Elegancia S.A.S.

Balance General Adiciembre 31 de 2016 comparado con 2015

COMPARATIVO
2,016 2,015

Activo
Activo Corriente
Caja y Bancos 86,193 109,547
Cuentas por cobrar comerciales 4,307 1,827
Cuentas por cobrar vinculadas 2,683 8,918
Otras cuentas por cobrar 7,461 2,637
Existencias 124,477 102,557
Gastos pagados por anticipado 7,602 9,979
Total Activo Corriente 232,723 235,465

Total no corriente
Inversiones permanentes 148 442
Inmuebles, maquinaria y equipo (neto de
depreciacin) 161,499 158,946
Intangibles neto 1,860 3,753
Total Activo 396,230 398,606

Pasivo y Patrimonio
Pasivo corriente
Sobregiros y pagars bancarios 66,246 128,911
Cuentas por pagar comerciales 90,339 66,026
Cuentas por pagar a vinculadas 12,553 12,383
Otras cuentas por pagar 16,322 20,125

Parte corriente de las deudas a largo plazo 28,358 15,917

Total Pasivo Corriente 213,818 243,362

Deudas a largo plazo 46,540 35,998

Ingresos diferidos 414 570
Impuestos a la renta y participacin
diferidos 5,913 4,705
Total pasivo 266,685 284,635
Patrimonio neto
Capital 75,580 75,580
Reservas legales 3,943 2,079
Resultados acumulados 50,022 36,312
Total patrimonio neto 129,545 113,971
Total pasivo y patrimonio neto 396,230 398,606
Anlisis Horizontal
Estado de Ganancias y Perdidas Elegancia S.A.
De enero 1 a diciembre 31 de 2016 comparado con 20 15

2016 2015
Ventas 673,435 599,793
Otros ingresos operacionales 33,032 28,813
Total de ingresos brutos 706,467 628,606
Costo de ventas (506,822) (454,853)
Utilidad Bruta 199,645 173,753

Gastos de Operacin
Gastos de Administracin (58,323) (54,503)
Gastos de ventas (103,685) (88,927)
Gastos financieros (18,900) (17,158)

Utilidad operativa 37,637 30,323

Otros ingresos (gastos)

Ingresos financieros 13,514 13,308
Otros ingresos 3,830 4,033
Otros gastos (2,444) (4,212)
utilidad antes de Impuestos 52,537 43,452

Impuesto a la renta 13,134 10,863

Utilidad 39,403 32,589
Balance General: Empresa Elegancia S.A.
A 2016

Analisis Vertical
2016 2016

Activo
Activo Corriente
Caja y Bancos 86193.00 21.75%
Cuentas por cobrar
comerciales 4307.00 1.09%
Cuentas por cobrar
vinculadas 2683.00 0.68%
Otras cuentas por cobrar 7461.00 1.88%
Existencias 124477.00 31.42%
Gastos pagados por
anticipado 7602.00 1.92%
Total Activo Corriente 232723.00 58.73%

Total no corriente
Inversiones permanentes 148 0.04%
Inmuebles, maquinaria y
equipo (neto de
depreciacin) 161499 40.76%
Intangibles neto 1860 0.47%
Total Activo 396230 41.27%

Pasivo y Patrimonio
Pasivo corriente
Sobregiros y pagars
bancarios 66246 16.72%
Cuentas por pagar
comerciales 90339 22.80%
Cuentas por pagar a
vinculadas 12553 3.17%
Otras cuentas por pagar 16322 4.12%
Parte corriente de las
deudas a largo plazo 28358 7.16%
Total Pasivo Corriente 213818 53.96%

PASIVO NO
CORRIENTE 0.00%
Deudas a largo plazo 46540 11.75%
Ingresos diferidos 414 0.10%
Impuestos a la renta y
participacin diferidos 5913 1.49%
TOTAL Pasivo NO
Corriente 52867 13.34%

Total pasivo 266685 67.31%

Patrimonio neto 0.00%

Capital 75580 19.07%
Reservas legales 3943 1.00%
Resultados acumulados 50022 12.62%
Total patrimonio neto 129545 32.69%
Total pasivo y
patrimonio neto 396230 100.00%

Nota: El analisis horizontal buscan es detectar variaciones fuertes, y realizar acciones de mejora
Analisis vertical donde estan alojados la mayoria de los recursos

Conclusiones

SE CONCLUYE QUE EL ACTIVO CORRIENTE Y EL ACTIVO CORRIENTE SON

MUY SIMILARES PORSENTUALMENTE.

