,797,720 $ 121,623,000
80 $ 89,825,280 $ 42,396,960 $ 132,222,240
$ 93 $ 89,825,280 $ 49,074,351 $ 138,899,631
120 $ 89,825,280 $ 63,595,440 $ 153,420,720
150 $ 89,825,280 $ 79,494,300 $ 169,319,580

EJEMPLO DE PUNTO DE EQUILIBRIO EN VARIAS LINEAS

Los cuadros No. 18 a 22 muestran un ejemplo de punto de equilibrio para 3 referencias de productos
Si en su proyecto solo tiene un nico producto, contine con el cuadro 23

No 18 Clculo del punto de equilibrio en varias lneas.

ACTIVIDADES A B C
PARTICIPACION 40% 35% 25%
PRECIO DE VENTAS 4,000 3,000 5,000
COSTOS VARIABLES 1,600 1,300 3,000
MARGEN DE CONTRIBUCION 2,400 1,700 2,000
COSTOS FIJOS SON:
$ 160,000,600
Margen de contribucin promedio ponderado

(2400*0,4)+(1700*0.35)+(2000*0.25)=960+595+500=2055
Margen de contribucin promedio ponderado 2,055

Aplicando la formula
Qo = Costos Fijos /Margen de Contribucin
Qo= 160.000.600/2055= $ 77,859 Este valor se relaciona con los porcentajes de participacin

Linea A $ 77,859 0.4 $ 31,144

Linea B $ 77,859 0.35 $ 27,251
Linea C $ 77,859 0.25 $ 19,465
TOTAL $ 77,859
 No 19 Comprobacin del punto de equilibrio
DESCRIPCION A B C
VENTAS 124,574,676 81,752,131 97,323,966
COSTOS VARIABLES 49,829,871 35,425,924 58,394,380
MARGEN DE CONTRIBUCION 74,744,806 46,326,208 38,929,586
TOTAL DE VENTAS
TOTAL DE COSTOS VARIABLES
TOTAL MARGEN DE CONTRIBUCION
COSTOS FIJOS
UTILIDAD

No 20 Determinacin del punto de equilibrio en pesos

PRODUCTOS A B C
Unidades 31,144 27,251 19,465
Ingresos 124,574,676 81,752,131 97,323,966
Costo Variable por unidad 1,600 1,300 3,000
% en pesos 41% 27% 32%

Calculo del volumen del punto de equilibrio global en pesos

CM% = Contribucin marginal total/Ingresos totales
CM%= 143.650.400/300.350.774= 0.4730769231 47%

X=CF/CM%=160.000.600/0.47 $ 340,426,809

No21 Comprobacin del punto de equilibrio en pesos.

ITEMS A B C
Ingresos 124,574,676 81,752,131 97,323,966
Costos variables 49,829,871 35,425,924 58,394,380
Contribucin Marginal en Pesos 74,744,806 46,326,208 38,929,586
Contribucin Marginal en % 60% 57% 40%
Total en Ingresos
Total de costos variables
Total de margen de contribucin
Total de Porcentaje

No 22 Distribucin en pesos del punto de equilibrio.

PRODUCTOS A B C
Mezcla Conformada 41% 27% 32%
Ingresos 139,662,280 91,653,372 109,111,157
Hasta aqu ejemplo de punto de equilibrio en varios lneas

No 23 Programa de inversin fija del proyecto.

 CONCEPTOS 0 1 2
Activos fijos y tangibles
Maquinaria y Equipo $ 4,067,600
Mobiliario y decoracin $ -
Muebles y Equipo de Oficina $ 1,595,000
SUBTOTAL $ 5,662,600
ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuaciones ,obras fsicas $ 4,800,000
Gastos preoperativos $ 2,102,552
SUBTOTAL $ 6,902,552
TOTAL INVERSION FIJA $ 12,565,152

No 24 Costos Operacionales gastos de produccin

CONCEPTO AO materias primas
1 Mano de obra directa
Ctos indirectos de fabricacin
Gastos de produccin $ 79,901,061 Total
Gastos Administrativos $ 84,618,519
Gastos de venta $ 4,800,000

