1.

ECONOMIA

La economa es la ciencia o disciplina social que se encarga del estudio y prctica

de la produccin, el intercambio, la circulacin, la extraccin y el consumo de distintos
tipos de bienes y servicios, las maneras o formas de satisfacer las necesidades humanas por
medio de recursos de distinto tipo y, como resultado de lo anterior, cmo se organizan los
seres humanos para utilizar esos recursos y poder as sobrevivir y prosperar.

La economa es una de las herramientas ms importantes que tiene un pas para su

desarrollo y bienestar. Actualmente, la economa es una de las reas que dominan al
mundo, afectando seriamente a todos los pases por igual. A lo largo de la historia han
existido distintas escuelas o corrientes del pensamiento que han influido en los sistemas
econmicos de los cuales se desprenden los distintos tipos de economa que existen hoy en
da.

Podramos decir en trminos generales, que los distintos tipos de economa se

definen a partir de cmo se establece la relacin entre los seres humanos y los recursos, as
como la distribucin de los mismos y del dinero.

2. TIPOS DE ECONOMA

a. Economa de mercado.- Se entiende por economa de mercado al tipo en el que los

mercados se autorregulan sin necesidad de que los gobiernos intervengan o dicten
los destinos que deben de seguir, guindose nicamente por los vaivenes de la oferta
y la demanda. Este es un tipo de economa que se basa en la supuesta participacin
libre de todos en la lgica del mercado. Posee defectos como la consigna de
producir a toda costa, con los subsecuentes deterioros en ambiente, la sobre
explotacin de recursos, la sobre produccin de bienes cuya demanda se incrementa
de manera artificial (como es el caso de la obsolescencia programada), que conlleva
a su vez a un espiral derroche de recursos, lo que ha provocado serios daos a la
economa de mercados emergentes
b. Macroeconoma.- La macroeconoma se interesa por las variables del sistema
econmico como lo son la produccin nacional total, el desempleo, la inflacin, los
 salarios, la deuda pblica, etc. Se trata tambin de los movimientos econmicos
nacionales e internacionales, como movimientos grandes de capitales, comercio
internacional, y las operaciones de empresas internacionales, as como entre
distintos estados nacionales (pases). Por lo tanto, este tipo de economa tiene que
ver principalmente con la poltica econmica de un pas o de varios.

c. Microeconoma.- Se entiende por microeconoma al tipo de economa que se

dedica al estudio y a la prctica del comportamiento individual de los agentes
econmicos particulares como las empresas, los empleados y los consumidores, la
economa familiar y los mercados internos.

d. Economa mixta o social del mercado.- En este tipo de economa existe cierta
apertura hacia el libre mercado, sin embargo el mercado no se autorregula por s
mismo, sino que debe responder a ciertas reglas estipulados por organismos
pblicos, que se instauran para evitar abusos como monopolios y movimientos
econmicos fraudulentos, as como para salvaguardar los intereses econmicos
nacionales. Por lo tanto, existe una interaccin entre lo pblico y lo privado,
tratando de llevar cordialmente ambas posturas econmicas.

e. Economa nacional.- abarca la industria, la construccin, la agricultura, el

transporte, el sistema crediticio, etc. Bajo el capitalismo, la economa se basa en la
propiedad privada sobre los medios de produccin, se desarrolla de manera
espontneo, anrquica, subordinada directamente a la caza de ganancias.

f. Economa internacional.- tambin llamada economa mundial, es aquella rama de

la economa macroeconmica que tiene por misin abordar todas las acciones
econmicas que mantiene un pas con el resto de los pases y que pueden ser de
diferente naturaleza tales como: comercial, financiera, turstica y tecnolgica, entre
otras.

pero tambin la economa internacional intervendr en materia monetaria, es decir,

 en la utilizacin de las diversas monedas en las naciones y del ajuste en la balanza
de pagos.

3. VALOR DE DINERO EN EL TIEMPO

Es un concepto econmico basado en la premisa de que un inversor prefiere recibir

un pago de una suma fija de dinero hoy, en lugar de recibir el mismo valor nominal en una
fecha futura.

En particular, si se recibe hoy una suma de dinero, se puede obtener inters sobre
ese dinero. Adicionalmente, debido al efecto de inflacin, en el futuro esa misma suma de
dinero perder poder de compra.

