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Niall Ferguson

The 6 killer apps of prosperity


Posted Sep 2011Rated Informative, Fascinating
0:11Hablemos de miles de millones. Hablemos de los miles de
millones pasados y futuros. Sabemos que han existido unos 106 mil
millones de personas. Y sabemos que la mayora han muerto. Tambin
sabemosque la mayora viven o han vivido en Asia. Y tambin
sabemos que la mayora eran o son muy pobres......y no vivieron mucho
tiempo. Hablemos de miles de millones. Hablemos de los 195 mil millones
de dlares de riqueza en el mundo actualmente. Sabemos que la mayor
parte de esa riqueza fue creada despus del ao 1800. Y sabemos que la
mayor parte pertenece actualmente a personas que llamaremos
occidentales: europeos, estadounidenses, australasiticos. El 19% de la
poblacin mundial actual, los occidentales, son dueos de dos tercios de
esta riqueza.

1:21Los historiadores economistas lo llaman "La Gran Divergencia". Y


esta diapositiva es la mejor simplificacin de la historia de la Gran
Divergencia que puedo ofrecerles. Se trata bsicamente de dos
proporciones del PIB per cpita, Producto Interno Bruto per cpita, el
ingreso promedio. Una, la lnea roja, es la proporcin del ingreso per
cpita entre britnicos e indios. Y a lnea azul es la proporcin entre
estadounidenses y chinos. Y esta grfica llega hasta el ao 1500. Como
pueden ver aqu, la Gran Divergencia es una exponencial. Comenzaron
estando muy cercanas. De hecho, en 1500, el chino promedio era ms
rico que el estadounidense promedio. Cuando llegamos a la dcada de
1970, en la cual termina la grfica, el britnico promedio es 10 veces ms
rico que el indio promedio. Y eso se debea las diferencias en el costo de
la vida. Est basado en la paridad del poder de compra. El
estadounidense promedio es 20 veces ms rico que el chino promedio en
la dcada de 1970.

2:33Por qu? No se trata solamente de economa. Si toman los 10


pases que posteriormente se convirtieron en imperios occidentales, en
1500 eran muy pequeos; el 5% de la superficie terrestre mundial, el 16%
de su poblacin, y quiz el 20% de su ingreso. Para 1913, estos 10 pases,
adems de Estados Unidos, controlaban vastos imperios globales... ...el
58% del territorio mundial, el mismo porcentaje de su poblacin, y una
parte muy grande, casi tres cuartos de la produccin econmica
mundial. Y noten, la mayora se fue a la madre patria, a las metrpolis
imperiales, no a sus posesiones coloniales.

3:24Ahora bien, no se puede culpar de esto al imperialismo, aunque


muchas personas han tratado de hacerlo, por dos razones. Primero, el
imperio era lo menos original que hizo Occidente despus de 1500.Todos
hacan imperios. Vencieron a los imperios orientales preexistentes, como
los mongoles y los otomanos. As que no parece que el imperio sea una
gran explicacin para la Gran Divergencia. De cualquier manera, como
recordarn, la Gran Divergencia alcanza su cenit en la dcada de
1970, un tiempo considerable despus de la descolonizacin. Esta no es
una pregunta nueva.
4:02Samuel Johnson, el gran lexicgrafo, opuso esto mediante su
personaje Rasselas en su novela "Rasselas, prncipe de
Abisinia", publicada en 1759. "Por qu medios son los europeos tan
poderosos?; o por qu, si pueden visitar fcilmente Asia y frica para
comerciar o conquistar, no pueden los asiticos y africanos invadir sus
costas, plantar colonias en sus puertos, y dar leyes a sus prncipes
naturales? El mismo viento que los lleva de regreso podra llevarnos para
all?"

