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CMO REALIZAR UNA PRIMERA INVERSIN EN LOS MERCADOS
GLOBALES?

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 COLUMNISTAS

Cmo realizar una primera

inversin en los mercados
globales?
POR RIGOBERTO PUENTES

Una de las opciones ms demandadas est en el mercado de divisas,

principalmente en dlar y euros.

Cmo realizar una primera inversin en los mercados globales?

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inversin

Cmo comprar un pedacito de una empresa, como

inversin?

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Por qu debera invertir en los mercados globales?

La razn ms importante es la de diversificar el riesgo. No poner todos los huevos

en una sola canasta, es probablemente la recomendacin ms popular y ms
sabia sobre inversiones, y una de las formas de diversificar es hacerlo en
diferentes monedas. En nuestro caso, por supuesto, las ms obvias son en dlar
y el euro. Pero la mayora de la gente no sabe cmo invertir en estas
monedas. Es por ello que vamos a dar unos pequeos tips en este artculo.

La primera duda con la que me he encontrado es sobre de la legalidad de invertir

en moneda extranjera.

FP recomienda: Este es el truco para una buena inversin del dinero

Es legal invertir en moneda extranjera?

Perfectamente legal, siempre y cuando no se trate de esconder la inversin en

un paraso fiscal. Usted puede hacerlo cumpliendo con las reglas tanto de
Colombia como del pas receptor. No existe ningn impedimento.
Se puede invertir en moneda extranjera en Colombia?

No; cualquier inversin que se realice dentro del territorio colombiano tiene que
ser en pesos. Ahora bien, existen portafolios de inversin que ofrecen las
entidades financieras en moneda extranjera, pero estas solamente ejercen el
papel de intermediarias.

Qu se requiere para realizar una inversin en los mercados globales?

La condicin fundamental, sin la cual no debe pensarse ni siquiera en abrir una

cuenta de ahorros, es adquirir los conocimientos financieros fundamentales
para comprender las caractersticas de las diferentes alternativas existentes, y de
esta manera poder hacer una eleccin adecuada. Y sobre este punto quiero ser
enftico: antes de pensar en una inversin cualquier inversin- es esencial
aprender, por lo menos, los conceptos fundamentales sobre la misma, de manera
tal de estar capacitado para elegir el portafolio ms adecuado a sus
caractersticas particulares.

Esto es algo que puede hacerse de manera autodidacta: en Internet abunda el

material sobre la materia para las personas que tengan la disciplina de aprender
por su cuenta. Ahora bien, si usted no dispone de la disciplina y el tiempo para
hacerlo, entonces lo ms sencillo consiste en tomar un curso sobre inversiones
como el que recomendar ms adelante. Si no se est dispuesto a aprender
cmo invertir, lo ms aconsejable es que deje sus ahorros debajo del colchn. De
otra manera, las prdidas estn garantizadas. Bastantes ejemplos hemos visto
ltimamente. Casos como los de Interbolsa, Elite, Estraval y otros, son la
consecuencia de carencia de educacin financiera de los inversores.

Lo que sigue es, exclusivamente, para las personas que estn dispuestas a seguir
el consejo anterior.

Supongamos que usted ya hizo la tarea y que ya comprende conceptos bsicos

como devaluacin e inflacin, sabe lo que es la TRM, entiende lo que es una cuenta
de ahorro, una cuenta Money Market y un CD; puede diferenciar un bono
soberano de uno corporativo y una accin comn de una accin preferencial;
comprende lo que es un fondo mutual y sus diferencias con un ETF. Ya no le son
desconocidos trminos como bolsa de valores, portafolio de renta fija y renta
variable, riesgo y rendimiento, perfil de inversionista, etc.

Recuerde: hasta que no est familiarizado con los trminos anteriores y otros
similares, no intente exponer su dinero a ningn tipo de inversin.

Cmo puede invertir desde Colombia, en dlares?

Alternativa 1: La forma ms sencilla es a travs de un Fondo de Inversin

Colectiva (FIC). Para ello, todo lo que hay que hacer es contactarse con
alguna entidad que tenga FICs en dlares o euros, abrir una cuenta y elegir
el portafolio que ms se adapte al perfil individual. Usted deposita el dinero
en pesos y la entidad se encarga del resto. A partir de ese momento usted
entrar a formar parte como partcipe del fondo.
Ventajas de este sistema: facilidad y confiabilidad son las ms elementales,
puesto que la operacin se realiza con una entidad reconocida como Porvenir,
Proteccin, Colfondos, Old Mutual, etc.