Recomendaciones
EL ACTIVO CORRIENTE REPRESENTA EL 58,73% DEL TOTAL ACTIVO, SUS
CUENTAS MAS REPRESDENTATIVAS SON ( EXISTENCIAS) CON UN 31,42%
Y CAJA Y BANCO (CAJA Y BANCOS) CON UN 21,75% DEL ACTIVO TOTAL.

EL ACTIVO NO CORRIENTE REPRESENTA EL 41,27% DEL TOTAL ACTIVO,

SU CUENTAS MAS REPRESENTATIVAS ES (INMUEBLE MAQUINARIA Y
EQUIPO) CON UN 40,76%

EL PASIVO CORRIENTE REPRESENTA EL 53,96%% DE4L TOTAL PASIVO,

SUS CUENTAS MAS REPRESENTATIVAS SON ( CUENTAS POR PAGAR
COMERCIALES) CON UN 22,80% Y ( SOBREGIROS Y PAGARES
BANCARIOS) CON UN 16,72%

EL PASIVO NO CORRIENTE REPRESENTA EL 13,34% DEL TOTAL PASIVO Y

PATRIMONIO NETO, SU CUENTA MAS REPRESENTATIVA ES ( LAS DEUDAS
A LARGO PLAZO) CO UN 11,75%

EL PATRIMONIO NETO REPRESENTA EL 32,69% DEL TOTAL PASIVO Y

PATRIMONIO, SUS CUENTAS MAS REPRESENTATIVAS SON ( CAPITAL) CON
UN 19,07% Y (RESULTADOS ACUMULADOS) CO UN 12,62%
 EL PATRIMONIO NETO REPRESENTA EL 32,69% DEL TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO, SUS CUENTAS MAS REPRESENTATIVAS SON ( CAPITAL) CON
UN 19,07% Y (RESULTADOS ACUMULADOS) CO UN 12,62%
Anlisis Horizontal

Estado de RESULTADOS Elegancia S.A.

De enero a diciembre 2016
Analisis Vertical

2,016
Ventas 673,435 95.32%
Otros ingresos operacionales 33,032 4.68%
Total de ingresos brutos 706,467 100.00%

Costo de ventas 506,822 71.74%

Utilidad Bruta 199,645 28.26%
Gastos de Operacin 0.00%
Gastos de Administracin (58,323) -8.26%
Gastos de ventas (103,685) -14.68%
Gastos financieros (18,900) -2.68%
TOTAL GASTOS OPERATIVOS (180,908)
Utilidad operativa 18,737 2.65%
Otros ingresos (gastos)
Ingresos financieros 13,514 1.91%
Otros ingresos 3,830 0.54%
Otros gastos (2,444) -0.35%
utilidad antes de impuestos 33,637 4.76%

Impuesto a la renta (8,409) -1.19%

Utilidad NETA 25,228 3.57%

Conclusiones

DEL TOTAL DE LAS VENTAS, LA UTILID NETA ES DE UN 3,57%

Recomendaciones
,57%
Balance General: Empresa Elegancia S.A.

Analisis Horizontal
2016 2015 Variacin Variacin
Absoluta Porcentual
Activo
Activo Corriente
Caja y Bancos 86,193 109,547 (23,354) -21.32%
Cuentas por cobrar comerciales 4,307 1,827 2,480 135.74%
Cuentas por cobrar vinculadas 2,683 8,918 (6,235) -69.91%
Otras cuentas por cobrar 7,461 2,637 4,824 182.94%
Existencias 124,477 102,557 21,920 21.37%
Gastos pagados por anticipado 7,602 9,979 (2,377) -23.82%
Total Activo Corriente 232,723 235,465 (2,742) -1.16%

Total no corriente
Inversiones permanentes 148 442 (294) -66.52%
Inmuebles, maquinaria y equipo (neto de
depreciacin) 161,499 158,946 2,553 1.61%
Intangibles neto 1,860 3,753 (1,893) -50.44%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 163,507 163,141 366 0.22%