4:38Esa es la gran pregunta. Y sepan que esta pregunta fue realizada


aproximadamente al mismo tiempo por los "restales", la gente del resto
del mundo, como Ibrahim Muteferrika, un oficial otomano, el hombre que
introdujo la imprenta, bastante tarde, al Imperio Otomano... ...dijo en un
libro publicado en 1731: "Por qu las naciones cristianas, que fueron tan
dbiles en el pasado comparadas con las naciones
musulmanas, comienzan a dominar tantos territorios en tiempos
modernos e incluso han derrotado a los otrora victoriosos ejrcitos
otomanos?" A diferencia de Rasselas, Muteferrika tuvo la respuesta a
esa pregunta, y fue la respuesta correcta. Dijo que esto fue "porque ellos
tienen leyes y reglas inventadas por la razn". No se trata de la geografa.

5:30Uds pueden pensar que podemos explicar la Gran Divergencia en


trminos geogrficos. Sabemos que eso es incorrecto porque hemos
realizado dos grandes experimentos naturales en el siglo 20 para ver si la
geografa importaba ms que las instituciones. Tomamos a todos los
alemanes, los dividimos aproximadamente en dos, y a los que estaban en
el Este les dimos comunismo, y vern el resultado. En un increblemente
corto periodo de tiempo, la gente que viva en la Repblica Democrtica
Alemanaprodujo los Trabants, el Trabbi, uno de los peores automviles
del mundo, mientras las personas del Oeste producan el Mercedes
Benz. Si an no me creen, tambin se llev a cabo otro experimento
tambin en la Pennsula de Corea. Y decidimos que tomaramos
coreanos de aproximadamente el mismo lugar geogrfico con, noten, la
misma tradicin cultural bsica, los dividimos en dos, y les dimos el
comunismo a los del norte. Y el resultado fue de una divergencia an
mayor en un periodo muy corto de tiempo que el que ocurri en
Alemania. No es una divergencia importante en trminos de diseo de
uniformes para los guardias fronterizos, sin duda, pero si, en casi todos
los dems aspectos, divergen enormemente. Lo que me lleva a
pensar que ni la geografa ni el carcter nacional, que son explicaciones
populares para este tipo de suceso, sean en verdad significativas.

6:43Son las ideas. Son las instituciones. Esto debe ser verdad porque lo
dijo un escocs. Y creo que soy el nico escocs aqu en el TED de
Edimburgo. As que permtanme explicarles que el hombre ms
inteligente de todos los tiempos fue un escocs. Fue Adam Smith, no Billy
Connolly, no Sean Connery,aunque l es muy inteligente en
verdad. (Risas) Smith -y quisiera que fueran y se inclinaran ante su
estatua en la Royal Mile; es una estatua maravillosa... Smith, en su libro
"La riqueza de las naciones"publicado en 1776... fue el evento ms
importante que ocurri ese ao... (Risas) Pueden apostarlo. Hubo una
pequea dificultad local en algunas de nuestras colonias menores, pero...

7:33(Risas)

7:35"China parece que ha estado largo tiempo inmvil, y probablemente


hace mucho que adquiri una gran cantidad de riquezas, algo consistente
con la naturaleza de sus leyes e instituciones. Pero este cumplido podra
ser muy inferior al que, con otras leyes e instituciones, la naturaleza de
su tierra, clima y situacinpodra alcanzar". Eso es tan correcto y tan
genial. Y l lo dijo hace mucho tiempo.

7:58Pero Uds saben, esta es una audiencia TED, y si sigo hablando sobre
instituciones, Uds se van a dormir.As que traducir esto en un lenguaje
que puedan comprender. Llammosle "aplicaciones asesinas".Quiero
explicarles que existen seis aplicaciones asesinas que separan a
Occidente del resto del mundo.Y son muy parecidas a las aplicaciones de
sus mviles, en el sentido de que parecen muy sencillas. Son como
iconos; slo hay que hacer clic. Pero detrs de ese icono, existe un
cdigo complejo. Es lo mismo con las instituciones. Son seis y creo que
explican la Gran Divergencia. Una, competencia. Dos, revolucin
cientfica. Tres, derechos de propiedad. Cuatro, medicina moderna. Cinco,
sociedad de consumo. Y seis, tica de trabajo. Pueden jugar y tratar de
pensar en alguna que se me haya olvidado, o tratar de resumirlas en solo
cuatro aplicaciones, pero perdern.