Otra ventaja importante es que puede gozar de beneficios tributarios, cuando se

trata de dinero aportado como pensin voluntaria.

Desventaja: Las altas comisiones pueden a minar los rendimientos de los

portafolios, particularmente los de los inversionistas ms conservadores que solo
buscan preservar el capital. El rendimiento de estos fondos conservadores, en el
exterior, generalmente, no sobrepasa el 1 % anual, mientras que las comisiones
que cobran las entidades pueden llegar hasta el 4 % anual. Es de simple suma y
resta el darse cuenta de que una inversin de este tipo est destinada a
depreciarse, en dlares, ao tras ao. Recomiendo a todas las personas que
tengan su dinero en portafolios globales que los analicen para determinar si
necesitan realizar reajuste de los mismos. Mis investigaciones muestran que
hay miles de colombianos en esta situacin.

Siga leyendo: Errores de inversin para evitar este ao

Alternativa 2: Una vez que el inversionista ha decidido el tipo de

instrumento financiero en el que desea invertir, puede acercarse a una
comisionista de bolsa para realizar la operacin. Esta ltima lo orientar
para abrir una cuenta de corretaje con un brker en el exterior.

Ventajas: Es fcil, por cuanto -como en el caso anterior- se hace a travs de una
entidad local reconocida y vigilada por las autoridades financieras. El
inversionista tiene control sobre los productos especficos en los que quiere invertir
(acciones de Apple, Google, IBM, etc.). Las comisiones son menores que las del
caso anterior. Se paga por cada transaccin alrededor del 0.1 % sobre el monto
invertido.

Desventaja: En este caso no aplica el descuento tributario. Las comisiones,

aun cuando menores que las del caso anterior, siguen siendo altas.

Alternativa 3: La tercera alternativa consiste en que usted mismo abra

una cuenta con un banco o un brker del exterior. Lo ms conveniente
es hacerlo en los Estados Unidos, por cuanto existen muchas ventajas con
respecto a otras plazas.

Ventajas: Probablemente la mayor ventaja de tener una cuenta en los Estados

Unidos es el bajo riego. Si coloca su dinero en un banco, bien sea en una cuenta
de ahorro, una cuenta Money Market o un CD, el dinero va a estar protegido por la
FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation), hasta por US$250.000. De manera
tal que, en caso de quiebra del banco, el gobierno federal le responder hasta por
ese monto. El FDCI es el equivalente a nuestro FOGAFIN; la diferencia es que este
ltimo garantiza solamente $20 millones (US$7.000).

Quienes deseen invertir en acciones, ETFs u otros productos ms sofisticados,

pueden hacerlo a travs de un brker (comisionista de bolsa). Tambin all tendrn
su dinero asegurado por la SIPC (Securities Investment Protection Corporation)
hasta por US$500.000.

Importante: No todos los bancos y brkers estn afiliados a las entidades de

garanta (FDIC y SIPC). Es necesario asegurarse de que el banco o brker
seleccionado lo est. Otro punto importante: las instituciones anteriores protegen
al inversionista contra una posible quiebra de las entidades, pero no contra
los riesgos inherentes al comportamiento de los productos en los que se invierta.

Otra ventaja de invertir en los Estados Unidos es que el tratamiento tributario es

relativamente suave: se pagan impuestos sobre dividendos e intereses, pero no
sobre ganancias de capital.

Diversidad de productos: Al abrir una cuenta con un brker se tiene acceso a miles
de productos de todo el mundo: CDs, acciones, bonos, fondos mutuales, ETFs,
derivados, etc.

No se necesita viajar para abrir una cuenta. Puede hacerse por Internet y por
correo.

Desventajas: La mayor desventaja es la complejidad para abrir una cuenta. Hay

muchas entidades financieras que no aceptan inversionistas extranjeros, otras
exigen montos exorbitantes para abrir una cuenta y adems pueden penalizarla si
el saldo se baja de determinado monto. Tambin el papeleo es engorroso: llenar un
montn de formatos y adicionar diferentes tipos de documentos. Ahora bien, si se
cuenta con una buena asesora, el proceso se simplifica grandemente, pero esto no
es suficiente.

Puede incursionarse en la bolsa con un buen asesor?

S y no. Si hace uso del asesor para asesorarse, pero usted como inversionista se
capacita y se hace cargo de su inversin, el asesor le va a ser de gran utilidad;
pero si pretende descargar sobre el asesor toda la responsabilidad y usted se
desentiende de sus inversiones, entonces no es una buena idea.

