3 SECCIN
CONTABILIDAD
INFORME
Factoring: Consideraciones Contables y Tributarias........................................................................31
CMO CONTABILIZAR CON EL PCGE?
NUEVOS LIBROS Y REGISTROS CONTABLES
Formalidades del Registro de Ventas e Ingresos............................................................................37
Informe Contable
Factoring: Consideraciones Contables y Tributarias
C.P.C. Fernando Effio Pereda / Maestra en Poltica y Administracin Tributaria /
Asesor y Consultor Contable Tributario / Miembro del Staff de la Revista Asesor Empresarial.
1. ANTECEDENTES
Toda empresa para realizar sus operacio-
nes, debe contar con el suficiente capital
de trabajo que le permita hacer frente sin
mayores problemas, con sus
obligaciones corrientes. Sin embargo,
muchas veces ello no es posible debido a
una serie de factores internos y externos.
Bajo ese panorama, las empresas buscan las
mejores alternativas para financiar ese capital
de trabajo, sin embargo esa bsqueda puede
resultar muy onerosa y tediosa, pues a los al-
tos intereses del sistema financiero, hay que
agregarle lo tedioso que resulta la aproba-cin
de un crdito. Y si a esto le adicionamos la
actual coyuntura originada por la crisis fi-
nanciera internacional, el panorama puede
resultar desalentador para las empresas.
Sin embargo, ante ese panorama surge
como alternativa, la suscripcin de
contra-tos de factoring. En efecto, a
travs de la suscripcin de este tipo de
contratos, las empresas pueden obtener
la liquidez nece-saria para realizar sus
operaciones, ya sea transfiriendo sus
cuentas por cobrar o ce-diendo la gestin
de su cobro a empresas especializadas.
En ese sentido, a travs del presente
Infor-me Contable se muestran los
principales aspectos tericos prcticos de
este tipo de contratos, as como la forma
como est regulado en el Per. Para
estos efectos, se consideran casos
prcticos respectos de las modalidades
de factoring aplicables en nuestro pas.
2. QU ES EL FACTORING?
El Factoring es un contrato que ha inten-
tado ser definido de muchas formas por los
diversos estudiosos, pues abarca tanto
operaciones de financiamiento como de
servicios adicionales. Sin embargo, una de-
finicin que nos parece resume de manera
esencial este contrato es aquella realizada
por el profesor uruguayo Carlos Eduardo
Lpez Rodrguez1 para quien: El Factoring
(factoraje) es el contrato por el cual una
parte, denominado el factorado se obliga a
ceder los crditos actuales o futuros que
tenga sobre su clientela, y la otra parte, de-
nominado el factor, se obliga a intentar su
cobranza o a adquirirlos, anticipndole a
aqul, una parte del cobro como precio por
la cesin a cambio de una comisin.
Empresa Vende bienes o presta servicios
(Factorado) Emite la factura al crdito
Anticipo de
facturas
Cede facturas
Empresa
Factoring
En relacin a esta definicin slo faltara
agregar que adicionalmente a esto, el fac-
tor puede prestar servicios adicionales, que
coadyuven a este propsito, a cambio de
una retribucin o comisin.
3. CULES SON LOS SUJETOS QUE
PARTICIPAN EN EL FACTORING?
En las operaciones de Factoring participan
fundamentalmente tres (3) sujetos:
a) La Empresa de Factoring
La Empresa de Factoring, tambin denomi-
nada Factor, es una entidad, generalmente
una empresa especializada o un banco, de-
dicada a la adquisicin de instrumentos con
1 LPEZ RODRGUEZ, Carlos Eduardo: Factoraje o Factoring.
Pg. Web www.derechocomercial.edu.uy/Bol11Factoring.htm .
Montevideo, Uru-guay 2003 (Ver acpite II).