Total Costos
Operacionales $ 169,319,580

CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD)

Total costos operacionales $ 169,319,580
(-) depreciacin ($ 573,761) se resta 1 para igualar al resultado del mdulo, la diferenc
(-) amort diferidos ($ 1,380,510)
(=) Costo operacional anual $ 167,365,309 COPA

COPD (Costo operacional diario) = COPA/360

COPD = $ 464,904
Capital de trabajo $ 13,947,109

PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES

P= F/(1+I)^n
F $ 13,947,109
i 0.0065 la inflacin
n 1 un ao
P $ 13,857,727
Diferencia $ 89,382
 N0 25 Capital de trabajo trminos constantes

Sin incremento en produccin

DETALLE AOS
0 1 2
CAPITAL DE TRABAJO $ 13,947,109 $ 89,382 $ 89,382

TOTAL INVERSION $ 13,947,109 $ 89,382 $ 89,382

No 26 Inversin de capital de trabajo (trminos constantes).

Con incremento en produccin

DETALLE AOS
0 1 2
CAPITAL DE TRABAJO $ 13,947,109 $ 89,382 $ 89,382
Incremento Valor en la produccin $ 35,753
TOTAL INVERSION $ 13,947,109 $ 89,382 $ 125,135

Calculo del capital de trabajo a terminos corrientes

Incremento ao 2 $ 89,959
incremento ao 3 $ 90,539
incremento ao 4 $ 91,123
incremento ao 5 $ 91,711

7 Inversion en Capital de trabajo , sin incremento en produccion

DETALLE AOS
0 1 2
CAPITAL DE TRABAJO $ 13,947,109 $ 89,959 $ 90,539

Incremento de produccin anual $ 35,753

Incremento capital trabajo1 $ 125,942 Diferencia $ 35,984
Incremento capital trabajo2 $ 126,755 $ 36,216
Incremento capital trabajo3 $ 127,572 $ 36,449
Incremento capital trabajo4 $ 128,395 $ 36,684

28 Inversin de capital de trabajo con incremento en produccin

DETALLE AOS
0 1 2
CAPITAL DE TRABAJO $ 13,947,109 $ 89,959 $ 90,539
Incremento En Capital de trabajo $ 35,984 $ 36,216
TOTAL INVERSION $ 13,947,109 $ 125,942 $ 126,755
9. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE
(Terminos constantes) con incremento de produccin
AOS
CONCEPTO 0 1 2
Activos
Corrientes de caja y bancos 3,712,028 3,735,971 3,760,068
Cuentas por cobrar inventarios 3,750,000 3,774,188 3,798,531
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 7,462,028 7,510,158 7,558,599

Pasivos 0.0 0.0 0.0

Corrientes cuentas por pagar 0 0 0
Capital de Trabajo 7,462,028 7,510,158 7,558,599
Incremento de capital de trabajo 7,462,028 48,130 48,441

programa de inversin terminos constantes

Inversin obras fisicas 4,800,000
inversin en maquinaria y equipo 4,067,600
inversin mueble y enseres equipos 1,595,000
inversion intangibles 2,102,552
total inversin 12,565,152

Capital de trabajo $ 13,947,109

N0. 30 PROGRAMA DE INVERSIONES (trminos constantes)
AOS
CONCEPTO 0 1 2
Inversin fija -12,565,152
Capital de trabajo -13,947,109 -89,382 -89,382
TOTAL DE INVERSIONES -26,512,261 -89,382 -89,382

LOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EVALUACIN (Trminos constantes)

AOS

CONCEPTO 0 1 2
Otros activos produccin
Activos administrativos
Activos de ventas
Activos de distribucin
Subtotal valor residual
Activos fijos
Capital de trabajo