A este respecto insisto sobre el punto de la educacin financiera:

Si no dispone del tiempo o del inters para aprender a invertir, mejor qudese con
una cuenta de ahorro en pesos en el banco de la esquina, o guarde su dinero
debajo del colchn. Con seguridad que obtendr mejores resultados.

Ahora bien, si usted desea adquirir las bases fundamentales para invertir en el
exterior por la va fcil, le invito a que nos acompae en el curso Cmo invertir en
los mercados globales, el cual estaremos dictando en la Cmara de Comercio de
Bogot. Por ahora tenemos tres fechas disponibles: el 15, el 22 y el 29 de octubre,
para que elija la que ms le convenga.
La oportunidad de tener un negocio
econmico: las microfranquicias
Si usted es de quienes tiene pensado invertir un dinero pero an no sabe
en qu hacerlo, considere la posibilidad de aprovechar una marca para
vender, crecer y ser independiente con su negocio propio.

La oportunidad de tener un negocio econmico: las microfranquicias

El nivel de emprendimiento en Colombia es bastante alto. Recientemente el

Reporte Global de Emprendimiento Amway 2015 (AGER por sus siglas en ingls)
seal que el pas tiene una actitud positiva del 90% hacia el
emprendimiento, pues los colombianos se destacan con un 85% por su deseo
de convertirse en emprendedores, del cual el 60% se siente preparado para poner
en marcha un negocio propio y el 33% preferira establecer un negocio sin importar
las presiones externas, dijo Alejandro Cheyne, decano de la Escuela de
Administracin de la Universidad del Rosario.

En esto, muchos an no se arriesgan a crear su propio negocio por el miedo al

fracaso, especialmente porque considerar hacer todo el procedimiento, desde
ceros, implica un gran esfuerzo y un alto riesgo de que las cosas no
funcionen como se esperaban. No obstante, para estas personas, existe una
posibilidad que casi no es considerada pero que, poco a poco est empezando a
tener una mayor fuerza: las franquicias.

Y es que en Colombia este tipo de negocios dinmicos han venido presentando un

un crecimiento sostenido de dos dgitos, en los ltimos 10 aos, con un nmero
considerable de aperturas que se estiman en las de 900 unidades franquiciadas
en diferentes sectores de la economa y que en el 2015 tuvo un crecimiento
del 7%, segn datos de Colfranquicias, la Cmara Colombiana de Franquicias.

Incluso, el 6 y 7 de julio de 2016, en el Gran Saln de Corferias, se realizar la

dcima versin de la Feria Andina de Negocio en Expansin y Franquicias- FANYF,
designada por la Federacin Iberoamericana de Franquicias como el evento oficial
del sector en Colombia, que reunir este ao a ms de 80 expositores
y franquicias que representan todos los sectores de la economa: desde
alimentacin y moda hasta servicios especializados

FP le recomienda Las franquicias, una alternativa til de inversin.

El tema con esto es que para muchas personas puede resultar un poco complicado
considerar invertir en las grandes franquicias, porque implican montos de dinero
bastante elevados, a los que slo ciertos grupos sociales podran llegar a acceder.
As, surge la opcin de la microfranquicia, una inversin de bajo costo para
quienes quieren hacer empresa.

La microfranquicia es un modelo, en lo que se hace es que una empresa que ya

est consolidada, que tiene la marca, que es sostenible y que quiera expandirse lo
pueda hacer a travs de este mtodo que es un sistema de expansin comercial
que busca, a travs de esto, hacer nuevos puntos de empresas, explica la gerente
de Propas, Mara Luca Castrilln Simmonds.

Cmo funciona?

Desde el ao 2012 se ha venido estudiando el modelo en el pas. En ese momento

se encontr que 34 eran consideradas microfranquicias. Esto ha venido creciendo y
con este modelo lo que se espera es que el pas cuente con un instrumento de
generacin de empresa y creacin de empleo para el crecimiento econmico. En
esto, Propas ha venido formando consultores que apoya la consolidacin de
este modelo.

Lea tambin Comprar casa en EE.UU. con visa de turista, buen negocio?.

Encontramos que la forma de expandirse los pequeos empresarios colombianos,

de ampliar su cobertura, de poder abrir nuevos puntos es a travs del modelo de
microfanquicia. Y por eso el BID- FOMIN asign unos recursos importantes, Propas
otros y el sector privado tambin se sum a la iniciativa para definir un modelo
adecuado al pas, que sean empresas que puedan no solo sobrevivir sino crecer
y mantenerse en el tiempo, aade Castrilln.

