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Universidad Nacional Agraria

Facultad de Desarrollo Rural


Lic. En Desarrollo Rural
Trabajo de: Crdito
Tema: Tasa de inters, descuento y
comisiones.
Docente. Jos Antonio Quezada
Ao: III Grupo: nico
Integrantes
1.Yader Antonio Pavn Campos
2.Grethel Natalia Lpez Gomes
3.Yaritza Liseth Martnez Ros
4.Fabiola salinas

Mangua 13 de Marzo del 2015


Introduccin

El Banco Central de Nicaragua presenta una nueva serie de estadsticas monetarias,


consistente con las recomendaciones del Manual de Estadsticas Monetarias y
Financieras del FMI. Este ha sido un esfuerzo del Departamento de Programacin Monetaria,
con la colaboracin de los consultores del FMI, la Superintendencia de Bancos y las otras
sociedades de depsito, al apertura sus registros para dar cabida al proceso de sectorizacin de
las principales cuentas en los balances monetarios.
Este esfuerzo por mejorar las estadsticas permite homogenizar los balances monetarios de
Nicaragua con los del resto del mundo, apoyar las mejoras estadsticas del resto de sectores,
como la construccin de las nuevas cuentas nacionales y la adopcin del V manual de Balanza
de Pagos y presenta un insumo importante para valorar las principales fuentes y usos de
recursos de cada sector econmico. Sin embargo, el camino an es largo, debiendo avanzarse
en la ampliacin de la cobertura del sistema financiero (cooperativas de ahorro y crdito,
puestos de bolsa, compaas de seguros y fondos de pensiones), sector privado, y cambios
importantes en el registro y cobertura del sector pblico.

Objetivo General
1. Conocer la efectividad del banco central de Nicaragua con las polticas de crditos.

Objetivos especficos
1. Analizar las polticas de crditos y los posibles intereses.
2. Tipos de descuento que realiza el banco central de Nicaragua.
3. Las comisiones del crdito en Nicaragua.
4. Polticas de crdito en el gobierno de enrique Bolaos Geyer.
Desarrollo
Tasa de instrumentos del BCN
A partir de julio 2003 el BCN subasta semanalmente letras de corto plazo denominadas en
dlares, colocadas a travs de subasta pblica. En agosto de 2006, el BCN realiz la primera
emisin de bonos de largo plazo (3 aos) con pago de cupn semestral. Despus de ese ao, el
BCN nicamente ha colocado letras a corto plazo para no competir con los bonos del MHCO. El
BCN informa, el monto y plazo, a los participantes (personas naturales y jurdicas). Los agentes
del mercado especifican el precio al que desean adquirir dichos ttulos. Se implement en el
2007 el mecanismo de subasta competitiva y no competitiva, en el mecanismo de subasta
competitiva participan instituciones financieras, puesto de bolsa, compaas de seguro, y fondo
de inversin y en la modalidad no competitiva participa el resto de los sectores que no
participan en la modalidad competitiva.
Tanto las letras del Gobierno como los ttulos del BCN se operan en el mercado secundario, por
medio de puestos de bolsa y en el mercado de dinero a travs de operaciones de reporto.
El Banco Central sealar, por va general, las tasas de inters que cobrar a los bancos y
sociedades financieras por sus operaciones de crdito. Se podrn establecer tasas diferenciales
para las distintas clases de operaciones.
La tasa de inters de las operaciones activas y pasivas de las entidades financieras ser
determinada libremente por las partes.

Tasa de inters activa y pasiva

El BCN recibe informacin semanal de los bancos y financieras. La tasa de inters activa se
refiere a las operaciones de corto y largo plazo (mayor a un ao), en moneda nacional y
extranjera. La tasa pasiva corresponde a los distintos instrumentos de depsito ahorro y a plazo
recibidos del pblico.
Los datos que se presentan de tasas activas como pasivas se refieren al promedioponderado por
los nuevos montos de crdito contratados y depsitos recibidos.
Otras tasas de inters
De conformidad con el artculo 2 de la Ley 374 que regula los prstamos entre particulares el
BCN publica mensualmente la tasa de prstamo entre particulares que corresponde al
promedio ponderado de las tasas activas del sistema financiero, excluyendo tarjetas de crdito y
sobregiros en cuenta corriente.
Tasa de rendimiento de inversiones en Bolsa
Se publica mensualmente la tasa rendimiento de las inversiones en crdobas, a das, efectuadas
en los mercados de opciones y reporto en la Bolsa de Valores, con el fin de analizar las
necesidades de liquidez del sistema financiero.