8:54(Risas)

8:56Permtanme decirles brevemente a qu me refiero con


esto, sintetizando el trabajo de muchos economistas historiadores en el
proceso. Competencia significa no slo que hubieron cientos de unidades
polticas diferentes en Europa en 1500, sino que dentro de esas
unidades, haba competencia entre corporaciones as como entre
soberanos. El ancestro de las corporaciones modernas, la "City of London
Corporation", existi en el siglo 12. Nada de esto existi en China, donde
slo haba un estado monoltico que cubra una quinta parte de la
humanidad, y cualquiera que tuviera ambicin tena que aprobar una
revisin estndar que duraba tres das y era muy difcil e involucraba
memorizar un gran nmero de caracteres y un ensayo escrito estilo
Confucio muy complejo.

9:38La revolucin cientfica fue diferente de la ciencia que se haba


alcanzado en el mundo oriental de varias maneras cruciales, la ms
importante fue que, mediante el mtodo experimental, le dio el control al
hombre sobre la naturaleza de una forma que no haba sido posible
antes. Ejemplo: La aplicacin extraordinaria de Benjamin Robins de la
fsica newtoniana de los proyectiles. Una vez que uno hace eso,su
artillera se vuelve acertada. Piensen en lo que significa eso. Esa de
verdad fue una aplicacin asesina. (Risas) Mientras tanto, no hubo
revolucin cientfica en ningn otro lado. El Imperio Otomano, no est tan
lejos de Europa, pero no hubo revolucin cientfica ah. De hecho, ellos
demolieron el observatorio de Taqi al-Din, porque consideraban una
blasfemia investigar la mente de Dios.

10:27Derechos de propiedad: esto no es democracia, seores; es tener la


regla de la ley basada en derechos de propiedad privados. Eso es lo que
hace la diferencia entre Amrica del Norte y Amrica del Sur.Pueden
aparecerse en Amrica del Norte habiendo firmado el ttulo de propiedad
de una escrituradiciendo: "trabajar sin sueldo durante cinco aos. Slo
tienen que alimentarme". Pero al final de ello, tendrn 40 hectreas de
tierra. Esa es la concesin de tierras de la mitad inferior de la
diapositiva. Eso no es posible en Amrica latina donde la tierra es
propiedad de una pequea lite descendiente de los
conquistadores. Como pueden ver existe una gran divergencia que ocurre
entre la propiedad de bienes entre el Norte y el Sur. La mayora de la
gente de la parte rural de Amrica del Norte fueron dueos de su
propiedad para el ao 1900. Difcilmente alguien de Amrica del Sur lo
logr. Esa es otra aplicacin asesina.

11:14La medicina moderna a finales del siglo 19 comenz a tener grandes


avances en contra de enfermedades infecciosas que mataban a muchas
personas. Y esta fue otra aplicacin asesina; lo ms opuesto a un
asesino, porque duplicaba, y a veces ms que duplicaba, la esperanza de
vida humana.Eso se hizo incluso en los imperios de Europa. An en
lugares como Senegal, comenzando a principios del siglo 20, hubieron
grandes avances en salud pblica, y la esperanza de vida comenz a
aumentar. Y no aument ms despus que estos pases se vuelven
independientes. Los imperios no fueron del todo malos.

11:45La sociedad de consumo es lo que se necesita para que la


Revolucin Industrial tenga un objetivo. Se necesitan personas que
quieran usar cientos de ropas. Uds han comprado algo de ropa el mes
pasado;Se los garantizo. Eso es la sociedad de consumo, y eso impulsa el
crecimiento econmico ms que el cambio tecnolgico en s. Japn fue
la primera de las sociedades no occidentales en adoptarla. La
alternativa, propuesta por Mahatma Gandhi, era institucionalizar y hacer
la pobreza permanente. Muy pocos indios actualmente desean que India
se hubiera ido por el camino de Mahatma Gandhi.