Si quiere franquiciar su empresa: hay una serie de criterios que

permiten identificar esos negocios. Entre ellos estn: que tengan al menos
dos aos de existencia, que sean exitosos econmicamente, que tengan ya
 varios puntos propios, reconocimiento en el mercado, una marca registrada,
entre otras. El apoyo lo encuentra en Propas, para desarrollar el modelo.
Si quiere comprar una franquicia: a travs de ruedas de negocios y
capacitaciones que hace Propas, las personas interesadas, o
emprendedores, en querer adquirir una microfranquicia puede llegar a
determinar si tiene las cualidades y condiciones adecuadas para ser
pequeo empresario de una marca ya establecida.

Adems, deben ser personas que quieran ser empresarias, con unos recursos
econmicos iniciales para apoyar (una especie de cuota inicial) y que quiera
gerenciar. Es por eso que se hace un filtro para identificar estas habilidades.

Las inversiones al comprar las microfranquicias varan entre los $20 y $50
millones. Incluso, el proyecto tambin cuenta con la oportunidad de ngeles
inversionistas o el apoyo de otras entidades o instituciones que les puede prestar
los recursos o el capital semilla para que puedan iniciar su trabajo.

No se pierda Lo que realmente influye cuando usted quiere ganar ms dinero.

Las opciones

De acuerdo con la gerente de Propas, ya han sido seleccionadas las empresas que
tienen este potencial de negocio y son:

Barranquilla

- Picaditas: empresa barranquillera que naci en el ao 1995, cuenta con seis

puntos de distribucin. Ofrece meriendas y picadas, refrigerios y pasabocas y
loncheras empacadas.

- Scatola Fresh Food SAS: Un nuevo concepto de pasta rpida completamente

autoservicio, se dispone de diferentes ingredientes italianos para crear pasta
rpida, (pasta, salsa y adiciones). Cuenta con dos (2) puntos de venta, y dos
franquicias. Genera trece (13) empleos directos y tres (3) indirectos.

Bogot

- Bici Caf: formato de venta de caf en estaciones mviles. Venta de caf 100%
orgnico, cultivado en la mgica Sierra Nevada de Santa Marta por 52 familias
Arhuacas. Cuenta con cuatro (4) puntos fijos, tambin mediante estaciones
itinerantes, que se desplazan en una creativa bicicleta adaptada para preparar un
excelente caf, los clientes reciben la oferta cerca a su lugar de trabajo o dnde la
necesiten. Presencia en eventos.

- Helados de Paila de mi pueblo: helados de paila con sabores caractersticos de

diferentes sabores de Colombia. Genera dos empleos directos y 10 indirectos.

Cali
 - El Arca de Pascual: comida fusin colombiana. Pltano en todas sus
manifestaciones: verde, maduro y pintn. Cada plato se elabora encima del
pltano seleccionado (salvo los pintones que se rellenan), y se le puede poner los
ingredientes deseados sobre una base de queso. Este modelo de negocio mezcla
colores, sabores, olores, texturas y sonidos, donde se busca estimular cada uno de
los sentidos. Genera 32 empleos directos, 22 indirectos y cuneta con un punto de
venta.

- Pinturas Ecolor SAS: comercializacin de pinturas ecolgicas. Empresa dedicada a

la fabricacin y comercializacin de vinilos, esmaltes y estucos arquitectnicos
para el acabado de obra blanca, utilizacin de materia prima especializada. Genera
11 empleos directos, 5 directos y un punto de venta.

- Mango por metro: mango biche por metro. Presentacin tradicional y liquida.
Cuenta con dos puntos fijos en centro comercial y participacin en eventos. Genera
seis (6) empleos directos y diez (10) indirectos.

Medelln

- Caf Arangos: tiendas exclusivas de venta de caf y productos a base de caf,

fundada en 1999. Genera 10 empleos directos, 7 indirectos. Cuenta con cuatro (4)
puntos fijos y participacin en eventos.

- Arepepa: productos a base de maz. Combinacin de sabores tradicionales

colombianos. Arepas rellenas. Fundada en el 2004. Genera ocho (8) empleos
directos con una poltica de contratacin para mujeres cabeza de familia y jvenes
con estudios en curso. Un punto de venta.

- Mandar Y Servir S.A.S empresa especializada en el servicio de Outsourcing de

distribucin y despacho de mercancas. Genera 74 empleos directos, 148
indirectos. La central funciona en Medelln y despacha a ms de cinco
departamentos (Quindio, Risaralda, Choc, Antioquia, entre otros.