Cuenta 21: Productos Terminados 35
contenido crediticio: facturas, letras,
entre otros.
b) El Factorado
El Factorado es el sujeto que como produc-
to de sus actividades genera instrumentos
de crdito: facturas, letras, entre otros, las
cuales las cede a la Empresa de Factoring.
c) El Cliente
El Cliente es el sujeto que adquiere bienes
o recibe servicios del Factorado, y que en
virtud del Factoring, se obliga a cancelar
sus obligaciones a ste o a la Empresa de
Facto-ring, segn corresponda.
4. CULES SON LOS TIPOS DE
Cliente
FAC-TORING?
Hay muchas modalidades por las que se
puede celebrar un Contrato de Factoring.
Paga a la empresa
Sin embargo, consideramos que la clasifi-
de Factoring
cacin ms frecuente es aquella que las
cla-sifica de acuerdo a la asuncin del
riesgo. Segn esta clasificacin, el factoring
podr ser con recurso y sin recurso el
cual depender de que el factor asuma o no
los riesgos de incobrabilidad.
4.1 Factoring con recurso
En esta modalidad es el Factorado quien
asume el riesgo por la falta de pago del
deudor. Es decir, en este caso la empresa
de Factoring (Factor) no garantiza el riesgo
por la insolvencia del deudor cedido.
4.2 Factoring sin recurso
Por el contrario, aqu el Factor s garantiza
el riesgo por insolvencia del deudor, a no
ser que el incumplimiento se haya produci-
do por otras causas (como por ejemplo que
las mercancas se hayan encontrado defec-
tuosas o en mal estado, que sean
diferentes a las solicitadas, entre otras).
PRIMERA QUINCENA - SETIEMBRE 2010
31
SECCIN CONTABILIDAD
TIPOS DE FACTORING
Factoring con
El Factorado es quien asume
el riesgo por la falta de pago
Recurso
del deudor
El Factor es quien garantiza
Factoring sin
el riesgo por insolvencia del
Recurso
deudor
5. CULES SON SUS VENTAJAS Y
DESVENTAJAS?
El Factoring como instrumento de finan-
ciamiento, genera diversas ventajas para
las empresas Factoradas. As, entre
stas tenemos:
5.1 Obtencin de liquidez
Constituye un modo de obtener capital de
trabajo para las empresas, pues al poder lo-
grar anticipadamente la satisfaccin de los
crditos, se convierte en una perspectiva de
auxilio en momentos difciles. Esto con-lleva
adems, a obtener mejores precios en la
adquisicin de bienes o servicios.
5.2 Seguridad ante incumplimientos
Da seguridad al cliente factorado frente al
posible incumplimiento de sus deudores,
tra-tndose del Factoring sin Recurso.
5.3 Especializacin
Permite al Factorado dedicarse
plenamente a su actividad comercial o
industrial, pues la actividad de cobranza
se traslada a la Empresa de Factoring.
En ese sentido, el factoring promueve el
ahorro de tiempo y gastos en la
administracin de las cuentas por cobrar.
5.4 Menor tiempo en la obtencin del
financiamiento
Al ser los documentos de crdito, la base
sobre la cual opera esta operacin, las
Empresas de Factoring slo analizan
estas cuentas y no toda la estructura
econmica y financiera de la empresa,
con lo cual se logra reducir los plazos
para la aprobacin de la operacin.
5.5 Simplificacin de las labores contables
Simplifica la contabilidad, al poder el Fac-
torado suprimir las cuentas de cada uno
de sus clientes, sustituyndola por una
nica cuenta que llevar el nombre de la
Empresa de Factoring (Factor).
No obstante lo anterior, el Factoring tam-
bin genera una serie de desventajas,
las cuales las podramos resumir en:
a) Los costos financieros
En operaciones de Factoring, el costo finan-
ciero resulta mayor que en otras operacio-
nes financieras, como por ejemplo aquellos
que generan los prstamos bancarios.
b) El retorno del dinero recibido
As como el Factoring sin Recursos da segu-
ridad al cliente factorado frente al posible
32 ASESOR EMPRESARIAL
incumplimiento de sus deudores, tratndo-
se de la suscripcin de un Factoring con
Re-curso, el Factorado est obligado a
asumir la deuda impaga de su cliente.