TOTAL VALOR RESIDUAL

PRESUPUESTO DE INGRESOS
AOS 1 2 3
Total ingresos Operacionales 225,000,000 226,451,250 226,451,250
32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (trminos constantes)
AOS
CONCEPTO 0 1 2
1. Costos Directos
Materiales Directos 45,270,000 45,561,992 45,561,992
Mano de Obra Directa 27,697,500 27,697,500 27,697,500
Depreciacin 406,761 406,761 406,761
Subtotal Costos Directos 73,374,261 73,666,253 73,666,253
2. Gastos Generales de produccin
Materiales Indirectos 6,000 6,039 6,039
Mano de obra indirecta 0 0 0
Servicios y otros $ 6,520,800 $ 6,562,859 $ 6,562,859

Subtotal Gastos generales de produccin 6,526,800 6,568,898 6,568,898

TOTAL COSTOS DE PRODUCCIN 79,901,061 80,235,150 80,235,150

PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIN (Trminos constantes)

AOS
CONCEPTO 1 2 3
Sueldos y prestaciones 82,260,000 82,260,000 82,260,000
Pagos de servicios varios 811,009 811,009 811,009
Otros egresos _ _ _
Depreciacin 167,000 167,000 167,000
Amortizacin diferidos 1,380,510 1,380,510 1,380,510
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIN 84,618,519 84,618,519 84,618,519

No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS

AOS
CONCEPTO 1 2 3
Publicidad 3,600,000 3,600,000 3,600,000
Transporte 1,200,000 1,200,000 1,200,000
TOTAL GASTOS VENTA 4,800,000 4,800,000 4,800,000

5 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES (Trminos constantes)

AOS
CONCEPTO 1 2 3
Costos de produccion 79,901,061 80,235,150 80,235,150
Gastos administrativos 84,618,519 84,618,519 84,618,519
Gastos de venta 4,800,000 4,800,000 4,800,000
TOTAL COSTOS OPERACIONALES 169,319,580 169,653,670 169,653,670

LUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

 AOS
CONCEPTO 0 1 2
Inversin Fija -12,565,152
Capital de trabajo -13,947,109 -89,382 -89,382
Valor Residual
Flujo Neto de Inversin -26,512,261 -89,382 -89,382

No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO

AOS
CONCEPTO FUENTES 0 1
Activos Fijos Tangibles
Maquinaria y equipo Pr -4,067,600
Mobiliario y decoracin Pr _
Muebles y equipos de oficina Pr -1,595,000
-5,662,600
Activos Diferidos
Gastos preoperacionales Pr -2,102,552
Obras fsicas instalacin Pr -4,800,000
Capital de trabajo Cr y Pr -13,947,109 -89,382
TOTAL INVERSIONES -26,512,261 -89,382

No 38 PROGRAMA DE AMORTIZACION DE CREDITO (Trminos Constantes)

VALOR
INTERESES SOBRE DISPONIBLE PARA
PERIODO PAGO ANUAL A SALDOS 0,2387 AMORTIZAR

Financiamiento solicitado 60%

Total Inversiones -$ 26,512,261
Financiamiento -$ 15,907,357
DATOS
I= 23.87% EA
P= -15,907,357
N= 5 AOS
A= 5,778,564

TABLA DE AMORTIZACION DE CREDITO

CUOTA SALDO INICIAL INTERES

1 15,907,357 3,797,086
2 13,925,879 3,324,107
3 11,471,422 2,738,228
4 8,431,087 2,012,500
5 4,665,023 1,113,541
 Deflactacin de los intereses
Para este proyecto, el crdito es a travs d
P=F/(1+i)^n libre inversin a 5 aos con una tasa anual
P=F/(1+0,0645)^1
P= Valor presente de los intereses
F= Valor a deflactar
I=Tasa de inflacin 0.0065
n= Nmero de aos transcurridos con respecto a cero

$4.236.982/(1+0,0645) 3,772,752 Ao 1
3.709.208/(1+0,0645)^2 3,281,638 Ao 2
3.055.455/(1+0,0645)^3 2,685,920 Ao 3
2.245.650/(1+0,0645)^4 1,961,404 Ao 4
1.242.650/(1+0,0645)^5 1,078,314 Ao 5