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DEJE DE PERDER LA PLATA EN UN CDT Y MIRE ESTAS OPCIONES

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AHORRO E INVERSIN

Deje de perder la plata en un CDT y

mire estas opciones
POR MARA ALEJANDRA MONCADA
 Comnmente, muchas personas no saben qu hacer con sus ahorros o
con el dinero adicional que les entra por una actividad especfica. Lo
peor es que dejarlo quieto puede ser un gravsimo error.

Deje de perder la plata en un CDT y mire estas opciones

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Qu tantos huevos arriesgara en inversiones?

La gente tiende a dudar mucho en los bancos ya que, como se escucha en la calle,
le cobran a uno hasta por pisar una oficina, pero de todos modos, la gente
sigue dejando la platica en sus manos. Cabe aclarar que en ningn momento
estamos diciendo que sea una mala eleccin hacerlo, pero s es importante tener
en cuenta varios factores claves al momento de tomar la decisin, por
ejemplo: cunto dinero tengo y qu quiero hacer con l, si lo necesito o no
a largo o corto plazo y qu tan rentable es lo que ofrece el banco, segn
mi necesidad.
Es as como la mayora de personas piensan en que el colchn es una buena
opcin, pero tambin quienes se arriesgan y buscan un producto en un banco que,
usualmente, sera una cuenta de ahorros o en un Certificado de Depsito a
Trmino, CDT.

Entonces, un CDT es un depsito que tiene el propsito de aumentar esa misma

cantidad de dinero que deja la gente y donde se paga una tasa de inters que
depende del plazo y del monto pactado. Asimismo, es redimible o reembolsable en
plazos pactados y no se podr devolver antes de lo acordado.

Y es que segn la Superintendencia Financiera de Colombia, a abril de 2016, los

colombianos tenan ms de $4,3 billones en CDTs a 90 das (que tienen un
promedio de 6,6% de tasa de inters) y $1,8 billones en CDTs a un ao (con una
tasa promedio de 8,1%).

FP recomienda: Todo lo que tiene que saber sobre los CDT.

Pero, realmente tiene algn beneficio tener un CDT? De acuerdo con Jorge
Saza, experto financiero, la mayora de las personas que depositan el dinero en un
CDT lo utilizan como instrumento para proteger su ahorro de una inflacin y tenerlo
en una alternativa segura. Los beneficios son seguridad, estabilidad, fcil
conocimiento y entendimiento, un producto que, en general, el promedio de los
colombianos ms conoce. Por otro lado, las desventajas estaran en que no
existe una cultura amplia de ahorro a largo plazo, las personas pierden
rentabilidad por desconocimiento, pues la gente no tiene la plata disponible para
usarla cuando quiera, por eso la gente se abstiene de usar un CDT en otros casos.

Alternativas

Adems, hay otro factor que se debe tener en cuenta y es la tasa de inters que
tienen este tipo de productos. Recordemos que el consejo financiero ms
importante es no dejar el dinero donde no tenga una tasa de inters que sea
menor de la tasa de inflacin que, a junio de 2016, se ubic en 8,6% anual.
Entonces, todo lo que est por debajo de esta cifra significa, prcticamente, perder
el dinero; si es igual, al menos mantiene la capacidad de compra.

Y ahora, teniendo en cuenta que si el CDT ms comn es el de 90 das, cuya tasa

promedio es de 6,6%, no estara valiendo la pena dejar el dinero all. As, aqu FP le
deja otras alternativas que pueden ser mucho ms rentables y con mayores tasas.

Fondo de inversin: que manejan algunas sociedades fiduciarias donde

hay diversos portafolios de distintas naturaleza, unos a la vista y otros a
plazo. La inversin puede hacerse desde $1.000.000 y la tasa puede variar
dependiendo de la entidad donde tenga este producto y en qu invierta.
Puede ir desde el 5% para inversiones no tan riesgosas, hasta ms del 10%.
Fondos de inversin colectivos ofrecen diversos productos y son
administrados por una firma comisionista, una sociedad fiduciaria o dentro
de una firma especializada en el sector financiero. Existen portafolios que
unen los ahorros de diferentes personas para comprar instrumentos que uno
cree que estn atados a la rentabilidad de los grandes inversionistas y
ofrecen alternativas para incluir sus ahorros. Claro est, hay que tener en
 cuenta que no todos los productos financieros se ajustan al riesgo y a las
expectativas de todo el mundo. La rentabilidad vara tambin dependiendo
en qu invierta usted, pero puede llegar a ser superior al 8% anual.
Bono emergente: Comprar un bono de alguna empresa que est
creciendo en este momento pero, eso s, estara atado a el comportamiento
de la empresa. (Si la empresa entra en quiebra, su dinero estara en juego).
La rentabilidad vara del sector.
Deuda pblica en Colombia que est indexado a la inflacin, a las tasas
de inters del banco de la Repblica que muestran el da a da del mercado.
Depositarlo en la entidad donde usted tenga el contrato de su pensin para
que as ms adelante tendr ms dinero.
Dejarlo en manos de entidades que le inviertan de una manera
segura su dinero sin que vaya a tener prdidas.