4. FLUJO DE CAJA

Los flujos de caja son las variaciones de entradas y salidas de caja o efectivo, en un
perodo dado para una empresa.
El flujo de caja es la acumulacin neta de activos lquidos en un periodo
determinado y, por lo tanto, constituye un indicador importante de la liquidez de una
empresa. El flujo de caja se analiza a travs del Estado de Flujo de Caja.
El objetivo del estado de flujo de caja es proveer informacin relevante sobre los
ingresos y egresos de efectivo de una empresa durante un perodo de tiempo. Es un estado
financiero dinmico y acumulativo.
La informacin que contiene un flujo de caja, ayuda a los inversionistas,
administradores, acreedores y otros a:
Evaluar la capacidad de una empresa para generar flujos de efectivo positivos

5. INTERES SIMPLE

El inters simple se refiere a los intereses que produce un capital inicial en un

perodo de tiempo, el cual no se acumula al capital para producir los intereses del siguiente
perodo; concluyndose que el inters simple generado o pagado por el capital invertido o
prestado ser igual en todos los perodos de la inversin o prstamo mientras la tasa de
inters y el plazo no cambien.
Su frmula est dada por:

6. INTERS COMPUESTO

Representa el costo del dinero, beneficio o utilidad de un capital inicial (C) o

principal a una tasa de inters (i) durante un perodo (t), en el cual los intereses que se
obtienen al final de cada perodo de inversin no se retiran sino que se reinvierten o aaden
al capital inicial; es decir, se capitalizan, produciendo un capital final (C f).

7. VALOR PRESENTE

Valor Presente es el valor actual de un Capital que no es inmediatamente exigible es

(por oposicin al valor nominal) la suma que, colocada a Inters Compuesto hasta su
vencimiento, se convertira en una cantidad igual a aqul en la poca de pago. Comnmente
se conoce como el valor del Dinero en Funcin del Tiempo.
Frmula valor presente

VA = VFn / (1+k)n

VF.- Valor futuro

VA.- Valor presente o actual

k.- Tipo de inters

n.- plazo, normalmente expresado en aos.

Si comparamos con la frmula del valor futuro, nicamente estamos despejando el valor
presente, no siendo una nueva frmula como tal.

8. VALOR FUTURO
Es la cantidad de dinero que alcanzar una inversin en alguna fecha futura al ganar
intereses a alguna tasa

Frmula del Valor Futuro

VFn = VA x (1+k)n

VF.- Valor futuro

VA.- Valor presente o actual

k.- Tipo de inters

n.- plazo, normalmente expresado en aos.

 9. INTERS NOMINAL

Es el porcentaje que se agregar al capital cedido como remuneracin durante un

periodo determinado (no necesariamente un ao). El TIN no tiene en cuenta otros gastos de
la operacin como pueden ser las comisiones o las vinculaciones que conlleva el producto.

10. FORMULAS DE PAGO

Funcin Excel pago

Calcula el pago mensual de un prstamo basado en una tasa de inters constante.

Sintaxis

PAGO (tasa, nper, va, [vf], [tipo])

tasa (obligatorio): Tasa de inters del prstamo.

nper (obligatorio): Nmero de pagos del prstamo.
va (obligatorio): Valor actual del prstamo.
vf (opcional): Valor futuro despus del ltimo pago.
tipo (opcional): Vencimiento de pagos: 0 = final del perodo, 1 = inicio del perodo.

Cuadro de amortizaciones

El cuadro de amortizacin es el calendario de pagos al que tendr que hacer frente

un cliente al que una entidad financiera le haya concedido una operacin de financiacin.

En consecuencia, y mediante la consulta del cuadro de amortizacin, el cliente

podr comprobar:
 En qu fechas debe pagar.
Qu importe de capital debe pagar en cada fecha.
Qu importe de intereses deudores debe pagar en cada fecha.
En muchas ocasiones se habla de amortizacin de capital para referirse exclusivamente
a la parte destinada a reembolsar al banco la cantidad de principal prestada.

Los cuadros de pagos son esenciales en los contratos de prstamo y leasing, que
suelen ser de larga duracin y en los que a menudo se pacta la devolucin mediante pagos
peridicos.