Periodicidad
Las tasas de rendimiento de los ttulos emitidos por el BCN y el gobierno central son publicadas
un da despus de la subasta en que fueron adjudicados.
Semanal: se publican las tasas de ahorro y plazo, y depsitos a un ao en moneda nacional y
extranjera.
Mensual: las diversas modalidades de operaciones activas y pasivas.
Las tasas de inters activa y pasiva que cobran y pagan los bancos comerciales del Sistema
Financiero Nacional, SFN, increment en enero pasado respecto a diciembre de 2012, segn el
ltimo informe Monetario y Financiero divulgado por el Banco Central de Nicaragua, BCN.
Respecto al valor del dinero, la tasa activa seal el informe finaliz en 23.3% al cierre de
enero, 208.0 puntos base por encima de la tasa de cierre de diciembre 2012.
Mientras, la tasa pasiva finaliz en 2.8% al finalizar enero, frente a 2.6% en diciembre de 2012.
El BCN explic que el aumento en la tasa activa se debe a un efecto de recomposicin de
sectores y a un efecto tasa, debido a la menor entrega de crdito y mayores tasas cobradas en
el sector comercial.
Por otro lado, el incremento en la tasa de inters pasiva, o sea la que los bancos le pagan a los
ahorrantes, se debi principalmente por el incremento registrado en los depsitos a plazos de
seis a tres meses.
El economista Ren Vallecillo consider que los bancos estn subiendo la tasa de inters pasiva
con el objetivo de atraer un mayor nivel de ahorrantes al sistema.
El problema es que cuando la tasa de inters pasiva es muy baja, desincentiva el ahorro y los
bancos no captan mayores depsitos, pero cuando la tasa se incrementa es porque el sistema
necesita incentivar a los ahorrantes y captar ms depsitos, indic.
Vallecillo explic que actualmente el SFN ha venido disminuyendo su exceso de liquidez y
necesitan de mucha liquidez para incrementar los crditos a la produccin y al consumo, y para
eso se ha incrementado la tasa de inters pasiva.
El crdito
Segn Vallecillo, al haber una disminucin de la liquidez, los crditos tienden a encarecerse y
eso es exactamente lo que est ocurriendo en estos momentos.
De ahora en adelante, el que requiera de un crdito tendr que pagar ms intereses, explic
Vallecillo.
Segn el informe Monetario y Financiero del BCN, en el mes de enero la entrega neta de crdito
continu expandindose, representando un uso de recursos de C$866.8 millones y el mayor
demandante de prstamos fue el sector industrial, con C$674.4 millones.
El Gerente General del Banco La fise Bancentro, Carlos Briseo, espera que en 2013 los
desembolsos de ese banco en concepto de crditos se incrementen hasta en un 20% en relacin
con 2012, cuando sumaron US$500 millones.
Depsitos aumentan
En enero las fuentes de recursos de los bancos totalizaron C$4,458.3 millones, destacando el
incremento de los depsitos, por el equivalente a C$2,961.5 millones, principalmente en
moneda nacional (C$1,841.2 millones), relacionada al traslado de recursos del Gobierno al
Sistema Financiero Nacional para el pago de deuda de Bonos de Pagos por Indemnizacin, con
vencimiento en febrero.
De igual manera, los depsitos en moneda extranjera tambin presentaron un aumento de
C$1,120.3 millones en enero.
En trminos de plazos, los depsitos de ahorro y a plazo lideraron el incremento de los
depsitos totales en C$2,535 y C$504.4 millones, respectivamente, mientras que los depsitos a
la vstanos; trataron una leve disminucin de C$77.9 millones.
Respecto al cierre de 2012, segn informacin de balances, los depsitos totales crecieron 5.5%
interanual (16.5% en el mismo perodo de 2011). El dinamismo de los depsitos en 2012 fue
impulsado principalmente por el sector privado, cuyo crecimiento interanual a diciembre fue de
17.2%.

Crece intermediacin financiera


Como resultado de los movimientos en las tasas de inters, hubo un incremento en el margen
de intermediacin financiera, ubicndose en 20.4%, cuando en diciembre era de 18.6%.
Crditos o Avales al Gobierno. Descuento de Valores.
El Banco Central de Nicaragua no podr conceder crdito directo o indirecto al Gobierno de la
Repblica para suplir deficiencias de sus ingresos presupuestarios, no podr concederle avales,
donaciones o asumir funciones que le correspondan legalmente a otras instituciones
gubernamentales.
Tampoco podr conceder crdito, avales o donaciones a entidades pblicas no financieras. No
obstante, para subsanar necesidades temporales de caja que se presenten durante el ejercicio
presupuestario, el Banco Central podr descontar valores emitidos por el Gobierno por un
monto no mayor del diez por ciento (10%) del promedio de los Ingresos Tributarios recaudados
por el Gobierno en los dos ltimos aos inmediatamente anteriores al ao de la solicitud,
siempre que se llenen los siguientes requisitos:

1. Los gastos a pagarse con los fondos suplidos debern estar incluidos en el Presupuesto
General de la Repblica vigente aprobado por la Asamblea Nacional;
2. El plazo de los valores no podr extenderse ms all del ejercicio presupuestario corriente y
debern estar cancelados antes del cierre del mismo;
3. La solicitud de descuento de los valores deber ser acompaada con un dictamen de la
unidad tcnica competente del Banco donde har consta que el flujo proyectado de caja del
Gobierno permitir la amortizacin de los valores a su vencimiento;
4. Los valores se amortizarn en cuotas mensuales iguales y consecutivas, a partir del mes
siguiente al del descuento, y se considerar implcita la autorizacin del Ministerio de Hacienda
y Crdito Pblico de aplicar automticamente a los depsitos del Gobierno las cuotas de
amortizacin;
5. Los valores devengarn intereses a la tasa activa promedio ponderada de los crditos
otorgados por los bancos comerciales al plazo de noventa das, correspondiente al mes
inmediatamente anterior del mes en que se realice el descuento de los valores.
La comisin es la cantidad que se cobra por realizar transacciones comerciales que
corresponden a un porcentaje sobre el importe de la operacin.
En los departamentos comerciales de las compaas es costumbre remunerar a
los vendedores en, al menos, dos mdulos por:

uno fijo que corresponde a la remuneracin mensual pactada en contrato;

otro variable que corresponde a la comisin sobre la venta realizada.


El objetivo de la comisin es incentivar el esfuerzo del vendedor que obtendr mayores ingresos
cuanto mayor importe de venta genere.
La comisin suele consistir en un porcentaje fijo aplicado sobre el precio de la venta pero
tambin puede establecerse un diferente baremo en virtud de la lnea de productos, el canal de
distribucin, la categora del cliente, etc. La razn es que las compaas suelen remunerar mejor
las ventas con mayor rentabilidad. Tasas, comisiones y gastos