Quizs le interese: Lo que ahora tiene que saber sobre su cuenta de ahorros.

Segn Juan Camilo Rojas, Asociado Senior de Credicorp, invertir en un CDT es

amarrar la liquidez y, a medida que usted quiera una tasa de inters ms alta,
tendr que sacrificar ms tiempo con la plata quieta, sin poder mirar
otras opciones atractivas que le estaran dando oportunidades en el
futuro cercano; como que pasen coyunturas en las que el Banco de la Repblica
suba las tasas de inters, que siga subiendo la inflacin que en ese mismo tiempo
le estaran generando ms rentabilidad.

Entonces, usted se preguntar despus de tantas alternativas, ser bueno

endeudarse y usar ese dinero para invertirlo en un CDT? La verdad es que no
siempre, un CDT podra no darle la suficiente rentabilidad para recuperar lo
invertido, lo cual le estara generando un costo adicional para pagar su deuda.

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AHORRO E INVERSIN
ESTE ES EL TRUCO PARA UNA BUENA INVERSIN DEL DINERO

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AHORRO E INVERSIN

Este es el truco para una buena

inversin del dinero
Si usted es inteligente a nivel financiero, sabe que es tonto dejar el
dinero quieto en una cuenta en el banco o debajo del colchn. Y es por
eso que invertir se hace necesario. Cmo hacerlo bien?
 Este es el truco para una buena inversin del dinero

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debe aprender

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este truco

A quin no le gustara tener los recursos econmicos suficientes como para darse
todos los gustos que siempre ha querido? Y, aunque el dinero no siempre
compra la felicidad, por lo menos hace que la vida sea mucho ms sencilla.

Esta filosofa hace que muchas personas busquen, a lo largo de sus vidas, la
posibilidad de obtener ms y ms plata; ya sea trabajando fuertemente, creando
negocios o invirtiendo dinero, siendo sta ltima opcin una de las ms eficientes
pero tambin demoradas formas para alcanzar el objetivo de ser rico.

Invertir simplemente implica poner a trabajar el dinero que usted ya tiene, quiz
de ahorros o de ingresos adicionales por otros trabajos que ha hecho; lo que
significa que no est en el marranito o en una cuenta tpica de banco, sino que ha
comprado algunos activos financieros como un CDT, acciones u otro tipo de
inversiones.
FP le recomienda Deje de perder plata en un CDT y mire estas opciones.

El problema con esto es que se vive con un intenso afn por hacer que el dinero se
multiplique, sin hacer casi nada. Quiz, por eso mismo, es que productos como las
pirmides o las cadenas suelen ser comunes, porque no requieren esfuerzos e
implican altas ganancias basadas en el dinero de otros.

Ganar no es magia

Al respecto, existe una filosofa denominada slow finances, que busca promover
una especie de tranquilidad a las personas que quieren invertir: la idea que
lanzamos es con referencia al slow food (frente al fast food). Lo lanzamos este
2016 porque preveamos, como est sucediendo, mercados muy voltiles. Un poco
la idea es tomar distancia de los mercados, de la inmediatez, del da a da, lo que
puede ser bueno, explica Juan Carlos Ureta, presidente de Renta4 Banco, una
banca de inversin espaola que est iniciando actividades en Colombia.

En s, lo que dice, es que sea cual sea su inversin, lo importante es tomarla con
calma porque, segn Ureta, al final lo que vemos es que la inversin es una
actividad que uno debe plantearse a largo plazo, construir una cartera, establecer
un portafolio, patrimonio y, en definitiva, a veces el ser muy esclavo de la
volatilidad puede llevarte a errores.

Lea Lo que ahora tiene que saber sobre su cuenta de ahorros.

Y es que para poder tener unas finanzas sanas, es necesario tomar el dinero como
un tema serio y con mucha tranquilidad. Segn el economista y experto en el
tema, Mauricio Galindo, el conocimiento de los propios ingresos, la
prudencia, no tomar decisiones de largo plazo con base en ingresos
extraordinarios. Y aprovechar la orientacin que dan las mismas firmas
especializadas en inversiones personales.