Deflactacin de amortizacin de capital

P= 2.211.034/((1+0,0645)^1 1,861,417 Ao 1
P= 2.738.808/(1+0,0645)^2 2,166,028 Ao 2
P=3.392.561/(1+0,0645)^3 2,520,487 Ao 3
P=4.202.365/(1+0,0645)^4 2,932,952 Ao 4
P=5.205.470/(1+0,0645)^5 3,412,915 Ao 5

No. 39 Datos deflactados de intereses y amortizacin de capital

Datos deflactados de intereses y amortizacin de capital
Aos 1 2 3
Intereses 3,772,752 3,281,638 2,685,920
Capital 1,861,417 2,166,028 2,520,487

FLUJO NETO DE OPERACIN SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
CONCEPTO 1 2 3
Total ingresos 225,000,000 226,451,250 226,451,250
Total costos operacionales 169,319,580 170,411,692 170,411,692

Utilidad operacional 55,680,420 56,039,558 56,039,558

Menos impuestos 18,374,538 18,493,054 18,493,054

Utilidad Neta 37,305,881 37,546,504 37,546,504

Ms depreciacin 573,761 573,761 573,761
Ms Amortizacin de Diferidos 1,380,510 1,380,510 1,380,510
 FLUJO NETO DE OPERACIN SIN
FINANCIAMIENTO 39,260,153 39,500,775 39,500,775

FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
CONCEPTO 0 1 2
Flujo neto de inversin -26,512,261 -89,382 -89,382
Flujo neto de opracin 39,260,153 39,500,775
Flujo financiero neto del proyecto sin
financiamiento -26,512,261 39,170,770 39,411,393

LUJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
CONCEPTO 0 1 2
Inversin fija -12,565,152
Intereses durante la implementacin _
Capital de trabajo -13,947,109 -89,382 -89,382
Valor residual
Flujo Neto de Inversin -26,512,261 -89,382 -89,382

ETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
CONCEPTO 1 2 3
Total ingresos Operacionales 225,000,000 226,451,250 226,451,250
Menos costos operacionales 169,319,580 170,411,692 170,411,692

Utilidad operacional 55,680,420 56,039,558 56,039,558

Menos Gastos Financieros 3,772,752 3,281,638 2,685,920

Utilidad Gravable 51,907,668 52,757,921 53,353,638

Menos impuestos 17,129,530 17,410,114 17,606,701

Utilidad Neta 34,778,137 35,347,807 35,746,938

Ms depreciacin 573,761 573,761 573,761
Ms Amortizacin de Diferidos 1,380,510 1,380,510 1,380,510

Flujo Neto de Operacin 36,732,409 37,302,078 37,701,209

ETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
CONCEPTO 0 1 2
Flujo neto de inversin -26,512,261 -89,382 -89,382
Flujo neto de operacin 36,732,409 37,302,078
 Flujo financiero neto del proyecto del
proyecto con financiamiento -26,512,261 36,643,026 37,212,696

UJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

AOS
CONCEPTO 0 1 2
Inversion fija -12,565,152
Interes durante la implementacin _
Capital de trabajo -13,947,109 -89,382 -89,382
Valor residual
Crdito 15,907,357
Amortizacin Crdito -1,861,417 -2,166,028
Flujo Neto de inversin -10,604,904 -1,950,799 -2,255,410

UJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

AOS
CONCEPTO 1 2 3
Total ingresos 225,000,000 226,451,250 226,451,250
Menos costos operacionales 169,319,580 170,411,692 170,411,692

Utilidad operacional 55,680,420 56,039,558 56,039,558

Menos gastos financieros 3,772,752 3,281,638 2,520,487

Utilidad Gravable 51,907,668 52,757,921 53,519,071

Menos impuestos 17,129,530 17,410,114 17,661,293

Utilidad Neta 34,778,137 35,347,807 35,857,778

Ms Depreciacin 573,761 573,761 573,761
Ms Amortizacin de Diferidos 1,380,510 1,380,510 1,380,510

FLUJO NETO DE OPERACIN 36,732,409 37,302,078 37,812,049

FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

AOS
CONCEPTO 0 1 2
Flujo neto de inversin -10,604,904 -1,950,799 -2,255,410
Flujo neto de operacin 36,732,409 37,302,078