6. CULES SON LAS DIFERENCIAS
ENTRE EL FACTORING Y EL DES-
CUENTO COMERCIAL?
Aun cuando en el Factoring al igual que
en el Descuento de letras, el objetivo es
finan-ciar las actividades de la empresa
tenien-do como garanta, documentos
crediticios, existen sutiles diferencias, las
cuales pode-mos resumirlas en:
DIFERENCIAS ENTRE EL FACTORING Y
EL DESCUENTO COMERCIAL
FACTORING DESCUENTO
Tratndose del Factoring La cesin de los crdi-
sin Recurso, el Factor es tos se realiza sin asumir
quien garantiza el riesgo riesgo de insolvencia
por insolvencia del deudor
Implica adems del abono Slo implica el abono
de los crditos, la prestacin de los crditos cedidos
de servicios adicionales
El abono de los crditos El abono de los crditos
se realiza a opcin del se realiza en el momen-
Factorado, en cualquier to de la cesin
momento
7. CUL ES LA REGULACIN DEL
FACTORING EN EL PER?
En nuestro pas, la Ley General del Sistema
Financiero y del Sistema de Seguros y Or-
gnica de la Superintendencia de Banca y
Seguros (Ley N 26702) ha reconocido de
manera expresa los contratos de Factoring.
Sin embargo, es a travs de la Resolucin
SBS N 1021-98 mediante la cual se han
regulado de manera especfica estas ope-
raciones. Adems de estas normas, cabe
mencionar que la legislacin tributaria
tambin la ha regulado, estableciendo los
criterios concretos para su tratamiento.
En ese sentido, podemos afirmar que en
nuestro pas, este tipo de contratos ha
sido regulado de manera especfica por
las si-guientes normas:
NORMA LEGAL FECHA DETALLE
Ley General del Sistema
Financiero y del Sistema
de Seguros y Orgnica
de la Superintendencia
Ley N 26702 09.12.1996 de Banca y Seguros:
Inciso 10 del Artculo
221
Inciso 8 del Artculo
282
Reglamento de Facto-
Resolucin SBS 01.10.1998 ring, Descuento y Em-
N 1021-98-SBS presas de Factoring
Modificaciones al Re-
glamento de la Ley del
Decreto Supremo 30.12.2007 Impuesto a la Renta
N 219-2007-EF 2 Disposicin Com-
plementaria FInal.
Decreto Texto nico Ordenado
Supremo de la Ley del IGV e ISC
N 055-99-EF
Artculo 75
Habiendo referido las normas legales
que regulan el contrato de Factoring en
nuestro pas, a continuacin
presentamos sus prin-cipales aspectos.
7.1 Definicin del Factoring para la
le-gislacin peruana
Segn el artculo 1 de la Resolucin SBS N
1021-98, Reglamento de Factoring, Descuento
y Empresas de Factoring, se ha definido al
Factoring como la operacin mediante la cual
el Factor adquiere, a ttulo oneroso, de una
persona natural o jurdi-ca, denominada
Cliente, instrumentos de contenido crediticio,
prestando en algunos casos servicios
adicionales a cambio de una retribucin. Y
agrega que en esos casos, el Factor asume el
riesgo crediticio de los deudores de los
instrumentos adquiridos.
Cabe precisar que para estos efectos, la nor-
ma seala que los instrumentos con conteni-
do crediticio, objeto de factoring pueden ser
facturas, facturas conformadas y ttulos va-
lores representativos de deuda, as definidos
por las leyes y reglamentos de la materia.
Dichos instrumentos se transfieren mediante
endoso o por cualquier otra forma que per-mita
la transferencia en propiedad al Factor, segn
las leyes de la materia. Dicha transfe-rencia
comprende la transmisin de todos los
derechos accesorios, salvo pacto en contrario.
Como se observa de lo anterior, podemos
afirmar que nuestra legislacin sobre este
tipo de contratos, ha regulado nicamente
el Factoring sin Recurso (en donde, el fac-
tor s garantiza el riesgo por insolvencia del
deudor). No obstante, ello no implica que el
Factoring con recursos (el factorado es
quien asume el riesgo por la falta de pago
del deudor) no se pueda realizar.