Djese de preocupar

Es as como la base clave para la buena inversin se basa, primero, en tomar una
decisin adecuada para decidir dnde dejar el dinero, para lo que debe considerar:

Qu retorno de dinero me ofrecen?, es decir, qu tasa de inters me

dan por dejar mi dinero all?: recuerde que lo ms conveniente es que sea
por encima de la inflacin que, a junio de 2016 estaba en 8,6%
Cunto tiempo voy a dejar all el dinero?: por lo general, entre ms
tiempo deje ese dinero en un producto financiero, ms recibir a cambio.
Qu garantas y seguridad tengo donde estoy invirtiendo?: la idea
es que el sitio donde deja su dinero debe estar vigilado por la
Superfinanciera, con lo cual usted puede tener una garanta que en caso de
que suceda algo, su dinero estar a salvo.
Dejo todo mi dinero all o lo divido en varios sitios?: a esto se le
llama diversificacin, lo que hace que usted no ponga todos los huevos en
la misma canasta, sino que tenga opciones para en unos productos ganar
ms o en otros hacer inversiones ms a largo plazo.
 Pero el segundo elemento es hacer una especie de desconexin como seala el
experto de Renta4 Banco, un poco la idea es que en el mundo la inmediatez, la
informacin te lleva a estar permanentemente el mercado y muchas veces las
noticias no son informacin, son ruido y hay que diferenciar eso de la
informacin relevante y del anlisis.

Por ejemplo, cuando usted invierte en acciones y sabe que quiere recoger las
ganancias de stas en unos diez aos, por qu se preocupa por el precio en el que
hoy cerr la accin? Claro, hay que hacer un monitoreo de vez en cuando, pero no
estar presionando para que el dinero crezca, cuando no se trate de algo que est
en sus manos.

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CRDITO
 CUL OPCIN ES MS CONVENIENTE PARA PAGAR MS RPIDO
SU CRDITO?

A
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CRDITO

Cul opcin es ms conveniente

para pagar ms rpido su crdito?
Si el banco le quiere imponer la forma de pago anticipado de sus
crditos, mejor estudie bien su caso y analice las opciones que ms le
convienen a su bolsillo. Ac se las contamos.
 123RF

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Si usted tiene un reporte negativo, bancos no le podrn negar

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Cualquier colombiano de a pie es el ms interesado en salir anticipadamente de

sus obligaciones con los bancos. Ya sea ese crdito de consumo que pidi para
una compra de cartera o un prstamo de vivienda para empezar a tener su
patrimonio que le permita cierta tranquilidad en el futuro.

Sin embargo, algunos anlisis muestran otra realidad. Segn ANIF (Asociacin
Nacional de Instituciones Financieras), los colombianos estn tardando un ao ms
en pagar sus crditos bancarios de consumo, como tambin de vivienda. De
acuerdo a este informe, el plazo promedio de un crdito de consumo pas de
3,6 aos en 2011 a 4,6 aos en 2016 y en la modalidad de prstamo
hipotecario, era de 13,7 aos en 2011 y ahora 16,6 aos.
La razn principal, es que los intereses han subido en los ltimos aos debido al
alza de la tasa principal de referencia que aplica el Banco de la Repblica y que se
transfiere a los dems crditos del sistema financiero colombiano.

Los datos anteriores rebaten una tendencia que era comn hasta hace poco en los
colombianos, su disposicin a pagar sus deudas en menos tiempo, porque al
fin y al cabo, su motivacin es estar al da lo ms pronto con los bancos, tener
buen historial crediticio y ante todo, no pagar esos costosos intereses. De hecho,
una de las principales herramientas para promover esa cultura de pago anticipado
fue la expedicin de la Ley 1555 de 2012 que elimin las sanciones de prepago
de crditos para los prstamos inferiores a los 880 Salarios Mnimos Mensuales
Legales Vigentes.

Aunque es raro en estos das, y dado que se aproxima el pago de la prima de junio,
algunas personas estn interesadas en hacer pagos extraordinarios de sus
obligaciones bancarias, ya sea para reducir el plazo de su obligacin o reducir el
valor de las cuotas, el cual como se dijo previamente, no debe tener ninguna
penalidad. En Finanzas Personales conocimos el caso de Ernesto*, un economista
que pidi a un banco un crdito por $100 millones para adquirir vivienda. Las
cuotas quedaron en $1.200.000 en promedio, de los cuales unos
$800.000 aproximadamente corresponden a los intereses y el restante a
capital.