Flujo financiero neto del proyecto -10,604,904 34,781,610 35,046,668

48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

IMPLEMENTACION OPERACIN (AOS)
INVERSIONES 0 1 2
Activos fijos tangibles -5,662,600
Gastos preoperativos -2,102,552
Intereses implementacin -4,800,000
Capital de trabajo -13,947,109 -89,382 -89,382

Inversin Total -26,512,261 -89,382 -89,382

Crditos para inversin en activos fijos 15,907,357

Inversin Neta -10,604,904 -89,382 -89,382

Amortizacin crditos -1,861,417 -2,166,028
Valor Residual
Capital de trabajo
Activos fijos

Flujo neto de inversores -10,604,904 -1,950,799 -2,255,410

OPERACIN
Ingresos:
Ventas 225,000,000 226,451,250

Total ingresos 225,000,000 226,451,250

Costos
Costo de Produccin 79,901,061 80,235,150
Gastos de Administracin 84,618,519 84,618,519
Gastos de Venta 4,800,000 4,800,000
Total costos operacionales 169,319,580 169,653,670
Utilidad Operacional 55,680,420 56,797,580
Gastos financieros 3,772,752 3,281,638
Utilidad Gravable 51,907,668 53,515,943
Impuestos -17,129,530 -17,660,261
Utilidad Neta 34,778,137 35,855,682
Depreciaciones 573,761 573,761
Amortizacin diferidos 1,380,510 1,380,510
Flujo neto de operacin 36,732,409 37,809,953
FLUJO DE FONDOS PARA EL
INVERSIONISTA -10,604,904 34,781,610 35,554,543
ANTIDA DE 150 AL AO

IN

VIDA UTIL (aos)

Vida til
5 Construcciones y edificaciones: 20 aos
5 Maquinaria y equipo: 10 aos
10 Vehculos: 5 aos
Equipo de computacin, herramientas: 5 aos

VIDA UTIL (aos)

5
5
5
5
5
5
5
5
5
RACIN
VIDA UTIL (aos)
10
10
10
10
10
10

PRIMER AO
13,848,750
13,848,750

27,697,500

PORTES

Estudio Tcnico: Tener en cuenta los

materiales directos e indirectos que
el proyecto requiere para realizar el
proceso productivo.
 Estudio Tcnico: Tener en cuenta los
materiales directos e indirectos que
el proyecto requiere para realizar el
proceso productivo.
TOTAL AO

4,500,000
1,500,000
150,000
150,000
1,800,000
1,500,000
1,050,000
300,000
450,000
1,080,000
3,990,000
1,500,000
1,050,000
1,200,000
4,050,000
9,000,000
6,000,000
6,000,000
45,270,000

8,400
6,000

6,000

45,276,000

TOTAL AO
210,000
114,000
406,800
600,000
240,000
150,000
4,800,000
6,520,800

VALOR
 DEPRESIACION ANUAL RESIDUAL
2 3 4 5
27,900 27,900 27,900 27,900 1,274,950
123,870 123,870 123,870 123,870 619,350
254,990 254,990 254,990 254,990 1,274,950
406,761 406,761 406,761 406,761 3,169,250

VALOR
DEPRECIACION ANUAL RESIDUAL

2 3 4 5
50,000 50,000 50000 50000 250,000
41,000 41,000 41,000 41,000 205,000
20,000 20,000 20,000 20,000 100,000
12,000 12,000 12,000 12,000 60,000
14,000 14,000 14,000 14,000 70,000
30,000 30,000 30,000 30,000 150,000
167,000 167,000 167,000 167,000 835,000

AOS

46,162,500
14,772,000
8,400,000
12,925,500
82,260,000

TOTAL AO
250,000
436,009
125,000
811,009

VALOR AMORTIZACION ANUAL

2 3 4 5
420,510 420,510 420,510 420,510
420,510 420,510 420,510 420,510
 VALOR AMORTIZACION ANUAL
2 3 4 5
960,000 960,000 960,000 960,000
960,000 960,000 960,000 960,000
1,380,510 1,380,510 1,380,510 1,380,510

Rubros necesarios, para dar a conocer el producto,

ej. Pagos al personal de ventas, gastos de
s). distribucin, gastos publicitarios y de promocin.