Total Activo 396,230 398,606 (2,376) -0.60%

Pasivo y Patrimonio
Pasivo corriente
Sobregiros y pagars bancarios 66,246 128,911 (62,665) -48.61%
Cuentas por pagar comerciales 90,339 66,026 24,313 36.82%
Cuentas por pagar a vinculadas 12,553 12,383 170 1.37%
Otras cuentas por pagar 16,322 20,125 (3,803) -18.90%
Parte corriente de las deudas a largo plazo 28,358 15,917 12,441 78.16%
Total Pasivo Corriente 213,818 243,362 (29,544) -12.14%

Deudas a largo plazo 46,540 35,998 10,542 29.28%

Ingresos diferidos 414 570 (156) -27.37%
Impuestos a la renta y participacin diferidos 5,913 4,705 1,208 25.67%
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 52,867 41,273 11,594 28.09%

Total pasivo 266,685 284,635 (17,950) -6.31%

Patrimonio neto
Capital 75,580 75,580 - 0.00%
Reservas legales 3,943 2,079 1,864 89.66%
Resultados acumulados 50,022 36,312 13,710 37.76%
Total patrimonio neto 129,545 113,971 15,574 13.66%
Total pasivo y patrimonio neto 396,230 398,606 (2,376) -0.60%

Nota: El analisis horizontal buscan es detectar variaciones fuertes, y realizar acciones de mejora
Analisis vertical donde estan alojados la mayoria de los recursos
Conclusiones

Recomendaciones

Videos
 EL ACTIVO CORRIENTE DEL 2016 RESPECTO AL 2015 DECRICIO EL 1,16% AUQUE HUBO 2 CUENTAS QU
AUMENTARON CONSIDERABLEMENTE, CXC COMERCIALES CON UN135,74% Y OTRAS CXC CON UN 182,9

EOL ACTIVO NO CORRIENTE SUBIO EN UN 0,22% PERO SU CUENTA INVERCIONES PERMANENTES BAJO
66,52% Y EL INTANGIBLE NETO (PATENTES, MARCAS, ENTRE OTROS) UN 50,44%

EL PASIVO CORRIENTE DEL AO 2016 DISMINUYO UN 12,14% CON RESPECTO AL AO ANTERIOR PERO
CUENTAS QUE MAS CRECIERON FUERON PARTE CORRIENTE DE LAS DEUDAS A LARGO PLAZO CON UN 78
CXPAGAR CON UN 36,82%

EL PASIVO A LARGO PLAZO EN EL 2016 AUMENTO RESPECTO AL AO ANERIOR EN UN 28,09% PERO DISM
LA CUENTA DE INGRESO DIFERIDOS CON UN 27,37%

EL PASIVO TOTAL DE LA EMPRESA DISMINUYO EN UN 6,31%, PORQUE SU PASIVO A CORTO PLAZO DIMIN

EL PATRIMONIO AUMENTO EN UN 13,66% RESPECTO AL AO ANTERIOR Y SUS CUENTAS MAS REPRESENT

RESULTADOS ACUMULADOS ES DE UN 37,76%
AUQUE HUBO 2 CUENTAS QUE
Y OTRAS CXC CON UN 182,94%

IONES PERMANENTES BAJO UN

OTROS) UN 50,44%

TO AL AO ANTERIOR PERO LAS

A LARGO PLAZO CON UN 78,16% Y

OR EN UN 28,09% PERO DISMINUYO

37%

SIVO A CORTO PLAZO DIMINUYO

CUENTAS MAS REPRESENTATIVAS

%
Anlisis Horizontal

Estado de RESULTADOS Elegancia S.A.

De enero diciembre 2016 comparados con 2015
Analisis Horizontal
Variacin Variacin
2,016 2,015 Absoluta Porcentual
Ventas 673,435 599,793
Otros ingresos operacionales 33,032 28,813
Total de ingresos brutos 706,467 628,606 77,861 12.39%
Costo de ventas (506,822) (454,853) (51,969) 11.43%
Utilidad Bruta 199,645 173,753 25,892 14.90%
Gastos de Operacin -
Gastos de Administracin (58,323) (54,503) (3,820) 7.01%
Gastos de ventas (103,685) (88,927) (14,758) 16.60%
Gastos financieros (18,900) (17,158) (1,742) 10.15%
(180,908) (160,588) 0.00% EL AO 2016 INCREMENTA
TE
Utilidad operativa 18,737 13,165 5,572 42.32%
Otros ingresos (gastos) -
Ingresos financieros 13,514 13,308 206 1.55%
Otros ingresos 3,830 4,033 (203) -5.03%
Otros gastos (2,444) (4,212) 1,768 -41.98%
utilidad antes de impuestos 33,637 26,294 7,343 27.93%
-
Impuesto a la renta (8,409) (6,574) (1,836) 27.93%
Utilidad 25,228 19,721 5,507 27.93%