Existen muchos sistemas de amortizacin que se reflejan en los cuadros de

amortizacin; el sistema depender de lo pactado para la operacin concreta pero en
general podemos distinguir:

a) Amortizacin mediante cuotas constantes:

Es muy habitual en la prctica bancaria, puesto que permite que el cliente abone con la
periodicidad fijada (en muchas ocasiones, mensual) cuotas de exactamente el mismo
importe (comprensivas de capital o principal e intereses; para ser constantes, en cada
cuota la parte correspondiente a reintegro del capital ser creciente y la de intereses
decreciente, siendo la suma de ambas constante para cada cuota).

A este sistema de amortizacin, que es el ms frecuente en la prctica, se lo conoce

como sistema francs.

b) Amortizacin mediante cuotas variables (sistema alemn):

Menos frecuente por ser el importe de cada cuota peridica diferente (se amortiza el
mismo importe de capital en cada cuota, pero no el mismo importe de inters).

c) Amortizacin al vencimiento:
El capital se devuelve al final del prstamo y las cuotas peridicas slo estn
compuestas por los intereses que se pagan por el importe recibido.
 Como se ha indicado anteriormente, existen muchas modalidades de sistemas de
amortizacin, siendo los anteriores algunos de los posibles.

En los contratos de prstamo y leasing se incluye en el contrato el cuadro de

amortizacin o pagos, que puede presentar dos modalidades:

a) Si la operacin es a tipo de inters fijo: El cuadro de pagos o amortizacin es

absolutamente real, puesto que desde el primer momento puede conocerse cunto
pagar el cliente por intereses.
b) Si la operacin es a tipo variable, el cuadro de pagos constituye una simulacin y
parte de la premisa de que el inters que resulta de aplicacin al primer perodo (por
ejemplo al primer ao) permanece constante durante el resto de la vida del prstamo o
leasing.

11. RELACIN BENEFICIO/COSTO

Es el cociente de dividir el valor actualizado de los beneficios del proyecto

(ingresos) entre el valor actualizado de los costos (egresos) a una tasa de actualizacin igual
a la tasa de rendimiento mnima aceptable (TREMA), a menudo tambin conocida
como tasa de actualizacin o tasa de evaluacin.

Los beneficios actualizados son todos los ingresos actualizados del proyecto, aqu
tienen que ser considerados desde ventas hasta recuperaciones y todo tipo de entradas de
dinero; y los costos actualizados son todos los egresos actualizados o salidas del proyecto
desde costos de operacin, inversiones, pago de impuestos, depreciaciones, pagos de
crditos, intereses, etc. de cada uno de los aos del proyecto. Su clculo es simple, se divide
la suma de los beneficios actualizados de todos los aos entre la suma de los costos
actualizados de todos los aos del proyecto.
 12. DEPRESIACION

Se refiere a una disminucin peridica del valor de un bien material o inmaterial.

Esta depreciacin puede derivarse de tres razones principales: el desgaste debido al uso, el
paso del tiempo y la vejez. Tambin se le puede llamar a estos tres tipos de depreciacin;
depreciacin fsica, funcional y obsolescencia.

13. ANALISIS DE EQUILIBRIO

Es aquel nivel de operaciones en el que los ingresos son iguales en importe a sus
correspondientes en gastos y costos.

Tambin se puede decir que es el volumen mnimo de ventas que debe lograrse para
comenzar a obtener utilidades.

Es la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la empresa
y en consecuencia no obtener ni utilidad ni prdida

Objetivos

Determinar en qu momento son iguales los ingresos y los gastos son iguales.

Medir la eficiencia de operacin y controlar las sumas por cifras predeterminadas por
medio de compararlas con cifras reales, para desarrollar de forma correcta las polticas y
decisiones de la administracin de la empresa.

Influye de forma importante para poder realizar el anlisis, planeacin y control de los
recursos de la entidad.

Frmula general
Es un mtodo de anlisis que es obtenido por medio de una serie de Formulas
Matemticas, que van relacionadas una con otra.
IMPUESTO

Pagos obligatorios de Dinero que exige el Estado a los individuos y empresas que no estn
sujetos a una contra-prestacin directa, con el fin de financiar los Gastos propios de la
administracin del Estado y la provisin de Bienes y servicios de carcter pblico, tales
como administracin de justicia, Gastos de defensa, Subsidios y muchos otros.