7.2 Formalidades para el Factoring
Para nuestra legislacin, el Factoring se
per-fecciona mediante contrato escrito
entre el Factor y el Cliente. Para estos
efectos, el contrato deber contener
como mnimo lo siguiente:
Nombre, razn o denominacin social
y domicilio de las partes;
Identificacin de los instrumentos que
son objeto de factoring o, de ser el caso,
precisar los criterios que permitan iden-
tificar los instrumentos respectivos;
Precio a ser pagado por los
instrumentos y la forma de pago;
Retribucin correspondiente al Factor;
de ser el caso;
Responsable de realizar la cobranza a
los Deudores; y,
Momento a partir del cual el Factor asume
el riesgo crediticio de los Deudores.
7.3 Conocimiento del factoring por
los Deudores
En nuestro pas, para que una operacin

de factoring se cristalice, es requisito que la en el resultado del perodo la diferencia
misma deba realizarse con conocimiento de entre:
los Deudores, a menos que por la natura-
a) Su importe en libros; y,
leza de los instrumentos adquiridos, dicho
conocimiento no sea necesario. b) La suma de:
En todo caso, se presumir que los Deudo- La contraprestacin recibida (incluyendo
res conocen del factoring cuando se tenga cualquier nuevo activo obtenido menos
evidencia de la recepcin de la notificacin cualquier pasivo asumido) y
correspondiente en sus domicilios legales o
Cualquier resultado acumulado que
en aqullos sealados en los Instrumentos, haya sido reconocido directamente en
o cuando mediante cualquier otra forma se el patrimonio neto.
evidencie indubitablemente que el Deudor Resultado
Ejercicio = ( en
Importe
libros
conoce del factoring.
7.4 Empresas facultadas para actuar
como Factores Como se observa, una entidad debe dar de
Para nuestra legislacin, no todas las em- baja una cuenta por cobrar (activo financie-ro),
presas estn facultadas a efectuar opera- si es que la misma transfiere dicho acti-vo, lo
ciones de factoring, pues la normatividad ha que muy bien ocurre con el Factoring sin
restringido esta facultad a determinadas Recurso. En esos casos, la citada norma
entidades. En efecto, de acuerdo a lo que refiere que la diferencia de la transaccin (es
establece el artculo 6 de la Resolucin decir el monto que figura en libros menos el
monto recibido), deber ser reconocida en el
SBS N 1021-98 se ha sealado que las
resultado del ejercicio. En estos casos, el
empre-sas facultadas para operar como
registro contable a efectuar sera:
Factores son las siguientes:
Empresas de factoring que hayan sido Con el PCGR
autorizadas por la Superintendencia XX
de Banca y Seguros; 10 CAJA Y BANCOS
104 Cuentas Corrientes
Empresas bancarias y otras empresas 67 CARGAS FINANCIERAS
679 Otras cargas financieras
de operaciones mltiples.
12 CLIENTES
7.5 Servicios adicionales 121 Facturas por cobrar
Finalmente cabe indicar que la Resolucin x/x Por la operacin de Factoring
SBS N 1021-98 ha reconocido que en este sin Recurso realizada.
tipo de operaciones, el Factor puede brindar XX
al Cliente servicios adicionales a la Con el PCGE
adquisicin de Instrumentos, los cuales
XX
pueden consistir en investigacin e infor- 10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES
macin comercial, gestin y cobranza, ser- DE FECTIVO
vicios contables, estudios de mercado, ase- 104 Cuentas corrientes en
instituciones financieros
sora integral y otros de naturaleza similar.