12:21Finalmente, la tica del trabajo. Max Weber pens que era algo
peculiarmente protestante. Y se equivocaba. Cualquier cultura puede
tener tica del trabajo si las instituciones estn ah para crear un
incentivo al trabajo. Sabemos esto porque hoy la tica del trabajo no es
un fenmeno protestante, un fenmeno occidental. De hecho, Occidente
ha perdido su tica del trabajo. Actualmente, el coreano promedio trabaja
mil horas ms al ao que el alemn promedio; mil horas. Y esto es
parte de un fenmeno realmente extraordinario, que es el final de la Gran
Divergencia.

13:03Quin tiene la tica de trabajo ahora? Observen los conocimientos


matemticos de los jvenes de 15 aos. En la parte superior de la tabla
de la liga internacional de acuerdo con el ltimo estudio PISA (Programa
Internacional de Logros de Estudiantes), est el distrito Shanghai, de
China. La brecha entre Shanghai, el Reino Unido y los Estados Unidos es
tan grande como la brecha entre el Reino Unido, los Estados
Unidos Albania y Tnez. Probablemente supongan que se debe a que el
iPhone fue diseado en California pero ensamblado en China que
Occidente an es lder en trminos de innovacin tecnolgica.Estn
equivocados. En trminos de patentes, no hay duda de que Oriente est
adelante. No slo Japn ha sido lder desde hace algn tiempo, Corea del
Sur ha llegado al tercer lugar, y China est a punto de superar a
Alemania. Por qu? Porque las aplicaciones asesinas pueden
descargarse. Son cdigos abiertos. Cualquier sociedad puede adoptar
estas instituciones, y cuando lo hacen, logran lo que Occidente logr
despus de 1500... ...slo que ms rpido.

14:08Esta es la Gran Reconvergencia, y esta es la historia ms grande de


sus vidas. Debido a que estn viendo cmo ocurre. Nuestra
generacin es testigo del final de la predominancia occidental. El
estadounidense promedio sola ser 20 veces ms rico que el chino
promedio. Ahora slo lo es 5 veces ms, y pronto ser de solo 2,5 veces.

14:29As que quiero terminar con tres preguntas para los futuros miles de
millones, justo antes del 2016,cuando Estados Unidos pierda su
lugar como economa nmero uno ante China. La primera es: se pueden
borrar estas aplicaciones, y acaso estamos en el proceso de hacerlo en
el mundo occidental? La segunda pregunta es: importa la secuencia de
descarga? Y... podra frica tener la secuencia equivocada? Una
consecuencia obvia de la historia de la economa moderna es que es muy
difcil la transicin a la democracia antes de que se hayan
establecido derechos de propiedad privada seguros.Advertencia: eso
podra no funcionar. Y tercero: podra tener xito China sin la aplicacin
asesina nmero tres? Esa es la que John Locke sistematiz cuando dijo
que la libertad tena raz en los derechos de propiedad privada y la
proteccin de la ley. Esta es la base para el modelo occidental del
gobierno representativo. Ahora esta imagen muestra la demolicin del
estudio del artista chino Ai Weiwei en Shanghai a principios de este
ao. l est nuevamente libre, habiendo sido detenido, como saben,
durante algn tiempo. Pero no creo que su estudio haya sido
reconstruido.

15:51Winston Churchill defini la civilizacin en una conferencia que dio


en el fatdico ao 1938. Y creo que estas palabras lo describen a la
perfeccin: "Esto significa una sociedad basada en la opinin de
civiles.Esto significa que la violencia, el dominio de guerreros y jefes
dspotas, las condiciones de los campamentos y la guerra, de los
alborotos y la tirana, dan lugar a parlamentos en donde las leyes se
hacen, en Cortes de Justicia independientes en las cuales, durante
largos periodos de tiempo, estas leyes se mantienen. Esto es
civilizacin... ...y en su tierra crece continuamente la libertad, la
comodidad y la cultura", lo que a todos los participantes TED les importa
ms. "Cuando la civilizacin reina en un pas,hay una vida ms amplia y
menos acosada para las masas de personas". Eso es muy cierto.