Conclusiones

Recomendaciones
AO 2016 INCREMENTARON SUS VENTAS, LA UTILIDAD OPERATIVA Y LA UTILIDAD NETA,
TENIENDO EN CUENTA EL AO ANERIOR.g
1.- CAPITAL DE TRABAJO FINANCIERO.- Es el que permite conocer la economia de la empresa y su formula es:
(Activo corriente - Pasivo corriente)
Ejemplo
700 <== Activo Corriente
menos: 300 <== Pasivo Corriente
400

* Este resultado nos muestra que la empresa tiene mas propiedades que deudas en el corto plaz
* Que el activo es mayor que el pasivo
* Que si la empresa paga todas sus deudas le quedar (400.00)
* Este resultado indica que la empresa cuenta con dinero para utilizar en la gestin de negoc
2.- ndice de Liquidez se divide en:
A).- Liquidez corriente.- Compara el Activo corriente con el Pasivo corriente y su formula es:
(Activo Corriente / Pasivo Corriente)

700 <== Activo Corriente

300 <== Pasivo Corriente
2.33333333

* Representa a la liquidez corriente que tiene la empresa y se define de la siguiente manera:

Por cada sol de deuda que tiene tiene (2.33) de activos corrientes que afrontar

B.- PRUEBA CIDA.- Permite conocer el grado de liquidez que tiene la empresa, considerando el dinero en caja y bancos,
valores negociables y u formula es:
(Activo Corriente - Inventarios) / Pasivo Corriente

700 <== Activo Corriente

300 <== inventarios
300 <== Pasivo Corriente
1.33333333

* Por cada sol de deuda la empresa tiene 0.30 centimos para afrontar
C.- PRUEBA SUPER CIDA O LIQUIDEZ DEFENSIVA.- Consiste en comparar la cuenta Caja y Bancos con el pasivo Corriente
(caja y bancos / Pasivo Corriente)

50 <== Caja y Bancos

300 <== Pasivo Corriente
0.17

* Este resultado permite concluir, que la empresa cuenta con poco dinero disponible para atender a
deudas de la empresa .

6.- NDICE DE SOLVENCIA ECONMICA

A).-Endeudamiento a corto plazo.- Formula:
(pasivo corriente / Patrimonio)

300 <== Pasivo Corriente

1000 <== Patrimonio
 30%

* Los resultados indican que la empresa no esta con muchas deudas en corto plazo

B).- Endeudamiento a largo plazo.- Formula:

(Pasivo no corriente / Patrimonio)

700 <== Pasivo no Corriente

1000 <== Patrimonio
70%

Este resultado indica que las deudas a largo plazo comprende el 70% del capital pro

C).- Endeudamiento total o patrimonial.- Formula:

(TOTAL PASIVO / PATRIMONIO)

2000 <== Total Pasivo

1000 <== Patrimonio
200%

Esto nos indica que la empresa tiene mucho endeudamiento en corto y largo plazo.

7.- RESPALDO EN ENDEUDAMIENTO.- Formula:

(inmuebles maquinarias y equipos netos de depreciacin / Patrimonio)

1300 <== inmuebles maquinarias y equipos netos de depreciacin

1000 <== Patrimonio
130%

La comparacin de las cuentas indica que la empresa tiene rspaldo de sus obligacion
hasta un 130% con sus inmuebles maquinarias y equipos.
 u formula es: APLIQUE CADA UNA DE LAS FORMULAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 2016
E interprete sus resultados.