1041 Cuentas corrientes
operativas
8. CUL ES SU TRATAMIENTO
67 GASTOS FINANCIEROS
CON-TABLE? 674 Gastos en operaciones
de factoraje (factoring)
El tratamiento contable de una operacin de
6741 Gastos por menor valor
factoring (principalmente del tipo sin
12 CUENTAS POR COBRAR
recurso), est previsto en la NIC 39 Instru-
COMERCIALES TERCEROS
mentos Financieros: Reconocimiento y Me- 121 Facturas, boletas y otros
dicin, norma que establece los principios comprobantes por cobrar
para el reconocimiento y la medicin de los 1212 Emitidas en cartera
activos financieros, dentro de los cuales es- x/x Por la operacin de factoring
sin recurso realizada
tn las cuentas por cobrar.
XX
Sobre el particular la citada NIC precisa que
una entidad dar de baja en cuentas un 9. CUL ES SU TRATAMIENTO
activo financiero cuando, y slo cuando, TRI-BUTARIO?
entre otros supuestos, se transfiera el acti-
vo financiero, y la transferencia cumpla con 9.1 Impuesto a la Renta
los requisitos para la baja en cuentas2. Para El tratamiento que corresponde a es-tas
estos efectos, el prrafo 26 de la NIC 39 se- operaciones respecto del Impuesto a la
Renta, se encuentra recogida funda-
ala que al dar de baja en cuentas un activo
financiero en su integridad, se reconocer mentalmente por la Segunda Disposicin
Complementaria Final del Decreto Su-
2 Para estos efectos, el prrafo 18 de la NIC 39 precisa que una premo N 219-2007-EF (31.12.2007), en la
entidad habr transferido un activo financiero si, y solo si: que se han precisado los efectos de las
a) Ha transferido los derechos contractuales a recibir
los flujos de efec-tivo de un activo financiero; o transferencias de crditos provenientes de
b) Retiene los derechos contractuales a recibir los flujos de operaciones de factoring.
efectivo del activo financiero, pero asume la obligacin
contractual de pagarlos a uno o ms perceptores. De acuerdo a esta norma, se ha sealado
SECCIN CONTABILIDAD
que las transferencias de crditos realizadas a
travs de operaciones de factoring, des-cuento
u otras operaciones reguladas por el Cdigo
Civil, por las cuales el factor, descon-tante o
adquirente adquiere a ttulo oneroso, de una
persona, empresa o entidad (cliente o
transferente), instrumentos con contenido
crediticio, tienen los siguientes efectos para
efectos del Impuesto a la Renta:
a) Pagos a cuenta
Para el clculo de los pagos a cuenta
) (Contraprestacinrecibida + Otros) del impuesto:
El cliente o transferente (o Factora-
do), slo considerar los ingresos
que se devenguen en la operacin
que dio origen al instrumento con
contenido crediticio transferido.
El monto percibido de la Empresa de
Factoring no formar parte de la base
de clculo de tales pagos a cuenta.
De acuerdo a lo anterior, slo se con-
sideran como ingresos gravados con el
impuesto, aquel que se deriv por la
operacin que gener la cuenta por co-
brar, ms no el dinero recibido, produc-
to de la operacin de factoring.
xxxx
b) Tratamiento del Factoring sin Recurso
xxxx
El tratamiento que corresponde a las
xxxx transferencias de crditos en las que la
Empresa de Factoring asume el riesgo
crediticio del deudor (Factoring sin Re-
curso) se regir por lo siguiente:
SUJETO DETALLE
La diferencia entre el valor no-
Para la Empresa
minal del crdito y el valor de
de factoring (Fac- transferencia constituye un in-
xxxx tor o adquirente
greso por servicios, gravable con
del crdito)
el Impuesto a la Renta.
La transferencia del crdito le
genera un gasto deducible, de-
xxxx
Para el Factorado terminado por la diferencia entre
el valor nominal del crdito y el
valor de transferencia.
c) Tratamiento del Factoring con Recurso
xxxx
El tratamiento que corresponde a las
transferencias de crditos en las que la
Empresa de Factoring no asume el ries-
go crediticio del deudor (Factoring con
Recurso) se regir por lo siguiente:
SUJETO DETALLE
Para la Empresa La diferencia entre el valor nomi-
de factoring (Fac-nal del crdito y el valor de trans-
tor o adquirente ferencia constituir inters por
del crdito) el servicio de financiamiento.