AO 1

$ 3,600,000
$ 1,200,000
$ 4,800,000

PUNTO DE EQUILIBRIO: Punto en el cual los ingresos totales son iguales a los costos
totales, la empresa no obtiene ni utilidad ni perdida.
Para su clculo hay que tener determinados los cotos fijos y variable.

C Fijos. Se presentan en igual magnitud y valor independiente de los niveles de

produccin de la empresa. Ej. Depreciacin, Gastos de Administracin como
arrendamiento, sueldos del personal administrativo.

C. Variables. Presentan variacin ante cambios en los niveles de produccin. Ej.

Materiales directos e indirectos, servicios asociados a la planta de produccin, Mano
de obra directa (operarios, supervisores de produccin)

Qo = ______________Costos Fijos___________
Precio de Venta-Costo de Variable unitario
IONES PARA QUE UN PUNTO DE EQUILIBRIO SEA CORRECTO

ntidades en el punto de equilibrio son menores a las

des a producir
cio de venta es mayor al costo variable unitario

ibrio.
INGRESO TOTAL
$0
$ 60,000,000
$ 90,000,000
$ 120,000,000
$ 138,899,631 PUNTO DE EQUILIBRIO
$ 180,000,000
$ 225,000,000

os porcentajes de participacin de cada lnea

 303,650,774
143,650,174
160,000,600
$ 160,000,600
$0

esos
TOTALES
77,859
303,650,774
5,900
100%

sos.
TOTALES
303,650,774

303,650,774
143,650,174
160,000,600
47%

io.
TOTALES
100%
340,426,809
 AOS
3 4 5

e produccin gastos administrativos

materias primas 45,270,000 Sueldos y prestaciones
e obra directa 27,697,500 Servicios varios
irectos de fabricacin 6,933,561 Depreciacin
Total 79,901,061 Amort diferidos
Total

ultado del mdulo, la diferencia es por decimales

82,260,000
811,009
167,000
1,380,510
84,618,519
 En este caso se deja la produccin en

3 4
$ 89,382 $ 89,382
$ -
$ 89,382 $ 89,382

3 4
$ 89,382 $ 89,382
$ 35,753 $ 35,753 En este caso se da un icremento de
$ 125,135 $ 125,135

150

3 4
$ 91,123 $ 91,711

40%

3 4
$ 91,123 $ 91,711
$ 36,449 $ 36,684
$ 127,572 $ 128,395
 3 4

3,784,320 3,808,729 Corriente Caja y Bancos

3,823,032 3,847,690 Cuentas por cobrar
7,607,352 7,656,419

0.0 0.0
0 0
7,607,352 7,656,419
48,753 49,067

3 4 ao 1
180,000,000
-89,382 -89,382 45,000,000
-89,382 -89,382

3 4 5
#REF!
#REF!
_
_

#REF!
14,304,638
#REF!
#REF!

4 5
226,451,250 226,451,250
 3 4 5

45,561,992 45,561,992 45,561,992

27,697,500 27,697,500 27,697,500
406,761 406,761 406,761
73,666,253 73,666,253 73,666,253

6,039 6,039 6,039

0 0 0
$ 6,562,859 $ 6,562,859 $ 6,562,859

6,568,898 6,568,898 6,568,898

80,235,150 80,235,150 80,235,150

4 5
82,260,000 82,260,000
811,009 811,009
_ _
167,000 167,000
1,380,510 1,380,510
84,618,519 84,618,519

4 5
3,600,000 3,600,000
1,200,000 1,200,000
4,800,000 4,800,000

4 5
80,235,150 80,235,150
84,618,519 84,618,519
4,800,000 4,800,000
169,653,670 169,653,670
 3 4 5

-89,382 -89,382 -2,102,552

#REF!
-89,382 -89,382 #REF!