16:44No creo que la cada de la civilizacin occidental sea


inevitable, porque no creo que la historia funcioneen este tipo de
modelos de vida cclicos, las hermosamente ilustradas pinturas de Tomas
Cole "Curso del Imperio". La historia no funciona as. Occidente no surgi
as, y no creo que sea la forma en que caer. Occidente podra colapsar
de pronto. Las civilizaciones complejas hacen eso, debido a que operan,
la mayor parte del tiempo, al borde del caos. Esa es una de las ms
profundas reflexiones que resultan del estudio histrico de instituciones
complejas como las civilizaciones. Ahora, nos podramos detener, a pesar
de las grandes cargas de deuda que hemos acumulado, a pesar de la
evidencia de que hemos perdido nuestra tica de trabajo y otras partes
de nuestro encanto histrico. Pero una cosa es segura, la Gran
Divergencia ha terminado, amigos.

17:44Muchas gracias.

17:46(Aplausos)

18:11Bruno Giussani: Niall, tengo curiosidad sobre qu piensas de la otra


regin del mundo que est surgiendo, Amrica latina. Cul es tu opinin
al respecto?

18:24Niall Ferguson: Bueno, en realidad no estoy hablando solamente del


surgimiento de Oriente; Estoy hablando del surgimiento del Resto, que
incluye a Amrica del Sur. Yo alguna vez pregunt a uno de mis colegas
en Harvard, "Oye, Amrica del Sur es parte de Occidente?" l era
experto en historia latinoamericana. Y respondi: "No lo s; tendr que
pensar al respecto". Eso te dice algo muy importante. Pienso que si
observas qu est pasando en Brasil, particularmente, y tambin en
Chile, que en muchos sentidos est liderando la transformacin de la
vida econmica de las instituciones, tienen un brillante futuro, en
verdad. As que mi relato es sobre la convergencia en Amrica as como
en Eurasia.

19:02BG: Y existe esta impresin de que Amrica del Norte y Europa no


estn poniendo atencin a estas tendencias. Ellos se preocupan unos de
otros. Los estadounidenses piensan que el modelo europeo se va a
deshacer maana. Los europeos piensan que los estadounidenses van a
explotar maana. Y esa es la forma en que se est llevando a cabo esto.
19:22NF: Yo pienso que la crisis fiscal que vemos en el mundo
desarrollado actualmente, a ambos lados del Atlntico, es esencialmente
lo mismo que toma diferentes formas en trminos de cultura poltica. Y
esta es una crisis que tiene su faceta estructural y en parte tiene que ver
con la demografa. Pero tambin, por supuesto, tiene que ver con la crisis
masiva que sigui a un excesivo apalancamiento, un prstamo excesivo
en el sector privado. Esa crisis, que ha sido el foco de mucha atencin,
incluyendo la ma,pienso que es un epifenmeno. La crisis financiera es
en realidad un fenmeno histrico relativamente pequeo, que ha
acelerado este enorme cambio, que termina medio milenio de ascensin
occidental. Yo pienso que esa es la verdadera importancia.

20:04BG: Niall, gracias (NF: Muchas gracias, Bruno).

20:06(Aplausos)
0:11Let's talk about billions. Let's talk about past and future billions. We
know that about 106 billion peoplehave ever lived. And we know that
most of them are dead. And we also know that most of them live or lived
in Asia. And we also know that most of them were or are very poor did
not live for very long. Let's talk about billions. Let's talk about the
195,000 billion dollars of wealth in the world today. We know that most of
that wealth was made after the year 1800. And we know that most of it is
currently owned by people we might call Westerners: Europeans, North
Americans, Australasians. 19 percent of the world's population
today, Westerners own two-thirds of its wealth.

1:21Economic historians call this "The Great Divergence." And this slide
here is the best simplification of the Great Divergence story I can offer
you. It's basically two ratios of per capita GDP, per capita gross domestic
product, so average income. One, the red line, is the ratio of British to
Indian per capita income.And the blue line is the ratio of American to
Chinese. And this chart goes back to 1500. And you can see here that
there's an exponential Great Divergence. They start off pretty close
together. In fact, in 1500,the average Chinese was richer than the average
North American. When you get to the 1970s, which is where this chart
ends, the average Briton is more than 10 times richer than the average
Indian. And that's allowing for differences in the cost of living. It's based
on purchasing power parity. The average Americanis nearly 20 times
richer than the average Chinese by the 1970s.