La diferencia entre el valor
nominal del crdito y el valor
de transferencia constituir
Para el Factorado
gasto deducible por concepto
de intereses por el servicio de
financiamiento.
d) Emisin de Comprobantes de Pago
Tratndose de operaciones de facto-
ring, exista una discusin si respecto
del mismo, se deba emitir comprobante
de pago o no por la transferencia de los
PRIMERA QUINCENA - SETIEMBRE 2010
33
SECCIN CONTABILIDAD
crditos cedidos. Esta discusin se contribuyente del Impuesto por las Con el PCGR
gene-raba pues el inciso b) del literal 16 operaciones que originaron los crdi- XX
del artculo 5 del Reglamento de la Ley tos transferidos al adquirente o factor. 12 CLIENTES 1190,000
123 Letras por cobrar
del IGV sealaba que el transferente de 12 CLIENTES 1190,000
los crditos debera emitir un documen- APLICACIN PRCTICA 121 Facturas por cobrar
to en el cual conste el monto total del x/x Por el canje de las facturas
por cobrar por letras.
crdito transferido en la fecha en que se CASO
XX
produzca la transferencia de los referi- FACTORING SIN RECURSO
dos crditos. Con el PCGE
La empresa COMERCIAL LIMATAMBO XX
Sin embargo, con la emisin de la Se-
S.A.C. dedicada a la compra venta de ar- 12 CUENTAS POR COBRAR
gunda Disposicin Complementaria Final COMERCIALES TERCEROS
tefactos elctricos, tiene 50 letras por
del Decreto Supremo N 219-2007-EF esa 1190,000
cobrar por un valor de S/. 1190,000 las
discusin ha terminado, pues con la
cuales tienen como fecha de vencimiento 121 Facturas,
referida norma se ha sealado que para
30 das. Sobre el particular, nos comuni-can boletas y otros
efectos del Impuesto a la Renta las trans-
que la empresa ha suscrito un contra-to de
ferencias de crditos se sustentarn con el
factoring sin recurso con la empresa PER comprobantes
contrato correspondiente, es decir para
FACTORING S.A.C., por el cual se ha
efectos de estas operaciones, no se exige por cobrar
acordado transferir las letras por cobrar
la emisin de comprobantes de pago3.
antes sealadas. En relacin a esta opera- 1212 Emitidas
9.2 Impuesto General a las Ventas cin, nos consultan acerca del tratamiento
contable y tributario, considerando que por en cartera
(IGV)
la misma la empresa de factoring, cobrar 12 CUENTAS POR COBRAR
COMERCIALES TERCEROS 1190,000
entre intereses y comisiones la suma de S/. 123 Letras por cobrar
La normatividad que regula el IGV ha es-
185,000, abonando la diferencia en el mo- 1231 En cartera
tablecido un tratamiento particular, para x/x Por el canje de las facturas
mento del contrato.
efectos de este tipo de contratos, el cual por cobrar por letras.
depender del tipo de factoring del que SOLUCIN: XX
se trate. As tenemos: A efectos de determinar el tratamiento de c) Por la suscripcin del contrato de factoring
a) Tratndose del Factoring sin Recurso la transferencia de las letras por cobrar
por parte de la empresa COMERCIAL Al suscribirse el contrato de factoring sin
La transferencia de los crditos no recurso, la empresa se desprende de
LI-MATAMBO S.A.C. a favor de la
constituye venta de bienes ni pres- sus cuentas por cobrar pues la Empresa
empresa PER FACTORING S.A.C.,
tacin de servicios; siempre que la es preciso considerar lo siguiente: de Factoring asume el riesgo. En ese
Empresa de Factoring (Factor) est caso, y considerado el tratamiento
facultada para actuar como tal. 1. Tratamiento Contable otorgado por la NIC 39, el Factorado
Estas operaciones tienen el carcter de Para determinar el tratamiento contable debera dar de baja en libros, la cuenta
prestacin de servicios financieros, por de esta operacin, es preciso realizar los por cobrar (activo financiero) realizando
parte de la Empresa de Factoring hacia siguientes registros: el siguien-te registro contable:
el facturado, los cuales no estn a) Por el registro de las operaciones de venta Con el PCGR
gravados con el impuesto, en aten-cin XX
Con el PCGR
a lo sealado por el inciso r) del artculo 10 CAJA Y BANCOS 1005,000
XX 101 Caja
2 de la Ley del IGV. 12 CLIENTES 1190,000
121 Facturas por cobrar 67 CARGAS FINANCIERAS 185,000
En todo caso, los servicios adicio- 679 Otras cargas financieras
40 TRIBUTOS POR PAGAR 190,000
nales a cambio de una retribucin, 401 Gobierno central 12 CLIENTES 1190,000
que efecta la Empresa de Factoring 4011 IGV 123 Letras por Cobrar
70 VENTAS 1000,000 x/x Por la operacin de Factoring
hacia el facturado, s se encuentran 701 Mercaderas realizada a las letras por cobrar.