1.- CAPITAL DE TRABAJO FINANCIERO.- $ 232,723.00

(Activo corriente - Pasivo corriente) $ 213,818.00

la empresa cuenta con 18.905 para desarrollo de su actividad dia a dia

que deudas en el corto plazo.

izar en la gestin de negocios 2.- ndice de Liquidez se divide en: 232723

(Activo Corriente / Pasivo Corriente) 213818

Por cada peso que debe la empresa tiene 1,09 %

e la siguiente manera:

nero en caja y bancos,

(Activo Corriente - Inventarios) / Pasivo Corriente 232723

129545
213818

s con el pasivo Corriente (caja y bancos / Pasivo Corriente) 86193

213818

La empresa tiene 40 centavos por cada peso que vende en el pasivo corriente para pago inm

ero disponible para atender algunas

(pasivo corriente / Patrimonio) 213818

129545

la empresa no cuenta con respaldo para sus deudas a corto plazo

chas deudas en corto plazo

(Pasivo no corriente / Patrimonio) 52867

129545

El pasivo alargo plazo representa el 41%del patrimonio

rende el 70% del capital propio

(TOTAL PASIVO / PATRIMONIO) 266685

129545

El patrimonio no respalda sus deudas total ya que las

deudas superan dos veces al patrimonio.

ento en corto y largo plazo.

(inmuebles maquinarias y equipos netos de depreciacin / Patrimonio)

161499
129545

ne rspaldo de sus obligaciones la empresa tiene respaldo de endndeudamiento ya que en la

comparacion de las cuentas tiene un respaldo hasta del 125%.
FINANCIEROS 2016

$ 18,905.00

dia a dia

$ 1.09

$ 232,722.39

$ 0.40

pasivo corriente para pago inmediato

165%
 41%

206%

/ Patrimonio)

125%
La rentabilidad o productividad es el resultado final de gran nmero de polticas y decisiones. Las razones financieras
examinadas hasta revelan algunos aspectos interesantes acerca de la forma en que opera la empresa; en cambio, las
razones de rentabilidad proporcional respuestas definitivas sobre la eficacia con que se est administrando.
Margen de Utilidad sobre Ventas
En este caso se muestra la utilidad obtenida por la empresa por cada sol de
ventas, se calcula como:
Utilidad Neta / Ventas

Rendimiento sobre el Activo Total

La relacin de utilidades con la inversin total mide el rendimiento sobre la
inversin total de la empresa o RSI (como se le llama a menudo), as
tenemos:

Utilidad Neta / Activos Total

Rendimiento del Capital

La relacin de utilidades con el capital o patrimonio mide la rentabilidad de
los fondos aportados por los accionistas, as tenemos:
Utilidad Neta / Capital (o patrimonio)

Margen de Utilidad Bruta

Permite conocer la rentabilidad de las ventas frente al costo de ventas como

medida para evaluar la capacidad de cubrir los gastos operativos y obtener
una utilidad antes de interese e impuestos, mediante la siguiente frmula:

Utilidad antes de impuestos / Activos Total

Rentabilidad de la Inversin
Este ratio relaciona los ratios de actividad o gestin y los mrgenes de
utilidad, mostrando la interaccin de ellos en la rentabilidad del activo:
(Ventas Costo de ventas) / Ventas
 Las razones financieras Aplicar las formulas y dar la interpretacion a los Estados Financie
empresa; en cambio, las
est administrando.
Margen de Utilidad sobre Ventas
Utilidad Neta / Ventas 25227.75 En el ao 2016 los socios ganaron el
3.57%
706467
Interpretacin:

RENDIMIENTO ACTIVO TOTAL/ VENTAS 396230 LA EMPRESA GAN 56% POR CADA
56%

706467

RENDIMIENTO DE CAPITAL 25227.75 LA EMPRESA INCREMENTO SU CAPITA

19%
Utilidad Neta / Capital (o patrimonio) 129545

Utilidad antes de impuestos / Activos

33637 LA MARGEN DE UTILIDAD BRUTA
Total 14%

232723

(Ventas Costo de ventas) / Ventas 706467 LA RENTABILIDAD DE INVE

28%
506822
erpretacion a los Estados Financieros 2016, asi con cada una:

n el ao 2016 los socios ganaron el 3,57% por cada peso vendido.

LA EMPRESA GAN 56% POR CADA PESO DE INVERCION TOTAL.

LA EMPRESA INCREMENTO SU CAPITAL EN UN 19% EN EL AO 2016 ,

LA MARGEN DE UTILIDAD BRUTA EN EL AO 2016 DE LA EMPRESA AUMENTYO UN 14%

LA RENTABILIDAD DE INVERCION DE LA EMPRESA AUMENTO EN UN 28%