2 3 4 5

-89,382 -89,382 -89,382

-89,382 -89,382 -89,382

tantes)

SALDOS A FINAL
DEL AO

ABONO VALOR
CAPITAL CUOTA SALDO FINAL
1,981,478 5,778,564 13,925,879
2,454,457 5,778,564 11,471,422
3,040,336 5,778,564 8,431,087
3,766,064 5,778,564 4,665,023
4,665,023 5,778,564 0
oyecto, el crdito es a travs de un banco mendiante la modalidad de crdito ordinario de
n a 5 aos con una tasa anual de 23,87%

4 5
1,961,404 1,078,314
2,932,952 3,412,915

4 5
226,451,250 226,451,250
170,411,692 170,411,692

56,039,558 56,039,558
18,493,054 18,493,054

37,546,504 37,546,504
573,761 573,761
1,380,510 1,380,510
 39,500,775 39,500,775

remitase al modulo para verificar calculo de valores

3 4 5
-89,382 -89,382 #REF!
39,500,775 39,500,775 39,500,775

39,411,393 39,411,393 #REF!

3 4 5

_
-89,382 -89,382 267,058,625

-89,382 -89,382 267,058,625

4 5
226,451,250 226,451,250
170,411,692 170,411,692

56,039,558 56,039,558
1,961,404 1,078,314

54,078,154 54,961,244
17,845,791 18,137,211

36,232,363 36,824,034
573,761 573,761
1,380,510 1,380,510

38,186,635 38,778,305

3 4 5
-89,382 -89,382 14,304,638
37,701,209 38,186,635 38,778,305
 37,611,827 38,097,252 53,082,944

3 4 5

-89,382 -89,382 -12,614,595

#REF!

-2,520,487 -2,932,952 -3,412,915

-2,609,870 -3,022,335 #REF!

4 5
226,451,250 226,451,250
170,411,692 170,411,692

56,039,558 56,039,558
1,961,404 1,078,314

54,078,154 54,961,244
17,845,791 18,137,211

36,232,363 36,824,034
573,761 573,761
1,380,510 1,380,510

38,186,635 38,778,305

3 4 5
-2,609,870 -3,022,335 #REF!
37,812,049 38,186,635 38,778,305

35,202,179 35,164,300 #REF!

3 4 5
 -89,382 -89,382 _

-89,382 -89,382 _

-89,382 -89,382 0
-2,520,487 -2,932,952 -3,412,915
_
-12,614,595
#REF!

-2,609,870 -3,022,335 #REF!

226,451,250 226,451,250 226,451,250

226,451,250 226,451,250 226,451,250

80,235,150 80,235,150 80,235,150

84,618,519 84,618,519 84,618,519
4,800,000 4,800,000 4,800,000
169,653,670 169,653,670 169,653,670
56,797,580 56,797,580 56,797,580
2,685,920 1,961,404 1,078,314
54,111,660 54,836,176 55,719,266
-17,856,848 -18,095,938 -18,387,358
36,254,812 36,740,238 37,331,908
573,761 573,761 573,761
1,380,510 1,380,510 1,380,510
38,209,084 38,694,509 39,286,180

35,599,214 35,672,175 #REF!

unidades al ao

sobre capital del trabajo

costos y gastos neto mes
$ 135,455,664 $ 44,544,336 $ 3,712,028
3,750,000
car calculo de valores
 tabla 17
datos agrupados

N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.

UNIDADES
$ 1
$ 10
$ 20
$ 50
$ 70
$ 90
$ 93
$ -
PUNTO DE EQUILIBRIO
COSTO FIJO COSTO VARIABLE COSTO TOTAL
$ 89,825,280 $ - $ 89,825,280
$ 89,825,280 $ 21,198,480 $ 111,023,760
$ 89,825,280 $ 31,797,720 $ 121,623,000
$ 89,825,280 $ 42,396,960 $ 132,222,240
$ 89,825,280 $ 49,074,351 $ 138,899,631
$ 89,825,280 $ 63,595,440 $ 153,420,720
$ 89,825,280 $ 79,494,300 $ 169,319,580
$ - $ - $ -
=/()