gravados con el Impuesto. x/x Por la venta de mercaderas. XX
b) Tratndose del Factoring con Recurso XX
Con el PCGE
El adquirente de los crditos presta Con el PCGE
XX
un servicio gravado con el XX 10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES
Impuesto, por el cual se debe 12 CUENTAS POR COBRAR DE EFECTIVO 1005,000
COMERCIALES TERCEROS 1190,000 104 Cuentas corrientes en
emitir compro-bante de pago. instituciones financieros
121 Facturas, boletas y otros
El servicio de crdito se configura comprobantes por cobrar 1041 Cuentas corrientes
operativas
a partir del momento en el que se 1212 Emitidas en cartera 67 GASTOS FINANCIEROS 185,000
produzca la devolucin del crdito 40 TRIBUTOS, CONTRAPREST. Y 674 Gastos en operaciones
APORTES AL SIST. DE PENS. de factoraje (factoring)
al transferente o ste recomprara
Y DE SALUD POR PAGAR 190,000 6741 Gastos por menor
el mismo al adquirente. 401 Gobierno Central valor
La base imponible es la diferencia 4011 Impuesto General 12 CUENTAS POR COBRAR
a las ventas COMERCIALES TERCEROS 1190,000
entre el valor de transferencia del 123 Letras por cobrar
40111 IGV Cuenta propia
crdito y su valor nominal. 1231 En cartera
70 VENTAS 1000,000 x/x Por la operacin de factoring
El transferente de los crditos es 701 Mercaderas sin recurso realizada a las letras
7011 Mercaderas por cobrar.
manufacturadas
3 Incluso el propio Reglamento de Comprobantes de Pago ha confirmado XX
esta posicin al sealar en su numeral 1.11 del artculo 7 que se ex- 70111 Terceros
cepta de la obligacin de emitir y otorgar comprobantes de pago en la x/x Por la venta de las mercaderas. 2. Tratamiento Tributario
transferencia de crditos a que se refiere el artculo 75 de la Ley del IGV, XX En este caso, la transferencia de los crditos
sea que el adquirente asuma el riesgo crediticio del deudor de dichos
crditos o no, y en este ltimo caso incluso en la devolucin del crdito al b) Por el canje de las facturas por por parte de la empresa COMERCIAL LIMA-
transferente o su recompra por ste al adquirente. No obstante esto, dicho
cobrar por letras por cobrar TAMBO S.A.C. a favor de la empresa PER
reglamento precisa que esta excepcin no afecta la obligacin del
FACTORING S.A.C., genera un gasto dedu-
adquirente de emitir y otorgar el comprobante de pago por los servicios de
crdito y/u otros servicios que sean prestados por el factor. cible para la primera, el cual se determina por
la diferencia entre el valor nominal del crdito y
el valor de transferencia. En nuestro caso, este
monto sera de S/. 185,000.
Valor nominal de los crditos S/. 1190,000
 (-) Valor de transferencia (S/. 1005,000) Gasto Deducible S/. 185,000

34 ASESOR EMPRESARIAL