2:33So why? This wasn't just an economic story. If you take the 10
countries that went on to become the Western empires, in 1500 they were
really quite tiny five percent of the world's land surface, 16 percent of
its population, maybe 20 percent of its income. By 1913, these 10
countries, plus the United States, controlled vast global empires 58
percent of the world's territory, about the same percentage of its
population, and a really huge, nearly three-quarters share of global
economic output. And notice, most of that went to the motherland, to the
imperial metropoles, not to their colonial possessions.

3:24Now you can't just blame this on imperialism though many people
have tried to do so for two reasons. One, empire was the least original
thing that the West did after 1500. Everybody did empire.They beat
preexisting Oriental empires like the Mughals and the Ottomans. So it
really doesn't look like empire is a great explanation for the Great
Divergence. In any case, as you may remember, the Great Divergence
reaches its zenith in the 1970s, some considerable time after
decolonization. This is not a new question.

4:02Samuel Johnson, the great lexicographer, [posed] it through his


character Rasselas in his novel "Rasselas, Prince of Abissinia," published
in 1759. "By what means are the Europeans thus powerful; or why, since
they can so easily visit Asia and Africa for trade or conquest, cannot the
Asiaticks and Africans invade their coasts, plant colonies in their
ports, and give laws to their natural princes? The same wind that carries
them back would bring us thither?"

4:38That's a great question. And you know what, it was also being asked
at roughly the same time by the Resterners by the people in the rest of
the world like Ibrahim Muteferrika, an Ottoman official, the man who
introduced printing, very belatedly, to the Ottoman Empire who said in
a book published in 1731, "Why do Christian nations which were so weak
in the past compared with Muslim nations begin to dominate so many
lands in modern times and even defeat the once victorious Ottoman
armies?" Unlike Rasselas, Muteferrika had an answer to that
question, which was correct. He said it was "because they have laws and
rules invented by reason." It's not geography.

5:30You may think we can explain the Great Divergence in terms of


geography. We know that's wrong,because we conducted two great
natural experiments in the 20th century to see if geography mattered
more than institutions. We took all the Germans, we divided them roughly
in two, and we gave the ones in the East communism, and you see the
result. Within an incredibly short period of time, people living in the
German Democratic Republic produced Trabants, the Trabbi, one of the
world's worst ever cars,while people in the West produced the Mercedes
Benz. If you still don't believe me, we conducted the experiment also in
the Korean Peninsula. And we decided we'd take Koreans in roughly the
same geographical place with, notice, the same basic traditional
culture, and we divided them in two, and we gave the Northerners
communism. And the result is an even bigger divergence in a very short
space of time than happened in Germany. Not a big divergence in terms
of uniform design for border guards admittedly, but in almost every other
respect, it's a huge divergence. Which leads me to think that neither
geography nor national character, popular explanations for this kind of
thing, are really significant.

6:43It's the ideas. It's the institutions. This must be true because a
Scotsman said it. And I think I'm the only Scotsman here at the Edinburgh
TED. So let me just explain to you that the smartest man ever was a
Scotsman. He was Adam Smith not Billy Connolly, not Sean Connery
though he is very smart indeed. (Laughter) Smith and I want you to
go and bow down before his statue in the Royal Mile; it's a wonderful
statue Smith, in the "Wealth of Nations" published in 1776 that's the
most important thing that happened that year ... (Laughter) You
bet. There was a little local difficulty in some of our minor colonies, but ...

7:33(Laughter)

7:35"China seems to have been long stationary, and probably long ago
acquired that full complement of riches which is consistent with the
nature of its laws and institutions. But this complement may be much
inferior to what, with other laws and institutions, the nature of its soil,
climate, and situation might admit of." That is so right and so cool. And
he said it such a long time ago.

