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Ciclo Operativo y Ciclo Efectivo

Jenny Prado Carvajal

Finanzas de Corto Plazo

Instituto IACC

01/05/2017
Desarrollo

Instrucciones:

Lea con calma la situacin que se describe a continuacin:

Una empresa de Retail (ejemplos de la realidad: Jumbo, Lider, Falabella, Paris, Sodimac, Easy,

etc) compra su inventario para la reventa, tanto en el mercado interno como en el externo. En el

primer caso, las compras son a un plazo promedio que vara entre 30 y 45 das, y en el mercado

externo, compra por medio de las cartas de crdito y paga en estos casos a 90 das.

La empresa en cuestin vende un variado grupo de productos y obviamente sus pagos son

efectivos, cheque al da o con tarjeta de crdito. L empresa tiene mucho xito y, en general tiene

un alta rotacin de sus inventarios.

Por otra parte, la empresa tiene acuerdos con la administradora de tarjetas de crditos y recibe el

pago de los cobros a sus clientes que han comprado con este medio de pago, en un plazo mximo

de 10 das.

NOTA: incluso aquellas empresas de retail que pertenece a un grupo con su propia tarjeta,

reciben pago en ese plazo ya que la empresa que emite las tarjetas es una empresa diferente

aunque sea de los mismos dueos. En este ltimo caso el negocio de las tarjetas es el crdito y es

un negocio separado del retail (aunque tenga relacin), negocio este ultimo al que se refiere este

caso.

Segn el caso mencionado, determine como es el ciclo de efectivo de la empresa antes descrita.

Explique he indique claramente con sus palabras el porqu.

Utilice grficos y formulas del ciclo operativo para complementar su explicacin


Ciclo Operativo

Este ciclo es considerado desde la compra del inventario hasta recibir el dinero de la venta del

mismo. Este ciclo se divide en:

Plazo donde se adquieren y venden los inventarios Periodo de Inventario

30 + 10 = 40 das plazo cuentas por cobrar

45 + 10 = 55 das plazo cuentas por cobrar

Ciclo opertico = Periodo de Inventario + periodo de las cuentas por cobrar

Periodo cobro de cuentas corresponde a 40 + 45 =85 das plazo

Periodo de cobro de cuentas corresponde a 55 + 45 = 100 das plazo


Partes del ciclo de inventario:

1) Plazo que va desde que se compra el inventario hasta el pago PERIODO CUENTAS

POR PAGAR, en este caso es de 30 das y 45 das

2) El plazo que va desde que se paga la compra hasta que se cobra la venta CICLO

EFECTIVO.

Ejemplo:

85-30 = 55 das

100 45 = 55 das

30 + 10 + 90 = 130 das plazo. (si es a 30 das pago compra)

45 + 10 + 90 = 145 das plazo (si es a 45 das pago compra)

En conclusin podemos decir que la empresa es solvente y que en los casos el inventario es

financiable para la compaa.


Para el mercado interno la compra promedio vara entre 30 y 45 das y el mercado

externo en 45 das, los pagos son efectivo, cheque al da o con tarjeta de crdito (convenios con

la empresa correspondiente y recibiendo el pago en un plazo de 10 das).

Los clculos de los ciclos operativos y efectivos son calculados de acuerdo al tiempo que

se requiere, en promedio, para la venta de inventario y lo que se necesita en promedio para la

cobranza. Lo rotacin de inventario se calcula de la siguiente manera:


Calculo ciclo efectivo :
Bibliografa

http://online.iacc.cl/pluginfile.php/3120022/