Precio venta 1,500,000

Costo variable 529,962
costo fijo 89,825,280

Punto de equilibrio 93
Punto de equilibrio en ventas 138,899,631

precio de venta $ 1,500,000

unidades a producir $ 150
Costo fijo $ 89,825,280
Costo variable total $ 79,494,300
Costo variable unitario $ 529,962
Qo (pto equilibrio) $ 93

CONDICIONES PARA QUE UN PUNTO DE EQUILIBRIO SE CORRECTO

1. las cantidades en el punto de equilibrio son menores a las

cantidades a producir
2. El precio de venta es mayor al costo variable unitario El punto de equilibrio se define c
el valor total de los costos (Co
particular se tendra el punto de

Por debajo de 1.218unidades se

los ingresos seran

Por encima de 1.218 unidades

los ingresos son

El punto de equlibrio es correct

unidades a produ

EL precio de venta es de $132.0

Se cumplen todas las condicion

Por encima de 1.218 unidades
los ingresos son

El punto de equlibrio es correct

unidades a produ

EL precio de venta es de $132.0

Se cumplen todas las condicion

 Punto de equilibrio
$200,000,000
equilibrio.
INGRESO TOTAL $180,000,000
$ -
$ 60,000,000 $160,000,000
$ 90,000,000
$ 120,000,000 $140,000,000
$ 138,899,631
$ 180,000,000 $120,000,000
$ 225,000,000
$ - $100,000,000
$$

$80,000,000

$60,000,000

$40,000,000

$20,000,000

$-
$- $20 $40 $60 $80 $100 $120

Cantidades

COSTO FIJO COSTO TOTAL INGRESO TOTAL

El punto de equilibrio se define como el momento en el cual las ventas igualan

el valor total de los costos (Costo fijo + Costo variable) para este caso en
particular se tendra el punto de equilibrio en 1.218 unidades y unas ventas de
160.723.081
Por debajo de 1.218unidades se presentan perdidas para la empresa, dado que
los ingresos seran menores que los costos y gastos

Por encima de 1.218 unidades se empiezan a presentar utilidades dado que

los ingresos son mayores a los costos y gastos.

El punto de equlibrio es correcto dado que 1.218 unidades son menores a las
unidades a producir que son de 1.650 unidades

EL precio de venta es de $132.000 y el costo variable unitario es de $58.099

Se cumplen todas las condiciones para afirmar que el punto de equilibrio es

Por encima de 1.218 unidades se empiezan a presentar utilidades dado que
los ingresos son mayores a los costos y gastos.

El punto de equlibrio es correcto dado que 1.218 unidades son menores a las
unidades a producir que son de 1.650 unidades

EL precio de venta es de $132.000 y el costo variable unitario es de $58.099

Se cumplen todas las condiciones para afirmar que el punto de equilibrio es

correcto
to de equilibrio

$80 $100 $120 $140 $160 $180 $200

Cantidades

COSTO TOTAL INGRESO TOTAL

 BALANCE GENERAL
TERMINOS CONSTANTES

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja $ 13,947,109
Bancos 0
Inventarios 0
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 13,947,109

ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres 1,595,000
Vehculos 0
Maquinaria y Equipo 4,067,600
Mobiliario y Decoracin 0
TOTAL ACTIVOS FIJOS 5,662,600

ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuacin Fsica 4,800,000
Gastos Preoperativos 2,102,552
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 6,902,552

TOTAL ACTIVOS $ 26,512,261

PASIVOS
PASIVOS A LARGO PLAZO
Prestamos por Pagar 15,907,357
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 15,907,357

PATRIMONIO
Capital 10,604,904
TOTAL PATRIMONIO 10,604,904

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 26,512,261

ESTADO DE RESULTADOS
1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE

Ventas $ 225,000,000
Costos de Produccin
Utilidad Bruta en Ventas
Gastos de Administracin $ 84,618,519
Gastos de Ventas
TOTAL GASTOS OPERACIONALES
UTILIDAD OPERACIONAL
Gastos Financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Provisin para impuestos
UTILIDAD NETA
$ 79,901,061
$ 145,098,939
$ 4,800,000
$ 89,418,519
$ 55,680,420
3,772,752
$ 51,907,668
17,129,530
$ 34,778,137