Sin embargo, se qued sin su principal fuente de ingresos, que era su trabajo
estable y decidi que haba llegado el momento de ir al banco y hacer un abono a
su crdito, el cual estaba debiendo alrededor de $80 millones. Tras ver que por
telfono no lo atendan, ni tampoco consigui respuesta por correo, ni de un asesor
virtual (de esos que muchos bancos dicen que resuelven de todo), no le
qued ms opcin que acercarse a una oficina fsica. Al momento de
manifestar su deseo de abonar $50 millones a su crdito para reducir la deuda y
quedar debiendo solo $30 millones, pidi que le dieran una proyeccin de pagos.

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De todos los modos imaginables, el asesor le dio a entender que eso no era
posible, que no le podan entregar una proyeccin de pagos y que la nica manera
de hacer ese abono, era pagando anticipadamente alrededor de 46 cuotas de su
crdito, situacin que no le convenci del todo a Ernesto*. Por lo anterior,
consultamos a Kimberly Surez, abogada de la Universidad de la Sabana y
especialista en Derecho Financiero de la Universidad de los Andes, con experiencia
en el sector bancario. Para empezar, en el caso particular de Ernesto*, hay varias
alternativas frente a la forma en cmo desea que se aplique el pago a la
obligacin.

Hay que recordar que el valor normal de una cuota se aplica en el siguiente orden:
gastos de cobranza, cuotas vencidas, seguros, intereses moratorios, intereses
corrientes, otros gastos asociados al crdito y finalmente a capital. Por lo tanto,
cuando se recibe un abono extraordinario, el excedente debe ser aplicado al
capital.

Para cualquier deudor se le debe permitir elegir la forma en cmo este pago
extraordinario impactar su crdito en las cuotas futuras: reduccin del plazo o
reduccin de la cuota. Segn Surez, el pago extraordinario para reducir el
plazo le permite al deudor pagar en menor tiempo su obligacin, eso s,
manteniendo el valor actual de sus cuotas, con la ventaja de que pagar menos
intereses corrientes, seguros y otros gastos adicionales al Banco.

Esta opcin es recomendable si hizo un abono extraordinario pero contina

con un flujo de caja constante que le permita seguir pagando sus crditos en los
meses siguientes, as como para aquellos crditos que tienen cuotas variables,
dice la especialista.

Con respecto al pago extraordinario para reduccin de la cuota, le permite

seguir pagando su crdito con un valor de la cuota mucho menor, pero sin reducir
el plazo, por lo que finalmente terminar pagando el crdito en el mismo tiempo
inicialmente pactado.

Qu pasa en el caso de Ernesto* con la opcin que le dio el banco, de hacer el

abono como si estuviera pagando anticipadamente las siguientes 46 cuotas?
Resulta que puede ser el menos aconsejable, y le contamos por qu. El pago a
cuotas futuras, esto es, que el deudor hace un pago extraordinario y lo que hace
es anticipar el pago de las siguientes cuotas junto con los intereses, seguros y
dems gastos, y en los meses siguientes el valor de la cuota ser de cero, hasta
que nuevamente se normalice el crdito y contine pagando sus cuotas con el
valor normal y dentro del plazo inicialmente pactado.

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un cliente sobre su seguro

Esta modalidad no es la ms aconsejable porque no hay un beneficio de hacer el

pago extraordinario, no est reduciendo el plazo ni el valor de la cuota. Quien se
beneficia es el banco, dado que est recibiendo dinero que no debera pagar
el deudor, como por ejemplo en el caso de los intereses corrientes.

Finalmente, en el caso de las tarjetas de crdito, la aplicacin de pagos opera de

manera similar. La diferencia con un crdito normal, es que el valor del excedente
de su pago extraordinario se aplica directamente al capital de la compra ms
antigua realizada.

Recomendaciones generales

Antes de realizar el pago en el banco evale qu beneficios desea

obtener en su crdito: por ejemplo, una reduccin en el plazo le conviene a los
trabajadores que desean destinar la prima de servicios que reciben en sus empleos
y saben que ese dinero extra les ayudar para salir ms rpido de sus deudas. Si
elige disminuir la cuota, es la recomendable para los que necesitan tener un mejor
flujo de caja, hasta que se recuperen econmicamente.

Al momento de hacer un pago, verifique: si usted no marca en el volante de

pago la opcin de reducir plazo o reducir valor de la cuota, el banco asumir por
usted esta decisin y puede ser la que menos le conviene en su situacin.
No coma cuento: ningn funcionario en el banco le puede imponer a usted la
manera en que se deben aplicar los pagos extraordinarios a los crditos y mire cul
es el que ms beneficios le trae en su caso particular. En caso contrario, utilice los
canales de atencin al consumidor financiero o ponga su queja ante la
Superintendencia Financiera.