7:58But you know, this is a TED audience, and if I keep talking about
institutions, you're going to turn off. So I'm going to translate this into
language that you can understand. Let's call them the killer apps. I want
to explain to you that there were six killer apps that set the West apart
from the rest. And they're kind of like the apps on your phone, in the
sense that they look quite simple. They're just icons; you click on
them.But behind the icon, there's complex code. It's the same with
institutions. There are six which I think explain the Great
Divergence. One, competition. Two, the scientific revolution. Three,
property rights.Four, modern medicine. Five, the consumer society. And
six, the work ethic. You can play a game and try and think of one I've
missed at, or try and boil it down to just four, but you'll lose.

8:54(Laughter)

8:56Let me very briefly tell you what I mean by this, synthesizing the
work of many economic historians in the process. Competition
means, not only were there a hundred different political units in Europe in
1500, but within each of these units, there was competition between
corporations as well as sovereigns. The ancestor of the modern
corporation, the City of London Corporation, existed in the 12th
century. Nothing like this existed in China, where there was one
monolithic state covering a fifth of humanity, and anyone with any
ambition had to pass one standardized examination, which took three
days and was very difficult and involved memorizing vast numbers of
characters and very complex Confucian essay writing.

9:38The scientific revolution was different from the science that had
been achieved in the Oriental world in a number of crucial ways, the most
important being that, through the experimental method, it gave men
control over nature in a way that had not been possible before. Example:
Benjamin Robins's extraordinary application of Newtonian physics to
ballistics. Once you do that, your artillery becomes accurate. Think of
what that means. That really was a killer
application. (Laughter) Meanwhile, there's no scientific revolution
anywhere else. The Ottoman Empire's not that far from Europe, but
there's no scientific revolution there. In fact, they demolish Taqi al-Din's
observatory, because it's considered blasphemous to inquire into the
mind of God.

10:27Property rights: It's not the democracy, folks; it's having the rule of
law based on private property rights.That's what makes the
difference between North America and South America. You could turn up
in North America having signed a deed of indenture saying, "I'll work for
nothing for five years. You just have to feed me." But at the end of it,
you've got a hundred acres of land. That's the land grant on the bottom
half of the slide. That's not possible in Latin America where land is held
onto by a tiny elite descended from the conquistadors. And you can see
here the huge divergence that happens in property ownership between
North and South. Most people in rural North America owned some land by
1900. Hardly anyone in South America did. That's another killer app.

11:14Modern medicine in the late 19th century began to make major


breakthroughs against the infectious diseases that killed a lot of
people. And this was another killer app the very opposite of a
killer,because it doubled, and then more than doubled, human life
expectancy. It even did that in the European empires. Even in places like
Senegal, beginning in the early 20th century, there were major
breakthroughs in public health, and life expectancy began to rise. It
doesn't rise any faster after these countries become independent. The
empires weren't all bad.

11:45The consumer society is what you need for the Industrial Revolution
to have a point. You need people to want to wear tons of clothes. You've
all bought an article of clothing in the last month; I guarantee it.That's
the consumer society, and it propels economic growth more than even
technological change itself.Japan was the first non-Western society to
embrace it. The alternative, which was proposed by Mahatma
Gandhi, was to institutionalize and make poverty permanent. Very few
Indians today wish that India had gone down Mahatma Gandhi's road.

12:21Finally, the work ethic. Max Weber thought that was peculiarly
Protestant. He was wrong. Any culture can get the work ethic if the
institutions are there to create the incentive to work. We know
this because today the work ethic is no longer a Protestant, Western
phenomenon. In fact, the West has lost its work ethic.Today, the average
Korean works a thousand hours more a year than the average German
a thousand.And this is part of a really extraordinary phenomenon, and
that is the end of the Great Divergence.

13:03Who's got the work ethic now? Take a look at mathematical


attainment by 15 year-olds. At the top of the international league
table according to the latest PISA study, is the Shanghai district of
China. The gap between Shanghai and the United Kingdom and the United
States is as big as the gap between the U.K. and the U.S. and Albania and
Tunisia. You probably assume that because the iPhone was designed in
California but assembled in China that the West still leads in terms of
technological innovation. You're wrong. In terms of patents, there's no
question that the East is ahead. Not only has Japan been ahead for some
time, South Korea has gone into third place, and China is just about to
overtake Germany. Why?Because the killer apps can be downloaded. It's
open source. Any society can adopt these institutions,and when they
do, they achieve what the West achieved after 1500 only faster.
14:08This is the Great Reconvergence, and it's the biggest story of your
lifetime. Because it's on your watch that this is happening. It's our
generation that is witnessing the end of Western predominance. The
average American used to be more than 20 times richer than the average
Chinese. Now it's just five times, and soon it will be 2.5 times.

14:29So I want to end with three questions for the future billions, just
ahead of 2016, when the United States will lose its place as number one
economy to China. The first is, can you delete these apps, and are we in
the process of doing so in the Western world? The second question
is, does the sequencing of the download matter? And could Africa get
that sequencing wrong? One obvious implication of modern economic
history is that it's quite hard to transition to democracy before you've
established secure private property rights. Warning: that may not
work. And third, can China do without killer app number three? That's the
one that John Locke systematized when he said that freedom was rooted
in private property rights and the protection of law. That's the basis for
the Western model of representative government. Now this picture shows
the demolition of the Chinese artist Ai Weiwei's studio in Shanghai earlier
this year. He's now free again, having been detained, as you know, for
some time. But I don't think his studio has been rebuilt.

15:51Winston Churchill once defined civilization in a lecture he gave in


the fateful year of 1938. And I think these words really nail it: "It means a
society based upon the opinion of civilians. It means that violence, the
rule of warriors and despotic chiefs, the conditions of camps and warfare,
of riot and tyranny, give place to parliaments where laws are made, and
independent courts of justice in which over long periods those laws are
maintained. That is civilization and in its soil grow continually freedom,
comfort and culture," what all TEDsters care about most. "When
civilization reigns in any country, a wider and less harassed life is
afforded to the masses of the people." That's so true.

16:44I don't think the decline of Western civilization is


inevitable, because I don't think history operates in this kind of life-cycle
model, beautifully illustrated by Thomas Cole's "Course of Empire"
paintings. That's not the way history works. That's not the way the West
rose, and I don't think it's the way the West will fall.The West may
collapse very suddenly. Complex civilizations do that, because they
operate, most of the time, on the edge of chaos. That's one of the most
profound insights to come out of the historical study of complex
institutions like civilizations. No, we may hang on, despite the huge
burdens of debt that we've accumulated, despite the evidence that we've
lost our work ethic and other parts of our historical mojo. But one thing is
for sure, the Great Divergence is over, folks.

17:44Thanks very much.


17:46(Applause)

18:11Bruno Giussani: Niall, I am just curious about your take on the other
region of the world that's booming,which is Latin America. What's your
view on that?

18:24Niall Ferguson: Well I really am not just talking about the rise of the
East; I'm talking about the rise of the Rest, and that includes South
America. I once asked one of my colleagues at Harvard, "Hey, is South
America part of the West?" He was an expert in Latin American
history. He said, "I don't know; I'll have to think about that." That tells you
something really important. I think if you look at what is happening in
Brazil in particular, but also Chile, which was in many ways the one that
led the way in transforming the institutions of economic life, there's a
very bright future indeed. So my story really is as much about that
convergence in the Americas as it's a convergence story in Eurasia.

19:02BG: And there is this impression that North America and Europe are
not really paying attention to these trends. Mostly they're worried about
each other. The Americans think that the European model is going to
crumble tomorrow. The Europeans think that the American budget is
going to explode tomorrow. And that's all we seem to be caring about
recently.

19:22NF: I think the fiscal crisis that we see in the developed World right
now both sides of the Atlantic is essentially the same thing taking
different forms in terms of political culture. And it's a crisis that has its
structural facet it's partly to do with demographics. But it's also, of
course, to do with the massive crisis that followed excessive
leverage, excessive borrowing in the private sector. That crisis, which has
been the focus of so much attention, including by me, I think is an
epiphenomenon. The financial crisis is really a relatively small historic
phenomenon, which has just accelerated this huge shift, which ends half
a millennium of Western ascendancy. I think that's its real importance.

20:04BG: Niall, thank you. (NF: Thank you very much, Bruno.)

20:06(Applause)